EF001 免責聲明 | 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因 | | | --- | --- | | 公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 | | | 股票發行人現金股息公告 | | | 發行人名稱 | 博耳電力控股有限公司 | | 股份代號 | 01685 | | 多櫃檯股份代號及貨幣 | 不適用 | | 相關股份代號及名稱 | 不適用 | | 公告標題 截至二零二五年十二月三十一日止年度之特別末期股息 | | | 公告日期 | 2026年3月23日 | | 公告狀態 | 新公告 | | 股息信息 | | | 股息類型 | 末期 | | 股息性質 | 特別股息 | | 財政年末 | 2025年12月31日 | | 宣派股息的報告期末 | 2025年12月31日 | | 宣派股息 | 每 股 0.0035 HKD | | 股東批准日期 | 2026年5月22日 | | 香港過戶登記處相關信息 | | | 派息金額及公司預設派發貨幣 | 每 股 0.0035 HKD | | 匯率 ...

股息信息 - 截至2025年12月31日止年度末期股息为每股0.007港元[1] - 股息宣派报告期末为2025年12月31日[1] - 股东批准日期为2026年5月22日[1] - 除净日为2026年5月27日[1] - 递交股份过户文件最后时限为2026年5月28日16:30[1] - 暂停办理股份过户登记手续日期为2026年5月29日至2026年6月2日[1] - 记录日期为2026年6月2日[1] - 股息派发日为2026年6月17日[1] 董事会构成 - 董事会包括五名执行董事[2] - 董事会包括三名独立非执行董事[2]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年收入为647,706千元人民币，较2024年的680,276千元人民币下降4.8%[12] - 公司收入为人民币6.477亿元，同比下降4.8%[17][19] - 2025年公司收入为人民币6.477亿元，同比下降4.8%[42] - 收入为人民币6.477亿元，同比下降4.8%[44] - 2025年除税后溢利为18,571千元人民币，较2024年的31,133千元人民币下降40.3%[12] - 2025年本公司权益股东应占溢利为17,965千元人民币，较2024年的31,051千元人民币下降42.1%[12] - 公司经营溢利为人民币3970万元，较2024年的6180万元下降[17][19] - 公司年内溢利为人民币1860万元，较2024年的3110万元下降[17][19] - 2025年公司营业利润、税前利润及年度利润分别为人民币3,970万元、2,170万元和1,860万元，同比分别下降35.8%、44.2%和40.3%[42] - 经营溢利为人民币3970万元，同比下降35.8%[44] - 除税前溢利为人民币2170万元，同比下降44.2%[44] - 年內溢利为人民币1860万元，同比下降40.3%[44] - 年內溢利为人民币1860万元，净利率为2.9%[90] 财务数据关键指标变化：成本、费用与毛利率 - 公司毛利率为28.8%，对应毛利为人民币1.867亿元[17][19] - 2025年公司毛利率稳定在28.8%，毛利润为人民币1.867亿元[42] - 毛利率为28.8%，与去年（29.0%）相比保持稳定[44] - 销售及分销开支因战略性拓展海外市场而同比有较大增长[44] - 销售及分销开支为人民币8300万元，同比增长52.8%，占收入12.8%[86] - 行政及其他营运开支为人民币8500万元，同比减少人民币810万元，占收入13.1%[87] - 所得税开支为人民币310万元，同比减少人民币460万元[89] 各条业务线表现 - 