股本与股份 - 截至2025年12月底，公司法定/注册股本总额为5000万港元，股份1亿股，每股面值0.5港元[1] - 已发行股份（不含库存）3959万股，库存股份0，总数3959万股[2] 购股期权 - 2025年12月底购股期权计划结存股份期权0，本月发行新股0，转让库存股份0，可能发行或转让总数360万股[3] - 2025年12月行使期期权所得资金0港元[3] 股份变动 - 2025年12月已发行股份（不含库存）与库存股份增减总额均为0普通股[5]

公司资本运作 - 璋利国际与受托人KP Lee Chambers订立资本化协议，拟以每股2.320港元发行约2958.87万股资本化股份，以结算附属公司BGMC Corporation结欠的未偿还贷款债券 [1] - 此次发行股份的认购金额约为6864.59万港元，偿付方式为悉数抵销BGMC Corporation结欠相关债券持有人的等额债务 [1] - 资本化股份数量相当于公司公告日期已发行股本的约74.74%，以及经发行扩大后已发行股本的约42.77% [1] 债务背景与重组 - 此次资本化源于2022年实施的债务重组，涉及公司附属公司BGMC Corporation发行的可赎回有抵押贷款债券 [1] - 该笔债券原定于2025年6月30日前赎回，后经两次延期至2025年12月31日 [1] - 截至公告日期，BGMC Corporation结欠相关债券持有人的未偿还债券金额约为6864.59万港元 [1]

债务重组与资本化协议 - 公司通过发行新股进行债务资本化 以每股2.320港元的价格向受托人发行约2958.87万股资本化股份 用以结算附属公司BGMC Corporation结欠的未偿还债券 认购总金额约为6864.59万港元 [1] - 此次资本化源于2022年实施的债务重组 BGMC Corporation发行的可赎回有抵押贷款债券原定于2025年6月30日赎回 后经两次延期至2025年12月31日 截至公告日未偿还债券金额约为6864.59万港元 [1] - 认购款项将通过全额抵销BGMC Corporation结欠相关债券持有人的未偿还债券的方式偿付 不涉及现金支付 [1] 股权影响 - 本次发行的资本化股份数量巨大 相当于公司公告日期已发行股本的约74.74% 以及经发行扩大后已发行股本的约42.77% [1]

公司资本运作 - 璋利国际与受托人订立资本化协议，有条件同意配发及发行合共29,588,744股资本化股份，以结算BGMC Corporation结欠相关债券持有人的未偿还债务 [1] - 资本化股份的认购价格为每股2.320港元，总认购金额为68,645,886.08港元，该款项将通过抵销BGMC Corporation的未偿还债务方式偿付 [1] - 假设公司已发行股本无变动，此次发行的资本化股份相当于公司当前已发行股本的约74.74%，以及经扩大后已发行股本的约42.77% [1]

债券情况 - 2025年6月30日，可赎回有抵押贷款债券赎回总额连利息约1.14亿林吉特（约2.18亿港元），欠公司约6384万林吉特（约1.22亿港元），欠独立持有人约4977万林吉特（约9534万港元）[6][14] - 部分独立债券持有人持有的赎回金额14156956.43林吉特（约27117650.04港元）选择物业置换[35] - 2025年6月30日，未偿还可赎回有抵押贷款债券赎回总额连应计利息为35,837,047.98林吉特（约68,645,865.41港元）[47] - 债务偿还计划结算金额为263,663,093.54林吉特，于2021年6月16日获债权人批准，2022年1月13日获马来西亚高等法院颁令认可[47] 股份发行与赎回方案 - 公司拟通过资本化方式赎回未偿还债券，涉及根据特别授权发行新股份，发行价为每股2.15港元或五连交易日平均收市价较高者[6][14] - 2025年12月31日，受托人按每股2.32港元认购2958.87万股，认购金额6864.59万港元以抵销欠款[8] - 公司将发行29,588,744股资本化股份，发行价为每股2.320港元[45,46] - 资本化股份相当于公司公告日期已发行股本约74.74%，扩股后已发行股本约42.77%[19] - 资本化股份总面值为14,794,372.00港元[20] - 发行价较2025年12月31日收市价折让约1.28%，与前五个交易日均价持平，较前十个交易日均价溢价约9.33%[22] - 总发行价68,645,886.08港元将抵偿未偿还债券款项，集团用内部资源结算相关费用及开支[24] 时间安排 - 2025年6月26日会议决定将到期日延至9月30日，9月29日进一步延至12月31日[7] - 载有协议详情等资料的通函预计2026年1月29日前寄发股东[12] - 完成交易须满足多项条件，若2026年3月31日前未达成，协议终止[25] 股权架构 - 公告日期时，捷丰国际贸易有限公司持股18000000股，占比45.47%，配发及发行后，持股数不变，占比26.02%[30] - Seeva International Limited公告日期持股6885000股，占比17.39%，配发及发行后，持股数不变，占比9.95%[30] - 相关独立可赎回有抵押贷款债券持有人配发及发行后持股29588744股，占比42.77%[30] - 其他公众股东公告日期持股14705000股，占比37.14%，配发及发行后，持股数不变，占比21.26%[30] 其他 - 2025年5月2日，公司按每股1.20港元配售3590000股新股，占扩大后已发行股份总数约9.07%，所得款项净额约415万港元[31] - 2024年4月1日至2025年8月31日，集团亏损净额约3890万林吉特，定期存款及银行结余约3780万林吉特[37] - 董事认为可赎回有抵押贷款债券资本化符合公司及股东的整体利益[38] - 2025年6月26日，KP Lee Chambers获委任为相关独立可赎回有抵押贷款债券持有人的受托人[52]

