公司简称：江中药业 证券代码：600750 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 江中药业股份有限公司 第二期限制性股票激励计划 首次授予事项 之 独立财务顾问报告 2025 年 5 月 | 一、释义 3 | | --- | | 二、声明 5 | | 三、基本假设 6 | | 四、本次激励计划的审批程序 7 | | 五、本次激励计划的授予情况 8 | | 六、本次激励计划授予条件说明 10 | | 七、本次限制性股票的授予日 12 | | 八、独立财务顾问的核查意见 13 | 一、释义 本独立财务顾问报告中，除非文义载明，下列简称具有如下含义： 江中药业、本公司、公 司、上市公司 指 江中药业股份有限公司 华润集团、集团公司 指 华润（集团）有限公司 本激励计划、激励计划、 股权激励计划 指 公司第二期限制性股票激励计划 独立财务顾问 指 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 独立财务顾问报告 指 《上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司关于江中药业股 份有限公司第二限制性股票激励计划首次授予事项之独立财务顾 问报告》 限制性股票 指 公司根据本激励计划规定的条件和价格，授予激励对象一定数量 ...

上海市静安区山西北路 99 号苏河湾中心 MT25-28 楼 邮编：200085 25-28/F, Suhe Centre, 99 North Shanxi Road, Jing'an District, Shanghai, China T. +86 21 52341668 F. +86 21 52341670 E. grandallsh@grandall.com.cn W. www.grandall.com.cn 国浩律师（上海）事务所 关 于 江中药业股份有限公司 第二期限制性股票激励计划首次授予事项 的 法律意见书 2025 年 5 月 国浩律师（上海）事务所 法律意见书 释 义 以下词语如无特殊说明，在本文中具有如下含义： | 江中药业、本公司、公司 | 指 | 江中药业股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 本次激励计划、本激励计 | | | | 划、激励计划、股权激励计 | 指 | 江中药业股份有限公司第二期限制性股票激励计划 | | 划 | | | | 《第二期限制性股票激励 | 指 | 《江中药业股份有限公司第二期限制性股票激励计划 | | 计划（草案）》 | | （草案 ...

江中药业股份有限公司 第二期限制性股票激励计划管理办法 为贯彻落实江中药业股份有限公司（以下简称"公司"）第二期限制性股票 激励计划，明确第二期限制性股票激励计划的管理机构及其职责、实施流程、授 予及解除限售程序、发生异动的处理、信息披露、财务会计与税收处理、监督管 理等各项内容，特制定本办法。 本办法根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司 股权激励管理办法》《国有控股上市公司（境内）实施股权激励试行办法》《关于 规范国有控股上市公司实施股权激励制度有关问题的通知》《中央企业控股上市 公司实施股权激励工作指引》等其他有关法律、行政法规、规范性文件以及《江 中药业股份有限公司章程》《江中药业股份有限公司第二期限制性股票激励计划》 （以下简称"本激励计划""激励计划"）的规定制订而成，经公司股东大会审 议通过后生效。除特别指明，本办法中涉及用语的含义与激励计划中该等名词的 含义相同。 一、本激励计划的管理机构及其职责权限 （一）股东大会 1、审批激励计划与本办法。 2、审批公司需达到的授予条件、解除限售条件。 3、审批激励计划的具体实施方案（包括激励对象、授予价格、授予数量等）。 4、审批 ...

江中药业股份有限公司 第二期限制性股票激励计划实施考核管理办法 为保证江中药业股份有限公司（以下简称"公司"）第二期限制性股票激 励计划的顺利进行，进一步完善公司法人治理结构，形成良好均衡的价值分配 体系，激励公司董事、高级管理人员、中层管理人员、科研骨干人员及业务骨 干人员诚信勤勉地开展工作，保证公司业绩稳步提升，确保公司发展战略和经 营目标的实现，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上 市公司股权激励管理办法》《国有控股上市公司（境内）实施股权激励试行办 法》《关于规范国有控股上市公司实施股权激励制度有关问题的通知》《中央 企业控股上市公司实施股权激励工作指引》等其他有关法律、行政法规、规范 性文件以及《江中药业股份有限公司章程》《江中药业股份有限公司第二期限 制性股票激励计划》（以下简称"本激励计划"）的规定，特制定《江中药业 股份有限公司第二期限制性股票激励计划实施考核管理办法》（以下简称"本 办法"）。 一、考核目的 进一步完善公司法人治理结构，建立和完善公司激励约束机制，保证本激 励计划的顺利实施，并在最大程度上发挥股权激励的作用，进而确保公司发展 战略和经营目标的实现。 二、考 ...

为进一步加强与投资者的互动交流,江中药业股份有限公司(以下简称 "公 司") 将参加由江西省上市公司协会举办的"2025 年江西辖区上市公司投资者 网上集体接待日活动"，现将相关事项公告如下： 本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可登录"全景路演"网站 （http://rs.p5w.net），或关注微信公众号：全景财经，或下载全景路演 APP， 参与本次互动交流，活动时间为 2025 年 5 月 21 日（周三） 15:30-17:00。届时 将在线就公司 2024 年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况、融资计划、股 权激励和可持续发展等投资者关心的问题，与投资者进行沟通与交流，欢迎广大 投资者踊跃参与！ 特此公告。 江中药业股份有限公司 2025 年 5 月 17 日 证券代码：600750 证券简称：江中药业 公告编号：2025-031 江中药业股份有限公司 关于参加江西辖区上市公司 2025 年投资者 网上集体接待日活动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 ...

