财务表现 - 公司2021年中期收入为31,159千港元，同比增长87.8%[10] - 公司2021年中期毛利润为122千港元，相比2020年同期的毛亏损13,315千港元有所改善[10] - 公司2021年中期运营亏损为12,133千港元，相比2020年同期的41,300千港元亏损大幅减少[10] - 公司2021年中期财务成本净额为2,262千港元，与2020年同期的2,273千港元基本持平[10] - 公司2021年中期所得税为零，与2020年同期一致[10] - 公司2021年中期股东应占亏损为14,395千港元，相比2020年同期的43,573千港元亏损大幅减少[10] - 公司2021年中期每股基本和摊薄亏损为5.39港仙，相比2020年同期的20.78港仙有所改善[10] - 公司2021年中期其他全面收益净额为20千港元，与2020年同期一致[14] - 公司2021年9月30日止六个月的税前亏损为14,395千港元，较2020年同期的43,573千港元有所改善[28] - 公司2021年9月30日止六个月的经营现金流出为1,591千港元，较2020年同期的25,115千港元大幅减少[28] - 公司2021年9月30日止六个月的融资活动现金流入为2,661千港元，较2020年同期的4,501千港元有所下降[31] - 公司2021年9月30日止六个月的现金及现金等价物净增加1,072千港元，而2020年同期为净减少20,490千港元[31] - 公司2021年9月30日止六个月的期末现金及现金等价物为25,496千港元，较2020年同期的13,993千港元显著增加[31] - 公司2021年9月30日止六个月的存货减值拨备为8,600千港元，较2020年同期的15,532千港元有所减少[28] - 公司2021年9月30日止六个月的其他应收款项预期信贷亏损拨备为5,053千港元，而2020年同期无此项拨备[28] - 公司2021年9月30日止六个月的物业、厂房及设备折旧为2,264千港元，与2020年同期的2,278千港元基本持平[28] - 公司2021年9月30日止六个月的使用权资产折旧为526千港元，较2020年同期的918千港元有所减少[28] - 公司2021年9月30日止六个月的配售新股份所得款项为5,486千港元，较2020年同期的9,248千港元有所下降[31] - 公司截至2021年9月30日止六个月的珍珠及珠宝产品销售分部收入为30,183千港元[52] - 公司截至2021年9月30日止六个月的策略投资及财务服务分部收入为976千港元[52] - 公司截至2021年9月30日止六个月的珍珠及珠宝产品销售分部亏损为5,389千港元[52] - 公司截至2021年9月30日止六个月的策略投资及财务服务分部亏损为4,742千港元[52] - 公司截至2021年9月30日止六个月的财务收益为2千港元[52] - 公司截至2021年9月30日止六个月的财务成本为2,264千港元[52] - 公司截至2021年9月30日止六个月的未分配企业开支为2,002千港元[52] - 公司截至2021年9月30日止六个月的除所得税前亏损为14,395千港元[52] - 公司截至2020年9月30日止六个月的珍珠及珠宝产品销售分部收入为15,492千港元[59] - 公司截至2020年9月30日止六个月的策略投资及财务服务分部收入为1,097千港元[59] - 公司分部亏损为41,254千港元，去年同期为1,976千港元，亏损扩大至39,278千港元[60] - 公司财务收益为5千港元，财务成本为2,278千港元，净财务成本为2,273千港元[60] - 公司未分配企业开支为2,198千港元，股权结算以股份为基础付款净额为176千港元[60] - 公司除所得税前亏损为43,573千港元[60] - 公司截至2021年9月30日止六个月的股东应占亏损约为14,395,000港元，较2020年同期的43,573,000港元有所减少[125] - 公司期内已发行普通股的加权平均数为267,250,000股，较2020年同期的209,655,000股有所增加[125] 资产负债情况 - 截至2021年9月30日，公司非流动资产为1,131千港元，较2021年3月31日的441千港元有所增加[16] - 公司流动资产为81,051千港元，其中现金及等同现金为25,496千港元[16] - 公司流动负债为45,238千港元，主要由于应付直接控股公司款项[16] - 公司净资产为36,777千港元，较2021年3月31日的45,945千港元有所下降[16] - 公司股东应占权益为36,777千港元，其中股本为6,393千港元，储备为30,384千港元[16] - 截至2021年9月30日，公司累计亏损为569,124千港元，较2021年4月1日的554,729千港元有所增加[23] - 公司期内亏损及全面亏损总额为14,382千港元[23] - 公司通过配售新股份获得5,227千港元[23] - 公司2020年9月30日的累计亏损为546,516千港元，较2020年4月1日的504,861千港元有所增加[25] - 公司2020年9月30日的股东应占权益为50,190千港元，较2020年4月1日的85,132千港元有所下降[25] - 公司总资产为82,182千港元，其中香港分部资产为47,096千港元，英国分部资产为25,410千港元，中国分部资产为3,854千港元[70] - 公司总负债为45,405千港元，其中香港分部负债为5,987千港元，中国分部负债为849千港元[70] - 公司物业、厂房及设备的账面净额从2021年4月1日的533,000港元减少至2021年9月30日的441,000港元，期内折旧为92,000港元[134] - 公司应收货款净额为7,915千港元，较2021年3月31日的5,480千港元有所增加[162][163] - 公司应收货款的账龄分析显示，0至30天的应收货款为6,888千港元，31至90天的应收货款为1,027千港元[168] - 公司其他应收款项在2021年9月30日为25,465千港元，较2021年3月31日的33,684千港元有所下降[175] - 公司持有的可换股贷款票据在2021年9月30日的未偿还本金约为2,421,000英镑（约25,410,000港元），较2021年3月31日的2,930,000英镑（约29,907,000港元）有所减少[179] - 公司对可换股贷款票据计提了约509,000英镑（约5,342,000港元）的信贷亏损拨备[179] - 公司应付货款从2021年3月31日的245.3万港元增加到2021年9月30日的390.6万港元，增长59.2%[191] - 公司其他应付款项从2021年3月31日的1074.7万港元减少到2021年9月30日的943.5万港元，下降12.2%[191] - 公司收购Campfire集团的应付代价为400万港元，应付利息从2021年3月31日的110.9万港元增加到2021年9月30日的116万港元[192] - 公司有抵押其他借款为2800万港元，年利率为15.0%，计划于2022年7月25日偿还[199] - 公司无抵押其他借款为200万港元，年利率为12.0%，自2019年11月8日起12个月内偿还，截至2021年9月30日尚未偿还[199] 投资与收购 - 公司于2019年6月25日完成收购Guardian City Limited 30%的股份，总代价约为176,005,000港元，其中以现金支付10,000,000港元，其余通过发行153,000,000股股份支付[138] - Guardian City Limited持有Campfire Holdings Company Limited 62.55%的股权，Campfire集团主要在香港运营13个共享工作/共享居住空间[138] - Campfire集团的可识别资产净值公平值约为25,926,000港元[142] - Campfire集团的商誉确认为171,140,000港元[142] - 公司向Campfire集团提供最高25,000,000港元的贷款，年利率为15%[142] - 公司持有Campfire Holdings Company Limited的2.5%股权[142] - 公司支付了6,000,000港元的部分现金对价，未偿还余额为4,000,000港元[142] - Campfire集团因社会运动和COVID-19疫情关闭了香港13个场所中的11个[146] - 公司估计截至2021年9月30日和2021年3月31日，Campfire集团投资的公平值接近零[146] - 公司持有Dellos Group Limited及其附属公司33%的股权[147] - Dellos F&B Co., Ltd主要从事果汁及其他饮品的制造、销售和分销[147] - Dellos International Limited主要从事饮品产品的贸易[147] - 公司对Dellos Group的投资和贷款在截至2018年3月31日的年度已全额减记[152] - Dellos F&B于2018年2月13日申请启动重整程序，并于2018年10月17日获得法院批准重整计划[152] - 