公司战略与目标 - 目标到2060年全面建立绿色低碳循环经济体系、清洁低碳安全高效能源体系和碳中和长效机制[6] 公司运营策略 - 截至2022年6月30日止六个月，公司作为国内领先城市燃气运营商，积极顺应行业变革及市场发展，采取更稳健、务实运营策略[9][10] 业绩对比安排 - 公司将对比2022年6月30日止六个月主要业绩与营运数据和去年同期数据[9][10] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年上半年收入37.45亿元，同比增长4.0%；毛利6.06亿元，同比下降30.3%；归属公司所有者利润1.71亿元，同比下降66.8%[11] - 加权平均股数9.83亿股，同比下降2.1%；每股收益0.17元，同比下降66.7%[11] - 报告期内公司收入37.45亿元，同比增长4.0%，去年同期为35.99亿元[21][22] - 报告期内公司毛利6.06亿元，同比下降30.3%，去年同期为8.69亿元，整体毛利率16.2% [21][22][25] - 报告期内公司归属所有者利润1.71亿元，同比下降66.8%，去年同期为5.15亿元[21][22][26] - 报告期内工程安装及服务收入7.34亿元，同比下降37.4%，去年同期为11.72亿元[23][24] - 报告期内零售业务收入24.20亿元，同比增长25.7%，去年同期为19.26亿元[25] - 报告期内批发业务收入4.13亿元，同比下降0.4%，去年同期为4.15亿元[25] - 报告期内其他业务收入1.78亿元，同比增长105.5%，去年同期为0.87亿元[25] - 报告期内分销成本0.32亿元，行政费用1.08亿元[26] - 报告期内其他亏损净额0.69亿元，较去年同期减少1.48亿元，主要因汇率波动损失1.32亿元[26] - 报告期内财务费用净额1.37亿元，较去年同期增加0.26亿元，去年同期为1.11亿元[26] - 2022年上半年公司资本开支为2.66亿元，其中1.14亿元用于项目收购，1.52亿元用于提升城市燃气及长输管道业务[27] - 2022年6月30日，公司现金及现金等价物共11.70亿元，93.9%以人民币计值，2.1%以港币计值，4.0%以美元计值[27] - 2022年6月30日，公司借款总额为72.10亿元，其中人民币借款40.70亿元，港币借款2.56亿元，美元借款28.84亿元[27] - 2022年6月30日，借款中73.9%列作非流动负债，26.1%列作流动负债，资产负债率为63.8%[27] - 2022年上半年，公司借款利息费用为1.49亿元，较去年同期上升23.8%[27] - 2022年6月30日，公司外币借款占借款总额的43.5%[28] - 2022年上半年公司收入为37.44711亿元，2021年同期为35.994亿元[78] - 2022年上半年公司毛利为6.05712亿元，2021年同期为8.68728亿元[78] - 2022年上半年公司经营利润为4.0144亿元，2021年同期为8.26523亿元[78] - 2022年上半年公司除所得税前利润为2.70975亿元，2021年同期为7.0592亿元[78] - 2022年上半年公司本期利润为1.86279亿元，2021年同期为5.31302亿元[78] - 2022年6月30日公司非流动资产合计为98.73378亿元，2021年12月31日为98.89619亿元[80] - 2022年6月30日公司流动资产合计为58.87076亿元，2021年12月31日为52.15217亿元[80] - 2022年6月30日公司总资产为157.60454亿元，2021年12月31日为151.04836亿元[80] - 截至2022年6月30日，公司总权益为5712106千元，较2021年12月31日的5528374千元增长3.32%[81] - 截至2022年6月30日，公司总负债为10048348千元，较2021年12月31日的9576462千元增长4.93%[81] - 2022年上半年公司本期利润为171111千元，非控制性权益本期利润为15168千元[83] - 2022年上半年所有者投入403千元，股本溢价增加333369千元[83] - 2022年上半年支付股利及收购子公司额外权益使权益减少148031千元[83] - 2022年上半年股份回购使权益减少172810千元[83] - 2021年上半年公司本期利润为515355千元，非控制性权益本期利润为15947千元[86] - 2021年上半年支付股利使权益减少154768千元，向非控制性权益支付股利使权益减少3782千元[86] - 2021年上半年收购子公司使非控制性权益增加4375千元[86] - 截至2021年6月30日，公司总权益为5357414千元[86] - 2022年上半年经营活动所得现金净额为 - 186,099千元，2021年同期为401,580千元[90] - 2022年上半年投资活动所用现金净额为 - 284,187千元，2021年同期为 - 946,584千元[90] - 2022年上半年融资活动产生现金净额为624,776千元，2021年同期为37,890千元[90] - 2022年上半年现金及现金等价物净增加154,490千元，期初为1,014,978千元；2021年同期净减少507,114千元，期初为1,640,081千元[90] - 2022年上半年现金及现金等价物汇兑收益为283千元，2021年同期损失为2,511千元[90] - 2022年上半年期终现金及现金等价物为1,169,751千元，2021年同期为1,130,456千元[90] - 2022年上半年经营产生的现金为 - 47,447千元，已付所得税为 - 138,652千元；2021年同期分别为557,299千元和 - 155,719千元[90] - 2022年上半年购买不动产、工厂及设备为 - 147,171千元，使用权资产增加为 - 1,813千元，购买无形资产为 - 3,135千元；2021年同期分别为 - 130,189千元、0千元和 - 621千元[90] - 2022年上半年发行股份所得款为333,772千元，借款所得款为2,756,796千元；2021年同期分别为0千元和2,823,773千元[90] - 2022年上半年偿还借款为 - 1,982,631千元，已付利息为 - 127,907千元；2021年同期分别为 - 2,345,635千元和 - 132,841千元[90] - 2022年上半年总收入37.44711亿元，其中天然气零售业务24.19892亿元、批发业务4.12863亿元、工程安装及服务7.34123亿元、其他分部2.65739亿元，分部间对销8790.6万元[94] - 2022年上半年经营利润4.0144亿元，除所得税前利润2.70975亿元，本期利润1.86279亿元[94] - 2021年上半年总收入35.994亿元，其中天然气零售业务19.25875亿元、批发业务4.14645亿元、工程安装及服务11.72361亿元、其他分部1.66085亿元，分部间对销7956.6万元[98] - 2021年上半年经营利润8.26523亿元，除所得税前利润7.0592亿元，本期利润5.31302亿元[98] - 2022年上半年源自单一外部客户收入约4.27037亿元，占总收入约11.4%；2021年同期为7.83366亿元，占比约21.8%[100] - 2022年上半年汇兑净损失132,479千元，2021年上半年汇兑净收益32,666千元[101] - 2022年上半年已使用原材料及消耗品等费用2,691,555千元，2021年上半年为2,019,158千元[104] - 2022年上半年即期所得税（中国企业所得税）为89,666千元，2021年上半年为151,395千元[106] - 2022年上半年银行存款、银行理财产品收益为 - 5,364千元，2021年上半年为 - 4,942千元[110] - 2022年上半年借款的利息费用为148,910千元，2021年上半年为120,278千元[110] - 2022年上半年利润归属于公司所有者为171,111千元，2021年上半年为515,355千元[113] - 2022年上半年已发行普通股的加权平均数为982,776千计，2021年上半年为1,003,615千计[113] - 2022年上半年基本每股收益为0.17元，2021年上半年为0.51元[113] - 2022年6月30日账面净值为8,916,430千元，2021年6月30日为8,828,907千元[116] - 2022年上半年按权益法入账的投资期初为773,671千元人民币，期末为760,228千元人民币；2021年对应期初为783,924千元人民币，期末为774,154千元人民币[121] - 截至2022年6月30日，应收账款及其他应收款流动部分为1,623,664千元人民币，2021年为1,407,831千元人民币[124] - 应收账款及应收贸易性关联方款项中，2022年一年以内为617,895千元人民币，一年至两年为162,989千元人民币，两年以上为41,931千元人民币；2021年对应分别为569,333千元人民币、101,352千元人民币、30,245千元人民币[128] - 2022年6月30日，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产中，非上市燃气行业权益工具价值为72,600千元人民币，与2021年12月31日持平[130] - 2022年上半年不动产、工厂及设备添置147,650千元人民币，处置4,016千元人民币，折旧费用99,140千元人民币[118] - 2021年上半年不动产、工厂及设备添置144,422千元人民币，收购子公司带来相关资产增加249,367千元人民币，处置506千元人民币，折旧费用90,282千元人民币[119] - 2022年上半年应占联营公司业绩为37,457千元人民币，应占合营企业业绩为 - 30,712千元人民币；2021年对应分别为32,139千元人民币、 - 41,909千元人民币[121] - 截至2022年6月30日，联营公司及合营企业资产为38,220,822千元人民币，负债为 - 33,516,673千元人民币；2021年对应分别为34,069,835千元人民币、 - 29,519,687千元人民币[122] - 2022年6月30日，流动债务工具（应收票据）为6,747千元人民币[129] - 2022年6月30日，以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产中，流动资产为116,264千元人民币，其中外汇工具53,194千元人民币、总回报掉期63,070千元人民币；2021年12月31日流动资产为39,018千元人民币，其中银行理财产品30,000千元人民币、外汇工具9,018千元人民币[134] - 2022年6月30日，以公允价值计量且其变动计入损益的金融负债中，流动负债（外汇工具）为20,114千元人民币；2021年12月31日为39,287千元人民币[138] - 2022年6月30日，已发行及缴足股份数目为1,010,027千股，普通股为8,513千元人民币，股本溢利为416,144千元人民币，合计424,657千元人民币；2022年1月1日，已发行及缴足股份数目为1,003,615千股，普通股为8,466千元人民币，股本溢利为528,133千元人民币，合计536,599千元人民币[139] - 2022年1月1日库存股为31,490 200,697，股份回购为24,916 172,810，股份注销为(43,588) (297,683)，2022年6月30日库存股为12,818 75,824[141] - 2022年6月30日，借款非流动为5,325,190千元人民币，流动为1,885,213千元人民币，合计7,210,403千元人民币；2021年12月31日，借款非流动为4,247,647千元人民币，流动为2,058,375千元人民币，合计6,306,022千元人民币[142] - 截至2022年6月30日止六个月借款利息

