公司资本结构调整 - 建议增设4亿股股份 将公司法定股份总数由1亿股增加至5亿股 [1] - 法定股本由1000万美元增加至5000万美元 [1] - 新增股份与现有股份享有同等权益地位 [1]

公司资本结构调整 - 建议增设4亿股股份 将法定股本由1000万美元增至5000万美元[1] - 法定股份数量由1亿股增加至5亿股 新增股份与现有股份享有同等地位[1] - 当前已发行80,105,955股股份 法定但未发行股份为19,894,045股[1] 资本调整目的 - 为应对集团潜在增长及发展需求[1] - 为公司未来集资提供更大灵活性[1] - 董事会认为增加法定股本符合公司及股东整体利益[1]

股本相关 - 建议增设400,000,000股股份，法定股本增至50,000,000美元[3] - 公告日已发行80,105,955股，19,894,045股法定未发行[3] - 增加法定股本待股东特别大会批准[4] - 预计2025年8月1日前寄发通函给股东[4] 集资与决策 - 目前无通过新增股本集资意向或计划[3] - 董事会不排除在合适时机进行集资活动[3] - 董事会认为增加法定股本符合公司及股东利益[3] 其他信息 - 董事会含三名执行董事和三名独立非执行董事[6] - 通告日期为2025年7月31日[6] - 公司将按港交所规则适时公告[4]

市场表现 - 7月17日恒生指数下跌0 08%至24498 95点 大健康国际股价上涨12 5%至1 44港元/股 成交量113 99万股 成交额159 58万港元 振幅16 41% [1] - 最近一个月大健康国际累计涨幅25 49% 但年初至今累计跌幅20 29% 跑输恒生指数22 22%的涨幅 [1] 财务数据 - 2024年12月31日公司营业总收入4 41亿元 同比减少25 4% 归母净利润-801 2万元 同比增长61 72% [1] - 毛利率15 95% 资产负债率43 83% [1] 行业估值 - 药品及生物科技行业市盈率平均值2 45倍 行业中值6 93倍 大健康国际市盈率6 88倍 行业排名第5位 [1] - 可比公司市盈率：其他精优药业0 9倍 金斯瑞生物科技1 46倍 东瑞制药3 18倍 吉林长龙药业6 03倍 中智药业6 97倍 [1] 公司业务 - 公司是中国东北地区领先的医药零售商及分销商 拥有东北最大医药零售连锁网络和最大民营医药分销商地位 [2] - 截至最新数据 公司在中国东北地区拥有953家零售药店 香港有4家 均为自营药店 分销客户约6500名 [2] - 商业模式优势包括高毛利产品组合 直供模式 集中采购平台 低运营成本 通过金天学院提供培训 具备收购整合能力 [2] - 战略方向为在药品零售分销基础上扩充健康类产品 推行大健康行业理念 [2]

市场表现 - 5月14日恒生指数上涨2.3%至23640.65点，大健康国际股价单日大涨35.8%至0.11港元/股，成交量4290.41万股，成交额566.94万港元，振幅达80.25% [1] - 公司股价近1个月累计下跌19%，年内累计跌幅51.5%，显著跑输恒生指数同期15.2%的涨幅 [1] 财务数据 - 2024年公司营业总收入4.41亿元，同比下滑25.4%，归母净利润亏损801.2万元但同比收窄61.72%，毛利率15.95%，资产负债率43.83% [1] - 公司市盈率4.36倍，低于行业平均值6.08倍和中值5.56倍，在可比公司中排名第4位 [1] 业务概况 - 公司是中国东北地区领先的医药零售商及分销商，拥有东北最大医药零售连锁网络（953家自营药店）和民营分销体系（6500名分销客户） [2] - 商业模式优势包括高毛利产品组合、直供模式、集中采购平台和低运营成本，通过金天学院进行员工培训并具备并购整合能力 [2] 资本动态 - 公司拟于2025年5月13日配售3.044亿新股，占扩大后股本27.54%，配售价0.08港元较前收盘折价1.23% [3]

整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日止六个月，公司收益为4.412亿元人民币，较2023年的5.913亿元人民币下降25.4%[15] - 同期，公司毛利润为7040万元人民币，较2023年的9620万元人民币下降26.8%[15] - 2024年12月31日止六个月，公司经营亏损为790万元人民币，较2023年减少1310万元人民币[15] - 期内亏损为770万元人民币，较2023年减少1320万元人民币[15] - 经调整息税折旧及摊销前利润为亏损110万元人民币，较2023年减少1280万元人民币[15] - 每股基本亏损为1.00分人民币，较2023年减少2.14分人民币[15] - 毛利率为15.9%，较2023年下降0.4个百分点[15] - 经营亏损率为1.8%，较2023年收窄1.8个百分点[15] - 净亏损率为1.7%，较2023年收窄1.8个百分点[15] - 截至2024年12月31日，公司流动比率为1.1倍，较6月30日增加0.1倍[15] - 本期集团整体收益4.412亿元，较2023年同期5.913亿元减少25.4% [54][55][56][57] - 本期公司拥有人应占亏损800万元，2023年同期为2090万元；本期每股亏损1分，2023年同期为3.14分[54][56] - 本期集团毛利润7040万元，较2023年同期9620万元减少26.8%；毛利率为15.9%，2023年同期为16.3% [65][67] - 本期销售及营销费用6000万元，较2023年同期9530万元减少37.0%，占集团收益13.6%，2023年同期为16.1% [70] - 销售及营销开支为6000万元，较2023年同期减少3530万元或37.0%，占集团收益13.6% [71] - 行政开支为1860万元，较2023年同期减少600万元或24.4%，占集团收益4.2% [72][77] - 财务收入净额为170万元，2023年同期为财务成本净额220万元 [73][78] - 所得税开支为180万元，2023年同期为所得税抵免160万元，实际所得税率为30.5% [74][79] - 2024年12月31日，集团无抵押现金及现金等价物为5070万元，流动资产净值为3930万元 [81][86] - 期内经营活动现金流量净额为870万元，2023年同期为经营活动所用现金流量净额950万元 [82][86] - 期内无资本开支，2023年同期为1万元 [82][86] - 2024年12月31日，公司已发行股份总数为801,059,558股，集团银行借款总额为2200万元 [88][93] - 2024年12月31日，公司在香港及中国全职雇员为1198名，2023年为1617名[96][98] - 2024年雇员福利总开支为人民币3880万元，2023年为人民币7310万元[96][98] - 