公司基本信息 - 公司注册成立地点为开曼群岛[12] - 公司股份代号为1680，交易单位为1000股股份[22] - 公司上市地点为香港联合交易所有限公司主板[22] - 公司于2006年10月5日根据开曼群岛法律注册成立，是投资控股公司[23][24] - 公司于2006年10月5日在开曼群岛注册成立，股份于港交所主板上市[171][173] 公司管理层变动 - 陈荣炼先生于2022年1月31日辞任执行董事[12] - 李柱坤先生于2022年3月1日获委任为执行董事及主席[12] - 陈美仪女士于2022年3月1日获委任为执行董事及行政总裁[12] - 周锦辉先生于2022年8月16日退任非执行董事及联席主席[12] - 黄志文先生于2022年9月9日获委任为非执行董事[12] - 谭惠珠女士于2022年2月3日辞任独立非执行董事[12] - 麦家荣先生于2022年3月1日获委任为独立非执行董事[12] - 2022年1月31日，陈荣炼先生辞任执行董事[97][100] - 2022年3月1日，李柱坤先生及陈美仪女士分别获委任为公司董事会联席主席及行政总裁[128] - 2022年3月1日，李柱坤和Melinda Chan女士分别获委任为公司董事会联席主席和首席执行官[131] 集团总呈报收益情况 - 截至2022年6月30日止六个月，集团总呈报收益约5.438亿港元，较去年同期约5.274亿港元增加约1640万港元或约3.1%[28][31] - 2022年上半年收益为543,751千港元，2021年同期为527,439千港元[153] 励宫娱乐场业务数据 - 励宫娱乐场中场赌枱下注额为10.21249亿港元，较2021年的11.23016亿港元减少9.1%[34] - 励宫娱乐场贵宾赌枱博彩营业额为30.40232亿港元，较2021年的15.90351亿港元增加91.2%[34] 置地娱乐场及巴比伦娱乐场业务数据 - 置地娱乐场及巴比伦娱乐场中场赌枱下注额为5.07528亿港元，较2021年的4.36228亿港元增加16.3%[38] - 置地娱乐场及巴比伦娱乐场贵宾赌枱博彩营业额为6.26345亿港元，较2021年的12.82258亿港元减少51.2%[38] - 置地娱乐场及巴比伦娱乐场中场赌枱净赢额为6784万港元，较2021年的6030.7万港元增加12.5%[38] - 置地娱乐场及巴比伦娱乐场贵宾赌枱净赢额为1460.3万港元，较2021年的5683.5万港元减少74.3%[38] - 置地娱乐场及巴比伦娱乐场中场赌枱呈报收益为3835.5万港元，较2021年的3316.9万港元增加15.6%[38] - 置地娱乐场及巴比伦娱乐场贵宾赌枱呈报收益为797万港元，较2021年的3113.1万港元减少74.4%[38] 赌台/角子机业务数据 - 2022年下注额/角子机赌注总额为34,432千港元，较2021年的31,434千港元增长9.5%；另一部分2022年为139,416千港元，较2021年的151,135千港元下降7.8%[41] - 2022年净赢额为7,295千港元，较2021年的6,450千港元增长13.1%；另一部分2022年为5,406千港元，较2021年的5,277千港元增长2.4%[41] - 2022年赢率为21.19%，较2021年的20.52%增长0.7%；另一部分2022年为3.88%，较2021年的3.49%增长0.4%[41] - 2022年赌台/角子机平均数目为8，较2021年的6增长33.3%；另一部分2022年为103，较2021年的160下降35.7%[41] 集团博彩收益情况 - 2022年集团博彩收益约44930万港元，较去年同期增加约6.7%，主要因部分赌场收益有增减变化[45][47] - 2022年上半年公司在澳门的博彩收益较去年同期略微上升约6.6%，而澳门市场整体博彩收益下降约46%[66] 集团非博彩收益情况 - 2022年上半年集团非博彩总收益约9450万港元，较去年同期约10640万港元减少约1190万港元或约11.2%[46][49] - 2022年酒店客房及投资物业特许经营权收入综合为19010千港元，2021年为19744千港元；楼宇管理服务收入2022年为20990千港元，2021年为24962千港元等[52] 酒店业务数据 - 2022年励宫酒店入住率为64%，2021年为63%；励庭海景酒店2022年入住率为70%，2021年为58%[54] - 2022年励宫酒店日均房租为730港元，每间可出租客房收益为466港元；2021年日均房租为832港元，每间可出租客房收益为524港元[54] 集团财务亏损情况 - 2022年上半年经调整EBITDA亏损约1.605亿港元，较去年同期约1.329亿港元的亏损转差约2760万港元[58] - 2022年上半年公司拥有人应占亏损4.855亿港元，去年同期为6.886亿港元[60][63] - 2022年上半年博彩服务及非博彩营运综合亏损1.53648亿港元，去年同期为1.16501亿港元[63] - 2022年上半年集团（不包括Savan Legend及未分配企业开支）经调整EBITDA亏损约1.547亿港元，去年同期为亏损约1.125亿港元[63] - 2022年上半年除税前亏损为449,004千港元，2021年同期为652,179千港元[153] - 2022年上半年期内亏损为485,508千港元，2021年同期为688,643千港元[153] - 截至2022年6月30日止六个月全面亏损总额为487,820[162] 集团成本及折旧摊销情况 - 2022年上半年融资成本4912.8万港元，去年同期为2959.1万港元[60] - 2022年上半年投资物业折旧563.1万港元，去年同期相同[60] - 2022年上半年使用权资产折旧2684.2万港元，去年同期为2840.9万港元[60] - 2022年上半年物业及设备折旧1.78662亿港元，去年同期为1.90019亿港元[60] - 2022年上半年其他无形资产摊销882.1万港元，去年同期为1441.5万港元[60] - 2022年上半年未分配企业开支683.4万港元，去年同期相同[63] 集团资产及负债情况 - 2022年6月30日，公司拥有人应占综合资产净值约为38.271亿港元，较2021年12月31日约43.149亿港元减少约4.878亿港元，主要因期内亏损约4.855亿港元所致[68][73] - 2022年6月30日，集团持有现金及银行结余约6750万港元，包括已抵押银行存款约170万港元[69][75] - 2022年6月30日，集团尚未偿还的有抵押及有担保银行借款约为23.731亿港元，无抵押及无担保及计息的其他借款约为1.6亿港元[70][76] - 2022年6月30日，集团若干资产已被抵押，包括账面价值约2.895亿港元之投资物业、约39.407亿港元之楼宇、约11.313亿港元之使用权资产、约7030万港元之贸易应收款项、约170万港元之银行存款以及约210万港元之已付租金按金[71][77] - 2022年6月30日，集团的净资本负债率为64.4%，2021年12月31日为52.7%[80] - 2022年6月30日，集团流动负债净额约32.49亿港元，六个月期间亏损净额4.86亿港元[142][144] - 集团银行借款总额23.73亿港元，其中2.37亿港元将在报告日期起未来12个月内到期偿还[142][144] - 2022年6月30日，集团现金及现金等价物为6600万港元[142][144] - 2022年6月30日，集团违反若干贷款契诺条款，21.36亿港元银行借款重新分类为流动负债[142][144] - 2022年6月30日非流动资产总额为7,307,590千港元，2021年12月31日为7,546,383千港元[157] - 2022年6月30日流动资产总额为278,752千港元，2021年12月31日为423,723千港元[157] - 2022年6月30日流动负债总额为3,528,204千港元，2021年12月31日为1,211,412千港元[157] - 2022年6月30日流动负债净值为 - 3,249,452千港元，2021年12月31日为 - 787,689千港元[157] - 2022年6月30日非流动负债总额为231,018千港元，2021年12月31日为2,443,754千港元[159] - 2022年6月30日资产净值为3,827,120千港元，2021年12月31日为4,314,940千港元[159] - 2022年6月30日综合储备为3,207,001,000港元，2021年12月31日为3,694,821,000港元[163][166] - 截至2022年6月30日，集团有流动负债净额约32.49亿港元，期间亏损净额约4.86亿港元[178] - 截至2022年6月30日，集团流动负债中银行借款为23.73亿港元，现金及现金等价物为6600万港元[178] - 截至2022年6月30日，集团违反若干贷款契诺条款，21.36亿港元银行借款重新分类为流动负债[181][182] 股息分配情况 - 董事会未就截至2022年6月30日止六个月宣派任何中期股息，2021年同期也无[66] 市场环境及业务运营情况 - 2022年6月中旬以来澳门疫情冲击经济，7月11日至22日所有非必要工商业公司（包括所有赌场）暂停运营[66] - 海外业务方面，位于沙湾拿吉的Savan Legend度假村内的酒店及赌场已恢复运营[66] 股份交易情况 - 截至2022年6月30日止六个月，公司或其任何附属公司概无购买、出售或赎回任何股份[81] - 2022年上半年，公司及其子公司未购买、出售或赎回任何股份[84] 集团雇员情况 - 截至2022年6月30日，集团约有3457名雇员，2021年12月31日为3603名；博彩运营雇员约1105名，2021年12月31日为1122名[82][85] 股东持股情况 - 截至2022年6月30日，陈荣炼先生持有公司股份2058146252股，占已发行股份总数的33.19%[94] - 截至2022年6月30日，周锦辉先生持有公司股份613471468股，占已发行股份总数的9.89%[94] - 截至2022年6月30日，陈美仪女士持有公司股份613471468股，占已发行股份总数的9.89%[94] - 陈荣炼先生通过受控法团持有2051485252股，占已发行股份总数的33.08%；直接及间接共持有2058146252股，占比33.19%[111] - 达美持有2051485252股，占已发行股份总数的33.08%[111] - Wu Jo Hsuan女士透过配偶权益持有2058146252股，占已发行股份总数的33.19%[111] - Elite Success International Limited持有1012599750股，占已发行股份总数的16.33%[111] - 李志强先生直接持有109326429股，占已发行股份总数的1.76%；通过受控法团持有1012599750股，占比16.33%；直接及间接共持有1121926179股，占比18.09%[111] - 王海萍女士通过受控法团及配偶权益共持有1121926179股，占已发行股份总数的18.09%[121] - 陈婉珍女士直接持有75664000股，占已发行股份总数的1.22%；通过受控法团持有937104609股，占比15.11%；直接及间接共持有1012768609股，占比16.33%[121] - Earth Group Ventures Ltd.持有934269609股，占已发行股份总数的15.0

