收益情况 - 截至2023年9月30日止六个月，集团未经审计合并收益约为3220万港元，较2022年同期减少约29.1% [1] - 截至2023年9月30日止六个月，公司总收益为32,194,000港元，较2022年同期的45,433,000港元下降29.14%[19][20] - 艺术品拍卖及相关业务收益为31,495,000港元，较2022年同期的38,712,000港元下降18.64%；艺术品销售收益为699,000港元，较2022年同期的6,721,000港元下降89.60%[19][20] - 按地理区域划分，香港市场收益为8,345,000港元，较2022年同期的12,125,000港元下降31.2%；日本市场收益为23,849,000港元，较2022年同期的33,308,000港元下降28.4%[22] - 报告期内公司收益约为3220万港元，较2022年同期减少约1320万港元或约29.1%[53] 盈利情况 - 截至2023年9月30日止六个月，公司拥有人应占未经审计合并溢利约为160万港元，2022年同期约为760万港元 [1] - 截至2023年9月30日止六个月，每股基本及摊薄盈利为0.32港仙，2022年同期为1.52港仙 [1] - 截至2023年9月30日止六个月，公司经营溢利为2,219,000港元，2022年同期经营亏损为10,379,000港元[19][20] - 期内溢利为1,689,000港元，较2022年同期的7,801,000港元下降78.35%[19][20] - 2023年每股基本盈利为0.32港仙，较2022年的1.52港仙下降78.95%[31] - 报告期内公司毛利约为2950万港元，较2022年同期减少约21.1%，毛利率由约82.3%升至约91.6%[54] - 报告期内公司拥有人应占溢利约为160万港元，2022年同期约为760万港元[61] 股息分配 - 董事会决议不宣派截至2023年9月30日止六个月的中期股息 [1] - 公司董事会决议不宣派截至2023年9月30日止六个月的中期股息，上一财政年度无末期股息[33][34] 资产情况 - 2023年9月30日，非流动资产为2202万港元，较2023年3月31日的2122.9万港元有所增加 [5] - 2023年9月30日，流动资产为4.13953亿港元，较2023年3月31日的4.44772亿港元有所减少 [5] - 截至2023年9月30日，香港非流动资为2,055,000港元，日本为12,092,000港元，台湾为6,709,000港元[23] - 2023年9月30日，公司拥有人应占权益为2.55262亿港元，较2023年3月31日的2.59317亿港元有所减少 [5] - 截至2023年9月30日贸易应收款项净额为14,293,000港元，较2023年3月31日的11,683,000港元有所增加[34] - 截至2023年9月30日其他应收买家拍卖及相关业务款项为87,228,000港元，较2023年3月31日的113,843,000港元减少[34] - 截至2023年9月30日就已拍卖艺术品向卖家预付的款项为33,665,000港元，较2023年3月31日的36,584,000港元减少[38][39] - 2023年9月30日，委托人预付款项本金总额约为4560万港元，未偿还本金总额约为4200万港元[62] - 2023年9月30日集团流动资产约414.0百万港元，现金及现金等价物约79.1百万港元，较2023年3月31日的约444.8百万港元和约67.3百万港元有变化[68] 负债情况 - 2023年9月30日，负债总额为1.77242亿港元，较2023年3月31日的2.02913亿港元有所减少 [6] - 截至2023年9月30日银行借款为39,834,000港元，较2023年3月31日的49,332,000港元减少[41] - 截至2023年9月30日应付卖家拍卖及相关业务款项为122,860,000港元，较2023年3月31日的135,313,000港元减少[47] - 2023年9月30日有抵押浮息银行借款约429,000港元，由附属公司担保并以定期存款作抵押，按年利率2.25%计息[42] - 2023年9月30日无抵押定息银行借款约6,346,000港元，须于2030年偿还，按0.9%年利率计息，由董事安藤先生个人担保[43] - 2023年9月30日有抵押定息银行借款约7,690,000港元，须于2031年偿还，按0.9%年利率计息，由董事安藤先生和安藤女士财产担保[44] - 本金约14,993,000港元的无抵押定息银行借款自日本银行取得，利息由日本政府补贴，2023年9月30日账面价值约13,429,000港元，须于2030年偿还[45] - 2023年9月30日集团有计息银行借款约39.8百万港元，其中约12.2百万港元须于一年内偿还，较2023年3月31日的约49.3百万港元和约18.6百万港元减少[69] 财务成本与开支 - 2023年财务成本净额为113,000港元，较2022年的550,000港元下降79.45%[19][20][26] - 2023年所得税开支为1,001,000港元，较2022年的2,581,000港元下降61.22%[19][20][27] - 报告期内无汇兑亏损，2022年同期约为27.5万港元[55] - 报告期内其他收入约为23.1万港元，2022年同期约为58.5万港元[56] - 报告期内销售及分销开支约为1090万港元，2022年同期约为1190万港元[57] - 报告期内行政开支约为1660万港元，较2022年同期增加约7.8%[58] - 报告期内公司录得财务收入约13万港元，财务成本约24.3万港元，2022年同期分别约为3.1万港元和58.1万港元[59] - 报告期内公司实际税率为37.2%，2022年同期为24.9%[60] 税率情况 - 香港利得税税率为16.5%，日本实际法定所得税税率约为33%，台湾所得税按20%计算[27][29][30] 会计政策 - 集团于报告期间首次应用若干2023年4月1日开始的会计期间强制生效的新准则等，未导致重大变动 [13] - 集团未采纳已颁布但未生效的新准则及修订本，预期应用不会对业绩及财务状况造成重大影响 [14] 集团财务状况综合情况 - 2023年9月30日集团处于净现金状况，资产负债比率按计息借款金额减现金及现金等价物除以股东权益计算[70] - 2023年9月30日集团无重大资本承担、重大投资、重大收购及出售附属公司及联营公司，无重大或然负债及担保[71][73][72] - 2023年9月30日银行存款4.0百万港元已抵押予银行，除此外集团无其他资产押记[77][78] 员工情况 - 2023年9月30日集团在日本、香港、台湾及中国分别有19名、14名、1名及1名全职员工[79] 购股权授予 - 2023年4月24日，2018年购股权计划项下48,000,000份购股权授予集团若干董事、高级管理层及雇员[81] 业务发展规划 - 公司有志将业务范围扩大到当代艺术品及珠宝领域[83] - 公司加速线上系统及线上拍卖平台搭建，整合平台并提升技术[84] - 公司积极开拓潜在客户，推动拍卖业务增长，重视市场营销和品牌推广活动提升品牌认可度[85][86] 公司治理 - 公司已就董事证券交易采纳行为守则，全体董事报告期内遵守相关规定准则[89] - 公司成立审核委员会，成员包括三名独立非执行董事，主席为林淑玲女士[90] - 审核委员会审阅并讨论集团未经审计中期简明合并财务资料，对会计处理方法无异议[90] 信息披露 - 中期业绩公告已在联交所网站和公司网站登载，中期报告将适时派发及登载[91] 致谢与展望 - 公司主席感谢股东、业务伙伴、客户支持及管理层和员工努力，期望共创2024年辉煌[92]

公司业务发展 - 公司是一家在香港和日本广受认可的中日艺术品拍卖行[7] - 公司通过采取不同方法改善运营，包括专业的市场营销技术和提供优质服务，成功提高拍卖艺术品的交易价格[10] - 公司计划扩大业务范围，进军当代艺术品和珠宝领域，并加速在线系统和拍卖平台的建设，以适应当前发展趋势[12] - 公司计划扩大业务范围，进入当代艺术品和珠宝领域，以提供更多灵活性来应对未来经济不确定性[13] - 在报告期间，公司在香港和日本举办的5场拍卖中，共推出4,531件拍品，成功售出2,394件，成功率为52.8%，总落槌价约为67.5百万港元和2,516.1百万日圆[22] - 公司计划继续秉承“來源有據，流傳有序”的原则，不断为艺术品爱好者搜罗更多珍贵的艺术品，并加大在线拍卖平台、珠宝和当代艺术品分部的发展，以应对未来的经济不确定性[27] 财务状况 - 公司收益约为72.8百万港元，较去年同期减少约6.8百万港元或8.5%，主要是受全球经济和金融市场不确定性影响，对中日艺术品市场造成不利影响[29] - 本集团的毛利在报告期间减少了约15.7百万港元或22.8%，达到约53.3百万港元，主要是由于藝術品拍卖和相关业务收入减少所致[31] - 藝術品拍卖和相关业务的毛利率分别约为86.9%（2022年：87.8%）和约为10.3%（2022年：25.1%）[32] - 其他虧損约为1.7百万港元，主要是由于报告期间按公平值计入損益的金融资产公平值虧損[33] - 其他收入约为1.5百万港元，主要是由于已收取政府補助、已收取補償、已沒收競投保證金及已確認罰款[35] - 销售及分销开支在报告期间约为24.9百万港元，较2022年同期增加约4.5百万港元，主要是由于运输成本、广告及宣传开支增加[36] - 行政开支在报告期间减少约6.3%，主要是由于无形资产摊销以及折旧减少所致[38] - 财务成本约为861,000港元，主要是指银行及其他借款利息开支及租赁负债利息开支[40] - 所得稅抵免包括即期稅項支出约28,000港元及遞延稅項抵免约225,000港元[42] - 本公司擁有人應佔虧損约为8.3百万港元，主要是由于藝術品拍賣和相关业务的收益减少，以及金融资产减值虧損增加[44] 资产负债情况 - 公司在2023年3月31日的流动资产约为444.8百万港元，较2022年3月31日的550.0百万港元有所下降[56] - 公司的现金及现金等价物约为67.3百万港元，较2022年3月31日的108.7百万港元有所下降[56] - 公司在2023年3月31日的计息银行借款约为49.3百万港元，较2022年3月31日的59.9百万港元有所下降，其中有约18.6百万港元需要在一年内偿还[58] - 公司的资产负债比率为淨现金状况，处于净现金状况[60] - 公司在2023年3月31日没有任何重大资本承担[61] - 公司在2023年3月31日没有为任何第三方提供担保，也没有重大或然负债[62] - 公司在2023年3月31日的银行存款4.0百万港元已抵押予银行，以担保授予公司的一般银行融资[68] 公司治理 - 安藤湘桂先生是公司的创始人，拥有超过10年的艺术品交易业务经验[74] - 安藤恵恵理女士是公司的执行董事兼董事会副主席，负责客户管理和品牌推广[76] - 葛文海先生是集团的执行董事兼首席运营官，负责整体运营管理[79] - 孙鸿月先生是集团的执行董事，负责整体业务发展[81] - 钟国武先生是独立非执行董事，拥有超过20年的审计、企业融资和财务管理经验[86] - 林淑玲女士是独立非执行董事，拥有超过20年的审计、会计和财务管理经验[91] - 秦治民先生拥有超过20年的中国和香港地产行业经验[96] - 陈建先生于2012年加入本集团，拥有国际商业学士学位[98] - 小泉潤平先生于2013年加入本集团，有超过六年的艺术品管理经验[101] - 翟志胜先生负责公司的企业融资、投资者关系和财务管理事宜[103] - 董事会由四名執行董事和三名獨立非執行董事组成[115] - 董事会负责监督集团的业务、战略决策和绩效，并应客观地作出符合公司最佳利益的决策[114] - 董事会设立了四个委员会，分别是审计委员会、薪酬委员会、提名委员会和企业管治委员会，以监督公司事务的特定方面[142]