截至2024年12月31日，公司资产总额为606,056千元人民币，较6月30日的692,877千元人民币下降12.53%[147] - 2024年12月31日非流动负债总额为0千元人民币，较6月30日的40,300千元人民币下降100%[148] - 截至2024年12月31日，公司流动负债总额为265,630千元人民币，较6月30日的299,692千元人民币下降11.36%[148] - 2024年12月31日公司权益总额为340,426千元人民币，较6月30日的352,885千元人民币下降3.53%[147] - 2024年12月31日止六个月，公司收益为441,153千元人民币，较2023年同期的591,339千元人民币下降25.40%[150] - 2024年12月31日止六个月，公司销售成本为370,790千元人民币，较2023年同期的495,157千元人民币下降25.12%[150] - 2024年12月31日止六个月，公司经营亏损为7,933千元人民币，较2023年同期的20,997千元人民币下降62.21%[150] - 2024年12月31日止六个月，公司期内亏损为7,680千元人民币，较2023年同期的20,884千元人民币下降63.22%[150] - 2024年12月31日止六个月，公司期内综合亏损总额为12,459千元人民币，较2023年同期的19,122千元人民币下降34.84%[150] - 2024年12月31日止六个月，公司本公司拥有人应占每股亏损基本及摊薄为1.00人民币分，较2023年同期的3.14人民币分下降68.15%[151] - 2024年7月1日公司权益总额为352,885千元人民币[153] - 2024年7 - 12月期内亏损8,012千元人民币[153] - 2024年7 - 12月其他综合亏损总额为4,779千元人民币[153] - 2024年7 - 12月综合亏损总额为12,459千元人民币[153] - 2024年12月31日公司权益总额为340,426千元人民币[153] - 2023年7月1日公司权益总额为314,728千元人民币[157] - 2023年7 - 12月期内亏损20,929千元人民币[157] - 2023年7 - 12月其他综合收益总额为1,762千元人民币[157] - 2023年7 - 12月综合亏损总额为19,122千元人民币[157] - 2023年12月31日公司权益总额为321,874千元人民币[157] - 2024年经营活动所得现金净额为8,691千元，2023年所用现金净额为9,488千元[159] - 2024年投资活动所得现金净额为14,240千元，2023年为7,625千元[159] - 2024年融资活动所用现金净额为8,600千元，2023年为151千元[159] - 2024年现金及现金等价物增加净额为14,331千元，2023年减少净额为2,014千元[159] - 2024年报告期初现金及现金等价物为36,363千元，2023年为42,995千元[159] - 2024年外币汇率变动影响为12千元，2023年为28千元[159] - 2024年报告期末现金及现金等价物为50,706千元，2023年为40,953千元[159] - 2024年自联营公司收取之股息抵销一间联营公司垫付的贷款为40,000千元，2023年无此项目[159] - 截至2024年12月31日止六个月，来自客户合约的收益为441,153千元；2023年同期为591,339千元[199] 大健康产业环境变化 - 中国健康管理协会预测，到2030年大健康产业市场规模将达29.1万亿元[20][22] - 2024年中国政府出台系列政策推动大健康产业发展，涵盖医疗体系改革、提升健康养老服务等多方面[21][22] - 2024年人工智能、大数据、物联网等技术在医疗健康领域广泛应用[24][26] - 2024年政府推动医疗机构联合采购，降低药品和医疗器械成本[25][27] - 2024年国家加快推动养老服务体系建设，提高养老机构服务品质和管理水平[25][27] - 2024年中国推动健康管理服务普及和标准化建设，推进健康监测中心建设[28] - 2024年中国增加对预防医学的投资和支持，促进疫苗研发和接种[28] - 2024年中国保健品市场规模进一步扩大，产品种类和质量持续提升[29] - 2024年中国加强对保健品市场监管，打击虚假广告和违规行为[29] - 2024年中国大健康产业在政策、科技创新和市场需求驱动下发展势头强劲[30] 各业务线数据关键指标变化 - 期末公司共有182家连锁店，零售业务销售收入为1.189亿元，较2023年的1.72亿元下降30.9%[35][37] - 截至2024年12月31日，公司有952家分销商及3个大型分销物流中心，分销业务销售收入较去年同期减少23.1%，从2023年的4.193亿元降至3.223亿元[38][41] - 期内公司品牌产品净减少112种，期末共运营426种品牌产品[40][43] - 2024年零售业务收益1.189亿元，2023年为1.72亿元，减少30.9%；分销业务收益3.223亿元，2023年为4.193亿元，减少23.1% [59] - 2024年12月31日，集团零售药店总数182家，2023年为222家[60][63] - 2024年12月31日，集团全国性分销网络覆盖约952名活跃客户，2023年为1244名[62][64] - 2024年零售业务毛利润3400万元，2023年为4750万元，减少28.4%；分销业务毛利润3640万元，2023年为4870万元，减少25.3% [69] 公司业务运营与发展策略 - 公司在石家庄、哈尔滨和佳木斯分别设置3个大型分销物流中心，构建覆盖全国和东北地区的优质配送体系[44][47] - 公司开展10次线上视频和线下内部培训活动[46] - 公司继续聚焦医药大健康领域，推进传统实体零售连锁店及分销网络发展，布局“DTP药房”并探索新型运营模式[33][36] - 公司加强零售连锁店员工业务培训，部分地区开展电话订药上门及移动互联网预约产品业务，形成线上线下互补运营模式[34][36] - 公司开展促销活动，探索数字化转型，加强O2O平台建设，形成线上线下互动运营系统[35][37] - 公司直供模式解决传统销售环节问题，升级营销模式契合“两票制”，品牌产品直供模式覆盖中国大部分省份[39][42] - 公司利用互联网、微信和直播平台进行品牌宣传和促销活动，参与公益慈善和免费健康报导行动[45][48] - 公司举办线上线下内部培训共10场[49] - 公司为约118万线下会员提供服务，2023年同期为120万[50][52] - 公司将采用“专业化+”策略，强化服务专业程度，加大“DTP药房”建设力度[100][102] - 