公司基本信息 - 公司注册成立地点为开曼群岛[8] - 公司股份在香港联合交易所有限公司主板上市，股份代号为1680，交易单位为1000股股份[18] - 公司澳门总办事处及主要营业地点为澳门友谊大马路及孙逸仙大马路澳门渔人码头皇宫大楼[14] - 公司香港主要营业地点为香港干诺道中168 - 200号信德中心1楼102室[14] - 公司投资者关系电话为(853) 2822 2211，传真为(853) 2822 2266，电子邮箱为ir@macaulegend.com [18] - 公司网页为www.macaulegend.com [18] - 公司主要往来银行包括中国工商银行（澳门）股份有限公司、大西洋银行股份有限公司等[18] 公司管理层变动 - 陈荣炼先生于2022年1月31日辞任联席主席兼行政总裁，李柱坤先生于2022年3月1日获委任为联席主席，陈美仪女士于2022年3月1日获委任为行政总裁[8] - 谢岷先生于2021年6月1日辞任独立非执行董事，谭惠珠女士于2022年2月3日辞任独立非执行董事[8] - 麦家荣先生于2022年3月1日获委任为独立非执行董事[8] - 李柱坤自2020年12月29日起任执行董事，2022年3月1日起任董事会联席主席，曾于2007 - 2021年任澳门赛马会行政总裁[109][111] - 陈美仪自2020年3月26日起任董事，2020年3月26日 - 2020年12月29日及2022年3月1日起任公司行政总裁，有超30年赌场经营管理经验[110][113] - 陈美仪自2004年起负责北京励骏酒店项目统筹规划等工作，还担任多家公司职务[117] - 曾家雄37岁，2020年11月24日起担任公司董事、财务总裁兼公司秘书等职[117] - 周锦辉71岁，2006年10月起任公司董事，2020年11月24日起转任非执行董事[119][121] - 何超蓮女士30岁，2016年9月1日获委任为非执行董事兼审核委员会成员，拥有经济理学学士和会计学硕士学位[125][129] - 李骏德先生42岁，2022年3月1日获委任为非执行董事，是高等法院注册律师及律师行合伙人[126][130] - 刘毅基先生55岁，2020年12月29日获委任为独立非执行董事等职，有逾30年审计及会计经验[127][131] - 王红欣先生54岁，2021年6月1日获委任为独立非执行董事等职，有近30年国际投资经验[133][135] - 2021年6月1日谢岷辞任，王红欣获委任；2022年2月3日谭惠珠辞任；2022年3月1日麦家荣、李骏德、李柱坤获委任，陈美仪获委任为行政总裁[163][164][165] - 2022年1月31日陈荣炼辞任董事董事会联席主席兼行政总裁[165] - 截至2021年12月31日，陈荣炼和周锦辉为董事会联席主席，陈荣炼负责集团业务日常管理等[170][176] - 2022年1月31日，陈荣炼辞任执行董事、董事会联席主席兼行政总裁[170][176][181] - 2022年3月1日，李柱坤和陈美仪分别获委任为董事会联席主席及行政总裁[178][181] - 陈美仪和周锦辉须于2022年股东周年大会上轮席退任，周锦辉将不重选[185][186] - 王红欣、李骏德和麦家荣留任至2022年股东周年大会，陈美仪等四人有资格重选[185][186] 行业及市场数据 - 2021年澳门旅客人数达约770万人次，较2020年增加约31%，博彩收益总额约为840亿港元，较去年增加约44%[25][27] - 未来几年访澳旅客将逐步回升[26][29] - 2021年澳门地区博彩收益同比上升约74.1%，高于市场整体约43.7%的涨幅[79][82] 公司业绩表现 - 公司2021年呈報收益约为11.356亿港元，较2020年增加约62.1%，经调整EBITDA亏损约3.003亿港元，去年同期亏损约4.293亿港元[25][27] - 励宫娱乐场2021年中场赌枱下注额24.81775亿港元，较2020年增加65.5%[39] - 励宫娱乐场2021年贵宾赌枱博彩营业额30.49124亿港元，较2020年增加36.0%[39] - 励宫娱乐场2021年中场赌枱日均每桌净赢额较2020年增加14.3%，贵宾赌枱增加120.0%，角子机增加135.0%[39] - 2021年中场赌台下注额为1020894千港元，较2020年的595459千港元增长71.4%[41] - 2021年贵宾赌台博彩营业额为2087227千港元，较2020年的1896060千港元增长10.1%[41] - 2021年中场赌台净赢额为123015千港元，较2020年的90730千港元增长35.6%[41] - 2021年置地娱乐场中场赌台下注额为3824633千港元，较2020年的1290712千港元增长196.3%[45] - 2021年置地娱乐场贵宾赌台博彩营业额为2012910千港元，较2020年的2286000千港元下降11.9%[45] - 2021年置地娱乐场中场赌台净赢额为924448千港元，较2020年的354911千港元增长160.5%[45] - 2021年Savan Legend娱乐场下注额为39760千港元，较2020年的63798千港元下降37.7%[45] - 2021年Savan Legend娱乐场净赢额为8361千港元，较2020年的16443千港元下降49.2%[45] - 2021年博彩服务中场赌台、贵宾赌台及角子机呈报收益总额为917340千港元，2020年为526845千港元[45] - 因COVID - 19疫情，Savan Legend娱乐场2021年暂时关闭6.2个月，仅呈现5.8个月业绩[47][48] - 2021年集团博彩收益较去年同期增加约3.905亿港元或约74.1%，主要因疫情控制下内地游客增多和澳门本地消费增加[49] - 2021年励宫、巴比伦、置地赌场收益分别增加约7270万、2980万、3.155亿港元，Savan Legend赌场收益减少约2760万港元[49] - 截至2021年12月31日，集团在澳门有194张赌桌，187张投入运营；在老挝有7张赌桌投入运营[49] - 2021年集团非博彩总收益约2.182亿港元，较去年同期上升约4430万港元或约25.5%[49] - 2021年集团非博彩收益中，酒店客房、楼宇管理服务、餐饮等各项收益有不同变化[53] - 2021年励宫酒店和励庭海景酒店入住率分别为67.5%和65.2%，2020年分别为40.2%和30.1%[55] - 2021年励宫酒店和励庭海景酒店日均房租分别为769港元和300港元，2020年分别为1266港元和659港元[55] - 2021年集团经调整EBITDA亏损约3.003亿港元，较去年同期减少约1.29亿港元或约30.0%[57] - 2021年公司拥有人应占亏损约11.904亿港元，2020年约为19.551亿港元[58] - 2021年经调整EBITDA亏损约3.00275亿港元，2020年约为4.29306亿港元[58] - 2021年博彩服务经调整EBITDA亏损约4015.1万港元，2020年约为1.19693亿港元[63] - 2021年非博彩营运经调整EBITDA亏损约2.21005亿港元，2020年约为2.44348亿港元[63] - 集团运营（不包括Savan Legend及未分配企业开支）经调整EBITDA亏损约2.82亿港元，较去年增加约31.8%[64] - Savan Legend经调整EBITDA亏损约1830万港元，较去年减少约1.7%[64] - 2021年公司拥有人应占综合资产净值约为43.149亿港元，较2020年减少约12.063亿港元，主要因年内亏损约11.904亿港元[86][91] - 2021年底集团持有现金及银行结余约1.343亿港元，包括已抵押银行存款约170万港元[87][92] - 2021年底集团尚未偿还的有抵押及有担保银行借款约为23.587亿港元，无抵押、无担保及计息其他借款约为5000万港元[95] - 2021年12月31日，集团净资本负债率为52.7%，2020年12月31日为33.4%[97][101] - 2021年12月31日，集团有未偿还的有抵押及担保银行借款约23.587亿港元，无抵押、无担保及有息其他借款约5000万港元[99] - 2021年12月31日，集团若干资产被抵押，包括账面总值约2.951亿港元投资物业、约40.101亿港元楼宇、约11.525亿港元使用权资产、约1.488亿港元贸易应收款项、约170万港元银行存款及约210万港元已付租金按金[96][100] - 截至2021年12月31日止年度，公司或其附属公司无购买、出售或赎回股份[98][102] - 2021年12月31日，集团约有3603名雇员，2020年为3898名，其中博彩运营雇员约1122名，2020年为1193名[104][105] 公司未来规划 - 未来一年澳门渔人码头将优化区内设施，打造励骏大道为休闲大道[26][29] - 沙湾拿吉Savan Legend渡假村酒店及娱乐场将随老泰边境解封逐步恢复营运[26][29] - 公司计划在2022年12月31日后探索继续为巴比伦赌场和励宫赌场提供服务的选择[78][80] - 老挝Thakhek的角子机会所及沙湾拿吉的度假村酒店和赌场将随边境解封逐步恢复运营[85][88] - 公司预计2022年下半年来澳旅客数字将逐步回升[85][89] 公司治理与合规 - 2021年公司遵守企業管治守則，除條文A.2.1（2022年1月1日起編號為C.2.1），該條要求主席與行政總裁角色分開[160] - 董事會負責公司業務整體管理及控制，保留重大事宜決定權[160] - 董事會遵守上市規則第3.10及3.10A條，有最少三名獨立非執行董事，佔董事會最少三分之一[169] - 公司收到各獨立非執行董事年度獨立性確認書，認為全體獨立非執行董事均為獨立人士[169] - 董事會將集團日常管理及營運權力和職責委託給高級管理層，定期檢討委派職務[163][164] - 高級職員訂立重大交易前需獲董事會批准[163][164] - 各執行董事根據專長負責集團不同業務及職能部門[169] - 非執行董事為董事會提供專業知識、經驗及獨立判斷，參與董事委員會[169] - 董事会满足上市规则要求，至少有三名独立非执行董事，占董事会至少三分之一[172] - 根据章程细则，三分之一在任董事须在每届股东周年大会上轮席告退，新董事任期有规定[179][182] - 新委任董事首次获委任时接受入职指导[187] - 现任董事应参加持续专业发展，公司会安排内部简报等[188] - 公司鼓励董事参与培训课程，费用由公司承担[188] - 截至2021年12月31日止年度，董事遵守企业管治守则的守则条文第A.6.5条（自2022年1月1日起重新编号为守则条文第C.1.4条）[190][192] - 所有董事定期获专业公司或公司秘书发放与职责及责任有关的简介及最新资料[190][192] - 王红欣先生接受专业公司安排的其他培训课程[190][193] - 公司采纳标准守则规管董事买卖公司证券，董事确认2021年度遵守该守则[190][194] - 公司确立规管相关雇员证券交易的书面指引，2021年度未发现相关雇员不遵守事件[190][195] - 若知悉买卖公司证券的限制期，公司将事先通知董事及相关雇员[191][196] - 董事会负责履行企业管治守则守则条文第A.2.1条（自2022年1月1日起重新编号为守则条文第C.2.1条）所载职能[191][197] - 2021年度，董事会检讨公司企业管治政策与常规等多项内容[191][198] 股息分配 - 董事会决定不就2021年度宣派任何末期股息[69] - 2021年公司未宣派末期股息[72] 特别审查 - 特别委员会于2022年3月5日委任独立顾问进行有限审查，核数师执行扩展审核程序[70] - 独立顾问未发现异常，核数师接纳有限审查报告以达成审核意见

整体财务关键指标变化 - 2021年收益为11.35586亿港元，2020年为7.00726亿港元[5] - 2021年年内亏损为11.90444亿港元，2020年为19.55147亿港元[5] - 2021年年内全面亏损总额为12.06245亿港元，2020年为19.22182亿港元[5] - 2021年基本每股亏损为19.2港仙，2020年为31.5港仙[5] - 2021年非流动资产总额为75.46383亿港元，2020年为82.80548亿港元[7] - 2021年流动资产总额为4.23723亿港元，2020年为4.1243亿港元[7] - 2021年流动负债总额为12.11412亿港元，2020年为11.47342亿港元[7] - 2021年流动负债净值为 -7.87689亿港元，2020年为 -7.34912亿港元[7] - 2021年资产净值为43.1494亿港元，2020年为55.21185亿港元[9] - 2021年客户合同收益为11.35586亿港元，2020年为7.00726亿港元[23] - 2021年博彩外部收益为9.1734亿港元，2020年为5.26845亿港元[30][31] - 2021年非博彩外部收益为2.18246亿港元，2020年为1.73881亿港元[30][31] - 2021年博彩分部亏损为1629.8万港元，2020年为2529.37万港元[30][31] - 2021年非博彩分部亏损为4974.85万港元，2020年为6491.97万港元[30][31] - 2021年银行存款利息收入为53.4万港元，2020年为713.4万港元[35] - 2021年按公允值计量通过损益列账之金融资产利息收入为1600万港元，2020年为1604.4万港元[35] - 2021年已收保险理赔为9.7万港元，2020年为1.6万港元[35] - 2021年其他收入为1505.5万港元，2020年为1553.9万港元[35] - 2021年非金融资产减值亏损总额为2.41亿港元，2020年为7.97135亿港元[38] - 2021年融资成本总额为6540.2万港元，2020年为1.28582亿港元[39] - 2021年员工成本总额为3.26972亿港元，2020年为3.45681亿港元[41] - 2021年所得税支出为7287万港元，2020年为9164.5万港元[43] - 2021年公司拥有人应占年内亏损为11.90444亿港元，2020年为19.55147亿港元[44] - 2021年计算每股基本亏损所用普通股加权平均数为62.01187亿股，2020年为62.05252亿股[44] - 2021年贸易及其他应收款项、按金及预付款项总额为2.65167亿港元，2020年为2.57456亿港元[48] - 2021年贸易及其他应付款项总额为3.55285亿港元，2020年为4.01373亿港元[52] - 截至2021年12月31日，集团流动负债净额约7.88亿港元，年度亏损净额12.06亿港元[56] - 截至2021年12月31日止年度，集团总呈报收益约为11.356亿港元，较去年同期约7.007亿港元增加约4.349亿港元或约62.1%[59] - 2021年集团博彩收益较去年同期增加约390,500,000港元，增幅约74.1%[67] - 截至2021年12月31日止年度，集团非博彩总收益约218,200,000港元，较去年同期约173,900,000港元增加约44,300,000港元，增幅约25.5%[69] - 2021年经调整EBITDA亏损约3.003亿港元，较去年同期约4.293亿港元减少约1.29亿港元或约30.0%[74] - 集团运营经调整EBITDA（不包括Savan