FF301 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年8月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 天平道合控股有限公司（ 於開曼群島註冊成立之有限公司） 呈交日期: 2025年9月4日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 08403 | 說明 | | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 1,000,000,000 | USD | | 0.002 USD | | | 2,000,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | USD | | | | | 本月底結存 | | | 1,000,000,000 | USD | | 0.002 USD | | | ...

业绩表现 - 公司2025年中期收益约为4487万元 同比减少23.20% [1] - 公司拥有人应占亏损1202.5万元 同比由盈转亏 [1] - 每股基本亏损为8.64分 [1] 业务转型 - 收益下降主要由于核心业务架构持续转型及优化 [1] - 展厅相关活动收益大幅下降 [1] - SaaS平台服务产出显著增长 部分抵消了收益跌幅 [1]

业绩表现 - 收益约为4487万元 同比减少约23.20% [1] - 公司拥有人应占亏损1202.5万元 同比盈转亏 [1] - 每股基本亏损为8.64分 [1] 业务转型 - 收益下降主要由于核心业务架构持续转型及优化 [1] - 展厅相关活动的收益大幅下降 [1] - SaaS平台服务产出显著增长 部分抵消收益跌幅 [1]

收入和利润同比变化 - 收益同比下降23.20%至人民币44.87百万元（2024年同期：人民币58.42百万元）[3] - 总收入同比下降23.2%，从5841.6万元人民币降至4486.6万元人民币[19] - 公司权益持有人应占亏损人民币12.79百万元（2024年同期：溢利人民币4.54百万元）[3] - 公司净亏损1278.5万元人民币，去年同期为盈利454.8万元人民币[23] - 经营亏损人民币12.36百万元（2024年同期：经营溢利人民币6.40百万元）[4] - 公司从去年同期盈利455万元人民币转为亏损1279万元人民币[66] - 每股基本亏损人民币8.64分（2024年同期：每股盈利人民币3.67分）[3][4] - 每股基本亏损8.64分人民币，去年同期每股盈利3.67分人民币[23] 各业务线收入表现 - 汽车相关展览及活动服务收入同比下降49.5%，从2483.7万元人民币降至1255.3万元人民币[19] - 非汽车相关展览及活动服务收入同比下降7.3%，从2386.4万元人民币降至2213.1万元人民币[19] - 销售消费产品收入同比下降39.8%，从814.3万元人民币降至489.8万元人民币[19] - 提供数字平台服务收入大幅增至508.9万元人民币，去年同期仅为2.8万元人民币[19] 成本和费用同比变化 - 服务成本同比下降22.37%至4001万元人民币，减少1154万元人民币[51] - 供应商提供展览及活动服务成本同比下降29.35%至2720万元人民币，占总服务成本69.97%[52] - 消费产品成本同比下降37.85%至501万元人民币，占总产品成本的12.52%[52] - 毛利同比下降29.10%至人民币4.85百万元（2024年同期：人民币6.84百万元）[3] - 毛利率从11.71%下降至10.81%，毛利减少199万元人民币至485万元人民币[53] - 销售开支同比激增110.01%至269万元人民币，主要由于其他开支增加195万元人民币[56][57] - 行政开支同比上升80.86%至1474万元人民币，主要因员工成本增加966万元人民币[60] - 其他收益净额大幅减少903万元人民币至55万元人民币[61] 现金流和融资活动 - 经营现金流净流出815.3万元人民币，去年同期为流出918.7万元人民币[7] - 融资活动现金净流入1911万元人民币，主要来自配售普通股所得2102.9万元人民币[7] - 股份配售募集资金人民币21.03百万元[6] - 公司于2025年4月9日配售9,000,000股普通股，每股1港元，净筹资约8,469,770元人民币[30] - 公司于2025年6月17日配售12,000,000股普通股，每股1.14港元，净筹资约11,780,640元人民币[30] - 2025年3月认购事项完成发行900万股新股认购价每股1.00港元较市价折让9.91%募集资金净额约895万港元[76] - 2025年5月配售事项完成配售1200万股配售价每股1.14港元较市价折让18.57%募集资金净额约1288万港元[78] - 2025年5月认购事项向执行董事发行600万股认购价每股1.14港元较市价折让18.57%募集资金净额约660万港元[79] - 股权筹资活动总募集资金净额2843万港元其中已使用550万港元未动用2293万港元将按计划于2025年7月至12月期间分批使用[80] 资产和负债变化 - 现金及现金等价物增至人民币15.38百万元（2024年末：人民币6.21百万元）[5] - 期末现金及现金等价物为1538.2万元人民币，较期初621.1万元人民币增长147.7%[7] - 贸易应收款项减少至人民币28.27百万元（2024年末：人民币49.87百万元）[5] - 贸易应收款项净额从2024年12月31日的49,868千元人民币下降至2025年6月30日的28,273千元人民币，降幅达43.3%[27] - 贸易应收款项总额从2024年12月31日的67,943千元人民币减少至2025年6月30日的45,928千元人民币，减少32.4%[27] - 银行借款增至人民币22.00百万元（2024年末：人民币15.31百万元）[5] - 现金及现金等价物增至1538万元人民币，同时银行借款增加至2200万元人民币[69][70] - 贸易应付款项从2024年12月31日的73,689千元人民币降至2025年6月30日的53,693千元人民币，减少27.1%[31] - 公司权益总额增至人民币11.94百万元（2024年末：人民币3.69百万元）[5][6] - 公司于2025年6月30日计息借款总额为3415.7万人民币权益总额为1193.9万人民币资本负债比率286.10%较2024年12月31日的774.27%显著改善[74] 管理层和董事薪酬 - 主要管理层薪酬从2024年上半年的1,291千元人民币大幅增加至2025年上半年的4,105千元人民币，增幅达218.1%[34] - 应付董事款项从2024年12月31日的644千元人民币增加至2025年6月30日的1,576千元人民币，增长144.7%[33] 投资和收购活动 - 公司使用承兑票据收购一间公司金额为人民币658万元[71] - 公司收购一家数字解决方案技术公司总成本人民币751.65万元其中现金支付93.96万元承兑票据支付657.69万元[81] - 公司成立持股51%的附属公司于中国阳江市销售消费产品已于2025年4月开始营业[81] - 公司于2025年4月28日完成收购洢网络控股有限公司[90] - 公司于2025年8月8日完成向李先生认购6,000,000股股份[35] 员工成本 - 员工成本约人民币1231万元，较去年同期约667万元增长84.6%[83] - 社会保险及住房公积金供款总额约人民币137万元[83] - 公司员工总数118人，其中管理人员19名[83] 股息和资本管理 - 董事会不建议派付2025年中期股息[75] - 公司于2025年6月30日无资产抵押无重大资本承担及或然负债[73][82] 市场和经济环境 - 中国室内净展览面积达1,240万平方米，位居全球第一[37] - 亚太地区展览面积占全球总面积的25.8%[37] - 中国2025年第一季度实际GDP同比增长5.4%[89] - 国际货币基金组织将中国2025年GDP增长预测上调至4.8%[89] 风险管理和财务控制 - 贸易应收款项中51%以上来自知名汽车公司客户[85] - 公司现金存放于高信用评级金融机构，信用风险可控[85] - 应收票据为银行承兑汇票，违约风险较低[87] - 公司主要交易以人民币结算，无重大外汇风险[84] 公司治理和合规 - 公司主席与行政总裁职务由黄晓迪一人兼任，其拥有逾十三年展览及活动管理行业专业经验[92] - 报告期间公司无任何董事、控股股东或主要股东存在竞争性业务或利益冲突[93] - 公司无任何重大交易、安排或合约涉及董事权益[94] - 除2025年5月认购事项外，报告期间无其他须披露的关连交易或持续关连交易[95] - 报告期间公司及其附属公司未购买、出售或赎回任何上市证券[96] - 报告期间无授出、行使或注销任何购股权，且无尚未行使购股权[99] - 购股权计划有效期至2028年5月15日，自2018年5月16日起十年有效[98] - 公司采用联交所必守交易标准作为董事证券交易行为准则，报告期间无违规情况[100] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，确认中期财务报告符合会计准则并作充分披露[101] - 审核委员会主席谭泽之具备联交所规定的适当专业资格[101]

