收入情况 - 2022年公司收入3.41241亿港元，较2021年的3.91035亿港元下降13%[3] - 2022年石墨烯产品收入2.14614亿港元，较2021年的2.42921亿港元下降12%[3] - 2022年景观设计收入1.22856亿港元，较2021年的1.30149亿港元下降6%[3] - 2022年餐饮收入377.1万港元，较2021年的1796.5万港元下降79%[3] - 2022年客户合约收入3.41241亿港元，2021年为3.91035亿港元[17] - 2022年销售石墨烯产品收入2.14614亿港元，景观设计收入1.22856亿港元，餐饮管理服务收入377.1万港元[17] - 2022年中国内地收入3.16091亿港元，香港收入2320.4万港元，其他地区收入194.6万港元[17] - 2022年总收入39.1035亿港元，其中石墨烯产品收入2.42921亿港元，景观设计服务收入1.30149亿港元，餐饮收入375.5万港元，餐饮管理服务收入1421万港元[18] - 2022年石墨烯产品分部收入同比下降12%至约214.6百万港元，占总收入62.9%，经调整EBITDA下降14%至约46.5百万港元[38] - 2022年景观设计分部收入约122.9百万港元，占总收入约36.0%，经调整EBITDA约为24.5百万港元，占经调整EBITDA总额约32.9%，毛利率为51%，经调整EBITDA利率为19.9%[41] - 2022年餐饮分部收益约3.8百万港元，占总收益约1.1%，收益下降因疫情致餐厅关闭[43] - 2022年石墨烯分部收益约214.6百万港元，较2021年减少约11.7%，集团总收益减少至约341.2百万港元，较2021年减少约12.7%[44] 盈利与亏损情况 - 2022年经调整EBITDA为7446.3万港元，较2021年的7655.7万港元下降3%[3] - 2022年除税前亏损7197.1万港元，较2021年的4977.4万港元增加45%[3] - 2022年母公司拥有人应占亏损6966.3万港元，较2021年的5354.6万港元增加30%[3] - 2022年其他收入2468.1万港元，较2021年的1699.1万港元有所增长；收益533.2万港元，较2021年的405.2万港元有所增长[21] - 2022年除税前亏损，售出存货成本1.51456亿港元，提供服务成本6982.3万港元，销售成本2.21279亿港元[22] - 2022年母公司普通权益持有人应占亏损6966.3万港元，用于计算每股基本亏损的年内已发行普通股加权平均数为5.72592877亿股[31] - 2022年毛利减至1.2亿港元，较2021年的1.483亿港元减少19.1%[46] - 2022年毛利率降至35.2%，较2021年的37.9%减少2.7个百分点[47] - 2022年母公司拥有人应占亏损约为6970万港元，2021年为5350万港元[51] - 2022年度公司产生母公司拥有人应占亏损6966.3万港元[84] 资产与负债情况 - 2022年总资产8.94676亿港元，较2021年的10.96905亿港元下降18%[3] - 2022年资产净值3.69842亿港元，较2021年的1.91012亿港元增加94%[3] - 2022年债务2.85007亿港元，较2021年的4.69759亿港元下降39%[3] - 2022年流动负债总额2.88194亿港元，2021年为3.73865亿港元；2022年流动负债净值为 - 5307.5万港元，2021年为 - 6737.7万港元[7] - 2022年非流动负债总额2.3664亿港元，2021年为5.32028亿港元；2022年资产净值3.69842亿港元，2021年为1.91012亿港元[7] - 截至2022年12月31日止年度，集团净亏损6966.3万港元，流动负债净额5307.5万港元[11] - 2022年12月31日，集团十二个月内偿还的计息借贷为1.2845亿港元，非受限现金及现金等价物为3147万港元[11] - 2022年应收贸易账款及应收票据为162,516千港元，减值后为103,019千港元，较2021年的123,520千港元有所下降[32] - 2022年应付贸易账款为13,398千港元，较2021年的8,875千港元有所增加[34] - 2022年集团流动比率约为0.82倍，与2021年持平[52] - 2022年集团现金及银行结余共约3150万港元，2021年为3020万港元[53] - 2022年集团资本负债比率约为76.9%，2021年为245.9%[54] - 2022年12月31日，公司流动负债较流动资产高出5307.5万港元[84] 成本与开支情况 - 集团采取成本控制措施，关闭表现不佳的餐厅以收紧营运成本[12] - 2022年财务成本4540.9万港元，较2021年的5971万港元有所下降[23] - 2022年销售成本减少至约221.2百万港元，较2021年减少约8.9%[45] - 2022年销售、营销及行政开支减至1.609亿港元，较2021年减少18.5%[48] - 2022年金融及合约资产减值亏损增至1900万港元，较2021年增幅为68.1%[49] 税务情况 - 2022年即期中国内地所得税650.6万港元，递延税项 - 882.7万港元，本年度税项抵免232.1万港元[28] - 泛亚景观设计（上海）有限公司2020 - 2022年享有15%优惠企业所得税税率[24] - 前海泛亚景观设计（深圳）有限公司就估计应课税溢利按15%税率作出拨备[25] - 黑龙江省牡丹江农垦湠奥石墨烯深加工有限公司2022 - 2024年享有15%优惠企业税率[26] 股息情况 - 董事会不建议就2022年及2021年派付任何末期股息[28] - 公司董事会不建议就2022年度派付末期股息[78] 上市与股权情况 - 2022年8月公司美国预托股份于美国纽约证券交易所成功上市[35] - 持有280万美元（约2170万港元）可换股票据持有人要求转换为3338.4615万股普通股[13] - 截至2022年12月31日，公司根据购股权计划授出零份购股，2021年为2550万份[64] - 公司于2023年2月6日起采用2023股份奖励计划，终止现有购股权计划及股份奖励计划[67] - 2023年2月13日，公司与独立第三方就购买中国有限公司不超25.991%股权订立谅解备忘录[68] - 2022年12月31日后，本金280万美元（约2170万港元）可换股票据持有人要求转换为33384615股普通股[69] 债券情况 - 约1000万港元企业债券还款期限延长至2025年2月[13] - 2022年12月31日后，账面总值约1000万港元债券持有人同意将到期日延至2025年2月[70] 业务发展与计划 - 2022年球形石墨总产略高于10,000公吨，产品均在中国生产及销售，未来几个月将在中国和美国扩张生产[38][39] - 2020 - 2022年新合约数量分别为140、127、121个，合约金额分别为226.0、143.5、113.9百万港元[43] - 2022年公司拟在鸡西项目分两阶段投资，第一阶段投资不低于2亿元[59][60] - 中国扩张计划将使石墨负极材料产能从10000公吨提至40000公吨，美国密歇根州工厂初步产能15000公吨[71] 行业数据 - TD Cowen预测美国年度电池制造产能2031年前达约920吉瓦，需100万吨石墨负极材料[71] - 2022年全球石墨总产量为130万吨[71] 财务报告审核情况 - 公司审核委员会认为2022年度业绩编制符合适用会计准则及上市规则规定[79] - 核数师认为综合财务报表根据国际财务报告准则真实反映公司2022年财务状况及表现[83] 持续经营能力 - 上述情况表明公司持续经营能力存在重大不确定性[84] 信息公布情况 - 本公布在联交所网站和公司网站刊发，年度报告将适时登载于上述网站[85]

收入和利润同比变化 - 收入同比下降10.7%至1.631亿港元[5] - 总营业收入163,133,000港元，同比下降10.7%[41] - 集团总收益163.1百万港元，同比减少10.7%[183] - 除税前亏损收窄8.9%至6530.2万港元[5][13] - 母公司拥有人应占亏损收窄7.8%至5963.3万港元[5][13] - 公司本期间亏损为5985.8万港元，较去年同期6711.7万港元减少10.8%[15] - 公司全面亏损总额达9060.3万港元，较去年同期5862.5万港元扩大54.6%[15] - 公司本期间亏损6470.1万港元[25] - 除税前亏损从2021年65302千港元扩大至2022年71659千港元，亏损增加约9.7%[49][51] - 除税后亏损为6530.2万港元，相比去年同期的7165.9万港元亏损减少8.9%[73] - 母公司普通权益持有人应占期内亏损59,633,000港元，较去年同期64,701,000港元减少7.8%[90] - 公司净亏损59,633,000港元[35] 成本和费用同比变化 - 销售成本为1.042亿港元，相比去年同期的1.118亿港元减少6.8%[79] - 研发成本为1073.4万港元，相比去年同期的1293.7万港元减少17.0%[79] - 雇员福利开支为5390.1万港元，相比去年同期的7467.2万港元减少27.8%[79] - 金融及合约资产减值亏损为1645.4万港元，相比去年同期的1046.0万港元增长57.3%[79] - 金融及合约资产减值亏损增至16.5百万港元，同比上升57.1%[190] - 折旧及摊销费用从2021年33782千港元下降至2022年31631千港元，减少约6.3%[62][67] - 摊销及折旧费用为3163.1万港元，相比去年同期的3378.2万港元减少6.4%[73][79] - 财务成本从2021年3113千港元下降至2022年2955千港元，减少约5.1%[62][67] - 财务成本为2888.8万港元，相比去年同期的2943.9万港元减少1.9%[73][77] - 其他收入及收益总额为858.0万港元，相比去年同期的803.3万港元增长6.8%[76] - 所得税抵免总额为544.4万港元，相比去年同期的454.2万港元增长19.9%[85] - 资本开支从2021年473千港元下降至2022年238千港元，减少约49.7%[62][67] 各业务线表现 - 石墨烯产品业务收入下降3.6%至1.034亿港元[5] - 景观设计业务收入大幅下降17.4%至5773.8万港元[5] - 餐饮收入为零，去年同期为3,552,000港元[41] - 石墨烯产品销售收入103,438,000港元，同比下降3.6%[41] - 景观设计服务收入57,738,000港元，同比下降17.4%[41] - 石墨烯产品业务对外客户销售额为107297千港元，景观设计服务为69910千港元，餐饮为5415千港元，合计182622千港元[51] - 分部业绩显示石墨烯产品业务亏损4719千港元，景观设计服务亏损9850千港元，餐饮业务亏损4379千港元，合计亏损18948千港元[51] - 经调整EBITDA石墨烯产品业务为23951千港元，景观设计服务为6654千港元，餐饮为1065千港元，合计31670千港元[51] - 景观设计服务确认金融及合约资产减值亏损16454千港元[62] - 石墨烯产品业务收入约1.034亿港元，占总收入约63.4%[175] - 石墨烯产品经调整EBITDA约2320万港元，同比减少约3.3%[175] - 研发投入1070万港元，占石墨烯业务收入约10.3%[175] - 景观设计业务收入减少至57.7百万港元，同比下降17.5%[177] - 餐饮业务收入降至2.0百万港元，同比下跌63%[182] - 石墨烯产品分部收益103.4百万港元，同比下降3.6%[183] 