Legend及未分配企业开支）2021年亏损约2.82亿港元，较去年同期减少约31.8%[77] - Savan Legend经调整EBITDA较去年同期减少约1.7%，2021年亏损约1830万港元[77] - 集团2021年亏损约11.904亿港元，去年同期亏损约19.551亿港元[77] - 博彩服务2021年经调整EBITDA综合亏损4.0151亿港元，2020年亏损11.9693亿港元；非博彩营运2021年综合亏损22.1005亿港元，2020年亏损24.4348亿港元[76] - 公司在澳门的呈報博彩收益较去年同期上升约74.1%，澳门市场整体博彩收益上升约43.7%[83] - 2021年12月31日，公司拥有人应占综合资产净值约为43.149亿港元，较2020年减少约12.063亿港元[85] - 截至2021年12月31日止年度，公司综合资产净值减少主要因年内亏损约11.904亿港元[85] - 2021年12月31日，公司净资本负债率为52.7%，2020年为33.4%[90] - 截至2021年12月31日止年度，公司或其附属公司无购买、出售或赎回股份行为[91] - 2021年12月31日，公司共有约3603名雇员，2020年为3898名[92] 银行借款与股东贷款情况 - 2021年银行及其他借款总额为23.59亿港元，其中2.07亿港元将在未来12个月内到期偿还[11] - 2021年8月27日，集团获银行批准将9500万港元分期还款延期至2022年9月4日，该金额转入2.13亿港元本金总额[13] - 2022年4月1日，公司一名主要股东向集团提供5000万港元股东贷款，财务报表获批时已全额提取[13] - 2022年5月30日，公司一名主要股东向集团提供1亿港元股东贷款，财务报表获批时已提取3000万港元[14] - 集团银行借款总额为23.59亿港元，其中2.07亿港元将在未来12个月内到期偿还，现金及现金等价物为1.33亿港元[56] - 2021年12月31日，公司持有现金及银行结余约1.343亿港元，包括已抵押银行存款约170万港元[87] - 2021年12月31日，公司尚未偿还的有抵押及有担保银行借款约为23.587亿港元，无抵押、无担保及计息其他借款约为5000万港元[88] 财务准则应用与影响 - 集团于2021年应用香港财务报告准则修订本，其中租金减免使租金减少53.2万港元并计入2021年损益[16][19] 博彩业务线数据关键指标变化 - 2021年来自博彩相关运营的中场赌枱收益为7.80365亿港元，2020年为4.02164亿港元[21] - 2021年来自博彩相关运营的贵宾赌枱收益为1.19583亿港元，2020年为7957.5万港元[21] - 2021年来自博彩相关运营的角子机收益为284.7万港元，2020年为298.1万港元[21] - 2021年某一时点确认的中场赌枱收益为879.9万港元，2020年为1514.8万港元[21] - 2021年某一时点确认的贵宾赌枱收益为0，2020年为948.5万港元[21] - 2021年某一时点确认的角子机收益为574.6万港元，2020年为1749.2万港元[21] - 励宫娱乐场中场赌枱下注额2021年为24.81775亿港元，较2020年的14.99374亿港元增加65.5%[62] - 励宫娱乐场贵宾赌枱博彩营业额2021年为30.49124亿港元，较2020年的22.4139亿港元增加36.0%[62] - 巴比倫娱乐场中场赌枱下注额2021年为10.20894亿港元，较2020年的5.95459亿港元增加71.4%[63] - 巴比倫娱乐场贵宾赌枱博彩营业额2021年为20.87227亿港元，较2020年的18.9606亿港元增加10.1%[63] - 励宫娱乐场中场赌枱净赢额2021年为3.54748亿港元，较2020年的2.75022亿港元增加29.0%[62] - 励宫娱乐场贵宾赌枱净赢额2021年为1.22167亿港元，较2020年的0.77632亿港元增加57.4%[62] - 巴比倫娱乐场中场赌枱净赢额2021年为1.23015亿港元，较2020年的0.9073亿港元增加35.6%[63] - 2021年置地娱乐场中场赌台下注额/角子机赌注总额为3,824,633千港元，较2020年的1,290,712千港元增长196.3%[65] - 2021年置地娱乐场贵宾赌台博彩营业额为2,012,910千港元，较2020年的2,286,000千港元下降11.9%[65] - 2021年12月31日，集团在澳门有194张赌台，其中187张已投入营运；在老挝有7张赌台已投入营运[68] 非博彩业务线数据关键指标变化 - 2021年非博彩总收益为2.18246亿港元，2020年为1.73881亿港元[23] - 2021年酒店客房收入为45,176千港元，2020年为31,940千港元[71] - 2021年投资物业特许经营权收入为46,814千港元，2020年为52,004千港元[71] - 2021年餐饮收入为96,361千港元，2020年为57,273千港元[71] - 2021年励宫酒店入住率为67.5%，日均房租为769港元；2020年入住率为40.2%，日均房租为1,266港元[72] - 2021年励庭海景酒店入住率为65.2%，日均房租为300港元；2020年入住率为30.1%，日均房租为659港元[72] 股息分配情况 - 本年度无向公司普通股股东派付或建议派付股息[43] - 董事会决定不就2021年度宣派任何末期股息（2020年：无）[78] 核数与财务报表审阅情况 - 独立核数师不对集团综合财务报表发表意见[55] - 特别委员会于2022年3月5日委任独立顾问进行有限审查，核数师执行扩展审核程序，独立顾问未发现异常，核数师接纳报告[80] - 公司审核委员会审阅了截至2021年12月31日止年度的综合财务报表[99] - 安永会计师事务所同意初步公告所载集团截至2021年12月31日止年度综合财务报表数字[100] 公司业务策略与合作情况 - 近期贵宾业务部分大幅转至中场部分，符合公司长期策略定位[81] - 澳门政府与澳娱综合现有批给合同延至2022年12月31日，公司于6月16日就相关娱乐场订立服务及空间占用许可协议[81] - 若情况允许，公司将在2022年12月31日后探索继续提供博彩业务相关服务的选择，并与澳娱综合保持联系[81] 公司治理与守则遵守情况 - 截至2021年12月31日止年度，公司遵守企业管治守则，除守则条文第A.2.1条（自2022年1月1日起重新编号为第C.2.1条）外[95] 公司人事变动情况 - 2022年1月31日，陈荣炼辞任公司执行董事、董事会联席主席兼行政总裁[98] - 2022年3月1日，李柱坤和周锦辉出任公司联席主席，陈美仪获委任为公司行政总裁[98] 公司股份交易情况 - 2022年4月1日上午9时起，股份于联交所暂停买卖[101] - 公司申请股份自2022年6月29日上午9时正起于联交所恢复买卖[101] 公司股份基本信息 - 公司股份为每股面值0.1港元的普通股[123] 公司董事信息 - 公告日期，执行董事为李柱坤、陈美仪及曾家雄；非执行董事为周锦辉、何超莲及李骏德；独立非执行董事为王红欣、刘毅基及麦家荣[125]

公司基本信息 - 公司于2006年10月5日在开曼群岛注册成立[15] - 公司股份代号为1680，上市于香港联合交易所有限公司主板，交易单位为1000股股份[12] - 公司主要往来银行包括中国工商银行（澳门）股份有限公司、大西洋银行股份有限公司、澳门国际银行股份有限公司等[12] - 公司投资者关系电话为(853) 2822 2211，传真为(853) 2822 2266，邮箱为ir@macaulegend.com [12] 公司董事会成员变动 - 谢岷先生于2021年6月1日辞任独立非执行董事、审核委员会成员、薪酬委员会主席、提名委员会成员[6][9] - 王红欣先生于2021年6月1日获委任独立非执行董事、审核委员会成员、薪酬委员会主席、提名委员会成员[6][9] 公司董事会成员构成 - 公司执行董事会成员包括陈荣炼先生（联席主席兼行政总裁）、曾家雄先生（财务总裁）、陈美仪女士、李柱坤先生[6] - 公司非执行董事会成员包括周锦辉先生（联席主席）、何超莲女士[6] - 公司独立非执行董事会成员包括刘毅基先生、王红欣先生、谭惠珠女士[6] 集团业务构成 - 集团业务包括向澳博提供博彩服务、经营老挝度假村娱乐场、经营物业内酒店等设施[15] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年上半年公司总呈报收益约5.274亿港元，较去年同期约3.641亿港元增加约1.633亿港元或约44.9%[22][25] - 2021年上半年经调整EBITDA亏损约1.329亿港元，较去年同期约2.151亿港元的亏损改善约8220万港元或约38.2%[50] - 2021年公司拥有人应占亏损6.88643亿港元，去年同期为5.50187亿港元[51] - 2021年融资成本2959.1万港元，去年同期为4399.8万港元[51] - 2021年投资物业折旧563.1万港元，去年同期为563.1万港元[51] - 2021年使用权资产折旧2840.9万港元，去年同期为2873.8万港元[51] - 2021年物业及设备折旧1.90019亿港元，去年同期为1.87637亿港元[51] - 2021年上半年集团营运的经调整EBITDA（不包括Savan Legend及未分配企业开支）较去年同期改善约37.9%至亏损约1.125亿港元[56][57] - 2021年6月30日，公司拥有人应占综合资产净值约为48.162亿港元，较2020年12月31日约55.212亿港元减少约7.05亿港元[64] - 截至2021年6月30日止六个月综合资产净值减少，主要因集团期内亏损约6.886亿港元所致[64] - 2021年上半年收益为527,439千港元，2020年同期为364,086千港元[121] - 2021年上半年除税前亏损为652,179千港元，2020年同期为493,558千港元[121] - 2021年上半年期内亏损为688,643千港元，2020年同期为550,187千港元[121] - 2021年上半年每股基本亏损为11.1港仙，2020年同期为8.9港仙[121] - 2021年6月30日非流动资产总额为7,796,320千港元，2020年12月31日为8,280,548千港元[124] - 2021年6月30日流动资产总额为390,217千港元，2020年12月31日为412,430千港元[124] - 2021年6月30日流动负债总额为3,128,236千港元，2020年12月31日为1,147,342千港元[124] - 2021年6月30日流动负债净值为 - 2,738,019千港元，2020年12月31日为 - 734,912千港元[124] - 2021年6月30日非流动负债总额为242,108千港元，2020年12月31日为2,024,451千港元[127] - 2021年6月30日资产净值为4,816,193千港元，2020年12月31日为5,521,185千港元[127] - 截至2021年6月30日股本为620,119千港元，2020年1月1日为622,211千港元[130] - 2021年上半年全面亏损总额为704,992千港元，2020年同期为569,469千港元[130] - 2021年6月30日综合储备为4,196,074,000港元，2020年12月31日为4,901,066,000港元[131][134] - 2021年营运活动所用现金净额为157,840千港元，2020年为264,147千港元[136] - 2021年投资活动所用现金净额为38,218千港元，2020年为712,406千港元[136] - 2021年融资活动所得现金净额为196,150千港元，2020年所用现金净额为65,913千港元[136] - 2021年现金及现金等价物增加净额为92千港元，2020年减少净额为1,042,466千港元[136] - 2021年期末现金及现金等价物为124,673千港元，2020年为517,406千港元[136] - 截至2021年6月30日，集团流动负债净额约27.38亿港元，上半年净亏损约6.886亿港元[147][148] - 2021年博彩相关运营总收益为421,071千港元，2020年为287,056千港元[183] - 2021年非博彩相关运营总收益为106,368千港元，2020年为77,030千港元[186] - 2021年公司总收益为527,439千港元，2020年为364,086千港元[186] 各娱乐场博彩业务数据关键指标变化 - 励宫娱乐场中场赌桌2021年下注额11.23016亿港元，较2020年的8.46615亿港元增加32.6%[28] - 励宫娱乐场贵宾赌桌2021年博彩营业额15.90351亿港元，较2020年的10.40257亿港元增加52.9%[28] - 巴比伦娱乐场中场赌桌2021年下注额4.36228亿港元，较2020年的3.45686亿港元增加26.2%[30] - 巴比伦娱乐场贵宾赌桌2021年博彩营业额12.82258亿港元，较2020年的9.09916亿港元增加40.9%[30] - 地标娱乐场中场赌桌2021年下注额14.91538亿港元，较2020年的6.03528亿港元增加147.1%[30] - 地标娱乐场贵宾赌桌2021年博彩营业额13.63亿港元，较2020年的11.39亿港元增加19.7%[30] - 