公司基本信息 - 公司股份代码为01600[14] - 公司2021年行政总裁为冼振源先生[5] - 公司中国总部位于河南省郑州市郑东新区黄河东路六号天伦集团大厦四楼[10] - 公司香港主要营业地点位于香港中环皇后大道中99号中环中心39楼3905室[10] - 公司注册办事处位于开曼群岛KY1 - 1108 Grand Cayman的Windward 3, Regatta Office Park, PO Box 1350[10] - 公司核数师为罗兵咸永道会计师事务所，位于香港中环太子大厦22楼[12] - 公司法律顾为龙炳坤、杨永安律师行，位于香港中环皇后大道中29号华人行16楼1603室[12] - 公司主要往来银行有中国建设银行股份有限公司、中国银行股份有限公司、香港上海滙丰银行有限公司[14] - 公司投资者关系联系电话为86 371 6370 7151，传真为86 371 6397 9930，邮箱为hk@tianlungas.com[14] - 公司业务区域包括吉林、河北、山东等多个省份[17] 销气量数据 - 2011 - 2021年总销气量分别为25,759、62,055、15,471、91,752、10,539、18,106、151,461、129,236、106,359、156,640、194,238万立方米[22][27] - 2020 - 2021年销气结构中，住宅用户占比分别为23.1%、24.8%，工商业用户占比分别为52.8%、50.5%，交通用户占比分别为4.7%、5.1%，批发业务占比分别为19.4%、19.6%[24] - 2021年公司销气量约为19.42亿立方米，各类用户累计数量达4,938,642户[45][46] - 2021年天然气销售量194238万立方米，同比增长28.2%[85] - 2021年销售天然气19.42亿立方米，同比增长28.2%，零售业务销气量为15.66亿立方米，同比增长28.6%[90][95] - 销售给住宅、工商业、交通及批发业务的气量分别占燃气总销量的23.1%、52.8%、4.7%及19.4%[90][95] - 2021年管道燃气代输量为8.13亿立方米[91][96] - 2021年长输管道燃气管输量81287万立方米，同比增长6.2%[85] - 2021年公司运营及代输业务共分销天然气27.55亿方，相当于替代约459万吨标煤消耗[152] - 2021年公司运营和输配业务共分销27.55亿立方米天然气，相当于替代约459万吨标准煤消耗[154] 接驳用户数据 - 2011 - 2021年累计接驳用户分别为794,217、1,022,122、459,401、1,334,299、329,916、596,421、4,204,256、4,938,642、2,354,203、1,636,226、3,247,483户[28] - 2021年累积管道燃气用户4938642户，同比增长17.5%[85] - 2021年新增工程建设638,713户燃气住宅用户，累计达4,901,266户，同比增长17.4%[89][93] - 2021年为4,646户工商业用户提供工程安装及服务，累计工商业用户达37,376户，同比增长32.0%[89][94] 收入数据 - 2011 - 2021年收入分别为1,343,936、2,251,970、716,362、2,693,094、450,931、911,939、6,439,777、7,650,345、5,113,254、3,109,014、6,548,618千元[35] - 2020 - 2021年收入分别为6,439,777、7,650,345千元，除所得税前利润分别为1,418,375、1,362,804千元，所得税费用分别为354,702、334,690千元，年度利润分别为1,063,673、1,028,114千元[39] - 2020 - 2021年销气收入结构中，住宅用户占比分别为19.8%、18.0%，工商业用户占比分别为53.6%、52.5%，交通用户占比分别为6.5%、6.0%，批发业务占比分别为20.1%、23.5%[30] - 2021年公司收入约76.50亿元，较2020年同期增长18.8%；毛利约17.79亿元，较去年同期下降约0.4%；年度核心利润9.15亿元，较2020年同期增长约2.2%[45][46] - 2021年燃气输送及销售业务、工程安装及服务业务和其它业务收入占总收入的比重分别约为66.9%、29.0%及4.1%[41] - 2020 - 2021年销气收入占比分别为58.0%、66.9%；工程安装及服务收入占比分别为39.6%、29.0%；其他收入占比分别为2.4%、4.1%[41] - 2021年公司收入7650345千元，同比增长18.8%[85] - 2021年增值业务收入达2.68亿元，较去年同期1.38亿元增长94.6%；毛利达1.39亿元，较去年同期0.89亿元增长56.0%[107][110] - 2021年集团收入为76.50亿元，较去年同期增加12.11亿元，增长18.8%[112][116] - 2021年工程安装及服务收入为22.22亿元，较去年同期下降12.9%；回款为14.26亿元[112][113][116][117] - 2021年燃气零售业务收入为40.90亿元，较去年同期增长33.6%[112][114][116][118] - 2021年燃气批发业务收入为10.27亿元，较去年同期增长52.4%[112][115][116][119] - 2021年其他业务收入3.12亿元，较去年同期1.55亿元增长100.7%[120][126] 利润数据 - 2011 - 2021年年度利润分别为250,939、317,982、149,223、334,409、90,353、186,288、1,063,673、1,028,114、600,360、429,157、813,465千元[37] - 2021年公司毛利1779119千元，同比下降0.4%[85] - 2021年公司年度核心利润915343千元，同比增长2.2%[85] - 2021年归属于公司所有者利润1000672千元，同比下降4.1%[85] - 2020 - 2021年毛利率分别为27.7%、23.3%；净利率分别为16.5%、13.4%[40] - 2021年集团实现毛利17.79亿元，较去年同期减少701万元，下降0.4%；整体毛利率23.3%，较去年同期下降4.4个百分点[121][127] - 2021年集团净利润为10.28亿元，较去年同期减少0.36亿元，下降3.3%；核心利润为9.15亿元，较去年同期增长2.2%[124][130] - 2021年归属于公司所有者净利润为10.01亿元，较去年同期减少0.43亿元，下降4.1%[125][131] 资产负债数据 - 2020 - 2021年非流动资产分别为8,555,621、9,889,619千元，流动资产分别为4,362,517、5,215,217千元，非流动负债分别为3,381,401、5,021,003千元，流动负债分别为4,556,450、4,555,459千元[39] - 2020 - 2021年现金及现金等价物分别为1,640,081、1,014,978千元，股本均为8,466千元，股本溢利分别为817,455、528,133千元[39] - 2020 - 2021年流动比率分别为95.7%、114.5%；资产负债率分别为61.4%、63.4%；资本回报率分别为20.3%、18.5%[40] - 2021年末公司持有的现金及现金等价物共10.15亿元，97.1%以人民币计值，1.6%以港元计值，1.3%以美元计值[133][137] - 2021年末公司借款总额为63.06亿元，其中人民币借款34.77亿元，美元借款20.36亿元，港币借款7.93亿元；67.4%列作非流动负债，32.6%列作流动负债[134][138] - 2021年末公司资产负债率为63.4%[134][138] - 2021年公司融资成本为2.43亿元，较去年同期下降6.9%[140][142] - 2021年公司境外外币借款占借款总额的44.9%[140][143] 每股收益数据 - 2020 - 2021年基本每股收益分别为1.04、1.00元[39] - 2021年加权平均股数999645千股，同比下降0.2%[85] - 2021年每股收益（基本）1.00元，同比下降3.8%[85] 公司业务发展与管理 - 2021年公司进一步规范、完善人才制度体系建设，完成管理干部“百人计划”内部选拔[48][49] - 2021年公司开展“天骄生计划”，加快优秀大学生培养步伐[48][49] - 2021年公司完成造价管理系统、表后工程管理系统以及招采系统建设及推广[50] - 2021年公司搭建安全管理架构，构建双重预防机制，加强安全考核[52][53] - 公司推广造价管理系统及表后工程管理系统，提升气化乡村项目服务品质[141][145] - 公司构建招采系统和视频会议系统，减少跨地区会议成本[147][149] 行业数据 - 2021年全国天然气表观消费量3726亿立方米，同比增长12.7%[70] - 2021年天然气产量2075.8亿立方米，同比增长7.8%[70] - 2021年天然气进口总量达12136亿吨，同比增加19.9%[70] - “十四五”期间，天然气年均消费增速保持7%以上，国产天然气增速约5%[182] 公司荣誉 - 2021年1月，公司获第五届金港股「最佳基建及公共事业股公司」奖[63][64] - 2021年1月，公司全资附属公司河南天伦集团蝉联2021中国年度最佳雇主[63][64] - 2021年5月，公司董事会主席张瀛岑获「2020河南社会责任民营企业年度领军人物奖」[63][64] - 2021年6月，公司获国际权威金融杂志《机构投资者》评选「亚洲公用事业企业」综合第三名等多项荣誉[63][65] - 2021年10月，公司董事会主席张瀛岑获河南慈善总会授予的「最具爱心捐献个人之星」称号[63][66] 公司战略规划 - 到2024年，公司创新业务收入占比将达整体收入的10%[58][60] - 2022 - 2025年公司将以庞大用户群为起点，推进河南乡村低碳能源建设，发展屋顶光伏项目，初步建立乡村健康生活服务网络[175][179] - 2026 - 2030年公司将推动气电一体化乡镇能源发展模式，成熟运行健康生活服务网络[176][180] - 公司计划到2024年整体零售销气量年度复合增长率不低于25%，创新业务收入占比达整体收入的10%[187][189] - 2021年11月公司提出到2024年创新业务收入占总收入比重达10%[169][172] 公司项目情况 - 公司气化工程建设覆盖5000个村庄，已建设187万户乡村居民，已铺设中压管网6800公里[58][60] - 2021年完成四个城市燃气项目运营管理接管及财务并表，新增两个城市燃气项目，累计在16个省份拥有69个项目[92][97] - 四川省绵竹市项目已铺设主干管网高压及次高压管线80.6公里，乡镇中压燃气管网262.3公里[98][99] - 报告期内公司拥有6条长输管线，5条已运营，累计中高压管道长度达8,606公里[106] - 禹州至长葛项目2021年通气运营，濮阳至鹤壁管线开始前期筹备[106] - 截至2021年12月31日，集团中高压管道总长度达8606公里[108] - 2021年累计中高压管道长度8606公里，同比增长21.8%[85] - 2018年7月 - 2021年12月公司在河南乡镇实施“气化乡村”工程，覆盖5000个村庄，为187万户乡村居民提供服务，铺设中压管网6800公里[174][178] 公司采购与运营 - 2021年公司结合市场调整采购策略，优化气源结构，开展LNG贸易集中采购等[102][104] 公司社会责任 - 2021年7月河南暴雨抢险，公司先后出动抢险任务460余批次，对190余起重要险情进行紧急抢修[153][15

公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司以线上形式举办2021年度业绩发布会，向投资者和分析师汇报2021年整体业绩情况 [1] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 国内疫情反复影响业绩发布会形式 [1]

