股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年8月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | H | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 02576 | 說明 | H股 | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 200,592,533 | RMB | | 1 RMB | | 200,592,533 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | | RMB | | 0 | | 本月底結存 | | | 200,592,533 | RMB | | 1 RMB | | 200,592,533 | | 2. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 其他類別 (請註明) | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 否 | | | --- | --- | ...

核心财务表现 - 2025年中期收入2.44亿元同比下降10.5% 主要受内部业务结构调整及行业环境影响 [1] - 亏损额同比减少83.3%至2931万元 经调整亏损净额2870万元 [1] - 整体毛利率保持在41%水平 [1] 业务结构变化 - SaaS产品收入占比提升至33.8% 成为AIaaS落地核心载体 [1] - 数字化服务收入有所下降 [1] - 销售费用同比减少26.6% 行政费用同比减少73.4% [1] 现金流与资金状况 - 现金及等价物、短期存款和国债投资合计11.49亿元 [1] - 流动比率高达5.66 现金流保持稳健 [1] AI商业化进展 - "数字员工"体系(iDM/iCTA/iPV等智能体)嵌入核心平台 [2] - 采用"任务量+效果"双维度计费模式 推动客户向"价值分成"转变 [2] - 研发投入占比超过15% [2] 全球化布局 - 中、美、新三大合规交付中心已投入运作 [2] - 海外收入保持增长 成为未来重要增量市场 [2] - 中国创新药企加速出海及国际客户需求提升推动海外拓展 [2] 战略方向 - 通过业务结构优化与AIaaS战略落地改善盈利质量 [2] - 持续投入AI平台升级与全球化布局 [1] - 优化客户组合提升盈利质量 [1]

财务表现 - 2025年中期收入约2.44亿元人民币 同比减少10.5% [1] - 公司拥有人应占亏损2280.2万元人民币 同比收窄86.68% [1] - 每股亏损0.04元人民币 [1] 收入变动原因 - 收入减少主要由于数字化服务收入下降 [1]

财务表现 - 2025年中期收入约2.44亿元 同比减少10.5% [1] - 公司拥有人应占亏损2280.2万元 同比大幅收窄86.68% [1] - 每股亏损0.04元 [1] 收入结构 - 收入减少主要由于数字化服务收入下降 [1]

