公司基本情况 - 公司拥有850家零售药店，约3800名活跃分销客户，在职员工5628名，并设有五个物流储运中心[8] - 公司拥有分销客户约3,800家及大型分销配送中心5个[43] - 公司直供模式覆盖中国29个省[44] - 公司设置了石家庄、沈阳、长春、哈尔滨及佳木斯五个较大规模的物流配送中心[47] - 公司为约160万线下会员提供跟进服务及促销优惠[50] - 集团主要在东北从事药品及医药产品分销和零售，实行直供模式[96] - 公司拥有743名制造供应商及726名分销供应商，2019年6月30日止年度和2018年6月30日止十八个月，分别有26.7%及28.4%的产品直接从制造商处采购[136] - 截至2019年6月30日，公司约有160万线下会员，会员平均消费达人民币363元，本年度共组织672场会员活动[142] - 公司主要从事投资控股，集团主要在中国东北地区从事分销及零售药物及其他医药产品[148] 财务数据关键指标变化 - 2019年6月30日止年度收益为24.244亿人民币，2018年6月30日止十八个月为39.689亿人民币[14] - 2019年6月30日止年度毛利润为3.268亿人民币，2018年6月30日止十八个月为6.521亿人民币[14] - 2019年6月30日止年度经营亏损为2.816亿人民币，2018年6月30日止十八个月为9.662亿人民币[14] - 2019年6月30日止年度期内亏损为2.671亿人民币，2018年6月30日止十八个月为9.248亿人民币[14] - 2019年毛利率为13.5%，2018年为16.4%[14] - 2019年经营亏损率为-11.6%，2018年为-24.3%[14] - 2019年净亏损率为-11.0%，2018年为-23.3%[14] - 2019年流动比率为4.8倍，2018年为5.4倍[14] - 2019年股本回报率为-15.4%，2018年为-47.8%，增加32.4个百分点[14] - 集团本年度营业收入为人民币24.244亿元，公司权益拥有人应占亏损人民币2.656亿元，上一年度分别为人民币39.689亿元和人民币9.17亿元[24] - 截至2019年6月30日止年度，公司收益为人民币24.244亿元，公司拥有人应占亏损为人民币2.656亿元，每股亏损为人民币8.58分[56] - 截至2019年6月30日止年度，公司毛利润为人民币3.268亿元，整体毛利率由16.4%下降至13.5%[64] - 2019年销售及营销开支5.51亿元，占集团收益22.7%，较2018年的9.557亿元和24.1%有所减少[66] - 2019年行政开支7950万元，占集团收益3.3%，较2018年的1.466亿元和3.7%有所减少[68] - 2019年财务收入净额1130万元，较2018年的80万元有所增加[69] - 2019年所得税开支320万元，实际所得税率1.2%，2018年为所得税抵免3910万元，实际所得税率 -4.1%[70] - 2018 - 2019年公司出售附属公司，总收益790万元[72][75] - 2019年6月30日，集团无抵押现金及现金等价物6.285亿元，流动资产净值10.18亿元，较2018年有所减少[76] - 2019年6月30日，集团无计息银行借款，资本负债比率不适用[82] - 2019年6月30日集团无重大或然负债，应付票据由3810万元定期存款作抵押，2018年为4510万元[83] - 本年度雇员福利总开支为3.082亿元，2018年6月30日止十八个月为4.978亿元[84] - 2019年6月30日，集团有5628名员工，99.8%位于中国内地[118] - 2019年6月30日员工总数较2018年6月30日的6068人有所减少[121] - 截至2018年6月30日，本年度员工流失总数为440人，前十八个月为223人[121] - 本年度集团五大供应商采购金额占总销售成本的10.0%，五大客户销售额占总收益的2.3%[161] - 2019年6月30日，公司可分派储备约为人民币964.1百万元，2018年为人民币926.4百万元[166] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司零售业务销售收益本年度为人民币1,096.0百万元（截至2018年6月30日止十八个月：人民币1,896.8百万元）[42] - 公司分销业务销售收益本年度为人民币1,328.4百万元（截至2018年6月30日止十八个月：人民币2,072.1百万元）[43] - 公司品牌产品运营本年度净减少产品649种，年末运营1,092种[45] - 零售I业务2019年收益为人民币9.254亿元，占总收益38.2%，较2018年下降2.0个百分点；零售II业务2019年收益为人民币1.706亿元，占总收益7.0%，较2018年下降0.6个百分点；分销业务2019年收益为人民币13.284亿元，占总收益54.8%，较2018年上升2.6个百分点[59] - 