评估基本信息 - 评估目的为宜宾普什集团转让四川普什醋酸纤维素公司股权提供价值参考[15] - 评估基准日是2024年7月31日[15] - 价值类型为市场价值[15] - 评估方法采用资产基础法和收益法[15] - 评估报告日为2024年9月29日[4] - 备案回执生成日期为2024年10月9日[5] 股权结构 - 普什集团注册资本15,000万元[22] - 普什酷纤注册资本20,000万元，普什集团出资13,400万元占67%，意大利M&G控股有限公司出资6,600万元占33%[23][26] - 普什醋纤股权结构：普什集团出资13400万元占67%；深圳市清源实业投资有限公司出资2404万元占12.02%；深圳市集美新材料股份有限公司出资1978万元占9.89%；蔡志锋出资1638万元占8.19%；都丽出资580万元占2.90%[29] 财务数据 - 2021 - 2024年7月合并口径营业收入：2021年度48917.94万元，2022年度71776.60万元，2023年度75897.90万元，2024年1 - 7月77094.46万元[32] - 2021 - 2024年7月合并口径利润总额：2021年度 - 633.62万元，2022年度3654.82万元，2023年度14921.58万元，2024年1 - 7月13106.37万元[33] - 2021 - 2024年7月合并口径净利润：2021年度 - 633.62万元，2022年度3654.82万元，2023年度14921.58万元，2024年1 - 7月11531.93万元[33] - 2021 - 2024年7月母公司口径营业收入：2021年度48917.94万元，2022年度62405.43万元，2023年度71338.68万元，2024年1 - 7月75014.36万元[35] - 2021 - 2024年7月母公司口径利润总额：2021年度 - 95.59万元，2022年度4116.69万元，2023年度15663.16万元，2024年1 - 7月12942.65万元[35] - 2021 - 2024年7月母公司口径净利润：2021年度 - 95.59万元，2022年度4116.69万元，2023年度15663.16万元，2024年1 - 7月11368.21万元[35] 资产负债情况 - 评估基准日总资产账面价值109,530.45万元，评估价值127,720.84万元，增值率16.61%[15] - 总负债账面价值97,100.51万元，评估价值96,940.22万元，减值率0.18%[15] - 净资产账面价值12,419.94万元，评估价值30,780.62万元，增值率147.83%[15] 资产明细 - 存货中原材料4434项，39项闲置；产成品31项，无积压、变质产品[37] - 长期股权投资有1项，为普什醋酸纤维素香港有限公司，股权比例100%，投资金额7.94万元[37] - 纳入评估范围房屋总建筑面积79621.47平方米，34项已取得《房屋所有权证》，证载建筑面积73891.47平方米[40] - 纳入评估范围机器设备3167台/套，其中闲置59台[40] - 纳入评估范围运输设备7辆，其中五十铃牌轻型普通货车已处置[41] - 纳入评估范围电子设备815台/套，其中闲置1台电热水器[42] - 纳入评估范围土地使用权共5宗，总面积212015平方米[42] 技术研发 - 专有技术醋酸纤维素技术买断价格2500万美元[42] - 企业申报专利权54项，其中发明专利16项，实用新型专利38项[43] - 企业申报商标权共3项，注册号分别为10692450、10625981、10692707[48] 评估结果 - 收益法评估后股东全部权益价值为28,848.18万元，资产基础法评估后为30,780.62万元，两者相差 - 1,932.44万元，差异率为 - 6.28%[96] - 本次评估结论采用资产基础法评估结果，即股东全部权益价值为30,780.62万元[97] 未来展望 - 预计被评估单位于2029年达到稳定经营状态，详细预测期截至2029年底[84] - 假设被评估单位评估基准日后永续经营，收益期为无限期[82] 其他事项 - 普什酷纤于2021年10月9日取得高新技术企业证书，有效期3年，假设未来能保持资质，享受15%所得税优惠税率[91] - 自2023年1月1日起，企业研发费用加计扣除政策假设未来持续享受[91] - 截至评估基准日，建筑面积共5,730.00㎡的房屋建筑物未办理所有权证，产权正办理中[99] - 纳入评估范围的发明专利共有人未签利益分配协议，未来预测不考虑收益分配[100] - 纳入评估范围的59台机器设备、1台电子设备及39项原材料闲置，按公允价值作非经营性资产处理[101] - 资产评估报告使用有效期为自评估基准日起一年[102]

