公司业务概况 - 公司以“鸿发号”品牌在香港开展食品及饮料杂货分销业务超40年，提供超300个品牌产品[12] 香港市场数据 - 2019年3月香港零售业总销货价值临时估计为397亿港元，按年下降0.2%，扣除价格变动，总销货数量略降0.8%[12] - 2018年第四季香港所有行业主类就业人士名义平均薪金指数较上年同期上升4.1%[12] 公司管理层信息 - 执行董事黄少文46岁，2016年9月29日获委任，负责集团整体管理等[16] - 自2005年鸿发号粮油食品注册成立，黄少文负责其业务发展等[16] - 自2011年7月，黄少文负责管理安高食材业务发展及销售[16] - 黄少华50岁，2016年9月29日获委任为执行董事，负责集团整体管理等[17] - 叶锦昌44岁，2016年9月29日获委任为执行董事，自2011年加入集团任高级销售经理[17] - 黄俊雄45岁，2016年9月29日获委任为非执行董事，在金融业有逾17年经验[18] - 杜恩鸣47岁，2017年3月27日获委任为独立非执行董事，为多家上市公司担任该职[22][23] - 吴奋基42岁，有近20年审计等经验，2018年8月31日起任独立非执行董事[25] - 黄嘉豪37岁，2017年3月27日获委任为独立非执行董事，担任多个协会职务[26][27] - 黄少华自2005年鸿发号粮油食品注册成立以来负责其采购部[17] - 叶锦昌于2009年7月至2011年8月任荣生祥有限公司销售经理助理[17] - 黄俊雄自2015年1月起为新城晋峰资本投资管理有限公司执行董事[18] - 杜恩鸣自2011年11月起任中辉伟创（香港）会计师事务所有限公司董事[22] 公司上市信息 - 2017年4月13日，公司3.22亿股股份按每股0.23港元配發及發行，成功於GEM上市[35] 公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日止年度，公司收益约为2.13926亿港元，较2018年同期的约1.94137亿港元增加约10.2%[35] - 截至2019年3月31日止年度，公司销售成本约为1.65943亿港元，较2018年的约1.4615亿港元增加约13.5%[43] - 公司毛利由2018年的约4798.7万港元降至2019年的约4798.3万港元，毛利率降至22.4%，2018年为24.7%[44] - 其他收入由2018年的约6.1万港元增至2019年的约38.7万港元，主要因定期银行存款利息收入增加[47] - 2019年3月31日止年度公司录得收益净额约15,000港元，2018年同期为亏损净额约149,000港元[48] - 2019年和2018年3月31日止年度，销售及分销开支分别占总收益约9.6%及10.0%[49] - 行政开支从2018年3月31日止年度约22,610,000港元增至2019年同期约22,825,000港元[50] - 2019年和2018年3月31日止年度，所得税开支分别约为1,022,000港元及1,427,000港元，实际税率分别约为20.7%及24.2%[55] - 2019年和2018年3月31日止年度，公司拥有人应占溢利及全面收入总额分别约为3,909,000港元及2,394,000港元[56] - 贸易应收款项从2018年3月31日约20,931,000港元增加54.7%至2019年同期约32,375,000港元[59] - 贸易应付款项从2018年3月31日约6,687,000港元减少27.3%至2019年同期约4,861,000港元[60] - 2019年3月31日，集团银行结余及现金约为64,745,000港元，2018年同期约为54,007,000港元，流动比率分别为13.6倍及11.7倍[63] - 2019年3月31日，集团计息借款总额约为285,000港元，资产负债比率约为0.3%，2018年同期分别为零和0%[67] - 