收入和利润（同比环比） - 收入从2016年的13.57亿元人民币增长至2020年的28.51亿元人民币，五年间增长约110%[6] - 2020年收入达到28.51亿元人民币，较2019年的23.14亿元人民币增长约23%[6] - 泽利润从2016年的1.13亿元人民币增长至2020年的3.68亿元人民币，五年间增长约226%[6] - 公司销售收入约为人民币1,943,569千元[10][16] - 净利润约为人民币155,823千元，较上年度下降57.6%[10][16] - 每股基本盈利约为人民币0.41元[10][16] - 销售收入较上年度同期下降约31.8%[16] - 收入总额同比下降31.8%至人民币1,943,569千元[17][18] - 年内溢利同比下降57.6%至人民币155,823千元[27] 成本和费用（同比环比） - 毛利率为20.2%，较上年度下降4.8个百分点[10][16] - 整体毛利率从25.0%下降至20.2%[19] - 员工成本总额为203,944千元人民币，占收入总额约10.5%[43] - 所得税开支同比下降41.8%至人民币67,590千元[27] 各业务线表现 - 精密车床销售额同比下降31.3%至人民币1,677,004千元[17][18] - 精密磨床销售额同比下降45.0%至人民币82,988千元[17][18] - 其他机型销售额同比下降52.3%至人民币63,844千元[17][18] 公司业务和产品 - 公司是中国机床市场最大的外资品牌数控机床制造商，基于2018年行业报告[2] - 公司产品主要通过日本津上销往日欧美及东南亚等海外市场[2] - 公司主要制造精密车床、精密加工中心和精密磨床等高端数控机床[2] - 主要客户行业包括汽车零部件、IT通讯电子和工业自动化等领域[2] - 公司成立于2003年，经过17年发展已成为中国机床市场领先企业[2] - 公司产品主要应用于汽车零部件、IT电子零部件、自动化、医疗器械和工程机械等行业[10] 运营和产能 - 代理店数量增至282家[12] - 安徽新工厂建设按计划进行中，将提升产能[14] - 公司继续投入S205A等新机型以提升竞争优势[12] - 安徽新工厂投资总额预计为275,000千元人民币，已支付及应支付工程价款约140,000千元人民币[40] 财务健康指标 - 现金及现金等价物减少48.8%至人民币205,010千元[29] - 平均存货周转天数从98天增加至149天[30] - 流动比率从2.9提升至3.2[30] - 平均存货周转天数增加至149天，较去年增加51天[33] - 应收贸易款项及票据平均周转天数增加至88天，较去年增加17天[34] - 应付贸易款项及票据平均周转天数增加至80天，较去年增加8天[35] - 流动比率提升至3.2倍，去年同期为2.9倍[36] 资产和投资 - 资产总值从2016年的11.45亿元人民币增长至2020年的19.29亿元人民币，五年间增长约68%[6] - 2020年资产净额为14.69亿元人民币，较2019年的14.16亿元人民币增长约4%[6] - 资本承担中物业、厂房及设备金额为49,855千元人民币，去年为1,801千元人民币[38] - 银行存款抵押金额为17,088千元人民币，去年为14,627千元人民币[42] 管理层和治理 - 唐东雷博士担任公司行政总裁及执行董事，负责整体管理、策略规划及业务发展[47] - 唐东雷博士于2018年4月18日被委任为安徽津上董事长兼法定代表人[47] - 李泽群博士于2018年8月20日获委任为公司执行董事，现任集团副总裁及管理本部长[48] - 西嶋尚生先生担任公司非执行董事及提名委员会主席，自2003年4月起任日本津上代表董事[50] - 松下真実女士担任非执行董事，负责海外业务及进出口事务管理，曾任日本津上海外部主管[50] - 堆朱诚治先生于2020年6月29日获委任为非执行董事及审核委员会成员[53] - 堆朱诚治先生于2020年4月加入日本津上，现任代表董事及管理部门担当[53] - 独立非执行董事甲田英一72岁于2015年5月13日获委任[54] - 独立非执行董事黄平57岁于2015年5月13日获委任[54] - 独立非执行董事谭建波51岁于2016年12月12日获委任[57] - 副总裁蒋平57岁负责集团业务及经营[58] - 副总裁林新泽50岁负责集团技术管理[58] - 总裁助理兼财务经理李军营46岁负责集团财务管理[60] - 公司秘书黄慧儿44岁于2015年6月获委任[61] - 公司确认全体董事遵守证券交易标准守则[64] - 公司采纳联交所企业管治守则并确认年度合规[63] - 黄平博士持有东京工业大学电气及电子工程博士学位[55] - 董事会于本年度共召开四次会议[72] - 