会议安排 - 公司将于2025年12月11日召开股东周年大会[3] - 代表委任表格须于2025年12月9日上午十时正前送交指定地址才有效[11] - 公司将于2025年12月8日至12月11日暂停办理股份过户登记手续[11] - 为符合出席大会资格，股份过户文件须于2025年12月5日下午4时30分前送交指定地址[11] 财务与运营 - 需省览及采纳公司及其附属公司截至2025年6月30日止年度的经审计合并财务报表等[4] - 续聘富睿玛泽会计师事务所有限公司为公司核数师[5] 人事变动 - 重选初川富先生等为公司董事[4] - 初先生、郑先生及江女士将在大会上退任并参选连任董事[11] 股份相关 - 公司董事可配發股份等，总数不得超已发行股本总面值20%（不包括特定情况）[5] - 公司可回購股份，总数不得超已发行股本总面值10%[7] - 扩大董事配發股份授权，增加金额不得超已发行股本总面值10%[8] - 公司目前无发行新股份计划，正寻求股东将上市规则作为一般授权批准[11] - 公司董事将行使一般授权权力，在合适情况下回购公司股份[11] 章程修订 - 公司拟修订现有组织章程细则，新订组织章程细则待大会批准并于大会结束后生效[9]

股东周年大会 - 2025年股东周年大会于2025年12月11日上午十时在辽宁沈阳举行[3] - 2024年股东周年大会于2024年12月12日举行[8] - 代表委任表格最迟到2025年股东周年大会或其续会指定举行时间48小时前交回[4] 股份授权 - 拟向董事授出发行授权，可处置不超已发行股份数目20%的股份[9] - 拟向董事授出回购授权，可回购不超已发行股份数目10%的股份[9] - 建议授出发行股份一般授权，可发行不超相关决议案通过日已发行股份20%的股份，假设无变动为22,109,243股[14] - 建议授出回购股份一般授权，可回购不超相关决议案通过日已发行股份10%的股份，假设无变动为11,054,621股[15] - 先前2024年授出的发行及回购股份一般授权将在2025年股东周年大会结束时失效[14][15] 董事相关 - 初川富先生、郑双庆先生及江素惠女士将在2025年股东周年大会轮值退任并拟膺选连任[18] - 每届股东周年大会上三分之一董事轮值告退，董事至少每三年轮值退任一次[18] - 提名委员会按特定程序和准则向董事会推荐董事任命及重新委任[19][20][21] 组织章程细则 - 董事会建议修订组织章程细则，以符合上市规则及开曼群岛适用法律的修订[27] - 一项特别决议案将在2025年股东周年大会上提呈，供股东考虑及批准建议修订及采纳新订组织章程细则，修订将于批准当日生效[31] 股份数据 - 最后实际可行日期，公司已发行股本包括110,546,218股股份[54] - 若全面行使回购权力，已发行股份99,491,597股，初先生持股9.12%、0.80%，Asia Health持股9.12%，郭冰及皇御持股30.60%[58][59] - 2024年10月至2025年11月，股份最高成交2.470港元，最低成交0.700港元[60] 未来展望 - 董事预期行使回购授权注销股份后，公众持股不低于25%[59] - 公司董事目前无发行新股份计划，正就上市规则寻求股东将其作为一般授权批准[195] - 公司董事将行使一般授权权力，在认为适当情况下回购公司股份[195]

组织章程修订 - 公司董事会建议修订现有组织章程细则并采纳新细则[3] - 修订包括促进电子通讯、允许电子发通知及文件等[4] - 修订须经股东周年大会特别决议案批准[5] 修订其他内容 - 准许股东大会以电子或混合方式举行及投票[8] - 使股东能电子方式接收收益及支付认购款[8] - 明确允许公司持有库存股份并灵活处理[8]

股本信息 - 公司法定/注册股本总额为5000万美元，法定/注册股份数目为5亿股，每股面值0.1美元[1] - 已发行股份（不包括库存股份）数目为1.10546218亿股，库存股份数目为0，已发行股份总数为1.10546218亿股[3] 购股期权 - 2013年11月18日通过的购股期权计划（2017 - 2027年相关调整）上月底和本月底结存的股份期权数目均为200万股[4] - 2013年11月18日通过并于2018年12月20日修订的购股期权计划（2019 - 2029年相关调整）上月底和本月底结存的股份期权数目均为24.7万股[4]

