董事会会议 - 公司将于2025年11月27日举行董事会会议[3] - 会议将考虑及批准截至2025年9月30日止六个月未经审核业绩及刊发[3] - 会议将考虑宣派中期股息（如有）[3] 公司人员 - 截至2025年11月14日，执行董事为陈宁迪等4人[5] - 非执行董事为王轶丁[5] - 独立非执行董事为张世泽等3人[5]

公司股权变动 - 股东于11月12日将市值5.97亿港元的股票存入德林证券香港，占公司股份比例11.45% [1] - 认购事项已于2025年11月10日完成，公司向认购方Evergreen Wealth Investment Limited配发及发行6380.3万股认购股份 [1] - 每股认购股份价格为3.05港元 [1]

股东持股变动 - 股东于11月12日将股票存入德林证券香港，存仓市值达5.97亿港元 [1] - 存入股票占公司总股份比例为11.45% [1] 股份认购完成 - 认购事项已于2025年11月10日完成，所有完成条件均已达成 [1] - 公司向认购方Evergreen Wealth Investment Limited配发及发行6380.3万股认购股份 [1] - 每股认购股份价格为3.05港元 [1]

交易核心条款 - 公司有条件同意以每股0.42瑞士法郎（约4.10港元）的价格认购Youngtimers AG（YTME）合共1904.76万股股份，总代价为1000万美元（约7800万港元）[1] - 支付方式部分为现金，部分为公司向YTME配发及发行代价股份[1] - YTME向公司授出认购期权，公司有权以每股0.42瑞士法郎（约4.10港元）或总价约200万美元（约1560万港元）收购YTME最多380.95万股股份[1] - 交易完成后，YTME将持有公司经发行代价股份扩大后已发行股本约0.885%[1] - 公司拟发行的1790.16万股代价股份占公告日期已发行股本约0.893%，占交易完成后经扩大已发行股本约0.885%[2] 交易标的概况 - YTME是一家于瑞士注册成立的有限公司，自2000年5月16日起在瑞士证券交易所上市，股票代号为"YTME"[2] - YTME于2024年11月及2025年8月收购了2017年成立的C Capital集团，该集团专注于私募股权、私募信贷及其他私募市场策略[2] - 收购后，YTME现以C Capital品牌经营，是一家专注于亚太区的全球资产管理公司[2] - YTME旨在把握跨境投资机遇及资产管理协同效应，以实现长期增长及价值[2] 战略意图与协同效应 - 董事会认为该交易符合集团扩展全球资产管理版图及提升其在欧洲及亚太区地位的长远愿景[3] - YTME作为一家在瑞士上市的投资公司，其所在的瑞士是顶级金融中心，能提供具备良好透明度、管治及投资者保障的环境[3] - 集团可借助YTME已建立的平台及专业知识，把握高增长机遇，并实现投资组合多元化[3] - 集团将利用YTME在瑞士金融枢纽的地位，加快开发面向欧洲高净值客户的服务，并与集团在中国、美国、东南亚及中东的网络形成互补[3] - 该合作将有助于加强集团与YTME的战略性合作关系，使双方能在共同投资、产品开发及跨境资产管理计划上展开合作，产生协同效应[3]

