报告期信息 - 报告期为2020年1月1日至6月30日[8] 公司基本信息 - 本报告期末注册资本为3,633,405,396元，与上年度末相同[10] - 公司经营范围包括证券经纪、自营、承销与保荐等多项业务[11] - 公司获得外币有价证券经纪业务资格、网上证券委托业务资格等多项单项业务资格[11] - 公司选定的信息披露报纸为《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》《证券时报》[14] - 登载半年度报告的中国证监会指定网站网址为www.sse.com.cn [14] - 公司半年度报告备置地点为云南省昆明市北京路155号附1号[14] - 公司A股在上海证券交易所上市，股票简称为红塔证券，代码为601236 [15] - 公司于2002年1月31日设立，设立时注册资本为13.87亿元，2019年8月16日变更为36.33亿元[149][150] - 2007年5月11日公司成为创新试点类证券公司[150] - 2019年7月5日公司股票在上海证券交易所上市交易[150] 财务数据 - 本报告期末净资本为16,236,907,078.64元，上年度末为15,024,180,262.91元[10] - 本报告期（1 - 6月）营业收入24.56亿元，上年同期7.53亿元，同比增长226.21%[16] - 本报告期归属于母公司股东的净利润7.80亿元，上年同期2.92亿元，同比增长167.10%[16] - 基本每股收益本报告期0.21元/股，上年同期0.09元/股，同比增长133.33%[17] - 加权平均净资产收益率本报告期5.72%，上年同期2.55%，增加3.17个百分点[17] - 本报告期末净资本162.37亿元，上年度末150.24亿元[18] - 存出保证金2020年6月30日较2019年12月31日增长89.66%[22] - 应收款项2020年6月30日较2019年12月31日减少62.77%[22] - 投资收益本报告期15.13亿元，上年同期5.33亿元，同比增长183.87%[22] - 其他收益本报告期168.46万元，上年同期24.79万元，同比增长579.50%[22] - 其他业务收入本报告期8.74亿元，上年同期299.92万元，同比增长29048.35%[22] - 2020年上半年营业总收入139.95亿元，较2019年同期增长120.66%[24] - 2020年上半年净利润7.86亿元，较2019年同期增长165.41%[23] - 2020年上半年投资收益14.11亿元，较2019年同期增长181.68%[25] - 2020年6月30日存出保证金6869.15万元，较2019年12月31日增长43.87%[24] - 2020年6月30日应收款项356.78万元，较2019年12月31日下降93.62%[24] - 2020年上半年公司实现营业收入24.56亿元，同比增长226.21%；归属于母公司股东的净利润7.80亿元，同比增长167.10%[34] - 截至2020年6月30日，公司资产管理规模600.33亿元，较去年同期增长9.55%；资产管理业务收入4446.27万元，同比增长400.77%[32] - 报告期内，公司证券投资业务收入12.73亿元，同比增长147.10%[31] - 报告期内，公司投资银行业务收入3401.93万元，同比增长430.38%[32] - 截至报告期末，公司融资融券业务规模12.73亿元，平均维持担保比例287.80%；表内股票质押式回购业务规模56.36亿元，平均履约保障比例343.07%；信用交易业务收入2.64亿元，同比增长25.95%[32] - 报告期内，公司期货业务收入9.12亿元，同比增长2916.34%[33] - 截至报告期末，红证利德管理基金7只，累计管理规模9.96亿元，报告期内增长12.74%；私募投资基金业务收入2612.86万元，同比增长60.58%[33] - 报告期内，公司基金管理业务新发公募基金1只，募集资金6.5亿元；业务收入9506.02万元，同比增长59.55%[34] - 截至报告期末，公司总资产457.72亿元，较上年末增长0.68%；归属于母公司股东的权益137.92亿元，较上年末增长3.10%[34] - 报告期内，公司证券经纪业务收入9998.75万元，同比增长3.79%[31] - 手续费及佣金净收入2.10亿元，同比增13.65%；投资收益15.13亿元，同比增183.87%；其他业务收入8.74亿元，同比增29048.35%；公允价值变动收益172.55万元，同比降98.30%；利息净收入-1.45亿元，同比减7516.81万元；综合影响营业收入同比增17.03亿元，增幅226.21%[37] - 营业支出14.51亿元，较上年同期增10.92亿元，同比增304.11%，主要因期货子公司销售成本、业务及管理费用增加[38] - 经营活动现金净流入12.33亿元，较上年同期净流入增加36.13亿元，因收回去年业务定金增加[38] - 投资活动现金净流出2.16亿元，净流出同比增加1.89亿元，因纳入合并报表范围的结构化主体变化[39] - 筹资活动现金净流出20.95亿元，净流出同比增加69.22亿元，因偿还债务支付现金增加[39] - 结算备付金17.38亿元，较上年同期末增49.60%；存出保证金5.83亿元，较上年同期末增154.37%；买入返售金融资产64.62亿元，较上年同期末增35.51%[42] - 应收账款3100.94万元，较上年同期末降62.03%；债权投资6093.85万元，较上年同期末降71.89%；衍生金融负债8.62万元，较上年同期末降82.34%[42][43] - 