审核委员会于二零二零财年举行三次会议[74] - 独立非执行董事占董事会成员至少三分之一[65] - 管理层每月向所有董事会成员提供更新资料[65] - 审核委员会成员包含三名成员（谭建波、黄平、堆朱诚治）[74] - 董事会包含两名执行董事（唐东雷、李泽群）[67] - 董事会包含三名独立非执行董事（甲田英一、黄平、谭建波）[67] - 主席（西嶋尚生）与行政总裁（唐东雷）职能分离[68] - 非执行董事（含独立非执行董事）任期均为三年[70] - 全体董事参与持续专业发展培训[71] - 薪酬委员会于2020财年举行1次会议讨论新任非执行董事薪酬方案及高级管理层薪酬结构[76] - 高级管理层薪酬分级：1人年薪低于100万港元，2人年薪介于100万至200万港元[76] - 提名委员会2020财年举行2次会议审议董事会架构及董事重选事项[78] - 提名委员会采纳董事会成员多元化政策涵盖专业经验/性别/年龄等维度但未设定量化目标[78] - 董事提名评估准则包含专业资格/独立性审查/时间投入承诺等7项核心指标[80] - 董事委任程序包含外部招聘/履历评估/股东提名等多渠道遴选机制[82] - 董事重选需经贡献度评估及资格符合性双重审核[82] - 竞争执行委员会由2名无利害关系董事组成监督控股股东业务[84] - 竞争监察委员会由三名独立非执行董事组成，每季度召开会议审查竞争执行委员会记录[85] - 公司秘书黄慧儿女士本年度接受不少于15小时专业培训[95] - 董事会会议全年举行4次，所有董事（除高桥伸明先生外）出席率均为100%[87] - 审核委员会会议全年举行3次，黄平博士及谭建波先生出席率均为100%[87] - 薪酬委员会会议全年举行1次，唐东雷博士、黄平博士及谭建波先生出席率均为100%[87] - 提名委员会会议全年举行2次，西嶋尚生先生、甲田英一博士及谭建波先生出席率均为100%[87] - 股东周年大会及股东特别大会各举行1次，所有出席董事参与率均为100%[87] 股东和投资者关系 - 建议派发末期股息每股0.15港元[10] - 股息政策考虑因素包括财务业绩、现金流状况及资本需求等8项核心要素[97][98] - 股东需持有不少于十分之一缴足股本才可请求召开股东大会[100] - 股东需在股东大会举行日期前至少7日提交董事候选人提名通知[102] - 公司通过分析员简报会和路演等方式保持投资者关系[105] - 公司官网提供投资者关系栏目包含财务报告和公告[105] 风险管理和内部控制 - 董事会确认对风险管理及内部监控系统承担总体责任[106] - 风险管理系统旨在管理未能达成业务目标的风险[106] - 公司聘请独立专业风险顾问协助搭建风险管理架构[107] - 监查室负责独立检讨风险管理和内部监控系统[107] - 审核委员会确保至少每年对风险管理系统进行全面检讨[109] - 董事会认为公司风险管理和内部监控系统有效且充足[110] 环境、社会和管治（ESG） - 公司确定了21个环境、社会及管治主题，包括废气排放、温室气体排放、有害及无害废弃物管理、能源、水、纸张及包装材料消耗等[119] - 高重要性议题包括环境风险管理、职业健康及安全、雇员发展、供应链管理、产品/服务质量、客户满意度、保护客户隐私、反贪污及反洗钱[122] - 低重要性议题包括人力资源常规、薪酬政策、平等机会、反童工及强制劳工等[122] - 公司通过股东大会、财务报告及环境、社会及管治报告与投资者沟通业务策略及可持续发展[128] - 公司通过直接沟通、投诉热线及电邮与客户就服务质量及客户信息安全进行沟通[128] - 公司通过绩效评估、培训及社交媒体与雇员就培训发展、薪酬福利及职业健康安全进行沟通[128] - 公司通过业务会议及供应商评估与供应商就公平竞争及商业道德进行沟通[130] - 公司通过法定存档及通知与政府监管机关就遵守法律法规及环境保护进行沟通[130] - 公司通过社区活动、捐赠及雇员义工活动与本地社区就公平雇佣机会及环境保护进行沟通[130] - 废气排放中氮氧化物(NOx)为95,461.89克，同比下降25.2%[140] - 废气排放中硫氧化物(SOx)为950.30克，同比下降16.2%[140] - 废气排放中悬浮微粒(PM)为7,941.23克，同比下降30.9%[140] - 温室气体排放总量为7,215.38吨二氧化碳当量(tCO2e)，同比下降26.8%[145] - 碳强度为1.13吨/生产单位，同比上升4.27%[145] - 购买电力产生的排放为6,590.92吨二氧化碳当量[144] - 公司回收废弃物总量为14.68吨[148] - 范围1直接排放（公司车辆及制冷剂）为192.49吨二氧化碳当量[141] - 范围3其他间接排放（含废弃物、差旅等）为431.97吨二氧化碳当量[145] - 