励宫娱乐场中场赌桌2021年净赢额1.86091亿港元，较2020年的1.66299亿港元增加11.9%[28] - 巴比伦娱乐场贵宾赌桌2021年净赢额5683.5万港元，较2020年的2808.2万港元增加102.4%[30] - 地标娱乐场中场赌桌2021年净赢额3.73481亿港元，较2020年的1.4988亿港元增加149.2%[30] - Savan Legend娱乐场中场赌枱下注额2021年为3143.4万港元，2020年为6299.2万港元，变动-50.1%；净赢额2021年为645万港元，2020年为1600.4万港元，变动-59.7% [33] - Savan Legend娱乐场贵宾赌枱2021年博彩营业额为0，2020年为7.35853亿港元，变动-100%；净赢额2021年为0，2020年为2530.9万港元，变动-100% [33] - Savan Legend娱乐场角子机下注总额2021年为1.51135亿港元，2020年为3.25406亿港元，变动-53.6%；净赢额2021年为527.7万港元，2020年为1345.7万港元，变动-60.8% [33] - 博彩服务呈報收益總額，中场赌枱2021年为3.50509亿港元，2020年为2.22356亿港元；贵宾赌枱2021年为6402.8万港元，2020年为5008.3万港元；角子机2021年为653.4万港元，2020年为1461.7万港元 [34] - 2021年博彩相关运营中，中场赌台、贵宾赌台、角子机收益分别为344,574千港元、64,028千港元、1,471千港元，2020年分别为207,619千港元、40,865千港元、1,864千港元[183] - 2021年一间赌场运营中，中场赌台、贵宾赌台、角子机收益分别为5,935千港元、0千港元、5,063千港元，2020年分别为14,737千港元、9,218千港元、12,753千港元[183] 非博彩业务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日止六个月，集团非博彩总收益约1.064亿港元，较去年同期约7700万港元增加约2940万港元或约38.1%，主要因餐饮收入增加[41][43][47] - 酒店客房收入2021年综合为1974.4万港元，2020年为1834.8万港元 [44] - 投资物业特许经营权收入2021年综合为2496.2万港元，2020年为2244.6万港元 [44] - 餐饮收入2021年综合为4707.2万港元，2020年为1972.6万港元 [44] - 2021年上半年励宫酒店入住率63%，日均房租832港元，每间可出租客房收益524港元；励庭海景酒店入住率58%，日均房租301港元，每间可出租客房收益174港元。2020年励宫酒店入住率44%，日均房租1780港元，每间可出租客房收益781港元；励庭海景酒店入住率32%，日均房租920港元，每间可出租客房收益294港元[48] - 2021年非博彩相关运营中，酒店客房、楼宇管理服务收入分别为19,744千港元、9,007千港元，2020年分别为18,348千港元、11,757千港元[186] - 2021年非博彩相关运营中，餐饮、商品销售、其他收入分别为47,072千港元、657千港元、4,926千港元，2020年分别为19,726千港元、1,017千港元、3,736千港元[186] - 2021年来自投资物业的特许经营权收入为24,962千港元，2020年为22,446千港元[186] 集团博彩业务整体数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日止六个月，集团博彩收益约4.211亿港元，较去年同期增加约46.7%，主要因部分赌场收益增加，但Savan Legend娱乐场收益减少约2570万港元抵销部分增长[40][41] - 2021年6月30日，集团在澳门共有194张赌枱（2020年6月30日：194张），其中192张投入营运（2020年6月30日：130张）；在老挝有7张投入营运的赌枱（2020年6月30日：48张）[40][42] - 2021年上半年公司在澳门的博彩收益较去年同期上升64%，澳门市场整体博彩收益上升约45%[61] 集团财务状况及资金情况 - 2021年6月30日，集团现金及银行结余约1.263亿港元，含约170万港元已抵押银行存款[66] - 2021年6月30日，集团未偿还的有抵押及有担保银行借款约21.659亿港元，无抵押及无担保、免息其他借款约3000万港元[66] - 2021年6月30日，集团若干资产被抵押，投资物业账面总值约3.007亿港元，楼宇约40.777亿港元，使用权资产约11.736亿港元，贸易应收款项约7860万港元，银行存款约170万港元，已付租金按金约210万港元[66] - 2021年6月30日，集团净资本负债率为43.0%，2020年12月31日为33.4%[66] - 集团与澳门国际银行及招商永隆银行于2021年8月27日获12个月贷款契诺豁免，银行同意2022年6月底前不因违约提前要求还贷[147][148] - 2021年8月27日，集团获银行批准将9500万港元本金还款从2021年9月4日延至2022年9月4日，届时应偿还本金总额变为2.13亿港元[147][148] - 报告期末，集团持有未动用银行融资1亿港元，融资

高管任命与辞任 - 公司于2020年11月24日委任陈荣炼先生为联席主席兼行政总裁[7] - 公司于2020年11月24日委任曾家雄先生为财务总裁[7] - 公司于2020年12月29日委任李柱坤先生为董事[7] - 公司于2020年11月24日辞任Sheldon Trainor-DeGirolamo先生和周宏学先生[7] - 公司于2020年11月24日将周锦辉先生从执行董事转任为非执行董事[7] - 公司于2020年11月24日辞任唐家荣先生的联席主席职务[7] - 公司于2020年12月29日委任刘毅基先生为独立非执行董事[7] - 公司于2020年11月24日辞任方中先生的独立非执行董事职务[7] - 公司于2020年11月24日委任曾家雄先生为公司秘书[10] - 公司于2020年11月24日辞任王万祥先生的公司秘书职务[10] 财务表现与亏损 - 2020年澳门博彩收益总额为60亿澳门元，同比下降约79.3%[22][24] - 公司2020年总报告收益约为7.007亿港元，同比下降约70.3%[22][24] - 2020年经调整EBITDA为亏损4.29亿港元，去年同期为盈利3.66亿港元[22][24] - 公司2020年亏损约为19.551亿港元，较2019年的1.903亿港元大幅增加，主要由于COVID-19疫情导致的收入下降及海外项目减值损失[75] - 2020年本公司擁有人應佔虧損為1,955,147,000港元，較2019年的190,252,000港元大幅增加[67] - 2020年博彩服務經調整EBITDA為虧損119,693,000港元，較2019年盈利606,266,000港元大幅下降[71] - 2020年非博彩營運經調整EBITDA為虧損244,348,000港元，較2019年虧損176,425,000港元擴大[71] - 2020年澳門漁人碼頭集團營運經調整EBITDA為虧損348,500,000港元，較2019年下降208.0%[72] - 2020年Savan Legend經調整EBITDA為虧損15,600,000港元，較2019年下降114.5%[72] - 2020年公司虧損大幅增加主要由於新冠疫情導致訪客人數下降及海外項目減值虧損[72] 博彩业务表现 - 中場賭枱下注額從2019年的5,652,100千港元下降至2020年的1,499,374千港元，降幅達73.5%[40] - 貴賓賭枱淨贏額從2019年的558,182千港元下降至2020年的77,632千港元，降幅達86.1%[40] - 角子機淨贏額從2019年的16,815千港元下降至2020年的6,568千港元，降幅達61.1%[40] - 中場賭枱嬴率從2019年的20.94%下降至2020年的18.34%，降幅達12.4%[40] - 貴賓賭枱嬴率從2019年的4.43%下降至2020年的3.46%，降幅達21.9%[40] - 角子機嬴率從2019年的5.68%上升至2020年的6.12%，增幅達7.7%[40] - 中場賭枱每日淨贏額從2019年的45千港元下降至2020年的14千港元，降幅達68.9%[45] - 貴賓賭枱每日淨贏額從2019年的87千港元下降至2020年的14千港元，降幅達83.9%[45] - 角子機每日淨贏額從2019年的0.2千港元下降至2020年的0.1千港元，降幅達50.0%[45] - 截至2020年末，營運中的角子機數目從2019年的42台下降至20台，降幅達52.4%[45] - 公司博彩收益同比下降72.2%至5.268亿港元，主要受COVID-19疫情影响[52][54] - 公司在中场赌桌的净赢率从26.01%下降至25.77%[49] - 公司VIP赌桌的净赢率从25%下降至3.46%[49] - 公司角子机的净赢率从4.41%下降至3.77%[49] - 公司在老挝的赌桌数量从55张减少至8张[52][55] 非博彩业务表现 - 公司非博彩收益同比下降62.3%至1.739亿港元，主要因酒店和餐饮收入减少[53][56] - 公司酒店客房收入从1.885亿港元下降至3194万港元[60] - 公司餐饮收入从1.616亿港元下降至5727万港元[60] - 公司投资物业特许经营权收入从6705万港元下降至5200万港元[60] - 公司商品销售收入从4156万港元下降至1320万港元[60] - 2020年勵宮酒店入住率為40.2%，較2019年的93.4%大幅下降[62] - 2020年勵庭海景酒店日均房租為659港元，較2019年的983港元下降33%[62] 业务扩展与计划 - 公司在老挝的Thakhet Club于2020年7月开业，扩展了业务范围[23][26] - 公司预计2021年访澳旅客将逐步回升，并计划优化澳门渔人码头的设施[29] - 公司计划升级励骏大道，打造集餐饮和综合娱乐为一体的休闲大道[29] - Savan Legend度假村的酒店和娱乐场将随老挝和泰国边境解封逐步恢复运营[29] - 公司预计2021年随着疫苗普及和旅游限制放宽，澳门游客数量将逐步回升[92] - 澳门渔人码头的会议展览中心设施升级工程已完成并投入使用[89] - 公司计划重新打造励骏大道，引入更多非博彩元素的旅游活动和设施[90] - 澳门渔人码头的励皇轩餐厅推出创新中式料理，提供独特的用餐体验[89] - 佛得角项目的酒店及娱乐场综合设施地基工程已接近完成[80][84] - 老挝Thakhek Club于2020年7月开始运营，提供约130台电子博彩机器[91] 公司治理与董事会 - 公司截至2020年12月31日止年度一直遵守企业管治守则，但存在部分偏离情况[172] - 董事会负责公司整体管理和控制，主要职责是提供领导并批准战略政策和计划，以提升股东价值[176] - 董事会保留对所有重大事项的决定权，包括政策、战略、预算、风险管理、重大交易、财务信息和董事任命等[177] - 所有董事均可及时获取相关信息，并可寻求独立专业意见，费用由公司承担[178] - 高级管理层被授权负责集团的日常管理和运营，重大交易需事先获得董事会批准[181] - 董事会成员具备适合集团业务需求和目标的技能与经验，执行董事负责不同业务和职能部门[191] - 独立非执行董事为董事会提供不同的业务和财务专业知识、经验及独立判断，并参与董事会会议[191] - 公司已收到各独立非执行董事根据上市规则规定就其独立性发出的年度确认书[192] - 董事会已遵守上市规则第3.10及3.10A条，拥有至少三名独立非执行董事，其中一名具备会计及相关财务管理专业知识[190] - 陈荣炼先生自2020年12月29日起担任公司行政总裁，负责集团的日常管理和执行董事会制定的政策、战略计划及业务目标[198][199] - 周锦辉先生与陈荣炼先生共同担任董事会联席主席，确保董事会及时且有建设性地商讨所有主要及适当事宜[198][199] - 公司董事会由经验丰富且具备才干的人士组成，其中包括足够数量的非执行董事，以确保权力和授权的平衡[199] - 非执行董事按两或三年任期获委聘，除唐家荣先生外，其他非执行董事及独立非执行董事均按此规定执行[196][200] 高管背景与经验 - 陈荣炼先生自2020年11月24日起担任公司董事兼董事会联席主席，并自2020年12月29日起担任公司行政总裁[108] - 陈荣炼先生为德晋集团的创始人、主席兼执行董事，德晋集团主要从事澳门博彩中介业务[108] - 曾家雄先生自2020年11月24日起担任公司董事、财务总裁兼公司秘书，并自2020年12月29日起担任提名委员会成员[113] - 曾家雄先生负责公司集团方针及策略的设定、业务计划的制定与评估、集团资源的分配、财务报告、内部管控、合规及企业管治[113] - 陈美仪女士自2020年3月26日起担任公司董事，并在2020年3月26日至2020年12月29日期间担任公司行政总裁[114] - 陈美仪女士拥有超过30年的丰富营商及管理娱乐场经验，自2017年10月起担任澳门渔人码头投资总裁[114] - 陈美仪女士现任广东省政协委员、广东省工商业联合会（总商会）副会长及广东省妇联副主席[114] - 陈荣炼先生在博彩行业具有十年以上经验，曾担任多个澳门博彩行业协会的副会长及荣誉会长[108] - 