报告期末总资产457.72亿元，较上年末增3.11亿元，增0.68%，主要因金融投资增加、其他资产和货币资金减少[43] - 报告期末总负债317.32亿元，较上年末减1.09亿元，减0.34%，主要因应付短期融资款减少、代理买卖证券款和其他负债增加[44] - 扣除代理买卖证券款后，公司资产负债率为66.53%，处于合理水平，资产流动性充裕，偿债能力强[44] - 交易性金融资产期末账面余额为28,974,544,443.40元，衍生金融工具期末账面余额为 - 86,224.00元，其他债权投资期末账面余额为946,799,854.19元，其他权益工具投资期末账面余额为30,013,984.08元[45] - 红塔期货有限责任公司报告期末总资产18.81亿元，净资产10.58亿元，净资本2.94亿元，报告期内营业收入91,202.55万元，净利润758.24万元[47] - 上海红塔众鑫企业管理有限公司报告期末总资产7.24亿元，净资产6.02亿元，报告期内营业收入87,830.59万元，净利润143.81万元[48] - 红证利德资本管理有限公司报告期末总资产6.87亿元，净资产6.72亿元，报告期内营业收入2,612.86万元，净利润1,499.81万元[49] - 红证方旭（北京）资本管理有限公司报告期末总资产3,868.56万元，净资产3,655.59万元，报告期内营业收入 - 2.02万元，净利润 - 35.21万元[50] - 南京中科红塔先进激光资本管理有限公司报告期末总资产3,749.54万元，净资产3,597.79万元，报告期内营业收入 - 334.92万元，净利润 - 413.39万元[51] - 红塔红土基金管理有限公司报告期末总资产9.67亿元，净资产5.64亿元，报告期内营业收入9,772.03万元，净利润1,904.76万元[52] - 深圳市红塔资产管理有限公司报告期末总资产5.39亿元，净资产4.38亿元，报告期内营业收入7,711.94万元，净利润2,196.82万元[53] - 红正均方投资有限公司报告期末总资产6.07亿元，净资产5.95亿元，报告期内营业收入2,037.77万元，净利润1,278.15万元[54] - 本报告期末流动比率2.45，较上年度末的2.01增加21.89%；速动比率2.39，较上年度末的1.87增加27.81%；资产负债率66.53%，较上年度末的67.92%减少2.05%[120] - 本报告期EBITDA利息保障倍数2.94，较上年同期的2.14增加37.38%；贷款偿还率和利息偿付率均为100%，与上年持平[120] - 报告期内公司运作的各项债务融资工具均按时兑付本金及利息[121] - 报告期末，公司取得22家银行授信批复，授信总额度273.50亿元[122] - 2020年6月30日货币资金46.09亿元，较2019年12月31日的58.04亿元减少；客户资金存款26.47亿元，较2019年的21.39亿元增加[124] - 2020年6月30日融出资金12.71亿元，较2019年12月31日的11.50亿元增加；买入返售金融资产64.62亿元，较2019年的66.64亿元减少[124] - 2020年6月30日金融投资300.12亿元，较2019年12月31日的268.99亿元增加[124] - 2020年6月30日公司资产总计45,771,934,741.41元，较2019年12月31日的45,460,951,094.92元有所增长[125] - 2020年6月30日负债合计31,732,232,790.23元，较2019年12月31日的31,841,163,154.02元略有下降[125] - 2020年6月30日所有者权益合计14,039,701,951.18元，较2019年12月31日的13,619,787,940.90元有所增长[125] - 2020年6月30日母公司资产总计43,861,383,997.72元，较2019年12月31日的43,825,077,062.77元略有增长[126] - 2020年6月30日母公司负债合计30,289,246,688.38元，较2019年12月31日的30,618,620,399.29元略有下降[127] - 2020年6月30日母公司所有者权益合计13,572,137,309.34元，较2019年12月31日的13,206,456,663.48元有所增长[127] - 2020年6月30日货币资金为3,940,861,718.29元，较2019年12月31日的4,635,012,405.65元有所减少[126] - 2020年6月30日融出资金为1,271,260,708.25元，较2019年12月31日的1,150,385,159.78元有所增长[126] - 2020年6月30日买入返售金融资产为5,492,322,277.50元，较2019年12月31日的6,190,151,002.66元有所减少[126] - 2020年6月30日金融投资为28,251,176,640.11元，较2019年12月31日的25,023,798,147.61元有所增长[126] - 2020年上半年营业总收入24.56亿元，2019年上半年为7.53亿元[128] - 2020年上半年利息净收入-1.45亿元，2019年上半年为-0.70亿元[128] - 2020年上半年手续费及佣金净收入2.10亿元，2019年上半年为1.85亿元[128] - 2020年上半年投资收益15.13亿元，2019年上半年为5.33亿元[128] - 2020年上半年营业总支出14.51亿元，2019年上半年为3.59亿元[129] - 2020年上半年营业利润10.05亿元，2019年上半年为3.94亿元[129] - 2020年上半年净利润7.86亿元，2019年上半年为2.96亿元[129] - 2020年上半年其他综合收益的税后净额-261.74万元，2019年上半年为232.04万元[129] - 2020年上半年综合收益总额7.83亿元，2019年上半年为2.98亿元[129] - 2020年上半年基本每股收益和稀释每股收益均为0.21元/股，2019年上半年均为0.09元/股[129] - 2020年上半年营业总收入13.9952277792