业务分为两大分部：智能电力综合管理解决方案（IEM方案）及元件及零件业务[48] - IEM方案分部收入为4.193亿元人民币，占总收入64.7%，同比下降17.0%[75] - IEM方案分部毛利为1.437亿元人民币，同比下降2.3%[75] - IEM方案分部毛利率从29.1%提升至34.3%[76] - 元件及零件业务分部收入为2.284亿元人民币，占总收入35.3%，同比增长30.6%[79] - 元件及零件业务分部毛利为4300万元人民币，同比下降14.9%[79] - 元件及零件业务分部毛利率为18.8%，低于去年的28.9%[80] - 元件及零件业务收入为人民币2.284亿元，占总收入35.3%，同比增长30.6%[83] - 元件及零件业务毛利率为18.8%，同比下降10.1个百分点[83] - 其他收入及收益净额从1280万元人民币增至2170万元人民币，主要因金融机构利息收入及政府补助增加[81] 各地区表现 - 公司海外市场采取双轨策略，同时发展成熟市场与新兴经济体[29] - 公司成功交付东南亚多个算力中心电力配套项目，并深化欧洲及亚洲市场布局[24][29] - 公司审慎优化海外业务布局，以欧洲成熟市场和亚洲高增长经济圈双擎驱动发展[56] - 公司积极把握“一带一路”倡议和“电力出海”趋势带来的市场机遇，加速电力系统业务国际化[61] - 公司积极部署阿塞拜疆电力及新能源市场，以捕捉其绿色经济转型的增长潜力[56] 管理层讨论和指引：市场机遇与行业趋势 - 2025年中国国内生产总值（GDP）初步核算约为140万亿元人民币，同比增长5%[14] - 2025年全国规模以上工业企业利润总额约为7.4万亿元人民币，同比增长0.6%[14] - 全球数据中心投资预计在2026年达到5000亿美元[23] - 全球数据中心电力需求预计到2030年将增加75至125吉瓦[23] - 预计2026年中国算力总规模将超过1200 EFLOPS[23] - 2025年中国国内生产总值约140万亿元，同比增长5%[16] - 全球六大科技公司2026年数据中心投资总额预计达5000亿美元[24] - 2030年全球数据中心电力需求预计增加75至125吉瓦[24] - 2026年中国算力总规模预计突破1200 EFLOPS[24] - 全球电力需求预计到2030年以年均3.6%的速度增长，较过去十年增长50%[29] - 当前全球电网年投资约4000亿美元，到2030年需增加50%以满足需求[29] - 全球电力需求至2030年平均年增3.6%，增速较过去十年提升50%[30] - 当前全球电网年投资约4000亿美元，需在2030年前再增50%以应对需求[30] - 2025年中国国内生产总值约140万亿元人民币，同比增长5%[36] - 2025年中国全国固定资产投资（不含农户）逾48万亿元人民币，同比下降3.8%[36] - 2025年中国规模以上工业企业利润总额约7.4万亿元人民币，同比增长0.6%[36] - 2025年中国全社会用电量达103682亿千瓦时，同比增长5.0%[38] - 2025年中国总发电装机容量达约38.9亿千瓦，同比增长16.1%[38] - 国家电网“十五五”期间固定资产投资预计达4万亿元人民币，较“十四五”增长40%[38] - 南方电网2026年计划固定资产投资1800亿元人民币，连续五年创新高，年均增长率9.5%[38] - 2025年全社会用电量103,682亿千瓦时，同比增长5.0%[39] - 2025年全国累计发电装机容量约38.9亿千瓦，同比增长16.1%[39] - 国家电网“十五五”期间固定资产投资预计达人民币4万亿元，较“十四五”投资增长40%[39] - 南方电网2026年固定资产投资安排人民币1,800亿元，年均增速达9.5%[39] - 2024年中国人工智能核心产业规模突破人民币9,000亿元，同比增长24%，2025年预计增至人民币1.2万亿元[40][41] - 东南亚数据中心电力需求预计在2025至2035年间从2.6吉瓦激增至10.7吉瓦，增幅达四倍[40][41] - 2025年全国智能算力规模预计达1,037.3 EFLOPS[40][41] - 