香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚 賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 Precision Tsugami (China) Corporation Limited 津 上 精 密 機 床（中 國 ）有 限 公 司 （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：1651） 截至二零二三年三月三十一日止年度的全年業績公告 津上精密機床（中國）有限公司（「本公司」）董事（「董事」）會（「董事會」）謹此公佈 本公司及其附屬公司（統稱為「本集團」）截至二零二三年三月三十一日止年度（「回 顧年度」）的經審核綜合全年業績以及二零二二年同期的比較數字。 綜合損益及其他全面收益表 | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------------------|-------|-------------------------- ...

公司概况 - 公司是日本著名数控高精密机床厂家株式会社ツガミ设立的中国事业附属公司，是中国机床市场最大外资品牌数控机床制造商[4][5] - 公司制造并销售TSUGAMI品牌高端数控机床，产品以中国市场为主，也销往日欧美及东南亚等地[5][6] - 公司执行董事为唐东雷博士和李泽群博士[12] - 公司核数师为安永会计师事务所[12] - 公司于2013年7月2日在开曼群岛注册成立，2017年9月25日起在香港联交所主板上市[93] - 公司是投资控股公司，集团主要从事数控高精密机床的制造及销售[93] - 公司控股公司及最终控股公司是株式会社ツガミ，其在东京证券交易所上市[93] - 公司唯一可报告经营分部为制造及销售高精密数控机床，仅在中国内地经营业务，所有非流动资产均位于中国内地[97] 财务数据（2022年回顾期整体） - 2022年回顾期公司收入约为220.036亿元，较去年同期减少约7.2%[10][11] - 2022年回顾期公司毛利约为53.4098亿元，较去年同期减少约18.9%[10][11] - 2022年回顾期公司净利润约为30.0693亿元，较去年同期减少约20.4%[10][11] - 2022年回顾期公司毛利率为24.3%，较去年同期减少3.5%[10] - 2022年回顾期公司净利率为13.7%，较去年同期减少2.2%[10] - 2022年回顾期公司每股基本盈利约为0.79元，较去年同期减少约20.2%[10][11] 财务数据（2022年上半年） - 2022年上半年公司销售收入约为220.04亿元，较去年同期下降约7.2%[15][17][18][20] - 公司毛利约为53.41亿元，较去年同期下降约18.9%，毛利率为24.3%[15][17] - 公司净利润约为30.07亿元，较去年同期下降约20.4%，净利率约为13.7%[15][17] - 回顾期内每股基本盈利约为0.79元，较去年同期下降约20.2%[15][17] - 精密车床销售额减少约2.03亿元，减少约9.8%，对公司收入影响较大[18][20] - 精密磨床较去年同期减少约9.2%[18][20] - 精密加工中心因新能源汽车零部件行业需求增加，逆市增长约26.8%[18][20] - 截至2022年9月30日止六个月毛利约为人民币5.34亿元，较去年同期减少约18.9%，整体毛利率约为24.3%，较去年同期下降约3.5个百分点[23][26] - 截至2022年9月30日止六个月其他收入及收益约为人民币4281.5万元，较去年同期减少约人民币9689.1万元[24][27] - 回顾期内销售及分销开支约为人民币7567.2万元，较去年同期减少约人民币373.5万元，减少约4.7%，占集团收入约3.4%[25][28] - 回顾期内行政开支约为人民币5466万元，较去年同期增加约人民币848.1万元，增加约18.4%[30][31] - 回顾期内其他开支约为人民币430.6万元，较去年同期减少约人民币1.0615亿元[30][35] - 回顾期内金融资产减值收益约为人民币57.1万元，去年同期为亏损人民币159.1万元[32][36] - 回顾期内融资成本约为人民币7万元，去年同期为人民币106.3万元[33][37] - 