重整计划涉及削减或豁免Dellos F&B的未偿还债务，并将债权人的全部或部分申索转化为Dellos F&B的股份[152] - 公司认为自提交重整申请之日起，Dellos F&B已不再为公司的联营公司，且重整计划导致公司在Dellos Group的股权无重大价值[152] - 公司于2020年9月30日收购了4,180股非上市物业基金的不可赎回、无表决权参与股份，投资目标为通过投资英国住宅房地产项目实现资本增值[183] - 英国脱欧和COVID-19对英国房地产市场产生了深远影响，导致伦敦物业价格在2020年下滑[185] - 公司决定暂停通过基金对英国物业进行投资，并没收所有按金款项，确认公平值亏损约471万港元[189] 销售与市场表现 - 公司在美国的销售收入为26,853千港元，同比增长165%[107] - 公司在中国大陆的销售收入为4千港元，同比下降43%[107] - 公司总销售收入为31,159千港元，同比增长88%[107] - 公司非流动资产为1,131千港元，同比下降35%[107] - 公司在美国的单一客户贡献了25,072千港元收入，占总收入的80%[111] - 公司零售销售主要通过现金或信用卡支付，信用卡销售产生的应收货款通常在一至两个营业日内结算[168] - 公司未就应收货款持有任何抵押品或其他信用增级[173] 成本与费用 - 公司存货减值拨备净额为15,610千港元[105] - 公司物业、厂房及设备折旧为309千港元[105] - 公司使用权资产折旧为918千港元[105] - 公司员工福利开支为8,600千港元，同比下降45%[115] - 公司经营租赁付款为77千港元，同比下降6%[115] - 公司物业、厂房及设备折旧为92千港元，使用权资产折旧为526千港元[100] - 公司计提存货减值亏损拨备净额为8,600千港元[100] - 公司拨回应收货款之预期信贷亏损拨备净额为1,352千港元[100]

财务表现 - 2021年收入为43,324千港元，同比下降61.3%[16] - 2021年毛损为8,623千港元，同比下降130.2%[16] - 2021年除所得税前亏损为52,077千港元，同比改善81.4%[16] - 2021年本公司股东应占亏损为51,785千港元，同比改善81.6%[16] - 2021年每股基本及摊薄亏损为0.23港元，同比改善85.2%[16] - 2021年资产净值为45,945千港元，同比下降46.0%[16] - 2021年现金及等同现金为24,424千港元，同比下降29.2%[16] - 2021年毛损率为19.9%，同比下降45.4个百分点[18] - 2021年股东资金回报率为-112.7%，同比改善218.3个百分点[18] - 2021年流动比率为2.0倍，资本负债比率为0.65[18] - 2021年财政年度公司股东应占综合亏损为5180万港元，较2020年财政年度大幅减少81.6%[39] - 2021年财政年度每股基本亏损为0.23港元，较2020年财政年度大幅减少85.2%[39] - 2021年财政年度收入减少至43.3百万港元，其中珍珠及珠宝销售为41.2百万港元，策略投资及财务服务利息收入为2.1百万港元[79] - 毛利减少37.1百万港元至毛损8.6百万港元，毛利率为19.9%，主要源于存货减值亏损拨备10.0百万港元[79] - 公司总权益为45.9百万港元，较去年减少46.1%，现金及等同现金为24.4百万港元[82] - 公司流动比率为2.0倍，较去年2.1倍略有下降[82] - 公司尚未偿还借款为30.0百万港元，其中28.0百万港元由其他应收款项作抵押，年利率为15%[82] - 公司2021年总员工成本为16.0百万港元，较2020年的49.1百万港元大幅下降[89] - 2021年公司收益为43,324千港元，较2020年的111,978千港元大幅下降[94] - 2021年公司股东应占亏损为51,785千港元，较2020年的281,822千港元有所改善[94] - 2021年销售珍珠及珠宝产品所用资本回报率为-57.0%，较2020年的-24.7%进一步恶化[94] - 2021年策略投资及财务服务所用资本回报率为-7.5%，较2020年的-390.7%大幅改善[94] 业务表现 - 珍珠及珠宝业务2021年财政年度销售额为4120万港元，较2020年财政年度的1.098亿港元大幅下降[41] - 珍珠及珠宝业务2021年财政年度资本回报率为-57.0%，较2020年财政年度的-24.7%进一步恶化[41] - 公司主要业务包括珍珠及珠宝产品的采购、加工、设计、生产和批发分销，以及战略投资和金融服务[96] - 公司主要分为两个运营分部：销售珍珠及珠宝产品分部和策略投资及财务服务分部[98] - 公司2021年收入下降至4330万港元，较2020年的1.12亿港元大幅减少，主要由于珍珠及珠宝销售额下降[75] - 2021年公司毛利润下降至亏损860万港元，毛利率为-19.9%，主要由于存货减值准备达1000万港元[76] - 公司预计2021年下半年收入将继续下降，主要由于经济活动放缓和疫情导致的消费模式转变[70] - 公司预计珍珠及珠宝业务收入将继续恶化，主要由于疫情尚未稳定[70] 成本控制与运营效率 - 公司将继续严格控制成本，改善运营效率和生产力以保持竞争力[42] - 公司将继续加强珍珠及珠宝业务发展，优化运营效率和生产力[33] - 销售及行政开支减少48.7百万港元或69.6%至21.3百万港元，主要由于股份为基础付款开支减少及成本控制措施[78] - 公司股东应占亏损大幅减少230.0百万港元或81.6%至51.8百万港元，主要由于无联营公司投资减值亏损及出售物业、厂房及设备亏损[78] 投资与财务策略 - 公司将进一步利用上市资源为收购项目增值，提高盈利能力和回报[33] - 公司预计策略投资及财务服务分部将成为增长动力，并将继续寻找合适投资项目[32] - 公司已终止确认Campfire集团的联营公司投资，并将其重新分类为按公允价值计入其他全面收益的金融资产[25] - 公司在2021财年通过策略投资及财务服务分部维持房地产投资业务，目标包括房地产代理业务、房地产投资基金及共享工作空间行业[48][53] - 公司于2018年2月22日与Orient Capital Opportunity Fund SPC签订认购协议，认购价值7600万港元的参与股份，截至2021年3月31日，已向子基金出资4180万港元[49][53] - 由于英国脱欧后的房地产市场不确定性及COVID-19疫情的影响，公司决定撤销并解除对伦敦西部住宅项目的投资，避免了进一步支付约3420万港元的义务[51][54] - 公司在2021财年确认了对子基金投资的公平值亏损约470万港元[52][54] - 公司于2019年6月25日完成对Guardian City Limited 30%股权的收购，总代价为1.76亿港元，其中1000万港元以现金支付，1.53亿港元通过发行代价股份支付[56] - 由于香港社会运动及COVID-19疫情的影响，Campfire集团的共享工作空间需求下降，公司关闭了13个场所中的11个，并在2020财年确认了对Guardian City投资的减值亏损约1.47亿港元[56] - 公司在2021财年将对Campfire集团的投资从联营公司投资重新分类为通过其他综合收益按公允价值计量的金融资产[58] - 公司预计策略投资及财务服务分部将通过房地产代理业务和共享工作空间行业的投资，多元化收入来源并产生额外投资回报[59] - 鉴于英国市场的不确定性，公司决定减少在英国的投资，并继续寻找合适的投资项目以推动未来增长[59] - 公司取消确认Campfire集团投资为联营公司，并将其重新分类为按公平值计入其他全面收益的金融资产[60] - 公司预期策略投资及财务服务分部将多元化发展收入来源，并减少在英国的投资[60] - 公司向Campfire Holdings提供一笔最高25,000,000港元的贷款，年利率为15%，期限为12个月[61] - 公司于2018年以70,000,000港元收购Summit Pacific Group Limited，其持有位于香港湾仔的2,567平方英尺物业[61] - 公司于2020年以53,000,000港元出售该物业，录得出售亏损约17,700,000港元[63] - 公司于2020年3月16日收到诉讼传票，要求偿还逾期借款约3,084,000港元及年利率18%的利息[63] - 公司于2020年6月8日和解诉讼，确认法律程序已结束[63] - 公司于2020年6月1日根据一般授权配售新股份[66] - 公司2021年获得配售净收益约882万港元，其中329万港元用于和解申索，553万港元用作营运资金[67] - 2021年1月公司通过配售获得净收益约490万港元，其中380万港元用于偿还贷款及利息，110万港元用作营运资金[67] - 公司计划通过战略投资和金融服务分部分散收入来源，并积极寻找合适的投资项目[70] - 公司将集中投资和业务于房地产、共享工作空间及投资管理行业，尤其在欧洲和亚洲[70] - 