业绩数据 - 2025年总资产720.84亿元，2024年648.02亿元，2023年537.79亿元[30] - 2025年营业收入287.03亿元，2024年249.09亿元，2023年219.62亿元[30] - 2025年营业收入增长率15.23%，2024年13.42%，2023年21.16%[30] - 2025年归母净利润40.97亿元，2024年37.03亿元，2023年30.41亿元[30] - 2025年每10股派发现金股利11.20元，2024年10.00元，2023年7.80元[30] - 2025年研发投入31.77亿元，2024年28.42亿元，2023年21.87亿元[30] - 2025年研发投入占营业收入比例11.07%，2024年11.41%，2023年9.96%[30] 产品与技术 - 2025年在轨道交通领域完成CR450动车组关键部件迭代升级[22] - 2025年在新能源领域发布2000V/455kW光伏逆变器「赤霄」与3.45MW储能变流器「云枢」[22] - 突破第四代沟槽栅SiC MOSFET芯片技术，比导通电阻≤2毫欧平方厘米[55] - 突破1μm Pitch超精细沟槽IGBT技术，实现出流能力提升7%[56] - 发布IGBT制氢电源HPS2.0平台，功率密度提升40%以上[58] - 2025年清洁技术相关发明专利数为2647件[60] - 成功研制2000V/455kW光伏逆变器“赤霄”[67] - “云枢”系列储能变流器单机功率达3.45MW，适配587Ah - 688Ah大容量锂电池系统[68] - 永磁六轴机车牵引系统平台实现从“和谐型”到“复兴型”机车的技术迭代升级[69] - 城轨多源融合主动式供电系统实现牵引供电、光伏、储能与负荷的智能协同[71] 未来展望 - 计划2035年实现运营碳中和，2050年实现全价值链碳中和[85] - 以2025年为基准年，2030年业务运营范围内每百万营收多项排放物下降5 - 10%[86] ESG相关 - 2025年度ESG报告时间范围是2025年1月1日至12月31日[13] - 报告披露信息覆盖时代电气本部及各控股子公司，与合并报表范围一致[14] - 报告编制参照香港联交所《ESG报告守则》等多项准则[15] - 报告遵循重要性、量化、平衡和一致性四项报告原则编制[16] - 华证ESG评级为AAA，中证ESG评级为A，Wind - ESG评级为AA[44] - 获2025年上市公司董事会秘书履职评价5A评级[46] - 获第25届中国专利奖银奖[46] - 2026年3月，ESG报告获董事会审阅及批准[75] - 2025年3月，董事会审议通过2024年度ESG报告议案和持续优化ESG管理体系议案[75] - 搭建自上而下、权责清晰的ESG治理三层架构[76] - 构建“1246”战略架构，将清洁技术创新与绿色低碳发展列为关键战略目标[78][79] - 董事会成员每年接受一次可持续发展相关汇报或内外部沟通[80] - 建立常态化监测机制，将ESG风险管理机制融入全面风险管理体系[84] - 将ESG相关指标纳入整体绩效考核体系，建立与高管薪酬挂钩的激励约束机制[85] 其他 - 2025年采购绿电及绿证150,415MWh[23] - 2025年实现列车正线稳定运行考核超36万公里[50] - 2025年通过上证e互动回复投资者提问386条，举行投资者活动180余场[87] - 2025年按四步骤开展财务和影响重要性议题评估工作[90] - 建立2025年ESG重要性议题清单，邀请内外部利益相关方评估议题重要性[91] - 2025年对26项ESG议题开展调研和评估，得出13项高度影响重要性议题，6项财务重要性议题[92] - 2025年制定或修订29项制度筑牢规范治理制度基础[107] - 2025年12月9日取消监事会并新增一名职工董事[107] - 2025年依法依规组织召开股东会4次、董事会7次、监事会3次[108] - 2025年战略与ESG委员会召开3次会议、审计委员会召开5次会议[109] - 2025年风险控制委员会召开3次会议、薪酬委员会召开2次会议[109] - 2025年提名委员会召开2次会议、科技创新委员会召开2次会议[109] - 2025年董事会共审议6项关联交易议案，股东会审议1项关联交易议案[112] - 2024 - 