公司概况 - 天平道合控股有限公司证券代号8403，2018年6月12日在GEM首次上市[3][5] - 注册成立地点为开曼群岛，保荐人为RaffAello Capital Limited[5][6] 股权结构 - 主要股东孙维持股28,645,000股，占已发行股本18.60%[7] - CN BASE Limited持股25,987,500股，占已发行股本16.88%[7] - CN Base由孙先生及肖女士分别实益拥有40%及60%[7] 股本信息 - 已发行普通股数目为154,000,000股，面值0.002美元，每手买卖4,000股[10] 公司业务 - 公司主要于中国提供一站式价值链等服务[9] 人员构成 - 执行董事有黄晓迪、李华国等，非执行董事为连明成[7] - 独立非执行董事有徐爽、谭泽之等[7]

公司管理层变动 - 2026年1月16日起黄晓迪等8人任执行董事[2] - 2026年1月16日起连明成任非执行董事[2] - 2026年1月16日起徐爽等5人任独立非执行董事[2] 委员会成员情况 - 徐爽为审核委员会成员、提名委员会主席[2] - 谭泽之任审核委员会、薪酬委员会主席等职[2] - 丘燕丹为审核委员会、薪酬委员会成员[2]

要约时间安排 - 综合文件于2026年1月15日寄发股东，要约同日开始接纳[5][7][14] - 首个截止日期为2026年2月5日下午4时，7时公布结果[7] - 首个截止日期有效要约应付款2026年2月16日寄发[8] - 最后截止日期为2026年2月20日下午4时，7时公布结果[8] - 要约成为无条件最后时间为2026年3月16日[8][13] - 最后截止日期有效要约应付款最后日期为2026年3月3日[9] 恶劣天气安排 - 接纳要约最后日期中午12时前恶劣天气后恢复正常，接纳至下午4时，寄款同日[6] - 接纳要约最后日期中午12时后恶劣天气，接纳顺延至下一营业日下午4时，寄款顺延[6] 人员提名 - 孙维拟提名自己、汪金梅为执行董事，周逸燕为独董，2026年1月16日生效[14] 要约条件 - 接获股份未使要约人及一致行动人持有50%以上投票权，要约失效[15] - 除同意外，要约不得于综合文件寄发60日后下午7时后成为无条件[13] 公告安排 - 公告自刊发日起连续7日登载于联交所及公司网站[22] - 联合公告中英文歧义以英文本为准[23]

企业通讯获取 - 中、英文版本分别上载于公司和联交所网站[2][6] - 非登记股东可申请免费印刷本，有效期至2026年12月31日[3][6][9] - 电子接收需向中介提供邮箱，未提供则发登载通知印刷本[4][7] 咨询与申请 - 咨询致电(852) 2980 1333或邮件至8403 - ecom@vistra.com[5][7] - 查改个人资料书面寄至卓佳证券登记有限公司[11] 公司信息 - 股份代号为8403[9] - 公司为天平道合控股有限公司[12]

企业通讯文件 - 2026年1月15日通知股东企业通讯文件中英文版已上载至公司和联交所网站[2][10] - 企业通讯包括董事报告、年度账目等多种文件[19] 股东接收方式 - 股东可免费选收印刷本或浏览网上版本[3][9] - 收网上版本有困难可填回条要印刷本，公司免费提供[4][9] 股东填回条要求 - 仅选四个选项中一项，否则请求可能无效[13][15] - 提供有效邮箱地址，否则以印刷本发送并索取[14][15] 其他说明 - 股份代号为8403[11] - 请求有效期至2026年12月31日，继续要印刷本需再书面申请[17][18] - 咨询问题可在工作日9:00 - 18:00致电(852) 2980 1333或发邮件至8403 - ecom@vistra.com[5][9]

