公司业务发展 - 公司在2023年上半年实现了总营收为5.3亿人民币，同比增长18.0%[7] - 公司CRM SaaS客户数量达到1,551家，较去年同期增加了335家[9] - 公司的核心客户人均贡献值达到1.8百万人民币，核心客户总收入占总客户收入的95.0%[9] - 公司的核心客户净收入留存率提升至121.4%[10] - 公司在快消领域实施了“AI+快消”战略，带动销售云整体合同订单金额增长50.0%[11] - 公司的AIoT智能冰柜及解决方案在快消领域取得了业务落地，与多个快消企业合作[14] - 公司的營銷雲收入增长18.0%，其中ICC作为明星产品，推出富媒体消息业务模块[15] - 公司的客服云持续更新迭代智能产品矩阵，与世界500强化妆品集团达成百万级项目合作[17] - 公司在报告期内发布了《玄武雲飲料行業全渠道營銷數字化解決方案白皮書》，旨在帮助客户实现数字化转型[18] - 公司持续投资AI技术，2022年中国人工智能核心产业规模达5080亿元人民币，同比增长18.0%[20] - 公司推出了首款AIGC产品「快消智慧助手」，利用AI技术提供智能辅助和建议，帮助提升销售效率和品牌曝光率[23] - 公司的总收入在2023年6月30日止六个月增长了18.0%，达到人民币530.0百万元，主要来自CRM PaaS服务和CRM SaaS服务[32] - CRM PaaS服务的收入增长了18.2%，达到人民币268.4百万元，主要是由于核心客户的人均贡献值增加[34] - CRM SaaS服务的收入增长了17.9%，达到人民币261.6百万元，主要是由于客户对服务的需求增加和解决方案功能的提升[35] 公司股权结构 - 保雅集团控股有限公司实际持有公司15.90%的股份[83] - 广州玄东的唯一普通合伙人葛萍女士持有公司5.62%的股份[84] - 上海复星惟实投资管理有限公司持有公司5.39%的股份[85] - 上海复星创富投资管理股份有限公司持有公司5.39%的股份[86] - 上海复星产业投资有限公司持有公司5.39%的股份[87] - 復星国际有限公司持有公司5.39%的股份[90] - 復星控股有限公司持有公司5.39%的股份[91] - 復星国际控股有限公司持有公司5.39%的股份[92] - 郭广昌先生持有公司5.39%的股份[93] 公司财务状况 - 2023年上半年，玄武云科技控股有限公司收入为52.9963亿元人民币，较去年同期增长18.1%[137] - 毛利为10.0611亿元人民币，较去年同期略有下降[137] - 研发开支为4.1222亿元人民币，较去年同期增长12.1%[137] - 2023年上半年，玄武云科技控股有限公司净资产为70.1295亿元人民币，较去年底增长4.3%[140] 公司财务细节 - 公司预计新准则和修订对中期财务信息不会产生重大影响[156] - 大部分资产位于中国[169] - CRM PaaS服务和CRM SaaS服务在2023年6月30日止六个月的收入分别为268,397千元和261,566千元[170] - 2022年6月30日止六个月，CRM PaaS服务收入为22.7亿元人民币，CRM SaaS服务收入为22.1亿元人民币，总收入为44.9亿元人民币[171] - 2023年6月30日止六个月，CRM PaaS服务收入为26.8亿元人民币，CRM SaaS服务收入为26.2亿元人民币，总收入为52.9亿元人民币[172] - 合同负债为2023年6月30日31.1亿元人民币，2022年12月31日为34.2亿元人民币[173] - 2023年6月30日止六个月，电信资源成本为41.1亿元人民币，员工福利开支为10.0亿元人民币，差旅及招待开支为1.1亿元人民币[174] - 员工福利开支中，薪金、工资及花红为8.7亿元人民币，社会保险开支、住房福利及其他员工福利为1.1亿元人民币，以股份为基础的薪酬为2.3亿元人民币[175] - 其他收入中，增值税退税为1.8亿元人民币，加计扣除增值进项税为1.7亿元人民币，政府补贴为0.3亿元人民币[177] - 净外汇损失为0.9亿元人民币，其他损益为0.6亿元人民币[179] - 2023年6月30日止六个月，玄武云科技控股有限公司的融资成本净额为1,103千元，较去年同期的1,523千元有所下降[180] - 香港利得税税率为16.5%，截至2023年6月30日止六个月，公司在香港没有应纳利润，因此没有提供香港利得税计提[181] - 玄武云科技控股有限公司的遞延所得税为560千元，较去年同期的2,294千元有显著减少[186] - 2023年6月30日，公司的物业、厂房及设备总账面净值为6,454千元，较2022年6月30日的7,900千元有所下降[188] - 2023年6月30日，公司的使用权资产总账面净值为22,818千元，较2022年6月30日的28,177千元有所下降[190] - 2023年6月30日，公司的无形资产总账面净值为12,213千元，较2022年6月30日的13,381千元有所下降[

财务数据和关键指标变化 - 上半年营收达到5.3亿元,同比增长18% [2] - 现金及等价物达到1.4亿元 [2] - 研发投入同比增长12.2% [3] - 专利及软件著作权达到290件 [3] 各条业务线数据和关键指标变化 - 营销云收入同比增长18% [3][4] - 销售云收入同比增长13.8% [24] - 客服云收入同比增长26.6% [24] - SaaS业务客户数达到1551个,增长340个 [23] - PaaS业务毛利率为7.6% [25] - SaaS业务毛利率为30.7% [25] - 营销云毛利率为43.4%,销售云为60.1%,客服云为43.4% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球CRM市场未来3年复合增长率为11.2% [7] - 国内CRM市场未来3-4年复合增长率为31.2% [7] - 国内企业营销数字化转型市场未来3年复合增长率为19% [7] - 85%以上企业会增加营销数字化预算 [7] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 聚焦金融、快销、政企和TMT四大行业 [6][13] - 持续加大AI和AIGC技术投入,在销售云、营销云等领域取得突破 [9][10][16] - 打造智慧冰柜等AIoT产品,与头部快消企业建立标杆合作 [5][19] - 成立行业研究院,提升行业洞察和解决方案能力 [12][15] - 与华为云、天翼融通等建立深度合作,拓展海外市场 [21][22] - 行业竞争格局日趋集中,公司持续提升运营效率和交付能力 [38][39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 后疫情时代经济复苏相对缓慢,但公司业务保持良好增长 [2][6][37] - 公司预计2023年收入同比增长20%,SaaS业务增长50%以上 [41][42] - 2024年公司整体实现盈亏平衡,2025年销售云实现盈亏平衡 [41][42] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **陆文涛提问** 营销云业务增长的主要驱动力和下半年的发展趋势 [27][28][29] **陈永辉回答** 营销云业务增长得益于产品国产化适配和行业聚焦,下半年有望保持增长势头 [28][29] 问题2 **Delhi提问** 公司AI技术的变现路径和未来研发投入及利润率趋势 [32][33] **葛萍回答** AI技术通过产品负载实现变现,研发投入占比持续提高,整体利润率将逐步提升 [32][33][35] 问题3 **刘锐提问** 当前客户软件开支意愿和销售线索情况 [36][37] **陈永辉回答** 客户在管理类软件投入有所放缓,但在促进销售的数字化应用有较强需求 [36][37]

财务数据对比 - [截至2023年6月30日止六个月，公司收入为529,963千元，较2022年同期的448,992千元增长18.0%][4] - [截至2023年6月30日止六个月，公司毛利为100,611千元，较2022年同期的109,562千元下降8.2%][4] - [截至2023年6月30日止六个月，公司经营亏损为19,612千元，2022年同期为4,181千元][4] - [截至2023年6月30日止六个月，公司除所得税前亏损为20,715千元，2022年同期为5,704千元][4] - [截至2023年6月30日止六个月，公司期内亏损及全面亏损总额为20,155千元，2022年同期为3,410千元][4] - [截至2023年6月30日，公司每股亏损为0.037元，2022年同期为0.006元][4] - [截至2023年6月30日，公司总资产为701,295千元，2022年12月31日为674,651千元][6] - [截至2023年6月30日，公司总权益为404,960千元，2022年12月31日为422,789千元][7] - [截至2023年6月30日止六个月，CRM PaaS服务收入268,397千元，CRM SaaS服务收入261,566千元，总计529,963千元，较2022年同期的448,992千元有所增长][51] - [2023年上半年电信资源成本411,085千元，雇员福利开支100,401千元，各项开支总计551,976千元，高于2022年同期的458,647千元][52] - [2023年上半年融资成本净额为1,103千元，低于2022年同期的1,523千元][55] - [2023年上半年公司拥有人应占亏损20,564千元，每股基本亏损0.037元，2022年同期分别为3,405千元和0.006元][60] - [截至2023年6月30日止六个月，CRM PaaS服务毛利24,597千元，CRM SaaS服务毛利84,965千元，总计109,562千元；2022年同期分别为20,278千元、80,333千元、100,611千元][69][70] - [截至2023年6月30日止六个月收入529,963千元，2022年同期为448,992千元；其中某时点收入2023年为503,543千元，2022年为429,329千元；一段时间收入2023年为26,420千元，2022年为19,663千元][72] - [2023年6月30日合同负债34,183千元，2022年12月31日为31,086千元][72] - [2023年其他收入7,384千元，2022年为3,988千元；其中增值税退税2023年为1,779千元，2022年为1,912千元；加计扣除增值进项税2023年为1,680千元，2022年为2,435千元；政府补贴2023年为313千元，2022年为2,814千元；其他2023年为216千元，2022年为223千元][73] - [2023年银行存款所得利息收入957千元，2022年为439千元][75] - [2023年融资成本净额(2,060)千元，2022年为(1,962)千元][76] - [2023年6月30日贸易应收等款项总计325,278千元，2022年12月31日为306,349千元][82] - [2023年6月30日其他应付款项总计77,435千元，2022年12月31日为104,088千元][86] - [2023年6月30日应付第三方贸易应付款项不超三个月为32,793千元，三至六个月为20千元，六个月以上为17,362千元；2022年12月31日分别为19,911千元、1,281千元、27,135千元][87] - [2023年上半年公司总营收规模达5.3亿元，同比增长18.0%][90] - [截至2023年6月30日止六个月，CRM PaaS服务占集团收入的50.6%，CRM SaaS服务占49.4%，与2022年同期占比相同][102] - [截至2023年6月30日，贸易应收款项拨备为2296.5万元，2022年12月31日为2136.7万元][109] - [2023年6月30日，金额为3000万元的银行借款由集团若干专利担保，2022年12月31日所有银行借款均由公司担保][110] - [报告期内营销云收入同比增长18.0%，ICC整体合同中标率达74.0%，ICC收入增长61.9%][120] - [截至2023年6月30日止六个月，CRM