公司将采用“平台+”策略，拓展店铺增值服务项目，满足消费者需求[101][102] - 公司将采用“互联网+”策略，加强互联网对实体门店的链接能力，促进线上线下融合[103][105] 公司企业管治情况 - 公司期内遵守香港联交所上市规则附录C1的企业管治守则，惟偏离守则条文第C.2.1条[106][110] - 公司主席及首席执行官职责归属于初川富先生，但重大决定经咨询董事会后作出[107][110] - 公司采用上市规则附录C3的董事进行证券交易的标准守则作为董事证券交易行为守则[109] - 各董事确认期内遵守标准守则规定的标准[109] - 公司将继续审查和提升企业管治常规，以确保遵守企业管治守则[106][110] - 期内公司及其附属公司未购买、出售或赎回公司上市证券[113][116] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅集团期内未经审核中期业绩[114][117] - 期内无根据上市规则须披露的董事简历资料变动[115][118] 公司股权与购股权情况 - 截至2024年12月31日，初川富作为实益拥有人持有股份7,430,201股，占比0.93%；控制法团权益股份90,701,495股，占比11.32%[121] - 截至2024年12月31日，赵泽华作为实益拥有人持有股份723,400股，占比0.09%[121] - 截至2024年12月31日，金东昆作为实益拥有人持有股份580,000股，占比0.07%[121] - 截至2024年12月31日，郑双庆作为实益拥有人持有股份50,000股，占比0.01%[121] - 截至2024年12月31日，江素惠作为实益拥有人持有股份50,000股，占比0.01%[121] - 截至2024年12月31日，邹海燕作为实益拥有人持有股份50,000股，占比0.01%[122] - 2017年9月公司向20名合资格参与者授出20,000,000份购股权；2019年3月向50名合资格参与者授出30,000,000份购股权[122][124] - 截至2024年12月31日，公司已发行股份数目为801,059,558股[126][129] - 赵泽华先生实益拥有443,400股股份，为280,000份2017年购股权承授人，行使购股权时将发行280,000股股份[126] - 金东昆先生实益拥有300,000股股份，获授280,000份2017年购股权

整体财务数据关键指标变化 - 2024年收益4.412亿人民币，较2023年的5.913亿人民币下降25.4%[3] - 2024年毛利润7040万人民币，较2023年的9620万人民币下降26.8%[3] - 2024年经营亏损790万人民币，较2023年的2100万人民币减少1310万人民币[3] - 2024年期内亏损770万人民币，较2023年的2090万人民币减少1320万人民币[3] - 2024年毛利率为15.9%，较2023年的16.3%下降0.4个百分点[3] - 2024年经营亏损率为 - 1.8%，较2023年的 - 3.6%上升1.8个百分点[3] - 2024年净亏损率为 - 1.7%，较2023年的 - 3.5%上升1.8个百分点[3] - 2024年和2023年截至12月31日止六个月，来自客户合约的收益分别为441,153千元人民币和591,339千元人民币[18] - 截至2024年12月31日止六个月开支总计449,423千元，2023年同期为615,034千元[28] - 截至2024年12月31日止六个月财务收入（成本）净额为1,707千元，2023年同期为 - 2,166千元[29] - 截至2024年12月31日止六个月所得税开支总额为1,793千元，2023年同期为 - 1,617千元[30] - 截至2024年12月31日止六个月公司拥有人应占亏损8,012千元，2023年同期为20,929千元；每股基本亏损1.00分，2023年同期为3.14分[32] - 整体收益为4.412亿人民币，较2023年同期5.913亿人民币减少25.4% [58][60] - 公司拥有人应占亏损为800万人民币，2023年同期为2090万人民币[58] - 每股亏损为1.00分，2023年同期为3.14分[58] - 毛利润为7040万人民币，较2023年同期9620万人民币减少26.8% [64] - 销售及营销开支为6000万人民币，较2023年同期9530万人民币减少37.0% [66] - 行政开支为1860万人民币，较2023年同期2460万人民币减少24.4% [67] - 期内经营活动产生的现金流量净额为870万元，2023年同期为经营活动所用现金流量净额950万元[71] - 期内集团未有资本开支，2023年同期为1万元[71] - 2024年12月31日，集团全职雇员1198名，2023年为1617名；期内雇员福利总开支3880万元，2023年为7310万元[79] 资产负债数据关键指标变化 - 2024年12月31日非流动资产总额3.01087亿人民币，较6月30日的3.97155亿人民币减少[9] - 2024年12月31日流动资产总额3.04969亿人民币，较6月30日的2.95722亿人民币增加[9] - 2024年12月31日负债总额2.6563亿人民币，较6月30日的3.39992亿人民币减少[11] - 2023年截至12月31日止六个月，非流动资产（不包括金融工具及递延税项资产）增加10千元人民币[27] - 于2024年12月31日贸易及其他应收款项总计78,591千元，6月30日为106,857千元[35] - 于2024年12月31日贸易及其他应付款项总计243,630千元，6月30日为269,392千元[37] - 2024年12月31日，集团无抵押现金及现金等价物为5070万元，流动资产净值为3930万元；6月30日分别为3640万元和流动负债净值400万元[71] - 2024年12月31日，集团银行借款总额为2200万元，年利率4.45 - 4.85%；6月30日向联营公司及银行借款7060万元，年利率3% - 12.56%[74] - 2024年12月31日，集团资本负债比率不适用，6月30日为9.7%[76] 各业务线收益数据关键指标变化 - 2024年截至12月31日止六个月，处方药、非处方药、保健品、其他医药产品收益分别为84,282千元人民币、303,436千元人民币、55,529千元人民币、38,761千元人民币[19] - 2023年截至12月31日止六个月，处方药、非处方药、保健品、其他医药产品收益分别为112,025千元人民币、429,913千元人民币、90,138千元人民币、28,549千元人民币[21] - 期末集团连锁店共182家，零售业务销售收入为1.189亿美元，较2023年的1.72亿美元下降30.9%[47] - 