港股市场表现 - 恒生指数下跌1.18%或304.99点至25524.92点 成交额3178.71亿港元 [1] - 恒生国企指数下跌1.07%至9148.66点 恒生科技指数下跌0.74%至5782.24点 [1] - 方正证券指出港股估值具备吸引力 外资有望回流 南向资金持续流入 [1] 蓝筹股表现 - 石药集团下跌4.33%至10.38港元 拖累恒指6.04点 第二季度总收入63亿元人民币同比下降14.3% 净利润同比下降24%至11亿元人民币 [2] - 康师傅控股上涨3.41%至11.53港元 贡献恒指1.14点 [2] - 中国联通下跌3.46%至10.05港元 拖累恒指3.48点 [2] 行业板块表现 - 黄金股集体上涨 中国黄金国际上涨10.56%至98.45港元 灵宝黄金上涨9.29%至12.59港元 招金矿业上涨5.35%至22.84港元 [3] - 苹果概念股活跃 高伟电子上涨6.92%至33.38港元 蓝思科技上涨5.36%至25.96港元 舜宇光学上涨1.85%至85.2港元 [4] - 博彩股延续涨势 新濠国际发展上涨9.27%至5.54港元 汇彩控股上涨6.38%至1港元 永利澳门上涨5.14%至7.37港元 [5] - 医药股普遍承压 康宁杰瑞制药下跌6.74%至10.24港元 君实生物下跌6.43%至32.6港元 信达生物下跌4.2%至95.75港元 [6] 宏观经济与政策 - 美联储主席鲍威尔暗示可能9月降息 华鑫证券看好黄金价格进一步上涨 [4] - 特朗普宣布解除美联储理事丽莎·库克职务 引发对联储独立性担忧 [4] - 特朗普称将大幅削减药品价格并征收关税 可能对全球医药行业产生震荡 [6] 公司业绩与事件 - 双登股份首日上市上涨31.29%至19.05港元 发行价14.51港元 募集资金净额7.56亿港元 全球通信及数据中心储能电池出货量市占率11.1% [7] - 金界控股收入3.42亿美元同比增长16.76% 净利润1.49亿美元扭亏为盈 每股盈利3.36美仙 派中期息1.01美仙 [8] - 时代天使收入1.614亿美元同比增长33.1% 经调整净利润1950万美元同比增长84.8% 每股盈利0.09美元 派特别中期股息0.46港元 [9] - 美图公司获纳入MSCI中国指数 大摩重申增持评级 目标价上调至15.7港元 [10] - 心泰医疗控股股东乐普医疗通过大宗交易出售1114万股H股 每股价格22.79港元 占总股本3.21% [11] 行业趋势与预期 - 苹果计划从iPhone 17系列开启三年外观革新周期 国盛证券看好AI手机等终端换机周期 [5] - 澳门8月前24天博彩总收入176.5亿澳门元 日均7.35亿澳门元 摩根大通预期8月总收入增长11-14%至219-225亿澳门元 [5] - 国元证券指出创新药进入成果兑现阶段 研发进展催化较多 不受贸易战影响 [6]

公司业绩表现 - 金界控股上半年收入3.42亿美元同比增长16.76% 拥有人应占溢利1.49亿美元同比扭亏为盈 每股盈利3.36美仙并派发中期息1.01美仙 [1] - 公司现金及银行结余总额激增103.5%至2.45亿美元 资产净值达23亿美元 [1] 股价市场表现 - 港股濠赌股集体拉升 金界控股大涨17.94%领涨并刷新阶段新高 澳门励骏涨7.58% 新濠国际发展涨6.90% [1] - 永利澳门涨3.14% 澳博控股涨2.06% 汇彩控股涨2.13% 银河娱乐与美高梅中国分别涨1.23%和1.25% [1] 行业前景展望 - 大摩看好博彩业经营杠杆与竞争格局改善 预测澳门2025至2027年博彩收入将持续攀升 [1] - 小摩三个月内第三次上调澳门博彩业预测 显示机构持续看好行业复苏态势 [1]

公司财务安排 - 公司将于2025年8月27日召开董事会会议 [1] - 会议将审议通过截至2025年6月30日止六个月的中期业绩及其发布 [1] - 会议将审议派发中期股息的建议（如有） [1]

业绩相关 - 2025年8月27日举行董事会会议，考虑及批准公布2025年上半年未经审核综合中期业绩[3] 股息分配 - 董事会会议将考虑宣派中期股息（如有）[3] 公司人员 - 公告日期执行董事为陈捷博士及单世勇先生[3] - 公告日期独立非执行董事为李宗扬先生、邓乔心女士及廖家莹博士[3]