中国天然气市场数据 - 2021年上半年中国天然气产量1045亿立方米，同比增长10.9%[3][4] - 2021年上半年中国进口天然气累计5982万吨，同比增长23.8%[3][4] - 2021年上半年中国天然气表观消费量1827亿立方米，增速达17.4%[3][4] 公司发展战略 - 截至2021年6月30日止六个月，公司坚持“立足燃气本业，做大集团规模”发展战略[7][8] - 公司充分发掘经营区域内市场潜力，积极拓展事业版图[7][8] - 公司着力探索各类新能源应用场景及产业合作机会[7][8] - 公司构建能源发展新格局，统筹推进风电、光伏、氢能、储能等领域发展[6] - 公司提高能源供给保障能力，加快清洁低碳转型发展，优化能源结构[6] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年上半年公司收入35.994亿元，较2020年同期的29.95535亿元增长20.2%[10] - 2021年上半年公司毛利8.68728亿元，较2020年同期的8.36494亿元增长3.9%[10] - 2021年上半年归属公司所有者利润5.15355亿元，较2020年同期的3.75157亿元增长37.4%[10] - 报告期内，公司收入为35.99亿元，同比增长20.2%；毛利为8.69亿元，同比增长3.9%，整体毛利率为24.1%[27][30] - 报告期内，归属公司所有者利润为5.15亿元，同比增长37.4%；每股基本收益为0.51元，同比增长34.2%[27][30] - 2021年上半年毛利8.69亿元，同比增长3.9%，整体毛利率24.1%，较去年同期下降3.8个百分点[35][38] - 2021年上半年其他利得净额0.78亿元，较去年同期增加1.26亿元[36][40] - 2021年上半年财务费用净额1.11亿元，较去年同期减少0.17亿元[41][44] - 2021年上半年调整后核心利润4.49亿元，同比增长5.9%；本期利润5.31亿元，同比增长37.1%[42][46] - 2021年上半年归属公司所有者净利润5.15亿元，同比增长37.4%[43][47] - 2021年上半年资本开支9.72亿元，其中8.41亿元用于项目收购，1.31亿元用于提升业务[43][48] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物11.30亿元，借款总额56.49亿元，资产负债率63.2%[49][50] - 2021年上半年公司经营利润为8.26523亿元人民币，2020年同期为6.79964亿元人民币[109] - 2021年上半年公司除所得税前利润为7.0592亿元人民币，2020年同期为5.38504亿元人民币[109] - 2021年上半年公司本期利润为5.31302亿元人民币，2020年同期为3.87618亿元人民币[109] - 2021年上半年归属于本公司所有者的基本每股收益和稀释每股收益均为0.51元人民币，2020年同期均为0.38元人民币[109] - 截至2021年6月30日，公司总资产为14,555,302千元人民币，较2020年12月31日的12,918,138千元人民币增长12.67%[111] - 非流动资产中，无形资产从4,087,446千元人民币增长至5,177,768千元人民币，增幅26.68%[111] - 流动资产中，合同资产从1,161,728千元人民币增长至1,832,837千元人民币，增幅57.77%[111] - 截至2021年6月30日，公司总权益为5,357,414千元人民币，较2020年12月31日的4,980,287千元人民币增长7.57%[113] - 非流动负债中，借款从2,770,055千元人民币增长至3,531,017千元人民币，增幅27.47%[113] - 流动负债中，应付账款及其他应付款从1,363,567千元人民币增长至1,756,157千元人民币，增幅28.79%[113] - 2021年上半年公司本期利润为515,355千元人民币，非控制性权益利润为15,947千元人民币[115] - 2021年上半年公司支付股利154,768千元人民币[115] - 2021年上半年收购子公司导致非控制性权益减少3,782千元人民币[115] - 2021年上半年公司经营活动所得现金净额为401580千元，2020年为638801千元[120] - 2021年上半年公司投资活动所用现金净额为946584千元，2020年为339674千元[120] - 2021年上半年公司融资活动所用现金净额为1760千元，2020年为376966千元[120] - 2021年上半年公司现金及现金等价物净减少507114千元，2020年为77839千元[120] - 2021年上半年公司现金及现金等价物汇兑收益为2511千元，2020年为1290千元[120] - 2021年6月30日公司现金及现金等价物为1130456千元，2020年为1273287千元[120] - 2021年上半年总收入35.994亿元，其中天然气零售业务18.74943亿元、批发业务4.65577亿元、工程安装及服务11.72361亿元、所有其他分部1.66085亿元[125] - 2021年上半年分部溢利7.5683亿元，其中天然气零售业务1.97842亿元、批发业务0.23266亿元、工程安装及服务4.89913亿元、所有其他分部0.45809亿元[125] - 2021年上半年经营利润8.26523亿元，除所得税前利润7.0592亿元，本期利润5.31302亿元[125] - 2020年上半年总收入29.95535亿元，其中天然气零售业务14.62099亿元、批发业务3.2254亿元、工程安装及服务11.4201亿元、所有其他分部0.90606亿元[126] - 2020年上半年分部溢利7.34136亿元，其中天然气零售业务1.71721亿元、批发业务0.20202亿元、工程安装及服务5.06194亿元、所有其他分部0.36019亿元[126] - 2020年上半年经营利润6.79964亿元，除所得税前利润5.38504亿元，本期利润3.87618亿元[126] - 2021年上半年向单一外界客户销售所得收入为7.83366亿元，占集团收入总额的21.8%；2020年上半年为7.37824亿元，占比24.6%[129][130] - 2021年其他利得—净额7.8384亿元，其中净汇兑收益3.2666亿元、或有对价公允价值变动5.4303亿元、其他利得 - 0.8585亿元[131] - 2020年其他损失—净额4.8028亿元，其中净汇兑损失5.4707亿元、其他利得0.6679亿元[131] - 2021年上半年已使用原材料及消耗品、不动产等折旧等费用为2019158千元，2020年同期为1620777千元[134] - 2021年上半年投资性房地产折旧为90282千元，2020年同期为80553千元[134] - 2021年上半年使用权资产摊销为6166千元，2020年同期为4850千元[134] - 2021年上半年无形资产摊销为58228千元，2020年同期为48104千元[134] - 2021年上半年即期所得税中中国企业所得税为151395千元，2020年同期为146849千元；递延所得税为23223千元，2020年同期为4037千元[136] - 2021年上半年财务费用净额为110833千元，2020年同期为127736千元[140] - 2021年基本每股收益为0.51元，归属公司所有者利润为515355千元，已发行普通股加权平均数为1003615千股；2020年基本每股收益为0.38元，归属公司所有者利润为375157千元，已发行普通股加权平均数为999615千股[143] - 2021年稀释每股收益为0.51元，无稀释情况；2020年稀释每股收益为0.38元，有稀释情况[147] - 2021年6月30日不动产等账面净值为8828907千元[149] - 2021年1月1日不动产、工厂及设备账面净值为3034918千元，投资性房地产为47022千元，使用权资产为267789千元，无形资产为4087446千元，合计7437175千元[152] - 2021年上半年不动产、工厂及设备添置144422千元，收购子公司转入249367千元，处置506千元，折旧费用90282千元[152] - 2020年1月1日不动产、工厂及设备账面净值为2850058千元，投资性房地产为50047千元，使用权资产为251696千元，无形资产为3874972千元，合计7026773千元[155] - 2020年上半年不动产、工厂及设备添置110197千元，收购子公司转入97039千元，处置2864千元，折旧费用80553千元[155] - 2021年按权益法入账投资期初为783924千元，新增为0，应占联营公司业绩32139千元，应占合营企业业绩 - 41909千元，期末为774154千元[157] - 2020年按权益法入账投资期初为806395千元，新增2607千元，应占联营公司业绩26915千元，应占合营企业业绩 - 40639千元，期末为795278千元[157] - 2021年6月30日应收账款308147千元，减值准备20598千元，应收票据51192千元，预付款471745千元[160] - 2020年12月31日应收账款287522千元，减值准备20432千元，应收票据5918千元，预付款633819千元[160] - 2021年6月30日联营公司及合营企业资产为34069835千元，负债为 - 29519687千元，收入711152千元，应占业绩 - 9770千元[158] - 2020年联营公司及合营企业资产为22557025千元，负债为 - 18621631千元，收入418330千元，应占业绩 - 13724千元[158] - 截至2021年6月30日，不同账龄应收款项总计6.84185亿元，2020年12月31日为6.05939亿元[164] - 截至2021年6月30日，燃气行业非上市权益工具价值6150万元，与2020年12月31日持平；应收票据价值5833.6万元，2020年12月31日为2708.3万元[167] - 截至2021年6月30日，外汇工具流动负债为3863.6万元，2020年12月31日为3044.5万元[170] - 截至2021年6月30日，已发行及缴足普通股10.03615亿股，普通股价值846.6万元，股本溢利6.62687亿元，合计6.71153亿元；2021年1月1日股本溢利为8.17455亿元，合计8.25921亿元[171] - 2021年上半年借款利息开支为1.20278亿元，2020年上半年为1.42884亿元[172] - 截至2021年6月30日，非流动借款为35.31017亿元，流动借款为21.17749亿元，总计56.48766亿元；2020年12月31日总计50.64639亿元[173] - 2021年上半年，收购子公司新增借款1371.5万元，新借贷所得款28.23773亿元，偿还借款23.45635亿元，汇兑收益311.61万元[174] - 2020年上半年，新借贷所得款5.40016亿元，偿还借款6.43085亿元，汇兑损失551.81万元[174] - 递延所得税负债2021年1月1日结余为593,221千元，6月30日期末结余为702,740千元；2020年1月1日结余为546,553千元，6月30日期末结余为582,058千元[176] - 应付账款2021年6月30日为747,991千元，2020年12月31日为823,855千元[176] - 应付关联方款项2021年6月30日为12,153千元，2020年12月31日为12,654千元[176] - 应付票据2021年6月30日为402,978千元，2020年12月31日为44,400千元[176] - 2021年普通股派付2020年度末期股息为154,768千元，2020年为120,027千元；公司董事会建议派发2021年中期股息总额为134,785,000元，2020年同期为114