投资交易核心条款 - 公司有条件同意认购Youngtimers AG (YTME)股份，认购价格为每股0.42瑞士法郎（约4.10港元），总认购股份数为1904.76万股，总代价为1000万美元（约7800万港元）[1] - 支付方式为部分现金支付，部分以公司向YTME配发及发行代价股份的方式支付[1] - YTME向公司授予认购期权，公司有权以每股0.42瑞士法郎（约4.10港元）或总价约200万美元（约1560万港元）收购YTME最多380.95万股股份[1] - 交易完成后，YTME将持有公司经扩大后已发行股本约0.885%[1] - 公司拟发行的1790.16万股代价股份占公告日期已发行股本约0.893%，占完成后经扩大已发行股本约0.885%[2] 交易标的公司背景 - YTME是一家于瑞士注册成立的有限公司，自2000年5月16日起在瑞士证券交易所上市，股票代号为"YTME"[2] - YTME于2024年11月及2025年8月收购了2017年成立的C Capital集团，该集团专注于私募股权、私募信贷及其他私募市场策略[2] - 收购后，YTME现以C Capital品牌经营，是一家专注于亚太区的全球资产管理公司[2] - YTME旨在把握跨境投资机遇及资产管理协同效应，以实现长期增长及价值[2] 战略意图与协同效应 - 董事会认为该认购事项符合集团扩展其全球资产管理版图及提升其于欧洲及亚太区地位的长远愿景[3] - YTME作为一家瑞士上市投资公司，其所在地瑞士是顶级金融中心，能提供具备良好透明度、管治及投资者保障的环境[3] - 亚太地区被视为全球国内生产总值增长的主要动力来源，并在传统金融及去中心化金融领域持续创新[3] - 通过投资，集团可借助YTME已建立的平台及专业知识，把握高增长机遇，并实现投资组合多元化[3] - 集团将利用YTME在瑞士金融枢纽的地位，加快开发面向欧洲高净值客户的服务，并与集团在中国、美国、东南亚及中东的网络形成互补[3] - 该战略性合作将使双方能在共同投资、产品开发及跨境资产管理计划上展开合作，预计将产生协同效应，提升集团的竞争优势[3]

认购协议核心条款 - 公司与YTME订立具法律约束力的条款清单，有条件同意认购1904.76万股YTME股份，每股认购价格0.42瑞士法郎（约4.10港元），总代价1000万美元（约7800万港元）[1] - 支付方式为部分现金、部分以公司向YTME配发及发行代价股份的方式支付[1] - YTME向公司授出认购期权，公司有权以每股0.42瑞士法郎（约4.10港元）或总价约200万美元（约1560万港元）收购YTME最多380.95万股股份[1] 股权结构变动 - 交易完成后，YTME将持有公司经配发及发行代价股份扩大后的已发行股本约0.885%[1] - 假设公司已发行股份总数无其他变动，1790.16万股代价股份占公司公告日期已发行股本约0.893%（不包括库存股份）[2] - 代价股份占紧随交易完成后公司经扩大已发行股本约0.885%（不包括库存股份）[2] 交易执行安排 - 代价股份将根据一般授权配发及发行，毋须获得股东批准[2] - 正式协议有待订立，当前条款清单为具法律约束力的初步协议[1]

关键投资信息 - 2025年11月12日与YTME订立认购条款清单，拟认购19,047,618股YTME股份，总代价1000万美元（约7800万港元）[3] - YTME认购价格每股0.42瑞士法郎（约4.10港元），较2025年11月12日收市价折让约39.57%[11] - 代价300万美元现金，700万美元配发17,901,639股代价股份结付，代价股份每股3.05港元[12] - 完成后公司将持有YTME经扩大后已发行股本约7.76%[8] - YTME须授出认购期权，公司有权以约200万美元收购最多3,809,523股股份[3] 股份相关数据 - 17,901,639股代价股份占公司公告日期已发行股本约0.893%，占扩大后已发行股本约0.885%[4] - 代价股份价格较条款清单日期收市价溢价约25.51%，较前五日平均收市价溢价约23.48%[18] - 董事可根据一般授权配最多336,949,677股股份，仍有17,933,677股可供发行[19] - 截至公告日期公司总股份2,003,764,389股，陈宁迪先生及配偶持股737,592,661股，占比36.81%[25] - 紧随完成后公司总股份2,021,666,028股，YTME持股17,901,639股，占比0.89%[25] 交易条件与时间 - 拟认购事项须待签订正式协议、取得内部批准及监管同意等条件达成或豁免后完成[14] - 代价股份和YTME认购股份均有两年禁售期[16] - 拟认购事项预定于2025年12月31日或另行协定日期完成[17] YTME业绩 - YTME截至2025年6月30日止六个月收益3,889,576美元，除税前亏损净额(4,469,454)美元，除税后亏损净额(4,476,322)美元[22] - YTME 2024年12月31日经审核负债净额约26,710,000美元，2025年6月30日未经审核负债净额约25,080,000美元[22]