2025年度沪市上市公司信息披露工作评价中荣获A级，已连续三年蝉联A级[120] - 2025年在上交所发布公告及披露文件186份，在香港联交所发布繁体中文公告197份、英文公告121份[120] - 2025年4月在香港举行2024年全年业绩发布会[116] - 2025年5月董事长参与上交所“科创3分钟”专题活动[122] - 2025年9月在上海举办“时代电气 深海新程”反向路演活动[122] - 2025年获得“中国上市公司投资者关系管理天马奖”[119] - 2025年通过制定或修订多项内部核心制度完善内部廉洁制度保障体系[125] - 组织召开2次监督工作联席会议，统筹开展15项重点监督项目[127] - 规范组织、高效实施2轮常规巡察，完成对4家单位的常规巡察[131] - 截至2025年12月，2024年度巡察整改完成率88.6%，推动健全完善制度14项[131] - 排查党员干部及关键岗位人员及亲属5600人次[135] - 2025年廉洁教育活动覆盖5000余人次[138] - 组织各级中层及以上人员583人签订《“一岗双责”责任书》[139] - 开展集体谈话和个别谈话共计106场次，覆盖领导干部和关键岗位人员2036人[139] - 采购领域、基层管理人员两个关键领域专题纪律及合规教育培训合计500人次参加[139] - 组织领导干部、关键岗位人员参加专题警示教育大会496人次[139] - 2025年开展第四届廉洁文化周活动，线下220余人参加[143] - 2025年组织30余人参加职务犯罪庭审旁听警示教育活动[145] - 2025年商业道德培训覆盖率达100%[150] - 关键岗位人员100%开展廉政档案申报并签署《廉洁从业承诺书》[151] - 重点供应商100%参加廉洁培训[154] - 2025年合规委员会全年召开4次会议[162] - 2024年取得GB/T 35770 - 2022/ISO 37301:2021合规管理体系认证，认证范围覆盖所有运营点[163] - 2025年按ISO 37301国际合规标准与国资委合规管理要求运行，通过ISO 37301合规体系有效性维持评价现场审查[163] - 2025年针对劳动用工、反垄断等十大重点领域制定详细合规指引[165] - 编制并发布《时代电气员工诚信合规手册》[165] - 2025年境外分子公司和涉外合同履约未出现重大合规风险[166] - 2025年开展9次法治合规培训[167] - 在风险及内控管理方面修订13项、新增1项内部制度流程[168] - 2025年完成《全面风险管理工作办法》《重大项目风险评审管理办法》修订及“十五五”风险规划编制[169] - 建立由三个层级构成的风险管理架构[170] - 形成“事前预防、事中监督、事后纠偏”的风险闭环管理机制[172] - 每年第四季度开展风险识别等工作，2025年有序推进风险管理工作[175] - 2025年风险管理目标均已达成[176] - 执行17项内部审计制度流程，2025年对《财务审计管理办法》等进行修订完善[177] - 2025年高效完成年度审计计划并应对多项突发、专项任务[177] - 2025年审计相关单位26户次，出具审计报告31份，完成5项年度计划内审计项目[178] - 开展房产租赁业务专项审计，涉及36个城市29家分子公司及12家业务单元[178] - 完成26个投资项目的风险评估工作并出具报告[178] - 完成5个项目投后评价工作，其中境外项目2个，国内项目3个[178] - 完成2024年五个专项159个问题项的整改闭环检查，整改完成率89%[180] - 对7家境内外单位开展经济责任审计，揭示问题30余个[181] - 与株洲市40多家单位分享交流审计数字化建设经验[181] - 部门员工人均培训时间超过40小时[181] - 业务单元自查结合抽查发现4个问题并完成整改[183] - 年内完成1个制度新增，13个制度修订[183] - 年度报告期内存在10个内控一般缺陷，未发现重大或重要缺陷[185] - 各级党组织覆盖率100%[186] - 2025年开展党委理论学习中心组学习8期、“第一议题”学习67个、读书班1次、书记培训班1场、思政节1场[187] - 全年组织多元化学习活动331次[188] - 2025年10月开展专题党课暨第二届思政节，600余名党员参加[192] - 2025年11月举办基层党组织书记培训班，60余名书记参加[194]

