環境、社會和治理報告 ENVIRONMENTAL, SOCIAL, AND GOVERNANCE REPORT 2025 contents 目 錄 | 關於本報告 | 01 | | --- | --- | | 董事長致辭 | 02 | | 公司簡介 | 03 | | 利他精神推動 | 06 | Unity | 12 | Practicality | 18 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 可持續發展治理 | | 合作共赢 | | 求真務實 | | | 可持續發展管理架構 | 07 | 供應商合規風險管理 | 13 | 公司治理 | 19 | | 可持續發展戰略與目標 | 07 | 數位化供應鏈管理 | 14 | 風險控制 | 19 | | 利益相關方溝通與實質性議題 | 10 | 推進供應商能力建設 | 15 | 商業道德 | 20 | | | | 優化衝突礦產管理 | 15 | 研發創新 | 22 | | | | 供應鏈連續性風險管理 | 16 | 產品責任 | 23 | | | | | | 數位化與 AI 賦能 | 26 | | | | | | 數據安全與 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表 任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任 何責任。 Shanghai Sunmi Technology Co., Ltd. 上海商米科技集團股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立以不同投票權控制的股份有限公司） （股份代號：6810） 公告 茲提述本公司日期為2026年4月21日的招股章程（「招股章程」）。除文義另有所指外，本 公告所用詞彙應與招股章程所界定者具有相同涵義。上市規則第13.46(2)條規定，中國 發行人須於報告有關的財政年度結束後四個月內編製、刊發及向其股東發送年度報告 或財務摘要報告（「年度報告規定」）。根據上市規則第13.46(2)條附註4，就截至2025年12 月31日止年度而言，年度報告規定不適用於本公司，原因為(i)本公司已於招股章程載入 上市規則附錄D2所規定有關截至2025年12月31日止年度的年度報告的財務資料；(ii)本公 司不會因未分發該等年度報告及賬目而導致違反本公司章程、中國法律法規或其他監 管規定；及(iii) ...

上市表现与融资概况 - 公司于4月29日在港交所上市，股票代码06810.HK，上市首日股价高开292.2%，盘中一度涨超300%，最终收涨270.68%至92.15港元，总市值达到371亿港元 [1] - 上市前暗盘交易股价一度上涨超342%，公开发售获得逾2000倍超额认购，金额超过2100亿港元 [1] - 全球发售4262.68万股，发行价24.86港元，净筹资约9.22亿港元，基石投资者累计认购3657万美元 [1] 业务定位与股东结构 - 公司成立于2013年，定位为商业AI物联网解决方案提供商，核心业务为商用智能IoT硬件及端云一体化服务，产品线覆盖移动终端、金融终端、台式终端等，应用于餐饮、零售、物流、医疗等多个行业 [2] - 股东背景强大，历经8轮融资，主要股东包括蚂蚁集团（通过云鑫创投持股27.27%）、美团（持股8.2%）、小米（持股7.78%），创始人林喆持股27.38%为第一大股东 [2][3] 财务业绩与收入构成 - 公司营收稳步增长，2023年至2025年营业收入分别为30.71亿元、34.56亿元和38.12亿元，同期净利润分别为1.01亿元、1.81亿元和2.23亿元 [3] - 收入结构高度依赖硬件销售，硬件收入占比常年维持在98%以上，软件及服务收入占比仅约1% [3] - 收入地域分布以海外市场为主，约65%的收入来自海外，其中巴西是最大的海外收入来源地 [3] 资金用途与发展战略 - 全球发售所募资金将重点投向BIoT软硬件解决方案研发、供应链体系升级及全球市场拓展 [1] - 公司推行BIoT战略，致力于将数字化带入各类商业场景 [2]

公司上市与市场表现 - 公司于港股主板首次挂牌上市，股票代码为06810 [1] - 每股发行定价为24.86港元，共计发行4262.68万股股份，每手买卖单位为100股 [1] - 本次上市所得款项净额约为9.22亿港元 [1] - 上市首日股价表现强劲，截至发稿时股价上涨275.50%，报93.35港元，成交额达到7.44亿港元 [1] 行业地位与市场份额 - 公司是全球最大的商业物联网基础设施提供商 [1] - 公司是全球安卓端商业物联网（BIoT）领域的龙头企业 [1] - 根据灼识咨询的资料，按2024年收入计，公司在全球安卓端BIoT市场的份额超过10%，排名全球第一 [1] 业务与平台介绍 - 公司推出了业界首个PaaS平台“商米大程序”，这是一个低代码模块化平台 [1] - “商米大程序”平台由超过1000个模块组成，其服务覆盖超过20个垂直领域 [1] 客户与合作伙伴网络 - 公司在全球范围内服务约6.4万个商业合作伙伴 [1] - 在中国餐饮百强品牌中，公司的覆盖率超过70% [1] - 在中国百强连锁商店中，公司的覆盖率超过60% [1]

发售情况 - 全球发售42,626,800股H股，香港发售4,262,700股，国际发售38,364,100股[5] - 发售价为每股H股24.86港元[5] - 所得款项总额为1,059.7百万港元，净额为922.0百万港元[7] - 香港公开发售有效申请204,939，获接纳32,542，认购2,003.16倍[8] - 国际发售承配人181，认购7.91倍[9] 股份信息 - 上市后已发行股份402,626,800股[7] - 面值为每股H股人民币1.00元，股份代号6810[5] - 开始买卖日为2026年4月29日[7] 股东情况 - China Orient Enhanced Income Fund等多家机构获分配发售股份[10][11][12] - 林先生等多名股东持有禁售股份，禁售期至2027年4月28日[14] - 云鑫创投等持有H股，有禁售期[16] - 前5、10、25承配人获配H股占比情况[25] 申请及配售 - 不同申请股数的获发情况[33][34] - 公司允许XINWUTANG CO., LIMITED作为基石投资者参与全球发售[37] - 向关联客户“华夏基金（香港）”等配售股份[39][40] 其他 - 相关资产价值分别为2.2662902961亿元等[42] - 相关客户数量26名，股份数量48份，证券管理涉及118个[42] - 客户拥有30%股份，公司股份持有者中客户占比55%[43][44] - 公司拟配售1300股[44] - 发售股份将在美国境外向非美国人士投资者发售及出售[45] - 上市日期预计为2026年4月29日[46][49] - 全球发售完成后预计164,608,815股H股计入公众持股量[47] - 上市时约773百万港元市值的H股计入自由流通量[47] - 个别承配人获配股份不超公司经扩大已发行股本的10%[48] - 上市后无新主要股东，上市时最少有300名股东[48] - H股每手买卖单位为100股[49]