各地区表现 - 中国内地市场收入151,064,000港元，同比下降11.0%[41] - 香港市场收入11,639,000港元，同比下降6.2%[41] - 中国内地新合约43份总额59.4百万港元，香港新合约21份总额8.3百万港元[180] 现金流和营运资金变化 - 现金及银行结余下降9.8%至2726.7万港元[6] - 现金及现金等价物减少至2726.7万港元，较期初3024万港元下降9.8%[18] - 公司经营所得现金为269.7万港元，相比去年同期使用的现金1142.6万港元有所改善[28] - 期末现金及现金等价物为2.727亿港元，较期初减少1715万港元[30] - 公司存货增加3273.5万港元[28] - 应收贸易账款及应收票据增加6486.3万港元[28] - 贸易应付账款增加1394.3万港元[28] - 流动负债净额64,678,000港元[35] - 非受限现金及现金等价物27,267,000港元[35] - 应收贸易账款及应收票据总额237,116千港元，较期初182,132千港元增长30.2%[94] - 应收款项减值准备60,124千港元，较期初58,612千港元增加2.6%[94] - 应收贸易账款净额176,992千港元，较期初123,520千港元增长43.3%[94] - 六个月内账龄的应收款项139,723千港元，较期初108,532千港元增长28.7%[95] - 超过六个月但一年内的应收款项33,960千港元，较期初11,625千港元大幅增长192.1%[95] - 应付贸易账款总额21,983千港元，较期初8,875千港元增长147.7%[98] - 存货大幅下降至446.4万港元，较期初3780.9万港元减少88.2%[18] - 流动比率维持0.8倍[196] - 现金及银行结余总额27.3百万港元[197] 债务和融资活动 - 债务显著减少31.5%至3.219亿港元[6] - 计息借款增至18641.9万港元，较期初16987.6万港元增长9.7%[18] - 一年内需偿还计息借贷186,419,000港元[35] - 公司发行可换股票据获得款项658.7万港元[30] - 公司偿还银行借款604.1万港元[30] - 公司支付利息支出1071.2万港元[30] - 公司偿还租赁负债698.9万港元[30] - 计息借款总额186,419千港元，其中公司债券即期部分158,945千港元占比85.3%[99] - 高利率借款占比显著，包括利率18%的6,000千港元和利率24%的5,000千港元借款[99] - 公司债券总额从2021年初的225.753百万港元降至2022年6月底的158.945百万港元，减少66.808百万港元（29.6%）[105] - 2021年发行新公司债券8百万港元，交易成本为0.56百万港元[105] - 2021年偿还公司债券80.9百万港元，其中75.9百万港元为6%港元债券[105] - 2021年利息支出总额为16.842百万港元，2022年上半年为1.96百万港元[105] - 银行借款为5.606百万港元，年利率4.35%，以人民币计价[107] - 无抵押借款总额为22.048百万港元，包括人民币计价的5.343百万港元和港元计价的15.62百万港元[107] - 来自合营企业的贷款为4.62百万港元，年利率12%[107] - 承兑票据从2021年底的264.681百万港元大幅减少至2022年6月底的87.538百万港元，降幅达177.143百万港元（66.9%）[111] - 2021年延长承兑票据收益确认为51.435百万港元[111] - 承兑票据实际利率为8.5%，原发行利率为2%[112] - 可换股票据总价值达104,936千港元，其中负债部分47,993千港元，权益部分29,338千港元，认股权证储备27,605千港元[115] - 2022年上半年发行可换股票据总额53,552千港元（约6,910,000美元），较2021年全年62,698千港元（约8,090,000美元）有所减少[116] - 可换股票据实际利率高达22.04%至56.61%，反映较高融资成本[118] - 2022年上半年1,700,000美元（13,175千港元）可换股票据转换为20,269,229股普通股，换股价0.65港元/股[118] - 2022年实际利息支出8,836千港元，较2021年6,258千港元增长41.2%[115] - 负债总额从2021年末905893千港元下降至2022年中706967千港元，减少约21.9%[57] - 负债比率降至97.8%（2021年末：245.9%）[197] 权益和资本变动 - 股东权益大幅增长70.1%至3.355亿港元[6] - 资产净额增至32914.7万港元，较期初19101.2万港元增长72.3%[20] - 母公司拥有人应占权益增至33558.2万港元，较期初19730.6万港元增长70.1%[20] - 优先股发行增加3236万港元，带动权益增长[23] - 可换股票据发行增加3158.8万港元，融资活动活跃[23] - 普通股发行数量从509,116,921股增至541,386,150股，股本从5,091千港元增至5,414千港元[121] - 通过转换可换股票据发行20,269,229股普通股，增加股本203千港元及股份溢价11,484千港元[121] - 发行323,657,534股优先股，面值3,236千港元，股份溢价179,682千港元，用于抵销236,270千港元承兑票据[124] - 认股权证行使价0.65港元/股，有效期5年，作为权益工具计入储备[118] - 库存股份50,000股，账面价值-7,282千港元，较期初无变化[127] - 股份奖励计划于2021年1月28日向10名参与者授予9,931,275股股份，公平值每股0.59港元[132] - 已归属股份相关公平值为99,000港元，5,760,000港元差额计入股份溢价[132] - 股份奖励计划下以权益结算以股份为基础薪酬2022年为零港元，2021年为5,859,000港元[132] - 泛亚国际股份奖励计划2021年向两名董事授予100股股份，公平值每股5,208.89港元[133] - 泛亚国际计划下以权益结算薪酬2022年为零港元，2021年为521,000港元[133] - 认股权证发行在外数量从48,228,846份增至89,423,076份，行使价每股0.65港元[136][137] - 2022年1月10日发行41,194,240份新认股权证，认购价3,455,000美元[137] - 认股权证加权平均剩余合约年期为4.4年[137] - 购股权计划可授出购股权最高数目为已发行股份的10%[138] - 任何12个月期间授予各参与者购股权上限为已发行股份的1%[138] - 授予董事及雇员购股权25,500,000份，行使价0.65港元[145] - 截至2022年6月30日未行使购股权数量为13,500,000份（较2021年末减少47.1%）[147][152] - 期内行使购股权12,000,000份，配发新股12,000,000股[147] - 购股权公允价值测算使用预期波动率73.28%和无风险利率0.73%[151] - 购股权计划规定授予主要股东超0.1%股份或500万港元需股东批准[144] - 每股基本亏损基于加权平均已发行普通股516,055,804股计算，较去年同期481,397,723股增加7.2%[90] - 美国预托股份公开发售469.5653万股，每股发行价2.5美元[169] 关联方交易和投资 - 向合营公司奕桂提供贷款人民币672.3万元，年利率12%[161] - 来自普邦的合约收入同比下降73.8%至9.5万港元[155] - 向合营公司泛亚国贸提供贷款462万港元，年利率12%[155] - 来自关联方贷款的利息收入总计424,000港元[155] - 期末奕桂贷款未偿还余额人民币523.3万元[161] - 动用泛亚国贸循环贷款462万港元，年利率12%，未偿还余额462万港元[162] - 上海奕桂品牌管理贷款420.9万港元，年利率8%，已于期内全额偿还[162] - 文律阁收购代价1020万元人民币，卖方承诺三年各年税后纯利不低于257万元人民币[163] - 文律阁2018年审计净亏损约410万元人民币，未达盈利保证[163] - 仲裁裁定卖方赔偿总额约2166万元人民币，已从两名卖方收回约135万元人民币[163][164] - 为附属公司银行信贷提供担保1169.3万港元，其中542.6万港元已使用未偿还[167] 其他财务指标 - 经调整EBITDA下降19.0%至2565.9万港元[5] - 总资产减少5.5%至10.361亿港元[6] - EBITDA为负478.3万港元，相比去年同期的负843.8万港元改善43.3%[73] - 总资产从2021年末1105712千港元下降至2022年中1053194千港元，减少约4.7%[57] - 新合约总金额67.7百万港元，同比下降0.3%[181]

收入和利润（同比环比） - 总收入为3.91035亿港元，同比增长0.6%[6] - 公司总收益增至391.0百万港元同比增长0.6%[59] - 石墨烯分部收益约242.9百万港元同比增长12.7%[59] - 毛利减至148.3百万港元同比下降5.5%[61] - 母公司拥有人应占亏损约53.5百万港元上年为91.7百万港元[68] - 母公司普通权益持有人应占每股基本亏损为11.0港仙，同比下降43.3%[6] - 经调整EBITDA为7655.7万港元，同比下降10.0%[6] 成本和费用（同比环比） - 销售成本增至242.7百万港元同比增长4.7%[60] - 毛利率降至37.9%较上年减少2.5个百分点[61] - 金融资产减值亏损减至11.3百万港元同比降幅50.6%[64] 各条业务线表现 - 石墨烯产品收入为2.42921亿港元，同比增长12.7%[6] - 公司石墨烯业务收入为242.9百万港元，占集团总收入的62%[30] - 石墨烯业务经调整EBITDA为53.9百万港元，占集团经调整EBITDA总额的70.4%[30] - 石墨烯业务毛利率为27.5%，经调整EBITDA利润率为22.2%[30] - 球形石墨年产量达12,000公吨[30] - 景观设计收入为1.30149亿港元，同比下降12.7%[6] - 景观设计业务收入为130.1百万港元，占集团总收入的33%[34] - 景观设计业务经调整EBITDA为6.7百万港元，占集团经调整EBITDA总额的9%[34] - 景观设计业务毛利率为50%，经调整EBITDA利润率为5%[34] - 餐饮收入为1796.5万港元，同比下降25.9%[6] - 餐饮业务收入降至约18.0百万港元，占集团总收益约5%[36] - 餐饮业务产生商誉、物业、厂房及设备等减值亏损总计3.49百万港元[40] 管理层讨论和指引 - 公司通过本地化生产策略扩大负极材料市场份额[106] - 景观设计和餐饮业务持续受COVID-19及中国房地产市场放缓影响[107] - 公司实施成本控制和政府工程拓展以维持景观业务收入[107] - 餐饮业务通过控制员工数量及运营时间应对疫情成本压力[107] - 公司策略同等着重经常性盈利增长的可持续业务模式及维持强健财务状况[156] 收购和仲裁事项 - 公司完成收购文律阁51%股权代价为人民币10.2百万元[55] - 文律阁2018年经审核亏损净额约人民币4.1百万元未达人民币2.57百万元溢利保证[55] - 仲裁裁定卖方向公司赔偿总额约人民币21.66百万元[56] - 思高环球有限公司2021年综合除税后溢利约38.0百万港元，达成35.0百万港元保证目标[51] - 泰廊香港有限公司2021年综合除税后经营纯利约人民币8.0百万元，达成保证目标[53] 融资和资本活动 - 