调研基本信息 - 时间为 2024 年 4 月 29 日，采用通讯交流方式调研 [1] - 调研机构及人员包括天风证券研究所分析师林逸丹、工银瑞信基金经理杨柯等 [1] - 公司接待人员有总经理、董事会秘书王正先生等 [1] 公司经营情况 - 主营业务为玉米种子生产与销售，2023 年度营业收入 31,929.90 万元，同比增长 35.89%，归属上市公司股东净利润 6,529.04 万元，同比下降 9.28% [2] - 营业收入增长因部分品种价格上调，利润下降因投资收益减少 [2] 核心品种与区域情况 - 东北区域 2023 年度营业收入 11,146.59 万元，核心品种为常规 968，新品种有转基因 968 等 [4] - 华中及华北地区 2023 年度营业收入 19,865.21 万元，核心品种为德单 5 号等，新品种有硕秋 702 等 [4] - 西北区域 2023 年度营业收入 294.98 万元，核心品种为晋单 73 等，新品种有德科 061 等 [4] 公司核心优势与收入规划 - 核心优势包括品牌、渠道优势和质量优势 [4] - 2024 年计划实现销售收入 3.5 亿元，东北区域以转基因 968 带动常规 968 销售，黄海及西北区域打造硕秋 702 标杆市场并植入硕秋 709，收入规划受市场环境影响有不确定性 [5] 转基因品种销售计划 - 京科 968 为合作开发品种，审定区域为东华北中晚熟春玉米区，2023 - 2024 年度计划在东北合法、适宜区域销售 [6] - 德单 123 为自主选育品种，审定区域为黄淮海夏玉米区 [6] 转基因玉米市场展望 - 根据我国转基因棉花及美国转基因玉米市场渗透率推测，我国玉米转基因市场占有率 5 年后有望达到 80%，公司将根据行业供需及销售现状规划转基因制种 [6] 品种与区域拓展计划 - 现阶段集中力量做玉米种子经营，重点攻破东北、西北及黄淮空白市场 [6] 风险提示 - 调研交流涉及的发展战略规划等意向性目标不能视作公司或管理层对发展或业绩的保证 [7] - 公司信息以在上海证券交易所网站和法定信息披露媒体刊登的公告为准，提醒投资者理性投资、注意风险 [7]

业绩目标 - 2024年计划实现销售收入35000万元，利润8145万元[2] 市场情况 - 2024年种业竞争激烈，转基因品种逐步审定[3] - 2024年种子市场可能供过于求[4] 应对策略 - 合理控制库存，加强田间管理[4] - 与其他公司科研院校合作储备研发转基因品种[4] - 加强经销商渠道管控提高销量[4] 公司评级与报告 - 商道融绿ESG评级为C+，公司治理待改善[2] - 未单独披露ESG报告，随年报披露社会责任报告[2]

营业收入及利润 - 2024年第一季度，万向德农营业收入为93,525,228.84元，同比增长9.46%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为34,578,742.51元，增长0.15%[4] - 公司净利润为38,046,792.08元，与去年同期相比略有下降[13] - 公司每股基本收益为0.118元，与去年同期持平[14] - 2024年第一季度，公司母公司营业利润为3,366,296.34元，较去年同期有显著增长[21] - 2024年第一季度，公司母公司净利润为3,366,296.34元，较去年同期有显著增长[21] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-55,070,953.62元，同比下降325.93%[4] - 2024年第一季度公司经营活动产生的现金流量净额为-55,070,953.62元，较去年同期大幅下降[16] - 公司2024年第一季度现金及现金等价物净增加额为75336596.75元，较去年同期增长约68.2%[24] - 公司2024年第一季度期末现金及现金等价物余额为217418244.22元，较去年同期增长约8.7%[24] 资产及所有者权益 - 总资产为898,094,129.85元，同比下降4.24%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为614,306,645.05元，增长5.96%[5] - 公司流动资产合计为702,127,794.44元，非流动资产合计为187,675,196.95元[10] - 2024年第一季度公司资产总计为937,875,209.93元，较上一季度增长了39,780,080.08元[11] - 公司流动负债合计为298,119,750.28元，较上一季度增长了77,351,023.95元[11] - 2024年第一季度，公司母公司资产总计为499,851,144.92元，较去年同期略有增长[18] - 2024年第一季度，公司母公司负债合计为932,126.47元，较去年同期略有下降[19] - 2024年第一季度，公司母公司所有者权益合计为498,919,018.45元，较去年同期有所增长[20] 股东情况 - 万向三农集团有限公司持有48.76%的股份，为最大股东[7] 现金流量分析 - 经营活动产生的现金流量净额变动主要是由于本期预收种子款减少导致[6] - 公司2024年第一季度经营活动现金流入小计为3934595.92元，较去年同期增长约3897.5%[22] - 公司2024年第一季度经营活动现金流出小计为597999.17元，较去年同期增长约62.3%[23] - 公司2024年第一季度投资活动现金流入小计为72000000元，较去年同期增长约60%[23] - 公司2024年第一季度投资活动现金流出小计为0元[23] - 公司2024年第一季度筹资活动现金流入小计为0元[24] - 公司2024年第一季度筹资活动现金流出小计为0元[24]

万向德农股份有限公司 2023 年度股东大会会议材料 万向德农股份有限公司 2023 年度股东大会会议材料 | 网络投票时间：2024 年 5 月 15：00— | | | 9 | 日 | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 2024 | 年 | 5 | 月 | 10 | 日 | 15：00 | | | | 现场会议时间：2024 年 5 月 | | | | 10 | 日 | 14：00 | | | | 现场会议地点：浙江省杭州市拱墅区环城北路 | | | | | | | 308 | 号 | | 杭州纳德世家四楼文源阁会议厅 | | | | | | | | | 1 | 万向德农股份有限公司 2023 年度股东大会会议议程 4 | | --- | | 万向德农股份有限公司 2023 年度股东大会注意事项 5 | | 议案 1： 7 | | 关于《公司 2023 年度董事会工作报告（草案）》的议案 7 | | 议案 2 12 | | 关于《公司 2023 年度监事会工作报告》的议案 12 | | 议案 3 14 | | ...