全球超大规模提供商运营的大型算力中心数量增至1,297个[49] - “东数西算”工程带动社会投资超过人民币1万亿元[49] - 全球超大规模供应商运营的大型算力中心数量已升至1,297座[50] - 中国“东数西算”工程带动社会投资超过人民币1万亿元[50] - 中国算力总规模年均增速近30%[50] - 国际货币基金组织预测2026年全球经济增长将达到3.3%，全球总体通胀率预计降至3.7%[60] - 国际货币基金组织预测2026年中国经济增长为4.5%，较2025年10月预测上调0.3个百分点[60] - 国际货币基金组织预测2026年全球经济增长3.3%，全球总体通胀率降至3.7%[62] - 国际货币基金组织预测2026年中国经济增长4.5%，较2025年10月预测上调0.3个百分点[62] - 2026年至2030年全球将新增近100吉瓦(GW)数据中心容量，行业总容量翻倍，复合年增长率约14%[64][65] - 截至2025年底，中国已投运新型储能装机规模达1.36亿千瓦/3.51亿千瓦时，较“十三五”末增长超40倍[66][67] - 2025年8月中国发布《新型储能规模化建设专项行动方案（2025–2027年）》[66][67] 管理层讨论和指引：公司战略与业务发展 - 公司“一站式智能电源解决方案”整合实时监测与动态分配功能，服务工业、通讯及算力中心等高耗电领域[25][27] - 公司与全球能源管理巨头施耐德电气签署战略合作协议[26][28] - 公司参与算力中心行业技术手册编撰，技术获业界认可[24] - 公司受邀参与《绿色智算中心低碳与节能技术应用手册》编撰工作[50] - 公司“一站式智能电源解决方案”聚焦用户侧新能源及储能模块[52][53] - 公司业务覆盖城市轨道交通及污水处理等核心基建领域[54][55] - 公司与施耐德电气在第八届中国国际进口博览会期间签署战略合作协议[54][55] - 公司通过获得北美ETL认证，强化了在低压配电设备领域的技术领先地位[58] - 公司与全球能源管理专家施耐德电气正式签署战略合作协议，共同推进电力领域数字化转型[58] - 公司持续优化自有“慧云”电力大数据平台，并有序扩大研发投入规模[58] - 公司受邀参与《绿色智算中心低碳与节能技术应运手册》的编写工作，推动技术成果标准化[58] - 公司凭借自主研发的“慧云”/“Cloud Smart”电力大数据平台提供一站式IEM解决方案[64][65] - 公司业务聚焦于算力中心智能电力管理、用户侧配用电、工业、通讯及储能管理解决方案[64][65][66][67] - 公司与施耐德电气签署战略合作协议，引入国际先进数字技术框架与能源管理理念[68] - 公司致力于为轨道交通、污水处理等公共基础设施项目提供系统解决方案，提升供电可靠性与能源效率[68] 管理层讨论和指引：财务与运营管理 - 公司已连续十年实现营运现金流的正向流入[17][19] - 营运现金流已连续十年维持净流入[45] - 公司通过系统优化流动性管理和应收账款周转效率，确保运营现金流健康[61] - 公司通过优化资金流动性管理与应收账款周转效率，确保经营性现金流健康并建立弹性现金储备[63] - 平均贸易应收账款周转天数增加10天至328天[99] - 平均贸易应付账款周转天数增加109天至760天[99] 其他财务数据（资产、负债、权益等） - 2025年非流动资产为250,866千元人民币，较2024年的317,586千元人民币下降21.0%[12] - 2025年流动负债为1,241,508千元人民币，较2024年的1,071,955千元人民币增长15.8%[12] - 2025年非流动负债为7,635千元人民币，较2024年的141,542千元人民币大幅下降94.6%[12] - 2025年资产净值为299,165千元人民币，较2024年的311,738千元人民币下降4.0%[12] - 总资产为人民币15.483亿元，总负债为人民币12.491亿元，权益总额为人民币2.992亿元[96] - 