有害废弃物管理遵循浙江省排污许可规定并取得污水排放许可证[149] - 有害废弃物总量11.87吨，同比下降29.8%[152] - 无害废弃物总量170.4吨，同比下降40.16%[154] - 电力消耗9,415,600千瓦时，同比下降27.1%[156] - 柴油消耗10,769.17升，同比下降36.48%[156] - 总耗水量35,888千升，同比下降46.28%[161] - 用水强度5.59千升/生产单位，同比下降23.53%[161] - 包装材料用量38.4吨，同比下降46.89%[163] - 包装用量强度0.006吨/生产单位，同比下降25%[163] - 汽油消耗34,337.10升，同比下降1.13%[156] - 报告期间集团总用纸量为23.3吨[167] - 集团员工总数1,493名，其中男性1,033名(69.2%)，女性460名(30.8%)[170] - 员工年龄集中在20-40岁年龄段[170] - 集团整体员工离职率为20.8%[174] - 工工伤数从2019财年32宗下降至2020财年6宗(下降81.3%)[179] - 因工伤损失工作日从2019财年392天下降至2020财年208天(下降47.0%)[179] - 培训总时数31,661小时，男性员工平均19.7小时/人，女性员工平均24.7小时/人[183] - 普通员工平均培训20.50小时/人，经理17.48小时/人，董事0.8小时/人[183] - 参加培训员工包括5名董事、31名经理和1,457名普通员工[183] - 获得浙江省安全生产监督管理局颁发的安全生产标准化认证[178] - 公司拥有310家全球供应商，其中中国288家占比92.9%，日本16家占比5.2%，台湾6家占比1.9%[185] - 公司慈善捐赠金额为35000元人民币[196] - 报告期间产品召回数量为0[189] - 报告期间未发生贿赂相关诉讼[194] - 报告期间未发现产品及服务质量违法违规情况[189] - 报告期间未发生数据隐私及广告标签相关法规违规事件[190] - 供应商评估包含环境和社会责任维度，未通过评估者将被终止合作[185] - 采购流程优先选择环保材料并减少一次性产品使用[187] - 公司采用ISO 19001质量控制标准生产数控机床设备及配件[189] - 实施举报政策处理贪污及不当行为，违规员工将面临解雇[194] 审计和费用 - 外聘核数师安永会计师事务所总服务费用为1528千元人民币，其中核数服务费用870千元人民币，非核数服务费用658千元人民币[91][92] - 非核数服务费用包括中期审阅费用500千元人民币及其他非核数服务费用158千元人民币[92] 公司结构和关联方 - 日本津上为东京证券交易所上市公司（东证所：6101），是公司业务关联方[47][50] - 株式会社东京精密（东证所：7729）是公司基石投资者之一[47] - 公司中国主要运营附属公司为津上精密机床（浙江）有限公司[47] 人力资源 - 员工总数减少至1,493名，去年为1,572名[43]

收入和利润（同比） - 收入为1,075,854千元，同比下降34.5%[7][11] - 集团总收入从去年同期约人民币1,642,510千元降至回顾期约人民币1,075,854千元，减少34.5%[13] - 公司收入为10.75854亿元人民币，较去年同期16.4251亿元下降34.5%[46] - 毛利为234,775千元，同比下降43.2%[7][8] - 毛利润为2.34775亿元人民币，较去年同期4.13528亿元下降43.2%[46] - 净利润为100,744千元，同比下降54.1%[7][8] - 期内溢利减少54.1%至约人民币100,744千元[21] - 期内溢利为1.00744亿元人民币，较去年同期2.19309亿元下降54.1%[46] - 除税前溢利为145,554千元，同比下降50.3%[7] - 除税前溢利为145554千元人民币，相比去年同期292855千元人民币下降50.3%[53] - 母公司普通权益持有人应占每股基本及摊薄盈利为0.26元人民币，较去年同期0.58元下降55.2%[46] - 每股基本盈利为0.26元，同比下降55.2%[7][8] - 母公司普通权益持有人应占溢利为人民币100,744千元，同比下降54.1%（2018年同期：人民币219,309千元）[80] 成本和费用（同比） - 销售成本为8.41079亿元人民币，较去年同期12.28982亿元下降31.6%[46] - 销售及分销开支约人民币54,672千元，较去年同期减少11.5%[16] - 公司销售及分销开支为5467.2万元人民币，较去年同期6177.2万元下降11.5%[46] - 行政开支约人民币41,453千元，较去年同期减少41.9%[17] - 