曾家雄先生持有香港中文大学工程一级荣誉学士学位及工程硕士学位，并拥有注册会计师资格[113] - 陈荣炼先生连续多年荣登澳门杂志《Inside Asian Gaming》的亚洲博弈权势榜50大，2019年排名第24位[108] - 陈美仪女士自2004年起负责北京励骏酒店项目的统筹规划、兴建及落成营运[120] - 李柱坤先生于2020年12月29日被任命为执行董事，拥有丰富的澳门商业及博彩业经验[121] - 李柱坤先生自2017年起担任澳门赛马会的行政总裁[124] - 周锦辉先生自2006年10月起担任公司董事，并于2012年5月31日成为联席主席兼执行董事[127] - 周锦辉先生在博彩、博彩中介、娱乐及酒店行业拥有超过30年的经验[127] - 周锦辉先生于2000年与何鸿燊博士及林女士共同注册成立澳门渔人码头投资公司[127] - 周锦辉先生于1998年创立澳门旅游零售服务业总商会[128] - 周锦辉先生于2007年获得2006年中国十大建设英才的荣誉[128] - 周锦辉先生于2013年2月被任命为中国人民政治协商会议第十二届全国委员会委员[128] - 周锦辉先生自2008年起担任北京华海金宝房地产开发有限公司董事长，该公司自2007年起拥有并管理五星级获奖酒店北京励骏酒店[135] - 何超莲女士于2016年9月1日被任命为非执行董事兼审核委员会成员，拥有经济学学士和会计学硕士学位，并在安永会计师事务所担任过高级会计人员[137] - 刘毅基先生于2020年12月29日被任命为独立非执行董事、审核委员会主席以及薪酬委员会和提名委员会成员，拥有超过30年的审计和会计经验[138] - 谢岷先生于2013年6月5日被任命为独立非执行董事、薪酬委员会主席以及审核委员会和提名委员会成员，拥有超过20年的私募股权投资和并购经验[142] - 谭惠珠女士于2013年6月5日被任命为独立非执行董事、提名委员会主席以及审核委员会和薪酬委员会成员，拥有超过40年的执业大律师经验[144] - 公司执行副总裁及博彩及酒店主管司晨先生拥有超过10年的市场营销、娱乐场运营、酒店、会展、销售及餐饮管理经验[151][154] - 公司执行副总裁及娱乐场运营主管叶荣发先生在澳门博彩业拥有超过30年的工作经验[152] - 叶荣发先生自2013年起已领取新励骏贵宾会一人有限公司的博彩中介牌照[152] - 叶荣发先生自2009年起担任中国人民政治协商会议湖北省委委员[153] - 司晨先生曾在美国、新加坡及澳门知名企业工作，包括拉斯维加斯金沙集团、新加坡滨海湾金沙及金沙中国有限公司[151][154] - 公司执行副总裁兼赌场运营主管叶永发先生自2013年7月5日起担任现职，拥有超过30年的澳门博彩行业经验[155] - 公司海外业务发展高级副总裁Sheldon Trainor-DeGirolamo先生自2012年5月18日至2020年11月24日担任执行董事兼提名委员会成员，拥有超过20年的财务顾问服务经验[158] - 公司副首席财务总监李伟业先生自2003年加入公司，拥有超过25年的会计、酒店业财务管理、财务预测及预算案规划经验[159] - 公司法律顾问李丽如女士自2012年起担任现职，拥有澳门大学法律学士学位及澳门科技大学法律硕士学位[163] - 公司人力资源副总裁吴惠清女士负责集团澳门、内地及海外项目人力资源管理及策略工作，拥有丰富的博彩、酒店、餐饮、基建及贸易领域的人力资源及行政管理经验[165] 财务与资本结构 - 公司截至2020年12月31日的综合资产净值为55.212亿港元，较2019年的74.643亿港元减少19.431亿港元，主要由于年内录得亏损19.551亿港元及股份回购导致股权减少2090万港元[94] - 公司截至2020年12月31日持有现金及银行结余约1.269亿港元，其中包括已抵押银行存款170万港元，主要以港元及澳门币列值[94] - 公司截至2020年12月31日尚未偿还的有抵押及有担保银行借款约18.636亿港元，无抵押及无担保、免息其他借款约1.05亿港元[94] - 公司截至2020年12月31日的净资本负债率为33.4%，较2019年的5.3%显著上升[96][97] - 公司在2020年共回购20,924,000股股份，总代价为2090万港元，所有回购股份均已注销[98][99] - 公司未就2020年宣派任何末期股息[77][81] 员工与运营 - 公司截至2020年12月31日共有3,898名员工，较2019年的4,289名减少，其中包括1,193名博彩运营员工[102] - 公司截至2020年12月31日抵押资产包括账面总值约30.63亿港元的投资物业、41.487亿港元的楼宇、11.948亿港元的使用权资产等[94]

公司概况 - 公司是一家投资控股公司，是澳门娱乐及娱乐场博彩设施的领先拥有者之一[20] - 公司业务包括向澳博提供博彩服务、经营老挝度假村娱乐场及物业内酒店等设施[22] - 公司于2006年10月5日在开曼群岛注册成立，股份于港交所主板上市[184] - 截至2020年6月30日，集团拥有澳门渔人码头及老挝Savan Legend度假村[184] - 澳门渔人码头是集合博彩、酒店等的海滨综合设施，Savan Legend度假村从事娱乐场及酒店业务[184] - 截至2020年6月30日，集团拥有澳门渔人码头和老挝沙湾拿吉励骏度假村酒店及娱乐综合设施[188] 财务收益情况 - 截至2020年6月30日止六个月，集团总呈报收益约3.641亿港元，较去年同期约10.818亿港元减少约7.177亿港元或约66.3%[29][31] - 集团博彩服务收益包括向澳博收取的服务收入及老挝娱乐场营运收入[30][32] - 2020年中场赌桌下注额846,615千港元，较2019年的2,948,411千港元下降71.3%[34] - 2020年贵宾赌桌博彩营业额1,040,257千港元，较2019年的6,620,190千港元下降84.3%[34] - 2020年角子机下注总额65,858千港元，较2019年的148,812千港元下降55.7%[34] - 2020年中场赌桌净赢额166,299千港元，较2019年的564,325千港元下降70.5%[34] - 2020年贵宾赌桌净赢额50,346千港元，较2019年的231,008千港元下降78.2%[34] - 2020年角子机净赢额3,965千港元，较2019年的7,970千港元下降50.3%[34] - 2020年巴比伦娱乐场中场赌桌下注额345,686千港元，较2019年的604,492千港元下降42.8%[36] - 2020年巴比伦娱乐场贵宾赌桌博彩营业额909,916千港元，较2019年的652,234千港元增长39.5%[36] - 2020年置地娱乐场中场赌桌下注额603,528千港元，较2019年的2,129,093千港元下降71.7%[38] - 2020年置地娱乐场贵宾赌桌博彩营业额1,139,000千港元，较2019年的2,983,000千港元下降61.8%[38] - 截至2020年6月30日止六个月，集团博彩收益约2.871亿港元，较去年同期减少约66.9%[46][47] - 中场赌桌、贵宾赌桌和角子机的下注额/角子机赌注总额分别减少68.1%、不适用和68.3%[41] - 中场赌桌、贵宾赌桌和角子机的净赢额分别减少71.2%、55.6%和68.8%[41] - 截至2020年6月30日止六个月，集团非博彩总收益约7700万港元，较去年同期减少约64.0%[47][49] - 非博彩收益减少主要因COVID - 19疫情致酒店运营及餐饮收益减少[52] - 2020年上半年，励宫酒店和励庭海景酒店入住率分别为44%和32%，较2019年的94%和90%大幅下降[54] - 2020年上半年，励宫酒店和励庭海景酒店每间可出租客房收益分别为781港元和294港元，2019年为1512港元和889港元[54] - 2020年中场赌桌、贵宾赌桌和角子机呈报收益分别为2.22356亿、0.50083亿和0.14617亿港元，较2019年减少[42] - 2020年酒店客房、投资物业特许经营权、楼宇管理服务、餐饮、商品销售和其他非博彩业务收益较2019年均有不同程度减少[50] - 2020年上半年经调整EBITDA亏损约2.151亿港元，较去年同期约1.515亿港元溢利减少约3.666亿港元或约242.0%[56] - 2020年上半年公司拥有人应占亏损约5.502亿港元，去年同期亏损约1.075亿港元[64][67] - 2020年上半年博彩服务经调整EBITDA为亏损约3867.5万港元，去年同期为约2.63952亿港元[63] - 2020年上半年非博彩营运经调整EBITDA为亏损约1.44803亿港元，去年同期为亏损约8060.7万港元[63] - 截至2020年6月30日止六个月，集团营运（不包括Savan Legend及未分配企业开支）经调整EBITDA较去年同期减少约238.7%至亏损约1.81亿港元[63][66] - 2020年上半年收益为3.64086亿港元，较2019年同期的10.81772亿港元下降66.34%[166] - 2020年上半年除税前亏损为4.93558亿港元，较2019年同期的9143.8万港元大幅增加[166] - 2020年上半年期内亏损为5.50187亿港元，较2019年同期的1.07497亿港元大幅增加[166] - 截至2020年6月30日止六个月公司期内亏损550,187千港元，全面亏损总额569,469千港元[175] 资产负债情况 - 截至2020年6月30日，公司拥有人应占综合资产净值约为68.739亿港元，较2019年12月31日减少约5.904亿港元[83][89] - 截至2020年6月30日，集团持有银行结余及现金约5.191亿港元，包括已抵押银行存款约170万港元[84][91] - 截至2020年6月30日，集团尚未偿还的有抵押及有担保银行借款约为18.22亿港元，无抵押及无担保、免息其他借款约为1.376亿港元[93][98] - 截至2020年6月30日，集团若干资产已被抵押，包括投资物业、楼宇等，部分资产账面价值较2019年12月31日有所减少[96][99] - 2020年6月30日，集团净资本负债率为21.0%，2019年12月31日为5.3%[97] - 截至2020年6月30日，集团净负债率为21.0%，2019年12月31日为5.3%[100] - 2020年6月30日非流动资产为91.16485亿港元，较2019年12月31日的91.73732亿港元略有下降[169] - 2020年6月30日流动资产为7.82672亿港元，较2019年12月31日的20.06106亿港元大幅下降[169] - 2020年6月30日流动负债为12.11061亿港元，较2019年12月31日的19.22635亿港元有所下降[169] - 2020年6月30日流动负债净值为4.28389亿港元，而2019年12月31日为资产净值8347.1万港元[169] - 2020年6月30日非流动负债为18.14198亿港元，较2019年12月31日的17.92909亿港元略有增加[172] - 2020年6月30日资产净值为68.73898亿港元，较2019年12月31日的74.64294亿港元有所下降[172] - 2020年6月30日股本为6.20119亿港元，较2019年12月31日的6.22211亿港元略有下降[172] - 2020年6月30日综合储备为6,253,779,000港元，2019年12月31日为6,842,083,000港元[176][179] - 截至2020年6月30日，集团流动负债净额约4.284亿港元，六个月净亏损约5.502亿港元[186][189] 业务发展项目 - 横琴励骏庞都广场已在2019年12月投入运营，目前占用率达40%，预计2020年底达到65% - 70%[71] - 澳门渔人码头重建项目中励骏酒店正重新设计酒店构造以符合政府要求[70] - 佛得角投资项目正重新审视酒店及娱乐场综合设施建造计划，办公室大楼外部建筑及内部设计工程已开展，引桥及道路已建成[72] - 老挝Thakhek角子机会所7月中旬开业，提供130台电子博彩机器[82][85] - 公司计划成为澳门半岛最受瞩目的娱乐综合体，过去六个月升级餐饮及娱乐设施，会展中心已投入使用，新餐厅装修工程年内竣工[73][79] 股份相关情况 - 截至2020年6月30日止六个月，公司从联交所购回2092.4万股股份并全部注销，已付总代价2090万港元[103][104] - 2020年6月30日，周锦辉先生在公司股份中的好仓股份数为18.53708892亿股，占已发行股份总数的29.89%[113] - 2020年6月30日，陈美仪女士在公司股份中的好仓股份数为18.53708892亿股，占已发行股份总数的29.89%[113] - 2020年6月30日，Sheldon Trainor - DeGirolamo先生在公司股份中的好仓股份数为8533.1504万股，占已发行股份总数的1.38%[113] - 2020年6月30日，周宏学先生在公司股份中的好仓股份数为60万股，占已发行股份总数的0.01%[113] - 2020年6月30日，唐家荣先生在公司股份中的好仓股份数为716.9579万股，占已发行股份总数的0.12%[113] - 2020年6月30日，周锦辉先生在公司股份中的淡仓股份数为3.19696亿股，占已发行股份总数的5.15%[120] - 2020年6月30日，陈美仪女士在公司股份中的淡仓股份数为3.19696亿股，占已发行股份总数的5.15%[120] - 截至2020年6月30日，All Landmark持有好仓319,696,000股，占比5.15%；Elite Success持有好仓1,012,599,750股，占比16.33% [129] - 截至2020年6月30日，李志強先生持有好仓110,047,429股，占比1.77%；陈婉珍女士持有好仓75,664,000股，占比1.22% [129][131] - 截至2020年6月30日，Earth Group Ventures Ltd.