2024年12月31日，集团拥有952家分销商及3个具规模的分销物流中心，分销业务销售收益较去年同期减少23.1%，从2023年的4.193亿美元减至3.223亿美元[48] - 零售药店总数达182家，2023年为222家[62] - 全国性分销网络覆盖约952名活跃客户，2023年为1244名[63] 各业务线利润及资产负债数据关键指标变化 - 2024年截至12月31日止六个月，分销、零售、其他业务经调整息税折旧及摊销前利润分别为11,993千元人民币、 - 12,800千元人民币、 - 291千元人民币，总计 - 1,098千元人民币[25] - 2023年截至12月31日止六个月，分销、零售、其他业务经调整息税折旧及摊销前利润分别为22,511千元人民币、 - 34,461千元人民币、 - 1,940千元人民币，总计 - 13,890千元人民币[27] - 2024年12月31日，分销、零售、其他业务资产总额分别为497,390千元人民币、96,645千元人民币、12,021千元人民币，总计606,056千元人民币[25] - 2024年6月30日，分销、零售、其他业务资产总额分别为546,340千元人民币、130,537千元人民币、16,000千元人民币，总计692,877千元人民币[27] - 2024年12月31日，分销、零售、其他业务负债总额分别为185,597千元人民币、77,580千元人民币、2,453千元人民币，总计265,630千元人民币[25] - 2024年6月30日，分销、零售、其他业务负债总额分别为222,572千元人民币、114,847千元人民币、2,573千元人民币，总计339,992千元人民币[27] 股息分配情况 - 不宣派截至2024年及2023年12月31日止六个月之中期股息[34] - 董事会决定不宣派期内中期股息，2023年也无[86] 股权出售事项 - 2024年11月19日公司订立协议以43,000,000元出售附属公司43.78%股权，出售事项未完成[38] - 2024年11月19日，集团拟4300万元出售联营公司43.78%股权，截至公告日未完成[78] 税务情况 - 中国附属公司按25%（2023年：25%）税率或核定征收方法缴纳企业所得税[30] - 2024年及2023年12月31日止六个月无须缴纳香港利得税[30] 集团业务策略及运营情况 - 集团直供模式覆盖中国大部分省份，可提高销售效率及盈利能力，还升级营销模式契合“两票制”[50] - 集团继续聚焦医药大健康领域，布局“Direct to Patient (DTP)药房”并探索新型运营模式[46] - 集团开展促销活动增强区域影响力和连锁竞争力，积极探索数字化转型，加强O2O平台建设[47] - 集团加强零售连锁店员工业务培训，部分地区开展电话订购送药上门及移动互联网预约产品业务[46] - 集团适量进行分销体系宣传推广投入，优化筛选和维护优质客户[48] - 集团维持原有品牌产品运营格局，进行品牌结构调整，淘汰部分不适用产品，补充新型产品[51] - 集团直供模式简化供应链，为高边际利润产品提供可观利润率[50] - 集团未来将实施“专业+”“平台+”“互联网+”策略促进经营结构优化和数字化转型[82][83] 公司内部管理及合规情况 - 公司举办线上线下内部培训共10场[55] - 线下会员数量约118万，2023年同期为120万[56] - 公司期内遵守联交所上市规则附录C1企业管治守则，仅偏离守则条文第C.2.1条[87] - 公司主席及首席执行官职责归属于初川富先生，重大决定经咨询董事会后作出[87] - 公司采纳上市规则附录C3标准守则作为董事证券交易行为守则，董事期内遵守规定标准[88] - 期内公司及其附属公司未购买、出售或赎回公司上市证券[90] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅集团期内未经审核中期业绩[91] - 中期业绩公告将在联交所及公司网站刊出，2024/25年中期报告将适时寄发股东并在相关网站刊出[92] - 公告日期董事会有三名执行董事和三名独立非执行董事[92] 股份情况 - 2024年12月31日，公司已发行股份总数为801,059,558股[74]

公司基本情况 - 公司是中国东北地区领先的医药零售商及分销商之一，也是该地区最大的民营医药分销商之一[3][5] - 截至年报日期，公司运营203家零售药店，主要位于中国东北地区[3][5] - 公司拥有约1,515名活跃分销商[3][5] - 公司在职员工有1,286名[3][5] - 公司在石家庄、沈阳、哈尔滨及佳木斯设置了四个较大规模的物流储运中心[3][5] - 公司医药零售及分销主要经营产品包括处方药、非处方药等多种品类[4][5] - 公司董事会包括初川富等执行董事和郑双庆等独立非执行董事[9] 公司发展战略 - 公司将发挥品牌产品核心优势，扩大合作范围，提供增值服务[6][7] - 公司积极探索网络药店、跨境电商等“互联网 +”领域[7][8] - 公司倡导“专业 +”理念，引进“平台 +”发展理念[7][8] - 公司将在2024年调整业务结构，优化门店布局，剥离非主营业务等[21][24] - 公司将加大双通道Direct - to - Patient (DTP)药房发展力度，加强院店第三方资料直连业务拓展[21][24] - 公司将开发门店综合门诊一体化服务，完善产品梯队，拓展更多市场[21][24] - 公司依据《深化医药卫生体制改革2024年重点工作任务》实施一系列关键任务优化医药卫生体系[32] - 关键任务包括提升医疗发展质量、促进医康养一体化发展、推广三明医改经验等[32] - 关键任务总体目标是提高民众获得公平可及医疗服务的机会，推动医疗行业高质量发展[32] - 未来公司将专注大健康、医药行业，适时剥离非主营业务[80] - 公司将采用“专业 +”“平台 +”“互联网 +”策略拓展业务[80][81][82] - 公司将推动运营结构优化和数字化转型，保持行业领先[83] - 公司采用「平台 +」策略，拓展店铺增值服务项目，适应市场需求[84] - 公司采用「互联网 +」策略，加强互联网对实体门店的链接能力，构建新营销生态系统[84] 财务数据关键指标变化 - 2024年收益为10.89亿元，较2023年的12.97亿元下降16.0%[12] - 2024年毛利为1.799亿元，较2023年的2.138亿元下降15.9%[12] - 2024年经营溢利为0.01亿元，较2023年亏损0.984亿元增加0.985亿元[12] - 2024年年度溢利为0.06亿元，较2023年亏损1.061亿元增加1.067亿元[12] - 2024年经调整EBITDA亏损1330万元，较2023年亏损7180万元减少5850万元[12] - 2024年每股基本盈利0.06分，较2023年亏损18.07分增加18.13分[12] - 