财务数据对比 - 2024年7月31日货币资金140,116,606.95元，较2023年12月31日减少[12] - 2024年7月31日应收账款73,992,968.33元，较2023年12月31日减少[12] - 2024年7月31日存货191,695,782.03元，较2023年12月31日增加[12] - 2024年7月31日流动资产合计552,083,328.41元，较2023年12月31日减少[12] - 2024年7月31日固定资产404,639,941.96元，较2023年12月31日减少[12] - 2024年7月31日无形资产136,858,857.29元，较2023年12月31日减少[12] - 2024年7月31日非流动资产合计547,619,720.34元，较2023年12月31日减少[12] - 2024年7月31日资产总计1,099,703,048.75元，较2023年12月31日减少[12] - 2024年7月31日流动负债合计969,113,406.47元，较2023年12月31日下降14%[13] - 2024年7月31日非流动负债合计2,003,400.00元，较2023年12月31日下降67%[13] - 2024年7月31日负债合计971,116,806.47元，较2023年12月31日下降14%[13] - 2024年7月31日股东权益合计128,586,242.28元，较2023年12月31日增长769%[13] - 2024年7月31日负债和股东权益总计1,099,703,048.75元，较2023年12月31日下降4%[13] 经营业绩 - 2024年1 - 7月营业收入为489,179,422.53元，2023年度为770,944,643.00元[17] - 2024年1 - 7月行业服务收入为313,079,562.64元，2023年度为530,729,103.55元[17] - 2024年1 - 7月营业利润为130,908,173.60元，2023年度为149,033,549.53元[17] - 2024年1 - 7月利润总额为131,063,706.56元，2023年度为149,215,819.35元[17] - 2024年1 - 7月净利润为115,319,320.31元，2023年度为149,215,819.35元[17] 现金流量 - 2024年1 - 7月经营活动现金流入小计374,198,696.20元，2023年度为898,401,201.36元[25] - 2024年1 - 7月经营活动现金流出小计247,762,616.99元，2023年度为677,362,516.10元[25] - 2024年1 - 7月经营活动产生的现金流量净额126,436,079.21元，2023年度为221,038,685.26元[25] - 2024年1 - 7月投资活动现金流入小计2,452,328.43元，2023年度无相关数据[25] - 2024年1 - 7月投资活动现金流出小计829,726.94元，2023年度为2,291,359.88元[25] - 2024年1 - 7月投资活动产生的现金流量净额 - 829,726.94元，2023年度为 - 2,291,359.88元[25] - 2024年1 - 7月筹资活动现金流入小计125,000,000.00元，2023年度为220,000,000.00元[25] - 2024年1 - 7月筹资活动现金流出小计170,707,007.17元，2023年度为283,439,595.42元[25] - 2024年1 - 7月筹资活动产生的现金流量净额 - 170,707,007.17元，2023年度为 - 158,439,595.42元[25] - 2024年1 - 7月现金及现金等价物净增加额 - 46,465,393.63元，2023年度为61,027,682.96元[25] 其他财务指标 - 2024年1 - 7月公司专项储备本期提取6,050,789.63，本期使用7,575,196.87[28] - 2024年1 - 7月综合收益总额增加1,524,407.20[28] - 2024年1 - 7月未分配利润增加113,794,913.01[28] 公司概况 - 公司由四川省宜宾普什集团有限公司和意大利M&G控股有限公司共同出资组建，后意大利M&G控股有限公司转让股份[41] - 公司注册资本为20000万元人民币，法定代表人为俞文骥，企业地址位于四川省宜宾市长宁县长宁镇曙光村9社[42] - 公司所属行业为化学纤维制造业，经营范围广泛，目前经营状态为存续[42] 税收优惠 - 2023年1月1日至2027年12月31日，先进制造业企业可按当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额，公司已享受该优惠[94] - 2021 - 2024年，公司作为高新技术企业按15%税率缴纳企业所得税[94] - 2024年1月1日至2027年12月31日，公司新购进单位价值不超过500万元的设备、器具，允许一次性计入当期成本费用扣除[95] - 2023年1月1日起，公司研发费用未形成无形资产计入当期损益的，在据实扣除基础上按实际发生额的100%税前加计扣除[95] - 公司安置残疾人员，在支付给残疾职工工资据实扣除基础上，可按工资的100%加计扣除应纳税所得额[96] - 公司按政府规定价格出租住房暂免征收房产税[97] - 公司排放应税污染物浓度值低于标准50%，减按50%征收环境保护税[98] 未来展望 - 公司以持续经营为基础编制财务报表，预计未来12个月内持续经营[44]

股价情况 - 公司股票2024年12月6 - 9日连续两日收盘涨幅偏离值累计超20%，属异常波动[3][4] 市场扩张和并购 - 公司拟20,623.02万元收购普什醋酸纤维素67%股权，待审批，实施有不确定性[8] 其他情况 - 公司生产经营、行业政策、内部秩序正常，无应披露未披露重大信息[3][5] - 无需澄清传闻及影响股价重大事件，董事会确认无应披露未披露事项[6][7] - 提醒投资者注意市场及定期报告风险，理性投资[9]

股东大会信息 - 2024年第四次临时股东大会12月23日召开[2] - 现场会议12月23日14点30分在宜宾市南溪区召开[3] - 网络投票12月23日进行，交易系统和互联网投票时间不同[3][4] 议案相关 - 审议收购四川普什醋酸纤维素67%股权暨关联交易等两项议案[6] - 关联股东四川省宜宾五粮液集团有限公司对收购议案回避表决[7] 时间地点 - 股权登记日为2024年12月18日[11] - 股东登记时间为12月10日，地点在公司行政楼三楼[15]