股本与股份 - 截至2025年11月底，法定/注册股本总额为5000万港元，股份1亿股，每股面值0.5港元[1] - 截至2025年11月底，已发行股份总数3959万股，库存股份数目为0[2] 期权与资金 - 截至2025年11月底，股份期权计划结存数目均为0，本月变动为0[3] - 2025年11月行使期期权所得资金总额为0港元[3] 股份变动 - 2025年11月已发行股份和库存股份增减总额均为0普通股[5]

公司财务业绩 - 璋利国际报告了自2024年4月1日至2025年8月31日止期间的经审核年度业绩 [1] - 公司持续经营业务收益为3.62亿林吉特 [1] - 公司拥有人应占亏损为3893.7万林吉特，每股亏损为1.06林吉特 [1] 业务运营状况 - 报告期延长，较高的收益反映了公司在FPE2025内进行中项目的工程进度确认增加 [1] - 按完工百分比法确认的开票及收益因此增加 [1] - 尽管经营环境充满挑战，但收益改善证明公司仍能有效管理项目执行 [1]

公司财务业绩 - 璋利国际报告期延长为2024年4月1日至2025年8月31日，期间持续经营业务收益为3.62亿林吉特 [1] - 报告期内公司拥有人应占亏损为3893.7万林吉特，每股亏损为1.06林吉特 [1] 业务运营状况 - 较高的收益反映了公司在FPE2025内进行中项目的工程进度确认增加 [1] - 项目进度增加导致按完工百分比法确认的开票及收益相应增加 [1] - 业绩改善证明，尽管经营环境充满挑战，公司仍能有效管理项目执行 [1]

业绩表现 - 公司持续经营业务收益从2024财年的1.17亿林吉特大幅增加至FPE2025的3.62亿林吉特，增幅显著 [1] - 公司持续经营业务毛利在FPE2025为610万林吉特，而2024财年为毛损1150万林吉特，实现扭亏为盈 [1] - 公司拥有人应占亏损从2024财年的120万林吉特扩大至FPE2025的3890万林吉特 [1] 每股数据 - 每股基本亏损从2024财年的0.03林吉特扩大至FPE2025的1.06林吉特 [1]

财务业绩预期 - 公司预计截至2025年8月31日止17个月将取得股东应占未经审核亏损净额约4890万林吉特 [1] - 对比截至2024年3月31日止12个月期间的股东应占亏损净额120万林吉特，亏损额显著扩大 [1] - 报告期间涵盖17个月，而相应期间涵盖12个月，因此比较数字不具直接可比性 [1] 亏损增加原因分析 - 亏损增加主要由于一个项目需要支付额外的订明违约赔偿导致相关开支增加 [1] - 其他收入减少，主要由于相应期间应付商品及服务税拨回，而该项目于报告期间未再次发生 [1] - 报告期间确认了贸易应收款、保留金及其他应收款的减值亏损，而相应期间则取得相关减值亏损的拨回 [1] - 报告期间兑现履约保函及银行担保撤销的应计费用令净亏损增加 [1] - 已终止业务的溢利减少，主要由于相应期间因出售一家附属公司而取得收益 [1] 报告期间变更 - 公司财政年度结算日已由2025年3月31日更改为2025年8月31日 [1] - 报告期间为自2024年4月1日至2025年8月31日共17个月 [1] - 相应期间为自2023年4月1日至2024年3月31日共12个月 [1]