PaaS服务销售成本增加22.5%至2.481亿元，毛利率降低至7.6%][130][131] - [截至2023年6月30日止六个月，公司行政开支减少21.3%至2660万元，研发开支增加12.2%至4120万元][134][135] - [截至2023年6月30日止六个月，公司金融资产减值亏损净额减少34.3%至160万元，其他收入减少46.0%至400万元][136][137] - [截至2023年6月30日止六个月，公司总收入增加18.0%至人民币530.0百万元，主要因CRM PaaS及CRM SaaS服务持续稳健增长推动][152] - [同期，公司来自CRM PaaS服务的收入增加18.2%至人民币268.4百万元，源于核心用户人均贡献值增加][153] - [同期，公司来自CRM SaaS服务的收入增加17.9%至人民币261.6百万元，因客户需求增加、解决方案功能增强等因素][155] - [同期，公司销售成本增加26.5%至人民币429.4百万元，与业务扩张幅度相符][156] - [同期，公司整体毛利减少8.2%至人民币100.6百万元，整体毛利率由24.4%降至19.0%][158] - [同期，公司净亏损人民币20.2百万元，2022年同期净亏损人民币3.4百万元，主要因毛利及毛利率减少等因素][140] - [2023年6月30日，公司贸易应付款项等为人民币77.4百万元，较2022年12月31日减少25.6%，因应计工资等减少][143] - [2023年6月30日集团共有881名雇员，截至该日止六个月雇员成本总额为1亿元，较2022年同期的8910万元有所增加][170] - [2023年6月30日集团贸易应收款项、应收票据及其他应收款项以及预付款项为4.962亿元，较2022年12月31日增加11.6%][177] - [2023年6月30日集团现金及现金等价物为1.381亿元，较2022年12月31日减少14.2%][180] 业务范围与客户情况 - [公司主要在中国从事提供智慧客户关系管理（CRM）服务，CRM SaaS服务包括营销云、销售云及客服云][18][23] - [报告期内公司为四大行业累计2359家客户提供服务，CRM SaaS客户数目达1551家，较去年同期增加335家][118] - [报告期内公司核心客户人均贡献值达180万元，核心客户总收入占总客户收入的95.0%，核心客户净收入留存率提升至121.4%][118] 新准则影响 - [公司已开始评估新准则及修订本的影响，初步评估显示生效时不会对中期简明综合财务资料产生重大影响][19] - [采用新订及经修订准则未对集团中期简明综合财务资料构成重大影响][40] 税收情况 - [公司附属公司玄武获认定为高新技术企业，资质将2024年12月到期，可享受15%优惠所得税率][58] - [香港利得税税率为16.5%，截至2023年及2022年6月30日止六个月，集团无香港应评税利润，未计提香港利得税拨备][57] - [以中国公司2008年1月1日后利润向外国投资者分配股息，一般缴10%预扣所得税，符合条件的香港控股公司适用5%税率][59] - [中国企业所得税税率通常为25%][77] 经营分部确定 - [主要经营决策者为公司执行董事，其审核内部报告评估表现并分配资源，管理层据此确定经营分部][42] 资产分布 - [截至2023年6月30日及2022年12月31日，大部分资产位于中国][44] 业务发展成果 - [2023年上半年公司“AI +快消”战略带动销售云合同订单金额增长50.0%，收入增长13.8%][91] - [2023年上半年公司研发升级的端侧模型覆盖率和价签整体识别率达92.0%以上][91] - [2023年上半年公司AIoT智慧冰柜及解决方案与多个标杆快消头部企业达成业务落地][93] - [2023年上半年公司客服云与某世界500强化妆品集团达成百万级项目合作，并在金融细分行业取得客户突破][94] - [公司近期上线标准化产品DI终端拓店系统，产品推荐的终端真实率已达大于92.0%的高准确率][124] - [公司发布《玄武云饮料行业全渠道营销数字解决方案白皮书》，全面赋能客户实现数智化转型][121] - [公司近期推出首款AIGC产品「快消智慧助手」，旨在提升快消企业销售效率和业绩][148] 未来发展规划 - [公司未来将投资AI技术、引入人才，落地快消AIGC多模态大模型，拓展AIGC技术快消场景覆盖，与云厂商展开生态合作][97] - [下半年公司将深耕金融赛道，以ICC产品矩阵为突破，帮助银行客户实现营销活动管理自动化][99] - [公司将在垂直深耕行业大客、聚焦AI +快消、打造快消链路多元化产品矩阵、拓展海外市场等领域重点发力][125] - [公司期望通过上述举措助力在收入规模和毛利率实现稳健和持续的增长][125] - [2023年下半年，公司将对AIoT软硬件产品和AI算法迭代优化，助力获取更多客户实现业务增长][149] - [公司将与天润云开展战略合作，尤其在AIGC技术应用方面进行交流合作][150] 其他事项 - [2023年6月30日集团并无任何重大或然负债和资本承担，与2022年12月31日情况相同][168][181] - [截至2023年6月30日止六个月，公司或其附属公司概无购买、出售或赎回公司任何上市证券][173] - [董事会不建议派发截至2023年6月30日止六个月的中期股息，与2022年同期情况相同][174] - [审核委员会认为集团未经审核简明综合中期业绩已按适用会计准则及上市规则编制并充分披露][175] - [自报告期末至公告日期，无影响集团的重大期后事项][186] - [公司主席兼行政总裁职务由一人兼任，偏离企业管治守则，但董事会认为有保障措施确保权力平衡，并将定期检讨是否分开职责][171][184] - [本公告已在相关网站登载，截至2023年6月30日止六个月中期报告将适时寄发股东并在网站登载][187]