机构持股概况 - 截至2025年10月28日，共有4家机构投资者持有ST宏达A股股份，合计持股量为6871.24万股，占公司总股本的15.89% [1] - 机构投资者包括杭州科立企业管理合伙企业、江苏伟伦投资管理有限公司、高盛国际-自有资金以及MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC [1] - 相较于上一季度，机构投资者合计持股比例下降了22.58个百分点 [1] 外资机构动态 - 本期较上一季度持股增加的外资基金为MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC，其持股增加占比为0.23% [1] - 本期新披露的外资机构有1家，为高盛国际-自有资金 [1] - 本期未再披露的外资机构包括UBS AG和BARCLAYS BANK PLC [1]

收入和利润表现 - 公司收益为7.115亿元人民币，同比下降34.7%[20] - 公司年度亏损为2570万元人民币，而去年盈利60万元人民币[20] - 公司年度收益为711.5百万元人民币，较2024年的1,089.0百万元下降34.7%[82][85][86][88] - 公司由盈转亏，拥有人应占亏损为26.0百万元人民币，而2024年为溢利0.4百万元人民币[82][85] - 集团毛利为人民币1.134亿元，较上年的1.799亿元下降36.9%[97][98] 成本和费用 - 公司毛利率为15.9%，同比下降0.6个百分点[20] - 公司经营亏损率为3.6%，同比下降3.61个百分点[20] - 公司净亏损率为3.6%，同比下降3.66个百分点[20] - 销售及营销开支为人民币1.025亿元，占收益的14.4%，较上年的1.65亿元（占收益15.2%）下降[101][104] - 行政开支为人民币3390万元，占收益的4.8%，较上年的4060万元（占收益3.7%）下降[102][105] - 本年度僱員福利總開支為人民幣68.2百萬元，較去年人民幣113.4百萬元減少39.9%[127] 业务线表现 - 连锁零售业务收益为人民币197.9百万元，较2024年的人民币332.1百万元同比下降40.4%[60] - 全国分销业务收益为人民币513.6百万元，较2024年的人民币756.9百万元同比下降32.1%[64] - 零售业务分部收益为197.9百万元人民币，同比下降40.4%，占总收益比重为27.8%，下降2.7个百分点[90] - 分销业务分部收益为513.6百万元人民币，同比下降32.1%，占总收益比重为72.2%，上升2.7个百分点[90] - 零售业务毛利为人民币5450万元，同比下降41.7%，毛利率为27.5%，下降0.7个百分点[99] - 分销业务毛利为人民币5890万元，同比下降31.8%，毛利率为11.5%，上升0.1个百分点[99] 运营网络和规模 - 截至报告日期，公司运营120家零售药店[8] - 公司拥有约1,027名活跃分销商[8] - 公司在中国东北地区设有3个大型分销物流中心[8] - 公司线下门店总数减少至120家，本年度共关闭83家门店[32] - 于2025年6月30日，公司拥有约1,027家分销商及3个大规模分销物流中心[64] - 于年末，公司连锁门店总数从2024年的203家减少至120家[60] - 公司零售药店总数从203家减少至120家，净减少83家，降幅为40.9%[91][94] - 全国分销网络中的活跃客户数量从1,515家减少至1,027家，净减少488家，降幅为32.2%[93] - 公司品牌产品数量净减少315种，截至年度末共营运223种品牌产品[71] - 本年度公司品牌产品净减少315个，年末品牌产品总数为223个[67] - 公司为约358万名线下会员提供服务[80][83] 资产、债务和现金流 - 集团无抵押现金及现金等价物合计为人民币1340万元，较上年的3640万元下降63.2%[110] - 经营活动所用现金流量净额为人民币5980万元，较上年的1.017亿元减少[111] - 集团总借款为人民币2500万元，较上年的7060万元下降64.6%，年利率为3.5%[120] - 集团资产负债率为3.7%，较上年的9.7%下降[121] - 集团资本开支为人民币7万元，较上年的2万元增加[111] - 公司借款总额为人民币25.0百万元，年利率3.5%[124] - 公司资本负债比率降至3.7%，去年同期为9.7%[124] - 公司应付票据由人民币38.0百万元的受限现金作抵押[125] - 公司借款人民幣25.0百萬元由賬面值人民幣152.6百萬元之樓宇作抵押[130] 人力资源 - 公司拥有842名全职员工[8] - 公司全職員工數量為842名，較去年1,286名減少34.5%[127] - 截至2025年6月30日，公司员工总数为842名，其中99.0%位于中国内地[185][186] - 公司员工总数从2024年6月30日的1,286名减少至842名，整体减少444名[194] - 本年度整体员工流失比率为34.5%，较上一财年（截至2024年6月30日）的49.7%有所下降[196] - 