截至2021年3月31日，公司对未上市物业基金的剩余资本承诺为34.2百万港元，与2020年持平[84] 风险管理 - 策略性风险包括未能识别或实施正确策略，或对营商环境变化作出适当反应，可能对中期及长期盈利能力及声誉造成不利影响[103] - 经济风险包括经济环境下行可能导致客户无力偿还贷款，进而增加坏账并降低资产价值[103] - 信贷风险涉及金融工具的客户或交易对手未能履行合约责任，导致财务亏损[103] - 业务风险包括主要客户终止业务关系，可能对公司业务造成不利影响[103] - 营运风险包括劳工成本上升及劳工短缺，可能对公司的运营及盈利能力造成重大不利影响[109] - 流动性风险涉及公司无法履行到期财务责任，可能影响公司的财务稳定性[109] - 价格风险涉及股价变动可能影响公司收入及其所持股票价值[109] - 汇兑风险涉及外汇汇率变动可能影响公司收入及其所持资产价值[109] - 人事风险包括董事、高级管理人员及其他主要人员终止服务，可能对公司业务造成重大不利影响[111] - 公司通过密切监控外汇汇率变动管理外汇风险，并可能使用远期外汇合约等衍生工具进行对冲[88] - 公司主要在香港和中国大陆经营业务，并承受美元、英镑、人民币和韩元等货币的汇率波动风险[86][90] 公司治理 - 郑子坚先生于2019年9月27日及2019年10月18日分别获委任为公司执行董事及董事会主席，拥有超过26年的并购、财务及会计经验[116] - 梁奕曦先生于2016年4月11日获委任为公司执行董事，拥有超过20年的审计、会计及企业管理经验[116] - 张诗敏先生于2018年4月1日获委任为公司执行董事、公司秘书及财务总监，拥有超过20年的国际审计及上市公司工作经验[119][121] - 赵善能先生于2020年9月30日获委任为公司独立非执行董事，拥有超过30年的会计经验，曾担任多个高级会计及财务职位[120][122] - 董波先生于2020年9月30日获委任为公司独立非执行董事，拥有丰富的管理经验，曾担任多家上市公司的高管职位[124] - 公司董事会目前由三名执行董事（郑子坚先生、梁奕曦先生、张诗敏先生）和三名独立非执行董事（赵善能先生、李健强先生、董波先生）组成[140] - 公司截至2021年3月31日止年度内遵守了企业管治守则的所有守则条文及适用建议最佳常规，但存在部分偏离事项[133] - 公司目前没有首席执行官（CEO），CEO职责由全体执行董事集体承担[133] - 公司在2021年3月31日止年度内，部分定期董事会会议以少于14天通知期召开，以便董事及时应对重大交易[134] - 公司董事会负责整体管理，包括领导、监控、监督业务、策略决定、内部监控、风险管理和表现[137] - 公司管理团队负责日常管理，包括编制中期及年度报告、执行内部控制和风险管理程序、遵守法定和监管要求[137] - 公司董事会定期检讨委派给管理层的职能和工作[137] - 公司董事会确保设有流程和程序以实现企业管治目标[137] - 公司董事具备不同专业资格、经验和财务管理专业知识，为有效管理公司作出贡献[140] - 公司董事会相信现有董事会的组成符合企业管治要求，能够平衡专业知识、技能和经验[140] - 截至2021年3月31日，公司董事会举行了10次会议，每名董事的出席情况详见报告中的“董事会及委员会会议”部分[141] - 公司已遵守上市规则第3.10(1)、3.10(2)及3.10A条的规定，并接获全部三名独立非执行董事的独立身份确认函[150] - 董事会已审阅全体独立非执行董事的独立性，并认为彼等均属上市规则所界定的独立人士[151] - 公司董事会成员多元化政策已于2014年10月采纳[152] - 公司目前没有首席执行官（CEO），CEO职责由所有执行董事集体承担[145] - 董事会主席与独立非执行董事在其他董事避席的情况下会面，公司秘书协助主席准备会议议程[141] - 公司董事会会议的通知期通常为至少14天，但在2021年3月31日止年度内，某些会议的通知期少于14天，以便董事及时作出决策[141] - 公司董事会会议议程及随附文件通常于会议拟定日期前至少三天寄发给董事[141] - 公司董事会会议记录初稿在批准前会送交董事传阅，所有会议记录由公司秘书存档[141] - 公司董事会成员包括三名独立非执行董事，分别为李健强先生、赵善能先生及董波先生[150] - 董事会由6位董事组成，其中3位为独立非执行董事，促进管理程序的严格审查和控制[154][155] - 董事会成员在年龄、专业经验、技能和知识方面具有显著多样性[154][155] - 审核委员会由3名独立非执行董事组成，负责审查中期和年度业绩、内部监控报告和风险评估报告[156] - 薪酬委员会由3名独立非执行董事和1名执行董事组成，负责审查和推荐董事薪酬调整[159][160] - 提名委员会由3名独立非执行董事和1名执行董事组成，负责物色合适人选出任董事会成员并考虑董事续聘和继任计划[161][164] - 董事会于2018年12月21日通过董事提名政策，正式规定了董事的选拔、提名和任命标准和流程[166] - 提名委员会在截至2021年3月31日止年度举行了2次会议，评估独立非执行董事的独立性并推荐新董事任命[168][169] - 所有董事均参与了持续专业发展，并向公司提供了截至2021年3月31日止年度的培训记录[172] - 公司持续向董事提供上市规则及其他适用监管规定的最新发展信息，以确保合规并增强对良好企业管治常规的认识[172] - 董事会在截至2021年3月31日止年度负责监督财务报表的编制，确保其真实公允地反映集团的财务状况和业绩[184] - 公司努力以平衡、清晰和易于理解的方式呈现集团的业绩、财务状况和前景，并按时公布中期和年度业绩[185] - 公司2021年3月31日止年度的财务报表已按照香港财务报告准则编制，确保真实公平地反映公司财务状况[187] - 公司核数师大华马施云会计师事务所在2021年3月31日止年度提供的审计服务费用为550,000港元，其他非审计服务费用为10,000港元[189] - 公司董事会确认其对内部控制和风险管理的全面责任，涵盖财务报告、运营、合规及风险管理[191] - 公司审计委员会持续审查对集团重要的内部控制和风险管理，并评估会计及财务报告职能的资源、员工资历及经验是否足够[192] - 公司未设立独立内部审计部门，但每年聘请独立专业公司对内部控制和风险管理系统的有效性进行审查[193] - 公司秘书张诗敏先生在2021年3月31日止年度接受了不少于15小时的相关专业培训，符合上市规则第3.29条的培训要求[198] 市场与客户策略 - 公司计划在疫情稳定后继续积极参与全球重要珠宝展览会以维持多元化客户基础[42] - 公司将继续加强珍珠及珠宝业务的发展，并参加全球重要珠宝展览会以维持竞争力[70] 资本结构与融资 - 公司已发行股份总数为266,376,964股，每股面值0.02港元，已发行股本为5,327,539港元[82] - 公司于2021年1月7日通过配售代理以每股0.116港元的价格配售最多44,392,000股配售股份，增加股本约888,000港元，余额约4,033,000港元计入股份溢价账户[84]

财务表现 - 公司2020年中期收入为16,589千港元，同比下降73.9%[11] - 公司2020年中期毛损为13,315千港元，去年同期为毛利17,517千港元[11] - 公司2020年中期运营亏损为41,300千港元，同比扩大132.7%[11] - 公司2020年中期股东应占亏损为43,573千港元，同比扩大57.9%[11] - 公司2020年中期每股基本及摊薄亏损为20.78港仙，去年同期为15.51港仙[11] - 公司2020年中期其他全面收益为20千港元，去年同期为亏损1,004千港元[15] - 公司2020年中期总全面亏损为43,553千港元，同比扩大52.3%[15] - 公司2020年中期财务成本净额为2,273千港元，同比下降44.5%[11] - 公司2020年中期销售成本为29,904千港元，同比下降35.1%[11] - 公司2020年中期行政开支为28,333千港元，同比下降21.5%[11] - 公司2020年9月30日止六个月的经营业务产生之现金流出为25,115千港元，相比2019年同期的现金流入9,872千港元，现金流状况显著恶化[29] - 公司2020年9月30日止六个月的除所得税前亏损为43,573千港元，较2019年同期的27,710千港元亏损扩大57.2%[29] - 公司2020年9月30日止六个月的存货减值亏损拨备为15,532千港元，较2019年同期的5,599千港元增加177.4%[29] - 公司2020年9月30日止六个月的应收货款及其他应收账款的预期信贷亏损拨备为15,610千港元，而2019年同期为拨回499千港元[29] - 公司2020年9月30日止六个月的现金及等同现金减少20,490千港元，期末余额为13,993千港元，较期初的34,491千港元减少59.4%[31] - 公司2020年9月30日止六个月的投资活动产生现金流入124千港元，较2019年同期的现金流出13,428千港元有所改善[31] - 