财务业绩对比 - 2023年收益为72,762千港元，较2022年的79,597千港元下降8.6%[1][3] - 2023年毛利为53,321千港元，较2022年的68,969千港元下降22.7%[1][3] - 2023年除所得税前亏损8,479千港元，2022年为溢利12,031千港元[1][3] - 2023年公司拥有人应占亏损8,286千港元，2022年为溢利8,434千港元[1][3] - 2023年每股基本及摊薄亏损1.66港仙，2022年为盈利1.69港仙[1][3] - 2023年纯损率为11.4%，2022年纯利率为10.9%[1] - 2023年建议每股末期股息为0，2022年为1.0港仙[1] - 截至2023年3月31日止年度，来自外部客户的分部总收益为72,762千港元，年度亏损8,282千港元[19] - 截至2022年3月31日止年度，来自外部客户的分部总收益为79,597千港元，年度溢利8,638千港元[20] - 按地理区域划分，2023年香港、日本来自外部客户收益分别为19,368千港元、53,394千港元；2022年分别为26,893千港元、52,704千港元[20] - 2023年非流动资产（递延所得税资产除外）为19,866千港元，2022年为29,717千港元[22] - 2023年艺术品拍卖及相关业务收益为59,838千港元，艺术品销售为12,924千港元；2022年分别为78,146千港元、1,451千港元[22] - 2023年其他亏损净额为1,712千港元，2022年为3,305千港元[23] - 2023年其他收入为1470千港元，2022年为1400千港元，其中政府补助从2022年的33千港元增至2023年的620千港元[24] - 2023年除所得税前亏损，已售存货成本从2022年的1087千港元增至11590千港元[25] - 2023年财务成本净额为 -861千港元，2022年为 -425千港元[26] - 2023年所得税抵免为 -197千港元，2022年所得税开支为3393千港元[26] - 2023年每股基本亏损为1.66港仙，2022年每股基本盈利为1.69港仙[31] - 董事会不建议就2023年度派付股息，2022年末期股息派息总额约为5000000港元[32] - 2023年贸易及其他应收款项为181807千港元，2022年为250271千港元[33] - 2023年集团收益约为7280万港元，较2022年同期减少约680万港元或8.5%[39] - 报告期内集团毛利减少约1570万港元或22.8%至约5330万港元，整体毛利率约为73.2%（2022年：86.6%）[41] - 报告期内其他亏损约为170万港元，其他收入约为150万港元[41][42] - 报告期内销售及分销开支约2490万港元，较2022年同期增加约450万港元；行政开支减少约6.3%至约3430万港元[43][44] - 报告期内集团录得财务成本约86.1万港元，所得税抵免包括即期税项支出约2.8万港元及递延税项抵免约22.5万港元[45][46] - 报告期内公司录得本公司拥有人应占亏损约830万港元（2022年：溢利约840万港元）[47] - 董事会不建议就截至2023年3月31日止年度派付任何股息（2022年：末期股息每股普通股1.0港仙，派息总额约为500万港元）[52] 资产与负债情况 - 2023年总资为466,001千港元，较2022年的581,081千港元有所下降[5] - 2023年负债总额为202,913千港元，较2022年的297,060千港元有所下降[6] - 2023年3月31日集团有流动资产约4.448亿港元，现金及现金等价物约为6730万港元[48] - 2023年3月31日集团有计息银行借款约4930万港元，其中约1860万港元须于一年内偿还[49] 业务范围与经营情况 - 公司附属公司主要在香港及日本提供拍卖及相关服务以及艺术品销售[8] - 公司有艺术品拍卖及相关业务经营、艺术品销售两个经营分部[18] - 所有客户个别占公司2023年和2022年收益均不足10%[20] - 2023年香港及日本5个拍卖会共推出4531件拍品，2394件成功售出，成功率为52.8%[38] - 2023年3月31日集团于日本、香港、台湾及中国分别有21名、19名、1名及1名全职员工[61] 财务准则相关 - 2022年4月1日开始的年度报告期，公司首次应用多项香港财务报告准则修订，对财务状况和表现无重大影响[15] - 已颁布但未生效的新订及修订香港财务报告准则，董事预计不会在可见未来对合并财务报表造成重大影响[16][17] 公司发展与战略规划 - 公司2018年10月11日上市，全球发售所得款项净额约1.1亿港元，2021年3月26日更改约2730万港元未动用所得款项净额用途[63] - 截至2023年3月31日，已动用所得款项净额8930万港元，未动用2070万港元，预计2025年3月31日或之前全部动用[64] - 公司自成立不断发展，2018年上市后从日本扩展至亚洲，业务从东京拓展到香港及台湾[65] - 公司有志将业务范围扩大到当代艺术品及珠宝领域[37] - 公司未来将分配更多资源发展线上拍卖平台、珠宝及当代艺术品分部，使拍卖渠道多元化[66] - 公司将继续寻找合适业务伙伴合作拍卖活动，管理层考虑在艺术品相关业务进行战略投资[66] 合规与管治情况 - 截至2023年3月31日止年度，公司未发现因未遵守法律法规对集团产生重大影响的情况[67] - 公司采纳企业管治守则，董事会认为报告期内遵守守则条文[68] - 公司就董事证券交易采纳行为守则，全体董事确认报告期内遵守规定准则[69] - 报告期内，公司及其附属公司未购回、出售或赎回公司上市证券[70] - 公司遵照规定设立审核委员会，包括三名独立非执行董事[71] 股权相关 - 2023年4月24日，4800万份购股权已授予集团若干董事、高级管理层及雇员[62]

公司概况 - 公司是香港及日本受認可的中日藝術品拍賣行，有超過十年行業經驗[12][15] - 公司2018年成功上市，业务从日本扩展至亚洲主要城市，包括香港和台湾[27] - 公司2018年10月11日上市，全球发售所得款项净额约1.1亿港元，2021年3月26日决议更改约2730万港元未动用所得款项净额用途[73][74] - 公司为投资控股公司，附属公司在香港及日本从事拍卖及相关服务以及艺术品销售[122][124] - 公司股份于港交所主板上市[122][125] 业绩报告 - 公司呈報截至2022年9月30日止六個月中期業績及2021年同期比較數字[11][14] - 报告期内公司收益约为4540万港元，较2021年同期减少约210万港元或约4.4%[30][34] - 报告期内公司毛利约为3740万港元，较2021年同期减少约30.1%，毛利率从约93.5%降至约69.1%[31][35] - 报告期内公司其他亏损约为27.5万港元，为汇兑亏损，2021年同期无此项亏损[32][36] - 报告期内公司其他收入约为58.5万港元，主要包括政府资助等，2021年同期约为27.7万港元[33][37] - 报告期内公司销售及分销开支约为1190万港元，与2021年同期相比持平[39][40] - 报告期内公司行政开支约为1540万港元，较2021年同期减少约12.5%[41] - 报告期内公司财务收入约为3.1万港元，财务成本约为58.1万港元[42] - 报告期内公司拥有人应占溢利约760万港元，较2021年同期减少约400万港元或约34.5%，主要因艺术品拍卖及相关业务收益减少[47][53] - 报告期内集团行政开支减少约12.5%至约1540万港元，主要因雇员福利开支及无形资产摊销减少[44] - 报告期内集团财务收入约3.1万港元，财务成本约58.1万港元[45] - 报告期内集团实际税率为24.9%，2021年同期为24.1%[43][46] - 截至2022年9月30日，集团流动资产约5.04亿港元，现金及现金等价物约8220万港元[48][54] - 截至2022年9月30日，集团计息银行借款约4440万港元，其中约1470万港元须于一年内偿还[49][54] - 截至2022年9月30日，集团无重大资本承担，无重大投资或资本资产计划[51][55] - 截至2022年9月30日，集团无第三方担保及重大或然负债[52][56] - 截至2022年9月30日止六个月，公司收入4543.3万港元，较2021年同期的4747.4万港元有所下降[105] - 期内毛利3740万港元，较2021年同期的4437.3万港元减少[105] - 经营溢利为1037.9万港元，较2021年同期的1500.1万港元下降[105] - 期内溢利780.1万港元，较2021年同期的1199.7万港元降低[105][108] - 本公司拥有人应占溢利的每股基本及摊薄盈利为1.52港仙，较2021年同期的2.32港仙减少[105] - 期内其他综合亏损总额为1482.5万港元，较2021年同期的33.6万港元大幅增加[108] - 期内综合亏损总额为702.4万港元，而2021年同期为综合收入1166.1万港元[108] - 截至2022年9月30日，公司非流动资产为2461.2万港元，较2022年3月31日的3107.7万港元减少[110] - 截至2022年9月30日，公司流动资产为50400.8万港元，较2022年3月31日的55000.4万港元减少[110] - 截至2022年9月30日，公司总资产为52862万港元，较2022年3月31日的58108.1万港元减少[110] - 截至2022年9月30日，公司总权益为2.71997亿港元，较2022年3月31日的2.84021亿港元有所下降[113] - 截至2022年9月30日，公司负债总额为2.56623亿港元，较2022年3月31日的2.9706亿港元有所下降[113] - 2022年4月1日至9月30日，公司期内溢利为762.2万港元，其他综合亏损为1419.8万港元[115] - 2022年上半年，公司经营活动所得现金净额为978.7万港元，较2021年同期的2665.5万港元有所下降[117] - 2022年上半年，公司投资活动所用现金净额为54.1万港元，2021年同期所得现金净额为54.3万港元[117] - 2022年上半年，公司融资活动所用现金净额为1595.8万港元，2021年同期所得现金净额为277.6万港元[119] - 2022年上半年，公司现金及现金等价物减少净额为671.2万港元，2021年同期增加净额为2997.4万港元[119] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为8222.6万港元，较期初的1.08698亿港元有所下降[119] - 截至2022年9月30日止六个月，来自外部客户的分部总收益为45433千港元，服务╱销售成本为8033千港元[151] - 截至2022年9月30日止六个月，分部总业绩为37400千港元[151] - 截至2022年9月30日止六个月，其他亏损净额为275千港元，其他收入为585千港元[151] - 截至2022年9月30日止六个月，销售及分销开支为11938千港元，行政开支为15393千港元[151] - 截至2022年9月30日止六个月，经营溢利为10379千港元[151] - 截至2022年9月30日止六个月，应占一间联营公司使用权益会计法列账之业绩为553千港元，财务成本净额为550千港元[151] - 截至2022年9月30日止六个月，除所得税前溢利为10382千港元[151] - 截至2022年9月30日止六个月，所得税开支为2581千港元，期内溢利为7801千港元[151] - 截至2022年9月30日止六个月，公司来自外部客户的收益为45,433千港元，2021年同期为47,474千港元[155][156] - 按地理区域划分，香港收益为12,125千港元，日本为33,308千港元；2021年同期香港为15,015千港元，日本为32,459千港元[156] - 2022年上半年汇兑亏损为275千港元，2021年无汇兑亏损[163] - 