年报发布情况 - 公司于2023年4月27日刊發截至2022年12月31日止年度的年報[2] - 除公告披露內容外，2022年年報其餘內容維持不變[3] 董事会构成 - 截至公告日期，董事會包括4名執行董事和3名獨立非執行董事[4] 年报交易合规情况 - 公司確認已就2022年年報「關連交易及持續關連交易」及「財務報表附註」附註31所披露的交易遵守上市規則第14A章的規定[5] - 2022年年報「財務報表附註」附註31所披露的關聯方交易不構成上市規則第14A章項下須予公告等規定的關連交易或持續關連交易[6]

公司业务发展 - 公司成功在2022年在香港联合交易所主板上市，增强了资本实力和品牌知名度[10] - 公司的总收入为人民币1,043.4百万元，较去年增长5.2%，客户覆盖各行业的百强企业[15] - 公司的CRM PaaS服务基于cPaaS平台、AI和DI能力和aPaaS平台，提供客户综合通信能力[16] - 公司自主研发的AI能力基于云计算原生技术，专注于图像识别，为客户提供一流的算法[20] - 在2022年，公司在快消行业实现了创新技术，包括3D深度估计和应用情景分析，进一步降低建模时间和人力成本[20] - 公司的CRM SaaS服务包括营销云、销售云和客服云，整合了传统CRM功能与云通信、AI和DI能力，提供全业务周期的智能CRM服务[23] - 截至2022年12月31日，营销云贡献了3.907亿人民币的收入，占CRM SaaS服务收入的82.4%，其中ICC相关服务的收入较去年增加了298.1%[24] - 公司在销售云方面实现了核心客户留存率达91.7%，销售云服务贡献的收入为6.06亿人民币，占CRM SaaS服务收入的12.8%[27] - 在客服云方面，公司为金融行业客户提供的云呼叫中心服务实现了突破，推出智能产品矩阵，提升客服服务效率和整体服务质量[31] - 公司将持续加大对研发的投入和人才培养，以提升智慧CRM服务的竞争力[32] - 公司将结合AI技术，通过AI预训练模型创新智慧CRM服务的应用场景，实现降本增效和业绩增长[33] - 公司致力于打造全触点通信能力技术底座，提升产品的技术优势[34] - 公司将提升營銷雲、銷售雲、客服雲的综合竞争力，加强在金融行业的全触点解决方案竞争力[35] - 公司将持续优化智慧100服务功能，结合AI、DI能力和创新技术，开发更多创新应用场景[37] - 公司将进一步提升客服云的自助服务能力和客户体验，通过智能客户服务提高客户的营销转化率和服务效率[38] - 公司将通过成立行业研究院和培养专家级人才，加速实现产品及业务标准化，提升行业影响力[39] - 公司将继续搭建生态合作体系，加大与云厂商和渠道的生态合作，聚焦华为云并拓展其他核心业务[40] 财务状况 - 公司在2022年12月31日止年度的总收入为人民币1,043.4百万元，较2021年同期增长5.2%[46] - CRM PaaS服务在2022年12月31日止年度占据了公司总收入的54.6%，达到569,177千元[47] - CRM SaaS服务在2022年12月31日止年度占据了公司总收入的45.4%，达到474,201千元[47] - CRM SaaS服务的收入在2022年12月31日止年度增长了8.4%，主要受到客户需求增加和解决方案功能提升的影响[50] - CRM SaaS服务的销售成本从2021年底的人民币2.655亿增加至2022年底的2.934亿，增幅为10.5%[56] - 整体毛利由2021年底的人民币2.324亿下降至2022年底的2.256亿，降幅为2.9%[57] - CRM PaaS服务的毛利率从2021年底的10.9%下降至2022年底的7.9%[58] - CRM SaaS服务的毛利率在2021年底为39.3%，2022年底为38.1%[59] - 销售及分销开支从2021年底的人民币9.1亿增加至2022年底的11.13亿，增幅为22.3%[60] - 行政开支从2021年底的人民币6.85亿增加至2022年底的7.64亿，增幅为11.5%[61] - 研发开支从2021年底的人民币6.61亿增加至2022年底的8.27亿，增幅为25.1%[62] - 金融资产减值损失净额从2021年底的人民币0.54亿增加至2022年底的0.73亿，增幅为35.2%[63] - 其他收入从2021年底的人民币1.26亿增加至2022年底的1.39亿，增幅为10.3%[65] - 年内净亏损为2022年底的人民币3.5亿，较2021年底的净利润1.54亿下降[68] 资产负债状况 - 贸易应收款项、应收票据及其他应收款项及预付款项为人民币444.5百万元，较上年增长20.3%[71] - 贸易应付款项、应付票据及其他应付款项为人民币104.1百万元，较上年减少24.8%[72] - 现金及现金等价物为人民币161.0百万元，较上年增长82.3%[74] - 借款为88,481千元，租赁负债为28,083千元，总负债116,564千元[75] - 资本负债比率为27.6%，较上年31.5%下降[78] 公司治理与人员情况 - 陈永辉先生是公司的联合创始人，目前担任公司的执行董事、董事长兼首席执行官[109] - 黄仿杰先生是公司的联合创始人，目前担任公司的执行董事[112] - 李海荣先生是公司的联合创始人，目前担任公司的执行董事兼高级副总裁[116] - 郭海球先生是公司的执行董事兼高级副总裁[119] - 徐欣先生是公司的非执行董事，主要负责向董事会提供专业和战略建议[124] - 杜劍青先生自2022年6月15日起担任