零售I业务2019年毛利2.141亿元，毛利率23.1%，较2018年下降3.2个百分点；零售II业务2019年毛利3710万元，毛利率21.7%，较2018年下降5.2个百分点；分销业务2019年毛利7560万元，毛利率5.7%，较2018年下降1.6个百分点[65] 股权收购相关 - 集团进一步收购吉林金天7.4%股权，持股比例达43.78%[25] - 公司收购吉林金天额外7.4%股权，持股比例达43.78%[38] - 2019年4月公司与独立第三方订立协议收购吉林金天额外7.4%股权，5月完成收购后共持有其43.78%股权[54] - 2019年4月公司发行5.47296781亿股代价股份，收购吉林金天7.4%股权，完成后持股43.78%[71] 市场环境数据 - 2019年全球药品市场需求将达12.249亿美元，2015 - 2019年平均复合增长率维持在4% - 5%，新兴市场2014 - 2019年医药市场增速达6.9% - 9.9%，超全球4.8%增速[27] - 2018年中国国内生产总值为人民币90.03万亿元，同比增长6.6%[31] - 2018年医药行业主营业务收入达人民币2.3986万亿元，同比增长12.6%，医药制造业利润总额达人民币3094.2亿元，比上年增长9.5%[31] - 2019年上半年中国国内生产总值达人民币45.09万亿元，同比增长6.3%[32] - 2019年上半年医药制造业营业收入及利润总额分别为人民币1.22万亿元和人民币1608.2亿元，同比增长8.5%和9.4%[32] - 2019年上半年社会消费品零售总额为人民币19.52万亿元，同比增长8.4%[32] - 2019年上半年全国网上零售额同比增长17.8%至人民币4.82万亿元，其中实物商品网上零售额同比增长21.6%至人民币3.82万亿元，占社会消费品零售总额比重为19.6%[32] 购股权相关 - 公司授出300,000,000份购股权[38] - 2019年3月董事会向50位合资格参与者授出3亿份购股权，相当于已发行股份的约9.87%，认购价为每股0.074港元[55] - 2019年公司向50位合资格承授人授出3亿份购股权，相当于授出日期已发行股份的约9.87%[81] - 2017年9月，公司向20名合资格参与者授出200,000,000份购股权I[183] - 2019年3月，公司向50名合资格参与者授出300,000,000份购股权II[183] - 购股计划有效期至2023年11月17日，为期十年[186] - 2018年7月1日尚未行使的购股权总数为2亿股，2019年授出3亿股，2019年6月30日尚未行使的购股权总数为5亿股[192] - 估计购股II权公允价值时，归属后没收率为1.9%，无风险利率为1.79%，预期股息收益率为0%，预期波幅为68%[196] - 接纳购股权后，各承授人授出时支付1港元代价[194] - 购股计划自采纳日生效，购股I权及购股II权分别在归属日期后一个月起3年及10年内有效[194] 公司发展战略 - 公司将以王道思维为指导，稳定和优化现有零售连锁网络及分销体系[87] - 公司将抓住机遇开发林下中药材种植，介入提取、加工、营销环节[88] - 公司探索“N+”战略，在连锁门店体系增加新业态或专柜[90] - 公司将拓展“小程序”基层使用，实现线上线下融合[91] - 公司将提升本部物流仓储能力，发挥四大物流中心节点效应[92] - 公司筹划大健康产业基金，为扩大产业基础服务[93] 环保数据 - 车辆行驶氮氧化物排放量为1868.9千克，每百万收益排放量指标本年度为0.771，十八个月为0.709[104] - 车辆行驶颗粒物排放量为158824.3粒，每百万收益排放量指标本年度为66，十八个月为63[104] - 车辆燃料硫氧化物排放量为3.4千克，每百万收益排放量指标本年度为0.001，十八个月为0.001[104] - 车辆燃料二氧化碳排放量为542828.3千克，每百万收益排放量指标本年度为223.9，十八个月为218.2[104] - 本年度电使用量为1997074度，每百万收益使用量指标本年度为823.7，十八个月为214.3[111] - 本年度燃油使用量为230012公升，每百万收益使用量指标本年度为94.9，十八个月为92.4[111] - 本年度水使用量为5809立方米，每百万收益使用量指标本年度为2.4，十八个月为3.6[111] 公司管理与运营 - 公司期内举办内部培训共162场[49] - 公司聘请5家医药产品及保健品制造商制造授权品牌产品[106] - 公司积极减少商务差旅次数，改用电话或视频会议沟通[106] - 