公司发行可换股票据本金总额为1500万美元[75][88] - 可换股票据年利率为5.5%[89] - 公司授予购股权2505万份[79] - 公司提供无抵押循环贷款融资5000万港元[83] - 循环贷款融资年利率为12%[83] - 公司完成首批票据发行金额50万美元及12批其他初步票据总额759万美元[91] - 可换股票据筹集净额约800万美元（约6170万港元）[95] - 净额6170万港元中5070万港元（82.2%）用于赎回未偿还债务证券[95] - 净额6170万港元中1100万港元（17.8%）用于营运资金[95] - 2022年1月发行新可换股票据本金691万美元，换股价0.65港元/股[97] - 2022年1月向认购人发行认股权证金额345.5万美元，行使价0.65港元/股[97] - 2022年3月发行3.24亿优先股（每股0.73港元）抵销2.36亿港元承兑票据[98] 行业趋势和市场需求 - 美国千兆工厂需求188吉瓦时，对应需要188万公吨球形石墨[103] - 每10吉瓦时电池工厂需要1万公吨高价值涂层净化球形石墨[103] - 电动汽车电池中石墨烯占比20%-30%[102] - 球形石墨需求预计2022年达40万公吨，2026年增长至125万公吨（3倍增长）[106] - 公司在中国扩大石墨烯产能并在美国扩建负极材料生产设施[106] - 2022年球形石墨需求约40万公吨[106] - 2026年球形石墨需求预计达125万公吨[106] 估值和资本成本 - 泰廊现金产生单位估值采用贴现率16.93%，较2020年19.02%下降[41][44] - 加权平均资本成本（除税前）从2020年19.02%降至2021年16.93%[44] - 无风险利率从2020年3.19%降至2021年2.79%[44] - 股权成本从2020年20.79%降至2021年20.1%[44] - 债务除税前成本保持4.9%不变[44] - 加权平均资本成本从2020年14.26%降至2021年12.7%[44] 联营公司表现 - 公司联营公司净亏损1089.1万港元[85] - 联营公司收入2385.9万港元[85] - 联营公司利息开支276.4万港元[85] - 联营公司净资产负债4278万港元[85] 合约和项目数据 - 2021年新合约数量为127个，合约金额为143.5百万港元[35] - 2020年新合约数量为140个，合约金额为226.0百万港元[35] - 2019年新合约数量为174个，合约金额为195.8百万港元[35] 董事和股权结构 - 董事会主席刘兴达持有公司股份约11.58%（含配偶权益）[111] - 行政总裁陈奕仁拥有36年景观设计行业管理经验[114] - 陈先生持有公司101,920,887股股份权益，约占已发行股本19.93%[118] - 陈先生通过CYY Holdings Limited持有93,716,887股股份[118] - 陈先生持有4,000,000份购股权可认购相同数量股份[118] - 田明先生持有8,930,000股股份，约占已发行股本1.75%[120] - 田明先生持有4,000,000份购股权可认购相同数量股份[120] - 杨鎏先生持有4,000,000份购股权，约占已发行股本0.78%[121] - 仇斌先生持有4,000,000份购股权，约占已发行股本0.78%[125] - 马力达先生未持有公司任何股份或债权证权益[127] - 涂文哲持有5,000,000股股份，包括4,000,000份购股权，相当于公司已发行股本约0.98%[130] - 涂文哲自2021年8月5日起不再担任非执行董事[149] - 田明自2021年12月28日起不再担任执行董事[149] - 谈叶凤仙无公司股份或债权证权益[132] - 王云才无公司股份或债权证权益[136] - 廖广生无公司证券权益且与主要股东无关联[139] - 唐照东无公司证券权益且与主要股东无关联[143] - 陈继光无公司证券权益且与主要股东无关联[146] 公司治理和董事会 - 公司已采纳股息政策允许宣派中期或特别股息同时保留充足储备以供未来发展[157] - 股息分派无预设比率过往记录不能作为日后股息水平的参考或基准[160] - 股息政策不构成对未来股息具法律约束力的承诺公司无必须宣派股息义务[161] - 董事会保留全权酌情权随时更新修订和修改股息政策[162] - 公司采纳董事会成员多元化政策考虑性别年龄种族知识及服务任期等多维度[163][164] - 提名委员会每年检讨董事会在多元化层面的组成并监察政策执行[166] - 公司确认2021年度遵守上市规则附录十四的企业管治守则适用条文[153] - 联交所2021年12月刊发企业管治守则修订自2022年1月1日起生效[153][154] - 公司已采纳上市规则附录十的董事证券交易标准守则全体董事确认2021年度遵守[155] - 董事会由10名成员组成包括4名执行董事1名非执行董事和5名独立非执行董事[186] - 独立非执行董事人数占董事会总人数的三分之一以上[186] - 董事杨鎏谈叶凤仙王云才和廖广生将轮换告退并符合重选资格[188] - 廖广生具备上市规则要求的适当会计专业资格或财务专业知识[186] - 董事会负责制定集团策略监督运营和财务表现[189] - 董事会确保有效管治及健全的内部监控和风险管理系统[189] - 全体董事可适时获取所有相关信息包括管理层提供的每月最新资料[192] - 董事会确认财务报告按持续经营基准编制未察觉重大不明朗事件影响经营能力[192] - 董事会于2021年举行12次会议[198] - 独立非执行董事占董事会成员比例保持在41.66%至50%之间[193] - 执行董事占董事会成员比例保持在低于50%的水平[193] - 审核委员会在2021年举行4次会议[199] - 薪酬委员会在2021年举行2次会议[199] - 提名委员会在2021年举行1次会议[199] - 股东周年大会于2021年6月7日举行[198] - 董事会成员中无董事任职超过9年[193] - 董事可通过电话或视频会议方式参会[199] - 外聘核数师出席股东周年大会解答提问[198] 其他财务数据 - 总资产为10.96905亿港元，同比下降0.7%[6] - 资产净值为1.91012亿港元，同比增长13.3%[6] - 现金及银行结余为3024.0万港元，同比下降19.8%[6] - 债务为4.69759亿港元，同比下降14.1%[6] - 借方未偿还贷款余额约0.32百万港元[85]

财务数据关键指标变化 - 2021年上半年收入为182,622千港元，较2020年同期的155,173千港元增长17.7%[5] - 2021年上半年经调整EBITDA为31,670千港元，较2020年同期的32,052千港元下降1.19%[5] - 2021年上半年除税前亏损为71,659千港元，较2020年同期的63,879千港元增加12.2%[5] - 2021年上半年母公司拥有人应占亏损为64,701千港元，较2020年同期的49,146千港元增加31.7%[5] - 截至2021年6月30日，总资产为1,089,074千港元，较2020年12月31日的1,104,239千港元下降1.4%[6] - 截至2021年6月30日，资产净值为143,960千港元，较2020年12月31日的168,530千港元下降14.6%[6] - 截至2021年6月30日，现金及银行结余为28,445千港元，较2020年12月31日的37,709千港元下降24.6%[6] - 截至2021年6月30日止六个月，公司本期亏损67,117千港元，2020年同期亏损58,104千港元[15] - 2021年6月30日非流动资产总额为812,815千港元，较2020年12月31日的841,733千港元有所减少[18] - 2021年6月30日流动资产总额为276,259千港元，较2020年12月31日的262,506千港元有所增加[18] - 2021年6月30日流动负债总额为290,366千港元，较2020年12月31日的316,940千港元有所减少[18] - 2021年6月30日非流动负债总额为654,748千港元，较2020年12月31日的618,769千港元有所增加[20] - 2021年6月30日资产净额为143,960千港元，较2020年12月31日的168,530千港元有所减少[20] - 2021年6月30日母公司拥有人应占权益为152,768千港元，较2020年12月31日的171,517千港元有所减少[20] - 2021年6月30日非控股权益为 - 8,808千港元，较2020年12月31日的 - 2,987千港元亏损扩大[20] - 2021年6月30日综合储备为147,885,000港元，2020年12月31日为166,793,000港元[23] - 2020年1月1日公司合计权益为221,147千港元，2020年6月30日为147,975千港元[25] - 2020年6月30日综合储备为151,038,000港元，2019年12月31日为215,967,000港元[25] - 2021年上半年除税前亏损71,659千港元，2020年为63,879千港元[28] - 2021年上半年财务成本29,439千港元，2020年为24,978千港元[28] - 2021年上半年经营活动所得现金流量净额为 - 11,512千港元，2020年为16,885千港元[28] - 2021年上半年投资活动所得现金流量净额为5,659千港元，2020年为 - 12,586千港元[30] - 2021年上半年融资活动所用现金流量净额为 - 4,321千港元，2020年为 - 28,012千港元[30] - 2021年上半年现金及现金等价物减少净额为 - 10,174千港元，2020年为 - 23,713千港元[30] - 2021年上半年期初现金及现金等价物为37,709千港元，期末为28,445千港元[30] - 2021年上半年总收入18.2622亿港元，2020年同期为15.5173亿港元[41] - 2021年上半年公司除税前亏损7165.9万港元，2020年同期为6387.9万港元[51] - 2021年上半年经调整EBITDA为3167万港元，2020年同期为3205.2万港元[51] - 2021年上半年石墨烯产品业务经调整EBITDA为2395.1万港元，2020年同期为1914.9万港元[51] - 2021年6月30日公司总资产为10.89074亿港元，负债总额为9.45114亿港元；2020年6月30日总资产为11.04239亿港元，负债总额为9.35709亿港元[56] - 2021年上半年公司应占联营公司亏损未分配为17.6万港元，2020年为18.8万港元[61][64] - 2021年上半年公司在损益表中确认的减值亏损为1438.6万港元，2020年为2723.5万港元[61][64] - 2021年上半年公司折旧及摊销为3309.1万港元，2020年为3398.3万港元[61][64] - 2021年上半年公司收入及收益已分配为766.8万港元，2020年为491.4万港元[61][65] - 2021年上半年公司财务成本已分配为311.3万港元，2020年为298.8万港元[61][65] - 2021年上半年公司资本开支为47.3万港元，2020年为1147万港元[61][65] - 2021年6月30日公司除税前亏损为7165.9万港元，2020年为6387.9万港元[71] - 2021年上半年公司EBITDA为 - 843.8万港元，2020年为 - 422.7万港元[71] - 2021年上半年公司其他收入及收益为803.3万港元，2020年为692.1万港元[75] - 2021年上半年财务成本为29439千港元，2020年为24978千港元[76] - 