财务数据和关键指标变化 - 公司2022年营收突破10亿人民币,同比增长5.2% [3] - 公司研发投入占营收比重为7.9%,占毛利比重为36.7%,持续保持高研发投入 [3] - 公司期末现金及等价物为1.6亿人民币,现金流状况良好 [3] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司PaaS和SaaS收入占比基本五五开,综合能力较强 [11] - SaaS收入占比达45.4%,其中营销云、销售云和客服云贡献较大 [11] - 销售云业务受疫情影响有所下滑,但预计2023年增长超过80% [42][43] - 公司AIoT业务如智能冰柜等在2023年有望实现超过100%的增长 [55] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在金融、快销、TMT等四大行业的客户覆盖广泛,服务了多家行业龙头企业 [5][6] - 公司在快销行业的客户渗透率不断提升,食品饮料行业客户已超过30% [6] - 公司计划未来3年在快销零售行业的客户占有率提升至50%以上 [47] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将持续加大在通信、AI、数据服务等核心技术的研发投入 [20][40][54] - 公司将进一步提升SaaS收入占比,尤其是销售云业务,未来3年有望突破1亿元 [49] - 公司将加大中小企业客户的拓展,提升整体客户覆盖 [47] - 公司将继续探索海外市场,尤其是东南亚市场的云通信服务 [22][40] - 公司将通过产品矩阵和技术创新持续巩固行业地位 [20][40][54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 国内经济复苏有望带动快销行业IT投入增加,公司有信心抓住机遇 [46][47] - 公司看好AI、数字化等技术在快销行业的应用前景,将持续加大投入 [37][38][40] - 公司对2023年的业绩增长、SaaS占比提升、销售云突破1亿等目标充满信心 [49] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **国元证券分析师李诚儒提问** 对于ChatGPT等AIGC技术,公司如何看待其应用落地及与公司业务的融合发展? [36][37][38][39] **陈总回答** 公司早在2017年就已经建立了AI实验室,在图像识别等视觉AI方面有较强实力 [37][38] 公司将结合AIGC等新技术,在快销零售等行业应用场景中实现创新,如营销广告生成、智能陈列指引等 [38][39] 公司定位自己为技术与应用场景结合的公司,而非纯技术公司,未来将持续加大AI等核心技术的研发投入 [37][40][54] 问题2 **四维资本分析师卓伟俊提问** 1) 销售云业务2022年未实现增长,主要原因是什么?未来3年增长空间如何? 2) PaaS业务毛利率连续下滑,未来趋势如何,预计稳定区间是多少? [41][42][43][44][45] **陈总回答** 1) 销售云受疫情影响较大,Q4是重要业绩爆发期但受到封控影响,未来3年有望保持60%以上增长 [42][43] 2) PaaS毛利下滑主要由于通信资源采购成本,未来将保持在7%左右的稳定水平,公司将持续提升SaaS占比 [44][45] 问题3 **中信证券分析师刘瑞提问** 1) 国内经济复苏是否会带动快销行业IT投入增加,对公司业绩有何影响? 2) 公司未来3年的业绩指引如何? [45][46][47][49] **葛总回答** 1) 经济复苏有望带动快销行业数字化转型需求,公司有信心抓住机遇 [46][47] 2) 公司未来3年收入增长20%左右,SaaS占比有望超50%,销售云业务有望突破1亿元 [49]

财务数据关键指标变化 - 2022年公司营业收入较2021年同比增长5.2%，AI相关产品及服务收入较去年增长73.8%[3] - 截至2022年12月31日止年度，公司总收益为1043.4百万元，较上一年度的991.9百万元适度增加5.2%[15] - 2022年CRM SaaS服务所得收益增加8.4%至474.2百万元，占年度总收益的45.4%（2021年：44.1%）[17] - CRM PaaS服务的销售成本由2021年的494.1百万元增加6.1%至2022年的524.3百万元[18] - 公司的研发开支由2021年的66.1百万元增加25.1%至2022年的82.7百万元[21] - 金融资产减值亏损净额由2021年的5.4百万元增加35.2%至2022年的7.3百万元[21] - 2022年公司录得纯损35.0百万元，2021年则为纯利15.4百万元[23] - 2022年12月31日，贸易应收款项等为444.5百万元，较2021年的369.6百万元增加20.3%[24] - 2022年每股基本及摊薄亏损为0.066元，2021年每股盈利为0.028元[14] - 2022年融资成本净额为2950千元，2021年为1827千元[14] - 2022年CRM PaaS服务收益为人民币569.2百万元，占总收益54.6%；2021年为人民币554.6百万元，占比55.9%[38][39] - 2022年CRM SaaS服务收益为人民币474.2百万元，占总收益45.4%；2021年为人民币437.3百万元，占比44.1%[38][39] - 2022年CRM SaaS服务销售成本为人民币293.4百万元，较2021年的人民币265.5百万元增加10.5%[43] - 2022年整体毛利为人民币225.6百万元，较2021年的人民币232.4百万元减少2.9%，毛利率从23.4%降至21.6%[44] - 2022年销售及分销开支为人民币111.3百万元，较2021年的人民币91.0百万元增加22.3%[46] - 2022年行政开支为人民币76.4百万元，较2021年的人民币68.5百万元增加11.5%[47] - 2022年融资成本净额为人民币3.0百万元，2021年为人民币1.8百万元[49] - 2022年贸易应付款项等为人民币104.1百万元，较2021年的人民币138.4百万元减少24.8%[52] - 2022年资本负债比率为27.6%，2021年为31.5%[56] - 2022年所得税抵免为人民币1.3百万元，2021年为人民币2.9百万元[75] - 2022年末物业、厂房及设备为7771千元，较2021年的8374千元有所下降[87] - 2022年末本公司拥有人应占权益中股本为360千元，较2021年的34千元大幅增加[88] - 