收购交易核心条款 - 公司拟以2185.26万美元收购2200台S21XP HYD比特币矿机 总算力达104.06万TH/s [1] - 交易对价通过发行可换股债券（2185.26万美元等值港元）、4000万份认股权证及1344.25万股获利股份支付 [1] - 获利股份发行需达成预设的获利条件 [1] 战略定位与业务影响 - 收购标志公司向港交所比特币挖矿领先企业战略转型 强化数字资产领域市场地位 [1] - 交易与公司三阶段数字金融生态战略及先前集资计划高度契合 [2] - 通过自营挖矿提升比特币产能 目标增加资产负债表数字资产比例 增强资产多元化和风险韧性 [1] 设备与技术特征 - 收购标的为2200台最新一代S21XP HYD比特币矿机 [1] - 矿机总算力约104.06万TH/s 预计产生可观比特币收益 [1][2] 支付机制设计 - 支付结构包含可换股债券、认股权证及获利股份 与营运表现及市价激励挂钩 [2] - 设计有助于促进比特币挖矿业务持续创造价值 实现订约方利益绑定 [2] 行业价值认知 - 比特币具备固有稀缺性、去中心化和价值储存特征 吸引机构投资者 [1] - 比特币长期增值潜力获认可 常被称为"数字黄金" [1] 预期经营效益 - 收购有助于扩大集团比特币储备 实现收入多元化和可持续增长 [2] - 预期巩固数字资产领域竞争地位 支持长远业务发展并为股东创造持久价值 [2]

收购交易核心条款 - 公司于2025年9月15日交易时段后与Fortune Peak订立比特币矿机收购条款清单[1] - 以2185.26万美元代价收购2200台S21XP HYD比特币矿机 总算力达104.06万TH/s[1] - 代价支付方式包括：发行2185.26万美元等值港元可换股债券、4000万份认股权证及达成获利条件后发行1344.25万股获利股份[1] 战略定位与业务影响 - 收购事项标志公司迈向成为联交所上市比特币挖矿领先企业的重要战略步伐[1] - 通过取得2200台最新一代矿机提高自营挖矿比特币产能[1] - 交易与公司三阶段数字金融生态战略及先前集资计划高度契合[2] 财务与运营预期 - 矿机预计产生可观比特币收益 有助于比特币储备及收入多元化[2] - 支付结构与营运表现及市价激励挂钩 促进挖矿业务持续创造价值[2] - 提升资产负债表数字资产比例 增强资产多元化及风险韧性[1] 行业特征与投资逻辑 - 比特币具备固有稀缺性、去中心化和价值储存特征[1] - 比特币吸引机构投资者并促进长期增值潜力[1] - 交易预期巩固公司数字资产领域竞争地位 支持长远发展[2]