公司2020年9月30日止六个月的融资活动产生现金流入4,501千港元，主要来自配售新股份所得9,248千港元[31] - 公司2020年中期报告显示，截至2020年9月30日止六个月，分部收入总计16,589千港元，其中销售珍珠及珠宝产品收入为15,492千港元，策略投资及财务服务收入为1,097千港元[52] - 公司2020年中期报告显示，截至2020年9月30日止六个月，分部亏损总计39,278千港元，其中销售珍珠及珠宝产品亏损41,254千港元，策略投资及财务服务盈利1,976千港元[53] - 公司2020年中期报告显示，截至2020年9月30日止六个月，财务收益为5千港元，财务成本为2,278千港元[53] - 公司2020年中期报告显示，截至2020年9月30日止六个月，未分配企业开支为2,198千港元[53] - 公司2020年中期报告显示，截至2020年9月30日止六个月，除所得税前亏损为43,573千港元[53] - 公司2020年中期报告显示，截至2020年9月30日止六个月，股权结算以股份为基础付款净额为176千港元[53] - 公司2020年中期报告显示，截至2020年9月30日止六个月，销售珍珠及珠宝产品收入为62,519千港元[78] - 公司截至2019年9月30日止六个月的财务收益为226千港元[85] - 公司截至2019年9月30日止六个月的财务成本为4,325千港元[87] - 公司截至2019年9月30日止六个月的未分配企业开支为10,294千港元[90] - 公司截至2019年9月30日止六个月的除所得税前亏损为27,710千港元[93] - 公司截至2020年9月30日止六个月的股东应占亏损约为43,573,000港元，较2019年同期的27,591,000港元有所增加[170] - 公司未建议派付截至2020年9月30日止六个月的中期股息，与2019年同期相同[170] 资产与负债 - 截至2020年9月30日，公司总资产为51,211千港元，较2020年3月31日的91,333千港元下降43.9%[17] - 公司流动资产净值为47,701千港元，较2020年3月31日的67,324千港元下降29.1%[17] - 公司股东应占权益为50,190千港元，较2020年3月31日的85,132千港元下降41.0%[17] - 2020年9月30日，公司现金及现金等价物为13,993千港元，较2020年3月31日的34,491千港元下降59.4%[17] - 2020年9月30日，公司累计亏损为546,516千港元，较2020年3月31日的504,861千港元增加8.2%[23] - 2020年9月30日，公司股本为4,440千港元，较2020年3月31日的3,700千港元增加20.0%[23] - 2020年9月30日，公司股份溢价为584,556千港元，较2020年3月31日的576,509千港元增加1.4%[23] - 2020年9月30日，公司汇兑储备为-1,544千港元，较2020年3月31日的-1,564千港元改善1.3%[23] - 2020年9月30日，公司购股权储备为9,254千港元，较2020年3月31日的11,348千港元下降18.5%[23] - 公司截至2020年9月30日的香港分部资产为47,895千港元[109] - 公司截至2020年9月30日的英国分部资产为43,641千港元[109] - 公司截至2020年9月30日的中国分部资产为7,266千港元[109] - 公司截至2020年9月30日的总资产为98,912千港元[109] - 公司截至2020年9月30日的香港分部负债为9,144千港元[109] - 公司截至2020年9月30日的中国分部负债为2,574千港元[109] - 公司于2020年9月30日的物业、厂房及设备账面净额为1,874,000港元[174] 业务与运营 - 公司主要从事珍珠及珠宝产品的采购、加工、设计、生产及批发分销，以及策略投资及财务服务[34] - 公司與一名位於美國的個別客戶交易收入約為7,979,000港元，佔總收入的48%，較2019年的40%有所上升[151] - 公司存貨成本為11,193千港元，較2019年同期的31,823千港元下降64.8%[155] - 公司存貨減值虧損撥備淨額為15,532千港元，較2019年同期的5,599千港元增加177.5%[155] - 公司物業、廠房及設備折舊為310千港元，較2019年同期的1,365千港元下降77.3%[155] - 公司使用權資產折舊為918千港元，較2019年同期的597千港元增加53.8%[155] - 公司經營租賃付款淨額為82千港元，較2019年同期的4,811千港元下降98.3%[155] - 公司租賃負債利息為134千港元，較2019年同期的53千港元增加152.8%[155] - 公司出售物業、廠房及設備的虧損為93千港元，較2019年同期的37千港元增加151.4%[155] - 公司提早終止租賃的收益為33千港元，2019年同期無此項收益[155] - 公司于2019年12月16日以现金代价53,000,000港元出售位于香港的租赁物业，交易已于2020年1月16日完成[175] - 公司于2019年6月10日以总代价约176,005,000港元收购Guardian City Limited 30%的已发行股本，其中10,000,000港元以现金支付，166,005,000港元通过发行153,000,000股股份支付[181] - 公司于2019年6月25日完成收购后，Guardian City Limited成为其联营公司，主要持有Campfire集团62.55%的股权[181] - Campfire集团主要在香港从事共享工作空间运营，截至收购日期，共运营13个共享工作/共享居住空间[181] - 公司直接持有Guardian City 30%的股权[196][199] - Guardian City的主要业务为投资控股[200] - Guardian City注册于英属维尔京群岛[198]

公司业务与运营 - 公司主要业务包括珍珠及珠宝产品的采购、加工、设计、生产及批发分销，以及策略投资和财务服务的运营[6] - 公司是全球最大的珍珠贸易商、采购商及加工商之一，珍珠及珠宝的加工和生产在中国深圳的生产设施进行[6] - 公司将继续探索新的商业机会，以最大化股东价值[6] - 公司计划重点投资房地产、共享办公空间及资产管理领域，尤其在欧洲和亚洲[27] - 公司预计珍珠及珠宝业务收入将继续恶化[21] - 公司计划通过房地产投资、子基金投资和共享办公空间投资，分散收入来源并增加投资回报[80][81] - 公司将继续加强珍珠及珠宝业务的发展，并优化运营效率和生产力[84][88] - 公司预计珍珠及珠宝业务收入将继续恶化，主要由于疫情尚未稳定[84][88] - 公司将集中投资于房地产、共享办公空间及投资与资产管理行业，尤其在欧洲和亚洲[85][88] - 公司主要业务分为珍珠及珠宝产品运营和策略投资及财务服务两个运营分部[109] 财务表现 - 公司2020年收入为111,978千港元，同比下降34.6%[10] - 公司2020年毛利为28,549千港元，同比下降41.2%[10] - 公司2020年净亏损为281,822千港元，同比扩大558.2%[10] - 公司2020年毛利率为25.5%，同比下降2.8个百分点[10] - 公司2020年股东权益回报率为-331.0%，同比下降309.4个百分点[10] - 公司2020年现金及现金等价物为34,491千港元，同比增长21.3%[10] - 2020年财政年度公司股东应占综合亏损为281,800,000港元，较2019年财政年度大幅增加558.4%[35] - 每股基本亏损为15.53港仙，较2019年财政年度大幅增加516.3%[35] - 珍珠及珠宝产品总销售额为109,800,000港元，较2019年财政年度的169,400,000港元下降[39] - 珍珠及珠宝产品的资本回报率为-24.7%，较2019年财政年度的-1.5%大幅下降[39] - 公司2020年收入减少至1.12亿港元，主要由于珍珠及珠宝销售减少所致[87][90] - 2020年毛利减少2000万港元或41.2%，至2850万港元，主要由于珍珠及珠宝销售收入减少[91] - 2020年销售及行政费用减少820万港元或10.5%，至7030万港元，主要由于股份支付费用减少及成本控制措施[92] - 公司股东应占亏损大幅增加2.39亿港元[93] - 公司2020年财政年度净亏损增加558.4%至2.818亿港元，主要由于联营公司投资减值亏损、非上市物业基金公平值亏损及出售物业、厂房及设备亏损所致[94] - 公司2020年3月31日总权益为8510万港元，较去年减少57.0%[94] - 公司2020年3月31日现金及现金等价物为3450万港元，较2019年增加21.1%[94] - 公司2020年财政年度毛利减少41.2%至2850万港元，主要由于珍珠及珠宝销售收入减少所致[95] - 公司2020年财政年度销售及行政开支减少10.5%至7030万港元，主要由于行政开支内以股份为基础付款开支减少及成本控制措施所致[96] - 