1、以 4 票同意、0 票弃权、0 票反对，审议通过了《关于本公司 2025 年第四季度及 2025 年度持续关连交易报告的议案》。 各位独立非执行董事同意毕马威华振对本集团 2025 年第四季度 及截至 2025 年 12 月 31 日止年度（"2025 年度"）持续关连交易给出 的确认意见。 独立非执行董事一致认为：该等持续关连交易为本集团于一般日 常业务过程中订立，并按一般商务条款或如可供比较的交易不足以判 断是否一般商务条款时，按不逊于独立第三方可取得或向本集团提供 （视乎情况而定）的条款订立，持续关连交易乃根据有关交易的协议 进行，交易条款以及有关年度交易额度上限均属公平合理，符合公司 及公司股东的整体利益。该等持续关连交易于 2025 年度进行的交易 额并没有超出相关协议约定的 2025 年度的持续关连交易金额上限， 株洲中车时代电气股份有限公司 第七届董事会独立董事第八次专门会议决议 株洲中车时代电气股份有限公司（以下简称"公司"）第七届董 事会独立董事第八次专门会议于 2026 年 3 月 26 日在时代大厦 610 会 议室以现场方式举行。会议应到独立非执行董事 4 人，实到独立非执 行董事 ...

证券代码：688187（A 股） 证券简称：时代电气（A 股） 公告编号：2026-006 证券代码： 3898（H 股） 证券简称:时代电气（H 股） 株洲中车时代电气股份有限公司 2025 年度利润分配方案公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配比例：拟每股派发现金红利 0.68 元（含税），不进行资本公积金 转增股本，不送红股。 本次利润分配以实施权益分派股权登记日的株洲中车时代电气股份有限公 司（以下简称"公司"）的总股本为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配金额不变， 相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。 公司本次不会触及《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称《科 创板股票上市规则》）第 12.9.1 条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警 示的情形。 一、利润分配方案内容 （一）利润分配方案的具体内容 经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2025 年度实现归属 1 ...

内部控制审计报告 2025 年 12 月 31 日 株洲中车时代电气股份有限公司 KPMG Huazhen LLP 8th Floor, KPMG Tower Oriental Plaza 1 East Chang An Avenue Beijing 100738 China Telephone +86 (10) 8508 5000 Fax +86 (10) 8518 5111 Internet kpmg.com/cn 毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 中国北京 东长安街 1 号 东方广场毕马威大楼 8 层 邮政编码:100738 电话 +86 (10) 8508 5000 传真 +86 (10) 8518 5111 网址 kpmg.com/cn 一、 企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评价指 引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是贵公司董事会的责任。 二、 注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表审计意见， 并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、 内部控制的固有局 ...

中国国际金融股份有限公司 经中国证券监督管理委员会《关于同意株洲中车时代电气股份有限公司首次公开发 行股票注册的批复》（证监许可[2021]2112 号）核准，公司首次公开发行人民币普通股 （A 股）240,760,275 股，发行价格为 31.38 元/股，募集资金总额为 755,505.74 万元， 扣除不含增值税发行费用 11,184.54 万元后，募集资金净额为 744,321.20 万元。2021 年 9 月 1 日，公司募集资金账户到账金额 746,240.11 万元。上述资金到位情况已经德勤华 永会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具德师报（验）字（21）第 00467 号《验 资报告》予以确认。 关于株洲中车时代电气股份有限公司 2025 年度募集资金存放、管理与实际使用情况的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）作为株洲中 车时代电气股份有限公司（以下简称"时代电气"或"公司"）首次公开发行股票并在 科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司募集资金 监管规则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司 自 ...

株洲中车时代电气股份有限公司 自 2025 年 1 月 1 日 至 2025 年 12 月 31 日止年度财务报表 KPMG Huazhen LLP 8th Floor, KPMG Tower Oriental Plaza 1 East Chang An Avenue Beijing 100738 China Telephone +86 (10) 8508 5000 Fax +86 (10) 8518 5111 Internet kpmg.com/cn KPMG Huazhen LLP 8th Floor, KPMG Tower Oriental Plaza 1 East Chang An Avenue Beijing 100738 China Telephone +86 (10) 8508 5000 Fax +86 (10) 8518 5111 Internet kpmg.com/cn 毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 中国北京 东长安街 1 号 东方广场毕马威大楼 8 层 邮政编码:100738 电话 +86 (10) 8508 5000 传真 +86 (10) 8518 5111 网址 kpmg ...

业绩与分红 - 2025年公司发布业绩快报1次，业绩预告0次[23] - 2024年股息派发现金红利13.58亿元，占2024年度净利润比例约36.68%，每股现金分红股息同比增长28.21%[27] - 2025年半年度股息派发现金红利5.97亿元，占2025年半年度净利润比例约35.75%[27] - 2025 - 2027年公司每年现金分红不少于当年可供分配利润的35%，每三年累计不少于年均可供分配利润的105%[26] 股份回购 - 2024年12月至2025年6月公司回购并注销H股5359.17万股[28] 信息披露 - 2025年公司在上交所发布公告及披露文件186份，在香港联交所发布繁体中文公告197份、英文公告121份[32] - 2025年3月29日、4月30日、8月23日、10月31日公司在上交所披露2024年年度报告、2025年第一季度报告、半年度报告、第三季度报告[29] 会议与沟通 - 2025年公司董事会召开战略与ESG委员会会议3次、审计委员会会议5次、风险控制委员会会议3次、薪酬委员会会议2次、提名委员会会议2次、科技创新委员会2次、独立董事专门会议3次[9] - 2025年4月8日公司在香港举行2024年度业绩说明会[17] - 2025年12月15日公司临时股东会审议通过与中国中车集团2026 - 2028年日常关联交易议案[18] - 2025年3月27日、8月22日、12月15日林兆丰就公司财务相关事宜与毕马威华振会计师事务所沟通[10] 考察调研 - 2025年3月28日林兆丰实地调研中低压功率器件产业化（株洲）项目建设情况[12] - 2025年6月27日林兆丰赴公司考察，了解半导体产业发展规划[12] 内部控制 - 2025年董事会审议通过2025年度内部控制评价报告等多项报告[33] - 2025年3月29日公司在上交所官网披露《公司2024年度内部控制评价报告》[33] - 报告期内公司在所有重大方面保持了有效的内部控制[35] 合规管理 - 公司对标国际合规管理标准提升整体合规水平[34] 担保情况 - 报告期内公司仅对下属全资子公司进行担保，不存在资金被占用情况[19]