港股通资金流向核心观点 - 港股通资金在特定个股上呈现显著的短期和中期集中流入与流出趋势，反映出资金对不同板块和公司的偏好变化 [1][2][3][4] 单日持股变动 - 昊天国际建投(01341)单日持股占比增幅最大，增加1.72%，最新持股比例达64.45% [1][2] - 瑞浦兰钧(00666)和中国中免(01880)单日持股占比分别增加1.13%和1.08% [1][2] - 龙蟠科技(02465)单日遭遇最大幅度减持，持股占比减少7.59% [1][2] - 中铝国际(02068)和德林控股(01709)单日持股占比分别减少1.04%和0.94% [1][2] 近五个交易日持股变动 - 昊天国际建投(01341)近五个交易日持股占比大幅增加12.27% [1][3] - 青岛银行(03866)和安井食品(02648)近五个交易日持股占比分别增加8.03%和4.30% [1][3] - 新天绿色能源(00956)近五个交易日持股占比减少9.06%，为同期减持幅度最大 [1][3] - 中泽丰(01282)和龙蟠科技(02465)近五个交易日持股占比分别减少7.46%和6.35% [1][3] 近二十个交易日持股变动 - GX恆生科技(02837)和映恩生物-B(09606)近二十个交易日持股占比增幅显著，分别增加17.19%和16.22% [3][4] - 青岛银行(03866)和安井食品(02648)近二十个交易日持股占比持续增长，分别增加11.34%和9.37% [3][4] - 长飞光纤光缆(06869)和新天绿色能源(00956)近二十个交易日持股占比减少幅度较大，分别减少8.63%和8.37% [4] - 龙蟠科技(02465)和东方电气(01072)近二十个交易日持股占比分别减少7.38%和6.98% [4]

港股通单日持股变动 - 昊天国际建投(01341)港股通持股占比单日增幅最大，增加5.16%，最新持股比例达62.73% [1][2] - 亿华通(02402)和天立国际控股(01773)单日持股占比增幅位列第二、三位，分别增加1.73%和1.07% [1][2] - 中泽丰(01282)单日持股占比减少幅度最大，下降7.45%，京城机电股份(00187)和恆生中国企业(02828)分别减少2.69%和2.25% [1][2] 港股通近五日持股变动 - 昊天国际建投(01341)近五日持股占比大幅增加10.47%，青岛银行(03866)和安井食品(02648)分别增加9.61%和4.71% [1][3] - 新天绿色能源(00956)近五日持股占比减少8.99%，中泽丰(01282)和德林控股(01709)分别减少7.47%和3.95% [1][3] 港股通近二十日持股变动 - GX恆生科技(02837)近二十日持股占比显著增加18.09%，映恩生物-B(09606)和青岛银行(03866)分别增加16.30%和11.20% [3][4] - 长飞光纤光缆(06869)近二十日持股占比减少10.04%，新天绿色能源(00956)和中泽丰(01282)分别减少8.36%和7.55% [3][4] 重点公司多期持股变动 - 昊天国际建投(01341)在单日、五日增持榜中均位列第一，持股比例稳定在62.73% [1][2][3] - 青岛银行(03866)在五日和二十日增持榜中均表现突出，增幅分别为9.61%和11.20% [2][3][4] - 中泽丰(01282)在单日、五日和二十日减持榜中均出现，持股比例降至8.59% [1][2][3][4]

融资活动完成情况 - 认购事项已于2025年11月10日完成，所有完成条件均已达成 [1] - 公司按每股3.05港元向认购方Evergreen Wealth Investment Limited配发及发行6380万股认购股份 [1] - 认购事项所得款项净额约为1.94亿港元 [1] 系列融资总览 - 配售事项及先旧后新认购事项已分别于2025年10月23日及2025年11月3日完成 [1] - 先旧后新认购事项所得款项净额约为7.61亿港元 [1] - 配售事项、先旧后新认购事项及认购事项的总所得款项净额合计约为9.56亿港元 [1]