股份信息 - 天平道合控股有限公司已发行股本中普通股每股面值0.002美元[4] 要约收购 - 要约收购每股股份现金代价为0.50港元[4] 时间节点 - 综合要约及回应文件日期为2026年1月15日[2] - 接纳要约提交表格截止时间为2026年2月5日下午4点[9] - 送交文件须于2026年2月5日下午4时正前送达[17] 要约接受相关 - 公司接受要约构成对要约的不可撤销接受及相关授权和承诺[13] - 接受要约视为公司向要约人和浤博资本作出相关保证[13] - 若接受被视为无效，相关指示、授权和承诺将终止，公司可要求返还文件[13] - 公司需确保接受要约符合所在地法律要求并支付相关税费[13] - 公司接受要约出售的股份将以要约人或其代名人名义登记[13] - 若已售出或转让股份，应将接纳表格及综合文件送交买主或承让人[15] - 海外股东接纳要约需遵守相关司法权区法律并承担费用[15] - 公司若接纳要约，应填妥签署接纳表格背页并送交股份过户登记处[17] - 综合文件附录一的条文已载入接纳表格并构成一部分[17] 公司授权与承诺 - 公司接纳要约后，继承人及受让人将受约束[1] - 公司授权要约人等领取并送交股份股票[1] - 公司授权要约人等以支票方式支付现金代价，并在7个营业日内平邮寄发[1] - 公司授权要约人等订立及签立买卖单据并加盖印花[1] - 公司授权要约人等填妥并签立任何文件，使股份转归要约人[1] - 公司承诺签立其他文件确保股份转让，且股份无产权负担[1] - 公司同意追认要约人等行使授权时的行动[1] - 公司委任要约人等为股份委任代理人，授权于要约无条件生效[1] - 公司接纳要约视为向要约人等保证股份无产权负担及无违规行为[2] - 公司保证为股份登记持有人，有权利出售及移交股份所有权[3] 个人资料相关 - 接纳要约需提供个人资料，否则接纳可能被拒或处理延迟，也可能妨碍或延误代价寄发[23][29] - 要约人、浤博资本及股份过户登记处有权就处理查阅资料要求收取合理费用[25][29] - 个人资料用途包括处理接纳、登记股份转让、维护股东名册等多项事务[31][33] - 个人资料可能会向要约人、服务提供商、监管机构等人士及实体披露[32][34] - 签署接纳表格即表示同意上述所有条款[26][30]

业绩总结 - 2024财年收益约为14016.4万元，较2023财年增加约2271.8万元或19.3%[157][159] - 2024财年除税前亏损约为658.2万元，较2023财年减少约1132.3万元或63.3%[157][160] - 2024财年公司拥有人应占亏损约为574.6万元，较2023财年减少约1117.2万元或66.0%[157][160] - 2025年中期收益约为4486.6万元，较2024年中期减少约1355万元或23.2%[157][161] - 2024年中期录得除税前溢利约为606.4万元，2025年中期录得除税前亏损约为1263.9万元[157][161] - 2024年中期公司拥有人应占溢利约为454万元，2025年中期公司拥有人应占亏损约为1202.5万元[157][161] - 2024年12月31日非流动资产约为160.6万元，2025年6月30日约为903.2万元[163] - 2024年12月31日流动负债约为12509.1万元，2025年6月30日约为11350.8万元[164] - 2024年12月31日负债总额约为12742.7万元，2025年6月30日约为11384.4万元[164] - 2024年12月31日资产净值约为368.9万元，2025年6月30日约为1193.9万元[164] - 2024财年公司录得亏损净额约632万人民币及经营活动现金流出净额约2085万人民币[169] - 2025年中期公司亏损净额约1279万元，经营活动现金流出净额约815万元[176] 股权结构 - 最后实际可行日期，已发行股份为1.54亿股，要约人及一致行动人士拥有5463.25万股股份，占已发行股本约35.48%，9936.75万股股份将受要约规限[31][34] - A&B剩余股份为5000000股，相当于最后实际可行日期公司已发行股本约3.25%[18] - CT Vision持有股份数量为11,212,000股，相当于公司已发行股本约7.28%[21] - 李华国剩余股份为3000000股，相当于最后实际可行日期公司已发行股本约1.94%[24] 要约信息 - 浤博资本提出强制性有条件现金要约收购天平道合控股全部已发行股份（要约人及╱或其一致行动人士已拥有及╱或同意收购的股份除外）[3] - 要约接纳最迟须于2026年2月5日下午4时正（或要约人根据收购守则规定并在执行人员同意下可能厘定及公布的较后时间及╱或日期）前送达过户登记处[4] - 要约价为每股要约股份0.50港元[26] - 要约须使要约人及一致行动人士持有公司50%以上投票权方可作实[36] 未来展望 - 要约人拟让集团继续经营主要业务，维持公司上市地位[107] - 若要约结束时公司未遵守GEM上市规则第17.37B条规定，要约人及新董事将采取措施确保公司尽早遵守[112][114] 人事变动 - 李华国、闫景辉、董先生、连明成、徐爽、马林拟自要约截止后首日起辞任，黄先生拟辞任董事会主席[67] - 要约人拟提名要约人、汪女士为执行董事，周女士为独立非执行董事，自寄发综合文件后首个营业日起生效[67] 业务发展 - 2025年中报显示，集团开拓租金收入新业务分部[156] 其他 - 2025年3月19日，公司与三名认购人订立认购协议，发行900万股新股，所得款项净额约为895万港元[172][174] - 2025年5月27日，公司与配售代理订立配售协议，配售1200万股股份，所得款项净额约为1288万港元[174] - 2025年5月27日，公司与执行董事李华国订立认购协议，发行600万股新股份，所得款项净额约为660万港元[175]

