公司信息 - 九福来国际控股有限公司股份代号8611[2] 关联交易 - 涉及根据一般授权建议认购可换股债券的关连交易[3] 通函寄发 - 原计划2025年12月31日前寄发通函，现延至2026年1月22日或之前[3] 公司公告 - 公告将在港交所网站连续七日刊载，也将登于公司网站[5] 公司董事 - 公告日期执行董事为张荣轩、吕兴建[5] - 公告日期非执行董事为钟宜斌[5] - 公告日期独立非执行董事为拿督杨国喜等三人[5]

港股2025年涨幅榜单总结 - 文章核心观点：2025年港股市场涨幅最高的股票多为“微型股”或“细价股”，其极端涨幅主要源于超低基数、非基本面驱动等因素，是“幸存者偏差”的体现，而非普遍性投资机会 [1][2] 涨幅榜单具体数据 - 大象控股集团以6852.38%的涨幅位居榜首，最新股价为0.730港元 [1] - 基地锦标集团涨幅为4164.15%，最新股价为2.260港元 [1] - 俊裕地基涨幅为2665.77%，最新股价为3.070港元 [1] - 海王英特龙涨幅为2423.81%，最新股价为0.159港元 [1] - 九福来涨幅为2417.86%，最新股价为1.410港元 [1] - 京西国际涨幅为2032.95%，最新股价为3.690港元 [1] - 榜单前20名公司的年初至今涨幅均超过788% [1] 极端涨幅的成因分析 - 超低基数：上榜公司年初股价可能极低（如几分钱），极小资金即可推动股价翻倍，导致涨幅百分比“虚高” [2] - 非基本面驱动：股价上涨多由消息炒作、技术性轧空、筹码高度集中后的拉抬等交易性因素导致，与公司基本面关联度低 [2]

公司业务进展 - 公司授权其间接全资附属公司河南丽轩网络科技有限公司在合作业务中使用“九福来国际”名称 [1] - 自公告发布以来，河南丽轩积极进行市场拓展及合作商户开发，业务取得显着进展 [1] - 自集团完成收购河南丽轩后至本公告日期，相关合作累计产生的商品交易总额已超过人民币1.5亿元（未经审计）[1] 市场与渠道拓展 - 截至本公告发布之日，河南丽轩已与超过4000家商户建立合作 [1] - 业务涵盖中国内地超过29个省级地区 [1] 经营模式与未来展望 - 该等合作体现了集团授权经营模式的扩展成效 [1] - 为未来业务成长奠定了基础 [1]

公司业务进展 - 公司授权其间接全资附属公司河南丽轩网络科技有限公司在合作业务中使用“九福来国际”名称 [1] - 自授权公告发布以来，河南丽轩积极进行市场拓展及合作商户开发，业务取得显着进展 [1] - 截至公告发布之日，河南丽轩已与超过4000家商户建立合作 [1] - 业务涵盖中国内地超过29个省级地区 [1] 财务与运营成果 - 自集团完成收购河南丽轩后至本公告日期，相关合作累计产生的商品交易总额已超过人民币1.5亿元（未经审计） [1] - 该等合作体现了集团授权经营模式的扩展成效 [1] - 该等合作为公司未来业务成长奠定了基础 [1]

公司业务进展 - 公司授权其间接全资附属公司河南丽轩网络科技有限公司在合作业务中使用“九福来国际”名称 [1] - 河南丽轩积极进行市场拓展及合作商户开发，业务取得显著进展 [1] - 自集团完成收购河南丽轩以来至本公告日期，相关合作累计产生的商品交易总额已超过人民币1.5亿元（未经审计）[1] 市场与合作伙伴拓展 - 截至公告发布日，河南丽轩已与超过4,000家商户建立合作 [1] - 业务涵盖中国内地超过29个省级地区 [1] - 合作体现了集团授权经营模式的扩展成效，并为未来业务成长奠定了基础 [1]

市场扩张和并购 - 公司收购河南麗軒后，相关合作累计商品交易额超1.5亿元[3] 业务数据 - 河南麗軒与超4000家商户建立合作[3] - 河南麗軒业务覆盖超29个省级地区[3]