2022年其他收入为277千港元，主要包括政府补助金等[153][165][167] - 2022年已售存货成本为6,034千港元，2021年为463千港元[169] - 2022年财务收入净额为543千港元，2021年为543千港元；2022年财务成本为581千港元，2021年为840千港元[153][172] - 2022年所得税开支为2,581千港元，2021年为3,809千港元[153][175] - 2022年期内溢利为11,997千港元[153] - 截至2022年9月30日止六个月，所有客户个别占公司收益少于10%，2021年情况相同[156][157] - 2022年和2021年截至9月30日止六个月，公司拥有人应占溢利分别为7622千港元和11583千港元，每股基本盈利分别为1.52港仙和2.32港仙[184] 业务发展 - 公司去年採取多種行動改善營運，包括提升藝術品交易價、加強市場地位、多元化業務等[13][16] - 因新冠疫情，公司計劃多元化業務，加速形成線上系統和線上拍賣平台[19] - 公司擬增加線上拍賣數量和規模，引入豐富多元藏品[19] - 董事會擬通過線上交易和信息平台進一步發展藝術品業務[19] - 公司计划分散业务，加快建立线上系统及线上拍卖平台，加大线上拍卖场次力度[21] - 公司管理层预计经济复苏势头将继续加快，传统拍卖将逐渐恢复正常[20][22] 员工情况 - 截至2022年9月30日，集团在日本、中国香港、中国台湾及中国内地分别有25、20、1和1名全职员工[67] - 2022年9月30日，集团在日本、香港、台湾及中国分别有25名、20名、1名及1名全职员工[70] 股息政策 - 公司董事不建议派付报告期内的中期股息[60][64] - 公司不建议宣派2022年截至9月30日止六个月的中期股息（2021年同期无）[187][190] - 2022年和2021年上一财政年度末期股息均为每股1港仙，2022年中期应付金额为5000千港元[189] 股份权益 - 报告日期，安藤湘桂先生和安藤惠理女士分别以实益拥有人和配偶权益持有公司374,967,278股股份，占比75%[80] - 报告日期，葛文海先生持有TCA日本50股A类股份，占比5%[80] - 截至2022年9月30日，除上述披露外，公司董事及最高行政人员无其他相关权益及淡仓[83] - 据董事所知，报告日期除已披露权益的董事或最高行政人员外，无其他人有相关股份权益或淡仓[84] 购股期权计划 - 公司于2018年9月13日采纳购股期权计划，有效期10年，可供发行股份总数为5000万股，占已发行股本10% [87][88] - 因购股期权计划及其他计划授出的购股期权获行使而可配股份总数不得超上市日股份数10%，已授出未行使购股期权可发行股份上限不得超已发行股份30% [87][88] - 12个月内各参与者因购股期权获行使已发行及将发行股份总数不得超当时已发行股本1% [87][88] - 参与者应于授出购股期权要约日期起21日内接纳，接纳时须缴付1港元象征式代价 [87][88] - 购股期权可于董事厘定并通知的期间内行使，该期间自要约次日起计，最长10年 [87][88][90] - 购股期权计划下股份认购价由董事厘定，不得低于要约日收市价及前五个营业日平均收市价中的最高者 [90] - 自采纳购股期权计划至报告日期，公司未授出、行使或注销购股期权 [90][91][94] 企业管治 - 董事会采纳企业管治守则的守则条文，公司于报告期遵守该守则 [92][95] - 公司就董事证券交易采纳行为守则，全体董事报告期遵守规定准则 [93][96] - 公司设立审核委员会，由三名独立非执行董事组成，已审阅并讨论集团未经审核中期财务信息 [98] 财务编制 - 截至2022年9月30日止六个月的中期简明合并财务资料按香港会计师公会颁布的香港会计准则第34号编制[123][125] - 采用新订及经修订香港财务报告准则导致会计政策变动，但对集团业绩及财务状况无重大影响[127][130][131] - 编制中期简明合并财务资料要求管理层作出判断、估计及假设，实际结果可能与估计不同[133][136] - 集团部分金融资产按公平值计量，确定公平值需判断和估计，相关因素假设变化可能导致工具公平值重大调整[135] 金融资产 - 截至2022年9月30日，按公平值计入损益之金融资产（认沽期权）总计2500千港元[142] 经营分部 - 公司有两个经营分部，分别为艺术品拍卖及相关业务经营、艺术品销售[147] 税务情况 - 公司香港注册实体首200万港元应课税溢利按8.25%税率缴纳利得税，超出部分按16.5%税率缴纳，不符合两级制的按16.5%统一税率征税[176][177] - 日本公司所得税按当地现行税率计算，报告期实际法定所得税税率约为33.0%（2021年同期相同）[179][181] 应收款项 - 截至2022年9月30日和3月31日，贸易应收款项净额分别为22632千港元和20482千港元[194] - 截至2022年9月30日和3月31日，其他应收买家拍卖及相关业务款项分别为166252千港元和177899千港元[194] - 截至2022年9月30日和3月31日，委托 人预付款项分别约为56668000港元和47839000港元，年利率0% - 12%[196][197] - 公司就应收佣金授出7天信贷期，就应收艺术品销售款项授出30天信贷期[199][200] - 截至2022年9月30日和3月31日，集团贸易及其他应收款项公平值与账面价值相若[194][195]

业务发展与市场扩展 - 公司通过专业且聚焦历史及文化导向的营销技术，提升拍卖艺术品的交易价格[13] - 公司进一步巩固在香港及日本的中国及日本艺术拍卖市场的地位和市场份额[13] - 公司通过投资当代艺术作品及珍稀佳酿领域，实现业务多元化[13] - 公司计划扩展业务至其他潜在市场，以增强品牌形象和影响力[13] - 公司通过成功上市，业务从日本扩展至整个亚洲，并在东京、香港和台湾等主要城市建立业务据点[35] - 公司致力于推动中日文化交流，并注重中国传统文化的传承及推广[21][22] - 公司预计随着COVID-19减轻，经济复苏势头将继续加快，传统拍卖将逐渐恢复正常[21][22] - 公司积极发展其他新拍卖业务以增加客户数目及来源，同时物色新商机[33][36] 线上拍卖与数字化发展 - 新冠疫情促使公司加速线上拍卖系统的建设，推动多场景拍卖体验[17] - 公司计划增加线上拍卖的数量和规模，并引入丰富多样的收藏品以满足收藏者需求[17] - 公司推出6场直播拍卖，共推出5,230件拍品，成功售出3,009件，成功率为57.5%，总落槌价约为140.8百万港元和2,832.6百万日元[33] - 公司推出全新线上艺术品综合平台“Bidding Art”，报告期间贡献约137,000港元收益[29][31] - 公司计划通过线上交易及信息平台进一步发展艺术品业务，以应对旅行限制带来的线上拍卖需求增加[20][22] - 公司通过线上拍卖平台提供多场景拍卖体验，满足藏家的多样化需求[18][28] 财务表现与运营数据 - 公司2022年收益为79.6百万港元，较2021年减少1.2百万港元或1.5%[40] - 艺术品拍卖及相关业务收益为78.1百万港元，艺术品销售收益为1.5百万港元[40] - 公司2022年毛利为69.0百万港元，较2021年减少1.0百万港元或1.4%，毛利率稳定在86.6%[41][42] - 艺术品拍卖及相关业务毛利率为87.8%，艺术品销售毛利率为25.1%[41][42] - 公司2022年行政开支增加3.7%至36.6百万港元，主要由于摊销开支及专业及顾问费用增加[48][52] - 公司2022年财务成本为425,000港元，2021年为财务收入261,000港元[55][60] - 公司2022年实际税率为28.2%，较2021年的27.1%略有上升[56][61] - 公司2022年拥有人应占溢利为8.4百万港元，与2021年持平[57][62] - 公司2022年现金及现金等价物为108.7百万港元，较2021年的153.6百万港元减少[58] - 公司2022年有息银行借款为59.9百万港元，其中21.1百万港元需在一年内偿还[59] - 公司2022年3月31日的流动资产为550.0百万港元，较2021年的557.6百万港元略有下降[63] - 公司2022年3月31日的现金及现金等价物为108.7百万港元，较2021年的153.6百万港元减少[63] - 公司2022年3月31日的计息银行借款为59.9百万港元，较2021年的69.8百万港元减少[63] - 公司2022年3月31日的净现金状况保持不变，与2021年相同[65] - 公司2022年3月31日无重大资本承担，与2021年相同[66] - 公司2022年3月31日无重大或然负债及担保，与2021年相同[67] - 公司2022年3月31日无重大投资、收购或出售事项[68] - 公司2022年3月31日的银行存款4.0百万港元用于抵押银行融资，较2021年的5.4百万港元减少[77] 公司治理与董事会结构 - 公司董事会致力于维持高水平的公司治理，确保股东利益和企业价值的提升[122][126] - 公司在报告期内完全遵守了《企业管治守则》的所有规定[123][126] - 公司董事在报告期内完全遵守了《标准守则》关于证券交易的规定[124][127] - 公司高级管理层在报告期内未发生违反《标准守则》的情况[125][127] - 公司董事会由四名执行董事和三名独立非执行董事组成，其中安藤湘桂先生担任主席，安藤恵理女士担任副主席[132][133][134] - 独立非执行董事确保公司监管报告的高标准，并在董事会中提供平衡的独立判断[150] - 董事会负责制定公司策略、预算、内部控制和风险管理，并监督重大交易和财务信息[151] - 董事任期初始为三年，期满后可自动续期一年，且可由任一方提前三个月书面通知终止[142] - 公司鼓励董事参与持续专业发展，提供内部简报和相关阅读材料以更新知识和技能[157][158] - 报告期内，每位董事均参加了与其职责相关的培训课程或研讨会[159] - 公司董事会设立了四个委员会，包括审计委员会、薪酬委员会、提名委员会和企业管治委员会，以监督公司特定事务[162] - 审计委员会由三名独立非执行董事组成，林淑玲女士担任主席，负责审查财务报告、风险管理和内部控制系统[168][169] - 审计委员会在报告期内举行了三次会议，审查了中期和年度财务业绩及报告[170] - 薪酬委员会由三名独立非执行董事和一名执行董事组成，负责制定和审查公司董事及高级管理人员的薪酬政策[175][176] - 薪酬委员会在报告期内举行了一次会议，审查并建议执行董事及高级管理人员的薪酬待遇[177] - 提名委员会由一名执行董事和三名独立非执行董事组成，负责审查董事会结构、规模和多样性，并提出董事任命建议[182][183] - 公司采纳了董事会多样性政策，旨在通过增加董事会多样性来维持公司的竞争优势[184] - 报告期内，公司举行了四次董事会会议和一次股东大会，所有董事均出席了所有会议[165] - 审计委员会成员在报告期内均出席了所有三次会议[173] - 薪酬委员会成员在报告期内均出席了所有一次会议[180] - 提名委员会包括一名执行董事和三名独立非执行董事，负责检讨董事会架构、人数及成员多元化，并向董事会提出建议[186] - 公司已采纳董事会多元化政策，旨在提升董事会层面的多元化程度，以维持竞争优势[187] - 提名委员会每年检讨董事会的架构、人数及组成，并考虑性别、年龄、文化及教育背景等因素，以确保董事会的多元化[189] - 公司致力于确保所有职级的招聘及挑选惯例的架构合适，以考虑广泛及多样的人选[190] - 提名委员会认为董事会的多元性充足，目前未设立任何可计量的多元化目标[191] - 提名委员会在报告期间举行了一次会议，检讨董事会的架构、人数及组成，并推荐董事的委任[196] - 