2022年末负债总额为251862千元，较2021年的260813千元略有下降[90] - 2022年度收益为1043378千元，较2021年的991941千元有所增长[103] - 2022年度电信资源成本为780836千元，较2021年的728366千元有所增加[103] - 2022年其他收入为4831千元，较2021年的393千元大幅增加[107] - 2022年度所得税抵免为 - 1334千元，较2021年的 - 2871千元有所减少[109] - 2022年12月31日贸易应收款项（第三方）为306,349千元，2021年为278,303千元；贸易应收款项减值拨备2022年为21,367千元，2021年为14,050千元[112] - 2022年12月31日其他应收款项（第三方）为15,797千元，2021年为15,957千元；其他应收款项减值拨备2022年为181千元，2021年为174千元[112] - 2022年12月31日向供应商预付款项（第三方）为140,859千元，2021年为86,666千元[112] - 2022年12月31日贸易应付款项（第三方）为48,327千元，2021年为94,133千元[114] - 2022年12月31日应付票据（第三方）为1,758千元，2021年为0千元[114] - 截至2021年12月31日止年度，CRM SaaS服务收益为554,643千元，销售成本为437,298千元，毛利为171,805千元[126] - 2022年政府补助为2,947千元，2021年为480千元；增值税返还2022年为4,050千元，2021年为4,096千元；加计扣除增值进项税2022年为6,523千元，2021年为7,814千元[131] - 融资成本净额2022年为4,100千元，2021年为2,577千元；所得税抵免2022年为2,950千元，2021年为1,827千元[134] - 截至2022年12月31日每股基本亏损为35,676千元，截至2021年12月31日每股基本盈利为14,513千元[135] - 截至2022年12月31日，应收账款不超过三个月为201722千元人民币，三至六个月为39801千元人民币，六个月至一年为42370千元人民币，一至两年为14313千元人民币，两年以上为8143千元人民币[152] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年营销云产品收入达3.907亿元，占CRM SaaS服务收入的82.4%，ICC相关服务收入较去年增加298.1%[8] - 2022年销售云方面的核心客户留存率达91.7%，销售云服务贡献收入60.6百万元，占CRM SaaS服务收入比例达12.8%[29] 公司上市及资金运用 - 2022年公司成功在港交所主板上市，增强资本实力和品牌知名度[4] - 公司2022年7月8日上市，全球发售所得款项净额约为16330万港元[142] - 公司拟将全球发售所得款项净额的约4.0%用于战略投资及收购，预计于2024年12月31日前动用[13] - 公司拟将全球发售所得款项净额的约4.0%用于战略投资及收购，原预期时间为2022年12月31日前，现延长至2024年12月31日前[161] - 改善CRM PaaS服务、提升a PaaS及c PaaS平台所得款项净额为1320万港元，已动用420万港元，未动用900万港元，预期于2024年12月31日或之前动用[141] - 开发DI能力所得款项净额为560万港元，已动用200万港元，未动用360万港元，预期于2024年12月31日或之前动用[141] - 改进AI能力所得款项净额为560万港元，已动用200万港元，未动用360万港元，预期于2024年12月31日或之前动用[141] - 提高销售及营销能力所得款项净额为2450万港元，已动用590万港元，未动用1860万港元，预期于2024年12月31日或之前动用[157] - 扩大销售团队和售后服务团队所得款项净额为1960万港元，已动用370万港元，未动用1590万港元，预期于2024年12月31日或之前动用[158] - 营运资金和一般企业用途所得款项净额为820万港元，已动用420万港元，未动用400万港元，预期于2024年12月31日或之前动用[159] 公司业务发展战略 - 公司将结合GPT技术，通过AI预训练模型进行智慧CRM服务应用场景创新[10] - 销售云方面，公司将巩固快消品阵地，推广至耐消品行业，提升智慧100功能覆盖[11] - 客服云方面，公司将提升自助服务等能力，改造现有服务支持云原生技术[12] - 公司对外拓展市场布局，深化生态合作；对内推动创新研发，打造明星产品[13] - 公司积极响应政策，夯实信创适配与认证的CRM产品质量，拓展多行业市占率[6] - 公司持续保持研发投入，在AI能力领域深化模型迭代，加强算法应用[10] 公司治理与股份相关 - 公司董事会主席及行政总裁由陈永辉先生担任，偏离企业管治守则第C.2.1条守则条文，但董事会认为该架构不会影响权责平衡[166][167] - 截至2022年12月31日止年度，全体董事严格遵守标准守则[172] - 2023年1月6日公司议决根据限制性股份奖励计划授出奖励股份[173] - 选定参与者为长期为公司服务的部分核心员工，共54名[172][173] - 授予奖励股份数目为4,985,000股，相当于授出日期公司已发行股本约0.89%[194] - 董事会于2022年12月1日批准及采纳受限制股份奖励计划[187] - 公司股份为每股面值0.0001美元的普通股[190] 其他事项 - 2022年无重大收购或出售附属公司、联营公司或合营企业事项[83] - 2022年末集团无抵押资产[84] - 董事会不建议派发2022年度股息[85] - 董事会未建议派发截至2022年12月31日止年度股息（2021年：无）[140] - 年度业绩公告已在联交所网站和公司网站登载，2022年年报将适时寄发股东并在上述网站登载[175]