2021年上半年已发行普通股加权平均数为481397723股，2020年为482290000股[88] - 2021年上半年母公司普通权益持有人应占期内亏损64701000港元，2020年为49146000港元[90] - 2021年6月30日集团对联营公司应占净资产为854千港元，2020年12月31日为689千港元[94] - 2020年1月1日计息借款账面价值为195,922千港元，2021年6月30日为200,707千港元[115] - 2020年还款55,500千港元，2021年1 - 6月还款36,500千港元[115] - 2020年利息支出19,442千港元，2021年1 - 6月为11,493千港元[115] - 2021年1 - 6月承兑票据收取实际利息12,271千港元，2020年为23,743千港元[121] - 2021年1 - 6月可换股票据发行总额为46,500千港元，6月30日总计为44,022千港元[125] - 2021年3月5日，50万美元可换股票据（相当于387.5万港元）转换为596.1538万股普通股[128] - 2021年6月30日，已发行及缴足普通股为4.88251538亿股（2020年：4.8229亿股），股本为4883千港元（2020年：4823千港元）[130] - 2021年1月1日库存股份为988.1275万股，股份面值为99千港元，股份溢价账为13042千港元；2021年6月30日库存股份为5万股，股份溢价账为7280千港元[135] - 截至2021年6月30日止六个月，集团总收入增至约18260万港元，较2020年同期的15520万港元同比增长约17.7%[168] - 截至2021年6月30日止六个月，销售成本增加至约11180万港元，较2020年同期约9030万港元增加约23.8%[171] - 毛利增加至约7090万港元，较2020年同期约6490万港元增加约9.2%，毛利率较2020年同期约41.8%减少至约38.8%[172] - 销售及营销开支减至约620万港元，较2020年同期约800万港元减少约22.2%[173] - 行政开支增至约10030万港元，较2020年同期约7430万港元增加约35.0%[174] - 金融及合约资产减值亏损增加至约1050万港元，较2020年同期的约640万港元增幅为约63.6%[175] - 物业、厂房及设备减值亏损减至约390万港元，较2020年同期的约650万港元减少约39.9%[176] - 2020年商誉及其他无形资产减值亏损总计15304千港元，其中商誉3278千港元、无形资产10844千港元、按公平值计入损益的金融资产1182千港元，2021年无减值亏损[179] - 截至2021年6月30日止六个月，公司拥有人应占亏损约为6470万港元，2020年同期约为4910万港元[180] - 2021年6月30日，集团现金及银行结余总额约为2840万港元，2020年12月31日为3770万港元[185] - 2021年6月30日，集团负债比率约为383.4%，2020年12月31日为324.4%[185] - 2021年6月30日，集团流动资产为262506千港元，流动负债为316940千港元，流动比率约为0.8倍；2020年12月31日，流动资产为276259千港元，流动负债为290366千港元，流动比率约为0.95倍[182] - 2021年现金及现金等价物为899千港元[199] - 2021年其他流动资产为21,126千港元[199] - 2021年流动资产为22,025千港元[199] - 2021年非流动资产为131千港元[199] - 2021年流动负债为(55,670)千港元[199] - 2021年非流动负债为(2,822)千港元[199] - 2021年净资产/（资产亏绌）为(36,336)千港元[199] - 2021年收入为27,006千港元，利息开支为(2,764)千港元，本年度亏损为(4,880)千港元[199] 各条业务线表现 - 公司主要业务包括石墨烯产品业务、景观设计业务及餐饮业务[32] - 2021年上半年石墨烯产品业务收入为107,297千港元，较2020年同期的84,507千港元增长27.0%[5] - 2021年上半年景观设计业务收入为69,910千港元，较2020年同期的64,605千港元增长8.2%[5] - 2021年上半年餐饮业务收入为5,415千港元，较2020年同期的6,061千港元下降10.7%[5] - 2021年上半年销售石墨烯及相关产品收入10.7297亿港元，2020年同期为8.4507亿港元[41] - 2021年上半年景观设计服务收入6.991亿港元，2020年同期为6.4605亿港元[41] - 2021年上半年餐饮收入355.2万港元，2020年同期为425万港元[41] - 2021年上半年餐饮管理服务收入186.3万港元，2020年同期为181.1万港元[41] - 石墨烯产品业务贡献收入约10730万港元，占集团总收入约58.8%，经调整EBITDA约2400万港元，收入及经调整EBITDA较2020年同期分别增加约27%及25%[161] - 景观设计业务收入增至约6990万港元，较2020年同期的约6460万港元增加约8.2%[162] - 餐饮业务收入减少至约540万港元，较2020年同期的约610万港元跌幅约10.7%，贡献集团总收益约3%[167] 管理层讨论和指引 - 董事会于2021年8月30日批准及授权刊发财务报表[157] - 回顾期内无其他重大投资、重大收购或出售附属公司，中报日期董事会无其他重大投资或增加资本资产计划[200] 其他没有覆盖的重要内容 - 香港利得税按16.5%税率计提拨备，部分公司享15%优惠税率[83] - Thai Gallery SRL须支付相当于应课税收入27.9%的税款[84] - 2021年上半年即期税项中，中国内地为441千港元，2020年为1792千港元[85] - 公司董事会不建议2021年上半年派付中期股息[89] -

收入和利润（同比环比） - 2020年公司收入3.89亿港元，较2019年增长23.9%[4] - 2020年石墨烯收入2.15亿港元，较2019年增长74.5%，占总收入55.4%[4][13] - 2020年景观设计收入1.49亿港元，较2019年下降3.2%[4] - 2020年餐饮收入2423万港元，较2019年下降33.3%[4] - 2020年经调整EBITDA为8502.1万港元，较2019年增长56.1%[4] - 2020年石墨烯经调整EBITDA为4974.3万港元，较2019年增长75.1%，利润率23.1%，占经调整EBITDA总额58.5%[4][13] - 2020年景观设计经调整EBITDA为2024.2万港元，较2019年下降5.0%，利润率13.6%[4][13] - 2020年除税前亏损1.03亿港元，较2019年增长58.8%[4] - 2020年母公司拥有人应占亏损9169.6万港元，较2019年增长60.6%[4] - 2020年石墨烯分部贡献收入2.155亿港元，占集团总收入55.4%，经调整EBITDA约4970万港元，占集团EBITDA总额58.5%，毛利率为27.4%，经调整EBITDA利率为23.1%[31] - 景观设计分部2020年收入较2019年约1.541亿港元略微减少约3.2%至约1.492亿港元[37] - 2020年集团餐饮收入减少至约2420万港元，较2019年约3640万港元跌幅约33.3%，占集团总收益约6.2%[41] - 报告期内，石墨烯分部为集团贡献收益约2.155亿港元，较2019年的1.235亿港元增加约74.5%，集团总收益增至约3.889亿港元，同比增长约23.9%[63] - 截至2020年12月31日止年度，毛利增至约1.57亿港元，较2019年的约1.464亿港元增加约7.3%，毛利率从约46.6%减少约6.2个百分点至约40.4%[66] - 2020年母公司拥有人应占亏损约为9170万港元，2019年约为5710万港元[73] 成本和费用（同比环比） - 截至2020年12月31日止年度，销售成本增加至约2.318亿港元，较2019年的1.676亿港元增加约38.3%[64] - 截至2020年12月31日止年度，销售、营销及行政开支增加至约1.707亿港元，较2019年同期约1.7亿港元增加约0.4%[67] - 截至2020年12月31日止年度，金融及合约资产减值亏损增加至约2300万港元，较2019年同期的约660万港元，增幅为约247.2%[68] - 截至2020年12月31日止年度，集团产生餐饮分部的减值亏损，物业、厂房及设备减值约210万港元、商誉撇销约310万港元，其他无形资产减值包括积压合约减值约1530万港元及品牌名称减值约480万港元[69] - 2020年与2019年相比，物业、厂房及设备减值从352.2万港元降至212.5万港元，商誉从230.7万港元增至311.2万港元，积压合约减值新增1525.7万港元，品牌名称减值从927.2万港元降至479万港元，按公平值计入损益的金融资产的公平值亏损从292.6万港元降至120.1万港元，总减值从1802.7万港元增至2648.5万港元[72] 各条业务线表现 - 2020年1 - 3月石墨烯分部黑龙江制造设备因疫情暂停运作，4月恢复运营，5月恢复全产能[25] - 公司关停意大利及中国多地餐馆，餐饮分部成集团收入最小组成部分，且引发一次性非现金减值[26] - 2020年景观设计分部收入1.492亿港元，占集团总收入38.4%，经调整EBITDA为2020万港元，占集团经调整EBITDA总额23.8%，毛利率为51.4%，经调整EBITDA利率为13.6%[35] - 景观设计分部拥有12个办公室逾350名员工[35] - 景观设计分部拟于中国申请B级城市规划资格以扩大业务范围，2020年于青岛成立一间附属公司[36] 管理层讨论和指引 - 公司计划将球形石墨产能从每年10,000吨提升至每年40,000吨[18] - 公司计划于2021年第二季将公司更名为烯石电动汽车新材料控股有限公司[18] - 公司计划在未来三年完成产能提升，黑龙江七台河市第二设施将带来约3万公吨额外生产力，使总产量达每年4万公吨[89] - 公司签署收购电池制造商深圳市开元盛世科技有限公司新股份的意向书[89] - 公司对2021年业务前景保持乐观态度，将扩大收入来源并改善流程及效率[92][94] - 公司餐饮分部将专注盈利运营，无意进一步扩大[94] 其他没有覆盖的重要内容 - 2020年中国新能源汽车上半年销量降至39.3万辆，同比下降37.4%，下半年增长149%达97.7万辆，总体增长11%，达137万辆[25] - 分析师预测未来十年电动汽车销量复合年增长率为29%，预计从2020年约250万辆增长至2025年1120万辆，2030年增长近三倍达3110万辆，2030年电动车将占新能源车销售总市场份额约32%[32] - 预计到2030年中国占全球电动市场的49%，欧洲占27%，美国占14%[32] - 公司拥有25项专利，其中9项于2020年获得[34] - 公司于2020年10月通过纽约梅隆银行在美国OTCQX市场完成美国存托凭证上市[30] - 2018 - 2020年集团新合约数量分别为257、174、140个，合约金额分别为2.635亿、1.958亿、2.26亿港元[40] - 2020年与2019年相比，泰廊商誉从197.9万港元增至311.2万港元，物业、厂房及设备从331万港元减至212.5万港元，其他无形资产从459.4万港元增至2004.7万港元，按公平值计入损益的金融资产的公平值亏损从236.2万港元减至120.1万港元，总计从1343.8万港元增至2648.5万港元[44] - 用于泰廊估值的现金流量预测贴现率为19.02%（2019年：16.33% - 20.57%）[45] - 