公司2020年3月31日尚未偿还借款及应付直接控股公司款项为3110万港元，较2019年减少46.6%[98] - 公司2020年3月31日已发行股份总数为18.5亿股，较2019年增加9.0%[100] - 公司2020年3月31日对非上市物业基金的资本承诺为3420万港元，较2019年减少10.0%[100] - 公司2020年3月31日总员工成本为4910万港元，较2019年减少7.7%[104] - 公司2020年收益为111,978千港元，较2019年的171,266千港元下降34.6%[107] - 2020年公司股东应占亏损为281,822千港元，较2019年的42,816千港元大幅增加558.2%[107] - 2020年公司股东应占权益为85,132千港元，较2019年的197,978千港元下降57.0%[107] - 珍珠及珠宝产品销售所用资本回报率为-24.7%，较2019年的-1.5%显著恶化[107] - 策略投资及财务服务所用资本回报率为-390.7%，较2019年的-12.3%大幅下降[107] 投资与资产管理 - 公司在当前财年通过认购投资基金及贷款票据维持其在英国房地产市场的投资，并投资于共享工作空间行业[6] - 公司收购Campfire集团部分权益，进军共享办公空间业务[21] - 公司出售2018年收购的香港商业物业，改善财务状况[21] - 公司向Orient Capital Real Estate Fund SP子基金投资76,000,000港元，截至2020年3月31日已出资41,800,000港元[41] - 2020年财政年度确认子基金投资的公平值亏损约33,600,000港元，主要由于市场低迷及英国脱欧的不明朗因素[41] - 公司持有Dellos Group Limited 33%的已发行股本，Dellos集团开发纳米水溶性技术，应用于饮料制造过程[44] - 截至2018年3月31日止年度，公司对Dellos集团的投资及贷款已全数撇减[46] - Dellos F&B计划于2020年7月向韩国法院申请破产，预计2020财年的投资成本及应收贷款和利息无法收回[48] - 公司与Equitativa Real Estate Limited合作设立REITs，公司将获得相当于资产交易价值一定百分比的介绍费及一次性表现费[49][51] - 公司以总代价176,005,000港元收购Guardian City Limited 30%的股权，其中10,000,000港元以现金支付，剩余部分通过发行153,000,000股代价股份支付[50][52] - Campfire集团因香港社会运动及疫情影响，关闭了13个香港场所中的9个，导致公司对Guardian City的投资减值亏损约147,391,000港元[53][54] - 公司预计通过贷款票据、房地产代理业务及共享工作空间行业的投资，多元化收入来源并增加投资回报[55][56] - 公司于2018年4月27日签订协议，出售168,177,382股股份，占总发行股本的49.55%，总对价为3.63亿港元，每股2.16港元[57] - 2018年10月29日，公司授予64,796,000份购股权，行使价为每股1.34港元[58] - 2018年12月13日，公司授予1,000,000份购股权，行使价为每股1.2港元[58] - 2019年8月1日，公司全资子公司向关联公司提供最高2500万港元的贷款，年利率15%，期限12个月[63] - 2018年3月，公司以7000万港元现金收购Summit Pacific Group Limited，该公司持有位于香港湾仔的2567平方英尺物业[67] - 2019年12月5日，公司以5300万港元现金出售上述物业，构成主要交易，并于2020年1月16日完成[67] - 截至2020年3月31日，公司无财务担保[69] - 公司通过配售369,900,000股新股，筹集净额872万港元，用于一般营运资金及和解传讯令状[77][79][80] 风险管理 - 公司面临的主要风险包括策略性风险、经济风险、信贷风险、业务风险、运营风险和流动性风险[114][115] - 公司通过定期检讨业务单位策略和表现、进行全面的尽职调查等措施来缓解策略性风险[114] - 公司通过定期监控应收贷款和利息、评估其可回收程度等措施来缓解信贷风险[115] - 公司通过定期评估劳动力需求、保持适当流动资金等措施来缓解运营和流动性风险[115] - 价格风险为将影响公司收入及其所持股票价值之股價變動之風險，公司通过定期監察股票投資組合和投資多隻股票以分散價格風險[117] - 匯兌風險为将影响公司收入及其所持資產價值之外匯匯率變動之風險，公司通过密切監察財務狀況表及現金流匯兌風險来缓解[117] - 人事風險为任何董事、高級管理人員及其他主要人員終止服務可能对公司業務造成重大不利影響之風險，公司通过提供具競爭力之獎勵及福利待遇和確保員工有合適之工作環境来缓解[117] - 法律及監管風險为違反法律及法規可能引致訴訟、調查或糾紛、導致產生額外成本、民事及╱或刑事程序及聲譽受損之風險，公司通过監察規管環境之變動及發展和適當時尋求法律或其他專家之意見来缓解[117] 公司治理与董事会 - 公司主席鄭子堅先生拥有逾26年工作經驗，涉及併購、財務及會計、銀行、資產管理及基金運作等領域[118][120] - 執行董事梁奕曦先生在審計、會計及企業管理方面擁有逾20年經驗[119][121] - 執行董事張詩敏先生擁有逾20年工作經驗，曾於國際核數師事務所及多間公眾上市公司任職[122][123] - 獨立非執行董事黎溢源先生在財務管理領域累積豐富經驗，並擁有審計經驗[125][126] - 獨立非執行董事李健強先生在財務、管理、審計和會計領域擁有豐富經驗，並曾在多家知名會計師事務所任職[127] - 獨立非執行董事梁家駒先生擁有超過33年法律領域經驗，並為香港、英格蘭及威爾士和新加坡的合格律師[128] - 公司董事会由三名执行董事和三名独立非执行董事组成，分别为郑子坚先生、梁奕曦先生、张诗敏先生、黎溢源先生、李健强先生和梁家驹先生[145] - 截至2020年3月31日止年度，董事会共举行了12次会议，讨论公司整体策略、运营及财务表现，并审阅和批准中期及年度业绩[146][147] - 公司已采纳《上市规则》附录十所载的《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》，确保董事在买卖公司证券时遵守相关规定[141][142] - 公司董事会负责整体管理，包括领导、监控、监督业务、策略决定、内部监控、风险管理和表现，并定期检视所委派的职能及工作[145] - 公司董事会认为，现有董事会的组成符合集团在专业知识、技能及经验方面的平衡要求，能够满足企业管治要求及业务持续发展需求[145] - 公司已参照《上市规则》附录十四所载的《企业管治守则》采纳企业管治政策，为集团应用企业管治原则提供指引[138][139] - 公司董事会确认在截至2020年3月31日止年度内，遵守了《企业管治守则》的所有守则条文及适用建议最佳常规，除报告中披露的偏离事项外[140] - 公司董事会特别委派管理层处理主要企业事宜，包括编製中期及年度报告与公告、执行内部监控制度及风险管理程序、遵守相关法定及监管规定[145] - 公司董事会认为高水平企业管治能为集团奠定良好架构，管理业务风险、提高透明度、维持高水平问责性及保障持份者利益[136][137] - 公司截至2020年3月31日的年度内，部分董事会会议通知期少于14天，以便董事能够及时对重大交易作出反应并迅速决策[148][149] - 公司董事会主席在独立非执行董事缺席的情况下与其他董事会面，公司秘书协助主席准备会议议程[148][149] - 公司所有董事的任期至下届股东大会，且每届股东周年大会上三分之一董事须轮值退任[150][151] - 公司目前没有首席执行官（CEO），CEO职责由执行董事郑子坚、梁奕曦和张诗敏共同承担[155][157] - 公司董事会成员包括6名董事，其中3名为独立非执行董事，以促进管理过程的审查和控制[169] - 公司已采纳并修订董事会成员多元化政策，旨在通过性别、年龄、文化背景等因素实现董事会多元化[165][166] - 公司董事会任命基于用人唯才原则，并考虑董事会成员多元化的裨益[168][170] - 公司已遵守上市规则第3.10(1)、3.10(2)及3.10A条的规定，并收到独立非执行董事的独立身份确认函[162][163] - 公司董事会已审阅独立非执行董事的独立性，认为其符合上市规则的独立定义[163][164] - 公司董事会成员在年龄、专业经验、技能和知识方面具有显著多样性[169] - 审计委员会由3名独立非执行董事组成，主席为黎溢源先生[174] - 截至2020年3月31日止年度，审计委员会举行了2次会议，审查中期和全年业绩、内部监控检讨报告及风险评估报告[174] - 薪酬委员会由3名独立非执行董事和1名执行董事组成，主席为黎溢源先生[179] - 截至2020年3月31日止年度，薪酬委员会举行了2次会议，审查并建议新执行董事的酬金及对一名执行董事酬金的调整[181] - 提名委员会由3名独立非执行董事和1名执行董事组成，主席为李健强先生[185] - 截至2020年3月31日止年度，提名委员会举行了3次会议，审查董事会结构、规模及组成，并推荐新执行董事及主席的任命[187] - 董事会于2018年12月21日采纳了董事提名政策，明确了董事的甄选、提名及委任准则[186] - 截至2020年3月31日止年度，董事薪酬详情载于综合财务报表附注37(a)[182] - 审计委员会讨论了外聘核数师根据香港审计准则确定的2020年度关键审计事项[174] - 提名委员会在评估董事候选人时，考虑了其性格、诚信、专业资格、技能、知识及与公司业务相关的经验等因素[186] - 所有董事均参与了截至2020年3月31日止年度的持续专业发展，并向公司提供了培训记录[195][196] - 公司持续向董事提供上市规则及其他适用监管规定的最新发展信息，以确保合规并增强良好企业管治意识[195][196] - 董事郑子坚、张诗敏、黎溢源、李健强、梁家驹在截至2020年3月31日止年度参与了阅读规则材料及/或出席培训及研讨会[199] - 公司鼓励董事参与与上市规则、香港公司条例及企业管治常规相关的专业发展课程及研讨会[193][194]