市场整体表现 - 截至1月13日收盘，共有143只股票创下52周新高 [1] - 创52周新高的股票中，铸帝控股（旧）、天平道合、佳兆业健康的创高率位列前三，分别为58.73%、31.50%和18.18% [1] - 同时，有15只股票创下52周新低，其中达力普控股的创低率最低，为-79.92% [4] 创52周新高股票详情（按创高率排序） - **铸帝控股（旧）(02993)**：收盘价0.355港元，最高价1.000港元，创高率58.73% [1] - **天平道合(08403)**：收盘价2.630港元，最高价2.630港元，创高率31.50% [1] - **佳兆业健康(00876)**：收盘价0.127港元，最高价0.130港元，创高率18.18% [1] - **中天宏信(00994)**：收盘价0.485港元，最高价0.490港元，创高率18.07% [1] - **旅橙文化(08627)**：收盘价0.140港元，最高价0.159港元，创高率16.91% [1] - **傲迪玛汽车(08418)**：收盘价1.000港元，最高价1.050港元，创高率15.38% [1] - **迅策(03317)**：收盘价62.500港元，最高价65.000港元，创高率14.54% [1] - **新利软件(08076)**：收盘价0.054港元，最高价0.057港元，创高率14.00% [1] - **中国大冶有色金属(00661)**：收盘价0.165港元，最高价0.168港元，创高率12.75% [1] - **赛伯乐国际控股(01020)**：收盘价0.305港元，最高价0.550港元，创高率11.11% [1] 其他创52周新高股票（部分列举） - **Ｘ南方中五百－Ｒ(83005)**：收盘价23.140港元，创高率9.43% [1] - **五一视界(06651)**：收盘价52.900港元，创高率9.10% [1] - **俊裕地基(01757)**：收盘价6.490港元，创高率8.17% [1] - **健康１６０(02656)**：收盘价73.250港元，创高率7.48% [1] - **法拉帝(09638)**：收盘价32.000港元，创高率6.44% [1] - **百奥赛图－Ｂ(02315)**：收盘价42.760港元，创高率6.02% [1] - **中国黄金国际(02099)**：收盘价179.400港元，创高率4.65% [1] - **紫金矿业(02899)**：收盘价40.220港元，创高率2.62% [2] - **中国人寿(02628)**：收盘价33.000港元，创高率2.85% [1] - **新鸿基地产(00016)**：收盘价107.900港元，创高率2.72% [2] - **百度集团－ＳＷ(09888)**：收盘价142.400港元，创高率0.34% [3] - **友邦保险(01299)**：收盘价84.400港元，创高率0.17% [4] - **中通快递－Ｗ(02057)**：收盘价171.400港元，创高率0.11% [4] 创52周新低股票详情 - **达力普控股(01921)**：收盘价7.640港元，最低价1.050港元，创低率-79.92% [4] - **中原建业(09982)**：收盘价0.124港元，最低价0.110港元，创低率-23.61% [4] - **兴业控股(00132)**：收盘价0.218港元，最低价0.181港元，创低率-14.62% [4] - **天彩控股(03882)**：收盘价0.580港元，最低价0.560港元，创低率-3.45% [4] - **晶科电子股份(02551)**：收盘价2.510港元，最低价2.510港元，创低率-2.71% [4] - **奇富科技－Ｓ(03660)**：收盘价68.300港元，最低价67.800港元，创低率-1.02% [4]

股本情况 - 本月底法定/注册股本总额为200万美元[1] 股份数目 - 本月底已发行股份（不包括库存股份）数目为1.54亿股[2] - 本月底库存股份数目为0股[2] 购股计划 - 2018年5月16日采纳之购股计划上月底和本月底结存的股份期权数目均为0[3] - 该购股计划本月底可能发行或自库存转让的股份数目为320万股[3]

市场扩张和并购 - 要约人拟收购天平道合控股有限公司全部已发行股份（部分除外）[4] 其他新策略 - 公司及要约人申请将寄发综合文件截止日期延至2026年1月21日或之前，执行人员有意同意[7] 公告信息 - 公告将自刊发日期起最少连续七日刊载于联交所及公司网站[12]