现金及现金等价物为人民币8320万元，借贷为人民币2.177亿元，资产负债比率为72.8%[97] 其他重要内容：股东回报 - 2025年每股普通股拟派末期股息为0.7港仙，特别末期股息为0.35港仙[12] - 公司建议派发末期股息每股0.7港仙及特别末期股息每股0.35港仙[18][20] 其他重要内容：人力资源 - 截至2025年12月31日，公司员工总数为632人，较2024年12月31日的626人增加6人[109][116] - 2025年总员工成本为人民币9720万元，较2024年的8810万元增长10.3%[109][116] - 公司面临关键人员流失或无法吸引留住人才的风险，已通过检视薪酬及继任计划等措施降低该风险[121][127] - 执行董事兼董事会主席及首席执行官钱毅湘现年52岁，于2010年2月12日获委任[135][138] - 执行董事兼首席运营官贾凌霞现年52岁，于2010年2月12日获委任[136][139] - 执行董事兼负责新产品开发的副总裁查赛彬现年59岁，于2010年2月12日获委任[140][144] - 执行董事兼负责提供建议的副总裁钱仲明现年79岁，于2010年2月12日获委任[141][145] - 执行董事余伟铭现年41岁，于2021年1月8日获委任，负责集团战略发展及日常营运[142][146] - 余伟铭为香港会计师公会资深会员，拥有超过19年专业会计与企业咨询经验[143][146] - 独立非执行董事唐建荣现年62岁，于2010年9月30日加入董事会[147] - 唐建荣自2023年12月起担任无锡太湖学院会计学院院长[147] - 唐建荣目前兼任深圳上市公司江苏中设集团及上海上市公司无锡宏盛换热器制造的独立董事[147] - 钱一源于2025年6月加入集团担任副总裁，年仅21岁[158] - 吴建平于2002年7月加入集团，在销售与市场领域拥有超过22年经验[159] - 吴建平于2020年9月被任命为集团副总裁[159] - 黎伟略拥有超过24年的审计和会计经验[154] - 瞿唯民在电力行业拥有超过32年经验[150] - 唐建荣自2010年9月30日起担任公司独立非执行董事[149] - 黎伟略自2020年7月2日起担任公司审计、薪酬及提名委员会主席[154] - 瞿唯民自2016年8月1日起担任公司独立非执行董事[150] - 钱一源于2025年5月毕业于英国兰卡斯特大学，获会计与管理学士学位[158] - 吴建平于2002年7月毕业于中国矿业大学管理学院[159] - 安棣，54岁，任集团副总裁，负责人事、法务及IT部门，于2005年3月加入集团[160][163] - 吴建平，47岁，任集团副总裁，主管国内销售业务管理，于2002年7月加入集团[162] - 吴昶，55岁，任集团副总裁，主管技术商务、项目管理及工厂运营，于2021年1月获委任[164][166] - 马晓斌，48岁，任集团副总裁，主管海外业务支持及材料成本控制，于2021年2月获委任[165][167] - 张晓晨，41岁，任集团副总裁，负责集团内部控制及质量管理，于2023年3月获委任[168] - 李先立，52岁，任集团长期客户市场总监，主要负责集团长期客户市场开发及无锡特种电气电容销售工作[169] - 沈维祖，54岁，任无锡特种电气电容有限公司运营经理，于1993年1月加入博耳无锡[170] - 钱熠元，21岁，于2025年6月加入集团任副总裁，辅助公司行政总裁履行公司营运职责，主要负责透明化工厂和智慧化工厂的建立与实施[161] - 集团副总裁章晓晨于2023年3月获委任[171] - 集团副总裁王艇于2024年4月获委任[174][177] - 集团财务总监兼公司秘书陈绍培于2019年10月加入[175][178] - 集团投资者关系经理卢江于2015年5月加入[176][179] 其他重要内容：企业管治与风险管理 - 公司致力于维持良好的企业管治，强调对股东透明、问责和独立的原则[180] - 公司相信良好的企业管治对持续增长及提升股东价值至关重要[180] - 