公司基本信息 - 公司上市10周年，股份代码为01600[1] - 公司中国总部位于河南省郑州市郑东新区黄河东路六号天伦集团大厦四楼[10] - 公司香港主要营业地点位于中环皇后大道中99号中环中心39楼3905室[12] - 2002年河南天伦燃气集团成立[23] - 2010年公司成功在香港联交所主板挂牌上市[23] 公司发展历程及战略布局 - 2011年公司开启全国范围内并购扩张战略布局[23] - 2015年IFC及IFC Fund入股公司，成为第二大股东[24] - 2018年公司与“豫资控股”合作设立“煤改气基金”，启动河南省乡镇煤改气业务[24] - 2019年公司入选港股通，纳入恒生指数成份股及MSCI[24] - 2020年公司城燃业务加速并购[24] - 公司业务区域从上市时河南省内3个城市燃气项目发展至2020年全国16个省份67个城市燃气项目[39][40][41] - 公司坚持「选择性并购」和「气化城乡」策略，快速做大业务规模[45][48] - 公司坚持「区域协同」优先发展策略，打造若干省市区域行业龙头[45][48] - 2020年公司完成河南周口沈丘县项目运营及管理全面接管和财务并表，新增陕西榆林子洲县等四个城市燃气项目，年末累计在16个省份拥有67个城市燃气项目[62][65] - 2020年8月25日，公司以1.08亿元收购陕西省榆林市子洲县顺祥天然气有限责任公司全部股权[67][69] - 2020年10月22日，公司以2.333亿元收购甘肃省白银市靖远县金地燃气有限公司全部股权[71][72] - 2020年12月25日，公司以8.3276亿元收购青海省西宁市大通县和海东市互助县相关燃气公司全部股权[76] - 公司间接全资附属公司河南天伦燃气集团有限公司于2020年12月25日以8.3276亿元收购大通金地、大通压缩、互助金地和互助压缩全部股权[77] - 公司首次将燃气业务版图拓展至青海省两个优质县域，借助兰西城市群政策优势，力争实现跨区域协同效应[83][85] 公司业务结构数据 - 公司燃气销售收入中，住宅、工商业、交通、批发业务分别占比23.5%、52.5%、6.0%、18.0%[28] - 公司燃气总销量中，住宅、工商业、交通、批发业务分别占比24.8%、50.5%、5.1%、19.6%[30] - 2020年燃气输送及销售业务、工程安装及服务业务和其它业务收入占总收入比重分别为58.0%、39.6%及2.4%，2019年分别为62.0%、36.0%及2.0%[36] 公司财务数据关键指标变化 - 2019 - 2020年公司收入分别为6548618千元、6439777千元[34] - 2019 - 2020年公司年度利润分别为813465千元、1063673千元[33][34] - 2019 - 2020年公司毛利率分别为26.0%、27.7%[35] - 2019 - 2020年公司净利率分别为12.4%、16.5%[35] - 2019 - 2020年公司流动比率分别为117.7%、95.7%[35] - 2019 - 2020年公司资产负债率分别为64.9%、61.4%[35] - 2019 - 2020年公司资本回报率分别为22.7%、20.3%[35] - 2019 - 2020年公司基本每股收益分别为0.80元、1.04元[34] - 2020年公司收入约64.40亿元，较2019年下降1.7%；毛利约17.86亿元，同比增长4.8%；年度核心利润8.95亿元，同比增长10.3%[37][38] - 2020年公司收入6439777千元，同比下降1.7%；毛利1786125千元，同比增长4.8%；年度核心利润895213千元，同比增长10.3%[59] - 2020年归属公司所有者利润1043512千元，同比增长32.2%；加权平均股数1001292千股，同比增长1.1%；每股收益1.04元，同比增长30.0%[59] - 2020年增值业务收入达1.38亿元，较去年同期1.06亿元增长30.2%[87][90] - 2020年集团收入为64.40亿元，较去年同期减少1.09亿元，下降1.7%[88][91] - 2020年工程安装及服务收入为25.50亿元，较去年同期增长8.3%；回款为24.18亿元，同比增长0.7%[88][91][92][97] - 2020年燃气零售业务收入为30.61亿元，较去年同期增长2.7%[88][91][93][98] - 2020年燃气批发业务收入为6.74亿元，较去年同期下降37.7%[88][91][94][99] - 2020年其他业务收入为1.55亿元，较去年同期增长17.9%[95][100] - 2020年集团实现毛利17.86亿元，较去年同期增长4.8%；整体毛利率27.7%，较去年同期增长1.7个百分点[96][101] - 2020年集团其他利得/（亏损）净额为1.60亿元，较去年同期增加1.80亿元[102][105] - 2020年集团财务费用净额为2.39亿元，较去年同期减少0.26亿元[103][106] - 2020年集团实现净利润10.64亿元，较去年同期增长30.8%；核心利润为8.95亿元，较去年同期增长10.3%；归属公司所有者净利润为10.44亿元，较去年同期增长32.2%[103][104][107][108] - 2020年公司资本开支为8.68亿元，其中5.68亿元用于项目收购，3.0亿元用于提升城市燃气业务[111][112] - 2020年末公司现金及现金等价物共16.40亿元，98.2%以人民币计值，1.6%以港元计值，0.2%以美元计值[111][112] - 2020年末公司借款总额为50.65亿元，其中人民币借款20.40亿元，美元借款5.92亿元，港币借款24.33亿元[111][112] - 2020年末借款中54.7%列作非流动负债，45.3%列作流动负债[111][112] - 2020年末公司资产负债率为61.4%，同比下降3.5个百分点[111][112] - 2020年公司融资成本为2.61亿元，较去年同期下降17.6%[113][114] - 2020年公司境外外币借款占借款总额的59.7%[113][114] - 2020年度末期股息建议为每股人民币15.30分（2019年：每股人民币12.00分），全年合共分派每股人民币26.70分[139][143] - 末期股息预计于2021年6月21日或前后以港元派发给2021年6月4日登记在册股东，需股东大会批准[144] - 2020年末期股息建议为每股人民币15.30分，2019年为每股人民币12.00分[199][200] - 2020年已派付中期股息每股人民币11.40分，全年合共分派为每股人民币26.70分[199][200] 公司业务运营数据 - 2020年公司销气量约15.15亿立方米，各类用户累计达4,204,256户[37][38][39][41] - 公司收入自上市之初2.58亿元增长至2020年64.40亿元，增长24.9倍；资产从6.45亿元增长至129.18亿元，增长20.0倍；归属公司所有者应占利润从0.75亿元增长至10.44亿元，增长13.9倍[39][41] - 2020年销气量和各类用户累计数分别自上市以来增长26.1倍及25.6倍[39][41] - 2020年累计管道燃气住宅用户4204256户，同比增长29.5%；工商业用户4175949户，同比增长29.5%；工商业用户已装置日设计供气量28307万立方米，同比增长21.4%[59] - 2020年天然气销售量151461万立方米，同比下降3.3%；其中零售业务销气量121774万立方米，同比增长7.9%[59] - 2020年天然气零售业务中，住宅用户销售量37524万立方米，同比增长20.0%；工商业用户销售量76429万立方米，同比增长4.9%；交通用户销售量7820万立方米，同比下降10.5%；批发业务销售量29686万立方米，同比下降32.2%[59] - 2020年长输管道燃气代输量76563万立方米，同比增长0.5%；累计中高压管道长度7063公里，同比增长39.9%[59] - 2020年新增工程建设832213户燃气住宅用户，累计工程建设燃气住宅用户数增至4175949户，同比增长29.5%[60][63] - 2020年为3471户工商业用户提供工程安装及服务，经营项目累计工商业用户共计28307户，同比增长21.4%[60][63] - 2020年公司天然气销售量15.15亿立方米，同比下降3.3%；零售业务销气量12.18亿立方米，同比增长7.9%；管道燃气代输量7.66亿立方米[61][64] - 子洲县项目2019年居民用户5万人，年销气量约1708万方，2030年城区人口将达9万人[67][70] - 靖远县2019年总人口超50万人，县城人口13万人，2030年城区人口将达19万人[72][74] - 靖远金地2019年销气量达约2450万立方米[72][74] - 靖远金地已铺设高中压管线126公里，高压及次高压管线96公里[73][75] - 大通县和互助县合计人口占青海省总人口的14%[76] - 大通县距西宁市35公里，互助县距西宁市40公里[76] - 大通县和互助县人口合计占青海省总人口的14%，大通县距西宁市35公里，互助县距西宁市40公里[78] - 2019年，四家公司净利润约4774万元，合计销气量达1.53亿立方米，销气收入占当年营业收入的88.90%[79][80] - 大通金地经营区域内的北川工业园引进企业270家，其中规模以上工业企业37家[79][80] - 截至2030年，大通县总人口预计达69万人（现46.83万人），互助县总人口预计达45万人（现40.16万人）[81][82] - 大通县敷设高压管线96公里，互助县敷设高压管线157公里[83][84] - 集团共有6条长输管线，4条已投入运营，2条在建及拟建[84][86] - 西气东输二线鲁山至汝州支線于2020年9月通气运营，为集团河南省内气化乡村项目提供气源支持[84][86] - 禹州至长葛项目预计2021年第二季度通气运行[84][86] - 2020年集团在16个省份运营67个城市燃气项目，天然气销气量达15.15亿立方米[123][125] - 2020年集团城市燃气业务分销天然气15.15亿立方米，协助减少约252万吨煤炭消耗[190][192] 公司管理与发展理念 - 公司重视人才培养，打造卓越人才梯队，优化激励和分配机制[42][43] - 公司以客户为中心，创新客户服务形式，提供高质量用户体验[42][43] - 公司制定风险管理措施，强化全员风险管理意识，改善风险管理水平[42][43] - 公司提高安全管理标准，确立安全生产长效机制，优化信息化管理体系[42][43] - 2020年公司针对新并购成员企业推广燃气财务、资金管控和供应链管理系统[115][117] - 2020年公司针对气化乡村业务推进人力资源系统[115][117] - 2020年1月公司进行了ESG理念相关培训[119][121] - 2020年公司收集超1200份利益相关方有效问卷回复用于ESG实质性议题评估[122][124] - 2020年公司达成安全生产零事故、职业病零发生的管理目标[126][129] - 2020年公司完成网格化管理推进方案[127][130] - 2020年公司开展廉洁宣讲，与员工签廉洁承诺书，与供应商签廉洁协议[128][131] - 2020年公司加入企业反舞弊联盟[128][131] - 公司要求供应商拥有ISO90001认证，将ISO180001和ISO140001作为准入加分项[128][131] - 公司创新激励机制，制定气化乡村和增值业务激励方案[132][133] - 公司建立成员企业内部合伙人项目承包制与中长期事业合伙人制[132][133] - 公司开展大学生与后备干部管理培训[132][133] 行业环境数据 - 2020年中国GDP突破100万亿，同比增长2.3%，是全球唯一实现正增长的主要经济体[52][53] - 2020年中国天然气表观消费量达3240亿立方米，同比增长5.6%[45][46][52] - 2020年中国天然气产量1888亿立方米，同比增长9.8%[52] - 2020年中国天然气进口总量达1.02亿吨，同比增加5.3%[52] - 2020 - 2025年天然气消费量复合增长率预计为8.4%[45][47] - 2020年中国天然气表观消费量达3240亿立方米，同比增长5.6%[134][135] - 20