行业表现 - 港股濠赌股普遍上涨 金沙中国和银河娱乐涨近2% 澳博控股涨1.5% 美高梅中国和汇彩控股涨超1% 永利澳门和新濠国际发展涨0.6% [1] - 澳门高端中场博彩投注额8月达1,340万元 按年增长5% 赌客数量下降5%至624名 人均投注额提升10%至21,543元 连续四个月实现双位数增长 [1] 机构观点 - 摩根士丹利看好经营杠杆与竞争格局改善 预测澳门2025至2027年博彩收入将持续攀升 [1] - 花旗研究报告显示高端中场赌客人均投注额连续四个月双位数增长 反映赌客质量提高 [1] - 摩根大通三个月内第三次上调行业预测 预计2025年下半年博彩总收入增长13% [1]

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 | 截至月份: | 2025年7月31日 | 狀態: | 新提交 | | --- | --- | --- | --- | | 致：香港交易及結算所有限公司 | | | | | 公司名稱: | 滙彩控股有限公司 | | | | 呈交日期: | 2025年8月1日 | | | | I. 法定/註冊股本變動 | | | | | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 不適用 | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 01180 | 說明 | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | 面值 | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | 1,000,000,000,000 | HKD | | 0.001 HKD | | 1,000,000,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | HKD | | | | 本月底結存 | | 1,000,000,000, ...

港股造纸板块 - 玖龙纸业领涨板块，单日涨幅逾9%，连续第四轮提价，自8月1日起上调瓦楞纸及再生牛卡纸报价30元/吨 [1] 港股券商板块 - 中资券商股集体走强，东方证券涨超6%，中原证券涨5%，国联证券涨逾4%，华泰证券、中国银河均涨3.5%，十余家机构涨幅超2% [1] 港股零售与消费 - 都市丽人大涨13%，2024年线上GMV达15.7亿元，同比增幅100% [1] - 中国中免飙升17%，营收同比跌幅由2024Q4的19.5%收窄至2025Q1的11%，毛利率同比持稳33%（环比提升4.4pct） [1] 港股博彩板块 - 澳博控股、汇彩控股涨3%，银河娱乐、金沙中国涨超2%，澳门7月日均博彩收入6.83亿澳门元（同比+14%，环比-3%） [2] 港股医疗与科技 - 雍禾医疗盘中涨13%，与美团医药健康达成战略合作 [2] - 美图公司涨近4%，旗下AI影像创作智能体"RoboNeo"登顶App Store分类榜 [2] - 宜搜科技跌超7%，以先旧后新方式配售6578.7万股，配售价5.26港元较前日折让14.7% [2] 港股内房板块 - 碧桂园控股领涨近10%，世茂集团升超8%，雅居乐集团涨逾7%，旭辉控股集团升超5%，人民币房地产贷款余额53.33万亿元，同比增速回升0.6个百分点至0.4% [3] 港股旅游与交通 - 美兰空港拉升涨10%，海南封关有助于加快建设国际旅游消费中心 [3] 港股黄金板块 - 潼关黄金跌超5%，大唐黄金下挫4.8%，山东黄金跌逾4%，现货黄金跌破3380美元/盎司（日内续跌0.2%，较五周高点累计回落逾50美元） [4] 美股金融与科技 - 富途控股涨2.82%，与华夏基金(香港)达成Web3.0长期战略合作 [5] - Alphabet跌幅为0.58%，盘后涨幅为2.25%，季度利润超出预期，人工智能推动业务 [6] 美股核电与医疗 - 美股核电股集体大涨，Oklo Inc涨幅为9.21%，Talen Energy涨幅为8.18%，Vistra Energy涨幅为5.83% [5] - 燃石医学涨幅为41.42%，总市值为8872万美元，连续298次通过国内外权威组织机构的室间质评 [5] 美股汽车与半导体 - 美股日本汽车股股价飙升，丰田汽车涨幅为13.64%，本田汽车涨幅为13.12%，美国对日本汽车的关税从25%降至15% [6] - 德州仪器跌幅为13.34%，业绩展望未让市场满意 [6] 美股其他行业 - 赛默飞世尔涨幅为9.14%，第二季度营收增长3%，达到108.5亿美元 [6] - 文远知行涨幅为5.38%，在沙特首都利雅得正式启动沙特首个Robotaxi试运营服务 [6] - 特斯拉涨幅为0.14%，盘后跌幅为4.44%，第二季度业绩低于预期 [7] - IBM公司涨幅为0.02%，盘后跌幅为5.26%，软件部门销售额略低于华尔街预期 [7]