持有好仓934,269,609股，占比15.07% [131] - 截至2020年6月30日，All Landmark持有淡仓319,696,000股，占比5.15% [133] - 公司于2013年6月5日采纳购股计划，7月5日生效，有效期10年，自采纳起未授出购股[124][125][126][127] - 融资协议要求周锦辉先生等直接或间接持有公司已发行股本不少于51% [135][138] 人员变动情况 - 谭惠珠女士于2020年5月29日退任中国神华能源股份有限公司独立非执行董事[141] - 唐家荣先生自2020年5月1日不再担任安利（香港）管理有限公司顾问[141] - 2020年3月26日，周锦辉先生辞任公司行政总裁，陈美仪女士获委任为执行董事及行政总裁，实现主席及行政总裁职能区分[142][147] - 2020年5月29日，谭惠珠女士辞任中国神华能源股份有限公司独立非执行董事[143] - 2020年5月1日起，唐家荣先生不再担任UNIR (HK) Management Limited顾问[144] 企业管治情况 - 截至2020年6月30日止六个月，公司遵守企业管治守则，除守则条文第A.2.1条及第A.4.1条外[142][145] - 唐家荣先生服务合约届满时未按指定任期获委任，但按公司章程细则须轮值退任及由股东重选连任，董事会认为符合守则条文第A.4.1条目的[149][153] - 截至2020年6月30日止六个月，全体董事确认遵守规管董事买卖公司证券的标准守则[150][154] - 截至2020年6月30日止六个月，公司未发现相关雇员不遵守规管证券交易的雇员书面指引的事件[150][155] - 2020年中期报告及截至2020年6月30日止六个月的未经审核简明综合财务资料由审核委员会审阅[151][156] - 公司截至2020年6月30日止六个月的未经审核简明综合财务资料由独立核数师根据香港审阅工作准则第2410号审阅[151][156] 现金流情况 - 2020年上半年营运活动所用现金净额为264,147千港元，2019年为所得22,957千港元[182] - 2020年上半年投资活动所用现金净额为712,406千港元，2019年为246,729千港元[182] - 2020年上半年融资活动所用现金净额为65,913千港元，2019年为228,298千港元[182] - 20

公司基本信息 - 公司于2006年10月5日在开曼群岛注册成立[15][16] - 公司股份代号为1680，交易单位为1000股股份[13] - 公司授权代表为Sheldon Trainor - DeGirolamo先生和唐家荣先生[10][11] - 公司香港法律顾问为李智聪律师事务所，独立核数师为德勤•关黄陈方会计师行[13] - 公司主要往来银行包括中国工商银行（澳门）股份有限公司等多家银行[13] - 公司上市地点为香港联合交易所有限公司主板[13] - 公司投资者关系电话为(853) 2822 2211，传真为(853) 2822 2266，邮箱为ir@macaulegend.com [13] - 公司网址为www.macaulegend.com [13] 集团业务范围 - 集团业务包括向澳博提供博彩服务、经营老挝度假村内娱乐场及物业内酒店等设施[15][17] - 集团拥有位于澳门半岛的澳门渔人码头[15][16] 市场数据 - 2019年澳门博彩收益总额达2925亿澳门元，较去年同期下降约3.4%[20][23] 公司整体财务数据 - 2019年公司年内总呈报收益约为23.597亿港元，较2018年上升约26.5%[20][23][32][34] - 2019年公司经调整EBITDA约为3.658亿港元，较去年同期上升约1.7%[20][23] - 2019年集团博彩收益约18.982亿港元，较去年同期增加约39.8%，非博彩收益约4.615亿港元，较去年同期减少约9.1%[46][48] - 2019年集团非博彩总收益约4.615亿港元，较去年同期减少约4600万港元或约9.1%[52] - 2019年经调整EBITDA约为3.658亿港元，较去年同期增加约600万港元或约1.7%[57] - 2019年博彩服务收入6.06266亿港元，2018年为5.5606亿港元；非博彩运营亏损1.76425亿港元，2018年亏损1.59401亿港元[62] - 2019年经调整EBITDA为3.65788亿港元，2018年为3.59797亿港元；集团（不包括Savan Legend及未分配企业开支）经调整EBITDA约3.226亿港元，较去年同期增加约16.0%；Savan Legend经调整EBITDA约1.072亿港元，较去年同期减少约9.5%[62][63][65] - 2019年集团亏损约1.903亿港元，2018年为溢利约19.661亿港元；撇除一次性项目，集团（不包括Savan Legend及澳门置地广场）亏损由2018年约3.325亿港元减至2019年约2.204亿港元[67][72] - 2019年12月31日，公司拥有人应占综合资产净值约为74.643亿港元，较2018年12月31日约76.919亿港元减少约2.276亿港元[82][87] - 2019年12月31日，集团持有银行结余及现金约15.659亿港元，包括已抵押银行存款约170万港元[83][88] - 2019年12月31日，集团尚未偿还的有抵押及有担保银行借款约为18.213亿港元，无抵押及无担保、免息其他借款约为1.376亿港元[84][89] - 2019年12月31日，集团若干资产已被抵押，包括账面总值约3.176亿港元之投资物业、约42.819亿港元之楼宇等[85][90] - 2019年12月31日，集团的净资本负债率为5.3%，2018年12月31日为7.8%[86][91] 励宫娱乐场业务数据 - 2019年励宫娱乐场中场赌桌下注额为56.521亿港元，较2018年增长11.7%[37] - 2019年励宫娱乐场贵宾赌桌博彩营业额为126.03781亿港元，较2018年下降34.7%[37] - 2019年励宫娱乐场中场赌桌净赢额为1.183464亿港元，较2018年增长18.0%[37] - 2019年励宫娱乐场贵宾赌桌净赢额为5581.82万港元，较2018年下降10.9%[37] - 2019年励宫娱乐场中场赌桌呈报告收益为6.65688亿港元，较2018年增长18.7%[37] - 2019年励宫娱乐场贵宾赌桌呈报告收益为2.17681亿港元，较2018年增长88.4%[37] 项目进展 - Savan Legend度假村二期的The Suites精品酒店及The Thakhet Club预计2020年下半年开业，佛得角新酒店及娱乐场综合设施预计2021年稍后阶段试业[26][27] - 澳门渔人码头励骏酒店正重新设计构造以符合政府高度要求[69][75] - 横琴大型购物综合设施励骏庞都广场于2019年12月投入运营[70][76] - 佛得角酒店及娱乐场综合设施建造计划正重新审议，办公室大楼外部建筑及连接圣玛利亚岛的引桥和通路已竣工[71][77] - 老挝Savan Legend度假村财务贡献符合预期，The Suites精品酒店及The Thakhet Club预计2020年下半年投入运营[80] - 佛得角新酒店及娱乐场综合大楼建筑工程正进行，预计2021年末试业[80] 其他娱乐场业务数据 - 2019年巴比伦娱乐场中场赌台下注额1324652千港元，较2018年的852281千港元增长55.4%[40] - 2019年巴比伦娱乐场贵宾赌台博彩营业额2048191千港元，较2018年的624576千港元增长227.9%[40] - 2019年置地娱乐场中场赌台下注额4734956千港元，较2018年的3002633千港元增长57.7%[41] - 2019年置地娱乐场贵宾赌台博彩营业额7730000千港元，较2018年的7646685千港元增长1.1%[41] - 2019年Savan Legend娱乐场中场赌台下注额410163千港元，较2018年的447394千港元下降8.3%[44] - 2019年Savan Legend娱乐场贵宾赌台博彩营业额4090432千港元，较2018年的3533233千港元增长15.8%[44] 赌台数量 - 截至2019年12月31日，集团在澳门共有194张赌台，其中194张已投入运营（2018年12月31日：177张）[46][49] - 截至2019年12月31日，集团在老挝有55张已投入运营的赌台（2018年12月31日：66张）[46][49] 博彩服务收益构成 - 2019年博彩服务呈報收益總額中，中场赌台为1489449千港元，贵宾赌台为316278千港元，角子机为92473千港元[45] 非博彩业务各板块收入 - 2019年酒店客房收入1.88577亿港元，2018年为2.34458亿港元[53] - 2019年投资物业特许经营权收入6705.4万港元，2018年为7284万港元[53] - 2019年楼宇管理服务收入2199.2万港元，2018年为2152.8万港元[53] - 2019年餐饮收入1.61624亿港元，2018年为1.57831亿港元[53] - 2019年商品销售收入415.6万港元，2018年为739.4万港元[53] 酒店运营数据 - 2019年励宫酒店入住率93.4%，日均房租1630港元，每间可出租客房收益1522港元；2018年入住率95.7%，日均房租1651港元，每间可出租客房收益1580港元[55] - 2019年励庭海景酒店入住率92.7%，日均房租983港元，每间可出租客房收益911港元；2018年入住率94.5%，日均房租959港元，每间可出租客房收益907港元[55] 非博彩收益减少原因 - 非博彩收益减少主要由于澳门置地广场出售事项后贡献的收益减少[54] 股息分配 - 董事会决定不就2019年度宣派任何末期股息（2018年：无）[68][74] 股份回购 - 截至2019年12月31日止年度，公司于联交所一共购回4546.5万股股份，所有获回购股份于该年度获注销[94] - 2019年5月公司购回股份399万股，最高每股1.23港元，最低每股1.21港元，已付总代价490万港元[95] - 2019年6月公司购回股份4147.5万股，最高每股1.23港元，最低每股1.18港元，已付总代价5030万港元[95] - 截至2019年12月31日止年度，除上述情况外公司或附属公司无购买、出售或赎回股份行为[95][97] 员工情况 - 2019年12月31日集团约有4289名雇员，其中约1249名为博彩运营雇员[96][98] 董事履历及任职情况 - 周锦辉69岁，自2006年10月起任公司董事，2006年12月至2020年3月任行政总裁，2012年5月31日成为联席主席兼执行董事[102][104] - 周锦辉在创办公司业务前在博彩等行业有超30年经验，1980年代为澳娱提供博彩中介服务[102][104] - 1992年周锦辉与他人成立鸿福从事澳门房地产业务，2006年扩充鸿福运营并与澳博订立服务协议[102][104] - 2000年周锦辉与他人注册成立澳门渔人码头投资发展及经营渔人码头[102][104] - 陈美仪55岁，自2020年3月26日起任董事及行政总裁，为薪酬委员会成员[107] - 陈美仪有超30年营商及管理娱乐场经验，自2017年10月任澳门渔人码头投资总裁[107] - 陈美仪女士自2020年3月26日起担任董事兼行政总裁，自2017年10月起担任澳门渔人码头投资总裁[111] - Sheldon Trainor - DeGirolamo先生自2012年5月18日起担任董事，自1994年获证券及期货事务监察委员会发牌[117][120] - 周宏学先生于2016年9月1日获委任为执行董事，自2019年2月起担任公司企业业务发展副总裁[123][125] - 陈美仪女士自2004年起负责北京励骏酒店项目的统筹规划、兴建及营运，还担任多家公司职务[113] - Sheldon Trainor - DeGirolamo先生曾于1990 - 1994年任职于Credit Suisse，1994 - 2005年任职于摩根士丹利，2005 - 2009年任职于美林证券[117][120] - 周宏学先生于2013年5月获南加州大学工商管理理学士学位，2013年7月加入集团[123][125] - 陈美仪女士是公司执行董事、联席主席兼主要股东周锦辉先生的妻子，周宏学先生的母亲[110][116][119][124][126] - Sheldon Trainor - DeGirolamo先生于2019年5月10日获委任为鸿腾六零八八精密科技股份有限公司独立非执行董事[117][120] - 周宏学先生参与集团业务发展项目，监督巴比伦娱乐场博彩营运等工作[123][125] - 陈美仪、Sheldon Trainor - DeGirolamo、周宏学先生根据证券及期货条例第XV部须披露的股份权益载于年报董事报告相关章节[110][116][118][119][121][124] - 唐家榮先生69歲，於2012年5月18日獲委任為公司聯席主席兼非執行董事[130][132] - 何超蓮女士28歲，於2016年9月1日獲委任為非執行董事及審核委員會成員[131][134] - 方中先生68歲，於2013年6月5日獲委任為獨立非執行董事、審核委員會主席以及薪酬委員會及提名委員會成員[136] - 唐家榮先生於1981年成為香港會計師公會會員，1980年成為英格蘭及威爾斯特許會計師公會會員，1973年成為車輛工業學院會員[130][132] - 何超蓮女士於2012年8月獲倫敦大學頒授經濟理學士學位[131][134] - 方中先生於1972年8月於倫敦大學學院取得理學士學位，1973年12月於薩里大學取得理學碩士學位[136] - 方中先生自1983年1月起成為英格蘭及威爾斯特許會計師公會資深會員，1986年3月成為香港會計師公會資深會員[136] - 方中先生於2007年為香港會計師公會會長[136] - 方中先生自2004年起出任中石化冠德控股有限公司獨立非執行董事，自2015年起出任中海油田服務股份有限公司獨立非執行董事[136] - 方中先生於2011年至2017年間擔任新華人壽保險股份有限公司獨立非執行董事[136] - 谭惠珠女士74岁，于2013年6月5日获委任为独立非执行董事等职[139] - 谭