女性一般员工在30-39岁年龄组的流失比率最高，为43.2%[196] - 男性管理人员在18-29岁年龄组的流失比率达100.0%[196] - 女性一般员工在40-49岁年龄组的流失比率为40.2%[196] - 男性一般员工在30-39岁年龄组的流失比率为48.1%[196] - 女性管理人员的流失比率较低，其中50岁或以上及30-39岁年龄组均为0%[196] - 公司已制定人力资源政策，将部分薪酬与个人及集团整体业绩挂钩以激励员工[189][191] - 公司为员工提供社会保险，包括工伤保险[199] - 公司为董事及高级管理层投保责任保险[199] - 公司制定职业健康与安全制度[200] - 公司坚持投放资源以提升职业安全及环保意识与员工发展[200] - 公司制定人力资源管理政策和程序[200] - 公司制定职业健康和安全制度[198] - 公司坚持投入资源以提高职业安全和环保意识以及员工发展[198] - 公司商业行为守则适用于所有员工并涵盖健康和安全领域[198] 公司战略和未来发展 - 公司将继续发展双通道Direct-to-Patients (DTP)药房和拓展院店协作数据直连业务[37] - 公司将继续推动优化门店布局并剥离非主营业务[37] - 公司建设物流仓储以通过现代化系统管理提高周转率及准确性，降低物流成本[182][183] - 公司主要在中华人民共和国东北地区从事药品及其他医药产品的分销及零售业务[150][153] - 公司采用直供模式销售推广高边际利润产品，包括授权品牌产品及独家分销权产品[150][153] - 公司采用原设备制造商（OEM）代工模式，不直接参与生产过程，因此无生产相关的废气、温室气体排放及污染[150][153] - 公司致力于通过负责任的运营方式为持份者及社区创造价值，并关注环境、工作环境、运营管理及社区参与/社会公益的持续发展[152][154] 公司治理和沟通 - 公司与股东及投资者的沟通渠道包括股东周年大会、年报、中期报告、公司网站及联络方式[156] - 公司与供应商/合作伙伴的沟通及合作方式包括招标过程、定期会议、战略合作及协同发展[156] - 公司对客户的关注点包括提供安全及高品质产品、商业道德及会员活动，沟通渠道包括客户服务热线及售后服务[156] - 公司对公众及社区的关注点包括社会责任及社区参与，并通过各类公益慈善项目及“爱心中国”公益品牌进行互动[156] 资本和股本变动 - 公司加权平均普通股数为80,105,955股，去年同期为66,864,398股[22] - 公司已发行股份80,105,955股，每股面值0.10美元[124] - 公司於2025年5月13日訂立認購協議，發行30,440,263股新股，認購價為每股0.80港元，總現金代價約為2435萬港元[141] - 30,440,263股新股已於2025年9月18日配發及發行[142] - 公司通过认购协议配发及发行30,440,263股新股，认购价为每股0.80港元，总现金约2,435万港元[144] - 公司法定股本从10,000,000美元（分为100,000,000股）增加至50,000,000美元（分为500,000,000股），新增400,000,000股[146][148] 资产处置 - 公司出售吉林金天43.78%股權，現金代價為人民幣43百萬元，錄得出售收益人民幣2百萬元[128] 运营效率指标 - 公司应收账款周转天数为33.4天，同比增加5.6天[20] - 公司应付账款周转天数为80.6天，同比减少23.6天[20] 环境数据 - 公司车辆行驶产生氮氧化物(NOx)排放量为301.6千克，排放强度为每百万元人民币收益0.424千克[163] - 公司车辆行驶产生颗粒物排放量为27,499.6粒，排放强度为每百万元人民币收益39粒[163] - 公司车辆燃油产生硫氧化物(SOx)排放量为0.6千克，排放强度为每百万元人民币收益0.790千克[163] - 公司车辆燃油产生二氧化碳(CO2)排放量为90,188.9千克，排放强度为每百万元人民币收益126.8千克[163] - 公司电力消耗量为342,208度，使用强度为每百万元人民币收益481.0度[177] - 公司燃油消耗量为38,216公升，使用强度为每百万元人民币收益53.7公升[177] - 公司水消耗量为1,745立方米，使用强度为每百万元人民币收益2.5立方米[177] - 公司通过减少长途商务差旅以降低温室气体排放[164][168] - 公司倡导绿色办公，推行无纸化办公和双面打印以节约用纸[171][174] - 公司通过入职培训和宣传标语提升员工环保意识，并将环境保护概念纳入年度培训计划[169][173] 行业背景和政策环境 - 中国大健康产业市场规模预计到2030年将达到人民币29.1万亿元[44] - 2025年上半年中国相关部门发布一系列政策以规范和支持大健康及医药行业发展[45] - 人工智能、大数据和物联网等技术在医疗健康领域被广泛应用[48] - 2024年中国加速养老服务体系建设并推广智慧养老技术应用[50] - 2025年中国推动健康管理服务的普及和规范化建设[51] - 2024年中国增加对预防医学的投入和支持，例如疫苗研发和接种[51]