公司基本信息 - 公司是2021年中国国内最大的智慧CRM服务供应商，主要业务为提供CRM PaaS服务及CRM SaaS服务[23][25] - 公司股份代号为02392[5] - 公司注册办事处位于开曼群岛大开曼岛南教堂街103号海港广场4楼，邮政信箱10240[5][18][19] - 公司总部及中国主要营业地点位于中国广东广州海珠区海洲路38号东升云鼎大厦9楼904室[5] - 公司香港主要营业地点位于香港中环康乐广场一号怡和大厦四楼[5] - 公司核数师为罗兵咸永道会计师事务所，位于香港中环太子大厦22楼[18][19] - 公司合规顾问为浩德融资有限公司，位于香港中环永和街21号[7][20] 业务战略聚焦 - 2022年上半年公司战略聚焦CRM SaaS服务分部，投放更多资源于该服务研发[23][26] CRM SaaS服务业务数据 - CRM SaaS服务核心客户数目、人均贡献值及核心客户贡献的收益均增加，收益从2021年上半年1.748亿元增至2022年上半年2.219亿元，增幅26.9%，占2022年上半年总收益49.4%（2021年上半年为41.5%）[24] - 2021年6月30日止六个月至2022年6月30日止六个月，CRM SaaS服务收入从1.748亿元增长26.9%至2.219亿元，占2022年上半年总收入的49.4%[27] - 公司CRM SaaS服务收益从2021年上半年的1.748亿元增加26.9%至2022年上半年的2.219亿元[53][54] - 2022年和2021年上半年，CRM SaaS服务收益分别占公司总收益的49.4%和41.5%[47] - 2022年上半年，营销云、销售云、客服云收益分别为1.84009亿元、0.28066亿元、0.09829亿元[53] - 2021年上半年，营销云、销售云、客服云收益分别为1.37798亿元、0.26769亿元、0.10194亿元[53] - CRM SaaS服务销售成本从2021年上半年1.125亿元增加21.7%至2022年上半年1.369亿元[58] - CRM SaaS服务毛利率从2021年上半年35.6%增至2022年上半年38.3%[61][62] CRM PaaS服务业务数据 - CRM PaaS服务核心客户人均贡献值及核心客户贡献的收益下降，收益从2021年上半年2.462亿元减至2022年上半年2.271亿元，降幅7.8%，占2022年上半年总收益50.6%（2021年上半年为58.5%）[24] - 2021年6月30日止六个月至2022年6月30日止六个月，CRM PaaS服务收入从2.462亿元下降7.8%至2.271亿元，占2022年上半年总收入的50.6%[27] - 2022年和2021年上半年，CRM PaaS服务收益分别占公司总收益的50.6%和58.5%[43][44] - 公司CRM PaaS服务收益从2021年上半年的2.462亿元减少7.8%至2022年上半年的2.271亿元[47][48] - CRM PaaS服务销售成本从2021年上半年2.155亿元减少6.0%至2022年上半年2.025亿元[58] - CRM PaaS服务毛利率从2021年上半年12.5%降至2022年上半年10.8%[58] 公司整体财务数据 - 2022年上半年公司收益为4.49亿元，增幅为6.7%[29] - 截至2022年6月30日止六个月，公司总收益为4.49亿元，较2021年同期的4.209亿元适度增加6.7%[43][45] - 公司销售成本从2021年上半年3.28亿元增加3.5%至2022年上半年3.394亿元[58] - 公司整体毛利从2021年上半年9290万元增加18.0%至2022年上半年1.096亿元，毛利率从22.1%升至24.4%[58] - 公司销售及分销开支从2021年上半年3970万元增加22.7%至2022年上半年4870万元[63][64] - 公司行政开支从2021年上半年2460万元增加37.4%至2022年上半年3380万元[65][66] - 公司研发开支从2021年上半年3130万元增加17.3%至2022年上半年3670万元[67][68] - 公司金融资产减值亏损净额从2021年上半年160万元增加50.0%至2022年上半年240万元[70] - 截至2022年6月30日止六个月公司净亏损340万元人民币，2021年同期净利润为260万元人民币[73] - 2022年和2021年上半年非香港财务报告准则计量与最相近计量对账单显示，纯（损）/利分别为 -3410千元和2563千元，上市开支分别为12566千元和4201千元[79] - 2022年6月30日公司贸易及其他应收款项及预付款项为4.01亿元人民币，较2021年12月31日增加8.5%，贸易应收款项从2.643亿元增至2.981亿元[80][81] - 2022年6月30日公司贸易及其他应付款项为9580万元人民币，较2021年12月31日减少30.8%，贸易应付款项从9410万元减至6140万元[82][83] - 2022年6月30日公司现金及现金等价物为1.1亿元人民币，较2021年12月31日增加24.6%[88] - 2022年6月30日公司借款为1.37807亿元人民币，2021年12月31日为5848万元人民币；租赁负债2022年6月30日为3162.1万元人民币，2021年12月31日为3188万元人民币[90] - 2022年6月30日和2021年12月31日公司并无任何重大或然负债[92] - 2022年6月30日公司并无任何重大资本承担[94] - 2022年6月30日，集团资本负债比率为59.7%，2021年12月31日为31.5%[96] - 截至2022年6月30日，集团无重大非人民币资产及负债，未订立远期外汇合同对冲外汇风险[96] - 截至2022年6月30日，集团未持有其他公司重大股权投资，无价值占公司总资产5%或以上的投资[96] - 截至2022年6月30日止六个月，集团无有关附属公司等须披露的重大收购或出售事项[96] - 截至2022年6月30日及2021年12月31日，集团未抵押任何资产[96] - 除招股章程披露外，报告日期集团无未来重大投资及购入资本资产的具体计划[96] - 