公司治理结构 - 公司执行董事共6人包括黄晓迪等人[6] - 非执行董事1人为连明成[6] - 独立非执行董事共4人包括徐爽等人[6] 购股权计划详情 - 公司购股权计划于2018年5月16日采纳[2] - 购股权计划有效期为10年至2028年5月15日届满[2] 公告发布信息 - 公告发布日期为2025年8月20日[5] - 公告依据GEM上市规则第23.09(9)条发布[2] - 公告需在联交所网站持续刊登至少7日[8] 报告参考信息 - 年度报告参考日期为2024年12月31日止年度[2] - 公司网址为www.dowway-exh.com[8]

财务表现 - 公司预期2025年上半年亏损净额约人民币1300万元 而2024年同期溢利约人民币450万元 [1] - 收入减少主要因展览及活动相关服务收入下降约人民币1400万元 [1] - 2024年同期存在一次性贸易应收款项信贷亏损收回约人民币870万元 属非经常性事项 [1] 业务运营 - 展览及活动相关服务收入减少两倍 [1] - 公司拒绝主要客户大型项目 因对方要求不可持续的低报价 [1] - 另一主要客户启动供应商重新招标流程 导致合作推迟并影响收入变现 [1]

业绩总结 - 公司预计2025年上半年亏损净额约1300万元，2024年同期盈利约450万元[2] - 展览及活动相关服务收入减少约1400万元[3] - 一次性收回2024年同期贸易应收款项预期信贷亏损约870万元[3] 其他新策略 - 因主要客户要求低报价及启动重新招标流程，公司决定不进行项目及合作推迟[3]

董事会会议 - 公司2025年8月29日举行董事会会议[2] - 会议将考虑及批准2025年上半年中期业绩及刊发[2] - 会议将考虑宣派、建议或派付中期股息[2] 人员信息 - 公告日期执行董事为黄晓迪等6人[3] - 非执行董事为连明成[3] - 独立非执行董事为徐爽等4人[3] 公告发布 - 公告将自刊发日起7日登载于联交所网站[5] - 公告将登载于公司网站www.dowway - exh.com[5]

股票发行 - 公司根据2025年5月27日签订的认购协议配发及发行600万股认购股份 [1] - 股票发行日期为2025年8月8日 [1] - 此次发行依据特别授权进行 [1]

公司融资活动 - 公司于2025年8月8日根据特别授权完成配发及发行600万股认购股份 [1] - 此次股份发行依据日期为2025年5月27日签署的认购协议执行 [1]