2024年毛利率为16.5%，与2023年持平；经营溢利率为0.01%，较2023年的 -7.6%增加7.61个百分点；净利率为0.1%，较2023年的 -8.2%增加8.3个百分点[12] - 2024年流动比率为1.0倍，较2023年的0.9倍增加0.1倍[12] - 2024年应收账款周转天数为27.8天，较2023年的25.0天增加2.8天[12] - 2024年股本回报率为0.1%，较2023年的 -33.5%增加33.6个百分点；资产总值回报率为0.1%，较2023年的 -14.4%增加14.5个百分点[12] - 本年度公司收益为人民币1089.0百万元，2023年为人民币1297.0百万元[59][60][62][63] - 本年度公司拥有人应占收益为人民币0.4百万元，2023年亏损为人民币105.4百万元[59][62] - 本年度每股盈利为人民币0.06分，2023年每股亏损为人民币18.07分[59][62] - 本年度公司毛利为人民币179.9百万元，2023年为人民币213.8百万元，两年整体毛利率均维持在16.5% [67] - 本年度集团毛利润为1.799亿元（2023年：2.138亿元），整体毛利率维持在16.5%[70] - 本年度销售及营销开支为1.65亿元（2023年：2.452亿元），占集团收益的15.2%（2023年：18.9%）[72] - 本年度行政开支为4060万元（2023年：5790万元），占集团收益的3.7%（2023年：4.5%）[72] - 本年度财务成本净额为460万元（2023年：财务收入净额730万元）[72] - 本年度所得税抵免为340万元（2023年：600万元）[72] - 截至2024年6月30日，集团无抵押现金及现金等价物合共为3640万元（2023年：4300万元），流动负债净值为400万元（2023年：3110万元）[73] - 本年度经营活动所用的现金流量净额为1.017亿元（2023年：1820万元）[73] - 本年度集团的资本开支为2万元（2023年：100万元）[73] - 截至2024年6月30日，集团借款总额为人民币7060万元（2023年：4000万元），年利率3% - 12.56%（2023年：3%）[74] - 2024年6月30日集团资本负债比率为9.7%（2023年：不适用）[74] - 截至2024年6月30日，应付票据人民币2490万元（2023年：3720万元）由受限现金抵押，人民币610万元（2023年：860万元）由楼宇抵押，借款人民币3000万元（2023年：无）由楼宇抵押[74] - 截至2024年6月30日，集团有1286名全职雇员（2023年：2555名），雇员福利开支为人民币1.134亿元（2023年：1.838亿元）[79] - 截至2024年6月30日，公司可分派储备约为人民币299.0百万元，2023年为人民币259.2百万元[166] 各条业务线数据关键指标变化 - 年末公司拥有连锁店203家，2023年为251家，零售业务销售收益为3.321亿元，2023年为3.653亿元，同比下降9.1%[40][41] - 截至2024年6月30日，公司拥有约1515家分销商及3个大型分销物流中心，分销业务销售收益为7.569亿元，2023年为9.317亿元，同比下降18.8%[42][43] - 零售业务收益为332.1百万元，2023年为365.3百万元，变动 -9.1% [64] - 分销业务收益为756.9百万元，2023年为931.7百万元，变动 -18.8% [64] - 2024年6月30日，公司零售药店总数达203家，2023年为251家[65][68] - 本年度公司全国性分销网络覆盖约1515名活跃客户，2023年为1656名[66][69] - 零售业务本年度毛利润为9350万元（2023年：9930万元），同比下降5.8%；毛利率为28.2%（2023年：27.2%），同比增加1.0个百分点[71] - 分销业务本年度毛利润为8640万元（2023年：1.145亿元），同比下降24.5%；毛利率为11.4%（2023年：12.3%），同比减少0.9个百分点[71] 行业市场情况 - 中医药市场规模从2022年的近4500亿元增至4800余亿元，2024年有望超5000亿元[16][18] - 据中国健康管理协会预测，到2025年大健康产业将达17.4万亿元，到2030年将达29.1万亿元[30][31] - 2024年上半年国家有关部门发布一系列政策制度规范大健康及医药行业发展[17][18] 公司业务运营举措 - 本年度公司直供模式简化供应链，提高销售效率和盈利能力，直供模式覆盖中国各省份[45][48] - 本年度公司品牌产品净减少26种，年末共运营538种品牌产品[46][49] - 公司在石家庄、沈阳、哈尔滨和佳木斯分别设立4个大型物流配送中心，建立全国性优质分销系统[47] - 公司开展促销活动增强区域影响力和连锁竞争力，探索数字化转型，加强O2O平台建设[40][41] - 公司根据老龄化和行业趋势布局“DTP药房”，探索新型运营模式[36][38] - 公司加强零售连锁店员工业务培训，部分地区开展电话订药上门和移动互联网预约业务[37][38] - 公司优化分销体系宣传推广，筛选和维护优质客户[42][43] - 公司调整品牌结构，淘汰不适产品，补充新产品以保持竞争力[46][49] - 公司举办了16场线上视频内部培训[54][56] - 公司为约366万线下会员提供跟进服务及促销优惠[55][57] 公司环保举措 - 公司采用OEM代工，不直接参与生产，无生产过程相关污染和废弃物产生[88][90] - 公司以《环境、社会及管治报告指引》为标准构建相关架构[87][90] - 公司实施举措解决气候影响，增强可持续性实践，制定环境目标[89][90] - 公司直供模式可简化供应链，提高效率和盈利，减少销售过程环境排放[93][94] - 公司在药物储存遵循GSP，运输优先与本地供应商合作以减少能源消耗[95][96] - 车辆行驶产生的氮氧化物排放量为596.3千克，排放量/收益指标为0.548，上一年度为0.419[98] - 车辆行驶产生的颗粒物排放量为43,865.1粒，排放量/收益指标为40，上一年度为36[98] - 车辆燃料产生的硫氧化物排放量为0.9千克，排放量/收益指标为0.795，上一年度为0.001[98] - 车辆燃料产生的二氧化碳排放量为138,985.9千克，排放量/收益指标为127.6，上一年度为119.2[98] - 公司运营期间电力使用量为906,909度，使用量/收益指标为832.8，上一年度为676.2[105] - 公司运营期间燃油使用量为58,892升，使用量/收益指标为54.1，上一年度为50.5[105] - 