公司于2018年12月31日采纳董事提名政策，旨在确保董事会的技能、经验及多元观点达致适当平衡[199] - 董事提名政策规定了评估候选人适合性的因素，包括品格、资历、技能、知识及经验等[200] 管理层与员工信息 - 公司2022年3月31日的员工总数为38人，分布在日本、香港、台湾和中国[80] - 公司2022年3月31日无购股权计划下的购股权授出[80] - 安藤湘桂先生为公司执行董事兼董事会主席，负责整体策略发展及业务领导，拥有超过20年的拍卖业务运营和管理经验[84] - 安藤恵理女士为公司执行董事兼董事会副主席，负责客户管理、品牌推广及营销，拥有超过10年的拍卖业务运营和管理经验[86][87] - 葛文海先生为公司执行董事兼集团营运总监，负责整体运营管理，拥有超过10年的艺术品交易业务运营经验及超过8年的拍卖业务运营和管理经验[89][93] - 孙鸿月先生为公司执行董事，负责整体业务发展，拥有超过30年的艺术品交易经验及超过20年的拍卖经验[90][91] - 钟国武先生为公司独立非执行董事，拥有超过20年的审计、企业财务及财务管理经验，现任多家香港上市公司独立非执行董事[96] - 孙先生拥有丰富的艺术品拍卖和贸易经验，曾在1994年至2015年任职于北京翰海拍卖有限公司[97] - 钟国武先生拥有超过20年的审计、企业融资及财务管理经验，现任永盛新材料有限公司副总裁[98] - 林淑玲女士拥有超过20年的审计、会计及财务管理经验，曾任普汇中金国际控股有限公司首席财务官[101] - 秦治民先生在中国和香港地产行业有逾20年经验，现任嘉泓物流国际控股有限公司独立非执行董事[107] - 陈建先生现任公司艺术品管理部经理，拥有国际经济和国际商业硕士学位[108] - 小泉潤平先生拥有超过六年的艺术品管理经验，并在茶具和陶瓷艺术品的鉴定和估值方面具有丰富经验[112][114] - 汪志明先生自2014年6月起担任公司总经理，拥有丰富的拍卖和行政管理经验[113][115] - 翟志勝先生自2019年9月起担任公司财务总监及公司秘书，拥有超过16年的审计、会计和企业融资经验[118][119] 品牌推广与市场影响力 - 公司通过品牌推广活动提升在亚太地区高净值人群中的品牌知名度和形象[35]

公司概况 - 公司是香港及日本廣受認可的中日藝術品拍賣行，「東京中央拍賣」品牌受認可和信任[14][16] - 公司立足亚洲多个主要城市，业务由东京拓展至香港及台湾[24][28] - 公司为投资控股公司，附属公司主要在香港及日本从事拍卖及相关服务以及艺术品销售[137][139] - 公司股份于香港联合交易所有限公司主板上市[140] 业绩报告期间 - 公司呈報截至2021年9月30日止六個月中期業績及2020年同期比較數字[13] 公司运营改善 - 過去一年公司通過多種方式改善營運，包括提升藝術品交易價、加強市場地位、多元化業務等[15][17] 疫情影响 - 新冠疫情使全球及香港和日本經濟金融市場不確定，影響公司營運環境[19] 线上拍卖业务 - 公司分配資源發展線上拍賣平台，報告期間推出三次線上拍賣[19] - 線上拍賣平台有不同拍賣場次，開啟互聯網與現場拍賣整合新模式[19] - 公司認為線上拍賣不受時空限制，將成拍賣新趨勢[19] 财务数据 - 收益与利润 - 报告期内公司收益约为4750万港元，较2020年同期增加约2920万港元或约159.6%[31][34] - 报告期内公司毛利约为4440万港元，较2020年同期增加约161.2%，毛利率升至约93.5%[32][35] - 报告期内公司其他收入约为27.7万港元，2020年同期约为120万港元政府津贴补助[33][36] - 报告期内公司录得利润约为1160万港元，2020年同期亏损约为520万港元[48] - 报告期内公司拥有人应占溢利约1160万港元，而2020年同期为亏损约520万港元，业绩由亏转盈，收益较2020年同期增加约2920万港元或约159.6%[53] - 截至2021年9月30日止六个月，公司收益为47,474千港元，较2020年同期的18,321千港元增长159.12%[121] - 期内溢利为11,997千港元，而2020年同期为亏损5,358千港元[121] - 本公司拥有人应占溢利的每股基本及摊薄盈利为2.32港仙，2020年同期为亏损1.03港仙[121] - 截至2021年9月30日止六个月公司综合收入期内溢利为1.1583亿港元，2020年同期为亏损5165万港元[129] - 2021年同期经营溢利1500.1万港元，2020年同期经营亏损587.7万港元[168][169] - 2021年同期期内溢利1199.7万港元，2020年同期期内亏损535.8万港元[168][169] 财务数据 - 开支与成本 - 报告期内公司销售及分销开支约为1200万港元，较2020年同期增加约440万港元[38][42] - 报告期内公司行政开支约为1760万港元，较2020年同期增加约6.0%[39][43] - 报告期内公司财务收入约为138.3万港元，财务成本约为84万港元[40][44] - 报告期内公司实际税率为24.1%，2020年同期为0.0%[41][45] - 2021年1 - 9月已售存货成本为46.3万港元，2020年无此项成本[190] - 2021年1 - 9月拍卖及预展场地租用及设置成本为24.2万港元，2020年为16.3万港元[190] - 2021年1 - 9月员工福利开支为1074.9万港元，2020年为1094.2万港元[190] - 2021年1 - 9月财务收入净额为54.3万港元，2020年为40.4万港元[192] - 2021年1 - 9月当期所得税总额为397.5万港元，递延所得税为 - 16.6万港元，所得税开支为380.9万港元，2020年无相关数据[195] 财务数据 - 资产与负债 - 2021年9月30日公司有流动资产约61780万港元，现金及现金等价物约18290万港元，较2021年3月31日分别为57760万港元和15360万港元有所增长[49][54] - 2021年9月30日公司有计息银行借款约7870万港元，其中约3560万港元须于一年内偿还，较2021年3月31日的6980万港元和2680万港元有所增加[50][54] - 2021年9月30日公司银行存款400万港元已抵押，较2021年3月31日的540万港元减少，且无其他资产押记[69][72] - 2021年9月30日公司无重大资本承担和重大或然负债，报告期内无重大投资[52][57][62][63] - 截至2021年9月30日，公司总资为651,583千港元，较2021年3月31日的594,653千港元增长9.57%[125] - 截至2021年9月30日，公司总负债为358,457千港元，较2021年3月31日的308,188千港元增长16.31%[127] - 2021年9月30日，非流动负债为55,733千港元，较2021年3月31日的57,218千港元减少2.60%[127] - 2021年9月30日，流动负债为302,724千港元，较2021年3月31日的250,970千港元增长20.62%[127] - 2021年9月30日，本公司拥有人应占权益为288,521千港元，较2021年3月31日的282,241千港元增长2.22%[125] - 2021年9月30日，非控股权益为4,605千港元，较2021年3月31日的4,224千港元增长9.02%[125] 财务数据 - 现金流 - 2021年经营活动所得现金净额为2.6655亿港元，2020年为3.9285亿港元[131] - 2021年投资活动所得现金净额为543万港元，2020年为39万港元[131] - 2021年融资活动所得现金净额为2776万港元，2020年为1.5904亿港元[134] - 2021年现金及现金等价物增加净额为2.9974亿港元，2020年为5.5228亿港元[134] - 2021年期末现金及现金等价物为18.2923亿港元，2020年为13.8793亿港元[134] 所得款项净额 - 公司于2018年10月11日上市获所得款项净额约1.1亿港元，2021年3月26日决议更改约2730万港元尚未动用所得款项净额用途[76][77] - 截至2021年9月30日，公司已动用部分所得款项净额7.88亿港元，未动用净额3.12亿港元，预计2023年3月31日或之前悉数据动用[79] - 所得款项净额计划用途包括加强及扩充现有拍卖业务等六项，计划金额共1.1亿港元[79] 员工情况 - 2021年9月30日公司日本、香港、台湾及中国分别有20名、16名、2名及1名全职员工[70][73] 股息政策 - 董事会决议不宣派报告期内的中期股息[60][65] 外汇风险 - 公司借款和现金主要以日元和港元计值，可能承担外汇风险，将监控汇率并适时使用对冲策略[61][66] 后续事项 - 报告期结束至报告日期无对公司造成重大影响的事项[71][74] 股权结构 - 安藤湘桂先生和安藤惠理女士分别持有公司3.74967278亿股股份，占比75%[86] - 葛文海先生持有TCA日本50股A类股份，占比5%[86] 股份期权与购股权计划 - 公司于2018年9月13日采纳股份期权计划，有效期至2028年9月12日[96] - 股份期权计划可发行股份总数不得超过上市日期已发行股份的10%，即5000万股[96] - 行使所有已授出但尚未行使的期权所发行的股份总数不得超过公司不时已发行股份的30%[96] - 任何12个月内，向每名参与者发行及将发行的股份总数不得超过公司当时已发行股本的1%[96] - 参与者可在授出期权要约日期起21天内接纳期权，接纳时需支付1港元名义代价[96] - 公司于2018年9月13日采纳购股权计划，有效期至2028年9月12日[97] - 根据购股计划可供发行股份总数为5000万股，相当于公司已发行股本的10%[97] - 因行使购股计划及其他购股计划已授出但未行使的股份数目上限，不得超公司已发行股份的30%[97] - 12个月内因购股计划获行使而向参与者发行的股份总数，不得超公司已发行股本的1%[97] 企业管治 - 董事会已采纳企业管治守则的守则条文，公司于报告期遵守相关条文[101][105] - 公司就董事证券交易采纳行为守则，全体董事报告期遵守规定准则[102][106] 公众持股量与收购出售情况 - 报告期及报告日期，公司维持上市规则规定的充足公众持股量[109][111] - 报告期公司无重大收购或出售附属公司及联营公司[110][112] 审核委员会与董事情况 - 公司成立审核委员会，成员为三名独立非执行董事，对会计处理无异议[113][115] - 报告期董事不知悉须披露的董事履历详情变动[114][116] 财务资料编制 - 截至2021年9月30日止六个月的中期简明合并财务资料已获董事会于2021年11月29日批准刊发[140] - 该中期简明合并财务资料按香港会计师公会颁布的香港会计准则第34号编制[138][140] - 2021年4月1日起集团首次应用香港会计师公会颁布的香港财务报告准则修订，对财务状况和表现无重大影响[146] - 编制中期财务资料时管理层需作判断、估计和假设，实际结果可能与估计不同[148][151] 金融工具公平值 - 截至2021年9月30日和3月31日，与收购投资有关的认沽期权按公平值计量均为5900千港元[155][157] - 集团金融资产及金融负债账面价值与公平值相若[157][158] - 活跃市场交易金融工具公平值按报告期末市价定，集团持金融资产用当时买入价[160][163] - 非活跃市场交易金融工具公平值用估值方法定，尽量用可观察市场数据[161] - 一项或多项重大输入数据非基于可观察市场数据的工具列入第3层[161] - 认沽期权公平值用蒙特卡罗模拟计算，重大不可观察输入数据含波动率和股息支付率[161] - 第1、2、3层公平值层级分类间无金融资产或负债转移[162] 业务分部与收益确认 - 公司有两个经营分部，分别为艺术品拍卖及相关业务经营和艺术品销售[167] - 截至2021年9月30日止六个月，公司总收益4747.4万港元，其中艺术品拍卖及相关业务收益4699.1万港元，艺术品销售收益48.3万港元[168][174] - 公司所有收益均于某时间点确认[176] - 截至2021年9月30日和2020年9月30日止六个月，所有客户个别占公司收益均少于10%[174][175] 地理区域数据 - 按地理区域划分，2021年香港收益1501.5万港元，日本收益3245.9万港元；2020年香港收益486.5万港元，日本收益1345.6万港元[180] - 按地理区域划分，2021年9月30日香港非流动资产1458.4万港元，日本1550.7万港元，台湾301.5万港元；2021年3月31日香港1507.1万港元，日本1871万港元，台湾252.8万港元[182] 其他财务数据 - 2021年无汇兑亏损，2020年汇兑亏损5000港元[185] - 2021年其他收入主要是没收的竞投保证金、罚款及杂项手续费，2020年是政府津贴补助[186][188] 税务政策 - 香港利得税方面，集团可提名一间香港注册实体首200万港元应课税溢利按8.25%缴税，超出部分按16.5%缴税，其他香港注册实体按16.5%拨备[195][196] - 日本公司所得税按当地现行税率计算，2021年1 - 9月合计实际法定所得税税率约为33%，2020年无应课税溢利未缴税[198][200]