财务表现 - 截至2019年9月30日止六個月，公司收入為63,608千港元，同比下降28.3%[7] - 截至2019年9月30日止六個月，公司毛利為17,517千港元，同比下降26.1%[7] - 截至2019年9月30日止六個月，公司營運虧損為17,749千港元，同比增加18.1%[7] - 截至2019年9月30日止六個月，公司財務成本為4,325千港元，去年同期為0[7] - 截至2019年9月30日止六個月，公司應佔聯營公司之業績虧損為5,862千港元，去年同期為0[7] - 截至2019年9月30日止六個月，公司除所得稅前虧損為27,710千港元，同比增加84.8%[7] - 截至2019年9月30日止六個月，公司應佔期內虧損為27,591千港元，同比增加86.5%[7] - 截至2019年9月30日止六個月，公司每股虧損為1.55港仙，去年同期為0.87港仙[7] - 截至2019年9月30日止六個月，公司全面虧損總額為28,595千港元，同比增加86.6%[11] - 公司期内亏损为27,591千港元，较上期的14,796千港元有所增加[17] - 公司截至2019年9月30日的六个月经营业务产生的现金净额为9,872千港元，较2018年同期的2,890千港元显著增长[20] - 公司除所得税前亏损为27,710千港元，较2018年同期的14,995千港元有所扩大[20] - 公司财务成本为4,325千港元，而2018年同期无此项支出[20] - 公司物业、厂房及设备折旧为1,365千港元，较2018年同期的869千港元有所增加[20] - 公司使用权资产折旧为597千港元，2018年同期无此项支出[20] - 公司应占联营公司之业绩为5,862千港元，较2018年同期的469千港元显著增长[20] - 公司拨回存货减值亏损净额为5,599千港元，而2018年同期为拨回3,474千港元[20] - 公司2019年9月30日止六个月的珍珠及珠宝产品销售收入为62,519千港元，占总收入的98.3%[67] - 公司2019年9月30日止六个月的策略投资及财务服务收入为1,089千港元，占总收入的1.7%[67] - 公司2019年9月30日止六个月的珍珠及珠宝产品分部亏损为3,967千港元，策略投资及财务服务分部亏损为1,874千港元，总亏损为5,841千港元[67] - 公司2019年9月30日止六个月的财务收益为226千港元，财务成本为4,325千港元[67] - 公司2019年9月30日止六个月的未分配企业开支为7,476千港元，除所得税前亏损为27,710千港元[67] - 公司截至2019年9月30日止六个月的收入为63,608,000港元，较2018年同期的88,782,000港元有所下降[97] - 公司在美国的收入为38,718,000港元，占集团总收入的40%以上，主要来自珍珠及珠宝产品销售[98] - 公司截至2019年9月30日止六個月，公司股東應佔期內虧損約27,591,000港元，較2018年同期虧損14,796,000港元增加[113] - 公司每股基本虧損為0.0155港元，基於1,778,884,000股普通股的加權平均數計算[113] - 公司未建議派付截至2019年9月30日止六個月的中期股息，與2018年同期相同[109] - 公司所得稅抵免為119,000港元，較2018年同期的199,000港元減少[107] - 公司香港利得稅按16.5%的稅率計算，與2018年相同[107] 资产负债状况 - 公司非流动资产总额为328,595千港元，较上期的144,693千港元显著增加[14] - 公司流动负债总额为103,373千港元，较上期的79,882千港元有所增加[14] - 公司现金及现金等价物为40,155千港元，较上期的28,443千港元有所增加[14] - 公司总资产净值为347,977千港元，较上期的197,978千港元显著增加[14] - 公司股本从3,394千港元增加至3,700千港元，主要由于发行代价股份[17] - 公司股份溢价从410,810千港元增加至578,804千港元，主要由于发行代价股份[17] - 公司累计亏损从223,039千港元增加至250,630千港元[17] - 公司总权益从197,978千港元增加至347,977千港元，主要由于发行代价股份[17] - 公司2019年9月30日的总资产为451,350千港元，其中香港地区资产为114,149千港元，英国地区资产为75,758千港元，中国地区资产为11,807千港元[75] - 公司2019年9月30日的总负债为103,373千港元，其中香港地区负债为12,130千港元，中国地区负债为15,300千港元[75] - 公司2019年9月30日的未分配企业资产为71,151千港元，未分配企业负债为88,073千港元[75] - 公司非流动资产为73,758,000港元，主要包括物业、厂房及设备以及使用权资产[97] - 公司物業、廠房及設備的賬面淨額從2019年4月1日的71,843,000港元增加至2019年9月30日的73,103,000港元，主要由於添置3,044,000港元[119] - 公司租賃土地及樓宇的賬面值約68,811,000港元，已質押以作為其他借貸的抵押[119] - 公司存貨成本從2018年同期的58,187,000港元下降至2019年的31,823,000港元[103] - 公司僱員福利開支（包括董事酬金）從2018年同期的21,856,000港元增加至2019年的29,948,000港元，主要由於股權結算以股份為基礎付款10,294,000港元[103] - 公司經營租賃付款淨額從2018年同期的5,999,000港元下降至2019年的4,811,000港元[103] - 公司截至2019年9月30日，公司的应收货款净额为25,284千港元，较2019年3月31日的34,014千港元有所下降[153] - 公司的其他应收款、按金及预付款项净额为13,636千港元，较2019年3月31日的16,128千港元有所下降[153] - 公司应收货款中，0至30天未逾期的部分为7,864千港元，较2019年3月31日的10,420千港元减少[159] - 公司其他应收款项、按金及预付款项总额为13,636千港元，较2019年3月31日的16,128千港元减少[163] - 非上市物业基金在2019年9月30日的公平值为43,000千港元，较2019年3月31日的34,500千港元有所增加[165] - 公司应付货款总额为4,593千港元，较2019年3月31日的8,434千港元大幅减少[173] - 公司应付货款中，0至60天的部分为3,491千港元，较2019年3月31日的6,894千港元减少[174] - 公司一年内到期的有抵押其他借贷金额为52,500,000港元[178] - 公司一年内到期的无抵押其他借贷金额为24,000,000港元[178] - 公司固定利率其他借贷的年利率范围为11.3%至18.0%[179] - 公司短期银行存款的利息收入为226,000港元[186] - 公司借贷的利息开支为4,325,000港元[186] 投资与收购 - 公司于2019年6月25日完成收购Guardian City Limited 30%已发行股本，总代价为178,300,000港元，其中现金支付10,000,000港元，其余通过发行153,000,000股公司股份支付[132][133] - 公司于2017年5月10日完成收购Dellos Group Limited及其子公司33%已发行股本，总成本约为80,193,000港元，其中现金支付3,500,000港元，其余通过发行19,868,766股公司股份支付[135][137] - Dellos F&B于2018年2月13日向首尔重整法院提交重整程序申请，并于2018年3月7日获得批准，公司已寻求法律意见评估该程序对其在Dellos Group权益的影响[136][138] - 