公司建设物流仓储，通过现代化系统管理分析资讯，降低物流成本及提升运作效率[116] - 2019年3月集团实施购股计划以增强凝聚力和竞争力[119] - 本年度集团通过金天商学院向雇员提供162场培训，参与人次达8916人[130] - 截至2018年6月30日，本年度高级管理人员受训人次为62人，中级管理人员为116人，营业人员为8738人[131] - 截至2018年6月30日，前十八个月高级管理人员受训人次为184人，中级管理人员为316人，营业人员为20083人[131] - 集团劳工工资、加班费及相关福利依据当地最低工资支付，假期遵从国家规定[120] - 集团平等对待每一位员工，实行综合计算工时工作制[120] - 本年度集团没有员工因工作关系死亡及受伤的个案[126] - 公司积极开展内部培训，鼓励员工参加外部高等教育及职业资格考试，通过金天商学院组织员工参加多方面考试[132] - 公司主席金东涛为中国医药物资协会副会长，高管及雇员不定期参与协会培训及线下活动[135] - 公司致力于提倡道德商业行为，有严格内部指引禁止员工参与非法活动，本年度无贪污案件发生或雇员呈报相关法律诉讼[138][140] - 公司努力推出更多社区会员活动，推动“爱心中国”公益品牌发展，加强企业管治，融合企业发展与公益理念[141] 股息与股份过户 - 董事会不建议派付截至2019年6月30日止年度之任何末期股息（2018年6月30日止十八个月：无）[153] - 公司于2019年12月9日至12日暂停办理股份过户登记手续，以确定出席股东大会的股东身份，过户文件须于12月6日下午4时30分前送交指定地点[159] 董事相关 - 执行董事金东涛先生、金东昆先生、赵泽华先生及孙立波先生分别自2013年11月18日、2013年11月18日、2015年6月16日及2017年3月23日起签订三年委任函，后续可书面通知终止[171] - 独立非执行董事郑双庆先生、江素惠女士及邹海燕先生分别自2013年11月18日、2013年11月18日及2017年7月20日起签订三年委任函，后续可书面通知终止[172] - 薪酬委员会已成立，负责审阅集团薪酬政策及董事和高级管理层酬金架构[177] - 董事及五名最高薪酬人士的酬金详情分别载于合并财务报表附注36及附注27(a)[178] - 本年度概无董事放弃或同意放弃任何酬金[179] - 本年度概无出现须披露的董事资料变动[180] - 2019年6月30日，董事及主要行政人员在公司或其相联法团的股份等中有相关权益及淡仓[181] - 金东涛通过家族信托持有公司562,014,953股股份，持股百分比为15.66%[183] - 金东涛实益拥有9,168,000股股份，持股百分比为0.26%[183] - 金东涛配偶权益对应7,23

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2018年12月31日止六个月，公司收益为13.689亿人民币，较2017年的13.48亿人民币增长1.6%[8] - 2018年同期毛利润为1.877亿人民币，较2017年的2.044亿人民币下降8.2%[8] - 2018年经营亏损为1.235亿人民币，较2017年的4.75亿人民币减少3.515亿人民币[8] - 2018年期内亏损为1.145亿人民币，较2017年的4.743亿人民币减少3.598亿人民币[8] - 2018年息税折旧摊销前利润亏损为1.113亿人民币，较2017年的1.536亿人民币减少0.423亿人民币[8] - 2018年每股基本亏损为3.68分人民币，较2017年的16.47分人民币减少12.79分人民币[8] - 2018年毛利率为13.7%，较2017年的15.2%下降1.5个百分点[8] - 2018年经营亏损率为9.0%，较2017年的35.2%收窄26.2个百分点[8] - 2018年净亏损率为8.4%，较2017年的35.2%收窄26.8个百分点[8] - 2018年12月31日流动比率为5.0倍，较6月30日的5.4倍下降0.4倍[8] - 整体收益13.689亿元，较同期13.48亿元增加1.6%[35] - 公司拥有人应占亏损1.12亿元，同期为4.708亿元[35] - 每股亏损3.68分，同期为16.47分[35] - 公司期内整体收益为13.689亿元，较2017年同期的13.48亿元增加2090万元或1.6%[36] - 公司期内毛利润为1.877亿元，较2017年同期的2.044亿元减少1670万元或8.2%，整体毛利率由15.2%下降至13.7%[42] - 公司高边际利润产品的收益较2017年同期减少63.3%，毛利率由33.3%下降至27.4%[44] - 期内销售及营销开支为2.836亿元，较2017年同期的3.324亿元减少4880万元或14.7%，占公司收益20.7%[45] - 