业绩总结 - 2022 - 2025年9月净亏损分别为5.125亿、5.819亿、4.992亿和2.465亿元人民币[90] - 2022 - 2025年9月收入分别为55.4万、933.8万、148.2万、104.1万和1.01637亿元人民币[84] - 2022 - 2025年9月研发费用分别为2.48628亿、2.90463亿、2.74001亿、2.03181亿和1.83945亿元人民币[84] - 2022 - 2025年9月行政费用分别为1.18577亿、8547.3万、9056.5万、6960万和1.33231亿元人民币[84] - 2022 - 2025年9月销售和营销费用分别为1809.9万、2478.1万、1475万、1084.1万和1723.8万元人民币[84] - 2022 - 2025年各年末非流动资产分别为1.97亿、2.87亿、2.29亿、1.27亿元人民币，流动资产分别为4.20亿、10.26亿、8.19亿、12.24亿元人民币[95] - 2022 - 2025年各年末净流动负债/资产分别为 - 1.89亿、9.28亿、7.10亿、10.52亿元人民币，2022年到2023年由负转正[95] - 2024年末净负债13.82亿元人民币，到2025年9月30日转为净资产11.08亿元人民币，改善24.91亿元人民币[95] - 2022 - 2025年前9个月经营活动净现金使用分别为1.38亿、1.92亿、2.39亿、1.66亿、1.41亿元人民币[101] - 2022 - 2025年前9个月调整后净亏损分别为1.54亿、3.47亿、2.40亿、1.82亿、1.08亿元人民币[105] - 公司历史月平均现金消耗率在2022 - 2025年分别为1630万元、2230万元、2190万元、2050万元和1910万元人民币[120] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物等合计11.23亿元人民币[120] 用户数据 - 2022年、2023年、2024年和2025年前9个月，公司前五大客户产生的收入分别为60万元、910万元、120万元和1.013亿元，分别占同期总收入的100%、98.0%、83.7%和99.7%[74] - 2022年、2023年、2024年和2025年前9个月，公司最大客户产生的收入分别为60万元、470万元、50万元和1亿元，分别占同期总收入的100.0%、50.5%、35.5%和98.4%[74] - 2022年、2023年、2024年和2025年前9个月，公司前五大供应商的采购额分别为3600万元、7720万元、6820万元和4540万元，分别占同期总采购额的23.6%、34.5%、36.1%和32.1%[75] - 2022年、2023年、2024年和2025年前9个月，公司最大供应商的采购额分别为1010万元、3260万元、1600万元和1340万元，分别占同期总采购额的6.6%、14.6%、8.5%和9.5%[75] 未来展望 - 公司预计2025年继续亏损，主要因纳米材料研发、股份支付和营销费用增加[128] - 公司董事认为有足够营运资金覆盖未来12个月成本的125%[119] 新产品和新技术研发 - 公司拥有超1000万种结构多样脂质的行业首个、最大且最多样化脂质库[41] - 公司最先进候选药物将临床前配方时间从约1 - 2年缩短至不到3个月[41] - AI驱动的纳米材料药物递送和配方解决方案于2020年第二季度开始研发，2021年第二季度进入试点商业化阶段，2024年12月达到商业就绪状态，预计24个月内产生可观收入[67] - 专有纳米材料管线产品于2021年第二季度开始研发，MTS - 004于2025年9月达到商业就绪并成功外授许可，其余资产预计2027年第一季度至2028年第四季度达到商业就绪状态[69] 市场扩张和并购 - 公司建立超30个全球平台合作关系，5年内建立超10个正在进行的管线产品[55] - MTS - 004于2025年9月授权给浙江银安医药科技，获1亿元人民币预付款及额外里程碑和分级特许权使用费[57] - 公司与合作伙伴签订合同价值在4500万 - 1.09亿美元之间的合作协议[124] - 公司于2025年12月收到浙江银安1亿元人民币的预付款[127] 其他新策略 - 公司的增长策略是构建基础模型和技术平台，推进核心技术，提高纳米递送精度，拓展平台应用，构建生态系统并进入新兴非人类生命科学领域[72]

上市相关 - 公司发布公告是应港交所和证监会要求向香港公众提供信息[3] - 公告发布不意味有义务发售或配售，也不能保证会进行[3] - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[3] 证券发售 - 公司证券未在美国证券法案下注册，不得在美国公开发售[4] - 在香港向公众发售需公司招股章程在香港公司注册处注册[5] 其他 - 公司已委任杰富瑞香港有限公司等为整体协调人[11] - 公告涉及申请的公司董事包括执行董事等[12] - 公司董事会对公告准确性负责[10]

香港交易及結算所有限公司、香港聯合交易所有限公司及證券及期貨事務監察委員會對本公告 的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本公告全部或 任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 Metis TechBio Co., Ltd. 劑泰科技（北京）股份有限公司 （「本公司」） （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 警告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及證券及期貨事務監察委員會 （「證監會」）的要求而刊發，僅用作提供資料予香港公眾人士。 閣下閱覽本公告，即代表 閣下知悉、接納並向本公司、其聯席保薦人、整體協 調人、顧問或包銷團成員表示同意： 1 (a) 在聯交所網站登載本公告，並不引起本公司、其聯席保薦人、整體協調人、 顧問或包銷團成員在香港或任何其他司法管轄區必須進行發售或配售活動的 責任。本公司最終會否進行發售或配售仍屬未知之數； (b) 本公告所涉及的上市申請並未獲批准，聯交所及證監會或會接納、發回或拒 絕有關的公開發售及╱或上市申請； (c) 本公告不得被視為誘使認購或購買任何證券，亦不擬構成該等勸誘； (d) 本公司或其任何聯屬 ...

香港聯合交易所有限公司及證券及期貨事務監察委員會對本申請版本的內容概不負責，對其準確性或完整 性亦不發表任何意見，並明確表示概不就因本申請版本全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引 致的任何損失承擔任何責任。 免責聲明：本申請版本已於2026年2月12日以保密形式提交。 Metis TechBio Co., Ltd. 劑泰科技（北京）股份有限公司 （「本公司」） （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 的申請版本 警告 本申請版本乃根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及證券及期貨事務監察委員會（「證監 會」）的要求而刊發，僅用作提供資料予香港公眾人士。 本申請版本為草擬本，其內所載資料並不完整，亦可能會作出重大變動。 閣下閱覽本文件， 即代表 閣下知悉、接納並向本公司、本公司的聯席保薦人、整體協調人、顧問或包銷團成員 表示同意： 倘於適當時候向香港公眾人士提出要約或邀請，有意投資者務請僅依據於香港公司註冊處處長 註冊的本公司招股章程作出投資決定，招股章程的文本將於發售期內向公眾人士派發。 (a) 本文件僅為向香港公眾人士提供有關本公司的資料，概無任何其他目的；投資者不應根 據本文件中的資料作出任 ...