公司运营期间水使用量为5,463立方米，使用量/收益指标为5.0，上一年度为3.1[105] - 公司积极减少商务差旅次数，改用电话或视频会议取代长途见面会议及培训[99][101] - 公司向制造商推广节能减排重要性，要求其遵守环保法规并使用环保包装材料[100][102] - 公司建设物流仓储，通过现代化系统管理降低物流成本和环境压力[109][110] 公司员工情况 - 截至2024年6月30日，公司有1286名员工，99.6%位于中国内地[111] - 2024年6月30日员工总数为1286人，2023年6月30日为2555人[115] - 女性管理人员50岁及以上本年度流失比率为56.5%，2023年为0.0%[117] - 女性管理人员40 - 49岁本年度流失比率为31.1%，2023年为28.2%[117] - 女性一般员工50岁及以上本年度流失比率为77.0%，2023年为0.9%[117] - 男性管理人员50岁及以上本年度流失比率为56.1%，2023年为4.7%[117] - 男性管理人员40 - 49岁本年度流失比率为40.6%，2023年为30.4%[117] - 男性一般员工50岁及以上本年度流失比率为21.7%，2023年为0.0%[117] - 男性一般员工40 - 49岁本年度流失比率为60.9%，2023年为11.7%[117] - 公司所有业务禁止雇佣童工或强制劳工，招聘严格审核[112][113] - 本年度集团无员工因工作死亡及受伤个案[123][124] - 本年度集团通过金天商学院向雇员提供16场培训，参与人次达552人[128][129] - 本年度高级管理人员、中级管理人员、营业人员接受金天商学院培训人次分别为10、62、480人，上一年度分别为10、96、540人，合计人次分别为552、646人[130] 公司供应商与客户情况 - 集团拥有333家制造供应商及579家分销供应商[131][133] - 截至2024年和2023年6月30日止年度，分别有30.7%及27.0%的产品直接从制造商处采购[131][133] - 本年度集团五大供应商采购金额占总销售成本的2.3%，五大客户销售额占总收益的13.0%[166] 公司产品质量与消费者权益保护 - 公司严格执行国家GSP进行产品储运，设专人监管温湿度并建立有效期警报机制[135][137] - 公司加强知识产权维护，要求供应商避免侵犯第三方知识产权，否则承担侵权责任[135][137] - 公司加强品质验收管理，对验收产品问题及时通知供应商，区分责任补偿[135][137] - 公司加强产品流向管理，产品出现品质问题及时下架召回，通知供应商补偿[135][137] - 公司严格保护消费者隐私，对会员和消费者资料加密处理，要求异业联盟单位保护隐私[135][137] - 公司若收到药品不良反应反馈，须及时上报行业主管部门[135][137] - 公司有严格内部指引禁止员工参与贿赂、勒索、洗钱及欺诈等非法活动[136][138] - 公司通过多种营销活动推广会员计划，计划加强会员消费分析优化策略，增加线上会员数量[141][143] - 截至2024年6月30日，公司有约366万线下会员，会员平均消费达人民币26元，共组织110场会员

财务表现 - 收益同比下降16.0%至人民幣10.89亿元[2] - 毛利潤同比下降15.9%至人民幣1.798億元[2] - 經營溢利由上年同期虧損人民幣9,842萬元轉為盈利人民幣82萬元[2] - 年度溢利由上年同期虧損人民幣10.61億元轉為盈利人民幣580萬元[2] - 每股基本盈利由上年同期虧損人民幣18.07分轉為盈利人民幣0.06分[2] - 淨利潤率由上年同期虧損8.2%轉為盈利0.1%[2] - 二零二四年度企業所得税抵免为人民幣3,372千元[1] - 二零二四年度每股基本盈利为人民幣0.06元[2] 资产负债情况 - 貿易及其他應收款項增加至人民幣10.69億元[5] - 存貨減少至人民幣12.28億元[5] - 貿易及其他應付款項減少至人民幣26.94億元[6] - 借款增加至人民幣7.06億元[6] - 於二零二四年六月三十日，無抵押現金及現金等價物為人民幣36.4百萬元，流動負債淨值為人民幣4.0百萬元[55] - 本集團於二零二四年六月三十日的資本負債比率為9.7%[56] 业务表现 - 本集团二零二四年收益为人民幣1,089,037,000元，较二零二三年下降16.0%[15][16][17] - 本集团二零二四年处方药物收益为人民幣260,861,000元，较二零二三年增長4.6%[16][17] - 本集团二零二四年非处方药物收益为人民幣749,296,000元，较二零二三年下降20.4%[16][17] - 本集团二零二四年保健品收益为人民幣145,774,000元，较二零二三年下降20.3%[16][17] - 本集团二零二四年其他医药产品收益为人民幣58,766,000元，较二零二三年下降17.9%[16][17] - 本集团二零二四年分销收益为人民幣756,870,000元，较二零二三年下降18.8%，零售收益为人民幣332,167,000元，较二零二三年下降9.0%[16][17] - 本集团零售业务销售收益同比下降9.1%[36] - 本集团分销业务销售收益同比下降18.8%[37] - 本集团合共運營538種品牌產品，較上年度淨減少26種[39] - 本集团整體收益同比下降16.0%，其中零售業務佔比30.5%，分銷業務佔69.5%[47] - 本集团零售門店總數由251家減少至203家，主要分布在黑龍江和遼寧[48] - 全國性分銷網絡覆蓋約1,515名活躍客戶，其中約1,041名為醫藥零售商、醫院及診所，約474名為分銷商[49] 经营管理 - 本集团持续就外部融资进行磋商,包括但不限于取得进一步贷款融资、贷款融资到期时重续或再融资及各类籌资,本年度取得新银行贷款人民幣30,600,000元及根據一般授權發行新股,成功籌集所得款項淨額人民幣9,812,000元[10] - 本集团持续透过就各类经营开支实施成本管控收緊措施的方式提升经营效率,以增强其盈利能力及提高日後经营所得现金流量,本年度已关闭数个亏损零售店铺以尽量降低经营现金流出[10] - 本集团正积极探索通过出售其所持资产/投资取得额外现金流入来源的机会[10] - 本集团於二零二四年六月三十日可動用而未動用的銀行融資為人民幣50,000,000元及來自聯營公司的貸款融資金額為人民幣40,000,000元[10] - 本集团的所有收益均源自中国，非流動資產也位於中國[21] - 本集团直供模式有效解決了繁複重迭的銷售環節,提高了銷售效率及盈利能力[38] - 本集团在中国各地設置了4個較大規模的物流配送中心,提升了勞動生產率[40] - 本集团利用互联网、微信媒体及直播平台等進行品牌宣傳和行銷推广[41] - 本集团對約366萬線下會員提供跟進服務及促銷優惠,提高會員忠誠度[43] - 