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年上半年公司收入29.96亿元，较去年同期下降4.9%[9] - 2020年上半年公司毛利8.36亿元，较去年同期增长0.9%[9] - 2020年上半年公司归属所有者利润3.75亿元，较去年同期下降7.4%[9] - 报告期内，公司收入为29.96亿元，同比下降4.9%；毛利为8.36亿元，同比增长0.9%，整体毛利率为27.9%；归属公司所有者利润为3.75亿元，同比下降7.4%；每股基本收益为0.38元，同比下降7.3%[12][15] - 2020年上半年收入为29.95535亿元，2019年同期为31.5025亿元[74] - 2020年上半年毛利为8.36494亿元，2019年同期为8.29464亿元[74] - 2020年上半年经营利润为6.79964亿元，2019年同期为7.13637亿元[74] - 2020年上半年本期利润为3.87618亿元，2019年同期为4.21246亿元[74] - 2020年基本每股收益和稀释每股收益均为0.38元，2019年为0.41元[74] - 截至2020年6月30日，公司总权益为4448660千元人民币，较2019年12月31日的4187320千元人民币增长6.24%[79] - 截至2020年6月30日，公司总负债为8069677千元人民币，较2019年12月31日的7751461千元人民币增长4.10%[79] - 2020年上半年公司本期利润为387618千元人民币，其中归属于公司所有者的留存收益利润为375157千元人民币，非控制性权益利润为12461千元人民币[81] - 2020年上半年公司支付股利120027千元人民币，员工购股计划相关变动为7114千元人民币，员工服务价值带来权益增加863千元人民币[81] - 截至2020年6月30日，公司股本为8430千元人民币，与2019年12月31日持平[79][81] - 截至2020年6月30日，公司股本溢利为909339千元人民币，较2019年12月31日的1029366千元人民币下降11.66%[79][81] - 截至2020年6月30日，公司储备为455393千元人民币，较2019年12月31日的454530千元人民币增长0.19%[79][81] - 截至2020年6月30日，公司留存收益为2773615千元人民币，较2019年12月31日的2398458千元人民币增长15.64%[79][81] - 截至2020年6月30日，公司非控制性权益为301883千元人民币，较2019年12月31日的296536千元人民币增长1.80%[79][81] - 2019年上半年公司本期利润为421246千元人民币，其中归属于公司所有者的留存收益利润为404935千元人民币，非控制性权益利润为16311千元人民币[83] - 2020年上半年经营活动所得现金净额为499,041千元，2019年同期为215,237千元[86] - 2020年上半年投资活动所用现金净额为339,674千元，2019年同期为202,650千元[86] - 2020年上半年融资活动所用现金净额为237,206千元，2019年同期为289,068千元[86] - 2020年上半年现金及现金等价物净减少77,839千元，2019年同期为276,481千元[86] - 2020年上半年现金及现金等价物汇兑收益为1,290千元，2019年同期汇兑损失为668千元[86] - 2020年期终现金及现金等价物为1,273,287千元，2019年同期为798,758千元[86] - 2020年上半年经营产生的现金为764,821千元，2019年同期为486,256千元[86] - 2020年上半年已付利息为139,760千元，2019年同期为163,734千元[86] - 2020年上半年已付所得税为126,020千元，2019年同期为107,285千元[86] - 2020年上半年天然气零售业务总收入14.62099亿元，批发业务3.2254亿元，工程安装及服务11.4201亿元，所有其他分部9060.6万元，合计29.95535亿元[92] - 2019年上半年天然气零售业务总收入14.94986亿元，批发业务4.95017亿元，工程安装及服务10.99268亿元，所有其他分部9353.9万元，合计31.5025亿元[98] - 2020年上半年天然气零售业务分部溢利1.71721亿元，批发业务2020.2万元，工程安装及服务5.06194亿元，所有其他分部3601.9万元，合计7.34136亿元[92] - 2019年上半年天然气零售业务分部溢利1.59345亿元，批发业务4814万元，工程安装及服务4.89227亿元，所有其他分部3237.8万元，合计7.2909亿元[98] - 2020年上半年未分配费用828.3万元，其他收益213.9万元，其他亏损净额4802.8万元，经营利润6.79964亿元[92] - 2019年上半年未分配费用647万元，其他收益307.5万元，其他亏损净额1205.8万元，经营利润7.13637亿元[98] - 2020年上半年财务费用净额1.27736亿元，应占联营及合营公司税后损失份额1372.4万元，除所得税前利润5.38504亿元[92] - 2019年上半年财务费用净额1.20659亿元，应占联营公司及合营公司税后损失份额1752.4万元，除所得税前利润5.75454亿元[98] - 2020年上半年所得税费用1.50886亿元，本期利润3.87618亿元[92] - 2019年上半年所得税费用1.54208亿元，本期利润4.21246亿元[98] - 2020年上半年单一客户收入为7.37824亿元，占集团收入总额25%；2019年上半年为6.88148亿元，占比22%[100] - 2020年上半年汇兑净损失54707千元，其他利得6679千元，其他亏损净额48028千元；2019年分别为11215千元、-843千元、12058千元[101] - 2020年上半年已使用原材料及消耗品等为1620777千元，2019年为1861559千元[104] - 2020年上半年不动产、工厂及设备折旧80553千元，2019年为18023千元[104] - 2020年上半年投资性房地产折旧1531千元，2019年为1479千元[104] - 2020年上半年即期所得税（中国企业所得税）为146849千元，递延所得税4037千元，所得税费用150886千元；2019年分别为147465千元、6743千元、154208千元[106] - 2020年上半年财务收益-3894千元，财务费用131630千元，借款利息费用142884千元等；2019年分别为-18552千元、139211千元、157197千元等[109] - 2020年上半年利润归属于公司所有者为375157千元，已发行普通股加权平均数999615千计，基本每股收益0.38元；2019年分别为404935千元、989615千计、0.41元[112] - 2020年上半年归属于公司所有者的利润为375,157千元，2019年为404,935千元；2020年稀释每股收益为0.38元，2019年为0.41元[116] 各业务线用户数据关键指标变化 - 2020年上半年新增管道燃气用户38.04万户，较去年同期下降2.9%[9] - 累计管道燃气城市住宅用户373.64万户，较去年同期增长33.6%[9] - 累计管道燃气工商业用户120.12万户，较去年同期增长89.9%[9] - 截至2020年6月30日，公司新增138,824户城市燃气住宅用户，累计达2,510,082户；新增240,439户河南乡镇煤改气用户，累计达1,201,231户；接驳1,177户工商业用户，累计达25,105户[10] 各业务线气量数据关键指标变化 - 2020年上半年天然气销售量926万立方米，较去年同期增长13.7%[9] - 2020年上半年天然气零售业务销气量7.15亿立方米，较去年同期下降3.6%[9] - 2020年上半年天然气批发业务销气量3632万立方米，较去年同期增长4.0%[9] - 2020年上半年长输管道燃气代输量1.44亿立方米，较去年同期下降25.4%[9] - 报告期内，公司燃气销售量为7.15亿立方米，较去年同期下降3.6%；销售给住宅、工商业、交通、批发业务的气量分别占比24.7%、50.1%、5.1%、20.1%；住宅用户整体销气量较去年同期增长16.2%[10] 长输管线建设情况 - 公司共有6条长输管线，3条已投入运营，3条在建/拟建，其中西气东输二线鲁山至汝州支一期、禹州至长葛项目已具备通气条件，濮阳至鹤壁管线已取得中石化开户复函[11] 各业务线收入数据关键指标变化 - 报告期内，工程安装及服务收入为11.42亿元，较去年同期上升3.9个百分点[13][16] - 截至2020年6月30日止六个月，燃气零售业务收入为14.62亿元，同比下降2.2个百分点；燃气批发业务收入为3.23亿元，同比下降34.8%[14][17][18] - 报告期内，其他业务收入为0.69亿元，较去年同期增长13.1%[19] - 其他业务收入主要来自增值服务，报告期收入6900万元，较去年同期6100万元增长13.1%[22] 公司成本、费用及利润相关数据变化 - 报告期内，公司分销成本为2400万元，行政费用为8700万元，二者占总收入比重与去年同期基本稳定[21][24] - 报告期内，公司其他亏损净额为4800万元，较去年同期增加3600万元[22][25] - 报告期内，公司实现毛利8.36亿元，同比增长0.9%；整体毛利率27.9%，销气毛利率为13.0％，较去年同期上升0.4%；工程安装及服务毛利率为49.1%，与去年基本持平[20] - 报告期内，公司实现毛利润8.36亿元，同比增长0.9%；整体毛利率27.9%，其中燃气销售毛利率13.0%，较去年同期微增0.4%，工程建设服务毛利率49.1%，与去年基本持平[23] - 报告期内，公司财务费用净额为1.28亿元，较去年同期1.21亿元增加5.9%，主要因财务及信托投资收益减少[26] - 报告期内，公司应占联营及合营公司税后损失份额为1400万元[26] - 报告期内，经调整核心利润为4.24亿元，较去年同期4.10亿元增长3.5%；本期利润为3.88亿元，较去年同期4.21亿元下降8.0%；归属公司所有者净利润为3.75亿元，较去年同期下降7.4%[26] 公司资本开支及资金状况 - 截至2020年6月30日，公司资本开支为3.76亿元，其中2.71亿元用于项目收购款，1.05亿元用于提升城市燃气及长输管道业务[26] - 截至2020年6月30日，公司持有现金及现金等价物共12.73亿元，其中95.5%以人民币计值，3.9%以港币计值，0.6%以美元计值；借款总额为51.45亿元，其中64.8%列作非流动负债，35.2%列作流动负债，资产负债率为64.5%[27][29] - 截至2020年6月30日止六个月，公司借款利息费用为1.43亿元，较去年同期下降9.1%；外币借款占借款总额的61.7%[28][30] 公司管理举措 - 集团完善应收账款管理和考核机制，提高应收账款管理总体水平[32] - 集团修订完善五项工程类管理制度，强化工程施工管理[32] - 集团加强各经营主体风控管理，抽查制度执行及内控情况，梳理风险点[32] - 集团优化及提升信息化管理，贯穿业务流程和管理体系[32] - 集团将新并购成员企业纳入既有财务、资金管理和收费系统平台[33][34] - 集团推广加气站站控系统，实现数据实时上传和远程查看[33][34] - 集团上半年优化调整组织架构，精准识别高潜人才[36][37] - 集团针对各级雇员制定多种培养计划，重视人才培养[36][37] - 集团通过评选活动和完善绩效薪酬体系，调动员工积极性[36][37] 公司股权及股东权益情况 - 截至2020年6月30日，张瀛岑先生作为实益拥有人持有相关股份181,689,608股，占公司全部已发行股本约18.18%[46] - 截至2020年6月30日，张瀛岑先生受控制法团权益持有股份534,889,300股，持有相关股份545,068,824股，占公司全部已发行股本约108.04%[46] - 截至2020年6月30日，张瀛岑先生配偶权益持有