收购事项 - 2025年9月15日公司与Fortune Peak订立比特币矿机拟收购事项条款清单[4] - 拟2185.26万美元收购2200台S21XP HYD比特币矿机，总算力约104.06万TH/s[4] - 比特币矿机隐含单价约21.0美元/TH，参照官网报价约21.5美元/TH[13] - 拟收购事项落实或构成公司主要交易，正式协议未订立，未必会进行[5] 融资安排 - 可换股债券本金为2185.26万美元（港元等值），到期日为发行日起两周年，不计利息[14] - 可换股债券初步换股价为每股3.17港元，较清单日期收市价折让约16.14%[14] - 可换股债券附换股权利全部行使时，最多可配2.3769804亿股换股股份[16] - 认股权证数目为4000万份，初步行使价为每股3.80港元，较清单日期收市价溢价约0.53%[21] 股份情况 - 换股股份相当于公告日公司现有已发行股份总数约3.19%[20] - 认股证股份总面值400,000港元，行使认购权将配发40,000,000股，占现有已发行股份约2.37%，扩股后约2.32%[25] - 公司将向卖方发行13,442,451股获利股份，占可换股债券转股最高股份数约25%，占现有已发行股份约0.80%，扩股后约0.79%[26] - 假设换股和认购权全行使且获利股份配发，将发行107,212,255股新股份，占现有已发行股份约6.36%，扩股后约5.98%[28] 发行条件 - 完成后12个月内，比特币矿机平均实际上线时间不少于85%、累计哈希率达理论最大值不少于85%，或完成后24个月内连续20个交易日平均股价达每股5.67港元，将发行获利股份[27] - 认股权证行使期为发行日起至两周年届满，50%认股权证股份行使后有六个月禁售期[23] - 行使认股权证认购权后，公众持股少于25%或上市规则规定最低百分比时，持有人不得行使认购权[24] 其他事项 - 拟收购事项需满足签署正式协议、完成尽职审查、获董事会及股东批准等多项条件[31] - 自正式协议签订日起，公司发行超已发行股本10%且发行价低于换股价的新股份，须获卖方同意[32] - 自正式协议签订日起，申请超年内获批一般授权额度20%且超5%以上额外一般授权的新股份发行，须获卖方同意[32] - 订约方需在条款清单日期后10个营业日内协商并签署正式协议[34] - 2025年9月15日，陈先生向卖方作出不可撤回投票承诺，将在股东大会上对拟议收购事项相关决议案投票赞成[44] - 关连认购事项将配发及发行20,000,000股新股份[47] - 配售事项将配售及先旧后新认购公司201,456,000股股份[49]

港股市场表现 - 恒生指数涨0.22%或58.4点至26446.56点 成交额2901.95亿港元 恒生国企指数涨0.21%至9384.76点 恒生科技指数涨0.91%至6043.61点 [1] - 美联储降息短期利好港股上行 中期涨幅取决于企业基本面回升 增量资金增配科技互联网龙头但偏向个股逻辑 [1] 蓝筹股表现 - 药明生物涨6.47%至38.84港元 贡献恒指13.66点 成交额19.83亿港元 美国潜在减息推动CXO板块偏好 全球生物科技公司研发投入增加 [2] - 理想汽车-W涨4.56%至97.55港元 贡献恒指9.26点 农夫山泉涨4.11%至54.45港元 贡献恒指6.83点 [2] - 华润啤酒跌2.65%至27.92港元 拖累恒指1.96点 华润万象生活跌2.61%至41.76港元 拖累恒指1.17点 [2] 锂电池板块 - 宁德时代涨7.44%至465港元 赣锋锂业涨2.55%至34.64港元 中创新航涨2.39%至27.4港元 [3] - 新型储能装机规模2027年达1.8亿千瓦以上 带动直接投资2500亿元 锂离子电池为主技术路线 [4] - 宁德时代预计2024年盈利增速加快至37% 中创新航2025-2027年盈利年均复合增长率76% [4] CRO概念股 - 康龙化成涨9.38%至25.88港元 昭衍新药涨8.07%至25.18港元 药明生物涨6.47%至38.84港元 [4] - 创新药临床试验审评审批缩短至30个工作日内 海外降息节奏改善投融资环境 外需CRO/CDMO迎估值修复 [5] 汽车产业链 - 理想汽车-W涨4.56%至97.55港元 比亚迪股份涨3.44%至108.1港元 浙江世宝涨11.88%至5.37港元 耐世特涨6.34%至7.21港元 [5] - 2025年汽车销量目标3230万辆同比增长3% 新能源汽车销量1550万辆同比增长20% 推动L3级智能网联汽车准入 [6] 煤炭板块 - 兖矿能源涨5.49%至9.8港元 中国秦发涨5.17%至3.05港元 中国神华涨2.37%至38港元 中煤能源涨1.06%至9.57港元 [6] - 双焦期货涨超5% 山西煤矿停产120万吨产能 煤价触底反弹 四季度供需平衡煤价上行 [7] 热门异动股 - 药捷安康涨115.58%至415港元 较发行价13.15港元累计涨30倍 核心产品获临床默示许可 [8] - 狮腾控股涨25.34%至19.24港元 计划收购AI及区块链企业 提供三年收入利润保证 [9] - 德林控股涨8%至3.78港元 赢家时尚涨5.88%至8.47港元 就RWA代币化计划达成战略合作 [10] - 上海复旦跌3.77%至37.82港元 被列入美国实体清单 存货规模从6亿元增至31亿元保障供应链 [11]