收入和利润（同比环比） - 收入同比下降10.5%至244.2百万元[3] - 期内亏损同比减少83.3%至29.3百万元[3] - 经营亏损同比大幅收窄74.6%至48.7百万元[3] - 经调整亏损净额同比下降41.7%至28.7百万元[3] - 公司总收入同比下降10.5%至244,221千元人民币，去年同期为272,784千元人民币[15] - 公司拥有人应占亏损大幅收窄86.7%至22,802千元人民币，去年同期为171,126千元人民币[19] - 每股基本亏损改善至0.04元人民币，去年同期为0.32元人民币[19] - 公司收入从截至2024年6月30日止六个月的人民币272.8百万元减少10.5%至截至2025年6月30日止六个月的人民币244.2百万元[27] - 公司毛利从截至2024年6月30日止六个月的人民币110.9百万元减少9.7%至截至2025年6月30日止六个月的人民币100.2百万元[27] - 公司截至2025年6月30日止六个月录得亏损人民币29.3百万元，较去年同期亏损人民币175.3百万元大幅收窄[27] - 公司经调整亏损净额为人民币28.7百万元，同比减少41.7%[27] - 期内亏损从人民币175.3百万元减少83.3%至人民币29.3百万元[53] - 经调整亏损净额（非国际财务报告准则）为人民币28.7百万元，去年同期为人民币49.3百万元[54] 成本和费用（同比环比） - 行政开支大幅减少至57.7百万元，同比下降73.4%[4] - 研发开支为37.7百万元，同比下降25.9%[4] - 雇员福利开支同比下降27.5%至152,050千元人民币，是公司最大的成本项目[16] - 销售开支同比下降26.6%至37.6百万元人民币，主要因员工成本减少8.6百万元人民币[46] - 行政开支同比大幅下降73.4%至57.7百万元人民币，主要因股份支付减少121.3百万元人民币[47] - 研发开支同比下降26.0%至37.7百万元人民币，员工成本减少10.2百万元人民币[48] - 薪酬成本总额为人民币152.1百万元，去年同期为人民币209.6百万元[66] 毛利率表现 - 毛利率为41.0%，较去年同期40.7%略有提升[3] - 公司毛利率从截至2024年6月30日止六个月的40.7%轻微上升至截至2025年6月30日止六个月的41.0%[27] - 毛利率从40.7%微升至41.0%，毛利同比下降9.7%至100.2百万元人民币[45] 各业务线表现 - 数字服务收入同比下降14.7%至149,371千元人民币，是公司最大的收入来源[15] - 公司2025年上半年38.7%的营业收入来自销售云软件[33] - 公司2025年上半年61.2%的收入来自提供数字化服务[36] - 公司数字化服务收入下降是导致总收入减少的主要原因[27] - 公司云软件收入大部分来自SaaS产品[32] - 公司数字化服务包括医学影像独立评估、SMO资源分配执行和药物警戒服务[34][35] - 公司2025年上半年总收入同比下降10.5%至244.2百万元人民币，其中数字化服务收入下降14.8%至149.4百万元人民币[42][43] - 云端软件收入同比下降3.0%至94.6百万元人民币，定制产品收入大幅下降23.9%[42][43] 地区表现 - 中国内地收入同比下降10.7%至238,577千元人民币，占总收入的97.7%[13] 其他财务数据 - 现金及现金等价物为253.0百万元，较期初下降20.8%[7] - 资产总值下降至1,518.5百万元，较期初减少4.1%[7] - 流动负债减少至251.4百万元，较期初下降14.1%[8] - 贸易应收款项净额为164,954千元人民币，较期初168,055千元下降1.8%[22] - 账龄超过6个月的贸易应收款项占比38.9%，金额为74,222千元人民币[24] - 非流动资产总额下降9.6%至84,465千元人民币，主要因中国内地资产减少[14] - 所得税开支为零，与去年同期一致[17] - 其他收入从人民币9.8百万元减少至人民币2.4百万元，主要因政府补助减少人民币6.8百万元[50] - 其他亏损净额为人民币12.9百万元，含外汇亏损净额人民币16.1百万元，去年同期为收益净额人民币7.8百万元[51] - 财务收入净额从人民币16.7百万元增至人民币19.4百万元，主要因利息收入增加人民币2.8百万元[52] - 流动比率为5.66，资产负债比率为19.9%，现金及现金等价物为人民币253.0百万元[55] - 集团录得汇兑收益人民币10.5百万元，外汇亏损净额人民币16.1百万元[59] 技术研发进展 - iDM智能体使建库效率提升80%，错误率降低50%[38] - iCTA智能体实现属性填充时间减少70%[38] - iPV智能体处理安全报告效率提升300%[38] - iSeeK智能体将研究中心评估周期从7天压缩至16小时[38] 融资及资金使用 - 全球发售所得款项净额约为259.5百万港元[67] - 公司所得款项净额总计259.5百万港元，分配至平台升级（35%，90.8百万港元）、技术研发（30%，77.9百万港元）、销售营销（10%，26.0百万港元）、战略收购（15%，38.9百万港元）及运营资金（10%，25.9百万港元）[68] - 截至2025年6月30日，已动用所得款项净额18.7百万港元，未动用余额240.8百万港元，其中平台升级领域动用9.2百万港元（剩余81.6百万港元）[68] - 技术研发领域动用5.7百万港元（剩余72.2百万港元），销售营销领域动用0.7百万港元（剩余25.3百万港元）[68] - 运营资金领域动用3.1百万港元（剩余22.9百万港元），战略收购领域未动用任何款项（剩余38.9百万港元）[68] - 所有未动用款项预计于2029年12月31日前完成使用[68] 股息政策 - 公司未宣派中期股息（截至2024年6月30日止六个月亦无派息）[69] - 公司明确无股息政策，未来盈利将优先弥补累计亏损并计提10%法定公积金（需达注册资本50%以上）后方可派息[71] 公司治理及人事变动 - 报告期内公司及其子公司未购买、出售或赎回任何上市证券[73] - 首席财务官姜程文于2025年7月25日辞职，同日任命王为继任首席财务官[75] - 审计委员会确认中期财务业绩符合会计准则且无异议[74] - 公司董事会由六名执行董事及三名独立非执行董事组成[85] 公司基本信息 - 公司报告期为截至2025年6月30日止六个月[83] - 公司于2024年9月27日刊发招股章程[83] - 公司普通股每股面值为人民币1.00元[81][83] - 公司股份包括内资股及H股[81][83] - 公司H股在香港联合交易所上市[81] - 公司注册于中华人民共和国香港特别行政区[81] - 公司法定货币为人民币及港元[81][83] - 公司业务涉及SaaS软件即服务模式[86] - 公司业务遵循国际财务报告准则[82]