公司基本信息 - 公司股份代号为01600[1] - 公司中国总部位于河南省郑州市郑东新区黄河东路六号天伦集团大厦四楼[17][19] - 香港主要营业地点位于香港中环皇后大道中100号16楼1603室[20] - 核数师为罗兵咸永道会计师事务所[24] - 公司主要往来银行有中国建行股份有限公司、中国银行股份有限公司、香港上海滙豐銀行有限公司[25] - 公司是投资控股公司，附属公司主要从事燃气管道接驳、输送销售、加气站建设营运及LNG生产销售业务[199][200] 公司管理层变动 - 张瀛岑先生为董事会主席，冼振源先生为行政总裁[10][12] - 张素伟先生于2019年6月17日辞任总经理，刘民先生同日获委任[10][12] - 冯毅先生和王建盛先生于2020年3月31日辞任[12][13] - 冼振源先生于2020年3月31日获委任为授权代表[17][18] - 谭德机先生于2019年7月26日获委任为公司秘书和授权代表[17][18][19] 公司业务区域与项目 - 公司业务区域覆盖河南、吉林、云南等多个省份，涉及城市燃气、交通燃气、LNG工厂、长输管线等项目[29] - 公司共有6条长输管线，3条已运营，3条在建/拟建，其中西气东输二线鲁山至汝州支线一期、禹州至长葛项目已具备通气条件，濮阳至鹤壁管线已取得开户复函[97][98][99] - 2019年完成河南省驻马店市西平县项目的运营及管理的全面接管及财务并表工作，新增三个城市燃气项目，累计在全国十五个省份拥有城市燃气项目63个[85] - 2019年5月9日，公司附属公司获河南省淅川县15个乡镇管道燃气独家特许经营权，期限30年[87][90] - 2019年5月20日，公司间接附属公司获河南省郏县3个乡镇管道燃气独家特许经营权，期限30年[92] - 2019年12月28日，公司间接全资附属公司以2.8亿元收购河南沈丘县汇鑫天然气有限公司全部股权[92] - 沈丘县目标公司现有居民用户9.6万户（城市5.5万户，乡镇4.1万户），工商业450户[93] - 沈丘县目标公司2019年年销气量约2200万方，接驳户数3.4万户[93] - 沈丘县目标公司气源运输管线443公里，基本覆盖19个乡镇[93] - 沈丘县2030年城区规划总人口49.5万人，约16.5万户；乡镇人口约105万人，约24.75万户[93] 公司业务销售数据 - 公司销售给住宅、工商业、交通、气源贸易、工业用户直供及城燃企业直供的销售收入分别占总销售收入18.1%、35.4%、10.7%、6.6%、16.1%及12.3%[34] - 公司销售给住宅、工商业、交通、气源贸易、工业用户直供及城燃企业直供的气量分别占燃气总销量20.0%、32.8%、10.0%、7.4%、17.0%及12.8%[40] - 2019年公司销气量约15.6亿立方米，同比增长约21.2%；各类用户累计数量达3247483户[52][54] - 2019年公司累积管道燃气用户324.75万户，同比增长37.9%；其中住宅用户322.42万户，同比增长38.1%；工商业用户2.33万户，同比增长19.7%[80] - 2019年公司工商业用户已装置日设计供气量868万立方米，同比增长15.0%[80] - 2019年公司天然气销售量15.66亿立方米，同比增长21.2%；其中住宅用户销售量3.13亿立方米，同比增长21.7%；工商业用户销售量5.15亿立方米，同比增长26.5%[80] - 2019年公司交通用户天然气销售量1.56亿立方米，同比增长10.7%；气源贸易销售量1.15亿立方米，同比增长101.3%；工业用户直供销售量2.67亿立方米，同比增长7.6%[80] - 2019年公司长输管道燃气代输量2.00亿立方米，同比增长10.0%；累计中高压管道长度5048公里，同比增长14.5%[80] - 2019年公司新增83.91万户燃气住宅用户，累计燃气住宅用户数量增至322.42万户，同比增长38.1%[81][83] - 2019年公司为3431户工商业用户提供工程安装及服务，累计工商业用户共计2.33万户，同比增长19.7%[81][83] 公司财务数据关键指标变化 - 2019年公司本公司所有者应占利润为813,465千元[45] - 2018 - 2019年公司收入从5,113,254千元增长至6,548,618千元[47] - 2018 - 2019年公司年度利润从600,360千元增长至813,465千元[47] - 2018 - 2019年公司非流动资产从7,902,247千元增长至8,040,649千元[47] - 2018 - 2019年公司流动资产从3,531,846千元增长至3,898,132千元[47] - 2018 - 2019年公司归属于本公司所有者权益从3,249,868千元增长至3,890,784千元[47] - 2018 - 2019年公司基本每股收益从0.58元增长至0.80元[47] - 2019年公司收入约65.49亿元，同比增长28.1%；毛利约17.04亿元，同比增长约19.3%；年度核心利润8.11亿元，同比增长约20.6%[52][54] - 2018 - 2019年毛利率分别为27.9%、26.0%；净利率分别为11.7%、12.4%；流动比率分别为101.9%、117.7%；资产负债率分别为69.0%、64.9%；资本回报率分别为22.3%、22.7%[48] - 2018年销气收入、工程安装及服务收入、其他收入占比分别为63.1%、34.2%、2.7%；2019年分别为62.0%、36.0%、2.0%，且2019年燃气输送及销售业务收入较2018年增长约25.8%[50] - 2019年公司收入65.49亿元，同比增长28.1%；毛利17.04亿元，同比增长19.3%；年度核心利润8.11亿元，同比增长20.6%[80] - 2019年公司利润归属所有者7.89亿元，同比增长38.7%；加权平均股数9.91亿股，同比增长0.1%；每股收益0.80元，同比增长37.9%[80] - 2019年公司收入65.49亿元，同比增加14.36亿元，增长28.1%，燃气输送及销售、工程安装及服务业务占比分别为62.0%和36.0%[102] - 2019年燃气销售收入40.61亿元，同比增长25.8%，其中工商业用户收入20.90亿元，同比增长24.5%，住宅用户收入7.35亿元，同比增长30.6%[103][105] - 2019年工程安装及服务收入23.55亿元，回款24.02亿元，同比增长77.4%[104][106] - 2019年公司毛利17.04亿元，同比增加2.76亿元，增长19.3%，整体毛利率26.0%，销气毛利率13.1%，下降1.9个百分点，工程安装及服务毛利率46.8%，下降2.9个百分点[107] - 2019年公司其他收益0.05亿元，较去年同期减少0.04亿元[108] - 2019年公司其他亏损净额0.19亿元，较去年同期减少1.19亿元[108] - 2019年公司财务费用净额2.66亿元，较去年同期增加0.85亿元[109] - 2019年公司应占联营及合营公司税后亏损份额为0.42亿元[109] - 2019年公司净利润为8.13亿元，较去年同期增加2.13亿元，增长35.5%，净利率为12.4%[110][115] - 2019年归属公司所有者净利润为7.89亿元，较去年同期增加2.20亿元，增长38.7%[116][117] - 2019年其他收入为500万元，较去年同期减少400万元[111] - 2019年其他净亏损为1900万元，较去年同期减少1.19亿元[112] - 2019年净财务费用为2.66亿元，较去年同期增加8500万元[113] - 2019年公司应占联营公司及合营企业税后亏损为4200万元[114] - 2019年资本开支为5.90亿元，其中2.68亿元用于项目收购，3.22亿元用于提升城市燃气业务[118][119] - 2019年末现金及现金等价物共13.50亿元，98.9%以人民币计值，1.1%以港元计值[118][119] - 2019年末借款总额为51.92亿元，74.7%列作非流动负债，25.3%列作流动负债，资产负债率为64.9%[118][120] - 2019年融资成本为3.17亿元，较去年同期上升9.3%，境外外币借款占借款总额的58.0%[121][122] 公司2019年管理举措 - 2019年公司完善人才培养体系，开展后备干部管理培训和“天燃之星”培养计划[55][56] - 2019年公司在客户服务方面完善客户网格化管理模式，建设运行区域呼叫中心[55][57] - 2019年公司在风险管理方面建立健全风险预警机制，发布《燃气集团风险管理手册》[55][57] - 2019年公司在安全管理方面推行“反三违”督查工作，定期排查整治安全隐患[55][57] - 2019年公司在成本管理方面开展计量标准化工作，加强区域造价管理，优化物资管理制度[58][59] - 2019年公司在信息化管理方面推动建立多个系统，完善天伦燃气信息网[58][59] - 公司全年在企业层面累计完成超9万次“反三违”督查[132][133] - 公司年内跟踪完成20家成员企业合同规范化管理检查[136][139] - 公司已完成计量标准化评审表编制工作，计划2020年完善标准化及流程制度建设并开展试点工作[141][142] - 公司建立并完善经营风险预警体系，年内完成多个专项报告分析潜在风险[136][138] - 公司建立合同范本制定、修订工作机制，对合同范本定期动态跟踪完善[136][139] - 公司建立固化案件月报及月度案件分析动态管理机制，“一案一策”跟进案件[136][139] - 公司审批通过并实施《燃气集团风险管理手册》降低风险损失[136][140] - 公司加强区域造价管理，定期召开城燃造价研讨座谈会[141][143] - 公司对非常规工程结算推行按单米或单项包干价模式测算形成内部结算标准[141][143] - 公司审批通过并实行最新《天伦燃气物资管理制度》，组织物资管理培训[141] - 公司开展资源管理系统优化审查，实施最新“天伦燃气资源管理系统”[144] - 公司推进煤改气业务的财务系统、供应链管理及物料识别扫码系统建立[145][147] - 公司为新并购成员企业推广燃气自助收费系统，与主流第三方支付平台对接[145][148] - 西南、西北及东北地区通过办公自动化系统建设实现标准化工作流程[145][148] - 公司建立禹州至长葛长输管线SCADA系统，实时监控运营状况[149][150] - 公司以大区为单位开展后备干部管理培训[150][152] - 公司为校招大学生制定“天燃之星”培养计划，培养周期9个月[150][152] - 公司开展人才盘点工作，进行员工敬业度和轮岗意愿调查[150][153] - 公司优化激励政策，开展“季度敢担当奖”等评选活动[154] 行业环境与政策 - 2019年全国天然气表观消费量达3067亿立方米，同比增长9.4%；产量1736.2亿立方米，同比增长9.8%；进口总量9656万吨，同比增加6.9%[66][67] - 2019年河南省力争年底完成200万户散煤替代改造，推进大气污染防治攻坚[72][73] - 2019年3月国家发改委发布《石油天然气管网运营机制改革实施意见》，推动管网运营机制改革[68][69] - 2019年4月国家发改委颁布《产业结构调整指导目录（2019年本，征求意见稿）》，推动天然气等鼓励类产业发展[68][69] - 2019年12月中俄东线天然气管道正式投产通气，成为中国进口气源有效补充，为公司拓展市场提供政策支撑[75][76] - 2020年初新冠疫情使公司客户用气量下降，政府出台扶持政策助中小企业稳定经营[155][156] - 2019年中国油气改革推进，天然气在能源结构中比重平稳快速攀升，为公司带来新机遇[158] 公司2020年发展战略 - 2020年公司将抓住天然气发展政策机遇，通过规模扩张保持燃气销售稳定增长，提升传统城市燃气运营服务质量[62] - 2020年公司将开发增值产品，构建服务生态系统，通过“线上+线下”平台实现营销多元化，增强核心竞争力[62] - 2020年公司将稳步推进河南乡镇煤改气项目高质量运营，增加河南城市燃气项目并购，探索合作新路径和模式[62] - 2020年公司将通过联合邀请煤改气用户和优化城市燃气网络覆盖，争取启动河南长输管道供气保障项目[62] - 2020年公司将审查管理流程，加强成本控制和风险管理，优化组织结构，加强团队建设[62] - 2020年公司将抓住政策机遇扩大业务规模，保持销气量稳定增长，提升传统业务经营质量[159][160] - 2020年公司将打造增值业务生态圈，打通“线上+线下”营销渠道，提升核心竞争力[159][160] - 2020年公司将稳步