公司业务概况 - 公司及其附属公司是澳门娱乐及娱乐场博彩设施的领先拥有者之一，拥有澳门渔人码头这一集博彩、酒店、会议及娱乐于一体的海滨综合设施[39][41] - 公司业务包括在励宫娱乐场、巴比伦娱乐场及置地娱乐场向澳博提供博彩服务，以及经营老挝Savan Legend度假村酒店及娱乐综合项目内的娱乐场[39][42] - 公司主要资产包括位于澳门的澳门渔人码头和老挝的Savan Legend度假村酒店及娱乐综合设施[169] 财务表现 - 公司截至2019年6月30日止六个月的總呈報收益為1,081,800,000港元，同比增長13.7%[45][47] - 公司2019年上半年收益为10.82亿港元，同比增长13.7%[157] - 公司2019年上半年销售及服务成本为8.35亿港元，同比增长29.2%[157] - 公司2019年上半年其他收入、收益及亏损为3141万港元，同比增长136.3%[157] - 公司2019年上半年市场推广及宣传开支为1.21亿港元，同比增长25.0%[157] - 公司2019年上半年融资成本为4618万港元，同比下降28.6%[157] - 公司2019年上半年除税前亏损为9144万港元，去年同期为盈利33.06亿港元[157] - 公司2019年上半年期末亏损为1.07亿港元，去年同期为盈利28.54亿港元[157] - 公司2019年上半年每股基本亏损为1.7港仙，去年同期为每股盈利45.5港仙[157] - 公司截至2019年6月30日止六个月的亏损约为1.075亿港元，而去年同期为溢利约28.537亿港元[77] - 公司截至2019年6月30日的六个月期间，期内亏损为323,835千港元[165] - 公司期内其他全面收入为16,201千港元[165] - 公司期内全面收入（开支）总额为(107,497)千港元[165] - 公司期内购回及注销股份金额为16,201千港元[165] - 公司期内购回但未注销股份金额为(18,106)千港元[165] - 公司截至2019年6月30日的现金及现金等价物净减少额为452,070千港元[167] - 公司截至2019年6月30日的期末现金及现金等价物为997,279千港元[167] - 公司期内投资活动所用现金净额为246,729千港元[167] - 公司期内融资活动所用现金净额为228,298千港元[167] - 公司期内营运活动所得现金净额为22,957千港元[167] 博彩业务表现 - 中場賭枱的下注額為2,948,411千港元，同比增長20.1%[50] - 貴賓賭枱的下注額為6,620,190千港元，同比下降39.6%[50] - 角子機的下注額為148,812千港元，同比增長18.3%[50] - 中場賭枱的淨嬴額為564,325千港元，同比增長24.4%[50] - 貴賓賭枱的淨嬴額為231,008千港元，同比下降33.1%[50] - 角子機的淨嬴額為7,970千港元，同比增長17.9%[50] - 巴比倫娛樂場中場賭枱的下注額為604,492千港元，同比增長51.8%[52] - 巴比倫娛樂場貴賓賭枱的下注額為652,234千港元，同比增長141.3%[52] - 巴比倫娛樂場角子機的下注額為27,549千港元，同比增長4.3%[52] - 公司博彩收益同比增长28.7%至约8.675亿港元，主要得益于励宫娱乐场、巴比伦娱乐场和置地娱乐场的收益增长[59][62] - 中场赌枱的净赢额同比增长59.9%至4.884亿港元，赢率从18.34%提升至22.94%[56] - 贵宾赌枱的净赢额同比下降40.7%至9243.4万港元，赢率从3.38%下降至3.10%[56] - 中场赌枱的下注额同比增长27.8%至21.29亿港元，贵宾赌枱的下注额同比下降35.4%至29.83亿港元[56] - 公司博彩服务呈报收益总额为8.675亿港元，其中中场赌枱贡献6.972亿港元，贵宾赌枱贡献1.229亿港元，角子机贡献4741.2万港元[58] 非博彩业务表现 - 公司非博彩总收益同比下降22.8%至2.142亿港元[60][64] - 非博彩收益总额为214,232千港元，同比下降22.8%，主要由于澳门置地广场出售后贡献的收益减少约69,200,000港元[67][68] - 酒店客房租金收入为90,061千港元，同比下降32.6%[67] - 餐饮收入为72,765千港元，同比下降2.0%[67] - 商品销售收入为2,575千港元，同比下降35.8%[67] - 励宫酒店入住率为94%，日均房租为1,608港元，每间可出租客房收益为1,512港元[69] 资产与负债 - 公司截至2019年6月30日的综合资产净值为75.455亿港元，较2018年12月31日的76.919亿港元减少1.464亿港元，主要由于期内亏损1.075亿港元及股份回购导致股权减少5,510万港元[90] - 公司截至2019年6月30日持有银行结余及现金约9.99亿港元，其中包括已抵押银行存款约170万港元[90] - 公司截至2019年6月30日未偿还的有抵押及有担保银行借款约为18.185亿港元，无抵押及无担保、免息其他借款约为1.079亿港元[90] - 公司截至2019年6月30日的净资本负债率为12.3%，较2018年12月31日的7.8%有所上升[92] - 公司2019年6月30日非流动资产总额为92.36亿港元，较2018年底增长1.0%[159] - 公司2019年6月30日流动资产总额为13.88亿港元，较2018年底下降24.8%[159] - 公司截至2019年6月30日的投资物业账面总值为3.232亿港元，较2018年12月31日的3.289亿港元有所减少[90] - 公司截至2019年6月30日的楼宇账面总值为44.824亿港元，较2018年12月31日的45.538亿港元有所减少[90] - 公司截至2019年6月30日的使用权资产账面总值为12.589亿港元，较2018年12月31日的12.794亿港元有所减少[90] - 公司截至2019年6月30日的贸易应收款项为1.401亿港元，较2018年12月31日的1.3亿港元有所增加[90] 股东与股权结构 - 周錦輝先生持有公司股份1,404,322,826股，占已发行股份总数的22.46%[103] - 何超蓮女士通过信托持有公司股份934,269,609股，占已发行股份总数的14.94%[107] - All Landmark Properties Limited持有公司股份319,696,000股，占已发行股份总数的5.11%[104] - 陈美仪女士通过配偶权益持有公司股份1,853,708,892股，占已发行股份总数的29.64%[122] - Elite Success International Limited持有公司股份1,012,599,750股，占已发行股份总数的16.19%[126] - 李志强先生持有公司股份109,201,429股，占已发行股份总数的1.75%[126] - 王海萍女士通过配偶权益持有公司股份1,121,801,179股，占已发行股份总数的17.94%[127] - 陈婉珍女士通过全权信托持有公司股份934,269,609股，占已发行股份总数的14.94%[128] - UBS TC (Jersey) Ltd.作为受托人持有公司股份934,269,609股，占已发行股份总数的14.94%[133] - 陈美仪女士通过其配偶周锦辉先生的淡仓持有公司股份319,696,000股，占已发行股份总数的5.11%[138] - All Landmark作为实益拥有人持有公司股份319,696,000股，占已发行股份总数的5.11%[138] 公司治理与董事会 - 公司董事会由经验丰富及具才干的人士组成，包括足够数目的非执行董事，确保权力及授权平衡[144] - 公司联席主席周锦辉先生同时担任行政总裁，负责集团业务的日常管理及执行董事会制定的政策、战略性计划及业务目标[144] - 公司非执行董事唐家荣先生在服务合约届满时未按指定任期获委任，但根据公司章程细则须轮值退任并由股东重选[144] - 自2019年6月1日起，方中先生的年度董事袍金调整为530,000港元[141] - 自2019年6月1日起，谢岷先生及谭惠珠女士的年度董事袍金调整为510,000港元[141] - 公司已采纳标准守则作为规管董事买卖公司证券的行为守则，全体董事确认在截至2019年6月30日止六个月内遵守该守则[146][148] - 公司已确立条款严谨度不逊于标准守则的书面指引，规管可能掌握公司内幕消息的相关雇员进行证券交易，期间未发现任何违规事件[146][149] 财务报告与审计 - 公司截至2019年6月30日止六个月的未经审核简明综合财务报表已由审核委员会和独立核数师审阅[147][150] - 公司简明综合财务报表的审阅范围较审计范围小，不能保证发现所有重大事项，因此不会发表审计意见[153] - 公司截至2019年6月30日止六个月的简明综合财务报表包括简明综合财务状况表、损益及其他全面收益表、权益变动表及现金流量表[152] - 公司财务报告以港元为功能货币，并以港元呈列[169] - 公司财务报告遵循香港会计师公会颁布的香港会计准则第34号及联交所上市规则附录16的披露要求[169] - 公司财务报告使用的会计政策与2018年度财务报告一致，除新应用或修订的香港财务报告准则外[174] - 公司财务报告未因应用新订香港财务报告准则及修订本而对过往期间的财务表现产生重大影响[175] - 公司首次应用香港财务报告准则第16号“租赁”，取代了香港会计准则第17号“租赁”及相关解释[177] - 公司对租期不超过12个月且不含购买选择权的租赁土地及楼宇应用短期租赁确认豁免[177] - 公司对低价值资产租赁应用确认豁免，租赁付款在租期内以直线法确认为开支[177] - 公司确认使用权资产，按成本减累计折旧及减值亏损计量，并调整租赁负债的重新计量[179] - 使用权资产成本包括租赁负债的初步计量金额、已付租赁付款、初始直接成本及拆除和移除相关资产的成本估计[179] - 公司对包含租赁土地及楼宇元素的物业权益付款，若无法可靠分配，则整项物业列为公司物业及设备[181] - 公司已付可退还租金按金按香港财务报告准则第9号“金融工具”入账，初步按公允价值计量[181] - 公司于租赁开始日期按未付租赁付款的现值确认及计量租赁负债，使用增量借贷利率计算现值[181] - 公司应用香港财务报告准则第16号「租赁」导致主要会计政策变动，包括租赁负债的重新计量和使用权资产的调整[183][185] - 租赁付款包括固定付款、可变租赁付款、剩余价值担保项下预期支付金额、购买权行使价及终止租赁的罚款[183] - 公司对租赁修改进行单独入账，若修改增加租赁范围且租赁代价相应增加[185] - 公司首次应用香港财务报告准则第16号时，选择不重新评估首次应用日期前已存在的合约[189][191] - 公司对经营租赁修改自修改生效日期起作为新租赁入账，并将原定租赁的预付款或应计租赁付款视为新租赁的一部分[189][191] - 公司对可退还租金按金按公允价值计量，并将公允价值调整视为来自承租人的额外租赁付款[188][190] - 公司对租赁负债的重新计量基于修改后的租赁期限和修订后的贴现率[185] - 公司在2019年1月1日或之后订立或修改的合约中应用香港财务报告准则第16号的租赁定义[192] - 公司在2019年1月1日确认了83,274,000港元的租赁负债和1,382,561,000港元的使用权资产[196] - 公司在应用香港财务报告准则第16号时，加权平均承租人增量借贷利率为5.8%[196] - 公司在2019年1月1日确认了与经营租赁相关的租赁负债为83,274,000港元，其中流动部分为2,085,000港元，非流动部分为81,189,000港元[200] - 公司在2019年1月1日应用香港财务报告准则第16号时，确认了160,630,000港元的续租权[200] - 公司在2019年1月1日应用香港财务报告准则第16号时，确认了1,447,000港元的短期租赁豁免[200] 公司战略与发展计划 - 公司正在重新设计澳门渔人码头的励骏酒店构造，以符合澳门政府的高度要求[86] - 公司旗下的横琴大型购物综合体励骏庞都广场预计将于2019年底投入运营[86] - 公司在佛得角的酒店及娱乐场综合设施建造计划正在重新审议，预计道路及环境美化工程将于2019年底竣工[86] - 公司计划在澳门渔人码头引入新的博彩及非博彩设施，并扩展餐饮及娱乐节目，以吸引游客及中场博彩市场[88] - 公司正在考虑扩展老挝Savan Legend度假村的酒店、博彩及非博彩设施[88] - 公司将继续关注中国政府的“一带一路政策”下的东南亚地区及佛得角等葡语国家的旅游项目[88] 融资与股份回购 - 公司在2019年5月和6月共回购45,465,000股股份，总代价为5,510万港元[95] - 根据融资协议，控股股东需直接或间接持有公司已发行股本不少于51%[141] - 董事会大部分成员（周锦辉先生、林女士、Sheldon Trainor-DeGirolamo先生及唐家荣先生）需在融资期内保持不变[141] 其他 - 公司于2017年11月9日与独立第三方签订出售协议，出售新澳门置地的全部已发行股本及相关债务，代价为46亿港元，交易于2018年4月27日完成[40][43] - 公司截至2019年6月30日，公司在澳门共有194张赌枱，其中176张已投入运营，老挝有55张已投入运营的赌枱[59][63] - 公司未宣派截至2019年6月30日止六个月的中期股息，而2018年同期宣派了每股8港仙的特别股息，共计约5.014亿港元[82] - 公司截至2019年6月30日共有约4,104名雇员，其中包括约1,140名博彩营运雇员[96]