公司已遵守《企业管治守则》的规定，仅在第46页相关段落解释了偏离守则条文C.2.1的情况[181] - 公司已采纳《上市规则》附录C3所载的《标准守则》作为董事进行证券交易的守则[182] - 公司已确保可能掌握内幕消息的员工在买卖公司证券时遵守规定[182] - 董事会由8名董事组成，包括5名执行董事和3名独立非执行董事[184] - 董事会由8名成员组成，包括5名执行董事及3名独立非执行董事[188] - 独立非执行董事占董事会成员至少三分之一（3/8）[197][198] - 年内董事会举行了4次会议，所有董事均出席了全部4次会议（出席率100%）[199][200] - 董事会主席每年至少与独立非执行董事在无执行董事出席的情况下会面一次[197][198] - 公司每年聘请外部独立顾问评估集团风险管理及内部监控系统的有效性[192][195] - 董事会将日常运营、业务策略及行政管理授权给执行董事及管理层负责[193][196] - 所有独立非执行董事须每年提交书面确认以证明其独立性[197][198] - 董事会设有正式程序表，保留特定事项供其自身决策[193][196] - 公司面临市场风险，包括利率风险、信贷风险及流动性风险，详情见财务报表附注26[118][124] - 公司面临商业风险，包括来自跨国公司和越来越多进入高端市场的国内竞争对手的竞争[119][125] - 公司面临运营风险，其业务连续性依赖于获得政府批准并遵守环境、健康和安全等法规[120][126] 其他重要内容：其他事项 - 公司目前没有外汇风险对冲政策，因出口销售极少，外汇风险对总销售额影响极小[106][113] - 2025年内，公司没有进行任何重大投资、重大收购或出售事项[107][114

业绩总结 - 截至2026年2月底公司法定/注册股本总额为2亿港元，法定/注册股份数目为20亿股，每股面值0.1港元[1] - 截至2026年2月底公司已发行股份（不包括库存股份）数目为7.73769亿股，库存股份数目为0，已发行股份总数为7.73769亿股[3] 其他新策略 - 公司已符合适用的公众持股量要求，最低公众持股量要求为上市股份所属类别已发行股份总数（不包括库存股份）的25%[4]

公司财务与治理安排 - 公司董事会会议定于2026年3月23日举行 [1] - 会议议程包括批准公司及其附属公司截至2025年12月31日止年度的全年业绩 [1] - 会议将考虑派付末期股息（如有） [1]

会议安排 - 董事会会议将于2026年3月23日举行[3] - 会议将批准2025年度全年业绩[3] - 会议将考虑派付末期股息（如有）[3] 董事会构成 - 公告日期董事会有五名执行董事[4] - 公告日期董事会有三名独立非执行董事[4]

公司股价表现 - 博耳电力股价单日再涨超31.34%，报0.88港元 [1] - 月内股价累计涨幅超200% [1] - 成交额达2159万港元 [1] 行业趋势与驱动 - 数据中心已成为电力设备行业核心增量应用场景 [1] - 2024年全球数据中心新增装机量已达14GW [1] - 数据中心单机柜功率密度大幅提升，对电力供给的稳定性、能效性提出更高要求 [1] - 行业趋势直接驱动电力设备需求增长与技术迭代加速 [1] 公司业务与技术 - 公司是国内领先的一站式高端综合配电系统及方案供应商 [1] - 在智能配电领域已构建深厚技术壁垒 [1] - 基于自主研发的“慧云”大数据平台，提供独创的IEM一站式解决方案服务 [1] - 该方案能确保数据中心用电安全性及稳定性，并通过智能化解决方案降低能源消耗 [1] - 公司解决方案帮助客户实现数据中心产业可持续发展 [1]