行业政策动态 - 2019年4月国家发改委颁布《产业结构调整指导目录（2019年本，征求意见稿）》，鼓励石油、天然气等产业[6][8] - 2019年6月国家发改委、商务部发布《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2019年版）》，取消50万人以上城市燃气、热力管网中方控股限制[6][9] - 2019年6月国家发展改革委、国家能源局等联合下发《油气管网设施公平开放监管办法》，推动中游设施公平开放[10][12] - 2019年8月河南省政府力争年底完成200万户散煤替代改造[10][13] 行业数据情况 - 2019年上半年中国天然气产量864亿立方米，同比增长10.3%；进口量4692万吨，增加11.6%；表观消费量1493亿立方米，增速达10.8%[6][7] 公司整体业绩表现 - 截至2019年6月30日止六个月，公司抓住国内天然气政策利好机遇，促进整体业绩持续良好增长[11][15] - 2019年上半年收入31.5025亿元，较2018年同期的18.99344亿元增加65.9%[17] - 2019年上半年毛利8.29464亿元，较2018年同期的4.97844亿元增加66.6%[17] - 2019年上半年归属公司所有者利润4.04935亿元，较2018年同期的2.15307亿元增加88.1%[17] - 2019年上半年每股收益基本为0.41元，较2018年同期的0.22元增加86.4%[17] - 报告期内集团收入31.50亿元，同比增长65.9%，毛利8.29亿元，同比增长66.6%，整体毛利率26.3% [39] - 归属于公司所有者利润4.05亿元，同比增长88.1%，每股基本收益0.41元，同比增长86.4% [39] - 报告期内公司营收31.5亿元，同比增长65.9%，去年同期为18.99亿元[42] - 报告期内公司毛利8.29亿元，同比增长66.6%，去年同期为4.98亿元，整体毛利率26.3%[42][47][50] - 报告期内公司归属股东净利润4.05亿元，同比增长88.1%，去年同期为2.15亿元[42] - 2019年上半年，公司抓住天然气行业利好政策与机遇，保持整体业绩稳定增长[69] - 2019年上半年公司借助政策和机遇，依靠高效成熟的综合管控和精细化运营管理体系，整体业绩持续稳定增长[70] - 截至2019年6月30日止六个月，公司收入为3,150,250千元人民币，2018年同期为1,899,344千元人民币[117] - 2019年上半年毛利为829,464千元人民币，2018年同期为497,844千元人民币[117] - 2019年上半年经营利润为713,637千元人民币，2018年同期为376,442千元人民币[117] - 2019年上半年本期利润为421,246千元人民币，2018年同期为226,881千元人民币[117] - 2019年上半年公司总收入31.5025亿人民币，其中城市燃气销售13.94466亿人民币、长输管道燃气输送及销售5.95537亿人民币、工程设计及建设6.88148亿人民币、燃气管道接驳4.1112亿人民币、所有其他分部9353.9万人民币[168] - 2019年上半年公司毛利8.29464亿人民币，其中城市燃气销售2.00411亿人民币、长输管道燃气输送及销售4960.7万人民币、工程设计及建设2.62877亿人民币、燃气管道接驳2.77554亿人民币、所有其他分部3901.5万人民币[168] - 2019年上半年公司经营利润7.13637亿人民币，除所得税前利润5.75454亿人民币，本期利润4.21246亿人民币[168] - 2018年上半年公司来自外部客户的收入18.99344亿人民币，其中城市燃气销售10.24474亿人民币、长输管道燃气输送及销售4.28381亿人民币、燃气管道接驳3.98471亿人民币、所有其他分部4801.8万人民币[171] - 2018年上半年公司毛利4.97844亿人民币，其中城市燃气销售1.61389亿人民币、长输管道燃气输送及销售4498.5万人民币、燃气管道接驳2.60715亿人民币、所有其他分部3075.5万人民币[171] - 2018年上半年公司经营利润3.76442亿人民币，除所得税前利润3.10226亿人民币，本期利润2.26881亿人民币[171] - 2019年上半年利润归属于本公司所有者为4.04935亿元，基本每股收益为0.41元；2018年分别为2.15307亿元和0.22元[189] 公司用户数据情况 - 截至2019年6月30日，累计城市燃气住宅用户279.6693万户，较2018年同期的179.6858万户增加55.6%[17] - 截至2019年6月30日，累计乡镇煤改气住宅用户214.3034万户，较2018年同期的178.0362万户增加20.4%[17] - 截至2019年6月30日，累计工商业用户63.2618万户[17] 公司天然气销售情况 - 2019年上半年天然气销售量7.4099亿立方米，较2018年同期的6.0499亿立方米增加22.5%[17] 公司项目收购与经营权获取 - 截至2019年6月30日，完成河南驻马店市西平县城市燃气项目收购并财务并表[25][27] - 2019年5月9日，公司附属公司获授河南淅川县15个乡镇管道燃气独家特许经营权，期限30年[26][28] - 公司获郏县3个乡镇管道燃气独家特许经营权，特许经营期限30年[30][32] 公司气源基地与管线情况 - 吉林省长岭县气源基地项目设计CNG及LNG日产量各15万立方米，CNG实际日均产量11万立方米，LNG实际日均产量12万立方米[31][34] - 公司共有6条长输管线，3条已运营，3条在建/拟建，其中西气东输二线鲁山至汝州支线和禹州至长葛项目预计2019年四季度通气运行[35][36][37] 各业务线收入情况 - 城市燃气管道接驳业务收入4.11亿元，同比增长3.2个百分点，按接驳回款口径回款5.03亿元，同比增长29.0% [40] - 集团乡镇煤改气业务贡献收入6.88亿元，已完成河南省乡镇煤改气项目回款7.3亿元 [40] - 城市燃气销售收入13.94亿元，同比增长36.1%，长输管道燃气输送及销售收入5.96亿元，同比增长39.0% [41] - 城市燃气管道接驳业务营收4.11亿元，同比增加3.2个百分点，去年同期为3.98亿元[43] - 城市燃气销售业务营收13.94亿元，同比增长36.1%，去年同期为10.24亿元[45] - 长输管道燃气输送及销售业务营收5.96亿元，同比增长39.0%，去年同期为4.28亿元[45] - 其他业务收入6100万元，同比增长27.0%，去年同期为4800万元[46][49] 公司财务费用与开支情况 - 报告期内公司财务费用净额1.21亿元，同比增加58.8%，去年同期为7600万元[53] - 截至2019年6月30日，公司资本开支3.64亿元，其中2.35亿元用于项目收购，1.29亿元用于提升业务[53] 公司借款与资产负债情况 - 截至2019年6月30日，公司借款总额52.25亿元，资产负债率为66.8%[54] - 截至2019年6月30日，公司持有现金及现金等价物7.99亿元人民币，其中88.9%为人民币，10.0%为港币，1.1%为美元[56] - 截至2019年6月30日，公司总借款为52.25亿元人民币，其中人民币贷款23.05亿元，港币贷款25.71亿元，美元贷款3.49亿元，长期借款占总借款的74.5%[56] - 截至2019年6月30日，公司资产负债率为66.8%[56] - 2019年上半年，公司借款利息支出为1.57亿元人民币，较去年同期增长27.7%[57] - 截至2019年6月30日，公司外币借款占总借款的55.9%[57] - 2019年6月30日公司总权益为3865312千元人民币，较2018年12月31日的3543769千元人民币增长9.07%[121] - 2019年6月30日公司总负债为7762623千元人民币，较2018年12月31日的7890324千元人民币下降1.62%[121] 公司管理与运营体系建设 - 2019年上半年，公司建立风险管理委员会、风控法务中心及风险管理部门三级组织体系[59][61] - 报告期内，豫南大区启动抄表、安检及工单的云客服系统，建立呼叫中心，采用华为超融合技术搭建煤改气收费系统平台[64][65] - 报告期内，公司启动雄鹰计划、精鹰计划，开展大学生入职训练营项目[67][68] 公司未来发展规划 - 2019年下半年公司将提升传统燃气业务经营品质，加强内部管控，挖掘现有经营区域潜力，保证核心业务持续增长[71][72] - 2019年下半年公司计划通过产品和服务创新提供一站式服务，增强住宅用户增值服务盈利能力[71][72] - 2019年下半年公司将继续并购城市燃气项目，推进河南省经营区外乡镇煤改气业务，寻求省外合作机会[71][72] 公司证券交易情况 - 报告期内公司及其附属公司未购回、出售或赎回公司任何上市证券[73] - 2019年7月16日及17日和9月2日，三名执行董事分别行使500万份购股权，行使价每股4.97港元[74][75] 公司股权结构情况 - 截至2019年6月30日，张瀛岑先生作为实益拥有人持有相关股份181,689,608股，占总股本18.36%[79] - 截至2019年6月30日，张瀛岑先生受控制法团权益持有股份534,889,300股，持有相关股份545,068,824股，占总股本109.13%[79] - 截至2019年6月30日，冼振源先生作为实益拥有人持有相关股份9,000,000股，占总股本0.91%[79] - 截至2019年6月30日，冯毅先生和李涛女士作为实益拥有人分别持有相关股份3,000,000股，各占总股本0.30%[79] - 假设投资者仅对张先生行使认沽期权，张先生须购买181,689,608股股份[80][82] - 金辉发展有限公司透过天伦集团有限公司持有471,171,300股股份，张先生拥有金辉发展有限公司60%已发行股本[80][82] - 张先生全资拥有捷嘉发展有限公司，该公司持有63,728,000股股份[80][83] - 假设投资者仅对赞助人特殊目的公司行使认沽期权，赞助人特殊目的公司须购买181,689,608股股份，投资者可向各赞助人特殊目的公司认沽的股份最高数目为545,068,824股[80][83] - 张先生配偶孙女士持有5,722,500股股份，假设投资者仅对孙女士行使认沽期权，孙女士须购买181,689,608股股份[84][85] - 冼先生获授予的购股权于2017年7月18日全部行使后，可能获配9,000,000股股份[84][85] - 冼先生实益拥有怡新有限公司90.0%已发行股本，怡新有限公司持有12,829,500股股份[84][86] - 冯毅先生获授予的购股权于2017年7月18日全部行使后，可能获配3,000,000股股份[84][86] - 李涛女士获授予的购股权于2017年7月18日全部行使后，可能获配3,000,000股股份[84][86] - 截至2019年6月30日，除上述披露外，董事或公司主要行政人员无相关权益或淡仓[84][87] - 天伦集团有限公司持有股份471,171,300股，相关股份181,689,608股，占公司已发行股本约65.97%[91] - 金辉发展有限公司相关股份181,689,608股，占公司已发行股本约18.36%[91] - 捷嘉发展有限公司持有股份63,728,000股，相关股份181,689,608股，占公司已发行股本约24.80%[91] - 孙燕熙女士持有股份5,722,500股，相关股份181,689,608股，占公司已发行股本约18.94%；配偶权益方面持有股份534,899,300股，相关股份726,758,432股，占公司已发行股本约127.49%[103] - 张道远先生相关股份181,689,608股，占公司已发行股本约18.36%[103] - IFC相关主体（IFC Asset Management Company, LLC、IFC Fund、IFC）持有股份88,939,304股，占公司已发行股本约8.99%[103] - 古润金先生持有股份69,280,759股，占公司已发行股本约7.00%[103] - 2019年6月30日，除董事或公司主要行政人员外，董事不知悉其他人有须披露权益或淡仓[106] 公司股息分配情况 - 董事会建议派发2019年上半年中期股息每股人民币11.42分，派息比例约28