公司动态 - 港股汇彩控股宣布暂停交易 [1] - 公司停牌前股价大跌47.54% [1]

报告公司投资评级 - 未提及相关内容 报告的核心观点 - 疫情后澳门旅客人数和幸运博彩收入显著增长，博彩行业正摆脱依赖“贵宾”的收入模式，多元性项目收入贡献占比提升，汇彩控股受益于行业变化，相关收入增长显著，建议关注相关行业公司和受益于需求变化的设备提供商，如汇彩控股 [2][5][9][10] 根据相关目录分别进行总结 事件 - 2024 年澳门入境旅客 3492.9 万人次，同比增长 23.8%；2025 年 4 月入境旅客 309.3 万人次，同比增长 18.9%；2025 年 1 - 4 月入境游客 1295.5 万人次，同比增长 12.9% [1] - 2024 年澳门幸运博彩毛收入 2267.8 亿澳门币，同比增长 23.9%；2025 年 5 月幸运博彩毛收入 211.9 亿澳门币，同比增长 5%；2025 年 1 - 5 月累计毛收入 977.1 亿澳门币，同比增长 1.7% [1] 点评观点 - 疫情后访澳旅客人数恢复良好，2024 年入境澳门旅客同比增长 23.8%，2025 年 1 - 4 月同比增长 12.9%；澳门幸运博彩收入随旅客趋势保持恢复态势，2024 年幸运博彩毛收入同比增长 23.9%，2025 年 1 - 5 月累计毛收入同比增长 1.7% [2] - 从政策指向和收入结构性变化趋势看，澳门幸运博彩行业正摆脱依赖“贵宾”的收入模式，多元性项目收入贡献占比提升；《澳门特别行政区经济适度多元发展规划（2024 - 2028 年）》要求幸运博彩公司促进客源多元化；2017 - 2019 年“贵宾百家乐”收入占比最高，疫情后占比下降明显，2023 和 2024 年收入占比分别为 24.9%和 24.1%；“直播混合游戏”方式收入占比增长明显，2024 年为 1.9%，同比提升 0.3 个百分点，2025 年第一季度提升至 2.1% [5] - 汇彩控股是娱乐场管理服务商和设备供应商，2024 年营业收入 10.85 亿港元，同比增长 71.0%，其中娱乐场管理服务收入 7.18 亿元，同比增长 27.1%，电子娱乐设备及系统收入 3.63 亿元，同比增长 539.1%；净利润 3.61 亿港元，同比增长 535.6%；公司在直播机器领域有自有专利，“直播混合游戏”需求增长时，相关设备订单和娱乐场业绩增长迅速 [9]