公司行政开支为4145.3万元人民币，较去年同期7134.7万元下降41.9%[46] - 公司所得税开支为4481万元人民币，较去年同期7354.6万元下降39.1%[46] - 所得税总支出为人民币44,810千元，同比下降39.1%（2018年同期：人民币73,546千元）[77] - 即期所得税为人民币45,185千元，同比下降37.1%（2018年同期：人民币71,789千元）[77] - 递延所得税为人民币-375千元，同比下降121.3%（2018年同期：人民币1,757千元）[77] - 已付所得税为37305千元人民币，相比去年同期60210千元人民币下降38%[53] - 员工成本总额约人民币101,657千元，占收入总额9.4%[27] 各业务线表现 - 精密车床销售额为913,581千元，同比下降36.0%[11] - 精密车床收入从去年同期约人民币1,427,079千元降至回顾期约人民币913,581千元，减少36.0%[13] - 精密磨床销售额为40,520千元，同比下降53.1%[11] - 精密加工中心收入从去年同期约人民币51,228千元增至回顾期约人民币79,963千元，增长56.1%[12][13] - 公司客户合约总收入为1075.854百万人民币，同比下降34.5%[74] - 销售货品收入为1074.029百万人民币，同比下降34.5%[74] 各地区表现 - 中国内地收入为822.263百万人民币，同比下降26.2%[74] - 海外收入为253.591百万人民币，同比下降52.0%[74] 毛利率和净利率 - 毛利率为21.8%，同比下降3.4个百分点[7][10] - 毛利较去年同期减少43.2%至约人民币234,775千元，整体毛利率从25.2%下降至21.8%[14] - 净利率为9.4%，同比下降4.0个百分点[7] 现金流 - 经营所得现金为39500千元人民币，相比去年同期80579千元人民币下降51%[53] - 投资活动所用现金流量净额为136384千元人民币，相比去年同期61593千元人民币增长121.4%[53] - 现金及现金等价物从2019年3月31日约人民币400,275千元减少至2019年9月30日约人民币213,706千元[21] - 现金及现金等价物为213,706千元人民币，较期初400,275千元下降46.6%[95] - 期末现金及现金等价物为213706千元人民币，相比去年同期227511千元人民币下降6.1%[54][55] - 现金及现金等价物减少净额为186569千元人民币，相比去年同期94249千元人民币增长98%[55] - 已付股息为51289千元人民币，相比去年同期53025千元人民币下降3.3%[55] 资本支出和投资 - 资本支出约人民币114,693千元，主要用于厂房建筑物及机型设备[22] - 购买物业、厂房及设备项目支出114092千元人民币，相比去年同期52903千元人民币增长115.7%[53] - 购买物业、厂房及设备成本为人民币114,092千元，同比增长115.6%（2018年同期：人民币52,903千元）[81] - 按公平值计入其他全面收益的金融资产公平值变动为163.9万元人民币[48] - 按公平值计入其他全面收益之金融资产收益净额为1,639千元[52] - 公司金融资产减值亏损为454.4万元人民币[46] 资产和负债变动 - 非流动资产总额从400,928千元增至498,555千元，增长24.4%[49] - 物业、厂房及设备从346,093千元增至437,194千元，增长26.3%[49] - 使用权资产新增46,323千元，预付土地租赁款项减少42,235千元[49] - 存货从647,303千元降至610,187千元，减少5.7%[49] - 流动负债总额从545,672千元降至392,442千元，减少28.1%[49] - 资产净值从1,416,042千元增至1,467,136千元，增长3.6%[50][51] - 应收贸易款项及票据总额为人民币498,577千元，较期初下降0.2%（2019年3月31日：人民币499,345千元）[82] - 应付贸易款项及票据总额为人民币270,091千元，较期初下降29.8%（2019年3月31日：人民币384,866千元）[85] - 资本承担总额为人民币62,696千元，较期初增长3,380.7%（2019年3月31日：人民币1,801千元）[86] - 金融资产总额751,769千元人民币，其中应收贸易款项及票据占498,577千元[95] - 金融负债总额292,847千元人民币，其中应付贸易款项及票据占270,091千元[95] - 按公允价值计入损益的金融资产保持25,000千元不变[95][97] - 应收票据公允价值为354,792千元人民币，全部归类为第二层级公允价值计量[97] 关联方交易 - 向关联方销售货品总额为人民币248,133千元，同比下降49.5%（2018年同期：人民币491,073千元）[88] - 向关联方购买货品总额为人民币73,244千元，同比下降57.3%（2018年同期：人民币171,683千元）[90] - 应收株式会社ツガミ贸易款项为73,076千元人民币，较上期50,788千元增长43.9%[92] - 应付株式会社ツガミ贸易款项为26,976千元人民币，较上期35,196千元下降23.4%[92] - 应收Tsugami Korea Co., Ltd.