关于万向德农股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 汇总表的专项审计报告 目 录 1、 专项审计报告 2、 附表 委托单位：万向德农股份有限公司 审计单位：中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 联系电话：027-86791215 电话 Tal: 027-86791219 海直 fax: 027-85424329 于万向德农股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 的专项审核报告 众环专字(2024)0100081 号 我们认为,后附汇总表所载资料与我们审计万向德农股份有限公司 2023年度财务报表 时所复核的会计资料和经审计的财务报表的相关内容,在所有重大方面没有发现不一致。 为了更好地理解万向德农公司 2023年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况, 后附汇总表应当与己审的财务报表一并阅读。 本审核报告仅供万向德农股份有限公司 2023年度年报披露之目的使用,不得用作任何 其师目 普通合伙) 中国注册会计师: 中国注册会计师: 2024年4月12日 中国-武汉 万向德农股份有限公司全体股东: 我们接受委托,在审计了万向德农股份有限公司(以下简称"万向德农公司")2023年 ...

内部控制审计报告 众环审字 (2024)0100319 号 万向德农股份有限公司全体股东: 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求,我们审计了万 向德农股份有限公司(以下简称"万向德农公司")2023年12月31日的财务报告内部控制 的有效性。 一、万向德农公司对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评价指引》 的规定,建立健全和有效实施内部控制,并评价其有效性是万向德农公司董事会的责任。 中国注册会计师: 合伙) 中审众 中国注册会计师: 中国·武汉 2024年4月12日 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上,对财务报告内部控制的有效性发表审计意见, 并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性,存在不能防止和发现错报的可能性。此外,由于情况的变化 可能导致内部控制变得不恰当,或对控制政策和程序遵循的程度降低,根据内部控制审计结 果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 四、财务报告内部控制审计意见 我们认为,万向德农股份有限公司于 2023年 12月 31 日 ...

业绩数据 - 2023年度母公司净利润72,536,837.76元，可供分配利润104,651,158.00元[3] - 2023年度合并报表归属股东净利润65,290,445.10元，累计未分配利润177,886,394.45元[3] 分红计划 - 截至2023年底总股本292,578,000股，拟10股派2元，派现58,515,600.00元[3] 人员薪酬 - 职工监事谢伟2023年税前报酬82.45万元[5] 会议信息 - 2024年3月31日发监事会通知，4月12日召开，3监事实到[2] - 多项议案表决通过，部分议案需提交股东大会审议[2][3][5][6]

审计机构情况 - 中审众环2023年末合伙人216人、注会1244人、签过证券审计报告注会720人[3] - 2022年中审众环经审计总收入213165.06万元等[3] - 2022年中审众环上市公司审计客户195家，收费24541.58万元[3] 审计相关决策 - 公司续聘中审众环负责2023年度财报及内控审计[4] 审计意见 - 中审众环认为公司2023财报编制合规，反映财务等情况[5] - 中审众环认为公司保持有效财务报告内控，出具无保留意见[5] 审计工作沟通 - 审计委员会与中审众环审前沟通保障2023年审运行[6] - 审计期间充分沟通，督促提交报告并审阅报表[6] - 取得报告后表决报表并同意提交董事会[6] 审计评价 - 审计委员会认为中审众环2023年报审计表现良好[8]

关于万向德农股份有限公司 在万向财务有限公司存贷款业务情况的专项审核报告 众环专字(2024)0100082 号 万向德农股份有限公司全体股东: 按照《上海证券交易所上市公司自律监管指引第5号 -- 交易与关联交易》的规定,编 制和披露汇总表,提供真实、合法、完整的审核证据,是万向德农公司管理层的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在执行审核工作的基础上对汇总表发表专项审核意见。我们按照中国注册 会计师审计准则的相关规定执行了审核工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注 册会计师职业道德守则,计划和执行审核工作以对汇总表是否不存在重大错报获取合理保 证。在审核过程中,我们实施了包括检查会计记录、重新计算相关项目金额等我们认为必要 的程序。我们相信,我们的审核工作为发表审核意见提供了合理的基础。 三、审核情况 经审核,《万向德农股份有限公司 2023 年度在万向财务有限公司存贷款业务情况汇总 表》已在所有重大方面按照《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号 -- 交易与关联 交易》的有关要求编制。 为了更好地理解万向德农股份有限公司 2023 年度在万向财务有限公司存贷款业务情 的财务报表一并 ...

人员与客户数据 - 截止2023年末中审众环合伙人216人、注册会计师1244人、签过证券审计报告注会720人[1] - 2022年度上市公司审计客户195家，万向德农同行业审计客户5家[1] 业绩数据 - 2022年经审计总收入213165.06万元、审计业务收入181343.80万元、证券业务收入57267.54万元[1] - 2022年上市公司审计收费24541.58万元[1] 执业情况 - 中审众环最近3年受行政处罚2次、监管措施13次[4] - 31名从业执业人员最近3年受行政处罚5人次，行政管理措施28人次[4] 保险与服务 - 中审众环职业保险累计赔偿限额9亿元未使用[12] - 项目合伙人等为万向德农提供审计及复核服务[2][3] 审计意见 - 近一年审计就万向德农重大事项达成一致，无分歧[5]