财务数据关键指标变化 - 2024年澳门游客总数约达34,900,000人次，较2023年的28,200,000人次增加23.8%[14] - 2024年澳门博彩收入总额增加至226,800,000,000澳门币，较2023年的183,100,000,000澳门币增加23.9%[14] - 2024年澳门直播混合游戏机系统贡献的博彩收入总额达4,300,000,000澳门币，较2023年2,900,000,000澳门币增加48.3%[14] - 直播混合游戏机系统对澳门博彩收入总额的贡献由2023年的1.6%上升至2024年的1.9%[14] - 截至2024年12月31日止年度，集团呈报的总收入为10.849亿港元，较2023年的6.343亿港元增加71.0%[15][23] - 截至2024年12月31日止年度，集团经调整EBITDA为4.53亿港元，较2023年的1.336亿港元增加239.1%[15][26] - 集团娱乐场管理服务收入由2023年的5.648亿港元增加27.2%至2024年的7.183亿港元[15] - 集团来自销售/租赁电子博彩设备及系统业务分部的收入由2023年的5710万港元增加539.8%至2024年的3.653亿港元[17] - 截至2024年12月31日止年度，集团录得溢利3.819亿港元，较2023年的6090万港元增加527.1%[25] - 2024年金碧滙彩娱乐场收入为7.183亿港元，2023年为5.648亿港元[25] - 2024年澳门销售/租赁电子娱乐设备及系统收入为3.63亿港元，2023年为5680万港元[25] - 2024年海外销售/租赁电子娱乐设备及系统收入为230万港元，2023年无此项收入[25] - 2023年来自IGT的特许费收入为30万港元，2024年无此项收入[25] - 2024年中国内地创新及可再生能源解决方案业务收入为130万港元，2023年为1240万港元[25] - 2024年和2023年本年度溢利分别为3.819亿港元和6090万港元[27] - 2024年和2023年利息收入分别为 - 340万港元和 - 200万港元[27] - 2024年和2023年财务费用分别为1130万港元和1860万港元[27] - 2024年和2023年来自集团于澳门管理的娱乐场分部的经调整EBITDA分别为3.104亿港元和1.628亿港元，增加90.7%[31] - 2024年和2023年电子娱乐设备及系统分部的经调整EBITDA分别为溢利1.564亿港元和亏损1480万港元[32] - 2024年金碧滙彩娛樂場總博彩收入13.131億港元，较2023年的10.336億港元增加27.0%[36] - 2024年金碧滙彩娛樂場本集團應佔總收入7.183億港元，较2023年的5.648億港元增加27.2%[37] - 2024年澳門銷售╱租賃電子娛樂設備及系統收入3.63億港元，较2023年的5680萬港元增加539.1%[38] - 2024年海外市場銷售╱租賃電子娛樂設備及系統收入230萬港元，2023年無收入[40] - 2024年本集團無確認來自IGT的特許費收入，2023年確認30萬港元，累計收入1470萬港元[41] - 2024年中國內地創新及可再生能源解決方案業務收入130萬港元，2023年為1240萬港元[42] - 2024年公司综合资产净值为5.401亿港元，较2023年的2.185亿港元增加3.216亿港元或147.2%[51] - 2024年度公司溢利3.819亿港元，减去2024年上半年派发的中期股息5260万港元，使得综合资产净值增加[51] - 2024年12月31日，银行结余及现金3.892亿港元，较2023年的5960万港元增加，其中包括存置澳门银行的定期存款1.722亿港元[52] - 2024年12月31日，陈博士提供的7000万港元三年期有期贷款未偿还本金总额为2560万港元，年利率12.5%，2023年为4630万港元[53] - 2024年12月31日，集团尚未偿还债务总额为1.567亿港元，2023年为1.808亿港元[54] - 2024年12月31日，集团资产负债率为29.0%，2023年为82.7%，下降因综合借款总额减少2410万港元及综合资产净值增加3.216亿港元[55] - 2024年12月31日，集团就收购物业、厂房及设备已订约但未拨备的资本承担为780万港元，2023年为550万港元[59] - 2024年12月31日，集团约有730名雇员，员工成本总额为2.386亿港元，2023年为2.287亿港元[65] - 2024年中期股息每股5.0港仙，2023年无；建议末期股息每股11.0港仙，2023年无，末期股息总额1.157亿港元[84] - 2024年12月31日，公司可供分派储备约5.34644亿港元，含已缴盈余账9.89474亿港元，被累计亏损借方结余4.5483亿港元抵销[90] 各条业务线表现 - 集团娱乐场管理服务收入由2023年的5.648亿港元增加27.2%至2024年的7.183亿港元[15] - 集团来自销售/租赁电子博彩设备及系统业务分部的收入由2023年的5710万港元增加539.8%至2024年的3.653亿港元[17] - 2024年金碧滙彩娱乐场收入为7.183亿港元，2023年为5.648亿港元[25] - 2024年澳门销售/租赁电子娱乐设备及系统收入为3.63亿港元，2023年为5680万港元[25] - 2024年海外销售/租赁电子娱乐设备及系统收入为230万港元，2023年无此项收入[25] - 2023年来自IGT的特许费收入为30万港元，2024年无此项收入[25] - 2024年中国内地创新及可再生能源解决方案业务收入为130万港元，2023年为1240万港元[25] - 2024年和2023年来自集团于澳门管理的娱乐场分部的经调整EBITDA分别为3.104亿港元和1.628亿港元，增加90.7%[31] - 