回顾期内所得税开支约为人民币1.42083亿元，较去年同期减少约22.0%[34][37] - 集团截至2022年9月30日止六个月的溢利为人民币3.00693亿元，较去年同期减少约20.4%，减少约人民币7696.4万元[38][42] - 截至2022年9月30日，集团现金及现金等价物约为人民币5.50576亿元，净流动资产约为人民币18.47968亿元，流动比率约为2.9倍，资产负债率约为0.08%[39][40][41] - 2022年9月30日，集团现金及现金等价物约为人民币550,576千元，较2022年3月31日的约人民币555,433千元减少[43] - 截至2022年9月30日半年期内，公司经营净现金流入约人民币163,679千元[43] - 2022年9月30日，集团流动资产净值约人民币1,847,968千元，流动比率约为2.9倍，较2022年3月31日有所提升[43] - 截至2022年9月30日止六个月的资本支出约为人民币16,798千元，用于厂房建筑物及机型设备增加[43] - 2022年9月30日，集团杠杆比例约为0.08%，较2022年3月31日的1.1%大幅降低[43] - 回顾期内，集团增加固定资产投入约人民币16,798千元，用于扩大产能[44] - 截至2022年9月30日，公司收入为2200360千元人民币，2021年同期为2370339千元人民币[85] - 截至2022年9月30日，公司毛利为534098千元人民币，2021年同期为658826千元人民币[85] - 截至2022年9月30日，公司税前利润为442776千元人民币，2021年同期为559836千元人民币[85] - 截至2022年9月30日，公司期内利润为300693千元人民币，2021年同期为377657千元人民币[85] - 截至2022年9月30日，公司基本及摊薄每股盈利为0.79元人民币，2021年同期为0.99元人民币[85] - 截至2022年9月30日，非流动资产总值为641,672千元，较3月31日的644,983千元有所下降[86] - 截至2022年9月30日，流动资产总值为2,831,852千元，较3月31日的2,868,088千元有所下降[86] - 截至2022年9月30日，流动负债总额为983,884千元，较3月31日的1,212,735千元有所下降[86] - 截至2022年9月30日，流动资产净值为1,847,968千元，较3月31日的1,655,353千元有所上升[86] - 截至2022年9月30日，非流动负债总额为99,238千元，较3月31日的78,994千元有所上升[86] - 截至2022年9月30日，资产净值为2,390,402千元，较3月31日的2,221,342千元有所上升[86] - 2022年4月1日至9月30日，期内全面收益总额为300,693千元，股息分派为131,633千元[88] - 截至2022年9月30日，母公司拥有人应占权益总值为2,390,402千元，较4月1日的2,221,342千元有所上升[88] - 2021年4月1日至9月30日，期内全面收益总额为377,657千元，股息分派为79,158千元[89] - 截至2021年9月30日，母公司拥有人应占权益总值为2,056,847千元[89] - 2022年上半年除税前溢利为442,776千元人民币，2021年同期为559,836千元人民币[90] - 2022年上半年经营活动产生的现金为286,233千元人民币，2021年同期为439,180千元人民币[90] - 2022年上半年经营活动现金流量流入净额为163,679千元人民币，2021年同期为318,051千元人民币[90] - 2022年上半年投资活动现金流出净额为13,418千元人民币，2021年同期为13,699千元人民币[92] - 2022年上半年融资活动现金流出净额为155,118千元人民币，2021年同期为56,823千元人民币[92] - 2022年上半年现金及现金等价物减少净额为4,857千元人民币，2021年同期增加净额为247,529千元人民币[92] - 2022年上半年期初现金及现金等价物为555,433千元人民币，期末为550,576千元人民币[92] - 2022年上半年销售高精密数控机床收入21.9713亿元，提供服务收入323万元，客户合约总收入22.0036亿元，较2021年的23.70339亿元有所下降[99] - 