2019年3月31日，集团雇员42名，2018年同期为35名，2019年员工总成本约为13,963,000港元，2018年约为13,253,000港元[77] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年与2018年相比，日用品及谷物产品收益5.4025亿港元（-0.4%）、包装食品6.5622亿港元（+24.4%）、酱油及调味料4.3741亿港元（+3.2%）、乳制品及蛋2.635亿港元（+5.4%）、饮料及酒类1.3115亿港元（+6.3%）、厨房用品1.1073亿港元（+49.1%）[38] - 截至2019年及2018年3月31日止年度，日用品、包装食品、调味料、乳制品四类产品分别占总收益约88.2%及89.8%[41] - 截至2019年3月31日止年度，包装食品为公司贡献最多收益，占总收益约30.7%，2018年占比约27.2%[41] 上市所得款项使用情况 - 上市所得款项净额约为4850万港元[81] - 新界及港岛租赁仓库设施方面，租赁押金1170千港元、租赁付款6455千港元、搬迁成本6000千港元、建立仓储设施费用9775千港元[82] - 九龙租赁仓库设施方面，租赁押金未动用330千港元、租赁付款未动用7020千港元、搬迁成本未动用3929千港元、建立仓储设施费用未动用7284千港元[82] - 升级ERP系统计划动用12560千港元，已动用12560千港元，未动用9680千港元[82] - 开展销售及市场推广活动计划动用5540千港元，已动用5540千港元，未动用5125千港元[82] - 安装新的重新包装设备计划动用3500千港元，已动用3500千港元，未动用3263千港元[82] - 一般营运资金计划动用3500千港元，已全部动用[82] - 截至2019年3月31日，仓库设施的租赁押金、租赁付款、搬迁费用及启动成本总额约为483.7万港元[86] - 截至2019年3月31日，升级ERP系统已用约288万港元用于咨询服务以及软件及硬件收购[86] - 截至2019年3月31日，销售及市场推广活动已用约41.5万港元参加本地食品展销会，购置新重新包装设备已用约23.7万港元[87] 股息与储备情况 - 董事会不建议派付截至2019年3月31日止年度之股息[104] - 2019年3月31日，公司可供分派予股东的储备金额约为3371万港元[113] 客户与供应商情况 - 截至2019年3月31日止年度，来自集团五大客户之总收入占集团总收入少于30%[114] - 截至2019年3月31日止年度，来自集团五大供应商之总采购量占集团总采购量少于30%[115] 股权结构信息 - 执行董事黄少文先生、黄少华先生受控法团权益股份数目均为6.028亿股，概约持股百分比均为51.88%[130] - 元天由黄少文先生、黄少华先生及荣致分别实益拥有58.38%、38.92%及2.7%权益，黄少文先生及黄少华先生被视为于602,800,000股股份中拥有权益[131][135] - 元天、樊泳女士、朱敏女士分别持有602,800,000股股份，概约持股百分比均为51.88%[134] - 截至2019年3月31日，公司已发行普通股总数为1,162,000,000股[134] - 截至2019年3月31日，公司至少25%的已发行股本总额由公众持有[149] 购股计划信息 - 截至2019年3月31日及直至年报日期，无购股权计划项下的购股期权已授出、行使、失效或注销，无尚未行使的购股期权[151] - 于年报日期根据购股期权计划可发行112,000,000股股份，占公司已发行股本约9.64%[155] - 购股计划下十二个月内可发行股份上限不超已发行股份1% [156] - 接纳购股时需付不可退回款项1.00港元 [158] - 购股可在授出接纳日起十年内行使 [159] - 购股计划自2017年3月27日起十年内有效 [163] 核数师信息 - 2018年3月29日德勤辞任核数师，国卫获委任 [170] - 国卫将在2019年股东周年大会退任并可膺选连任 [170] 公司治理结构信息 - 审核委员会由三名独立非执行董事组成 [168] - 截至2019年3月31日，董事会由多名执董、非执董和独董组成 [177] - 公司采取GEM上市规则附录十五的企业管治守则 [172] - 公司认为截至2019年3月31日已遵守企业管治守则 [172] - 现有董事会由三名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事构成[180] - 