52周新高股票概览 - 截至2月12日收盘，共有139只股票创下52周新高 [1] - 创高率排名前三的股票分别是博耳电力(01685)（80.95%）、GUANZE MEDICAL(02427)（80.84%）和倩碧控股(08367)（43.82%） [1] - 创高率超过20%的股票还包括HPC HOLDINGS(01742)（26.53%）、智谱(02513)（25.14%）和兴利（香港）控股(00396)（24.14%） [1] 创高率居前的个股表现 - 博耳电力收盘价0.690港元，最高价0.760港元，创高率达80.95% [1] - GUANZE MEDICAL收盘价1.390港元，最高价3.020港元，创高率达80.84% [1] - 倩碧控股收盘价0.530港元，最高价0.640港元，创高率达43.82% [1] - 智谱收盘价402.000港元，最高价443.000港元，创高率达25.14% [1] - 中国重汽收盘价42.380港元，最高价45.780港元，创高率达13.26% [1] 其他创下52周新高的知名公司 - 药明康德收盘价127.500港元，最高价129.400港元，创高率3.77% [1] - 药明生物收盘价41.340港元，最高价44.000港元，创高率3.29% [2] - 潍柴动力收盘价31.340港元，最高价31.580港元，创高率5.97% [1] - 中远海能收盘价17.600港元，最高价18.140港元，创高率11.15% [1] - 中国石油化工股份收盘价5.660港元，最高价5.700港元，创高率2.89% [2] - 李宁收盘价21.680港元，最高价22.380港元，创高率1.18% [3] - 兖矿能源收盘价13.700港元，最高价13.860港元，创高率3.05% [2] - 中国神华收盘价44.020港元，最高价44.680港元，创高率0.54% [3] 52周新低股票概览 - 民富国际(08511)收盘价0.730港元，最低价0.600港元，创低率为-25.00% [4] - 百得利控股(06909)收盘价0.395港元，最低价0.310港元，创低率为-20.51% [4] - 爱芯元智(00600)收盘价24.120港元，最低价22.100港元，创低率为-11.60% [4] - 美团-W(03690)收盘价84.850港元，最低价84.300港元，创低率为-3.38% [5] - 美团-WR(83690)收盘价74.950港元，最低价74.650港元，创低率为-3.55% [5]

公司股价与交易表现 - 博耳电力股价午后大幅上涨，截至发稿涨幅达119.05%，报0.69港元 [1] - 公司股票成交额为2118.77万港元 [1] 行业发展趋势与机遇 - 数据中心已成为电力设备行业核心增量应用场景，其发展趋势直接驱动电力设备需求增长与技术迭代 [1] - 2024年全球数据中心新增装机量已达14GW，且单机柜功率密度大幅提升 [1] - 数据中心对电力供给的稳定性、能效性提出更高要求，推动电力设备在该场景的应用规模扩张与技术迭代加速 [1] 公司业务与技术优势 - 博耳电力是国内领先的一站式高端综合配电系统及方案供应商，在智能配电领域已构建深厚技术壁垒 [1] - 公司基于自主研发的“慧云”大数据平台，为客户提供独创的IEM一站式解决方案服务 [1] - 公司的解决方案能确保数据中心用电安全性及稳定性，并通过智能化配用电解决方案降低能源消耗，帮助客户实现数据中心产业可持续发展 [1]

公司股价与市场表现 - 博耳电力股价午后大幅上涨，截至发稿涨幅达119.05%，报0.69港元 [1] - 成交额为2118.77万港元 [1] 行业趋势与驱动因素 - 数据中心已成为电力设备行业核心增量应用场景，其发展趋势直接驱动电力设备需求增长与技术迭代 [1] - 2024年全球数据中心新增装机量已达14GW [1] - 数据中心单机柜功率密度大幅提升，对电力供给的稳定性和能效性提出更高要求 [1] - 这一变化推动电力设备在数据中心场景的应用规模扩张与技术迭代加速 [1] 公司业务与技术优势 - 公司是国内领先的一站式高端综合配电系统及方案供应商 [1] - 公司在智能配电领域已构建深厚技术壁垒 [1] - 基于自主研发的“慧云”大数据平台，公司为客户提供独创的IEM一站式解决方案服务 [1] - 该方案能确保数据中心用电安全性及稳定性 [1] - 公司通过智能化配用电解决方案降低能源消耗，帮助客户实现数据中心产业可持续发展 [1]