株洲中车时代电气股份有限公司 作为公司的独立董事，我本人及直系亲属均不在公司或其附属企 业担任除独立董事之外的其他职务，也未在公司主要股东处担任任何 职务；不直接或间接持有公司股份，不在直接或间接持有公司已发行 股份 5%或以上或公司前五名股东单位任职，不在公司控股股东、实 际控制人的附属企业任职，没有与公司及其控股股东、实际控制人或 其附属企业有重大业务往来；没有为公司或其附属企业提供财务、法 律、咨询等服务。除独立董事津贴外，没有从公司及其主要股东或有 利害关系的机构和人员处取得额外的、未予披露的其他利益，不存在 影响独立性的情况。 2025 年度独立董事述职报告 冯晓云 各位股东及股东代表： 作为株洲中车时代电气股份有限公司（以下简称"公司"或"本 企业"）的独立董事，2025 年度本人严格按照《中华人民共和国公 司法》（下称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（下称 "《证券法》"）、《上市公司治理准则》等法律法规及上海证券交 易所（以下简称"上交所"）、香港联合交易所有限公司（以下简称 "香港联交所"）的各项规定及《株洲中车时代电气股份有限公司章 程》（以下简称"《公司章程》"）、《株洲中车时 ...

株洲中车时代电气股份有限公司 2025 年度独立董事述职报告 （二）独立性情况说明 作为公司的独立董事，我本人及直系亲属均不在公司或其附属企 业担任除独立董事之外的其他职务，也未在公司主要股东处担任任何 职务；不直接或间接持有公司股份，不在直接或间接持有公司已发行 股份 5%或以上或公司前五名股东单位任职，不在公司控股股东、实 际控制人的附属企业任职，没有与公司及其控股股东、实际控制人或 其附属企业有重大业务往来；没有为公司或其附属企业提供财务、法 律、咨询等服务。除独立董事津贴外，没有从公司及其主要股东或有 利害关系的机构和人员处取得额外的、未予披露的其他利益，不存在 影响独立性的情况。 二、独立董事年度履职概况 （一）出席会议情况 钟宁桦 各位股东及股东代表： 作为株洲中车时代电气股份有限公司（以下简称"公司"或"本 企业"）的独立董事，2025 年度本人严格按照《中华人民共和国公司 法》（下称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（下称"《证 券法》"）、《上市公司治理准则》等法律法规及上海证券交易所（以 下简称"上交所"）、香港联合交易所有限公司（以下简称"香港联 交所"）的各项规定及《株洲中车时 ...

株洲中车时代电气股份有限公司 2025 年度独立董事述职报告 李开国 各位股东及股东代表： 作为株洲中车时代电气股份有限公司（以下简称"公司"或"本 企业"）的独立董事，2025 年度本人严格按照《中华人民共和国公 司法》（下称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（下称 "《证券法》"）、《上市公司治理准则》等法律法规及上海证券交 易所（以下简称"上交所"）、香港联合交易所有限公司（以下简称 "香港联交所"）的各项规定及《株洲中车时代电气股份有限公司章 程》（以下简称"《公司章程》"）、《株洲中车时代电气股份有限 公司独立非执行董事工作制度》的规定，在工作中勤勉、尽责地履行 董事职责和义务，注重与董事会其他董事、经理层成员的密切、有效 沟通，及时、全面、深入地了解公司运营情况和董事会决议执行情况， 亲自出席董事会及各专门委员会会议，认真审议各项议案，独立、客 观、公正地发表意见，充分发挥独立董事的作用，促进董事会及各专 门委员会的规范运作和公司治理水平的不断提高，有效维护公司全体 股东尤其是中小股东的合法权益。现将 2025 年度履行独立董事职责 情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 （一）个人工作履 ...