期内行政开支为3660万元，较2017年同期的5500万元减少1840万元或33.5%，占公司收益的2.7%[46] - 2017年同期公司进行商誉计提减值2.878亿元，期内未进行商誉计提减值[49] - 2018年12月31日，公司无抵押现金及现金等价物合共为7.569亿元，流动资产净值为11.632亿元[52] - 期内经营活动所用现金流量净额为1.682亿元（2017年同期为1790万元）[54] - 期内集团资本开支为330万元（2017年同期为5010万元）[54] - 2018年12月31日，集团现金及银行结余为7.569亿元，其中港币及美元计值款项为840万元[54] - 2018年12月31日，公司资本结构由30.4053767亿股每股面值0.001美元的普通股组成[56] - 2018年12月31日，集团无计息银行借款及银行借款年利率[56] - 2018年12月31日，集团无重大或然负债，应付票据由账面净额5110万元的定期存款作抵押（2018年6月30日为4510万元）[59] - 2018年12月31日，集团在中国香港及内地有5789名全职雇员（2017年同期为6161名），雇员福利总开支为1.538亿元（2017年同期为1.752亿元）[60] - 2018年12月31日资产总额为2091188千元人民币，较6月30日的2229330千元人民币下降6.28%[71] - 2018年12月31日权益总额为1801414千元人民币，较6月30日的1937375千元人民币下降7.01%[71] - 2018年12月31日负债总额为289774千元人民币，较6月30日的291955千元人民币下降0.75%[73] - 截至2018年12月31日止六个月收益为1368873千元人民币，较2017年同期的1348034千元人民币增长1.55%[75] - 截至2018年12月31日止六个月毛利为187685千元人民币，较2017年同期的204412千元人民币下降8.18%[75] - 截至2018年12月31日止六个月经营亏损为123527千元人民币，较2017年同期的475000千元人民币减亏74.00%[75] - 截至2018年12月31日止六个月期内亏损为114460千元人民币，较2017年同期的474329千元人民币减亏75.87%[75] - 截至2018年12月31日止六个月本公司拥有人应占亏损为112019千元人民币，较2017年同期的470827千元人民币减亏76.21%[77] - 截至2018年12月31日止六个月本公司拥有人应占综合亏损总额为117491千元人民币，较2017年同期的465725千元人民币减亏74.77%[77] - 2018年本公司拥有人应占每股亏损（基本及摊薄）为3.68分人民币，较2017年的16.47分人民币减亏77.66%[77] - 2018年7月1日公司权益总额为1937375千元人民币，2018年12月31日为1801414千元人民币[79] - 2018年7 - 12月公司期内亏损112019千元人民币，综合亏损总额119932千元人民币[79] - 2017年7月1日公司权益总额为2735927千元人民币，2017年12月31日为2279329千元人民币[79] - 2017年7 - 12月公司期内亏损470827千元人民币，综合亏损总额469227千元人民币[79] - 截至2018年12月31日止六个月，经营活动所用现金净额为168212千元人民币，2017年同期为17864千元人民币[81] - 截至2018年12月31日止六个月，投资活动（所用）产生现金净额为4395千元人民币，2017年同期为233095千元人民币[81] - 截至2018年12月31日止六个月，融资活动所用现金净额为0，2017年同期为154550千元人民币[81] - 2018年现金及现金等价物减少净额为172607千元人民币，2017年增加净额为60681千元人民币[81] - 2018年报告期初现金及现金等价物为929161千元人民币，期末为756857千元人民币[81] - 2017年报告期初现金及现金等价物为1003677千元人民币，期末为1063994千元人民币[81] - 2018年和2017年截至12月31日止六个月，来自客户合约的收益分别为1,368,873千元人民币和1,348,034千元人民币[116] - 截至2018年12月31日止六个月，公司总收益为1709929千元人民币，来自外部客户的收益为1368873千元人民币[125] - 截至2018年12月31日，公司资产总额为2091188千元人民币，负债总额为289774千元人民币[125] - 截至2017年12月31日止六个月，公司总收益为1663347千元人民币，来自外部客户的收益为1348034千元人民币[126] - 