2020年12月31日中国无风险利率为3.19%（2019年：3.14%），股权成本为20.79%（2019年：20.25%），债务除税前成本为4.90%（2019年：4.90%），加权平均资本成本为14.26%（2019年：15.49%），加权平均资本成本（除税前）为19.02%（2019年：16.33% - 20.57%）[48] - 公司采用贴现现金流量的估值方法计算泰廊现金产生单位的价值，公平值减去出售成本的估值方法未获采用[50] - 2019年8月7日公司以6.92亿港元收购思高环球有限公司100%已发行股本，卖方保证其2019年8月7日至12月31日、2020年、2021年及2022年1月1日至8月6日的保证溢利分别为1409.5万港元、3500万港元、3500万港元及2090.5万港元，2020年已达成保证[56] - 2017年9月30日公司以1938万元人民币收购泰廊香港有限公司51%已发行股本，卖方保证目标集团2019 - 2021年各年经审核除税后经营纯利总额分别不少于600万元、700万元及800万元，2020年已达成保证[58] - 2017年12月1日公司以1020万元人民币收购苏州工业园区文律阁酒店管理有限公司51%股权，卖方保证其2018 - 2020年各年经审核除税后纯利不少于257万元，2018年亏损410万元未达成保证，卖方需补偿2630万元但未支付，仲裁裁定赔偿2166万元仍未执行，案件正在审查中[61][62] - 2020年流动比率约为0.8倍，2019年约为1.1倍[75] - 2020年现金及银行结余约3770万港元，2019年为5390万港元[76] - 2020年资本负债比率约为324.4%，2019年为233.8%[76] - 截至2020年12月31日，公司有未偿还已发行债券约2.258亿港元、已发行承兑票据约2.981亿港元以及已发行4.8229亿股普通股[78] - 2020年集团聘用约580名雇员，2019年为607名雇员[83] - 2019年公司与借方订立5000万港元无抵押循环贷款融资协议，年利率12%，有效期至2021年12月31日，2020年末借方无尚未偿还贷款[86] - 2020年末借方合并财务状况表显示净亏损3.2754亿港元，公司拥有其30.0%股权[88] - 国际货币基金组织预测2021年全球经济将实现5.5%的增长，2022年将实现4.2%的增长[92] - 刘兴达先生持有11,232,000股股份，包括4,000,000份购股权，通过LSBJ Holdings Limited持有46,003,444股股份[98] - 刘兴达先生的妻子姜惠芳女士持有1,980,000股公司股份，约为全部已发行股本0.41%[98] - 计及姜女士权益，刘先生于公司的权益约为12.13%[98] - 刘兴达先生61岁，在景观设计服务经营及管理方面拥有逾37年经验[96] - 陈弈仁先生58岁，在景观设计服务经营及管理方面拥有逾35年经验[101] - 刘兴达自2013年11月25日起出任董事会主席兼执行董事[96] - 陈弈仁自2013年11月25日起出任行政总裁兼执行董事[101] - 陈先生持有8,204,000股股份，包括4,000,000份购股权，透过CYY Holdings Limited持有93,716,887股股份，总权益为101,920,887股股份权益，约占公司已发行股本的20.87%[105] - 田先生持有8,930,000股股份，包括4,000,000份购股权，相当于公司已发行股本的约1.83%[107] - 杨先生持有4,000,000份购股权，相当于公司已发行股本的约0.82%[108] - 仇先生持有4,000,000份购股权，相当于公司已发行股本的约0.82%[112] - 马力达先生于公司或其任何相联法团的任何股份、相关股份或债权证中概无拥有证券及期货条例第XV部所界定的任何权益或淡仓[114] - 涂文哲持有500万股股份，含400万份购股权，相当于公司已发行股本约1.02%[117] - 谈叶凤仙自2014年6月3日起出任独立非执行董事，有逾16年企业及商业诉讼法律实务经验[118] - 王云才自2014年6月3日起出任独立非执行董事，从事建筑及城市规划研究教学超19年[122] - 廖广生在会计行业拥有逾32年经验，现为香港执业会计师[123] - 唐照东在全球产品贸易方面拥有逾26年经验[128] - 陈继光在企业融资行业拥有逾31年经验[131] - 涂文哲于2015年3月 - 2016年6月在广发证券华南分公司任项目经理[116] - 涂文哲于2016年7月起任广州普邦董事长助理，2021年4月起任非执行董事[116] - 王云才于2001年6月 - 2003年4月完成同济大学建筑学博士后研究工作[122] - 陈继光自2015年4月起一直担任Borqs Technologies, Inc.的首席财务官及执行副总裁[131] - 黄宏泰于2020年6月15日不再担任公司董事[136] - 廖广生于2020年6月15日获委任为独立非执行董事，于2020年10月19日不再担任松龄护老集团有限公司独立非执行董事[136] - 唐照东、陈继光于2020年6月15日获委任为独立非执行董事[136] - 涂文哲于2021年1月28日获委任为非执行董事，于2021年4月1日获委任为广州普邦园林股份有限公司非执行董事[136] - 郭嘉熙39岁，2013年12月加盟集团，2014年3月28日起出任公司首席财务官，拥有逾15年企业融资及会计专业经验[137] - 公司自2019年1月8日起采纳股息政策，无预设股息分派比率，董事会可随时更新、修订及修改[142][146] - 公司自2018年12月31日起采纳提名政策，提名委员会至少每年检讨董事会架构等并提出建议[152][153] - 公司采纳董事会成员多元化政策，提名委员会每年检讨董事会多元化组成并监察执行[147][150] - 公司确认截至2020年12月31日止报告期遵守企业管治守则，会定期检讨企业管治常规[139] - 公司全体董事确认截至2020年12月31日止年度遵守董事进行证券交易的标准守则[140] - 董事会目前由12名成员组成，包括5名执行董事、2名非执行董事及5名独立非执行董事，截至2020年12月

收入和利润表现 - 收入同比增长68.6%至155.173百万港元[4] - 总收入增长至1.55亿港元，同比增长68.6%[38] - 总收入1.552亿港元，同比增长68.7%[129] - 经调整EBITDA同比增长672.7%至32.052百万港元[4] - 集团经调整EBITDA为32,052千港元，较去年同期4,148千港元增长672.8%[47][48] - 除税前亏损同比增长115.2%至63.879百万港元[4][10] - 母公司拥有人应占亏损同比增长80.2%至49.146百万港元[4] - 本期间亏损5810.4万港元，其中母公司拥有人应占亏损4914.6万港元[20] - 公司除税后亏损为6387.9万港元，同比增长115.2%[28] - 集团除税前亏损为63,879千港元，较去年同期29,682千港元扩大115.2%[47][48] - 公司拥有人应占净亏损扩大至49.1百万港元[139] - 母公司普通权益持有人应占每股亏损为0.102港元，基于4.8229亿股加权平均股数计算[77] 各业务线收入表现 - 石墨烯业务收入为84.507百万港元（新业务）[4] - 景观建筑业务收入同比下降15.2%至64.605百万港元[4] - 餐饮业务收入同比下降61.6%至6.061百万港元[4] - 石墨烯业务收入贡献8450.7万港元，成为新收入来源[38] - 景观建筑业务收入降至6460.5万港元，同比下降15.2%[38] - 餐饮业务收入锐减至606.1万港元，同比下降61.6%[38] - 石墨烯业务收入为84,507千港元，占集团总收入155,173千港元的54.5%[47] - 景观建筑业务收入为64,605千港元，占集团总收入的41.6%[47] - 餐饮业务收入为6,061千港元，占集团总收入的3.9%[47] - 石墨烯业务收入8450万港元，占总收入54.4%[121] - 景观建筑收入6460万港元，同比下降15.2%[124] - 餐饮业务收入610万港元，同比下降61.4%[128] 各业务线分部业绩 - 石墨烯业务分部业绩亏损7,100千港元，景观建筑分部业绩盈利379千港元，餐饮业务分部业绩亏损25,433千港元[47] - 餐饮分部减值亏损总计21.834百万港元[137] - 公司确认意大利餐厅资产减值亏损1615.5万港元[115] - 石墨烯业务经调整EBITDA为1910万港元[121] 成本和费用变化 - 销售成本达9026.4万港元，较去年同期的3848.9万港元增长134.5%[70] - 销售成本9030万港元，同比增长134.5%[130] - 研发开支为413.8万港元，较去年同期的220.4万港元增长87.7%[70] - 雇员福利开支达5186.1万港元，较去年同期的4885.7万港元增长6.1%[70] - 销售、营销及行政开支增加12.4%至82.3百万港元[135] - 财务成本大幅增加至2497.8万港元，同比增长330%[28] - 财务成本激增至2497.8万港元，较去年同期的580.9万港元增长329.8%[67] - 折旧及摊销费用增至3467.4万港元，同比增长239%[28] - 商誉减值损失增至327.8万港元，同比增长896%[28] - 无形资产减值亏损达1084.4万港元，较去年同期的475.7万港元增长128%[70] - 物业、厂房及设备减值亏损为653万港元，去年同期为零[70] - 金融及合约资产减值亏损增加156.0%至6.4百万港元[136] - 集团在损益表中确认的减值亏损为27,235千港元，较去年同期8,116千港元增长235.6%[57][60] 其他收入及收益 - 其他收入及收益总额为692.1万港元，较去年同期的390.2万港元增长77.4%[66] - 政府补贴收入大幅增加至172.2万港元，去年同期仅为8.4万港元[66] - 所得税项出现577.5万港元抵免，去年同期为145万港元支出[74] 现金流和资本开支 - 经营现金流净额转为正数1688.5万港元，去年同期为负2069.2万港元[28] - 集团资本开支为11,470千港元，较去年同期3,221千港元增长256.1%[57][63] 资产和负债状况 - 总资产同比下降7.2%至1.06866十亿港元[5] - 集团总资产为1,068,660千港元，较期初1,151,531千港元下降7.2%[53] - 公司总资产从2019年底的8.68973亿港元下降至2020年中的8.08751亿港元，减少6.0%[15] - 资产净值同比下降33.1%至147.975百万港元[5] - 公司权益总额从2.21147亿港元降至1.47975亿港元，减少33.1%[17] - 母公司拥有人应占权益从2.20691亿港元降至1.55762亿港元，减少29.4%[20] - 集团负债总额为920,685千港元，资产负债率为86.1%[53] - 负债比率上升至347.6%[142] - 流动比率从1.1倍改善至1.2倍[141] 现金及银行结余 - 现金及银行结余同比下降48.3%至27.881百万港元[5] - 现金及银行结余从5388.2万港元降至2788.1万港元，减少48.2%[15] - 期末现金及现金等价物降至2788.1万港元，同比减少61.9%[30] - 现金及银行结余减少至27.9百万港元[141] 借款和债务 - 其他计息借款从流动负债9491.9万港元降至4362.7万港元，减少54.0%[15] - 非流动负债从6.77386亿港元增至7.11695亿港元，增加5.1%[17] - 即期计息借款从2019年末的9491.9万港元下降至2020年中的4362.7万港元，降幅为54.0%[90][92] - 