公司概况 - 公司是香港及日本广受认可的中日艺术品拍卖行，运营超十年[19][20] - 公司自成立以来不断发展，已在亚洲主要城市立足，业务从东京扩展到香港和台湾[42] 公司运营策略 - 公司采取行动改善运营，包括提升艺术品交易价、加强市场地位、业务多元化等[22][23] - 公司计划进一步发展线上交易及资讯平台的艺术品业务[27] - 公司将不断丰富拍卖品种类，满足藏家多样化口味[29][30] - 公司积极发展其他新拍卖业务以增加客户数目及来源，物色新商机[40][43] - 公司积极探索潜在客户，巩固竞争优势，加强营销和品牌推广活动以提升品牌知名度[42] - 公司未来将力求稳定增长，继续为爱好者搜罗艺术品，寻找合作伙伴并考虑战略投资[47][48] 疫情影响与应对 - 2020年初新冠疫情使艺术品交易取消或推迟，影响全球艺术品销售市场[26] - 线下拍卖取消促使线上拍卖兴起，公司加速互联网和在线拍卖平台建设[26] - 董事会计划进一步开发艺术品在线交易和信息平台[26] - 公司取消2020年香港春季及秋季拍卖会、2020年日本秋季拍卖会及2021年日本春季拍卖会[35][37] - 2020年3月公司分配更多资源发展线上拍卖平台，6月推出首届直播拍卖，报告期内额外推出6场定期直播拍卖[36][38] 线上拍卖成果 - 报告期内香港及日本7个直播拍卖共推出5365件拍品，3230件成功售出，成功率为60.2%[40][43] - 香港及日本的总落槌价分别约为161.3百万港元及2382.2百万日圆[40][43] 财务状况 - 报告期内公司收益约为8080万港元，较2020年同期减少约2680万港元或24.9%[49][51] - 报告期内公司毛利减少约590万港元或7.8%至约7000万港元，整体毛利率由2020年同期的约70.6%增至约86.7%[50][52] - 报告期内其他亏损约为74.8万港元，主要为汇兑亏损；其他收入约为870万港元，主要是政府补助及金融资产公平值收益[54][55][57][58] - 报告期内销售及分销开支约2130万港元，较2020年同期减少约660万港元[56][59] - 报告期内行政开支减少约27.5%至约3530万港元，主要因雇员福利、差旅及顾问费用减少[60] - 报告期内财务收入净额约达26.1万港元，有效税率约为27.1%[60][62] - 报告期内公司归属股东的利润约为840万港元，与2020年同期持平[63] - 截至2021年3月31日，公司流动资产约为5.576亿港元，现金及现金等价物约为1.536亿港元[64] - 截至2021年3月31日，公司有息银行借款约为6980万港元，其他借款约为8.4万港元[65][66] - 报告期实际税率约为27.1%，2020年约为21.2%[68] - 报告期公司拥有人应占溢利约840万港元，与2020年同期持平[69] - 2021年3月31日集团流动资产约5.576亿港元，2020年3月31日约4.661亿港元[70] - 2021年3月31日集团现金及现金等价物约1.536亿港元，2020年3月31日约8260万港元[70] - 2021年3月31日集团计息银行借款约6980万港元，2020年3月31日约3880万港元[70] - 2021年3月31日集团其他借款约8.4万港元，2020年3月31日约35.8万港元[70] - 2021年3月31日银行存款540万港元已抵押予银行，2020年为540万港元[84][86] - 报告期集团无重大资本承担、重大投资、附属公司及联营公司重大收购及出售事项[73][75][77][79] 人员情况 - 2021年3月31日集团在日本、香港、台湾及中国分别有20名、14名、2名及1名全职员工[89][91] - 安藤湘桂为公司执行董事兼董事会主席，负责整体战略和业务发展，有超10年艺术品交易和拍卖运营管理经验，2013年7月11日任董事，2018年5月25日调任执行董事[94][95] - 安藤惠理为执行董事兼董事会副主席，负责客户管理、品牌推广及营销，有超10年拍卖运营管理经验，2018年5月25日获委任为执行董事[97][98] - 葛文海为执行董事兼集团营运总监，负责整体营运管理，有超9年艺术品交易运营经验和超8年拍卖运营管理经验，2018年5月25日获委任为执行董事[101][102] - 孙鸿月为执行董事，负责整体业务发展，有超30年艺术品交易和超20年拍卖经验，2018年5月25日获委任为执行董事[104] - 安藤湘桂2010年11月加入集团，任TCA日本董事；安藤惠理2011年1月加入集团，任董事总经理；葛文海2012年2月加入集团，任TCA日本董事及副总裁；孙鸿月2015年12月加入集团，任TCA日本书画部总经理[94][97][101][104] - 安藤湘桂毕业于独协大学，获经济学学士学位；安藤惠理于上海交通大学夜大学完成涉外秘书课程；葛文海毕业于关东学院大学，获工商管理硕士学位；孙鸿月1986年完成国家文物局组织的文物鉴定与估价课程，1989 - 1991年完成北京大学分校博物馆学三年课程[94][97][101][105] - 安藤湘桂曾在Orient Co., Ltd.、Bai Sheng Co., Ltd.任职；安藤惠理曾在中国一家餐饮公司任总经理；葛文海曾在Bai Sheng任销售经理；孙鸿月曾在北京瀚海拍卖有限公司、北京市文物公司工作[94][97][101][105] - 安藤湘桂是集团创始人，也是集团若干附属公司董事；安藤惠理是TCA日本董事；葛文海参与集团整体战略发展及管理；孙鸿月参与艺术品鉴定、联系委托人和潜在买家等工作[94][97][101][104] - 安藤湘桂和安藤惠理为配偶关系，二人在证券及期货条例第XV部下拥有公司股份权益[94][97] - 各董事在艺术品交易和拍卖领域经验丰富，为公司发展提供专业支持[94][97][101][104] - 孙鸿月于2015年12月加入集团，2018年5月25日获委任为执行董事，负责整体业务发展，有超30年艺术品交易及超20年拍卖经验[106] - 钟国武于2018年9月13日获委任为独立非执行董事，有超20年审计、企业融资及财务管理经验，担任多家上市公司相关职位[109][111] - 林淑玲于2018年9月13日获委任为独立非执行董事，有超20年审核、会计及财务管理经验，在多家上市公司任职[114][116] - 秦治民于2018年9月13日获委任为独立非执行董事，有超20年中国内地及香港房地产行业经验，担任多家公司相关职位[119] - 陈建2012年6月加入集团任艺术品管理经理，此前在国企营销部门工作，拥有多个学位[120] - 钟国武1992年4月在麦觉理大学取得经济学学士学位，1995年11月被澳洲会计师公会认可为执业会计师，1996年2月成为香港会计师公会会员[110][112] - 林淑玲1993年2月在梅铎大学取得理学士学位，2006年4月在阿德莱德大学取得工商管理硕士学位，1995年11月被澳洲会计师公会认可为执业会计师，1996年9月成为香港会计师公会会员[115][117] - 秦治民1987年7月在索尔福德大学取得理学士学位，是上海崇明区政协委员[119] - 陈建1996年7月在青岛化工学院完成应用科学课程，2005年3月在东日本国际大学取得国际经济学学士学位，2008年3月在关东学院大学取得国际商务硕士学位[120] - 钟国武自2018年2月任永盛新材料有限公司副总裁，还担任宾仕国际控股等四家公司独立非执行董事[109][111] - 秦治民于2018年9月13日获委任为公司独立非执行董事，在中国和香港地产行业有逾20年经验[121] - 陈建2012年6月加入公司，任艺术品管理部经理，曾任职于中国国有企业营销部门[122] - 小泉润平2013年4月加入公司，任茶具和中国陶瓷艺术品部经理，有超7年艺术品管理经验[124][126] - 汪志明2014年6月加入公司，任总经理，曾在多家拍卖公司任职[125][127] - 翟志胜于2019年9月加入公司，任财务总监及公司秘书，有逾16年审计等经验和逾3年上市公司相关经验[130][131] 核数师变更 - 自2021年2月26日起，罗兵咸永道辞任公司核数师，国卫会计师事务所有限公司获委任[90] 企业管治 - 公司董事会致力于维持良好的企业管治标准，认为高企业管治标准对保障股东利益等至关重要[134] - 公司企业管治实践基于《上市规则》附录14所载《企业管治守则》，报告期内已遵守所有守则条文[135] - 公司采用《上市规则》附录10所载《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》作为董事证券交易行为守则，报告期内董事均已全面遵守[136] - 公司将《标准守则》适用范围扩展至可能拥有公司未公开内幕消息的高级管理层，报告期内未发现相关员工违规情况[137] - 公司董事会由4名执行董事和3名独立非执行董事组成[144][147][148] - 除安藤湘桂先生及安藤恵理女士为配偶关系外，董事会成员彼此无关联[145][149] - 报告期内董事会遵守上市规则，委任至少三名独立非执行董事且占董事会人数三分之一，其中一名具备相关专长[152][157] - 公司收到各独立非执行董事独立性年度确认书，认为全体独立非执行董事均独立[153][157] - 各执行董事2018年9月13日与公司订立服务合约，独立非执行董事同日收到委任函，年期自2018年10月11日起三年[154][158] - 服务合约及委任函可根据公司章程细则及上市规则续期，每届股东周年大会三分之一董事轮值退任，可膺选连任[155][158] - 董事会承担领导及控制公司职责，负责制定策略、监控表现、确保内控和风险管理系统完备[156][159] - 独立非执行董事负责确保公司监管报告高标准，为董事会提供有效独立判断[162] - 董事会决定公司政策、策略、预算等重大事项，日常运营管理职责委托给管理层[163] - 新任命董事首次获正式、全面、量身定制入职培训，了解公司业务及董事职责义务[165] - 2021年3月31日各董事均参加培训课程或研讨会或阅读相关材料[170] - 董事会设立审核、薪酬、提名及企业管治四个委员会，职权范围刊登于公司及联交所网站[174][175] - 定期董事会会议至少每年举行四次，多数董事积极参与，各董事出席率均为100%[175][176][178] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，主席具备相关专业资格，报告期内开会三次，成员出席率均为100%[181][183][186] - 薪酬委员会由三名独立非执行董事和一名执行董事组成，多数为独立非执行董事[188] - 薪酬委员会包括三名独立非执行董事和一名执行董事，多数为独立非执行董事[190] - 薪酬委员会于报告期举行一次会议，审议并建议执行董事及高级管理人员薪酬待遇[192] - 提名委员会包括一名执行董事和三名独立非执行董事[194] - 提名委员会主要职责包括检讨董事会架构等、物色董事人选、评估独立性及提出委任建议等[196][197] - 公司已采纳董事会多元化政策，将提升多元化视为维持竞争优势要素[198][200] - 评估董事会组成时，提名委员会会考虑多元化政策相关因素[199][200] - 物色及甄选董事候选人时，提名委员会会考虑多方面准则后向董事会推荐[199][200]