各执行董事与公司订立的服务协议初步为期3年，非执行董事及各独立非执行董事订立的委任书初步为期3年[184] - 每年股东周年大会上，三分之一的董事须轮流退任，每位董事最少每三年轮流退任一次[184] - 董事会推荐杜恩鸣先生、黄嘉豪先生、黄俊雄先生及吴奋基先生于应届股东周年大会膺选连任[184] - 董事会会议每年应至少举行四次[193] - 董事成员于会议举行前至少14日获提供主席拟定的所有议程及充足资料[193] - 董事及董事委员会成员于会议召开日期前三日获提供详尽的会议文件及相关材料[193] - 截至2019年3月31日止年度，董事会召开12次董事会会议，1次股东大会[197] - 执行董事黄少文、黄少华、叶锦昌出席董事会会议的比例均为100%（12/12），出席股东大会的比例均为100%（1/1）[197] - 非执行董事黄俊雄出席董事会会议的比例为91.67%（11/12），出席股东大会的比例为100%（1/1）[197] - 独立非执行董事周承炎出席董事会会议、薪酬委员会会议、审核委员会会议、提名委员会会议及股东大会的比例均为100%（分别为4/4、1/1、2/2、1/1、1/1）[197] - 独立非执行董事吴奋基出席董事会会议的比例为85.71%（6/7），出席审核委员会会议的比例为100%（2/2）[197] - 独立非执行董事杜恩鸣出席董事会会议的比例为91.67%（11/12），出席薪酬委员会会议、审核委员会会议、提名委员会会议及股东大会的比例均为100%（分别为2/2、4/4、2/2、1/1）[197] - 独立非执行董事黄嘉豪出席董事会会议的比例为91.67%（11/12），出席薪酬委员会会议、审核委员会会议、提名委员会会议及股东大会的比例均为100%（分别为2/2、4/4、2/2、1/1）[197] - 董事会已成立审核委员会、薪酬委员会及提名委员会三个董事委员会[198] - 审核委员会现由三名独立非执行董事（吴奋基、杜恩鸣、黄嘉豪）组成，吴奋基任主席[200] - 审核委员会主要职责包括监控公司财务报表等完整性、协助董事会发表独立意见、向董事会提供外聘核数师相关推荐建议[200] 其他合规信息 - 截至2019年3月31日止年度，公司无订立或存有有关整体或重要业务部分之管理及行政合约[126] - 截至2019年3月31日止年度，公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司任何上市证券[148] - 截至2019年3月31日止年度，公司或其附属公司与控股股东或其附属公司无订立重大合约[147] - 公司尚未与任何控股股东订立任何关连交易，已遵守GEM上市规则第20章的披露规定[140] - 公司各控股股东已确认无从事与集团业务构成或可能构成竞争的业务，独立非执行董事确认不竞争契据承诺已获遵守[144]

财务数据关键指标变化 - 收益 - 截至2018年12月31日止九个月，集团收益约为1.46582亿港元，2017年同期约为1.45658亿港元[4] - 截至2018年12月31日止三个月，收益为5323万港元，2017年同期为5063.3万港元[6] - 截至2018年12月31日止三个月，公司收益为53230千港元，2017年同期为50633千港元；截至2018年12月31日止九个月，公司收益为146582千港元，2017年同期为145658千港元[22] - 截至2018年12月31日止9个月，公司向开心日子有限公司销售货品收益为22.5万港元，而2017年同期为0[45] - 截至2018年12月31日止9个月，公司收益约为1.46582亿港元，较2017年同期的约1.45658亿港元增加约0.6%[49][51] 财务数据关键指标变化 - 溢利与盈利 - 截至2018年12月31日止九个月，公司拥有人应占溢利约为237.8万港元，2017年同期约为167.7万港元[4] - 截至2018年12月31日止三个月，公司拥有人应占期内溢利及全面收入总额为164.1万港元，2017年同期为73.3万港元[6] - 截至2018年12月31日止九个月，每股基本盈利为0.20港仙，2017年同期为0.15港仙[6] - 