战略合作及投资协议 - 赢家时尚与德林控股于2025年9月12日订立战略合作及投资协议 涉及RWA代币化计划 [1] - 德林控股有条件同意认购赢家时尚股份 认购股份相当于赢家现有已发行股本约0.65% [1] - 认购事项所得款项总额为2990万港元 净额估计为2960万港元 将用作一般营运资金 [1] 股权认购细节 - 认购股份占赢家时尚经扩大后已发行股本约0.65% [1] - 认购价未披露具体金额 但明确按协议约定价格执行 [1] RWA代币化框架 - 双方同意将赢家股东部分可分配溢利进行代币化 金额基于NEXY.CO品牌2025财年经审核收益的10%计算 [2] - 代币化计划具体实施需各方协商最终协议 必要时刊发进一步公告 [2] 市场反应 - 赢家时尚股价上涨20.88%至9.67港元 德林控股股价上涨5.14%至3.68港元 [1]

重大事项 - 中国电力计划收购达州能源31%股权[1] - 顺腾国际控股获主席张少辉以约20%折让价提出全面收购要约[1] - 华检医疗设立合资公司 通过"ETHK"核心品牌深化全球链上金融生态布局[1] - 德林控股与赢家时尚订立战略合作及投资协议[1] - 东吴水泥控股股东Goldview拟出售2.04亿股 港航香港将成为单一最大股东[1] - 石药集团SYH2066片在中国获得临床试验批准[1] - 广汽集团计划申请发行不超过150亿元公司债券及150亿元中期票据[1] - 华泰证券拟发行不超过60亿元公司债券[1] - 方舟健客声明H2H大会消息非内幕消息 不知股价上涨原因[1] 财报数据 - 华润置地前8个月累计合同销售金额1368.0亿元 同比减少12.0%[1] - 越秀地产前8个月累计合同销售额730.11亿元 同比上升3.7%[1] - 众安在线前8个月原保险保费收入总额236.25亿元 同比增加6.36%[1]

战略合作及投资协议 - 赢家时尚与德林控股于2025年9月12日订立战略合作及投资协议 德林控股有条件同意认购赢家时尚股份 赢家时尚有条件同意配发及发行股份[1] - 认购股份相当于赢家时尚现有已发行股本约0.65% 相当于经配发及发行认购股份扩大后已发行股本约0.65%[1] - 认购事项所得款项总额为2990万港元 扣除成本及开支后净额估计为2960万港元 将用作一般营运资金[1] RWA代币化计划 - 双方就RWA代币化计划达成整体框架及方向共识 涉及将赢家时尚用于分配予股东的部分可分配溢利进行代币化[1] - 代币化金额基于赢家时尚旗下主要品牌NEXY.CO于截至2025年12月31日止财政年度经审核收益的10%计算[1] - 各方将协商最终协议 并于必要时刊发进一步公告[1]

战略合作及投资协议 - 赢家时尚与德林控股于2025年9月12日订立战略合作及投资协议 德林控股有条件同意认购赢家时尚股份 赢家时尚有条件同意配发及发行股份[1] - 认购股份相当于赢家时尚现有已发行股本约0.65% 及经扩大后已发行股本约0.65%[1] - 认购事项所得款项总额为2990万港元 扣除成本后净额估计为2960万港元[1] 资金用途及财务安排 - 认购事项所得款项净额拟用作赢家时尚一般营运资金[1] - 双方同意将赢家时尚部分可分配溢利进行代币化 代币化金额基于NEXY.CO品牌截至2025年12月31日财政年度经审核收益的10%计算[1] 合作框架及后续安排 - 德林控股与赢家时尚就RWA代币化计划达成整体框架及方向共识[1] - 各方将协商最终协议 并于必要时刊发进一步公告[1]