国浩律师（上海）事务所 关于江中药业股份有限公司 国浩律师（上海）事务所 法律意见书 本法律意见书依据国家有关法律、法规的规定而出具。 本所律师同意将本法律意见书作为公司本次股东大会的必备文件公告，并依 法对本所出具的法律意见承担责任。 本所律师已经对与出具法律意见书有关的所有文件材料及证言进行审查判 断，并据此出具法律意见如下： 一、本次股东大会的召集、召开程序 公司召开本次股东大会，董事会于 2025 年 4 月 26 日以公告方式通知各股 东。公司发布的公告载明了会议的时间、现场会议地点、会议审议的议题，说明 国浩律师（上海）事务所 法律意见书 2024 年年度股东大会的法律意见书 致：江中药业股份有限公司 江中药业股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年年度股东大会（以下简称 "本次股东大会"）现场会议定于 2025 年 5 月 16 日下午 14:00 在江西省南昌市新 建区招贤 1 路江中药谷会议室召开，国浩律师（上海）事务所（以下简称"本所"） 接受公司的委托，指派本所律师出席会议，并依据《中华人民共和国证券法》、 《中华人民共和国公司法》和《江中药业股份有限公司章程》（以下简称《公司 章程 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 5 月 16 日 (二)股东大会召开的地点：江西省南昌市新建区招贤 1 路江中药谷会议室 证券代码：600750 证券简称：江中药业 公告编号：2025-028 江中药业股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 562 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 344,161,234 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股份总数 | 54.7140 | | 的比例（%） | | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 会议由董事长刘为权先生主持，采取现场投票与网络投票相结合的表决方式。 表决方式符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。 (五)公司董事、监事和董事 ...

江中药业股份有限公司（以下简称"公司"）第十届监事会第五次会议于 2025 年 5 月 16 日在公司会议室召开，审议通过了《关于江中药业第二期限制性 股票激励计划向激励对象首次授予限制性股票的议案》。 江中药业股份有限公司监事会 关于公司第二期限制性股票激励计划首次授予 激励对象名单（授予日）的核查意见 公司监事会依据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中 华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司股权激励管理办法》 （以下简称《管理办法》）等有关规定，对公司《第二期限制性股票激励计划》 （以下简称"本次激励计划"）首次授予激励对象名单（授予日）进行了核查， 发表核查意见如下： （4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的； 1、公司本次激励计划确定的首次授予激励对象及其获授限制性股票的情况 与公司 2024 年年度股东大会审议通过的激励计划一致。 （5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的； 2、本次获授限制性股票的激励对象为公司（含下属子公司）任职的董事、 高级管理人员、中层管理人员、科研骨干人员及业务骨干人员。 3、本次获授权益的激励对象不存在《管理办法》 ...

本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 证券代码：600750 证券简称：江中药业 公告编号：2025-029 江中药业股份有限公司 第十届监事会第五次会议决议公告 江中药业股份有限公司（以下简称"公司"）第十届监事会第五次会议于 2025 年 5 月 16 日在公司会议室以现场结合视频方式召开，会议通知于 2025 年 5 月 9 日以书面形式发出，应参会监事 3 人，实到 3 人。会议召集召开符合 《公司法》和《公司章程》的有关规定。 会议由公司监事会主席周娇女士主持，经与会监事认真讨论，审议通过以 下议案： 一、关于江中药业第二期限制性股票激励计划向激励对象首次授予限制性 股票的议案 表决情况：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。通过本议案。 监事会认为，董事会确定的首次授予日符合《管理办法》和公司《第二期 限制性股票激励计划》有关授予日的相关规定。公司和激励对象均未发生不得 授予或获授限制性股票的情形，且公司层面业绩及个人层面绩效均考核达标， 公司本次激励计划规定的授予条件已经成就。 首次授予激励对象符合 ...

OTC 核心品类发展平稳，大健康业务企稳复苏。2025Q1 公司OTC 板块实现营收8.85 亿元（yoy- 12.12%），其中脾胃、肠道等核心品类发展整体平稳，部分品类受市场需求变化影响，营收同比下 滑；2025Q1 处方药板块实现营收1.87 亿元（yoy+23.68%），主要系饮片业务增长所致；2025Q1 大健 康板块实现营收1.11 亿元（yoy+0.59%），公司针对大健康业务持续深化组织重塑和业务重塑，整体企 稳复苏。 事件： 2025Q1 公司实现营收11.84 亿元（yoy-7.03%），实现归母净利润2.85 亿元（yoy+5.91%），实 现扣非归母净利润2.61 亿元（yoy-1.14%）。 提质增效，归母净利率提升2.94pct。公司于2024 年12 月以自有资金取得华润江中制药集团有限责任公 司所持有的江西江中中药饮片有限公司51% 股权， 合并调整后， 2025Q1 公司毛利率/ 归母净利率分别 为68.21%/24.06%， 分别同比+1.20/+2.94pct ， 盈利能力进一步提升。 2025Q1 公司销售/管理/研发/财务费用率分别为33.80%/4.51%/2.28 ...