非即期计息借款从2019年末的1.4082亿港元增加至2020年中的1.8128亿港元，增幅为28.7%[90][92] - 公司债券总额从2019年末的1.9592亿港元增加至2020年中的2.1681亿港元，增幅为10.7%[90][92] - 其他借款-无抵押总额从2019年末的3979.2万港元下降至2020年中的8139万港元，降幅为79.5%[90][92] - 公司债券总额从2019年初的102.142百万港元增至2020年6月30日的216.772百万港元，增长112.3%[95] - 已发行债券约216.8百万港元及承兑票据约289.4百万港元[142] - 承兑票据期末余额为289.413百万港元，实际年利率8.4%[102][104] - 公司发行面值348.08百万港元的四年期承兑票据，初始公允价值为275百万港元[104] - 于2021年到期的6%公司债券实际利率为9.13%，于2021-2022年到期的6%公司债券实际利率为10.04%[101] - 2019年全年利息支出为13.708百万港元，2020年上半年利息支出为9.143百万港元[95] - 无抵押其他借款中人民币计值部分从2019年的14.759百万港元降至1.894百万港元[99] 应收账款和应付账款 - 应受贸易账款及票据从2019年末的1.0811亿港元下降至2020年中的8918.2万港元，降幅为17.5%[86] - 超过一年的逾期应收账款从2019年末的685.2万港元增加至2020年中的1022.5万港元，增幅为49.2%[87] - 应付贸易账款从2019年末的2224.6万港元下降至2020年中的1469.1万港元，降幅为34.0%[90] 存货和税项 - 存货从2442.3万港元增至2830.4万港元，增加15.9%[15] - 应缴税项从3143.9万港元降至2740.6万港元，减少12.8%[15] - 递延税项资产从18.5万港元增至53.5万港元，增加189.2%[15] 联营公司表现 - 联营公司投资账面值从2019年12月31日的121.2万港元下降至2020年6月30日的100万港元，降幅为17.5%[80][84] - 联营公司泰迪2020年上半年收入为97万港元，较2019年全年的398.5万港元大幅下降75.7%[84] - 联营公司泰迪2020年上半年期内亏损为133.5万港元，相比2019年全年亏损527.8万港元有所收窄[84] 关联方交易和贷款 - 公司向关联方泛亚国贸提供贷款210万港元，年利率12%[113] - 公司向关联方大连鹏亚提供贷款497万港元，年利率12%[113][114] - 公司提供5000万港元无抵押循环贷款融资年利率12%有效期至2021年12月31日[156] - 截至2020年6月30日应收借方集团的未偿还贷款余额约为50万港元[158] - 借方集团2020年6月30日净资产负债为1642.1万港元[158] - 借方集团2020年收入5523.6万港元利息开支365.8万港元年度亏损424.2万港元[158] 业务发展和战略 - 新签合约总额1.442亿港元，同比增长45.5%[127] - 公司计划扩大球形石墨产能以保持在行业中的市场份额[152] - 公司研发团队正在研究生产在极低温下运作的负极材料的球形石墨和D50=3-5μm超细球形石墨[152] - 公司已能够生产并获得中国专利的D50=6-9μm超细球形石墨产品[152] 股权和公司治理 - 董事陈奕仁持股9921.0887万股持股比例20.57%[162] - 董事刘兴达持股5299.1444万股持股比例10.99%[162] - 董事田明持股393万股持股比例0.81%[162] - 董事陈奕仁实益拥有Trade More Global Limited的109股普通股，持股比例9.99%[167] - CYY Holdings Limited持有公司股份95,006,887股，持股比例19.70%[171] - PBLA Limited及关联方普邦园林（香港）有限公司、广州普邦园林股份有限公司各持有75,223,669股，持股比例均为15.60%[171] - Tycoon Partner Holdings Limited持有48,000,000股，持股比例9.95%，杨波、沈陶瑜、吴文杯分别通过该公司持有相应权益[171][172] - 高昕直接持有20,996,000股并通过Profit King Investment Development Limited持有27,000,000股，总持股47,996,000股，比例9.95%[171][172] - LSBJ Holdings Limited持有46,003,444股，持股比例9.54%[171] - Profit King Investment Development Limited单独持有27,000,000股，持股比例5.60%[171][172] - 黄宏泰于2020年6月15日辞任董事，廖广生、唐照东、陈继光同日获任独立非执行董事[176] - 公司购股权计划下无尚未行使的购股权[177] 其他重要事项 - 公司截至2020年6月30日止六个月未派发中期股息[185] - 股份溢价账从2019年初的163.205百万港元增至年末的355.685百万港元，增长117.9%[108] - 公司配发48百万股新股收购思高环球，总代价192.96百万港元[110] - 库存股份面值99千港元，股份溢价账负13.041百万港元[111] - 2020年上半年发行新公司债券78.5百万港元，交易成本为5.145百万港元[95] - 雇员人数减少至583名[149] - 毛利率同比下降16.4个百分点至41.8%[134]

收入和利润表现 - 收入同比增长59.1%至313.941百万港元[3] - 经调整EBITDA同比增长91.4%至54.458百万港元[3] - 石墨烯业务经调整EBITDA为28.407百万港元[3] - 石墨烯业务经调整EBITDA为28.4百万港元[32] - 毛利增至146.4百万港元，同比增长28.2%，但毛利率下降11.3个百分点至46.6%[61] - 母公司拥有人应占净亏损扩大至57.1百万港元（2018年：36.0百万港元）[64] - 收入增至313.9百万港元，同比增长59.1%，主要因收购思高环球贡献123.5百万港元收入[59] 成本和费用 - 销售成本增至167.6百万港元，同比上升101.5%，与石墨烯产品销售增长一致[60] - 研发成本增至16.8百万港元（2018年：6.7百万港元），主要用于石墨烯产品开发[62] 业务线表现：景观设计业务 - 景观设计业务收入同比下降1.7%至154.114百万港元[3] - 景观设计分部收入减少1.7%至154.1百万港元，餐饮分部收入下跌10.2%至36.4百万港元[59] - 景观设计业务中住宅开发项目收入占比50.0%，商业及多用途开发项目占比23.0%[24] - 新签中国景观设计项目合约144份总额165.7百万港元，香港及其他地区30份总额30.1百万港元[24] - 新签合约总额195.8百万港元，较2018年263.5百万港元下降25.7%[28] - 公司景观设计分部相对稳定因有持续进行的设计项目合约[81] 业务线表现：餐饮业务 - 餐饮业务收入同比下降10.2%至36.353百万港元[3] - 餐饮业务收入36.4百万港元，较2018年40.5百万港元下降10.2%[31] - 文律阁收入从2018年11.6百万港元降至2019年1.4百万港元[34] - 泰廊集团收入从2018年26.6百万港元增至2019年32.3百万港元[37] - 公司餐饮分部因COVID-19暂停中国成都上海及意大利米兰餐厅运营[83] 业务线表现：石墨烯业务 - 石墨烯业务贡献收入123.474百万港元，占总收入39.3%[3][12] - 石墨烯业务自2019年8月7日收购后贡献收入123.5百万港元，占总收入39.3%[32] - 公司拥有16项石墨烯领域专利技术另有5项专利申请中[83] - 公司预计2020年将加大石墨烯技术及中上游产品投入筹备推出石墨烯散热膜等新产品[84] 资产和负债 - 总资产同比增长266.5%至1,151.531百万港元[3] - 股东权益同比增长140.8%至220.691百万港元[3] - 现金及银行结余同比下降37.3%至53.882百万港元[3] - 债务同比增长381.1%至517.041百万港元[3] - 现金及银行结余减少至53.9百万港元（2018年：86.0百万港元）[66] - 流动比率降至1.1倍（2018年：1.2倍），因现金减少及负债增加[66] - 资本负债比率升至233.8%（2018年：107.0%），未偿还债券195.9百万港元[67] - 承兑票据发行额达281.3百万港元，普通股发行482,290,000股[67] 减值亏损 - 文律阁减值亏损6.349百万港元，涉及商誉/无形资产/预付款项等科目[36] - 泰廊集团减值亏损13.438百万港元，主要因餐厅终止经营导致[38] 收购和业绩保证 - 收购泰廊香港51%股权代价1938万元人民币，保证三年税后经营纯利分别不低于600万、700万和800万元人民币[49] - 泰廊香港2019年综合税后经营纯利约600万元人民币，可能达成保证目标[49] - 收购文律阁51%股权代价1020万元人民币，保证三年税后纯利每年不低于257万元人民币[50] - 文律阁2018年审计亏损净额约410万元人民币，未达保证目标，应补偿约2630万元人民币[54] - 收购思高环球100%股权代价约6.92亿港元，保证期间税后溢利总额1.0495亿港元[55] 财务融资和贷款 - 公司提供无抵押循环贷款融资给泛亚国贸有限公司金额为5000万港元年利率12%有效期从2019年6月25日至2021年12月31日[76] - 截至2019年12月31日公司应收借方的尚未偿还贷款余额约为640万港元[76] - 借方泛亚国贸有限公司2019年净资产负债为1613.2万港元[79] - 借方泛亚国贸有限公司2019年收入为1.809亿港元[79] - 借方泛亚国贸有限公司2019年利息开支为704.8万港元[79] - 借方泛亚国贸有限公司2019年度亏损为542.4万港元[79] 资本成本和贴现率 - 贴现率范围16.33%至20.57%（2019年）相比2018年19.19%至28.65%有所下降[40] - 意大利无风险利率从2018年2.38%降至2019年1.24%，中国从3.31%微降至3.14%[42] - 意大利股权成本从2018年17.65%微降至2019年17.56%，中国从21.47%降至20.25%[42] - 意大利债务税前成本从2018年2.89%降至2019年2.49%，中国保持4.9%[42] - 意大利加权平均资本成本从2018年15.42%降至2019年12.50%，中国从19.52%降至15.49%[42] 公司治理和董事会 - 董事会成员多元化政策涵盖性别年龄种族知识及服务任期等多维度[132] - 提名委员会按诚信时间承诺及多元化等基准评估董事提名人选[142] - 提名委员会每年检讨董事会架构人数及组成以配合企业策略[137] - 公司确认2019年度遵守上市规则附录十四企业管治守则[123] - 全体董事确认2019年度遵守证券交易标准守则[124] - 董事会目前由9名成员组成包括5名执行董事1名非执行董事和3名独立非执行董事[156] - 独立非执行董事占董事会成员人数比例不少于三分之一[156] - 杨鎏先生王云才先生和黄宏泰先生将于2020年6月15日股东周年大会上退任[157] - 杨鎏先生和王云才先生符合资格且愿意膺选连任[157] - 黄宏泰先生将不会膺选连任自股东周年大会结束时生效[157] - 董事会于2019年举行了13次会议[164] - 