公司上市进展 - 上海天数智芯半导体股份有限公司已通过香港联合交易所的上市聆讯 [1] 公司基本信息 - 公司全称为上海天数智芯半导体股份有限公司 [1] - 公司是一家半导体企业 [1]

股票信息 - H股最高价格需考虑相关费用，面值为每股人民币1.00元[10] - 预计[具体事项]定价将在[具体时间]或之前商定，最晚不迟于[具体日期]中午12:00[12] - [相关方]可在公司同意下调整相关数量和价格范围，有权特定情况下终止[相关义务][13][14] - 截至最新可行日期，最大单一股东集团集体持有约23.61%的已发行股本[114] 产品与市场 - 公司提供GPGPU产品和AI计算解决方案，是中国首个实现相关芯片量产的企业[44] - 截至2025年6月30日，已向超290个客户发货超52000台GPGPU产品，实现超900次部署和应用[53] - 2024年中国GPGPU市场出货量达160万台，2022 - 2024年复合年增长率为72.8%，预计2025 - 2029年为33.0%[55] - 国产GPGPU产品市场份额从2022年的8.3%增至2024年的17.4%，预计2029年将超50%[55] 业绩数据 - 2022 - 2025年各年及2024年和2025年上半年营收、销售成本、毛利润等有相应数据[59][73][84][87] - 公司客户总数、GPGPU产品出货量逐年增长[59] - 2022 - 2025年各阶段净亏损分别为5.536亿元、8.174亿元、8.924亿元、4.04亿元和6.093亿元[88] - 净亏损率、毛利率、运营费用占比等指标有相应变化[103][105][108][109] 未来展望 - 公司预计通过利用行业潜力等实现收入进一步增长[104] - 预计2025年净亏损显著增加，因股份支付等因素[135] - 公司计划将募集资金用于产品研发等用途[124] - 公司预计未来保留收益用于运营扩张，可预见未来不支付股息[133] 风险提示 - 公司面临行业竞争、产品研发等多方面风险[110][115][197][198][199] 其他信息 - 公司全资子公司及部分有限合伙企业的成立时间[156][159] - 业绩记录期为截至2022年、2023年、2024年12月31日的三年以及截至2025年6月30日的六个月[162]

上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[4] - 公司证券未在美国注册，不得在美国公开发行，拟维持“外国私人发行人”身份[6] 发售安排 - 香港公开发售须在公司招股章程在香港公司注册处注册后进行，投资者应基于注册招股章程决策[5][6][8] 委任情况 - 公司已委任华泰金融控股（香港）有限公司和招商证券国际有限公司为整体协调人[11] - 若有进一步委任或终止整体协调人情况，公司将按上市规则发布公告[12] 董事构成 - 公告涉及的公司董事包括4名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事[12]

上市情况 - 公司最终是否发售或配售未知，上市申请未获批准[3] - 公司证券未在美登记，拟维持外国私人发行人地位[5] 投资提示 - 投资者应依据经香港公司注册处处长登记的招股章程作投资决定[4][5][6] - 公告不构成发售要约，投资者不应据此作投资决定[6] 委任信息 - 公司已委任华泰金融及招银国际为整体协调人[7] - 若有委任变动将按规则公告[8] 其他信息 - 公告日期为2025年12月19日[9] - 公司董事会主席为盖鲁江先生[9]

业绩数据 - 2022 - 2025年各期收入分别为1.89亿、2.89亿、5.395亿、3.243亿元，净亏损分别为5.536亿、8.174亿、8.924亿、6.093亿元[45][59][85] - 2022 - 2025年通用GPU产品收入分别为1.89亿、2.67亿、3.70亿、2.77亿人民币，占总收入比重分别为99.6%、92.3%、68.5%、85.3%[65] - 2022 - 2025年AI算力解决方案收入分别无、1552.3万、1.66亿、4264.4万人民币，占总收入比重分别无、5.4%、30.8%、13.2%[65] - 2022 - 2025年其他收入分别为80.8万、659.6万、366.3万、486.8万人民币，占总收入比重分别为0.4%、2.3%、0.7%、1.5%[65] - 2022 - 2025年训练系列收入分别为1.88亿、2.21亿、2.69亿、1.90亿人民币，占总收入比重分别为99.3%、76.5%、49.9%、58.5%[65] - 2022 - 2025年推理系列收入分别为43.1万、4574.1万、1.00亿、8701.5万人民币，占总收入比重分别为0.3%、15.8%、18.6%、26.8%[65] - 公司毛利率从2024年6月30日止六个月的45.1%增至2025年6月30日止六个月的50.1%[71] - 公司流动资产净值从2024年12月31日的3.824亿元增至2025年6月30日的22.96亿元[75] - 公司净资产从2022年12月31日的6.197亿元增至2023年12月31日的8.783亿元，2024年减至6.887亿元，2025年6月30日增至25.159亿元[81] 用户数据 - 截至2025年6月30日，公司已向超290名客户交付超52,000片通用GPU产品[39] - 公司客户总数由2022年的22名增至2023年的65名，2024年进一步增至181名，截至2025年6月30日已服务超290名客户[45] - 公司通用GPU产品出货量由2022年的7800片增至2023年的12700片，2024年进一步增至16800片，截至2025年6月30日止六个月为15700片[45] - 2022 - 2025年各期，来自最大客户的收入分别占各年度/期间总收入的37.7%、19.3%、44.9%及13.8%[49] - 2022 - 2025年各期，来自前五大客户的收入分别占各年度/期间总收入的94.2%、73.3%、73.4%及38.6%[49] 未来展望 - 预计2025年公司净亏损将大幅增加，原因是股份为基础的付款增加、研发投资及[编纂]开支[72][117] - 公司未来盈利将用于业务运营及扩张，可预见未来不派付股息，日后净利润需弥补过往累计亏损，并将10%分配至法定公积金，直至该资金达注册资本50%以上才可宣派股息[115] 新产品和新技术研发 - 公司是中国首家实现推理和训练通用GPU芯片量产，且首家采用7nm工艺技术达成该等里程碑的芯片设计公司[32] - 截至2025年6月30日，公司专业研发团队超480名员工，核心研发人员经验丰富，主要负责人行业经验超20年[55] - 2022 - 2024年及截至2024、2025年6月30日止六个月，研发开支分别为4.566亿元、6.159亿元、7.728亿元、3.337亿元、4.515亿元[177] 市场情况 - 2024年中国通用GPU市场出货量达160万片，2022 - 2024年复合年增长率为72.8%，2025 - 2029年预计以33.0%的复合年增长率增长[41] - 国产通用GPU产品占比由2022年的8.3%提升至2024年的17.4%，预计到2029年将超50%[41] 风险因素 - 公司经营所在市场竞争激烈且发展迅速，商业化往绩记录有限，难以预测未来经营业绩[165] - 公司在往绩记录期间存在重大亏损净额，无法保证未来能实现或维持盈利能力[165] - 公司业务依赖开发并推出新或改良产品，开发过程面临技术、生产、供应链等挑战[171] - 公司部分产品受出口管制及经济制裁规例规限，违规会面临重大处罚[195] - 《对外投资规则》为公司跨境合作、投资及融资机会带来新障碍及不确定性[200]