贸易款项从11,857千元降至0千元[92] - 应付关联方款项均为免息、无抵押且按需偿还[92] 租赁会计政策变更影响 - 公司采用国际财务报告准则第16号过渡性可行方法仅对2019年4月1日前根据国际会计准则第17号确定为租赁的合约应用新准则[61] - 公司选择不分离非租赁部分将租赁与相关非租赁部分作为单一租赁入账[61] - 公司豁免确认低价值资产租赁（如便携式电脑）和租期12个月以内短期租赁的使用权资产及负债[62] - 2019年4月1日租赁负债按剩余租赁付款现值以增量借款利率4.61%贴现确认[62][66] - 使用权资产增加47,176千元人民币预付款项减少259千元人民币[63] - 预付土地租赁款项减少43,343千元人民币[63] - 资产总额增加3,574千元人民币负债总额同步增加3,574千元人民币[64] - 2019年3月31日经营租赁承担4,798千元人民币经贴现后为4,738千元人民币[66] - 扣除短期租赁及2020年3月31日前到期租赁承担1,164千元人民币后确认租赁负债3,574千元人民币[66] - 使用权资产按成本减累计折旧及减值损失计量并与租赁负债重新计量联动调整[68] - 使用权资产账面价值为46.323百万人民币[71] - 租赁负债账面价值为3.02百万人民币[71] - 短期租赁租金开支为1.046百万人民币[71] - 使用权资产折旧开支为1.341百万人民币[75] 其他重要事项 - 收入总额减少主要由于精密车床销售下滑及整体经济形势影响[11] - 其他收入及收益约人民币12,046千元，较去年同期减少约人民币1,650千元[15] - 存货减少37116千元人民币，相比去年同期增加99688千元人民币改善137.2%[53] - 物业、厂房及设备折旧为22632千元人民币，相比去年同期20838千元人民币增长8.6%[53] - 物业、厂房及设备折旧开支为22.632百万人民币[75] - 股息分派为51,289千元[52] - 员工总数1,471名，较2019年3月31日减少101名[27] - 安徽新工厂建设持续进行中[28] - 中期股息每股0.15港元，较2018年同期0.2港元下降[29] - 公司未订立任何外汇远期合约或使用衍生工具对冲货币风险[26] - 公司未进行任何上市证券的购买、赎回或出售[31] - 公司维持不少于25%的公众持股量[32] - 行政总裁唐东雷持有150,000股，占已发行股份0.03%[33] - 主席西嶋尚生持有相联法团日本津上10,000股，占股权0.02%[34] - 控股股东日本津上实益持有270,000,000股，占已发行股份70.80%[37] - 公司宣派中期股息每股0.15港元，总额57,205,500港元[98]

收入和利润表现 - 销售收入实现人民币2,850,883千元，同比增长23.2%[10] - 销售额约为人民币2850.883百万元，同比增长23.2%[14] - 收入同比增长23.2%至2,850.883百万元人民币（2018年：2,314.215百万元人民币）[196] - 毛利实现人民币712,816千元，同比增加51.0%[10] - 毛利同比增长51.0%至712.816百万元人民币（2018年：472.116百万元人民币）[196] - 净利润实现人民币367,605千元，同比增长89.4%[10] - 净利润约为人民币367.605百万元，同比增长89.4%[14] - 年内溢利为人民币367.605百万元，同比大幅增长89.4%[24] - 年內溢利同比增长89.4%至367.605百万元人民币（2018年：194.090百万元人民币）[196] - 年内全面收益总额从2018年的人民币194,090千元增至2019年的人民币367,605千元，增长89.4%[200] - 每股基本盈利增长68.4%，至约人民币0.96元/股[10] - 每股盈利为人民币0.96元/股，同比增长68.4%[14] - 每股基本盈利为0.96元人民币（2018年：0.57元人民币）[196] - 建议派发末期股息每股0.15港元[10] - 