公司概况 - 公司是香港及日本廣受認可的中日藝術品拍賣行，有超過十年營運經驗[12][15] - 公司2018年成功于联交所主板上市，业务由日本扩大至整个亚洲，立足亚洲主要城市[26][31] - 公司2018年10月11日上市，全球发售所得款项净额约1.1亿港元，截至2020年9月30日已动用4320万港元，未动用6780万港元[84][85][86] - 公司于2018年9月13日采纳购股权利计划，有效期10年[99][101] 业绩报告 - 公司呈報截至2020年9月30日止六個月中期業績及2019年同期比較數字[11][14] - 公司2020年报告期收益约为1830万港元，较2019年同期减少约5090万港元或约73.6%，主要因疫情取消两场拍卖会[34][38] - 公司2020年报告期毛利约为1700万港元，较2019年同期减少约66.7%，毛利率由约73.9%升至约92.9%[35][39] - 公司2020年报告期其他亏损约为5000港元，2019年同期为42000港元[36][40] - 公司2020年报告期其他收入约为120万港元，主要是政府补贴，2019年同期约为100万港元，是解除保单收益[37][41] - 公司2020年报告期销售及分销开支约为760万港元，较2019年同期减少约930万港元[43] - 报告期行政开支减少约38.5%至约1660万港元，主要因雇员福利、差旅及专业顾问费减少[44][47] - 报告期财务收入净额约94.5万港元，财务成本约54.1万港元[45][48] - 报告期销售及分销开支约760万港元，较上期减少930万港元，与收益减少一致[46] - 报告期公司拥有人应占亏损约520万港元，去年同期溢利约610万港元，因拍卖会取消[52][57] - 截至2020年9月30日，集团流动资产约4.664亿港元，现金及现金等价物约1.388亿港元[53][58] - 截至2020年9月30日，集团计息银行借款约5860万港元，其中约2200万港元须一年内偿还[54][58] - 截至2020年9月30日，集团其他借款约22万港元，须一年内偿还[55][58] - 报告期集团实际税率为0.0%，去年同期为32.2%，因无应课税溢利[51][56] - 截至2020年9月30日，集团资产负债处于净现金状况，无重大资本承担和或然负债[60][61][62][66][67] - 2020年上半年公司收入为1.8321亿港元，较2019年的6.9168亿港元大幅下降[124] - 2020年上半年公司经营亏损587.7万港元，而2019年经营溢利为818.5万港元[124] - 2020年上半年公司期内亏损535.8万港元，2019年期内溢利为598.8万港元[124] - 2020年上半年公司基本及摊薄每股亏损1.03港仙，2019年每股盈利1.22港仙[124] - 2020年上半年公司综合亏损373.3万港元，2019年综合收入689.6万港元[126] - 截至2020年9月30日，公司总资产为509,034千港元，较2020年3月31日的512,085千港元略有下降[128] - 2020年4月1日至9月30日，公司综合收入期内亏损5,358千港元，其中本公司拥有人应占亏损5,165千港元，非控股权益亏损193千港元[132] - 截至2020年9月30日，公司本公司拥有人应占权益为271,299千港元，较2020年3月31日的279,909千港元有所减少[128] - 截至2020年9月30日，公司负债总额为233,698千港元，较2020年3月31日的228,016千港元有所增加[130] - 2020年1 - 9月，公司经营活动所得现金净额为39,285千港元，而2019年同期为使用现金58,271千港元[135] - 2020年1 - 9月，公司投资活动所得现金净额为39千港元，而2019年同期为使用现金13,788千港元[135] - 截至2020年9月30日，存货为58,119千港元，较2020年3月31日的53,858千港元有所增加[128] - 截至2020年9月30日，贸易及其他应收款项为211,799千港元，较2020年3月31日的232,899千港元有所减少[128] - 截至2020年9月30日，按金及预付款项为52,208千港元，较2020年3月31日的91,290千港元大幅减少[128] - 截至2020年9月30日，现金及现金等价物为138,793千港元，较2020年3月31日的82,577千港元有所增加[128] - 2020年偿还租赁负债3262千港元，2019年为3133千港元[138] - 2020年偿还融资租赁负债138千港元，2019年为206千港元[138] - 2020年银行借款所得款项34265千港元，2019年为36630千港元[138] - 2020年偿还银行借款14420千港元，2019年为33339千港元[138] - 2020年已付利息541千港元，2019年为311千港元[138] - 2020年融资活动所得现金净额15904千港元，2019年所用现金净额4174千港元[138] - 2020年现金及现金等价物增加净额55228千港元，2019年减少净额73100千港元[138] - 2020年期初现金及现金等价物82577千港元，2019年为236522千港元[138] - 2020年现金及现金等价物折算差额988千港元，2019年为1042千港元[138] - 2020年期末现金及现金等价物138793千港元，2019年为164855千港元[138] - 截至2020年9月30日止六个月，艺术品拍卖及相关业务经营收入为1.8321亿港元，艺术品销售收入为0，总收益1.8321亿港元；2019年同期艺术品拍卖及相关业务经营收入为6.7584亿港元，艺术品销售收入为0.1584亿港元，总收益6.9168亿港元[159][160][161][162] - 2020年上半年经营亏损587.7万港元，2019年同期经营溢利818.5万港元[160][162] - 2020年上半年期内亏损535.8万港元，2019年同期期内溢利598.8万港元[160][162] - 2020年上半年艺术品拍卖及相关业务收益为1.8321亿港元，2019年为6.7584亿港元；艺术品销售2020年为0，2019年为158.4万港元[165] - 按地理区域划分，2020年上半年香港收益为486.5万港元，日本为1.3456亿港元；2019年香港为2905.6万港元，日本为4011.2万港元[166] - 2020年9月30日非流动资产（递延所得税资产除外）香港为1364.3万港元，日本为1939.1万港元，台湾为832.6万港元；2020年3月31日香港为1575.6万港元，日本为2042.5万港元，台湾为856.2万港元[171] - 2020年上半年汇兑亏损为5000港元，2019年为1.9万港元；出售物业、厂房及设备亏损2020年为0，2019年为2.3万港元[173] - 2020年上半年其他收入主要为政府补助金，2019年为解除主要管理层人寿保单所得收益[174] - 2020年上半年服务成本/货品销售成本、销售及分销开支及行政开支总额为2.5438亿港元，2019年为6.1964亿港元[177] - 2020年上半年财务收入净额为40.4万港元，2019年为7.8万港元[179] - 2020年上半年所得税开支为0，2019年为285.4万港元[182] - 2020年和2019年上半年，集团可提名一家香港实体按两级利得税税率缴税，首200万港元应评税利润税率为8.25%，超过部分为16.5%，其他香港实体按16.5%税率缴税[182] - 截至2020年9月30日和2019年同期，所有客户个别占集团收益均少于10%[166][167] - 公司香港注册实体首200万港元应课税溢利按8.25%税率缴纳利得税，超出部分按16.5%税率缴纳，其他实体按16.5%税率拨备[183] - 2020年上半年公司在日本无应课税溢利未作法定所得税，2019年合计实际法定所得税税率约为35.0%[185][187] - 2020年上半年公司拥有人应占亏损5165千港元，2019年为溢利6104千港元[190] - 2020年上半年每股基本亏损1.03港仙，2019年为每股盈利1.22港仙[190] - 公司不建议就2020年上半年派发中期股息，2019年同期也无[193][194] - 上一财政年度末期股息2020年每股1港仙，2019年每股2港仙，分别应付5000千港元和10000千港元[196] - 2020年9月30日贸易应收款项净额为14135千港元，3月31日为19421千港元[199] - 2020年9月30日应收买家拍卖及相关业务款项为108413千港元，3月31日为110983千港元[199] - 2020年9月30日委托人预付款项为85912千港元，3月31日为86252千港元[199] - 2020年9月30日贸易及其他应收款项为211799千港元，3月31日为232899千港元[199] 疫情影响 - 2020年初新冠疫情影響全球經濟，公司營運環境受影響[19] - 因疫情旅行限制和檢疫安排，公司取消2020年香港春季拍賣和日本秋季拍賣[19] 公司运营策略 - 公司通过多種方式改善營運，包括提升拍品交易價、加強市場地位、多元化業務等[13][16] - 公司2020年3月因疫情分配更多资源发展拍卖平台，6月推出首届直播拍卖，8月和9月又推出两场[20][23] - 公司未来力求稳定增长，秉承宗旨搜罗艺术品，寻找业务伙伴合作，考虑战略投资[29][31] - 公司将不断丰富拍品种类，满足藏家多样化口味，注重中国传统文化传承推广，推动中日文化交流[21][24] - 公司认为进一步提升品牌认可度是未来发展成功的关键[26][31] 股东与股权 - 截至报告日期，董事安藤湘桂先生和安藤惠理女士分别持有公司374,967,278股普通股好仓，持股百分比均为75%[92] - 董事葛文海持有TCA日本50股A类股份，持股百分比为5%[96] - 购股权利计划下可发行股份总数不得超上市日已发行股份10%，报告日可供发行股份为50,000,000股，占已发行股本10%[99][101] - 公司获股东批准可更新一般计划上限，每次更新不超获批准当日已发行股份10%[99][101] - 行使已授出未行使购股权利可发行股份上限不超已发行股份30%[101][104] - 12个月内因购股权利获行使向参与者发行股份总数不超当时已发行股本1%[101][104] - 参与者应在21日内接纳购股权利，接纳时缴付1港元象征式代价[104][105] - 购股权利可在董事确定期间行使，该期间自授出要约次日起计，最长10年[104][105] - 购股权利股份认购价由董事确定，不低于要约日收市价和前五日平均收市价最高者[104][105] - 报告期内公司未根据购股权利计划授出、行使或注销购股权利[104][105] 公司治理与合规 - 董事会已采纳企业管治守则的守则条文，公司于报告期内遵守相关条文[107][112] - 公司已就董事证券交易采纳行为守则，全体董事报告期内遵守规定准则[108][113] - 报告日期公司维持上市规则规定的充足公众持股量[109][114] - 报告期内公司无重大收购或出售附属公司及联营公司[110][115] - 秦治民自2020年9月17日获委任为嘉泓物流国际控股独立非执行董事[119][121] 风险管理 - 公司面临市场风险、信贷风险和流动资金风险，整体风险管理政策旨在降低金融市场不确定性对财务表现的潜在不利影响[151] - 公司预计以内部经营现金流量和金融机构借款满足未来现金流量需求[151] - 公司对流动资金需求滚动预测进行监控，确保有足够现金满足经营需求并维持未提取承诺借款融资的备用额度[151] - 公司流动金融资产和流动金融负债因短期到期，账面价值与公平值相若[155][156] - 自去年年底起，公司库务职能或财务风险管理