公司融资计划 - 公司建议进行供股，基准为每持有2股现有股份可认购1股供股股份 [1] - 供股股份的认购价格为每股1.23港元 [1] - 计划最多发行234,000,000股供股股份 [1] - 假设供股获悉数认购，筹集所得款项总额最多约为2.88亿港元（扣除开支前）[1] 募集资金用途 - 公司拟将供股所得款项用于提升现有资讯科技基础设施，方式为采用人工智能综合解决方案 [1] - 资金将用于重整其于中国的主要数据中心，以扩大数据容量 [1] - 资金还将用于重新开发若干软件即服务产品，以实现服务范畴的多元化 [1]

公司资本运作 - 公司拟进行供股，基准为“2供1”，将发行最多2.34亿股供股股份 [1] - 每股供股认购价为1.23港元，较最后交易日收市价每股1.82港元折让约32.4% [1] - 此次供股预计所得款项净额不超过约2.81亿港元 [1] 募集资金用途 - 所得款项拟用于透过人工智能综合解决方案提升现有资讯科技基础设施 [1] - 资金将用于重整其于中国的主要数据中心以扩大数据容量 [1] - 资金还将用于重新开发若干软件即服务产品，以实现服务范畴多元化 [1]

公司融资计划 - 公司拟进行供股融资，基准为“2供1”，即每持有2股现有股份可认购1股供股股份 [1] - 计划发行最多2.34亿股供股股份，每股认购价为1.23港元 [1] - 认购价较股份最后交易日收市价每股1.82港元折让约32.4% [1] - 此次供股所得款项净额估计不超过约2.81亿港元 [1] 募集资金用途 - 拟将募集资金用于透过人工智能综合解决方案以提升其现有资讯科技基础设施 [1] - 部分资金将用于重整其于中国的主要数据中心以扩大数据容量 [1] - 部分资金将用于重新开发若干软件即服务产品，以实现服务范畴多元化 [1]

供股信息 - 按每持有2股获发1股供股股份，发行最多2.34亿股，每股1.23港元，筹集最多约2.878亿港元（扣除开支前）[4] - 扣除开支后，供股所得款项净额估计不超约2.813亿港元[4] - 供股股份占已发行股份总数约50.0%，占扩大后已发行股份总数33.3%[11] - 认购价较最后交易日收市价比折让约32.4%，较过去多日平均收市价均有不同程度折让[25] - 每股股份未经审核综合资产净值约0.015港元，供股较其溢价约8100%[28] - 理论摊薄效应约为10.8%，每股理论摊薄价格约1.62港元[28] 时间节点 - 股东须不迟于2026年1月6日下午4时30分将股份过户文件送达过户登记处[4] - 章程文件将于2026年1月14日寄发予合资格股东[8] - 预期股份自2026年1月5日起按除权基准买卖[9] - 未缴股款供股股份买卖时间为2026年1月16日至23日[17] - 公司于2026年1月7日至13日暂停办理股份过户登记手续[20] - 缴足股款供股股份股票预计于2026年2月20日或之前寄出[30] - 指定经纪于2026年2月20日上午9时至2026年3月5日下午4时提供碎股对盘服务[32] - 配售事项完成日期为2026年2月6日或协定的其他日期[42] 资金用途 - 供股所得款项拟用于提升信息技术基础设施、重整数据中心及重新开发软件服务产品[4] - 可换股债券认购事项所得款项净额约60%用于技术升级，20%用于扩充人手及人才奖励，20%用于支持日常营运及整合成本[45] - 所得款项约20%用于强化研发能力，8.0%用于人才招聘及留任，60%用于强化中国研发能力等[56][57] 市场与合作 - 中国软件市场2025 - 2030年间将以约14%的复合年增长率扩张，至2030年规模将突破1300亿美元[46] - 公司正评估3 - 5间本地资讯科技公司，寻求订立谅解备忘录[48] 股东结构 - Delicate Edge Limited公告日股份数98280000，占比21.00% [71] - King Nordic Limited公告日股份数98280000，占比21.00% [71] - 其他公众股东公告日股份数271440000，占比58.00% [71] 过往融资 - 2025年1月7日根据一般授权配售新股份，所得款项净额400万港元已列支[73] - 2025年10月24 - 27日根据特别授权认购可换股债券，所得款项净额2860万港元按比例使用[73] 可换股债券 - 公司有条件同意发行本金额为2860万港元的可换股债券，转换时最多发行5200万股股份[45][77]