股价表现 - 8月19日股价收报5.24港元/股，单日涨幅11.49%，成交量54.44万股，成交额274.24万港元，振幅12.77% [1] - 最近一个月累计涨幅31.65%，年初至今累计涨幅9.81%，跑输恒生指数同期25.51%的涨幅 [1] 财务数据 - 2024年营业总收入5.51亿元，同比减少3.84% [1] - 归母净利润-2.15亿元，同比改善38.11% [1] - 毛利率40.81%，资产负债率22.02% [1] 行业地位 - 中国医药及医疗器械研发和营销领域数字化解决方案供应商，市场份额5.9% [2] - 服务客户覆盖1400多家医药企业及受托研究机构，包括全球25大医药企业中的21家及中国医药创新企业100强中的90家 [2] - 按客户数量计算已成为中国该领域应用最广泛的数字化解决方案供应商 [2] 估值水平 - 软件服务行业市盈率（TTM）平均值-23.05倍，行业中值-2.79倍 [1] - 公司市盈率-11.43倍，在行业中排名第108位 [1] - 同业公司市盈率对比：京投交通科技4.82倍、禅游科技5.51倍、自动系统5.92倍、博雅互动6.39倍、驴迹科技6.5倍 [1] 公司业务 - 专注于为医药及医疗器械行业提供专业软件及数字化服务 [2] - 基于行业经验和技术组合，建设数字基础设施以加速医药及医疗器械研发和营销进程 [2] 重大事项 - 2025年8月28日将披露2025财年中报 [3]

公司财务安排 - 公司将于2025年8月28日召开董事会会议 [1] - 会议将审议通过截至2025年6月30日止六个月的中期业绩及其发布 [1] - 会议将审议派发中期股息的建议（如有） [1]

会议安排 - 公司将于2025年8月28日召开董事会会议[3] 会议审议 - 审议及通过集团截至2025年6月30日止六个月中期业绩及其发布[3] - 审议派发中期股息的建议（如有）[3] 董事会构成 - 截至公告日期，董事会由6名执行董事和3名独立非执行董事组成[3]

股本情况 - 截至2025年7月底，H股法定/注册股份200,592,533股，面值1元，股本200,592,533元[1] - 截至2025年7月底，内资股法定/注册股份363,186,467股，面值1元，股本363,186,467元[1] - 2025年7月法定/注册股本总额563,779,000元，无增减[1] 股份发行 - 截至2025年7月底，H股已发行股份200,592,533股，库存股0，7月无增减[4] - 截至2025年7月底，内资股已发行股份363,186,467股，库存股0，7月无增减[4] 其他说明 - 公司为中国注册股份有限公司，“法定股本”指“注册股本”[3] - 股份期权不适用[5] - 香港预托证券资料不适用[6]

高管变动 - 太美医疗科技首席财务官姜程文因个人事务辞职，即日起生效且不再担任任何职务 [1] - 董事会任命36岁的王为接任CFO，全面负责战略财务规划及日常财务管理 [1] - 王为拥有逾十年境内外资本市场交易执行经验，曾任职于法国巴黎银行、中信里昂证券等机构 [1][2] 新任CFO背景 - 王为2021-2023年担任瑞信证券投资银行及资本市场部副总裁，负责中资企业海外融资交易 [2] - 2023-2024年担任华灯资本执行董事，负责中资企业跨境并购交易 [2] - 2024-2025年担任上海深屹实业董事会秘书兼投资并购负责人 [2] - 教育背景包括复旦大学计算机学士、爱丁堡大学经济学硕士、剑桥大学经济学研究硕士 [2] 公司财务状况 - 公司连续11年亏损，2024年营收5.51亿元同比下降3.8% [3] - 2024年净亏损2.17亿元（经调整亏损5726万元），较上年有所收窄 [3] - 2021-2024年员工数从1490人缩减至627人，裁员近六成 [3] - 雇员福利开支下降40%至3.64亿元，毛利率提升9.6个百分点至40.8% [3] - 销售费用下降41.7%，研发费用下降48.5%，但三费支出仍占收入九成 [3] 业务挑战 - 盈利改善主要依靠成本压缩而非业务扩张 [3] - 研发投入缩水近半引发长期竞争力质疑 [3] - 新任CFO面临为公司建立真正造血能力的重大考验 [3]