艺术品市场表现 - 2019年上半年香港艺术品总落槌价达7亿美元，较2018年同期增长4%[11][13] - 报告期内，香港两场和日本一场拍卖共推出4190件拍品，2542件成功售出，成功率60.7%，香港及日本总落槌价分别约为300.6百万港元及2005.9百万日圆[31][33] - 2019年5月香港春拍举办8个专场，推出988件拍品，568件售出，总落槌价约148.7百万港元[35] - 2019年香港春拍“一期一会 • 听茶闻会”中，1920年福元昌号普洱茶饼以2350万港元创茶价新高[35] - 2019年5月香港春季拍卖会提供988件拍品，售出568件，总落槌价约1.487亿港元，一筒“1920年福元昌号”普洱茶以2350万港元破纪录价格售出[37] - 2019年9月初日本秋季拍卖会提供2393件拍品，售出1474件，总落槌价约20.059亿日元[36][38] - 2019年11月香港秋季拍卖会提供809件拍品，售出500件，总落槌价约1.519亿港元[40][43] 拍品种类与专场 - 公司不断丰富拍品种类，推出《中国重要瓷器及艺术品》等传统专场及茶酒专场[13][15] - 公司为迎合年轻人收藏趋势，持续引入当代艺术品[15] - 2019年春拍推出《一期一会 • 听茶闻香》及《珍稀佳酿》专场，还引入当代艺术潮玩作品[17] - 2019年集团拍卖新增“当代艺术潮玩”专场[35] 公司收购事项 - 2019年8月公司收购台湾沐春堂拍卖股份有限公司34%已发行股份[16] - 2019年8月收购台湾沐春堂拍卖股份有限公司34%的全部已发行股份，深耕台湾艺术市场[18] - 2019年4月1日公司与独立第三方就收购沐春堂拍卖股份有限公司34%已发行股份订立谅解备忘录，8月16日完成收购[42][44] - 2019年8月16日完成建议收购事项，现金代价850万港元[78] 疫情对业务影响及线上拍卖发展 - 2020年初疫情使线下拍卖取消或延期，催化线上拍卖兴起，公司6月在日本启动首届直播拍卖[20][21] - 2020年2月因COVID - 19爆发及扩散，公司顺延2020年3月日本春季拍卖会[41][43] - 艺术品拍卖及相关业务收入减少主要因COVID - 19导致2020年日本春季拍卖会顺延[52] - 未来集团将加大网络及线上拍卖场次力度，引入多样藏品[23][25] 公司业务发展战略 - 未来集团力求稳定增长，秉承宗旨搜罗艺术品，留意与其他拍卖公司合作商机[24][25] - 未来公司力求稳定增长，秉承宗旨搜罗艺术品，寻找合作伙伴，考虑战略投资[48][50] 公司基本信息 - 公司是香港及日本受认可的中日艺术品拍卖行，2018年10月11日在港交所主板上市[29][30][32] - 公司作为专注艺术品拍卖的先锋企业，2018年成功上市，业务从日本扩展至亚洲主要城市[47][49] 公司财务状况 - 报告期内公司收入约1.076亿港元，较2019年同期减少约5850万港元，降幅35.2%[52] - 艺术品拍卖及相关业务收入约9800万港元（2019年约1.469亿港元），艺术品销售收入约960万港元（2019年约1920万港元）[52] - 报告期内公司收益约为10760万港元，较2019年同期减少约5850万港元或35.2%[55] - 毛利减少约5030万港元或39.8%至约7590万港元，整体毛利率由约76.0%下降至约70.6%[53][56] - 艺术拍卖及相关业务和艺术品销售毛利率分别为约72.9%和47.1%，2019年分别为76.4%和72.7%[53][56] - 报告期确认其他亏损净额约46万港元，2019年为约400万港元；确认其他收入约1450万港元，2019年为约180万港元[54] - 销售及分销开支约2790万港元，较2019年同期减少约1380万港元[58][62] - 行政开支减少约26.3%至约4870万港元，主要因2019年同期有上市一次性开支约1530万港元[59][63] - 报告期财务收入净额约74.8万港元，2019年约31万港元[60][64] - 报告期实际税率约21.2%，2019年约19.3%，无重大波动[61][65] - 报告期公司拥有人应占溢利约840万港元，与2019年同期相比保持平稳[68][74] - 截至2020年3月31日，集团有流动资产约46610万港元，现金及现金等价物约8260万港元[69][75] - 2020年3月31日集团无第三方担保和重大或然负债，2019年3月31日亦无[78] - 2020年3月31日借款以港元及日圆计值，以约540万港元银行存款抵押[81][83] - 2020年3月31日银行存款540万港元抵押，2019年为2030万港元[82][84] 公司员工情况 - 2020年3月31日集团在日本、香港、台湾及中国分别有20、14、2及1名全职员工[86][87] - 集团根据香港法规为香港雇员营运退休福利计划，按基本工资百分比供款[86][87] - 集团根据日本、台湾及中国法规作公积金等保险供款[86][87] 公司购股计划 - 2018年9月13日集团采纳购股计划，报告期未授出购股期权[86][87] 公司管理层信息 - 安藤湘桂为执行董事兼董事会主席，负责集团战略和业务发展[89] - 安藤湘桂有超11年艺术品交易运营管理经验和超7年拍卖运营管理经验[89] - 安藤湘桂为执行董事兼董事会主席，负责集团整体策略及业务发展，有超11年艺术品交易和超7年拍卖业务经验[90] - 安藤惠理为执行董事兼董事会副主席，负责客户管理、品牌推广及营销，有超9年拍卖业务经验[93] - 葛文海为执行董事兼集团营运总监，负责集团整体营运管理，有超8年艺术品交易和超7年拍卖业务经验[96][97] - 孙鸿月为执行董事，负责集团整体业务发展，有超30年艺术品交易和超20年拍卖经验[99] - 安藤湘桂于2013年7月11日获委任为董事，2018年5月25日调任执行董事[90] - 安藤惠理于2018年5月25日获委任为执行董事[93] - 葛文海于2018年5月25日获委任为执行董事[96][97] - 孙鸿月于2018年5月25日获委任为执行董事[99] - 安藤湘桂于2010年11月加入集团，任TCA日本董事[90] - 安藤惠理于2011年1月加入集团任董事总经理，2011年12月升任TCA日本董事[93] - 孙鸿月于2015年12月加入公司，2018年5月25日获委任为执行董事，负责整体业务发展，有超30年艺术品交易及超20年拍卖经验[101] - 钟国武于2018年9月13日获委任为独立非执行董事，有超20年审计、企业融资及财务管理经验，担任多家上市公司相关职位[104][106] - 林淑玲于2018年9月13日获委任为独立非执行董事，有超20年审核、会计及财务管理经验，任职于多家上市公司[109][111] - 秦治民于2018年9月13日获委任为独立非执行董事，有超20年中国内地及香港房地产行业经验[115] - 陈建2012年6月加入公司任艺术品管理经理，此前在国企营销部门工作[116] - 钟国武1992年4月在麦觉理大学取得经济学学士学位，1995年11月被澳洲会计师公会认可为执业会计师，1996年2月成为香港会计师公会会员[105][107] - 林淑玲1993年2月在梅铎大学取得理学士学位，2006年4月在阿德莱德大学取得工商管理硕士学位，1995年11月被澳洲会计师公会认可为执业会计师，1996年9月成为香港会计师公会会员[110][112] - 秦治民1987年7月在索尔福德大学取得理学士学位，是上海崇明区政协委员[115] - 陈建1996年7月在青岛化工学院完成应用科学课程，2005年3月在东日本国际大学取得国际经济学学士学位，2008年3月在关东学院大学取得国际商务硕士学位[116] - 钟国武担任永盛新材料有限公司副总裁，还担任宾仕国际控股有限公司等四家公司独立非执行董事[104][106] - 翟志勝自2019年9月加入集团，负责公司企业融资、投资者关系等事宜，有逾15年审计等经验及逾3年上市公司秘书和治理经验[126][127] - 汪志明于2014年6月加入集团任总经理，曾在多家拍卖公司任职[121][123] - 小泉潤平2013年4月加入集团，有超六年艺术品管理经验[120][122] - 陈建2012年6月加入集团任艺术品管理部经理，曾在国企营销部门工作[118] - 秦治民2018年9月13日获委任为独立非执行董事，有逾20年中国和香港地产行业经验[117] 公司企业管治 - 公司董事会致力于维持高水平企业管治，认为其对保障股东权益等至关重要[130][134] - 公司企业管治常规基于上市规则附录十四的企业管治守则，报告期内遵守所有守则条文[131][134] - 公司采用上市规则附录十的董事证券交易标准守则，报告期内董事均遵守要求[132] - 公司将标准守则适用范围扩大到可能掌握未公开内幕信息的高级管理层，报告期内无违规事件[133] - 董事会现由4名执行董事和3名独立非执行董事组成[139][140] - 各执行董事于2018年9月13日与公司订立服务合约，独立非执行董事同日获发委任函，年期自2018年10月11日起3年，可提前3个月书面通知终止，也可续期[151][155] - 每届股东周年大会上，当时三分之一的董事须轮值退任，退任董事可膺选连任[152][156] - 报告期内，董事会遵守上市规则，委任至少3名独立非执行董事且占董事会人数三分之一，其中一名具备相关专长[149][154] - 公司收到各独立非执行董事根据上市规则第3.13条就其独立性发出的年度确认书，认为全体独立非执行董事均属独立人士[150][154] - 董事会承担领导及控制公司的职责，负责制定策略、监控表现、确保内控和风险管理系统完备[153][157] - 独立非执行董事负责确保公司高水平监管报告，为董事会带来持平观点以作独立判断[161][165] - 全体董事为董事会带来多领域经验、知识和专业精神，可全面及时获取公司资料，必要时可寻求独立专业意见[160][165] - 新获委任董事首次接受委任时获正式、全面及专门的入职培训[164][165] - 鼓励董事参与持续专业发展，公司会安排内部简报并提供相关阅读材料，董事重视并愿意参与合适培训[167] - 截至2020年3月31日各董事均参加培训课程或研讨会或阅读相关材料[169] 公司董事会委员会 - 董事会设立审核、薪酬、提名及企业管治四个委员会，职权范围刊登于公司及联交所网站[173][174] - 定期董事会会议至少每年举行四次，多数董事积极参与[174][175] - 部分董事在董事会会议及股东周年大会出席率为100%[177] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，主席具备相关专业知识[179][181] - 审核委员会报告期内举行两次会议，成员出席率100%[181][183][184] - 薪酬委员会由三名独立非执行董事、一名非执行董事及一名执行董事组成，多数为独立非执行董事[187][189] - 薪酬委员会职权范围不逊于企业管治守则条款，刊登于公司及联交所网站[188][189] - 薪酬委员会在报告期间举行两次会议，审议并建议执行董事及高级管理人员薪酬待遇[191] - 提名委员会由一名执行董事、三名独立非执行董事和一名非执行董事组成，其中一名非执行董事于2019年5月14日辞任[192][193] - 提名委员会职权范围不逊于企业管治守则所载条款，主要职责包括检讨董事会架构等多项内容[196][197] - 公司已采纳董事会多元化政策，将提升董事会多元化视为维持竞争优势的重要要素[198][200] - 评估董事会组成时，提名委员会会考虑多元化政策相关因素，必要时议定可计量目标并推荐给董事会[199][200] - 物色及甄选董事候选人时，提名委员会会考虑候选人多方面因素后向董事会提供推荐建议[199][200]