2022年上半年中国内地收入16.50339亿元，海外收入5.50021亿元，客户合约总收入22.0036亿元[99] - 2022年上半年已售存货成本16.65155亿元，提供服务成本132.3万元[100] - 2022年上半年雇员福利开支中工资及薪金1.57042亿元，养老金计划供款、社保供款及住房福利分别为1090.7万元、1886.4万元[100] - 2022年上半年利息收入5875万元，租赁负债利息70万元，已贴现票据产生之利息1488万元[100] - 2022年上半年贸易应收款减值（损失转回）285万元，按公允价值计量且其变动计入其他综合收益之金融资产减值（损失转回）281万元[100] - 2022年上半年出售物业、厂房及设备项目净损失5万元，物业、厂房及设备折旧2886.7万元，使用权资产折旧2304万元，无形资产摊销693万元[100] - 2022年上半年汇兑差异净额3412万元[100] - 截至2022年9月30日止六个月，物业、厂房及设备折旧为19,287千元，雇员福利开支为116,057千元，2021年同期分别为20,012千元和94,841千元[103] - 香港利得税按16.5%的税率计提，中国内地即期所得税按25%的法定税率计提，与2021年同期相同[103] - 2022年上半年所得税开支中，即期税项为130,488千元，递延税项为11,595千元，期内税项总支出为142,083千元；2021年同期分别为168,063千元、14,116千元和182,179千元[104] - 2022年上半年母公司普通股权益持有人应佔溢利为300,693千元，2021年同期为377,657千元[107] - 用于计算每股基本及摊薄盈利的期内已发行普通股加权平均数，2022年9月30日和2021年9月30日均为380,804,000股[108] - 截至2022年9月30日止六个月，公司购买资产成本为16,798,000元，2021年同期为27,239,000元[109] - 截至2022年9月30日止六个月，公司出售账面净值919,000元的资产，产生出售净损失296,000元；2021年同期出售账面净值7,770,000元的资产，产生净收益2,600元[109] - 截至2022年9月30日，应收贸易款项为298,976千元，应收票据为850,129千元，减值2,115千元，总计1,146,990千元；2022年3月31日分别为404,317千元、810,954千元、减值2,400千元和1,212,871千元[109] - 截至2022年9月30日，3个月内应收贸易款项为259,350千元，3至6个月为25,742千元，6个月至1年为11,769千元；截至2022年3月31日，3个月内为286,091千元，3至6个月为115,826千元[114] - 截至2022年9月30日，应付贸易款项为566,820千元，应付票据为136,394千元；截至2022年3月31日，应付贸易款项为665,190千元，应付票据为154,982千元[115] - 截至2022年9月30日，3个月内应付贸易款项为566,493千元，超过3个月为327千元；截至2022年3月31日，3个月内为664,864千元，超过3个月为326千元[117] - 截至2022年3月31日，计息银行及其他借贷（即期应收贴现票据－有抵押）为22,094千元，有效利率2.14%-2.29%，到期日在1年内[120] - 截至2022年9月30日，已订约但未拨备的机器资本承诺为9,404千元；截至2022年3月31日为18,782千元[121] - 2022年上半年向关联方销售货品金额为527,277千元人民币，2021年为271,760千元人民币[122] - 2022年上半年向株式会社ツガミ购买货品金额为128,581千元人民币，2021年为184,299千元人民币[122] - 2022年上半年向株式会社ツガミ支付许可费为101,150千元人民币，2021年为107,959千元人民币[122] - 2022年上半年向株式会社ツガミ支付服务费为3,615千元人民币，2021年为2,515千元人民币[122] - 截至2022年9月30日应收控股股東株式会社ツガミ贸易款项为216,722千元人民币，3