2022年上半年公司收益为448,992千元人民币，2021年同期为420,916千元人民币[188] - 2022年上半年公司销售成本为339,430千元人民币，2021年同期为327,986千元人民币[188] - 2022年上半年公司毛利为109,562千元人民币，2021年同期为92,930千元人民币[188] - 2022年上半年公司经营亏损4,181千元人民币，2021年同期经营利润为1,098千元人民币[188] - 2022年上半年公司融资成本净额为1,523千元人民币，2021年同期为711千元人民币[188] - 2022年上半年公司除所得税前亏损5,704千元人民币，2021年同期利润为387千元人民币[188] - 2022年上半年公司期内亏损3,410千元人民币，2021年同期利润为2,563千元人民币[188] - 2022年上半年本公司拥有人应占亏损3,405千元人民币，2021年同期利润为2,518千元人民币[190] - 2022年上半年非控股权益应占亏损5千元人民币，2021年同期利润为45千元人民币[190] - 2022年上半年每股基本及摊薄亏损为0.006元人民币，2021年同期每股盈利为0.005元人民币[190] - 2022年6月30日公司总资产为580,720千元人民币，2021年12月31日为547,967千元人民币，增长约6%[193] - 2022年6月30日公司总权益为283,744千元人民币，2021年12月31日为287,154千元人民币，减少约1%[193] - 2022年6月30日公司总负债为296,976千元人民币，2021年12月31日为260,813千元人民币，增长约14%[196] - 2022年6月30日物业、厂房及设备为7,900千元人民币，2021年12月31日为8,374千元人民币，减少约6%[193] - 2022年6月30日使用权资产为28,177千元人民币，2021年12月31日为31,953千元人民币，减少约12%[193] - 2022年6月30日无形资产为13,381千元人民币，2021年12月31日为14,113千元人民币，减少约5%[193] - 2022年6月30日递延所得税资产为10,835千元人民币，2021年12月31日为8,464千元人民币，增长约28%[193] - 2022年6月30日贸易及其他应收款项及预付款项为400,477千元人民币，2021年12月31日为369,312千元人民币，增长约8%[193] - 2022年6月30日现金及现金等价物为109,964千元人民币，2021年12月31日为88,256千元人民币，增长约25%[193] - 2022年6月30日借款为137,807千元人民币，2021年12月31日为58,480千元人民币，增长约136%[196] 公司人员及薪酬 - 截至2022年6月30日，集团共有734名雇员[134][135] - 集团截至2022年6月30日止六个月的雇员成本总额（包括董事酬金）为人民币8910万元，2021年同期为人民币7330万元[134][135] 公司人员变动 - 自2022年8月30日起，杜剑青先生不再担任广东圣和胜律师事务所的合伙人及专职律师[138][140] 公司守则及管治 - 由于股份于2022年6月30日尚未在联交所上市，标准守则于截至2022年6月30日止六个月对公司不适用[139][141] - 自2022年7月8日股份上市起，集团采纳标准守则作为董事进行证券交易的操守守则，所有董事已遵守[139][142] - 自上市日期起至报告日期，公司遵守《企业管治守则》所有适用条文，惟偏离守则条文C.2.1除外[144] - 目前陈先生担任集团主席兼行政总裁，偏离企业管治守则条文C.2.1，但董事会认为有利业务前景及营运效率[144] - 董事会所作决定须经至少多数董事批准，集团认为董事会有足够权力制衡[144] - 集团整体战略及其他主要业务、财务和经营政策经董事会及高级管理层详尽讨论后共同制定[144] 公司证券及股息 - 公司及附属公司自上市日至报告日未购买、出售或赎回公司上市证券[150] - 董事会不建议派发截至2022年6月30日止六个月的中期股息[152] 公司上市情况 - 股份于2022年7月8日在联交所主板上市，全球发售所得款项净额约为16330万港元[153][154] - 截至报告日，集团尚未运用全球发售所得款项净额[155] - 上市日期公司以全球发售方式，按每股6.24港元发行34,390,500股股份在联交所上市，所得款项总额为2.146亿港元[174] 公司委员会情况 - 公司已设立由三名成员组成的审计委员会，吴瑞风女士担任主席[157] - 审计委员会认为集团截至2022年6月30日止六个月的中期业绩及报告已按相关准则编制并充分披露[157] - 集团该中期财务资料未经审计，但已由核数师审阅[157] - 公司除审计委员会外，还设立了提名委员会及薪酬委员会[157] 公司业务相关政策 - 外国投资者在提供增值电信服务的公司中持股不得超50%[159] - 集团已在中国境外注册多个域名并将构建英文网站以满足资格要求[159] - 2022年3月29日国务院颁布《国务院关于修改和废止部分行政法规的决定》，自5月1日起生效，废除资格要求，外国投资者可获许持有增值电信服务公司不超50%股权[161] 公司新附属公司情况 - 2022年8月公司成立新附属公司申请新短消息码号资源，其财务业绩将合并计算[165][167] 公司股权结构 - 陈永辉先生、黄仿杰先生、李先生分别持有298,932,230股股份，各占已发行股份总数的53.35%[103] - 陈先生被视为在相关公司持有的股份中拥有权益，分别占公司全部已发行股本18.02%、5.62%、2.41%、3.21%及2.41%[106] - 黄先生被视为在宏汉环球所持股份中拥有权益，占公司全部已发行股本11.83%[107] - 李先生被视为在商盈环球所持股份中拥有权益，占公司全部已发行股本9.84%[107] - 郑浩环球持有100,968,000股，占公司已发行股份总数的18.02%[10