公司概况 - 公司是香港及日本廣受認可的中日藝術品拍賣行，有超過九年行業經驗[13] - 公司專門拍賣包括中國書畫、古玩及中日茶具等各類藝術品[13] - 公司通過「東京中央拍賣」品牌在香港及日本建立市場地位和品牌知名度[13] - 2018年10月11日公司股份成功在香港聯交所主板上市[13] - 香港上市為公司提供更廣闊平台，助其拓展亞洲及全球市場[13] - 公司已在亚洲主要城市立足，业务从东京拓展到香港和台湾[30] 业绩报告 - 公司呈報截至2019年9月30日止六個月的中期業績及2018年同期比較數字[11][12] - 报告期内公司收益约6920万港元，上年同期约6290万港元；公司拥有人应占溢利约610万港元，上年同期亏损约1370万港元；每股基本及摊薄盈利约为1.22港仙，上年同期每股亏损约3.65港仙[15][18] - 报告期内香港及日本两个拍卖专场共推出3381件拍品，成功售出2042件，成功率为60.4%，总落槌价分别约为1.487亿港元及20.059亿日元[16][19] - 2019年5月香港春季拍卖会开设8个专场，提供988件拍品，售出568件，总落槌价约为1.487亿港元[17][19] - 2019年9月初日本秋季拍卖会开设8个专场，提供2393件拍品，售出1474件，总落槌价约为20.059亿日元[21][25] - 报告期内公司收益约为6920万港元，较2018年同期增加约630万港元或约10.0%[37] - 报告期内公司毛利增加约17.5%至约5110万港元，毛利率由2018年同期的约69.1%升至约73.9%[37] - 其他亏损净额减少约410万港元至约42000港元[37] - 报告期内销售及分销开支约为1690万港元，减少约210万港元[37] - 报告期内行政开支减少约23.9%至约2700万港元[39] - 报告期内财务收入净额达约389000港元，财务成本约为311000港元[41] - 报告期内实际税率约为32.2%[42] - 报告期内公司录得溢利约610万港元，2018年同期为亏损约1370万港元[43] - 截至2019年9月30日止六个月，公司收入6.9168亿港元，较2018年的6.2917亿港元增长10%[119] - 同期，公司毛利5.109亿港元，较2018年的4.347亿港元增长17.5%[119] - 该期间公司经营溢利818.5万港元，而2018年为经营亏损1214.6万港元[119] - 期内公司溢利598.8万港元，2018年则为亏损1362万港元[119] - 期内公司其他综合收益90.8万港元，2018年为其他综合亏损469万港元[120] - 期内公司综合收入总额689.6万港元，2018年为综合亏损1831万港元[120] - 截至2019年9月30日，公司总资产为551,631千港元，较2019年3月31日的551,003千港元略有增长[123] - 非流动资产从2019年3月31日的22,476千港元增至2019年9月30日的51,001千港元，主要因投资联营公司、使用权资产和已抵押银行存款增加[123] - 流动资产从2019年3月31日的528,527千港元降至2019年9月30日的500,630千港元，主要因现金及现金等价物减少[123] - 总负债从2019年3月31日的264,115千港元增至2019年9月30日的269,897千港元，主要因租赁负债和借款增加[126] - 本公司拥有人应占权益从2019年3月31日的280,286千港元降至2019年9月30日的277,464千港元[123] - 非控股权益从2019年3月31日的6,602千港元降至2019年9月30日的4,270千港元[123] - 截至2019年9月30日止六个月，公司综合收入为6,104千港元，外币折算差额为876千港元[128] - 公司已宣派及支付末期股息10,000千港元[128] - 2019年9月30日贸易及其他应收款项为275,448千港元，较2019年3月31日的225,367千港元有所增加[123] - 2019年9月30日贸易及其他应付款项及应计费用为197,661千港元，较2019年3月31日的213,301千港元有所减少[126] - 截至2019年9月30日止六个月，经营活动所用现金净额为58,271千港元，2018年同期所得现金净额为86,833千港元[131] - 截至2019年9月30日止六个月，投资活动所用现金净额为13,788千港元，2018年同期所得现金净额为5,767千港元[131] - 截至2019年9月30日止六个月，融资活动所用现金净额为1,041千港元，2018年同期所得现金净额为6,501千港元[133] - 截至2019年9月30日止六个月，现金及现金等价物减少净额为73,100千港元，2018年同期增加净额为99,101千港元[133] - 截至2019年9月30日，期末现金及现金等价物为164,464千港元，2018年同期为164,855千港元[133] - 2019年偿还融资租赁负债206千港元，2018年为251千港元[133] - 2019年银行借款所得款项为36,630千港元，2018年为10,629千港元[133] - 2019年偿还银行借款33,339千港元，2018年为35,659千港元[133] - 2019年已付利息311千港元，2018年为193千港元[133] - 2019年已付股息2,295千港元，2018年无此项支出[133] - 截至2019年9月30日止六个月，公司总收益为69168千港元，较2018年同期的62917千港元增长10%[173][176][179] - 公司经营分为艺术品拍卖及相关业务、艺术品销售两个分部，艺术品拍卖及相关业务收益为67584千港元，艺术品销售收益为1584千港元[172][173][179] - 截至2019年9月30日止六个月，公司经营溢利为8185千港元，期内溢利为5988千港元，而2018年同期经营亏损为12146千港元，期内亏损为13620千港元[173][176] - 按地理区域划分，2019年香港收入为29056千港元，日本收入为40112千港元，较2018年有所增长[183] - 按地理区域划分，2019年9月30日香港非流动资产为8602千港元，日本为11498千港元，台湾为9079千港元[187] - 截至2019年9月30日止六个月，所有客户个别计入公司的收益少于10%，与2018年情况相同[179][180] - 公司所有收益于某一个时间点确认[181] - 公司主要经营决策者根据毛利计量评估经营分部表现以分配资源[171][172] - 2019年9月30日及3月31日，公司未对分部资产及负债进行分析，因其未用于资源分配和绩效评估[185] - 2019年上半年其他亏损净额为42000港元，2018年为4080000港元[190] - 2019年上半年已售存货成本为1621000港元，2018年无此项成本[193] - 2019年上半年拍卖及预展场地租用及设置费用为11618000港元，2018年为12886000港元[193] - 2019年上半年代理佣金为1321000港元，2018年为904000港元[193] - 2019年上半年银行存款利息收入为389000港元，2018年为89000港元[195] - 2019年上半年财务收入/（成本）净额为78000港元，2018年为 - 104000港元[195] - 2019年上半年当期所得税总额为2854000港元，2018年为1411000港元[198] - 2019年上半年所得税开支为2854000港元，2018年为1370000港元[198] - 截至2019年和2018年9月30日，集团可提名一间香港注册实体首200万港元应课税溢利按8.25%缴税，超出部分按16.5%缴税[198][199] - 2019年上半年服务成本/货品销售成本、销售及分销开支及行政开支总额为61964000港元，2018年为73936000港元[193] 拍卖亮点 - “1920年福元昌号”普洱茶以2350万港元售出，创茶叶价格历史新高[20][24] - 公司2019年拍卖会上设有“当代艺术潮玩”新专场[20][24] 收购事项 - 2019年4月1日公司就收购沐春堂拍卖股份有限公司34%股份订立谅解备忘录，8月16日完成收购[22][25] - 2019年9月30日集团完成对沐春堂拍卖股份有限公司34%股权的收购，代价为850万港元[56][60] - 2019年8月16日，公司完成收购沐春堂拍卖股份有限公司34%已发行股份，代价为850万港元[112] 财务状况 - 截至2019年9月30日，公司有流动资产净值约50060万港元，现金及现金等价物约为16450万港元[48] - 截至2019年9月30日，公司有计息银行借款约3850万港元，融资租赁负债约为575000港元[49] - 2019年9月30日集团有计息银行借款约3850万港元，较2019年3月31日的约3500万港元增加，其中约3220万港元须于一年内偿还；有融资租赁负债约57.5万港元，较2019年3月31日的约80万港元减少，其中约35.6万港元须于一年内偿还[52] - 2019年9月30日银行存款2430万港元（2019年3月31日：2030万港元）已抵押给银行，以担保授予集团的一般银行贷款[66][69] - 2019年9月30日集团在日本、香港、台湾及中国分别有19名、20名、3名及1名全职员工[67][70] - 公司股份于2018年10月11日上市，获全球发售所得款项净额约1.1亿港元，截至2019年9月30日已按招股章程拟定用途部分动用[74][76] - 2019年9月30日集团并无任何重大资本承担，并无为第三方提供担保，亦无重大或然负债[53] - 报告期内集团业务主要由营运、借贷及上市所得款项净额拨资，借贷和现金主要以港元及日元计值，可能承担汇率风险，将监控汇率波动并适时对冲[65][68] - 集团就库务及拨款政策采取审慎策略，资金主要以日元及港元计值，一般以中短期定期存款存放银行作营运资金[58][62] - 公司董事不建议就报告期派付中期股息[59][63] - 报告期结束至报告日期，并无对集团有重大影响的事项[73][75] - 截至2019年9月30日，加强及扩充现有拍卖业务实际所得款项净额6270万港元，已动用880万港元，未动用5390万港元[77] - 截至2019年9月30日，加强营销及推广活动实际所得款项净额2200万港元，已动用330万港元，未动用1870万港元[77] - 截至2019年9月30日，招聘人才及开发ERP系统实际所得款项净额880万港元，已动用30万港元，未动用850万港元[77] - 截至2019年9月30日，补充营运资金及作一般公司用途实际所得款项净额1100万港元，已全部动用[77] - 2018年4月公司发行约3880万港元可换股票据，于2018年10月11日转换为28,512,722股普通股，截至2019年9月30日已全部动用[80][84] - 截至报告日期，预计2019年9月30日的余下未动用所得款项净额将于2021年3月31日或之前全部动用[79] 股权结构 - 截至报告日期，安藤湘桂先生作为实益拥有人持有374,967,278股公司普通股，持股约75%[90] - 截至报告日期，安藤惠理女士因配偶权益持有374,967,278股公司普通股，持股约75%[90] - 截至报告日期，葛文海先生作为实益拥有人持有TCA日本50股A类股份，持股约5%[92] 证券交易与购股计划 - 截至2019年9月30日止六个月，公司及其附属公司无收购、出售或赎回公司于联交所上市证券[87] - 公司于2018年9月13日采纳购股权利计划，有效期为10年[102][103] - 因购股权利计划及其他购股权利计划授