市场扩张和并购 - 公司拟20,623.02万元收购醋纤公司67%股权[4] - 拟借款不超1.24亿元支付部分并购价款[2][4] 借款相关 - 并购贷款期限不超7年，利率2.6%[4][5] - 以持有的醋纤公司全部股权质押担保[5] 其他情况 - 事项经董事会和监事会审议，待股东大会审议[8]

市场扩张和并购 - 审议通过收购四川普什醋酸纤维素有限责任公司67%股权暨关联交易的议案[3] - 收购醋纤公司股权议案表决4票赞成，2票回避，尚需股东大会审议[3] - 审议通过拟向银行申请并购贷款并以标的公司股权质押的议案[3] - 申请并购贷款议案6票赞成，尚需股东大会审议[4]

会议情况 - 第十一届董事会第三十次会议于2024年12月5日通讯及传阅审议议案[2] 议案审议 - 审议通过收购四川普什醋酸纤维素67%股权暨关联交易议案[3] - 审议通过向银行申请并购贷款并以标的公司股权质押议案[4] - 审议通过提请召开2024年第四次临时股东大会议案[5] 股东大会安排 - 公司拟于2024年12月23日召开2024年第四次临时股东大会[5]

市场扩张和并购 - 公司拟20623.02万元收购醋纤公司67%股权[2] - 本次股权转让交易价款2.06亿元，自有资金不低于0.82亿元，并购贷款不超过1.24亿元[29] - 2024年12月5日，董事会和监事会审议通过收购议案[34][36] 业绩总结 - 2023年醋纤公司营收770944643.00元，净利润149215819.35元[12] - 2024年7月醋纤公司营收489179422.53元，净利润115319320.31元[12] - 业绩承诺期2025 - 2027年，承诺净利润分别不低于15482.37万元、12104.92万元、12025.36万元[2][22] 财务数据 - 醋纤公司净资产账面价值12419.94万元，评估价值30780.62万元，增值率147.83%[5] - 资产基础法评估，醋纤公司总资产增值率16.61%，总负债减值率0.18%，净资产增值率147.83%[14] - 收益法评估后股东全部权益价值为28848.18万元，增值率132.27%[16] - 资产基础法评估后股东全部权益价值与收益法评估结果差异率为 -6.28%[17] 债务情况 - 截至2024年11月30日，普什集团持有醋纤公司债权余额7亿元，拟3个月内降至3.13亿元[13] - 2025 - 2030年醋纤公司还款金额分别为5200万元、5200万元等[13] 其他 - 过去12个月公司向普什集团销售纸品合计4115.90元[2] - 本次交易尚待股东大会审议批准及办理工商变更登记等程序[37] - 受宏观经济及市场环境等因素影响，标的公司未来经营有不确定性[37]

项目投资 - 项目总投资33000万元[2][6] - 控股子公司金竹新材料注册资本20000万元[5] 项目建设 - 拟投建年产1亿平方米瓦楞纸箱智能一体化生产线[3][5] - 建设工期11个月[6] 费用构成 - 设备购置费14000万元[7] - 建设工程及其他费用14000万元[7] - 铺底流动资金5000万元[7] 风险因素 - 项目需取得环评、能评等审批手续，可能延期[2][10][12] - 资金来源为自有及借款，可能加大财务风险[15]

股东大会信息 - 2024年第三次临时股东大会12月11日14:30现场召开，网络投票9:15 - 15:00[3][4] - 现场会议地点为宜宾市南溪区裴石轻工业园区公司行政楼四楼会议室[3] - 审议议案含控股子公司投建项目和补选监事等[6] 议案审议与计票 - 议案1经第十一届董事会第二十九次会议审议，议案2经第十一届监事会第二十次会议审议，11月26日披露[6] - 对中小投资者单独计票的议案为1、2[7] 登记与联系信息 - 股权登记日为2024年12月5日[11] - 登记时间为12月10日9:00 - 12:00、14:30 - 17:00[14] - 登记地点为宜宾市南溪区裴石轻工业园区公司行政楼三楼董事会办公室[14] - 会议联系电话0831—3309377，传真0831—3309600，联系人陈禹昊[16][17] 投票规则 - 股东每持有一股拥有与议案组下应选董事或监事人数相等的投票总数[22] - 某上市公司应选董事5名，候选人6名；应选独立董事2名，候选人3名；应选监事2名，候选人3名[22] - 投资者持有100股，“选举董事议案”有500票表决权[22][23] - 投资者持有100股，“选举独立董事议案”有200票表决权[22][23] - 投资者持有100股，“选举监事议案”有200票表决权[22][23] - 投资者可将500票集中或分散投给“选举董事议案”候选人[23]