本集团通過加強成本控制,關閉多家虧損零售店,提高了經營效率[45] 行业发展趋势 - 政府將創新藥列為積極培育的新興產業之一[4] - 政府將出台全鏈條支持創新藥發展的實施方案[4] - 預期創新藥的研發速度將加快、研發成本將降低、研發品質將提高、投資回報率將提升[4] - 中醫藥行業在國內外知名新藥研發企業的推動下以及政府支持力度加大的背景下前景看好[4] - 疫情後民眾的自我保健意識不斷提升為行業發展提供了基礎[4] - 政府提出要提高人民獲得公平、負擔得起的醫療服務水平,推動衛生事業高品質發展[3] 未来发展策略 - 本集團將專注大健康，聚焦醫藥行業，並進一步探索「供給側」方面的結構性轉型和數字化升級[59] - 拓展店舖的增值服務項目，滿足消費者日益增長的消費需求[60] - 根據新形勢採用新科技手段，或以合夥人形式引進大健康領域資源，增強終端店舖服務能力[60] - 開發小程序、利用短視頻及直播帶貨、朋友圈宣傳、群組開發及粘合會員等多種新方式，打通實體店舖的空中網絡[60] - 與多家第三方網

公司整体财务表现 - 2023年截至12月31日止六个月收益为5.913亿元人民币，较2022年的7.97亿元人民币下降25.8%[11] - 2023年同期毛利润为9620万元人民币，较2022年的1.336亿元人民币下降28.0%[11] - 2023年经营亏损为2100万元人民币，较2022年减少2080万元人民币[11] - 2023年期内亏损为2090万元人民币，较2022年减少2340万元人民币[11] - 2023年经调整息税折旧及摊销前利润亏损为1390万元人民币，较2022年减少860万元人民币[11] - 2023年每股基本亏损为3.14分人民币，较2022年减少4.81分人民币[11] - 公司本期整体收益为5.913亿人民币，较2022年同期7.97亿人民币减少25.8%[57][59][63][65] - 公司本期拥有人应占亏损为2090万人民币，2022年同期为4430万人民币，每股亏损从7.95分降至3.14分[57][59] - 零售业务收益为1.72亿人民币，较2022年的2.352亿人民币减少26.9%；分销业务收益为4.193亿人民币，较2022年的5.618亿人民币减少25.4%[67] - 公司本期毛利润为9620万人民币，较2022年同期的1.336亿人民币减少28.0%，整体毛利率从16.8%降至16.3%[73] - 集团期内毛利润为9620万元，较2022年同期减少3740万元或28.0%，整体毛利率由16.8%降至16.3%[76] - 零售业务毛利4750万元，较2022年减少22.5%，毛利率提升1.5个百分点；分销业务毛利4870万元，较2022年减少32.6%，毛利率下降1.3个百分点[78] - 期内销售及营销开支为9530万元，较2022年同期减少4190万元或30.5%，占集团收益16.1%[79][80] - 期内行政开支为2460万元，较2022年同期减少410万元或14.3%，占集团收益4.2%[83][88] - 期内财务成本净额为220万元，2022年同期为财务收入净额420万元，主要因汇兑亏损增加[84][89] - 期内所得税抵免为160万元，实际所得税税率为 -7.2%，2022年同期无[85][90] - 2023年下半年公司收益为591,339千元人民币，较2022年同期的796,976千元人民币有所下降[128] - 2023年下半年公司毛利为96,182千元人民币，较2022年同期的133,600千元人民币有所下降[128] - 2023年下半年公司经营亏损为20,997千元人民币，较2022年同期的41,799千元人民币有所收窄[128] - 2023年下半年公司期内亏损为20,884千元人民币，较2022年同期的44,300千元人民币有所收窄[128] - 2023年下半年公司其他综合收益为1,762千元人民币，而2022年同期为亏损4,298千元人民币[130] - 2023年下半年公司综合亏损总额为19,122千元人民币，较2022年同期的48,598千元人民币有所收窄[130] - 2023年下半年公司本公司拥有人应占每股亏损为3.14分人民币，较2022年同期的7.95分人民币有所收窄[130] - 2023年7月1日至12月31日期内亏损20,929千元人民币，综合亏损总额19,122千元人民币[133] - 2022年7月1日至12月31日期内亏损44,231千元人民币，综合亏损总额48,598千元人民币[135] - 2023年外币折算差额带来其他综合收益1,762千元人民币[133] - 2022年外币折算差额导致其他综合亏损4,298千元人民币[135] - 2023年分佔一间联营公司其他资产净值变动为26,268千元人民币[133] - 2022年出售附属公司使与拥有人交易总额减少138千元人民币[135] - 截至2023年12月31日止六个月，集团亏损约2250.1万元，2022年同期亏损4430万元[153][155] - 2023年和2022年截至12月31日止六个月，来自客户合约的收益分别为591,339千元人民币和796,976千元人民币[194] - 2023年截至12月31日止六个月，处方药、非处方药、保健品和其他医药产品来自外部客户的收益分别为112,025千元人民币、429,913千元人民币、90,138千元人民币和28,549千元人民币[197] - 2022年截至12月31日止六个月，处方药、非处方药、保健品和其他医药产品来自外部客户的收益分别为154,049千元人民币、583,851千元人民币、110,472千元人民币和45,259千元人民币[197] 公司财务指标及资产负债情况 - 2023年12月31日流动比率为0.8倍，较2023年6月30日的0.9倍下降0.1[11] - 2023年应收账款周转天数为25.4天，较2023年6月30日增加0.4天[11] - 2023年存货周转天数为57.3天，较2023年6月30日减少2.5天[11] - 2023年应付账款周转天数为115.8天，较2023年6月30日增加11.3天[11] - 截至2023年12月31日，集团无抵押现金及现金等价物3550万元，流动负债净值8520万元[93][98] - 期内经营活动所用现金流量净额为950万元，2022年同期为产生1360万元[93][98] - 期内集团资本开支为1万元，2022年同期为100万元[94][98] - 截至2023年12月31日，公司资产总额为752,116千元人民币，较2023年6月30日的738,864千元人民币有所增长[124] - 截至2023年12月31日，公司非流动负债总额为0千元人民币，较2023年6月30日的40,310千元人民币有所减少[125] - 