2024年和2023年电子娱乐设备及系统分部的经调整EBITDA分别为溢利1.564亿港元和亏损1480万港元[32] - 2024年金碧滙彩娛樂場總博彩收入13.131億港元，较2023年的10.336億港元增加27.0%[36] - 2024年金碧滙彩娛樂場本集團應佔總收入7.183億港元，较2023年的5.648億港元增加27.2%[37] - 2024年澳門銷售╱租賃電子娛樂設備及系統收入3.63億港元，较2023年的5680萬港元增加539.1%[38] - 2024年海外市場銷售╱租賃電子娛樂設備及系統收入230萬港元，2023年無收入[40] - 2024年本集團無確認來自IGT的特許費收入，2023年確認30萬港元，累計收入1470萬港元[41] - 2024年中國內地創新及可再生能源解決方案業務收入130萬港元，2023年為1240萬港元[42] - 2024年澳門銷售遊戲機1461台，2023年為260台[38] 各地区表现 - 2024年澳门游客总数约达34,900,000人次，较2023年的28,200,000人次增加23.8%[14] - 2024年澳门博彩收入总额增加至226,800,000,000澳门币，较2023年的183,100,000,000澳门币增加23.9%[14] - 2024年澳门直播混合游戏机系统贡献的博彩收入总额达4,300,000,000澳门币，较2023年2,900,000,000澳门币增加48.3%[14] - 直播混合游戏机系统对澳门博彩收入总额的贡献由2023年的1.6%上升至2024年的1.9%[14] - 2024年12月31日，集团于菲律宾两家度假村娱乐场设置24台创新角子机试用，当地市场设置144台迷你角子机[40] - 截至2024年12月31日，公司已向菲律宾、越南及老挝等地娱乐市场供应创新娱乐产品及系统[49] 管理层讨论和指引 - 公司预计2025年在菲律宾马尼拉开设新办事处及陈列室[49] - 董事会认为陈博士继续担任公司董事会主席兼董事总经理符合股东最佳利益，公司将适时检讨目前架构[170] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司股份每手买卖单位为4,000股股份[5] - 董事會建議2024年末期股息每股11港仙，應付股息1.157億港元，股息總額每股16港仙[43] - 2025年5月21 - 27日暂停办理股份过户登记，确定出席股东大会投票资格[85] - 2025年6月2 - 4日暂停办理股份过户登记，确定享有末期股息资格[86] - 2024年公司股本无变动[88] - 2024年公司无订立或存在管理及行政合约[92] - 陈捷博士及邓乔心女士将在2025年股东大会轮值退任，符合资格并愿重选连任[91] - 张建軍先生于2025年3月27日辞任执行董事[91] - 公司为董事等可能面对的法律诉讼潜在责任及费用备有获准许的弥偿条文[93] - 截至2024年12月31日，August Profit Investments Limited持股630,836,720股，占比59.95%；FIL Limited、Pandanus Partners L.P.、Pandanus Associates Inc.均持股62,944,000股，占比5.98%[100] - 公司于2017年5月25日采纳购股计划，有效期十年，剩余约两年；因行使购股可发行最高股份数不超已发行股本总数30%；12个月内授予每位合资格人士最高股份数不超已发行股本1%[103] - 授予董事、行政总裁等或其联系人购股超已发行股份0.1%且总值超500万港元，须经股东大会事先批准；购股可行使期限不超十年，行使前最短持有期限由董事会厘定[104] - 截至2024年12月31日止年度，公司无根据购股计划授出、行使等情况，无确认以股权结算雇员福利，无发行相关股份；该日购股计划无尚未行使购股[105] - 截至2024年12月31日及年报日期，购股计划可供授出购股总数为105,218,531份，为已发行股份总数10%[105] - 公司于2019年11月11日采纳股份奖励计划，有效期十年，剩余约四年[107] - 若授出奖励致相关股份总数超采纳股份奖励计划日期已发行股份总数10%，不得进一步授出；承授人获授奖励相关股份总数上限不超该日已发行股份总数1%[107] - 授予董事、最高行政人员等或其联系人奖励须获独立非执行董事事先批准，授予关连人士奖励须遵守上市规则；承授人接纳奖励一般无需付款[107] - 截至2024年12月31日，股份奖励计划可供授出的奖励总数为105,218,531份，相关股份105,218,531股，相当于采纳计划当日及年报日期已发行股份总数的10%[109] - 截至2024年12月31日止年度，公司无根据股份奖励计划授出、归属、注销或失效的奖励，无确认以股权结算之雇员福利[108] - 2024年1月1日、截至2024年12月31日止年度及2024年12月31日，股份奖励计划项下无尚未行使的奖励[109] - 自采纳计划起至2024年12月31日，受托人无根据股份奖励计划购买股份[109] - 截至2024年12月31日止年度，公司无发行证券或出售库存股份以换取现金[113] - 截至2024年12月31日止年度，无公司或附属公司发行、授出或行使可换股或可赎回证券等权利[115] - 截至2024年12月31日止年度，公司或附属公司无购买、出售、赎回或注销公司上市证券[112] - 2017年10月17日，公司与IGT书面同意支付800,000美元（约6,240,000港元）和解款项以解决纠纷[122] - 截至2024年12月31日止年度，公司（或其附属公司）与董事（或与董事有关连实体）无重大权益交易[123] - 截至2024年12月31日止年度，公司（或其附属公司）与控股股股东（或其附属公司