股本与股份 - 本月底法定/注册股本总额为5000万美元[1] - 上月底已发行股份80105955股，本月增加30440263股，月底结存110546218股[2] - 2025年9月18日配售新股增加已发行股份30440263股，价格0.8港元[4] 购股期权 - 2013年11月18日购股期权计划，上月底和本月底结存2000000股[3] - 2013年11月18日通过并2018年修订的购股期权计划，上月底和本月底结存247000股[3]

财务业绩 - 截至2025年6月30日止年度，公司收益为人民币7.1亿元，同比减少34.7% [1] - 公司拥有人应占亏损为人民币2600万元，而上一财年同期为收益人民币40万元 [1] - 每股亏损为人民币32.46分，上一财年同期为每股盈利人民币0.62分 [1] 业绩变动原因 - 收益下降主要由于新中国医保政策持续带来的影响，以及全国性分销网络内的活跃客户数量下降所致 [1] - 公司拥有人应占亏损增加主要归因于收入持续下跌 [1] 公司战略与活动 - 公司积极参与联盟活动，由董事会主席及董事会副主席金东昆等代表参与联盟组织的考察、论坛等重要行业活动 [1] - 公司把握时代发展主题，掌握行业资讯，促进品牌产品建设，加强与行业联盟的互动交流以提升影响力 [1] - 公司藉由"健康中国"、"美丽中国"、"一带一路"、"粤港澳大湾区"及"海南自由贸易港"等国家战略导向，吸收行业经验，聚焦科技创新，探索业务进一步转型升级的方向 [1]

业绩表现 - 公司实现收益约7.115亿元，同比减少34.7% [1] - 公司毛利润约1.134亿元，同比减少37% [1] - 公司拥有人应占亏损2600.6万元，同比由盈转亏 [1] - 每股亏损32.46分 [1] 业绩变动原因 - 收益下降主要受新中国医保政策影响 [1] - 收益下降亦因全国性分销网络内的活跃客户数量下降所致 [1]

财务表现 - 公司年度收益约为7.115亿元，同比下降34.7% [1] - 公司毛利润约为1.134亿元，同比下降37% [1] - 公司拥有人应占亏损为2600.6万元，同比由盈转亏 [1] - 每股亏损为32.46分 [1] 业绩变动原因 - 收益下降主要受新中国医保政策影响 [1] - 收益下降亦因全国性分销网络内的活跃客户数量下降所致 [1]