公司建议派发截至2019年3月31日止年度末期股息每股0.15港元，总额约57,205,000港元（约人民币49,070,000元）[149] - 2019年股息分派总额为人民币120,094千元，较2018年的人民币13,595千元大幅增加783.4%[200] 成本和费用 - 销售及分销开支为人民币113.67百万元，同比上升15.6%，占收入比例4.0%[19] - 行政开支为人民币128.872百万元，同比大幅上升80.8%，主要因研发费用及员工薪酬增加[20] - 其他开支为人民币3.726百万元，同比减少约26.068百万元，主因汇兑净损失减少及固定资产处置损失消失[21] - 金融资产减值亏损增加至约人民币1.008百万元，去年同期为零[22] - 所得税开支为人民币116.092百万元，同比上升51.5%[24] - 集团员工成本总额为人民币215381千元占收入总额约7.5%[38] - 员工成本约2.154亿元人民币 较去年1.727亿元增长24.7%[175] 各业务线表现 - 精密车床销售额达人民币2441.49百万元，同比增长26.7%[14][16] - 精密磨床销售额约为人民币150.887百万元，同比增长41.4%[14][16] - 精密加工中心销售额约为人民币108.745百万元，同比下降30.2%[14][16] 各地区表现 - 产品以中国市场为主，并通过日本津上销往日欧美及东南亚等地[2] - 海外销售同比增长31.4%[12] 财务指标变化 - 整体毛利率从20.4%提升至25.0%[17] - 其他收入及收益上升114.8%至约人民币18.157百万元[18] - 现金及现金等价物为人民币400.275百万元，较上年同期增加24.4%[25] - 现金及现金等价物同比增长24.4%至400.275百万元人民币（2018年：321.760百万元人民币）[197] - 流动比率为2.9倍，较上年同期的2.2倍显著提升[26][30] - 平均存货周转天数为98天，与去年基本持平[26][28] - 存货同比增长28.6%至647.303百万元人民币（2018年：503.542百万元人民币）[197] - 应受贸易款项及票据同比下降18.7%至499.345百万元人民币（2018年：614.443百万元人民币）[197] - 非流动资产总值同比增长8.7%至400.928百万元人民币（2018年：368.719百万元人民币）[197] - 资产净值同比增长21.7%至1,416.042百万元人民币（2018年：1,163.795百万元人民币）[198] - 权益储备同比增长29.9%至1,095.730百万元人民币（2018年：843.483百万元人民币）[198] - 公司合并储备从2018年的人民币843,483千元增加至2019年的人民币1,095,730千元，增幅为29.9%[199] - 母公司拥有人应占总权益从2018年的人民币1,163,795千元增至2019年的人民币1,416,042千元，增长21.7%[200] - 保留溢利从2018年的人民币451,705千元增至2019年的人民币662,302千元，增长46.6%[200] - 法定储备金从2018年的人民币81,790千元增至2019年的人民币118,704千元，增长45.1%[200] - 股份溢价储备从2018年的人民币349,952千元微增至2019年的人民币354,688千元，增长1.4%[200] - 2019年转拨自保留溢利金额为人民币36,914千元，较2018年的人民币17,909千元增长106.1%[200] - 公司2019年股份发行费用调整为人民币4,736千元[200] - 已发行股本保持稳定，2018年和2019年均为人民币320,312千元[200] - 公司于2019年3月31日可分派储备约为人民币361,360千元（2018年同期：人民币364,632千元）[151] - 存货结余总额为人民币654百万元[191] - 滞销及陈旧存货拨备为人民币7百万元[191] - 滞销及陈旧存货拨备占存货总额比例约为1.07%[191] - 公司无未偿还银行贷款[186] 管理层讨论和指引 - 公司处于快速成长阶段，将积极扩大规模以强化竞争力[10] - 制造业转型推动对高端制造装备的潜在需求量增长[11] - 董事会对中美贸易争端可能导致高端数控机床需求下降提出警示[72] - 股息政策强调平衡现金流状况与业务增长需求，无预设派息比率[74] 公司业务与市场地位 - 公司是中国机床市场最大外资品牌数控机床制造商[2] - 产品主要应用于汽车零部件、IT通讯电子和工业自动化等行业[2] - 代理店数量增至约273家[12] - 公司五大客户占总收入44.05% 较去年48.0%下降3.95个百分点[174] - 最大客户收入占比28.9% 