公司基本信息 - 公司于2006年10月5日在开曼群岛注册成立，是投资控股公司[16][17] - 公司股份在香港联合交易所有限公司主板上市，股份代号为1680，交易单位为1000股股份[13] 集团业务范围 - 集团是澳门娱乐及娱乐场博彩设施领先拥有者之一，在澳门半岛拥有澳门渔人码头[16][17] - 集团业务包括向澳博提供博彩服务、经营老挝度假村娱乐场及物业内酒店等设施[16][17] 资产出售事项 - 2017年11月9日集团与买方订立出售协议，以46亿港元出售新澳门置地全部已发行股本等，交易于2018年4月27日完成[16][17] - 2018年公司完成新澳门置地出售事项，专注渔人码头运营及发展[22][25] - 2018年4月27日完成出售新澳門置地，代價為46億港元[92][96] 行业及公司收益情况 - 2018年澳门博彩收益总额达3028亿澳门元，同比增长约14.0%[21][24] - 2018年公司总呈报收益约为18.654亿港元，较去年同期增加约2930万港元或约1.6%[21][24][33] - 2018年公司经调整EBITDA约为3.598亿港元，较去年同期上升约29.4%[21][24] - 2018年公司博彩服务小计收益为13.5794亿港元，2017年为12.101亿港元[34] - 2018年集团博彩收益约13.579亿港元，较去年同期增加约12.2%，非博彩收益约5.074亿港元，减少约18.9%[38][40] - 2018年经调整EBITDA约3.598亿港元，较去年同期增加约8160万港元或约29.4%[43] - 2018年公司拥有人应占溢利（亏损）综合为19661.06万港元，2017年为 - 5073.41万港元[44] - 2018年博彩服务经调整EBITDA综合为62191.6万港元，2017年为51027.3万港元[49] - 2018年非博彩营运经调整EBITDA综合为 - 21306.5万港元，2017年为 - 16462.1万港元[49] - 2018年未分配企业开支为 - 4905.4万港元，2017年为 - 6749.6万港元[49] - 2018年集团（不包括Savan Legend）经调整EBITDA为24128.7万港元，Savan Legend为11851万港元[44][49] - 2017年集团（不包括Savan Legend）经调整EBITDA为15211万港元，Savan Legend为12604.6万港元[44][49] - 集团运营（不包括Savan Legend及未分配企业开支）经调整EBITDA较去年同期增加约32.2%，至2018年12月31日止年度约2.903亿港元[50][52] - Savan Legend经调整EBITDA由去年同期约1.26亿港元减少约6.0%，至2018年12月31日止年度约1.185亿港元[50][52] - 集团2018年12月31日止年度溢利约19.661亿港元，去年同期亏损约5.073亿港元[50][53] - 2018年集团非博彩总收益约507400000港元，较去年同期减少约118500000港元或约18.9%[82][83] - 2018年公司擁有人應佔綜合資產淨值約76.919億港元，較2017年增加約14.556億港元，主要因年內溢利約19.661億港元[104] 业务运营情况 - 公司积极深化渔人码头配套设施，增加活动举办数目，吸引优质品牌进驻[22][25] - 公司位于老挝的Savan Legend度假村持续贡献稳定海外回报[22][26] - 公司佛得角综合旅游娱乐度假村等多个海外工程进度合乎预期[22][26] - 励宫娱乐场呈報收益增加至约6.825亿港元，Savan Legend娱乐场减少至约2.312亿港元，置地娱乐场减少至约3.341亿港元[38][40] - 非博彩收益减少主因自2018年4月28日起停止将澳门置地广场收益综合入账，其呈報收益减少约67.0%[39][41] - 除酒店运营外，澳门渔人码头非博彩设施销售未达2018年预测，管理层调整访客增长及预期收益[56][58] - 2018年上半年博彩运营收益达预期，下半年放缓未达预测[56][58] - 2018年12月31日，集团已运营赌场中场赌台总数188张，较2017年的165张增加23张；贵宾赌台总数55张，较2017年的59张减少4张；赌台总数243张，较2017年的224张增加19张；角子机总数584台，较2017年的421台增加163台[72] - 2018年12月31日，集团在澳门有194张赌台（与2017年持平），其中177张已运营（2017年为165张）；在老挝有66张赌台已运营（2017年为59张）[72][73] - 2018年，励宫娱乐场中场赌台下注额5058386千港元，较2017年增长52.9%；净赢额1002894千港元，较2017年增长103.1%[76] - 2018年，巴比伦娱乐场中场赌台下注额852281千港元，较2017年下降16.6%；净赢额145356千港元，较2017年下降1.1%[76] - 2018年，置地娱乐场中场赌台下注额3002633千港元，较2017年下降28.2%；净赢额574574千港元，较2017年下降28.6%[76] - 2018年，Savan Legend娱乐场中场赌台下注额447394千港元，较2017年下降5.9%；净赢额116137千港元，较2017年增长5.6%[76] - 2018年，励宫娱乐场中场赌台赢率19.83%，较2017年提高4.9个百分点；巴比伦娱乐场赢率17.05%，较2017年提高2.7个百分点；置地娱乐场赢率19.14%，较2017年下降0.1个百分点；Savan Legend娱乐场赢率25.96%，较2017年提高2.8个百分点[76] - 2018年，励宫娱乐场中场赌台平均数目50张，较2017年增加4.2%；巴比伦娱乐场平均数目16张，较2017年减少33.3%；置地娱乐场平均数目63张，较2017年增加5.0%；Savan Legend娱乐场平均数目49张，较2017年增加8.9%[76] - 2018年，置地娱乐场角子机运营终止，12月31日无角子机安装[72][73] - 2018年励宫赌场博彩营业额为19297580千港元，较2017年增长377.0%；净赢额为626800千港元，较2017年增长634.7%[78] - 2018年巴比伦赌场博彩营业额为624576千港元，较2017年下降1.7%；净赢额为40313千港元，较2017年下降21.8%[78] - 2018年置地赌场博彩营业额为7646685千港元，较2017年下降57.6%；净赢额为261228千港元，较2017年下降57.4%[78] - 2018年Savan Legend赌场博彩营业额为3533233千港元，较2017年下降12.4%；净赢额为108114千港元，较2017年下降4.6%[78] - 2018年励宫酒店入住率为95.7%，日均房租为1650.8港元，每间可出租客房收益为1579.9港元[87] - 2018年励庭海景酒店入住率为94.5%，日均房租为959.4港元，每间可出租客房收益为906.7港元[87] - 2018年置地广场酒店入住率为87.2%，日均房租为1080.3港元，每间可出租客房收益为942.0港元（数据覆盖1月1日至4月27日）[87][88] - 2018年励宫赌场角子机赌注总额为264267千港元，较2017年增长45.1%；净赢额为14766千港元，较2017年增长17.7%[81] 减值情况 - 集团对若干贵宾博彩客户及运营商约8590万港元、商誉约6.82亿港元及其他无形资产约9740万港元款项计提减值[55][57] - 公司预计澳门渔人码头集团未来收益增长较原先预期缓慢，依据估值报告作减值[61][63] - 计算澳门渔人码头使用价值主要因素包括贴现率、增长率、收益及直接成本预期变动[64] - 集团按未来五年财务预算编制现金流预测，五年后用2.0%（2017年：3.0%）增长率推算[65] - 贴现澳门渔人码头预测现金流的除税前比率为16.0%（2017年：15.4%），确认约6.82亿港元减值[65] 股息分配 - 董事会宣派特别股息每股8港仙，总额约5.014亿港元，派息日为2018年7月12日，不就2018年度宣派末期股息[67] 未来发展规划 - 未来公司将继续寻找有潜力的海外业务，契合业务发展新市场愿景[28][29] - 未来公司将集中于东南亚“一带一路”旅游及基建新投资，关注葡语系国家[28][29] - 2019年2月27日與澳門賣方簽訂橫琴投資項目協議，投資金額約8400萬港元[94][99] - 2019年下半年將在澳門漁人碼頭推出虛擬現實體驗中心、蠟像館及新餐飲設施，會議展覽中心2020年完成升級[101] - 老撾Savan Legend度假村持續貢獻穩定回報，集團考慮擴建酒店、博彩及非博彩設施[101] - 集团正积极完成收購橫琴購物中心非控股權益，相信與澳門業務產生協同效應[101] - 勵駿酒店正重新設計構造以符合澳門政府高度要求[91][95] 财务状况 - 2018年12月31日，集团持有銀行結餘及現金約14.545億港元，包括短期銀行存款約210萬港元及已抵押銀行存款約650萬港元[104] - 2018年12月31日，集团尚未償還的已抵押及有擔保銀行借款約為19.648億港元，無抵押、無擔保及免息的其他借款約為8890萬港元[104] - 2018年12月31日，集团抵押资产包括账面总值约3.289亿港元投资物业、约45.538亿港元楼宇、约1.2794亿港元预付租赁款项、约1300万港元贸易应收款项及约650万港元银行存款，2017年12月31日分别约为4.506亿港元、50.597亿港元、1.7106亿港元、1644万港元及810万港元[106] - 2018年12月31日，集团净资本负债率约为7.8%，2017年12月31日约为48.0%[106] 人员情况 - 2018年12月31日，集团约有3944名雇员，其中约1016名为博彩运营雇员[106] 公司高层信息 - 周锦辉于1998年创立澳门旅游零售服务业总商会，2001年成立澳门旅游业议会，2012年成立澳门中小型企业联合总商会并任会长[113] - 周锦辉自2008年起任北京华海金宝房地产开发有限公司董事长，该公司自2007年起拥有及管理北京励骏酒店[113] - 林凤娥自2006年12月起任公司董事，2012年5月31日成为执行董事兼副主席，也是薪酬委员会成员[115] - 林凤娥自2000年8月起任澳门渔人码头投资副主席，在澳门博彩行业有超30年经验[115] - 林凤娥于2004年创立澳门粤剧曲艺总会并任主席，2004年及2009年任澳门行政长官选举委员会成员[115] - 林凤娥2009年获澳门政府颁发文化功绩勋章，获广州市人民代表大会授予广州市荣誉市民殊荣[115] - Sheldon Trainor - DeGirolamo先生55岁，自2012年5月18日起担任董事，有超20年财务顾问服务经验[120] - 周宏学先生28岁，2016年9月1日获委任为执行董事，2019年2月起任公司企业业务发展副总裁[120] - 唐家荣先生68岁，2012年5月18日获委任为公司联席主席兼非执行董事[123][126] - Trainor先生自1994年起获证券及期货事务监察委员会发牌，可进行第6类受规管活动[120] - 周宏学先生参与集团业务发展项目，监督巴比伦娱乐场博彩营运[120] - 唐家荣先生1981年成为香港会计师公会会员，1980年成为英格兰及威尔斯特许会计师公会会员[123][126] - Trainor先生曾在Credit Suisse、摩根士丹利、Merrill Lynch等任职[120] - 周宏学先生是公司执行董事周锦辉先生之子，林女士之孙[122][124] - 唐家荣先生1987年创立Carl Tong & Associates Management Consultancy Limited[123][126] - Trainor先生和周宏学先生在股份及相关股份