公司业务及产品 - 公司主要业务为定制、开发、生产和销售各种数控高精度机床，如精密车床、精密加工中心和精密磨床[11] - 公司产品主要应用于汽车零部件、IT电子部件（包括手机和通讯设施）、工业自动化部件、医疗器械和建筑机械等行业[11] - 公司产品主要销售于中国大陆和台湾市场，并通过海外销售渠道日本津上销往日本、韩国、欧洲、美国等国家[11] - 公司还为世界知名汽车制造商、家电制造商和智能手机制造商的供应链提供数控高精度机床[11] - 公司秉承TSUGAMI品牌“高精度、高速度和高刚性”的传统，致力于为客户提供高性价比的产品和服务[10] - 新能源汽车零部件制造销售额在公司总销售中的占比大幅提高[15] - 海外数控机床市场需求比前一年度大幅增长，恢复到历史最高水平[15] - 公司将继续扩大产能，强化市场营销体系，并重点控制产品成本，提高经营生产效率[20] - 公司对未来中长期发展目标的达成充满信心[20] - 公司预计中国高端数控机床市场中长期仍将处于快速发展阶段，将继续强化产能扩张和产品性价比提升[28] - 公司于2021年10月成立新公司Precision Nakatsu，注册资本为35,000,000美元，预计未来生产能力为4,000-4,500台CNC精密机床，年生产价值为人民币1,000,000,000元[65] - 安徽津上精密机床有限公司截至2022年3月31日已转固定资产人民币221,934千元，较上年同期增加人民币44,977千元[67] - 中津精密机床（浙江）有限公司注册资本3,500万美元，购入土地约50,000平方米，厂房及附属建筑物约25,800平方米，未来预计产能4,000-4,500台数控精密机床，年产值可达人民币10亿元[67] - 公司目前有相当数量的在手订单，董事会预计未来财年业绩将取得与回顾年度同等甚至超越的优异业绩[70] - 公司将明确发展目标，继续扩大产能，强化市场营销体系，并重点控制产品成本，提高经营生产效率[72] - 公司对未来中长期发展目标的达成充满信心[71] - 公司于2022年3月31日并无其他重大投资或资本资产的未来计划[68] 财务表现 - 公司2022财年销售收入约为人民币4,419,887千元，同比增长约41.8%[13] - 毛利率从上年同期的约24.6%上升至26.5%[13] - 净利潤约为人民币667,404千元，同比增长约70.3%[13] - 每股基本盈利约为人民币1.75元，同比增长约70%[13] - 董事会建议派发末期股息每股0.40港元，全年股息每股0.80港元，比上年度多派发100%[14] - 公司2021-2022年度销售收入为人民币4,419,887千元，同比增长约41.8%[26] - 毛利率从上年的约24.6%上升至本年度的约26.5%[26] - 净利润为人民币667,404千元，同比增长约70.3%[26] - 每股基本盈利为人民币1.75元，同比增长约70%[26] - 精密车床销售额为人民币3,870,022千元，同比增长约43.3%[31] - 精密加工中心销售额为人民币233,935千元，同比增长约18.8%[31] - 精密磨床销售额为人民币169,599千元，同比增长约57.1%[31] - 其他产品销售额为人民币146,331千元，同比增长约32.0%[31] - 毛利为人民币1,173,029千元，同比增长约53.3%[35] - 其他收入及收益增加约377.3%至约人民币180,334千元，主要由于火灾保险赔偿金收入约人民币110,530千元，占其他收入及收益的约61.3%[40] - 销售及分销开支增加约28.2%至约人民币162,723千元，占集团收入的约3.7%[41] - 行政开支增加约2.2%至约人民币95,918千元[42] - 其他开支增加约115,544千元至约人民币117,849千元，主要由于火灾损失约人民币110,865千元，占其他开支的93.4%[45] - 金融资产减值亏损约人民币898千元，而去年拨回的减值亏损为人民币8,795千元[44] - 融资成本增加至约人民币2,141千元，去年同期为人民币990千元[44] - 所得税开支增加约71.9%至约人民币306,430千元[44] - 年内溢利增加约70.3%至约人民币667,404千元[47] - 现金及现金等价物增加至约人民币555,433千元，去年同期为人民币430,115千元[48] - 流动资产净额增加至约人民币1,655,353千元，去年同期为人民币1,240,420千元[49] - 截至2022年3月31日止年度，公司平均存货周转天数为96天，较去年减少4天[53] - 