较去年27.4%上升1.5个百分点[174] - 五大供应商采购额占比42.11% 较去年47.6%下降5.49个百分点[174] - 最大供应商采购额占比15.80% 较去年18.8%下降3个百分点[174] - 日本津上集团同时为最大客户和最大供应商[174] 资本支出和投资 - 资本支出约为人民币78.797百万元，主要用于厂房建设及加工设备添置[25] - 首次公开发售所得款项净额用于重建及翻新第四厂区42.4百万港元[34] - 首次公开发售所得款项净额用于购置及更换生产机器和设备17.4百万港元[34] - 首次公开发售所得款项净额用于扩大销售网络及增加中国市场渗透率1.7百万港元[34] - 首次公开发售所得款项净额用于偿还银行贷款266.2百万港元[34] - 安徽新工厂项目预计总投资额约人民币200000千元[36] - 第四厂区重建翻新工程已于2019年3月31日完工并投入使用[34] - 平湖工厂生产机器及设备购置更新项目已全数使用[34] 公司治理结构 - 唐东雷博士56岁担任公司行政总裁及执行董事负责整体管理策略规划和业务发展[40] - 李泽群博士58岁担任公司执行董事及副总裁负责集团监察室和管理本部[41] - 西嶋尚生先生71岁担任公司非执行董事及董事会主席自2003年加入集团[42] - 松下真実女士55岁担任公司非执行董事负责海外业务意见提供[42] - 田中學先生54岁担任公司非执行董事及审核委员会成员2019年加入日本津上[43] - 公司独立非执行董事甲田英一博士71岁[44] - 独立非执行董事黄平博士56岁[44] - 独立非执行董事谭建波先生50岁[45] - 高级管理层蒋平先生56岁[47] - 高级管理层林新泽先生49岁[47] - 高级管理层李军营先生45岁[47] - 公司秘书黄慧儿女士43岁[48] - 黄慧儿女士拥有逾20年企业服务经验[48] - 执行董事团队均持有博士学位或高级学术资格[40][41] - 日本津上为东京证券交易所上市公司股票代码6101[40][42][43] - 株式会社东京精密为东京证券交易所上市公司股票代码7729[40] - 唐东雷博士曾担任株式会社东京精密外部董事2017年6月至2018年6月[40] - 集团在中国拥有多家全资附属公司包括津上精密机床(浙江)有限公司[40] - 唐东雷、松下真実及黄平将于下届股东周年大会退任并符合重选资格[153] - 高桥伸明于2019年6月17日辞任非执行董事，由田中學同日接任[153] - 董事服务合约可通过公司提前三个月或董事提前一个月书面通知终止[153] 董事会及委员会运作 - 公司确认全体董事年度内遵守证券交易标准守则[50] - 公司确认本年度遵守企业管治守则所有条文[49] - 董事会成员中独立非执行董事占比至少三分之一[51] - 管理层每月向所有董事会成员提供更新资料[51] - 审计委员会在2019财年举行2次会议[57] - 董事会于本年度共召开4次会议[56] - 审计委员会审查截至2018年3月31日止年度的经审核综合财务报表[57] - 审计委员会审查截至2018年9月30日止六个月的未经审核综合财务报表[57] - 主席与行政总裁职能分开由不同人员担任[53] - 所有董事参与持续专业发展并提供培训记录[55] - 非执行董事（含独立非执行董事）任期三年[54] - 审计委员会成员变更：田中學于2019年6月17日获任，松下真実同日不再担任[57] - 薪酬委员会于2017年9月4日成立，由3名成员组成（黄平博士、谭建波先生、唐东雷博士）[58] - 2019财年薪酬委员会召开1次会议，审议新任董事薪酬及管理层薪酬方案[58] - 高级管理层薪酬分布：1人低于100万港元，2人介于100万至200万港元[59] - 提名委员会于2017年9月4日成立，由3名成员组成（西嶋尚生先生、谭建波先生、甲田英一博士）[60] - 2019财年提名委员会召开1次会议，评估董事会结构及董事独立性[60] - 董事会于2018年12月28日采纳董事提名政策，明确7项委任准则[61][62] - 提名程序包含内部晋升、外部推荐等多渠道候选人来源[63] - 竞争执行委员会于2017年9月4日成立，2019财年由2名无利害关系董事组成[64] - 公司成立由三名独立非执行董事组成的竞争监察委员会，自2017年9月4日起运作[65] - 执行董事唐东雷博士出席全部4次董事会会议及1次股东周年大会[66] - 独立非执行董事黄平博士出席全部4次董事会会议、2次审核委员会会议及1次薪酬委员会会议[66] - 独立非执行董事谭建波先生出席全部4次董事会会议、2次审核委员会会议及1次薪酬委员会会议[66] - 公司秘书黄慧儿女士本年度接受不少于15小时专业培训[73] 关联方交易 - 