董事会拟订每年最少举行4次定期会议[164] - 董事会在定期会议召开前最少14天发出书面通知[164] - 议程及文件于会议日期前至少3天寄予董事[164] - 2019年6月3日举行了股东周年大会并有外聘核数师出席[164] - 董事会会议总次数为13次，执行董事杨鎏和仇斌全勤出席13次[165] - 审核委员会年内举行3次会议，成员黄宏泰和王云才全勤出席3次[165][177] - 薪酬委员会年内举行2次会议，主席黄宏泰全勤出席2次[165][178] - 股东周年大会全年召开2次，仅刘兴达和陈奕仁全勤出席2次[165] - 非执行董事马力达缺席全部3次审核委员会会议及2次股东大会[165] - 独立非执行董事谈叶凤仙缺席2次薪酬委员会会议[165] - 所有董事均参与集团业务和法律法规相关培训[173] - 审核委员会负责审阅年度及中期业绩报告[177] - 薪酬委员会批准2019年度董事及高管工资调整方案[178] - 提名委员会采用多元化政策遴选董事候选人[179] 股息政策 - 公司自2019年1月8日起采纳股息政策允许宣派中期或特别股息[126] - 股息政策无预设分派比率过往记录不作为未来股息参考基准[126] - 股息政策不构成对未来股息具法律约束力的承诺[129] 董事和高管背景 - 执行董事仇斌曾于恒芯中国控股有限公司（股份代号：8046）担任执行董事，该公司于2019年7月2日退市[101] - 独立非执行董事黄宏泰在审计、融资及会计领域拥有逾28年经验[110] - 独立非执行董事谈叶凤仙于企业及商业诉讼法律实务方面拥有逾15年经验[108] - 非执行董事马力达于财务管理方面拥有逾13年经验[103] - 独立非执行董事黄宏泰自1994年2月起为英国特许公认会计师公会合资格会计师[113] - 独立非执行董事黄宏泰自1994年6月起为香港会计师公会会员[113] - 独立非执行董事黄宏泰自1999年6月起为英国特许公认会计师公会资深会员[113] - 独立非执行董事黄宏泰曾担任联交所上市公司天然乳品（新西兰）控股有限公司（股份代号：462）独立非执行董事[113] - 独立非执行董事王云才自2008年7月起担任同济大学景观学教授副主任[114] - 公司首席财务官郭嘉熙先生拥有逾14年企业融资及会计专业经验[120] 股权结构 - 刘先生直接持有5,008,000股股份并通过LSBJ Holdings Limited持有46,003,444股股份[89] - 刘先生妻子姜惠芳女士持有1,980,000股股份，约占全部已发行股本0.41%[89] - 刘先生通过配偶权益及直接持股总计拥有公司权益约10.99%[89] - 陈奕仁先生直接持有4,204,000股股份并通过CYY Holdings Limited持有95,006,887股股份[96] - 陈奕仁先生总计持有99,210,887股股份权益，约占公司已发行股本20.57%[96] - 田明先生直接持有3,930,000股股份，约占公司已发行股本0.81%[98] - 杨鎏先生未持有公司任何股份或债权证权益[99] - 非执行董事马力达持有1,160,000股股份，占公司已发行股本约0.24%[105] 审计费用 - 外聘核数师审核服务费用为441.5万港元，较2018年291万港元增长51.7%[184] - 非审核服务费用为49万港元，较2018年172.2万港元下降71.5%[184] - 核数师总费用为490.5万港元，较2018年463.2万港元增长5.9%[184] 业务风险 - 公司识别主要业务风险包括客户管理、应收账款管理及债务清偿风险[190] - 应收账款管理风险涉及客户未能按时结算工程进度款导致信贷风险上升[190] - 流动性风险关注债务到期时未能偿付的责任风险[190] - 法规合规风险涉及香港、中国及意大利运营地的政策法律变化[193] - 项目成本管理风险指委聘费用设定较低水平可能影响盈利能力[193] - 分包顾问管理风险强调需建立透明遴选程序防止不当选择[193] - 公司采用COSO 2013框架建立内部监控系统[194] 公司策略 - 公司策略同等着重经常性盈利增长及维持强健财务状况[125]

收入和利润（同比变化） - 收入同比下降7.4%至92,013千港元[4] - 2019年上半年总收入同比下降7.4%至9201.3万港元[57] - 公司总收入92,013千港元，同比下降7.4%[66] - 集团总收入减少至92.0百万港元，同比下降7.4%[156] - 总毛利同比下降9.5%至53,524千港元[4] - 毛利减少至53.5百万港元，同比下降9.6%[158] - 税前亏损29,682千港元，同比转亏[4][10] - 除税前亏损为29,682千港元，而去年同期为溢利1,527千港元，同比下降2,044%[30] - 公司除税前亏损29,682千港元，去年同期为除税前溢利1,527千港元[66] - 母公司拥有人应占亏损27,272千港元，同比转亏[4][10] - 净亏损27.3百万港元，去年同期为盈利2.1百万港元[163] - 母公司普通权益持有人应占期内亏损为27,272千港元，相比去年同期盈利2,090千港元，同比下降1404.9%[98] - 公司保留溢利从-67300千港元恶化至-94572千港元，亏损扩大40.5%[23] 成本和费用（同比变化） - 销售成本减少至38.5百万港元，同比下降4.2%[157] - 销售及行政开支增加至73.2百万港元，同比上升14.4%[161] - 雇员福利开支4885.7万港元，同比下降11.9%[86] - 财务成本580.9万港元，同比增长32.8%，其中租赁负债利息78.6万港元[82] - 无形资产减值475.7万港元[86] - 无形资产减值拨备为4,757千港元，去年同期无此项支出[30] - 餐饮业务折旧及摊销支出372.4万港元，同比增长30.1%[77] 各业务线表现 - 景观设计业务收入同比下降7.1%至76,225千港元[4] - 景观设计服务收入同比下降7.1%至7622.5万港元[57] - 餐饮业务收入同比下降8.7%至15,788千港元[4] - 餐饮收入同比下降8.7%至1395.4万港元[57] - 餐饮业务收入15,788千港元，同比下降8.7%[66] - 餐饮业务收益减少至15.8百万港元，同比下降8.7%[155] - 住宅开发项目收入38,899千港元，同比下降2.8%[66] - 基础设施及公共空间项目收入15,480千港元，同比下降17.0%[66] - 商业及多用途开发项目收入15,710千港元，同比增长5.7%[66] - 旅游及酒店项目收入6,136千港元，同比下降28.0%[66] - 随时间转让的服务收入同比下降7.1%至7805.9万港元[57] - 景观设计业务占总收入82.8%，餐饮分部占17.2%[148] - 住宅开发项目占景观设计业务收入51.0%[149] - 餐饮业务分部业绩亏损13,097千港元，亏损同比扩大706.2%[66] 各地区表现 - 中国内地市场收入同比下降8.6%至7387.3万港元[57] 现金流表现 - 经营活动所用现金流量净额为-20,692千港元，较去年同期的-6,011千港元恶化245%[30] - 投资活动所用现金流量净额为-9,399千港元，较去年同期的-57,663千港元改善84%[33] - 融资活动所得现金流量净额为19,356千港元，较去年同期的48,331千港元下降60%[33] - 期末现金及现金等价物为73,205千港元，较去年同期的97,014千港元减少25%[33] - 公司现金及银行结余从85987千港元减少至73205千港元，下降14.9%[17] - 现金及银行结余减少至73.2百万港元[166] - 公司债券发行所得款项为31,500千港元，较去年同期的41,500千港元减少24%[33] - 给予合营企业贷款为31,700千港元，与去年同期的30,514千港元基本持平[33] - 一間合營企業的貸款還款為28,410千港元，較去年同期的29,275千港元下降3%[33] - 外匯變動導致現金減少2,047千港元，較去年同期的437千港元增加368%[33] - 公司支付2018年债券利息396万港元[133] - 资本开支总额93.6万港元，较去年同期598.7万港元下降84.4%[77] 资产、负债和权益变化 - 总资产增长6.4%至334,201千港元[4] - 公司总资产334,201千港元，较期初增长6.4%[72] - 股东权益下降31.8%至62,484千港元[4] - 公司权益总额从100417千港元下降至68535千港元，减少31.8%[19] - 母公司拥有人应占权益从91639千港元减少至62484千港元，下降31.8%[19] - 债务增长26.5%至135,924千港元[4] - 公司负债总额265,666千港元，较期初增长24.3%[72] - 公司流动负债总额从163570千港元增至209895千港元，上升28.3%[17] - 计息其他借款从66968千港元增至105788千港元，上升58.0%[17] - 资本负债比率上升至198.3%[166] - 公司物业及设备从16938千港元增至45128千港元，大幅增长166.4%[17] - 无形资产从36018千港元减少至29401千港元，下降18.4%[17] - 合约资产从36592千港元增至41843千港元，增长14.4%[17] - 非控股权益从8778千港元减少至6051千港元，下降31.1%[19] - 公司采纳国际财务报告准则第16号导致资产增加2464.1万港元[49] - 租赁负债新增2464.1万港元[49] 合营及联营企业表现 - 合营企业投资应占净资产为199千港元，与2018年末持平[101][105] - 合营企业期内应占亏损为3千港元（2018年同期为0）[105] - 联营公司投资应占净资产为1,558千港元，较2018年末2,297千港元下降32.2%[106] - 合营企业泛亚国贸未确认亏损为61千港元（2018年同期415千港元）[105] - 合营企业累计未确认亏损及其他全面收益为1,789千港元（2018年同期1,445千港元）[105] - 公司对合营企业投资账面总值持续为负值（-199千港元）[105] - 联营公司泰迪投资账面值从2018年末229.7万港元降至2019年6月末155.8万港元，下降32.2%[115] - 联营公司泰迪母公司拥有人应占权益从2018年末1209万港元降至2019年6月末779万港元，下降35.6%[115] - 联营公司总体投资账面值651千港元，应占亏损91.7万港元[118] - 联营公司泰迪注册资本为人民币27,000,000元，公司持股20%[109] - 联营公司苏迪注册资本为人民币28,000,000元，公司持股10%[109] 应收账款和应付账款 - 应收购贸易账款及票据总额84,309千港元，减值拨备34,003千港元，拨备率40.3%[119] - 逾期超过6个月的应收购账款占比达49.3%（24,916千港元/50,306千港元）[120] - 应收贸易账款减值拨备总额126.5万港元，其中住宅开发项目占75.1万港元（59.4%）[77] - 应付贸易账款总额从2018年末671.3万港元增至2019年6月末1088.3万港元，增长62.1%[124] - 应付广州普邦款项保持稳定，为102.5万港元（2018年末：102.7万港元）[125] 融资和借款活动 - 即期计息借款总额105,788千港元，其中公司债券占比97.5%（103,560千港元）[126] - 公司债券总额133,451千港元，实际利率区间9%-9.13%[129] - 2019年新发行公司债券31,500千港元，产生交易成本173.3万港元[129] - 公司发行1亿港元公司债券，利率6%，实际年利率9.13%[133] - 