截至2023年12月31日，公司流动负债总额为430,242千元人民币，较2023年6月30日的383,826千元人民币有所增加[125] - 2023年7月1日公司权益总额为314,728千元人民币[133] - 2023年12月31日公司权益总额为321,874千元人民币[133] - 2022年7月1日公司权益总额为408,710千元人民币[135] - 2022年12月31日公司权益总额为359,974千元人民币[135] - 截至2023年12月31日止六个月，公司经营活动所用现金净额为948.8万元，2022年同期为所得1357.7万元[138] - 截至2023年12月31日止六个月，公司投资活动所得现金净额为762.5万元，2022年同期为所用1223.6万元[138] - 截至2023年12月31日止六个月，公司融资活动所用现金净额为15.1万元，2022年同期为所得148.9万元[138] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为4095.3万元，较期初减少201.4万元；2022年同期为6066.9万元，较期初增加283万元[138] - 截至2023年12月31日，集团流动负债净额增加5417.9万元至8523.2万元[153][155] - 集团流动负债净额增加主要是因将账面价值4000万元的联营公司垫付贷款从非流动负债重新分类至流动负债[153][155] - 截至2023年12月31日，公司有可用未动用银行融资5000万元人民币，之后从联营公司获得4000万元人民币额外贷款融资[160] - 2023年12月31日后，公司出售附属公司沈阳卫世全部股权，现金代价为4000万元人民币[160] - 2023年12月31日，一年以下到期借款为43050千元人民币，1 - 2年到期借款为143千元人民币；2023年6月30日，一年以下到期借款为1548千元人民币，1 - 2年到期借款为40621千元人民币[177] - 截至2023年12月31日和6月30日，指定为按公允价值计入其他综合收益的非上市权益工具公允价值均为13,381千元人民币[181] - 截至2023年12月31日和6月30日，集团无其他金融资产及负债金额与其公允价值出现重大差异[191][192] 行业环境与政策 - 2023年中国GDP增长预期约5.2%[16][19] - 2023年医药工业增加值增长9.8%，主营业务增长9.1%，利润增长12.2%，亏损企业数量同比增长12.1%[17][20] - 医药流通领域面临新机遇和挑战，企业布局不断优化，集中度提高，线上线下结合及智慧化管理、数字化营销更流行[22][24] - 2023年7月国家多部门发布多项通知部署医药卫生体制改革等重点工作并进行健康知识宣导，药监局发布多项管理办法规范行业[23][25] - 2023年9月国家市场监督总局发布药品经营和使用质量管理办法规范相关行为[26] - 2023年11月国家卫健委联合多部门发布通知规范自护及医养结合服务[26] - 2023年12月国家卫健委等部门发布节约药品资源遏制药品浪费实施方案[26] - 包括商务部和卫健委等12部门发布加快生活服务数字化赋能指导意见，为医药机构和企业数字化转型提供政策支持[26] 公司业务运营 - 公司聚焦医药大健康领域，推进传统实体零售连锁店及分销网络发展，探索新型运营模式[30][33] - 期末公司共有222家连锁店，零售业务销售收入为1.72亿元，较2022年同期下降26.9%[36][38] - 截至2023年12月31日，公司有1244家分销商和4个大型分销物流中心，分销业务销售收入为4.194亿元，较2022年同期减少25.3%[37][39] - 公司直供模式解决传统销售环节问题，契合“两票制”，覆盖中国大部分省份[41][44] - 公司品牌产品运营进行结构调整，期内净减少26种品牌产品，期末共运营538种品牌产品[42][45] - 公司在石家庄、沈阳、哈尔滨和佳木斯设置4个物流配送中心，利用智能软件提升劳动生产率，为物流园升级转型奠定基础[43][46] - 2023年12月31日，公司零售药店总数达222家，2022年为273家[68][70] - 公司全国性分销网络覆盖约1244名活跃客户，2022年为1363名[72][75] - 公司举办了线上视频和线下内部培训共11场[50][53] - 公司为约120万线下会员提供服务，2022年同期为146万[51][54] - 公司积极参加联盟活动，借助国家战略导向探索业务转型升级[56][58] - 公司关闭多家亏损零售店以减少经营亏损，加强成本控制提高盈利能力[57][59] - 截至2023年12月31日止六个月，公司关闭多家亏损零售店以降低经营现金流出[160] - 公司主要在中国东北地区从事药品及其他医药产品的分销和零售业务[199] - 董事会是集团首席运营决策制定者[199] - 管理层根据董事会用于资源分配和绩效评估的信息确定运营部门[199] - 分销、零售和其他业务板块信息会提交给董事会以评估绩效和做业务决策[200] - 按照国际财务报告准则第8号“经营分部”，分销、零售和其他被视为三个业务板块[200] - “其他”板块主要包括投资公司[200] 公司未来发展策略 - 集团未来将聚焦大健康和医药行业，适时剥离主营外附属产业[116][118] - 集团采用“专业+”策略，强化服务专业度，加大“DTP药房”建设力度[116][118] - 集团采用“平台+”策略，拓展店铺增值服务项目，增强终端店铺服务能力[117][118] - 集团采用“互联网+”策略，促进线上线下融合，探索新营销生态系统[120][122] - 集团将促进经营结构优化和数字化转型，保持行业领先[121][122] - 集团管理层关注政策实行，确保在多方面实现既定目标以响应“碳中和”战略[111][113] 公司可持续经营情况 - 公司管理层合理预期集团能于报告期末起计未来最少12个月可持续经营[154][155] - 董事认为集团有足够资源在可预见未来持续经营，不存在重大不确定性[158] 财报会计政策与金融风险 - 编制2023年12月31日止六个月财报采用的会计政策与2023年6月30日止年度一致，采用新修订准则对财报无重大影响[161][162][163][164] - 公司面临外汇、信贷、流动性和利率等财务风险，风险管理政策无变更[169][170][172][173] - 与2023年6月30日止报告期相比，金融负债合约未折现现金流出无重大变动[175][176] - 2023年12月31日止六个月，第1级与第2级公允价值计量之间无转让，第3级公允价值计量无转入及转出[181][182] - 2023年12月31日止六个月，非上市权益工具公允价值无变动[183][186] - 截至2023年12月31日和6月30日，管理层使用市盈率倍数模式