技术许可协议特许权使用费率为销售总额的1.0%或5.0%[167] - 技术许可协议售后服务的每日费率为约46,000日圆[167] - 技术许可协议实际交易金额为128,494千元人民币，低于年度上限161,000千元人民币[171] - 总销售协议实际交易金额为822,676千元人民币，低于年度上限957,000千元人民币[171] - 总采购协议实际交易金额为236,523千元人民币，低于年度上限503,000千元人民币[171] - 总采购协议中第三方部件按采购成本加手续费及行政费用定价[170] - 定制部件按开发制造成本加手续费及行政费用定价[170] - 销售定价参考独立第三方交易可比报价[169] - 独立非执行董事确认关联交易按一般商务条款进行且条款公平合理[171] - 日本津上持有公司约70.80%的已发行股份[166] - 执行董事唐东雷持有公司150,000股股份，占已发行股份的0.03%[156] - 非执行董事西嶋尚生持有相联法团日本津上10,000股股份，占其股权的0.02%[157] - 主要股东日本津上实益持有公司270,000,000股股份，占已发行股份的70.80%[160] - 董事及控股股东除已披露外无其他重大权益交易或合约[163] 审计与风险管理 - 审计服务费用为人民币870千元，占外聘审计师总费用的55.1%[71] - 非审计服务费用包括中期审阅人民币500千元（31.7%）及其他服务人民币208千元（13.2%）[71] - 外聘审计师总费用为人民币1,578千元[71] - 公司聘请独立专业风险顾问协助搭建风险管理架构[81] - 董事会每年至少全面检讨一次风险管理系统有效性[81] - 董事会确认风险管理系统有效且充足[82] - 公司制定内幕消息政策处理非公开数据共享限制[83] - 财务经理需实时通知董事会涉及内幕消息事宜[83] 股东权利与沟通 - 股东需持有不少于十分之一的缴足股本才可要求召开股东大会[75] - 股东需持有不少于十分之一的缴足股本才可在股东大会提出议案[76] - 股东提名董事候选人需在股东大会前七日提交书面通知[77] - 股东查询需通过书面邮寄或电邮至ir@tsugami.com.cn[78] - 公司通过官网www.tsugami.com.cn发布财务报告和公告[79] 环境、社会及管治（ESG）表现 - 公司识别出19项重大环境、社会及管治事宜，包括废气排放、温室气体排放和废弃物管理等[91] - 高优先级议题包括温室气体排放、人力资源常规和平等机会等8项[94] - 公司致力于通过提供数控高精密机床延续人类创造力、创新及灵感[96] - 核心价值包括成功的决心、商业诚信、尊重他人、环境保护和产品质量[96] - 公司建立二维重要性矩阵识别利益相关者高优先级议题[92] - 利益相关者包括雇员、客户、供应商、投资者、政府及社区等六类群体[88] - 环境方面重点关注排放、资源使用及环境风险管理的8项议题[91] - 社会方面涵盖雇佣、健康安全、供应链管理及反贪污等11项议题[91] - 沟通渠道包括股东大会、直接沟通、投诉热线和社区活动等多种形式[89] - 公司废气排放中氮氧化物(NOx)为127,682.56克，同比增长13.1%[99][100] - 温室气体排放总量为9,857.05吨二氧化碳当量，同比减少28.8%[102][103] - 范围2间接排放（购买电力）达9,044.77吨，同比增长18.7%[102] - 范围3其他间接排放为602.01吨，同比减少90.0%[102] - 公司车辆直接排放（范围1）为182.67吨二氧化碳当量[102] - 有害废弃物管理实行分级管控和专职人员负责制度[106] - 纸张回收量24.74吨，同比大幅减少86.6%[105] - 悬浮微粒(PM)排放量11,491.55克，同比增长12.2%[99][100] - 硫氧化物(SOx)排放量1,133.78克，同比增长29.4%[99][100] - 制冷剂排放39.10吨二氧化碳当量，同比减少43.8%[102] - 有害废弃物总量从2018财年12.92吨增至2019财年16.91吨，同比增长30.9%[108] - 无害废弃物总量从2018财年27,165.55吨大幅降至2019财年284.76吨，同比下降98.95%[108] - 电力消耗总量从2018财年9,244,100千瓦时增至2019财年12,921,100千瓦时，同比增长39.8%[110] - 塑料包装材料消耗量从2018财年21.6吨增至2019财年42.2吨，同比增长95.4%[113] - 纸张包装材料消耗量从2018财年14.0吨增至2019财年19.8吨，同比增长41.4%[113] - 金属包装材料消耗量从2018财年23.4吨降至2019财年10.3吨，同比下降56.0%[113] - 公司生产