截至2018年12月31日止九個月，本公司拥有人应占期内溢利为2378千港元，2017年同期为1677千港元；计算每股基本盈利的普通股加权平均数为1162000千股，2017年同期为1147949千股[40] - 截至2018年及2017年12月31日止九个月，公司拥有人应占集团溢利及全面收入总额分别约为237.8万港元及167.7万港元[61] 财务数据关键指标变化 - 股息 - 董事不建议派付截至2018年12月31日止九个月的任何股息，2017年同期亦无派息[4] 财务数据关键指标变化 - 公司拥有人应占总额 - 2018年4月1日，公司拥有人应占总额为1.02415亿港元，2018年12月31日为1.04793亿港元[9] - 2017年4月1日，公司拥有人应占总额为3349.7万港元，2017年12月31日为1.01698亿港元[9] 财务数据关键指标变化 - 上市相关 - 2017年4月13日公司上市，按每股0.23港元配發及發行3.22亿股新股，所得款项总额约为7406万港元，相关发行费用及上市开支约为753.6万港元[9] - 2017年4月13日完成资本化发行，将股份溢价账进账额824.4万港元拨充资本，按面值缴足8.244亿股股份[10] - 2017年4月13日，公司3.22亿股股份按每股0.23港元配发及发行，成功于联交所GEM上市[49] 财务数据关键指标变化 - 其他收入 - 截至2018年12月31日止三个月，其他收入中的杂项收入为121千港元，2017年同期为1千港元；截至2018年12月31日止九个月，杂项收入为284千港元，2017年同期为14千港元[28] - 其他收入由截至2017年12月31日止9个月的约1.4万港元增加至2018年同期的约28.4万港元；2018年同期录得收益净额约1.1万港元，2017年同期无[55] 财务数据关键指标变化 - 呆坏账拨回 - 截至2018年12月31日止九个月，呆坏账拨回为11千港元[29] 财务数据关键指标变化 - 银行借款利息 - 截至2018年12月31日止三个月，银行借款利息为0千港元，2017年同期为15千港元；截至2018年12月31日止九个月，银行借款利息为0千港元，2017年同期为57千港元[32] 财务数据关键指标变化 - 董事薪酬扣除 - 截至2018年12月31日止三个月，除税前溢利扣除董事薪酬924千港元，2017年同期为908千港元；截至2018年12月31日止九个月，扣除董事薪酬2746千港元，2017年同期为2817千港元[34] 财务数据关键指标变化 - 员工成本 - 截至2018年12月31日止三个月，员工成本总额为3569千港元，2017年同期为3105千港元；截至2018年12月31日止九个月，员工成本总额为10231千港元，2017年同期为9517千港元[34] 财务数据关键指标变化 - 物业、厂房及设备折旧 - 截至2018年12月31日止三个月，物业、厂房及设备折旧为343千港元，2017年同期为353千港元；截至2018年12月31日止九个月，折旧为945千港元，2017年同期为1016千港元[34] 财务数据关键指标变化 - 核数师酬金 - 截至2018年12月31日止三个月，核数师酬金－审计服务为150千港元，2017年同期为650千港元；截至2018年12月31日止九个月，为450千港元，2017年同期为1150千港元[34] 财务数据关键指标变化 - 香港利得税 - 截至2018年12月31日止三个月，香港利得税－即期税项为472千港元，2017年同期为280千港元；截至2018年12月31日止九个月，为984千港元，2017年同期为1266千港元，税率为16.5%[34] 财务数据关键指标变化 - 主要管理人员福利 - 截至2018年12月31日止9个月，公司主要管理人员短期福利为480.5万港元，离职后福利为11.4万港元，总计491.9万港元；2017年同期分别为505.7万、12.1万及517.8万港元[47] 财务数据关键指标变化 - 销售成本 - 截至2018年12月31日止9个月，公司销售成本为约1.11394亿港元，较2017年同期的约1.09213亿港元增加约218.1万港元或约2.0%[53] 财务数据关键指标变化 - 毛利与毛利率 - 