截至2022年3月31日止年度，公司应收贸易款项及票据的平均周转天数为91天，较去年增加8天[54] - 截至2022年3月31日止年度，公司应付贸易款项及票据的平均周转天数为76天，较去年增加10天[55] - 截至2022年3月31日，公司流动比率为2.4倍，与去年持平[56] - 截至2022年3月31日，公司资本承诺为人民币18,782千元，较去年增加人民币10,951千元[61] - 截至2022年3月31日，公司并无重大或有负债[62] - 公司主要以人民币进行销售及采购，管理层判断不存在重大汇兑风险[63] - 截至2022年3月31日，公司聘用2,262名员工，员工成本总额为人民币328,315千元，占集团收入总额约7.4%[68] - 公司目前有相当数量的在手订单，董事会预计未来财年业绩将取得与回顾年度同等甚至超越的优异业绩[70] - 公司将明确发展目标，继续扩大产能，强化市场营销体系，并重点控制产品成本，提高经营生产效率[72] - 公司对未来中长期发展目标的达成充满信心[71] - 公司于2022年3月31日并无其他重大投资或资本资产的未来计划[68] - 公司于2022年3月31日除银行存款约人民币15,498千元外，并无向任何金融机构抵押其他资产[68] - 公司于2022年3月31日聘用2,262名员工，其中11名为来自控股股东的借调员工[68] - 公司提供具有吸引力的薪酬方案，包括具有竞争力的固定薪水加上年度绩效花红，并持续向员工提供专门培训[68] 公司治理与管理 - 公司董事及高级管理层信息更新[80][81][82][83][84][85][86] - 公司未为董事购买额外保险，因认为不存在额外风险[96] - 公司已采纳《上市规则》附录14《企业管治守则》（“《守则》”）的守则条文作为公司企业管治守则[95] - 公司已采纳《上市规则》附录10《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》（“《标准守则》”）作为董事进行证券交易的守则[97] - 董事会成员之间无财务、业务、家庭或其他重大关系[98] - 公司秘書黃慧兒女士拥有逾20年企业服务经验[94] - 公司已采纳联交所证券上市规则附录十四所载企业管治守则的守则条文为其本身的企业管治守则[99] - 公司确认全体董事于本年度一直遵守上市发行人董事进行证券交易的标准守则[100] - 董事会成员包括执行董事唐东雷博士（主席兼行政总裁）、李泽群博士，非执行董事西嶋尚生先生、松下真実女士、山田基先生（于2022年4月29日获委任）、堆朱诚治先生（于2021年4月1日辞任）、米山贤司先生（于2021年4月1日获委任并于2022年4月29日退任），以及独立非执行董事甲田英一博士、黄平博士、谭建波先生[103] - 公司主席及行政总裁由唐东雷博士一人兼任，偏离职守则条文C.2.1条，但董事会认为此安排符合公司利益[104][106] - 非执行董事（包括独立非执行董事）的固定任期为三年，须根据组织章程细则轮席退任[105][107] - 所有董事均参与了适当的持续专业发展，并提供了他们在本年度接受的培训记录[108][109] - 董事会在2021-2022年度共召开四次会议[113] - 董事会成员参与了持续专业发展培训，包括内部培训、外部研讨会、阅读相关报章和期刊等[112] - 审计委员会在2021-2022年度召开了两次会议，审查了截至2021年3月31日止年度的经审核综合财务报表和截至2021年9月30日止六个月的中期财务报表[116] - 审计委员会的主要职责包括审查财务报表、年度报告和中期报告，推荐外聘核数师的委任和薪酬，监督财务报告程序、风险管理和内部控制系统[116] - 公司已成立薪酬委员会，负责审查董事及高级管理层的薪酬政策及结构[118][119][120] - 薪酬委员会认为高级管理层的薪酬方案与公司所处行业的市场标准一致[121] - 高级管理层的薪酬范围为少于1,000,000港元至2,000,000港元，人数分别为1人和2人[123] - 公司已成立提名委员会，负责推荐合适资格的董事人选，并定期审查董事会结构、规模及组成[123][124] - 提名委员会已采纳董事会成员多元化政策，旨在不同范畴达致董事会成员多元化[124] - 提名委员会认为董事会多元化政策行之有效，目前无需就施行该政策制定任何可计量目标[125] - 提名委员会在2021年度曾举行一次会议，就董事委员会人员变更等事宜向董事会提出建议[125] - 