截至2018年6月30日，公司资产总额为2229330千元人民币，负债总额为291955千元人民币[126] - 截至2018年12月31日止六个月存货变动为1,177,788千元，2017年为1,139,230千元等[161] - 截至2018年12月31日止六个月开支总计1,501,462千元，2017年为1,818,839千元[161] - 2018年财务收入净额为7404千元，2017年为 - 1068千元[164] - 2018年所得税开支抵免总额为 - 1029千元，2017年为1578千元[165] - 2018年本公司拥有人应占亏损为112019千元，2017年为470827千元[168] - 2018年已发行普通股加权平均股数为3040538千股，2017年为2858138千股[168] - 2018年每股基本亏损为3.68分，2017年为16.47分[168] 各业务线数据关键指标变化 - 零售业务关闭44家店铺，期末战略性布局店铺603家、非战略性店铺270家，共873家，销售收益从6.421亿元降至6.351亿元，下降1.1%[21] - 全国分销业务有超4200家客户和5个大型配送中心，举办5场联谊会，销售收益从7.059亿元升至7.338亿元，上升4.0%[22] - 直供模式覆盖中国29个省[23] - 运营1252种品牌产品，其中授权品牌产品607种、独家分销权产品645种[25] - 零售I业务收益为5.354亿元，较2017年的5.426亿元下降1.3%；零售II业务收益为9970万元，较2017年的9950万元增加0.2%；分销业务收益为7.338亿元，较2017年的7.059亿元增加4.0%[37] - 2018年12月31日，公司零售药店总数达873家，较2017年的926家减少53家[40] - 2018年12月31日，公司全国性分销网络覆盖约4200名活跃客户，较2017年的5000名减少800名[41] - 2018年截至12月31日止六个月，处方药、非处方药、保健品、其他医药产品收益分别为340,267千元人民币、1,022,610千元人民币、259,087千元人民币、87,965千元人民币[116] - 2017年截至12月31日止六个月，处方药、非处方药、保健品、其他医药产品收益分别为261,978千元人民币、1,084,968千元人民币、238,195千元人民币、78,206千元人民币[119] - 公司主要在中国东北地区从事药品及其他医药产品的分销及零售业务，有分销、零售I、零售II及其他业务四个分部[121] - 分销和零售I经营分部毛利率分别为7.9 - 15.4%、27.6 - 35.4%，预测期内增长率分别为3 - 10%、3 - 5%，超过预测期长期增长率均为1.5%，税前折现率均为17%[134] 公司运营管理相关 - 举办内部培训81场[28] - 跟进超160万线下会员服务及促销优惠[31] - 集团未来将探索“合伙人+”“N+”“物流升级”战略促进经营结构转型[69] 公司资产相关 - 截至2018年12月31日止六个月，物业、厂房及设备期初账面净值为278572千元人民币，期末账面净值为266422千元人民币[129] - 截至2018年12月31日止六个月，土地使用权期初账面净值为5489千元人民币，期末账面净值为5421千元人民币[129] - 截至2017年12月31日止六个月，物业、厂房及设备期初账面净值为224209千元人民币，期末账面净值为292870千元人民币[129] - 截至2017年12月31日止六个月，土地使用权期初账面净值为5622千元人民币，期末账面净值为5555千元人民币[129] - 2018年12月31日，公司超过50年的土地使用权为1991千元人民币，10年至50年的为3430千元人民币[129] - 2018年6月30日，公司超过50年的土地使用权为2011千元人民币，10年至50年的为3478千元人民币[129] - 截至2018年12月31日止六个月，无形资产期末账面净值为15,528,000元，较期初的16,560,000元减少1,032,000元[130] - 2017年12月31日止六个月，无形资产期末账面净值为211,842,000元，较期初的508,699,000元减少296,857,000元，其中商誉减值287,818,000元[130] - 2018年12月31日，集团商誉中与分销和零售I的现金产生单位相关金额分别为0元、8,918,000元，与6月30日持平[134] - 2017年12月31日止六个月，已分别就分销和零售I经营分部的商誉计提24,294,000元、263,524,000元减值亏损[134] - 2018年12月31日，联营公司投资账面价值为222,538,000元，较6月30日的220,099,000元增加2,439,000元[136] - 集团拥有吉林金天