截至2019年9月30日，公司在联营公司的投资成本为178,300,000港元，应占收购后亏损为5,862,000港元，净值为172,438,000港元[130] - Guardian City Limited主要从事投资控股，持有Campfire Holdings Company Limited 62.55%股权，后者主要在香港从事共享工作空间及共享居住空间运营[132][133] - 公司对Dellos F&B的投资成本约80,193,000港元已全数撇减，确认亏损约80,193,000港元[140] - Dellos F&B的财务表现持续恶化，财务状况仍为流动负债净额[142] - 公司对Dellos F&B的应收贷款及利息约13,871,000港元已全数减值[142] - 公司持有的可换股贷款票据本金为32,758,000港元，利率为6%，到期日为2020年11月9日[145][147] - 可换股贷款票据可转换为Wonderland (UK)扩大后股本的80%[147] - 若Wonderland (UK)在到期日前一财年的税前净利润超过1,000,000英镑，可换股贷款票据将自动全额转换[147] - 若Wonderland (UK)失去英格兰某全球房地产品牌的独家许可权，可换股贷款票据将立即到期并需支付[147] - 公司认购了Wonderland (UK) Holdings Limited发行的可换股贷款票据，本金额为3,500,000英镑（约36,050,000港元），年利率为6%，到期日为2020年11月9日[148] - 可换股贷款票据的转换率从65%变更为99.9%，公司已认购3,500,000英镑（约36,477,000港元）的可换股贷款票据，占总额的100%[150] - Wonderland (UK)是Sotheby's International Realty Limited的独家特许人，主要从事英格兰的房地产代理业务，拥有约23,000名销售人员[150] 租赁与财务报告准则 - 公司首次采纳香港财务报告准则第16号（HKFRS 16）租赁准则，取代了原有的香港会计准则第17号（HKAS 17）[30] - 使用权资产在租赁开始日期确认，按成本计量，扣除累计折旧和减值损失，并根据租赁负债的重新计量进行调整[30] - 使用权资产的成本包括租赁负债的初始计量金额、租赁开始日期或之前的租赁付款、初步直接成本以及拆卸和移除相关资产的估计成本[32] - 公司评估合同是否包含租赁时，根据HKFRS 16的定义在合同开始或修改日期进行评估，除非合同条款和条件发生变化，否则不会重新评估[30] - 使用权资产在租赁期内按直线法折旧，若公司合理确定在租赁期结束时将获得租赁资产的所有权，则按资产的使用寿命折旧[32] - 公司採納香港財務報告準則第16號租賃，導致主要會計政策變動，包括使用權資產和租賃負債的確認與計量[34][36][41] - 租賃付款包括固定付款、可變租賃付款、剩餘價值擔保金額、購買選擇權行使價及終止租賃罰款[39] - 租賃負債在開始日期後會根據應計利息和租賃付款進行調整[39] - 公司重新計量租賃負債的情況包括租期變動、購買選擇權評估變動及市場租金變動[41] - 稅項扣減歸屬於租賃負債的租賃交易中，公司獨立應用香港會計準則第12號「所得稅」的規定[44] - 可退還租金按金根據香港財務報告準則第9號入賬，並初步按公平值計量[44] - 公司首次采纳香港财务报告准则第16号（HKFRS 16）后，确认使用权资产为1,252千港元，租赁负债（非流动）为59千港元，租赁负债（流动）为1,193千港元[51] - 截至2019年3月31日，公司经营租赁承担为12,319千港元，扣除短期租赁11,015千港元和未来利息开支52千港元后，截至2019年4月1日的租赁负债总额为1,252千港元[55] - 公司在2019年4月1日的简明综合中期财务状况表中确认的租赁负债所应用的加权平均承租人增量借贷利率为11.25%[57] - 公司作为出租人，采纳HKFRS 16后无需对出租人租赁进行过渡调整，且对截至2019年9月30日止六个月的简明综合中期财务报表无重大影响[58] 其他财务信息 - 公司投资活动使用的现金净额为13,428千港元，主要用于购置物业、厂房及设备以及购买可换股贷款票据和非上市物业基金[22] - 公司融资活动产生的现金净额为15,531千港元，主要来自借贷款项所得款项[22] - 公司期末现金及等同现金为40,155千港元，较期初的28,443千港元有所增加[22] - 公司添置物业、厂房及设备的金额为450,000港元，其中350,000港元用于珍珠及珠宝产品分部[85] - 公司物业、厂房及设备的折旧为503,000港元，其中473,000港元来自珍珠及珠宝产品分部[85] - 公司存货的减值亏损拨备为5,599,000港元，全部来自珍珠及珠宝产品分部[85] - 公司非上市物业基金的公平值收益为4,700,000港元，全部来自策略投资及财务服务分部[85] - 公司可换股贷款票据的公平值亏损为598,000港元，全部来自策略投资及财务服务分部[85] - 公司应收账款预期信贷亏损拨备的拨回为499,000港元，全部来自珍珠及珠宝产品分部[85] - 公司租賃負債利息為53,000港元，全部來自策略投資及財務服務分部[85] - 公司主要管理人员的薪酬总额为12,149,000港元，其中包括薪金、工资及其他福利3,307,000港元和股权结算以股份为基础的付款8,806,000港元[188] - 公司于2019年6月25日发行了153,000,000股普通股以收购Guardian City Limited的30%股权[184] - 公司根据购股权计划可发行的股份总数不得超过已发行股本的30%[189] - 任何12个月内授予单个参与者的购股权行使后发行的股份总数不得超过已发行股份的1%[191] - 向公司董事、主要行政人员或主要股东或其联系人授予购股权需获得独立非执行董事事先批准[191] - 购股权的行使期不得超过自授予日起十年[193] - 接受购股权时需支付象征式代价1.00港元，并在28天内完成支付[194] - 购股权的行使价格不得低于授予日股份收市价、前五个营业日平均收市价或股份面值的最高者[199]

公司业务与运营 - 公司主要业务包括珍珠及珠宝产品的采购、加工、设计、生产及批发分销，以及策略投资和财务服务[10] - 公司是全球最大的珍珠贸易商、采购商及加工商之一，生产设施位于中国深圳[12] - 公司将继续探索新业务机会以最大化股东价值[12] - 公司计划通过战略投资和财务服务分部逐步扩大房地产投资业务，目标包括房地产代理业务及房地产投资基金[48][50] - 公司计划通过Campfire品牌在亚太地区扩展共享工作空间及共享居住空间业务，以加强和扩大现有的战略投资及财务服务分部[36][38] - 公司将继续严格控制成本，改善业务效率及生产力，并积极参加世界各地的重要珠宝首饰展览会，以维持竞争力和多元化客户基础[47] - 公司预期房地产投资业务将成为增长动力，未来会继续积极寻找适合的投资项目，特别是在“一带一路”沿线国家[35] - 公司计划通过上市公司的资源为收购项目增值，以提高其盈利能力及回报[35] - 公司未来将重点投资于英国和欧亚大陆的房地产、共享工作空间及共享居住空间领域[81] - 公司将继续发展成熟的珍珠及珠宝业务，并优化运营效率和生产力以保持竞争力[82] 财务表现 - 公司2019年收入为171,266千港元，同比下降8.6%[15] - 2019年毛利为48,521千港元，同比下降11.9%[15] - 2019年税前亏损为43,220千港元，同比减少66.4%[15] - 2019年股东应占亏损为42,816千港元，同比减少67.0%[15] - 2019年每股基本及摊薄亏损为2.52港仙，同比减少67.3%[15] - 2019年现金及等同现金为28,443千港元，同比下降48.0%[15] - 2019年毛利率为28.3%，同比下降1.1个百分点[17] - 公司2019年财政年度综合亏损为4280万港元，较2018年财政年度大幅减少67.0%，每股基本亏损为2.52港仙，较2018年财政年度大幅减少67.3%[43][44] - 珍珠及珠宝业务分部2019年财政年度销售额为1.694亿港元，较2018年财政年度的1.765亿港元有所下降，资本回报率为-1.5%，较2018年财政年度的-10.3%有所改善[47] - 公司收入从2018年的1.874亿港元减少至2019年的1.713亿港元，主要由于策略投资及财务服务分部的利息收入减少[85] - 2019年毛利率为28.3%，较2018年的29.4%下降1.1个百分点[89] - 公司股东应占亏损从2018年的1.298亿港元大幅减少至2019年的4280万港元，降幅达67.0%[91] - 截至2019年3月31日，公司总权益为1.98亿港元，较2018年的2.365亿港元减少16.3%[92] - 公司现金及现金等价物从2018年的5470万港元减少至2019年的2840万港元[93] - 公司2019年销售及行政开支为7850万港元，较2018年的7870万港元减少0.3%[90] - 