提名委员会已审查董事会之架构、规模、组成及多元化，并评估独立非执行董事之独立性[125] - 公司已制定提名政策，明确提名及任命董事的标准和程序[126] - 提名委员会在评估和选择董事候选人时，应考虑候选人的品格、诚信、专业及行业经验、技能及知识、性别、年龄、文化及教育背景等因素[126] - 公司于2017年9月4日成立由两名无利害关系董事组成的执行委员会（“竞争执行委员会”），主要职责为监督控股股东及其紧密联系人的业务[132] - 公司于2017年9月4日成立由三名独立非执行董事组成的监察委员会（“竞争监察委员会”），主要职责包括每季度开会并审阅竞争执行委员会的季度检查记录及任何沟通记录，并向董事会报告其审阅结果[133] - 提名委员会及/或董事会在评估及挑选候选人担任董事时，考虑的准则包括候选人的专业资格、技巧、经验、独立性及性别多元化方面的潜在贡献[128] - 提名委员会及/或董事会可从各种途径招揽董事人选，包括但不限于内部晋升、调任、由管理层其他成员及外部招聘代理人推荐[128] - 提名委员会及/或董事会应就委任新董事的建议及候选人的履历资料（或相关详情）后，依据上述准则评估该候选人，以决定该候选人是否合资格担任董事[128] - 提名委员会及/或董事会应就委任合适人选担任董事一事向董事会提出建议（如适用）[129] - 提名委员会及/或董事会应就重选董事的提案向股东提出建议[129] - 若董事会在股东大会上提呈决议案委任或重选某位人士为董事，有关股东大会通告所随附的致股东通函及/或说明函件中，将按照《上市规则》及/或相关适用法律及规则要求载列候选人的有关资料[129] - 上述委员会获提供充足资源以履行其职责[129] - 公司董事会会议出席情况如下：执行董事唐东雷博士出席4/4次，李泽群博士出席4/4次；非执行董事西嶋尚生先生出席4/4次，松下真実女士出席3/4次，米山賢司先生出席4/4次，堆朱誠治先生未出席；独立非执行董事甲田英一博士出席4/4次，黃平博士出席4/4次，譚建波先生出席4/4次[134][135] - 外聘核数师安永会计师事务所及其联属公司就核数及非核数性质的服务已付及应付的费用总计为1,503,000人民币[136][140] - 公司董事会负责制定及检讨集团企业管治政策及常規，检讨及监察集团董事及员工之培训及持续专业发展，检讨及监察集团在遵守法律及监管规定方面之政策及常規，制定、检讨及监察雇员及董事之操守准则及合规手册，检讨集团是否遵守上市规则所载企业管治守则及本公司年报内企业管治报告之披露[137][139] - 公司秘书黄慧儿女士由外聘服务供应商委派，符合上市规则所载之資历規定，于本年度内已接受不少於15小时的相关专业培训[142] 股东与投资者关系 - 公司没有预设的派息比率，董事会有权全权酌情决定股息分配[146] - 董事会在考虑宣派股息时，会考虑财务业绩、现金流状况、业务状况及策略等因素[146] - 股东有权召集特别股东大会，条件是持有不少于十分之一的缴足股本[147] - 股东可以在股东大会上提出议案，需满足持股要求并提前提交书面要求[148] - 股东可以提名董事候选人，需在股东大会通告发布后提交书面通知[150] - 股东可以随时向董事会提出查询，需以书面形式提交[151] - 公司继续积极促进投资者关系，通过分析师简报会、路演等方式与投资者沟通[152] - 公司官网设有“投资者关系”栏目，提供及时的公司新闻稿、财务报告和公告[152] - 截至2022年3月31日止年度，公司章程并无重大变动[151] - 公司拟通过平衡股息分配与充足流动资金及储备，满足营运资金需求和未来业务增长[146] 风险管理与内部控制 - 公司建立了风险管理及内部监控系统，旨在管理未能达成业务目标的风险，包括ESG风险[155][156][157][158][159] - 公司聘请独立专业风险顾问协助搭建风险管理框架，并进行风险评估以确定集团所面对风险的性质及程度[157][159] - 公司内部审计部门负责独立检讨风险管理及内部监控系统的充分性及有效性[157][159] - 公司管理层和内部审计部门会向审计委员会和董事会报告所有发现及风险管理和内部监控系统的有效性[158][159]

其他重要信息 - 会议为今上精密机床有限公司2021年至2022年度全年业绩投资者会议 [1] - 会议开始前投资者需在名字后加上所属公司名，问答环节提问可按举手键或在QA box内打出问题 [1]