公司股本为434,290,000股普通股，面值434.3万港元[134] - 公司行使购股权发行12,290,000股，总代价1,560.9万港元[134] 关联方交易 - 公司向关联方泛亚国贸提供贷款3,170万港元，年利率12%[138] - 公司来自泛亚国贸的利息收入112.4万港元[138] - 公司应收泛亚国贸贷款余额约为330万港元[186] - 公司向泛亚国贸提供循环贷款融资金额从1400万港元增至5000万港元[183] - 贷款利率从30%逐步下降至12%[183] 收购和投资活动 - 公司完成收购思高环球，总代价6.92亿港元，其中现金2.1亿港元[142][143] - 公司以692亿港元完成收购思高环球有限公司[188] - 公司以692,000,000港元收购思高环球有限公司100%已发行股本[197] - 收购协议保证目标集团截至2021年12月31日止三个年度各年经审核综合除税后溢利不少于35,000,000港元[197] - 首次公开发售所得款项净额约8880万港元[191] - 其中3510万港元用于增资泛亚景观设计上海公司[191] - 配售新股份所得款项净额约2000万港元[192] - 其中547万港元用于发展生态旅游业务[192] - 400万港元用于支持贸易业务[192] - 286万港元投资深圳市前海邦你贷互联网金融公司741%权益[192] 其他财务数据 - 每股基本亏损6.42港仙[4][10] - 每股基本亏损计算所用普通股加权平均数为424,764,725股，较去年同期425,440,725股减少0.16%[98][99] - 毛利率下降至58.2%，同比下降1.3个百分点[159] - 利息收入231.4万港元，同比增长92.8%[80] - 政府补贴收入8.4万港元，同比减少96.9%[80] - 中国内地即期所得税支出32万港元，同比下降83.7%[92] - 香港地区即期所得税收入9.8万港元，去年同期为支出141.7万港元[92] - 截至2018年12月31日经营租赁承诺为4013.1万港元[49] - 豁免资本化租赁相关承诺减少1352.3万港元[49] - 未来利息开支总额减少196.7万港元[49] - 新合约金额减少27.7%至9,910万港元[150] - 景观设计新合约金额减少至99.1百万港元，同比下降27.7%[156] 管理层和股权结构 - 董事陈奕仁持有公司股份98,210,887股，占总股本约22.61%[200] - 董事刘兴达持有公司股份52,991,444股，占总股本约12.20%[200] - 董事田明持有公司股份3,930,000股，占总股本约0.90%[200] - 董事马力达持有公司股份1,160,000股，占总股本约0.27%[200]

收入和利润（同比环比） - 收入同比增长53.3%至197.311百万港元[3] - 公司收入增至197.3百万港元，同比增长53.3%[72] - 二零一八年总收入为197.3百万港元，其中景观设计业务贡献79.5%（156.8百万港元），餐饮业务贡献20.5%（40.5百万港元）[21][22] - 二零一七年总收入为128.7百万港元，景观设计业务占95.9%（123.4百万港元），餐饮业务占4.1%（5.3百万港元）[22] - 毛利同比增长153.7%至114.152百万港元[3] - 毛利增至114.2百万港元，同比增长153.8%[74] - 毛利率提升至57.9%，较上年增加22.9个百分点[74] - 母公司拥有人应占亏损同比收窄37.1%至36.039百万港元[3] - 母公司拥有人应占亏损约36.0百万港元[77] 成本和费用（同比环比） - 销售成本微降至83.2百万港元，同比减少0.6%[73] 景观设计业务表现 - 景观设计收入增长27.1%至156.827百万港元[3] - 景观设计毛利增长102.9%至83.773百万港元[3] - 景观设计业务中，住宅开发项目占比51.1%（二零一七年：48.2%），基础设施及公共空间项目占比21.5%（二零一七年：23.9%）[32] - 景观设计业务中基础设施及公共空间项目占该分部收入的20-30%[100] - 二零一八年新合约金额达263.5百万港元，较二零一七年190.2百万港元增长38.5%[33] 餐饮业务表现 - 餐饮业务收入激增668.9%至40.484百万港元[3] - 餐饮业务毛利增长717.5%至30.379百万港元[3] - 餐饮业务收入从二零一七年5.3百万港元增至二零一八年40.5百万港元，增幅664.1%[40] - 泰廊集团占餐饮收入65.7%（26.6百万港元），文律阁占28.6%（11.6百万港元），其他占5.7%（2.3百万港元）[38][40] - 公司拥有四家泰廊餐厅，并计划进一步精简其管理和运营[100] - 餐饮业务2019年将专注于发展泰廊集团，并计划推出新餐厅[100] - 公司计划加强营销力度、提升品质并推出新食品菜单以吸引高端客户[100] 地区表现 - 按地理位置划分，二零一八年收入中国内地占81.8%，香港占15.3%，其他地区占2.9%[26] - 二零一八年中国内地新合约金额231.5百万港元（占比87.9%），香港及其他地区新合约金额32.0百万港元（占比12.1%）[32] 文律阁减值及亏损 - 文律阁资产减值亏损总额为23.355百万港元，占集团年内净亏损约49.6%[43][44] - 文律阁物业及设备减值4.663百万港元，无形资产减值7.218百万港元[44] - 文律阁年收益仅11.6百万港元，净亏损达19.3百万港元[44] - 文律阁酒店净亏损约19.3百万港元，未达盈利保证[75] - 公司对文律阁计提减值亏损约23.3百万港元[75] - 餐厅数量从10多间锐减至3间，苏州等地店铺租约未获续期[44] - 减值测试包含预付款项及存货减值，分别为9.044百万港元和0.67百万港元[44] 财务健康状况 - 流动比率降至1.2倍（2017年：2.5倍）[79] - 现金及银行结余减少23.5%至85.987百万港元[3] - 现金及银行结余减少至86.0百万港元（2017年：112.4百万港元）[80] - 债务大幅增加69.2%至107.462百万港元[3] - 资本负债比率升至107%（2017年：44.8%）[80] - 循环贷款融资金额由1400万港元增至5000万港元，增幅257.1%[89] - 贷款利率由30%降至12%，降幅达60%[89] - 截至2018年12月31日无重大资本承担[85] 管理层讨论和指引 - 公司于2019年1月获得风景园林工程设计专项甲级资质，可承接不受类型或规模限制的景观工程项目[100] - 甲级资质升级将增强公司承接大型市政部门项目的能力[100] - 非控股股东应注入注册资本人民币475万元未到位，导致应收款项撤销[44] - 泰廊香港2018年除税后纯利约4.9百万港元，低于盈利保证人民币600万元[63] 估值及假设 - 采用现金流折现法估值，关键假设基于过去一年平均收入及经营开支[48][49] - 贴现率从2017年18.77%升至2018年19.52%，反映估值参数变动[48][50] - 无风险利率从2017年3.91%降至2018年3.31%，股权风险溢价从8.98%升至10.80%[50] 公司收购及战略发展 - 公司以692百万港元收购思高环球有限公司全部已发行股本，进军石墨烯业务[15] - 中国石墨烯产量全球占比约33%，政府通过《十三五国家战略性新兴产业发展规划》支持石墨烯产业发展[15] 借款人财务状况 - 借款人现金及现金等价物281.8万港元[95] - 借款人其他流动资产5800万港元[95] - 借款人流动负债7079.3万港元[95] - 借款人净资产负债969.2万港元[95] - 借款人年度收入1.803亿港元[95] 人力资源 - 集团员工总数596名，同比增长28.2%（2017年：465名）[87] - 管理层员工109名，同比增长60.3%（2017年：68名）[87] 股权结构 - 公司通过LSBJ Holdings Limited持有46,003,444股股份，刘先生个人持有5,008,000股[110] - 刘先生及其配偶合计持有公司约12.20%的股份权益[110] - 陈先生持有公司股份总计98,210,887股，占比22.61%[116] - 田明持有公司股份3,930,000股，占比0.90%[121] - 马力达持有公司股份1,000,000股，占比0.23%[131] - 杨鎏在公司及其关联法团中无股份权益[123] - 仇斌在公司及其关联法团中无股份权益[128] - 谈叶凤仙在公司及其关联法团中无股份权益[135] 董事及高管背景 - 黄先生自1995年4月至2004年2月及2007年9月至今担任Ivan Wong & Co独资经营者[141] - 黄先生于2011年获香港政府颁授荣誉勋章[141] - 黄先生曾于2013年8月28日至2016年12月8日担任天然乳品（新西兰）控股有限公司独立非执行董事[141] - 王云才先生51岁自2014年6月3日起出任独立非执行董事[142] - 王先生于2001年7月获中国科学院地理科学与资源研究所人文地理博士学位[142] - 刘兴达董事于2018年10月1日获委任为城市规划上诉委员团成员[145] - 刘兴达董事于2018年4月1日不再担任城市规划委员会委员[145] - 郭嘉熙先生37岁担任公司秘书及首席财务官拥有逾13年企业融资及会计经验[146] - 陈志卿女士45岁曾任公司秘书现为泛亚景观有限公司财务总监[147] 公司治理 - 公司确认2018年度遵守上市规则附录十四之企业管治守则[150] - 董事会由9名成员组成（5名执行董事/1名非执行董事/3名独立非执行董事）[181] - 独立非执行董事占比达33.3%（3/9），符合上市规则要求[181] - 董事会成员多元化政策涵盖性别、年龄、种族等可计量维度[158][159] - 提名委员会每年检视董事会多元化组成并监督政策执行[160] - 提名政策要求评估董事候选人时考量诚信、时间投入承诺及多元化因素[167] - 董事委任需经提名委员会推荐、董事会审议及股东大会批准流程[169][170][173] - 黄宏泰先生作为独立非执行董事具备上市规则要求的会计专业资格[181] - 主席刘兴达与行政总裁陈奕仁由不同人士担任，职责分离[200] - 非执行董事按三年固定任期获委任，独立非执行董事按一年固定任期获委任[199] - 田明先生、谈叶凤仙女士及黄宏泰先生将于2019年6月3日股东周年大会退任董事[185] 董事会及委员会出席情况 - 董事会2018年举行5次会议，执行董事刘兴达、陈奕仁、杨鎏及非执行董事马力达、独立非执行董事王云才全勤出席5/5[191][195] - 独立非执行董事谈叶凤仙出席董事会4/5（80%），但审计委员会4/4（100%）、提名委员会1/1（100%）、薪酬委员会1/1（100%）[195] - 独立非执行董事黄宏泰出席董事会4/5（80%），但审计委员会4/4（100%）、薪酬委员会1/1（100%）[195] - 执行董事田明出席董事会4/5（80%），缺席股东周年大会0/1[195] - 执行董事杨鎏出席董事会5/5（100%），但缺席股东周年大会0/1[195] - 非执行董事马力达出席董事会5/5（100%），但缺席审计委员会0/4[195] - 独立非执行董事王云才出席董事会5/5（100%）、审计委员会4/4（100%）、提名委员会1/1（100%）、薪酬委员会1/1（100%），但缺席股东周年大会0/1[195] 股息政策 - 公司股息政策于2019年1月8日批准采纳，允许派发中期或特别股息但无预设分派比率[153] - 董事会考虑派息时评估因素包括财务表现、营运资金要求及资本开支等[153] - 股息政策不构成法律约束承诺，董事会保留更新修改权[155][156]