公司2019年流动比率为1.7倍，较2018年的9.1倍大幅下降[93] - 公司截至2019年3月31日的未偿还借款及应付直接控股公司款项约为5820万港元，借款由账面净值约为6930万港元的租赁物业作抵押[98][103] - 公司2019年总员工成本约为5320万港元，较2018年的4440万港元有所增加[111][115] - 公司2019年收益为171,266千港元，较2018年的187,357千港元有所下降[118] - 公司2019年股东应占亏损为42,816千港元，较2018年的129,787千港元有所减少[118] - 公司2019年销售珍珠及珠宝产品所用资本之回报为-1.5%，较2018年的-10.3%有所改善[118] - 公司2019年策略投资及财务服务所用资本之回报为-12.3%，较2018年的-90.6%有所改善[118] 投资与资产 - 公司在2019财年继续通过认购投资基金及贷款票据投资英国房地产市场[12] - 公司投资香港湾仔商用物业，实用面积约2,567平方英尺[24] - 公司投资英国伦敦Lillie Square住宅项目，包括49间公寓及31个停车位，预计2020年完工[25] - 公司与Equitativa合作成立REITs，计划在欧亚地区沿线的房地产市场中寻求资产收购和投资者[30] - 公司于2017年11月10日与Wonderland (UK) Holdings Limited订立投资协议，认购最多350万英镑的6%可换股有担保可赎回贷款票据，截至2019年3月31日已认购约340万英镑[49][51] - 公司已向Orient Capital Real Estate Fund SP子基金出资3800万港元，剩余3800万港元将根据需求逐步缴纳[52][54] - 公司计划收购Guardian City Limited 30%的股份，总代价为1.76005亿港元，其中1000万港元以现金支付，其余通过发行1.53亿股代价股份支付[78] - 公司截至2019年3月31日对未上市物业基金的剩余资本承诺为3800万港元[102][106] 公司治理与董事会 - 公司董事会由3名执行董事、1名非执行董事和3名独立非执行董事组成，确保专业知识和经验的平衡[160][162] - 公司已采纳上市规则附录十四所载的企业管治守则，并制定了企业管治政策，以指导公司应用企业管治原则[152][153] - 公司董事会定期召开会议，讨论整体战略、运营和财务表现，并在截至2019年3月31日的年度内举行了4次定期董事会会议[164] - 公司董事会特别委派管理层处理的主要企业事宜包括编制中期及年度报告、执行内部监控制度和风险管理程序，以及遵守相关法定和监管规定[158][161] - 公司董事会在截至2019年3月31日的年度内遵守了企业管治守则的所有条文，但未设行政总架构[154] - 公司董事会成员具备不同的专业资格和财务管理经验，能够有效管理公司并保障股东利益[159][161] - 公司已采纳上市规则附录十所载的董事证券交易标准守则，并要求董事在买卖公司证券前书面通知董事会主席并获得确认[155][156] - 公司董事会负责确定适用于公司情况的合适企业管治常规，并确保流程和程序到位以实现公司企业管治目标[158][161] - 截至2019年3月31日止年度，董事会举行了四次定期会议[169] - 董事会由7位董事组成，其中3位为独立非执行董事[182] - 审计委员会由3位独立非执行董事组成，分别是黎溢源先生、李健强先生和梁家驹先生[185] - 公司于2014年10月采纳董事会成员多元化政策，并于2018年12月修订[179] - 董事会成员多元化政策考虑因素包括才能、技能、经验、独立性和知识[181] - 审计委员会有权使用公司资金获取外部法律顾问、会计师、调查服务或其他专家建议[184] - 所有非执行董事的初步任期为一年，可自动续期一年[173] - 公司目前没有CEO，CEO职责由所有执行董事集体承担[171] - 董事会成员在年龄、专业经验、技能和知识方面具有显著多样性[182] - 审计委员会的职权和责任详细条款可在公司和证券交易所网站上查阅[184] - 审核委员会在截至2019年3月31日止年度内举行了两次会议，审查中期和全年业绩、内部监控报告以及环境、社会和治理报告[186][189] - 审核委员会讨论了外聘核数师根据《香港审计准则》新订及修订的核数师报告准则确定的2019年关键审计事项[187][189] - 薪酬委员会在2019年审查并批准了执行董事薪酬待遇的修订，并建议董事会批准新独立非执行董事的薪酬待遇及向董事和高级管理人员授予购股权作为奖励[192][195] - 2019年董事薪酬金额详情载于财务报表附注35(a)[193][196] - 提名委员会负责物色合适人选出任董事会成员、考虑续聘董事及董事继任计划，并向董事会提出推荐建议[197][200] - 董事会于2018年12月21日通过董事提名政策，正式规定了董事选择、提名和任命的准则和流程[199] 风险管理 - 公司面临的主要风险包括策略性风险、经济风险、信贷风险、业务风险、营运风险、流动性风险、价格风险、汇兑风险、人事风险以及法律及监管风险[124][126][127] - 公司通过定期审查策略和业务表现、进行全面的尽职调查、监控贷款和应收利息、保持产品竞争力等措施来缓解风险[124][126][127] - 公司定期评估劳工需求以应对劳动力成本上升和劳动力短缺的风险[126] - 公司通过投资于证券交易所上市的证券来限制流动性风险[126] - 公司通过投资多只股票来分散价格风险[127] - 公司密切监控财务状况表和现金流汇兑风险[127] - 公司提供具有竞争力的奖励和福利待遇以吸引和留住关键员工[127] - 公司确保员工有合适的工作环境以最大化工作满意度和绩效[127] - 公司监控监管环境的变化并确保有足够的资源来实施任何必要的变更[127] 公司历史与变更 - 公司于2014年10月17日从民生国际有限公司分拆并在香港联交所主板上市，股份代号为1466[12] - 公司于2017年3月更名为钱唐控股有限公司[12] - 公司于2018年3月以70,000,000港元现金收购Summit Pacific Group Limited，该物业位于香港湾仔，实用面积约2,567平方呎，自2019年4月4日起用作公司总部[68][70] - 公司于2018年4月27日获知Pacific Wish Limited以约363,000,000港元收购公司49.55%的股份，每股价格为2.16港元，但全面要约于2018年8月30日失效[69][71] - 公司于2018年10月26日与Equitativa Real Estate Limited签订合作协议，计划在欧亚地区设立REITs，公司将获得介绍费和一次性表现费[73][74] - 公司于2018年10月29日授出64,796,000份购股权，行使价为每股1.34港元，并于2018年12月13日授出1,000,000份购股权，行使价为每股1.2港元[76] - 公司于2018年9月4日提议将每股已发行及未发行普通股拆细为五股，以促进交易和提高股份流动性[100][104] 董事会成员与高管 - 袁靖波先生拥有48年公私营房地产经验，现任汇贯南丰投资管理有限公司非执行主席[130] - 赵刚裕先生自2014年至2017年担任高宝域房地产有限公司董事，负责当地及海外房地产投资[135] - 梁奕曦先生在审计、会计及企业管理方面拥有逾16年经验，现任中国智能健康控股有限公司执行董事及副主席[136] - 张诗敏先生拥有20年国际审计及上市公司财务管理经验，曾任鼎亿集团投资有限公司执行董事兼财务总监[137] - 黎溢源先生在Asia Port Services Limited任职期间积累了丰富的财务管理经验，现任公司独立非执行董事[140] - 李健强先生拥有金融、管理、审计及会计领域经验，现任Crater Gold Mining Limited董事[141] - 梁家驹先生拥有33年法律领域经验，现任Johnny K.K. Leung & Co.律师事务所高级合伙人[142] 其他 - Dellos集团旗下产品在韩国及全球40多个国家销售，并与独立第三方共同开发纳米水溶性技术，应用于饮料制造[53][55] - Dellos F&B前首席执行官因管理不善和资产挪用导致公司财务状况恶化，公司已对其采取法律行动[56][60] - Dellos F&B的重整计划包括削减或豁免未偿还债务、将债权人申索转为股份以及10年分期还款计划[58][61] - 公司对Dellos集团的投资成本约8019.3万港元已在2018年3月31日全额计提为联营公司投资亏损[62][63] - 公司对Dellos F&B的贷款已被视为重整债权的一部分，但收回贷款的可能性极低，截至2018年3月31日，账面值约为13,871,000港元，已全数减值[64][65] - 公司预计策略投资及财务服务分部将多元化收入来源，并产生额外投资回报，成为未来的增长动力[66][67] - 公司已发行股份总数为1,696,949,645股，每股面值0.002港元，已发行股本为3,393,899港元[99][104]