战略合作与投资协议 - 德林控股与赢家订立战略合作及投资协议 德林控股有条件同意认购赢家股份 赢家有条件同意配发及发行股份 [1] - 认购股份相当于赢家现有已发行股本约0.65% 相当于经扩大后已发行股本约0.65% [1] - 认购事项所得款项总额为2990万港元 扣除成本后净额估计为2960万港元 [1] 资金用途与代币化计划 - 认购所得款项净额拟用作赢家一般营运资金 [1] - 双方就RWA代币化计划达成框架共识 将赢家部分可分配溢利进行代币化 [1] - 代币化金额基于赢家旗下品牌NEXY.CO截至2025年12月31日财政年度经审核收益的10%计算 [1] 后续安排 - 各方将协商最终协议 并于必要时刊发进一步公告 [1]

战略合作 - 2025年9月12日赢家与德林控股订立战略合作及投资协议，争取于2025年12月31日或之前订立最终协议[3][6][21] - 战略合作尚属初步探讨阶段，最终未必落实[23] 认购股份数据 - 认购股份相当于赢家现有已发行股本约0.65%以及扩大后已发行股本约0.65%[4][9] - 认购股份数量为4600000股新赢家股份[43] - 认购价为每股6.50港元，较9月12日收市价折让约18.75%，较前五个交易日平均收市价折让约17.70%[11][12] - 每股认股股份净发行价约为6.43港元[13] - 4,600,000股认购股份总面值为46,000港元[10] 资金相关 - 认购事项所得款项总额约为2990万港元，净额估计约为2960万港元，拟用作一般营运资金[4][30] - 德林控股配售所得款项部分用于保存优质资产，作为未来RWA代币化储备[33] 业绩数据 - 赢家集团2025年上半年收益为31.04022亿元人民币，2024年为65.88536亿元人民币，2023年为69.12301亿元人民币[27] - 2025年上半年除税前纯利为3.3664亿元人民币，2024年为5.62528亿元人民币，2023年为9.94601亿元人民币[27] - 2025年上半年除税后纯利为2.88987亿元人民币，2024年为4.74088亿元人民币，2023年为8.32632亿元人民币[27] - 赢家于2024年12月31日经审核资产净值约为44.991亿元人民币，于2025年6月30日未经审核资产净值约为45.24亿元人民币[27] 股份结构 - 联合公告日期时赢家股份总数为704,050,195股，完成后为708,650,195股[35] - 联合公告日期时，Koradior Investments Limited持股250,715,000股，占比35.61%，完成后占比35.38%[35] - 联合公告日期时，Apex Noble Holdings Limited持股198,713,195股，占比28.22%，完成后占比28.04%[35] - 联合公告日期时，德林集团持股350,000股，占比0.05%，完成后持股4,950,000股，占比0.70%[35] 其他 - 赢家旗下主要品牌NEXY.CO于截至2025年12月31日止财政年度经审核收益的10%将用于部分可分配溢利代币化[4] - 赢家将向联交所上市委员会申请批准认购股份上市及买卖[24] - 过去12个月内，赢家无涉及发行股本证券的集资活动[34] - 赢家董事获授权配发红最多140,810,039股新赢家股份，占2025年6月6日已发行股份总数20%，认购事项动用约3.27%的一般授权[36] - 认购事项构成德林控股须予披露交易，须遵守申报及公告规定[37] - 完成须待先决条件达成，认购事项及战略合作未必进行[39]