公司基本信息 - 公司股份代号为01600[1] - 公司中国总部位于河南省郑州市郑东新区黄河东路六号天伦集团大厦四楼，香港主要营业地点在香港中环皇后大道中100号16楼1603室[4] - 公司核数师为罗兵咸永道会计师事务所，位于香港中环太子大厦22楼[8] - 公司投资者关系联络电话为86 371 6370 7151，传真为86 371 6397 9930，电邮为hk@tianlungas.com [8] - 公司为投资控股公司，附属公司主要业务是在中国投资、经营及管理燃气管道接驳、输送和销售等业务[115] 业务区域分布 - 公司业务区域涉及吉林、河南、云南、山东、广西、甘肃、湖南、河北、广东、陕西、江苏、福建等多地[10][11][12] - 河南业务区域包括鹤壁市、郑州市上街区、尉氏县等多个地区[11] - 云南业务区域包括会泽县、个旧市、广南县等多个地区[12] - 山东业务区域包括曹县、单县、菏泽市高新区等地区[12] - 广西业务区域包括鹿寨县、灌阳县[12] - 甘肃业务区域包括白银市、古浪县[12] 项目相关数据 - 部分项目天然气门站日供气能力最高达1920千立方米，最低为14千立方米[17][19] - 部分项目住宅用户日供气量最高为265480立方米，最低为172立方米[17][19] - 部分项目商业用户日供气量最高为1724立方米，最低为19立方米[17][19] - 部分项目工业用户日供气量最高为89立方米，最低为1立方米[17][19] - 部分项目工商业用户（含公福）累计结转的日开口气量最高为914196立方米，最低为300立方米[17][19] - 部分项目加气站数量最多为6个，最少为0个[17][19] - 部分项目可接驳城区人口最多为97万，最少为4万[17][19] - 部分项目现有管道长度最长为585公里，最短为13公里[19] - 部分项目现有及在建天然气门站数量最多为5个，最少为0个[19] - 项目成立年份最早为2002年11月1日，最晚为2018年6月6日[17][19] - 公司各项目累计结转的日开口气量总计7,750,787方/日，加气站数量总计51个[21][24] - 公司各项目可接驳城区人口总计1,661万，现有管道长度总计4,408公里，现有及在建天然气门站数量总计69个[24] 财务数据关键指标变化 - 2017 - 2018年公司收入分别为3,109,014千元和5,113,254千元，年度利润分别为429,157千元和600,360千元[40] - 2017 - 2018年公司非流动资产分别为6,758,099千元和7,902,247千元，流动资产分别为1,714,150千元和3,531,846千元[40] - 2017 - 2018年公司非流动负债分别为3,456,336千元和4,422,906千元，流动负债分别为1,898,110千元和3,467,418千元[40] - 2017 - 2018年公司每股基本收益分别为0.41元和0.58元[40] - 2017 - 2018年销气收入占比分别为63.12%和78.10%[40] - 2018年公司收入达约51.13亿元，同比增长64.47%；毛利达约14.28亿元，同比增长约85.98%；核心利润达7.30亿元，同比增长约91.95%[45] - 2018年公司销气量约为12.92亿立方米，较2017年同期增长约21.51%；各类用户累计数量达2,354,203户[45] - 2018年毛利率为24.70%，净利率为13.80%，流动比率为90.31%，资产负债率为63.20%，加权平均资本回报率为14.12%[41] - 2018年公司收入51.13亿元，同比增长64.47%；毛利14.28亿元，同比增长85.98%；年度核心利润7.30亿元，同比增长91.95%[52] - 2018年公司每股收益0.5751元，同比增长40.78%[52] - 2018年公司累积管道燃气用户235.42万户，同比增长43.88%[52] - 2018年公司天然气销售量12.92亿立方米，同比增长21.51%[52][55] - 2018年公司新增23.59万户城市燃气住宅用户，累计达195.21万户，同比增长20.41%[54] - 2018年公司为38.26万户河南乡镇煤改气用户提供燃气接驳服务[54] - 2018年公司为3228户工商业用户接驳燃气，累计工商业用户19489户，同比增长30.31%[54] - 2018年公司管道燃气代输量8.68亿立方米，与去年基本持平[55] - 截至2018年12月31日，集团收入51.13亿元，较去年同期增加20.04亿元，提高64.47%[70] - 2018年燃气管道接驳和工程设计及建设业务、燃气输送及销售业务占总收入比重分别为34.19%和63.12%，去年同期为19.94%和78.10%[70] - 2018年城市燃气管道接驳业务收入7.05亿元，同比增长13.72%；回款8.54亿元，同比增长21.83%[71] - 2018年河南乡镇煤改气项目贡献收入10.43亿元，平均接驳费用为每户2727.27元，已完成回款7亿元[71] - 2018年燃气销售收入32.28亿元，较去年同期增长32.93%，其中工商业用户收入16.79亿元，同比增长26.63%；住宅用户收入5.63亿元，同比增长43.70%[72] - 2018年集团实现毛利14.28亿元，较去年同期增加6.60亿元，增长85.98%，整体毛利率27.93%[77] - 2018年分销成本4135万元，行政费用1.67亿元，二者占总收入比重与去年同期基本持平[78] - 2018年其他利得净额0.04亿元，较去年同期减少0.02亿元；财务费用净额3.23亿元，较去年同期增加2.39亿元[79] - 2018年集团应占联营及合营公司税后损失份额为0.45亿元[80] - 2018年集团实现净利润6.00亿元，较去年同期增加1.71亿元，增长39.89%，净利率为11.74%[80] - 2018年集团资本开支为7.06亿元，其中3.81亿元用于项目收购，3.25亿元用于提升城市燃气业务[81] - 2018年末集团现金及现金等价物和流动性投资合计13.81亿元，其中现金及现金等价物10.76亿元（97.93%以人民币计值，1.93%以美元计值，0.14%以港元计值），流动性投资3.05亿元[81] - 2018年末集团借款总额为54.18亿元，70.32%列作非流动负债，29.68%列作流动负债，须一年内偿还贷款为16.08亿元，其中4.96亿元以燃气收费权做抵押[81] - 2018年末集团资产负债率为69.01%[81] - 2018年度集团融资成本为2.90亿元，较去年同期上升35.09%[82] - 2018年末集团境外外币借款占借款总额的50.51%[82] - 2018年已派或建议派合计股息为每股人民币15.36仙，较2017年同期增长50.88%[123] - 2018年末期股息每股人民币10.00仙，中期股息每股人民币5.36仙[123] - 2018年12月31日，公司的可供分派储备为股本溢利和累计亏损之和人民币592,340,000元[124] - 2018年集团向五大客户销售额占营业额约15.68%，最大客户销售额占收入约6.66%[155] - 2018年集团从五大供货商采购额占采购额约40.45%，最大供货商采购额占采购额约25.24%[155] 各条业务线数据关键指标变化 - 年内公司销售给住宅、工商业、交通、批发及气源贸易用户的销售收入分别占总收入17.44%、52.02%、12.24%、13.88%及4.42%[27] - 年内公司销售给住宅、工商业、交通、批发及气源贸易用户的气量分别占燃气总销量19.87%、50.69%、10.93%、14.08%及4.43%[32] - 2018年燃气输送及销售业务、燃气管道接驳业务和其它业务收入占总收入的比重分别为约63.12%、34.19%及2.69%，燃气输送及销售业务收入较2017年增长约32.93%[42] - 2018年集团城市燃气运营及代输业务共分销天然气21.60亿立方米，协助减少约360万吨煤炭的消耗[121] 公司运营与管理 - 公司在2018年完成组织架构、薪酬模式及绩效考核模式调整，开展内部人才盘点，组建内部讲师团队，开展各层级培训计划[46] - 公司在2018年建立网格化管理模式，推广天然气增值业务，梳理完善相关制度，开展“反三违”督察，完善信息化系统[46] - 2019年公司将坚持创新理念，提升存量业务经营质量，获取增量资源，考虑投资并购项目与乡镇煤改气空白示范区的联动效应[47] - 公司在2018年携手河南豫资成立煤改气基金，开发河南省乡镇煤改气业务，开展增值业务[47] - 集团三级安全管理评审机制各大区及各成员企业审查完成率达100%，三十余家成员企业满足国家三级标准化要求[86] - 集团开展“反三违”督查一千余人次[86] - 集团制定《乡镇煤改气运行服务管理指引》[88] - 集团将覆盖全集团的各类保险进行续保[88] - 集团开展乡镇煤改气业务，完善业务标准，确定计价标准制订结算模式[89] - 集团完善计量管理机制，完成部分成员企业计量器具优化工作[89] - 集团建立资产设备全生命周期管理机制，重点推进档案、运行阶段管理工作[89] - 集团建立财务共享中心，实现集团核算业务集中处理[91] - 集团资金管控系统实现“内部银行”管理模式，对“贷款”与“存款”实行计息管理[91] - 集团供应链管理系统建立统一物料编码体系、供应商及客户信息档案，实现采购全流程管理[91] - 集团燃气收费系统整合后实现多种类IC卡表在统一平台缴费，与第三方支付平台对接[91] - 集团开展河南省乡镇煤改气免费安装项目，提升天然气乡镇使用率[92] 行业与政策环境 - 2018年国内GDP增长6.6%，天然气表观消费量2803亿立方米，同比增长18.1%；产量1610亿立方米，同比增长7.5%；进口量9039亿吨，同比增长31.9%[45][50] - 国家持续推进供给侧结构性改革、能源结构调整、燃气市场价格改革和环保政策，推动天然气消费快速增长[43][45][47][50] - 河南计划到2020年煤炭消费总量较2015年下降10%左右，控制在2.13亿吨以内，力争天然气消费量达170亿立方米，占全省能源消费总比重超8.5%[59] - 河南目前乡镇气化率不足5%[59] - 预计2020年河南天然气管道总里程将突破7000公里[59] - 截至2017年底，河南全省人口1.09亿人，1500万户乡镇居民，GDP4.5万亿元，政府财政用于民生支出达6390亿元[59] - 截至2017年末，豫资控股总资产2500亿元，在河南省内政府投融资公司中排名第一，国内信用评级为AAA级、国际信用评级为A - [61] 公司投资与收购 - 2018年公司完成陕西省米脂县和吴堡县两个项目的运营及管理的全面接管及财务并表工作[56][57] - 2018年公司获得河南省舞钢市7个乡镇的管道燃气独家特许经营权，特许经营期限为27年[58] - 公司成立河南豫资天伦新能源投资基金，认缴出资总额100亿元，河南中豫出资100万元，豫资发展出资59.99亿元，河南天伦出资40亿元；首期规模10亿元，豫资发展出资5.99亿元，河南天伦出资4亿元，河南中豫出资100万元[61] - 公司以2.65亿元收购石家庄金明燃气有限公司全部股权[62] - 公司以1.52亿元收购西平凯达燃气有限公司全部股权[64] - 石家庄裕华区项目经营区域内总人口约90万，未来三年至少提供11万户居民用户接驳，现有居民用户9万户，工商业110户，年销气量约2200万方[64] - 西平2017年GDP为225亿元，同比增长8.7%，增速位列驻马店市第一名[64] 公司人员信息 - 截至2018年12月31日，集团雇员总数为2843人[91] - 集团聘请外部专业讲师全年授课时长近700多小时，培训人数近千人[91] - 董事长张瀛岑有逾22年管理经验，含17年燃气企业管理经验[103] - 张素伟四十五岁，有企业集团战略规划等多方面经验，1996年获中国东北大学学士学位，2004年获南非大学会计科学学士学位[105] - 冯毅四十岁，累积17年企业投融资经验，2002年获中国西南财经大学本科学位，2015年获中国北京大学光华管理学院EMBA学位[106] - 李涛四十七，2011年4月加入集团负责财务管理，1994年获中国河南财经政法大学学士学位，2014年11月13日获香港浸会大学硕士学位[107] - 王建盛六十三岁，曾在国际货币基金组织等任职，1988年获纽约大学发展经济博士学位[109] - 刘劲五十岁，2018年5月28日任独立非执行董事，1999年获哥伦比亚大学商学院工商管理博士学位[110] - 李留庆