公司毛利由截至2017年12月31日止9个月的约3644.5万港元减少约3.4%至2018年同期的约3518.8万港元；2018年同期毛利率降至24.0%，2017年同期为25.0%[54] 财务数据关键指标变化 - 销售及分销开支占比 - 截至2018年及2017年12月31日止9个月，销售及分销开支分别占总收益的约10.4%及10.1%[55] 财务数据关键指标变化 - 行政开支 - 行政开支由截至2017年12月31日止9个月的约1662万港元增加至2018年同期的约1683.8万港元[57] 财务数据关键指标变化 - 所得税开支与税率 - 截至2018年及2017年12月31日止9个月，公司所得税开支分别约为98.4万及126.6万港元，同期实际税率（不包括非经常性上市开支）分别约为29.3%及33.7%[60] 财务数据关键指标变化 - 银行结余及现金与流动比率 - 2018年12月31日，集团银行结余及现金约为5656.9万港元，3月31日约为5400.7万港元；流动比率分别为10.3倍及11.7倍[64] 财务数据关键指标变化 - 计息借款与资产负债比率 - 2018年12月31日及3月31日，集团计息借款总额为零，资产负债比率为0%[65] 财务数据关键指标变化 - 上市所得款项使用 - 上市所得款项净额约4850万港元，用于租赁仓库设施、升级ERP系统等[67] - 升级ERP系统计划动用1256万港元，截至2018年12月31日已投入235.7万港元[70] - 销售及市场推广活动计划动用554万港元，截至2018年12月31日已投入40.7万港元[70] - 购置重新包装设备计划动用350万港元，截至2018年12月31日已投入23.7万港元[71] 股权结构 - 截至2018年12月31日，董事黄少文先生和黄少华先生分别持有6.028亿股，持股百分比均为51.88%[73] - 元天由黃少文先生、黃少華先生及榮致有限公司實益擁有58.38%、38.92%及2.7%權益，黃少文先生及黃少華先生被視為於602,800,000股股份中擁有權益[74][77] - 截至2018年12月31日，元天、樊泳女士、朱敏女士持股數目均為602,800,000股，概約持股百分比均為51.88%，公司已發行普通股總數1,162,000,000股[76] 购股权计划 - 截至2018年12月31日及报告日期，购股权计划项下无购股已授出、行使、失效或註銷，无尚未行使的购股[79] 合规与政策遵守情况 - 截至2018年12月31日止九个月，公司不知悉有关雇员违反标准守则及/或内幕消息政策事宜[81] - 截至2018年12月31日止九个月，无董事或公司控股股东或彼等之紧密联系人于竞争业务中拥有权益或利益冲突[82] - 截至2018年12月31日止九个月，不竞争契据项下承诺已获各控股股东遵守[83] - 截至2018年12月31日止九个月，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司证券[85] - 截至2018年12月31日止九个月，公司遵守企业管治守则适用守则条文[87] 公司事项与展望 - 公司预计租赁新界仓库设施将延迟至2019年下半年[69] - 截至2018年12月31日止九个月，集团无重要投资、重大收购或出售附属公司及联属公司[66] - 截至报告日期，董事不知悉2018年12月31日后对集团有重大影响的事项[88] 公司治理 - 委员会相关 - 董事会批准自2019年1月1日起修订公司审核委员会及提名委员会职权范围[87] - 审核委员会职责包括审阅财务报表、风险管理及内部控制系统等[90] - 审核委员会由三位独立非执行董事组成，主席为吴奋基先生[92] - 审核委员会审阅了集团截至2018年12月31日止九个月未经审核合并业绩[92] 公司治理 - 核数师变更 - 德勤·关黄陈方会计师行于2018年3月29日辞任公司核数师[92] - 国卫会计师事务所有限公司于2018年3月29日获委任为公司核数师[92] 公司治理 - 董事构成 - 本季度报告日期，执行董事为黄少文、黄少华、叶锦昌[92] - 本季度报告日期，非执行董事为黄俊雄[92] - 本季度报告日期，独立非执行董事为杜恩鸣、吴奋基、黄嘉豪[92]