公司整体财务状况 - 本报告期末总资产为507.66亿元，较上年度末增长11.67%[5] - 归属于上市公司股东的净资产为138.63亿元，较上年度末增长3.62%[5] - 年初至报告期末营业收入为11.42亿元，较上年同期增长152.45%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为4.84亿元，较上年同期增长135.77%[5] - 加权平均净资产收益率为3.54%，较上年增加1.74个百分点[5] - 基本每股收益为0.13元/股，较上年增长116.67%[5] - 截至2020年3月31日公司资产总计50,765,556,547.26元，2019年12月31日为45,460,951,094.92元[19] - 截至2020年3月31日公司负债中应付短期融资款为4,424,120,917.05元，2019年12月31日为8,382,759,627.24元[19] - 2020年3月31日资产总计490.83亿元，较2019年12月31日的438.25亿元增长12%[23][24] - 2020年3月31日负债合计354.07亿元，较2019年12月31日的306.19亿元增长15.64%[24] - 2020年3月31日所有者权益合计136.76亿元，较2019年12月31日的132.06亿元增长3.56%[24] - 2020年第一季度营业总收入11.42亿元，较2019年第一季度的4.52亿元增长152.45%[24] - 2020年第一季度利息净收入 -8306.44万元，2019年第一季度为 -1617.83万元[24] - 2020年3月31日货币资金34.84亿元，较2019年12月31日的46.35亿元减少24.83%[23] - 2020年3月31日融出资金12.68亿元，较2019年12月31日的11.50亿元增长10.23%[23] - 2020年3月31日买入返售金融资产62.27亿元，较2019年12月31日的61.90亿元增长0.59%[23] - 2020年3月31日应付短期融资款44.24亿元，较2019年12月31日的83.83亿元减少47.23%[23] - 2020年3月31日卖出回购金融资产款152.67亿元，较2019年12月31日的104.88亿元增长45.57%[23] - 2020年第一季度营业总收入8.5401638874亿美元，2019年第一季度为3.8820737096亿美元[26] - 2020年第一季度净利润4.8252491133亿美元，2019年第一季度为2.1084897187亿美元[25] - 2020年第一季度投资收益7.5924803808亿美元，2019年第一季度为2.5788195156亿美元[25] - 2020年第一季度手续费及佣金净收入1.0723773337亿美元，2019年第一季度为0.9049465106亿美元[25] - 2020年第一季度营业总支出5.2374221156亿美元，2019年第一季度为1.8310746888亿美元[25] - 2020年第一季度基本每股收益0.13元/股，2019年第一季度为0.06元/股[26] - 2020年第一季度综合收益总额4.8313481462亿美元，2019年第一季度为2.1440340055亿美元[26] - 2020年第一季度利息支出2.7437108077亿美元，2019年第一季度为1.6287416324亿美元[25] - 2020年第一季度公允价值变动收益1.4063615114亿美元，2019年第一季度为1.1854204053亿美元[25] - 2020年第一季度其他业务收入2.1720729062亿美元，2019年第一季度为0.0149324121亿美元[25] - 2020年第一季度综合收益总额为469,663,356.64元，2019年同期为196,211,409.69元[28] - 2020年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.13元/股，2019年同期均为0.06元/股[28] - 2020年1月1日合并资产负债表中资产总计45.4609510949亿美元[33][34] - 2020年1月1日合并资产负债表中负债合计31.8411631540亿美元[34] - 2020年1月1日合并资产负债表中所有者权益（或股东权益）合计13.6197879409亿美元[34] - 2020年1月1日公司资产总计438.25亿美元[35] - 2020年1月1日公司负债合计306.19亿美元[36] - 2020年1月1日公司所有者权益（或股东权益）合计132.06亿美元[36] - 2020年1月1日货币资金为46.35亿美元，其中客户资金存款19.75亿美元[35] - 2020年1月1日结算备付金为16.06亿美元，其中客户备付金7.59亿美元[35] - 2020年1月1日融出资金为11.50亿美元[35] - 2020年1月1日买入返售金融资产为61.90亿美元[35] - 2020年1月1日交易性金融资产为242.46亿美元[35] 公司股东情况 - 云南合和(集团)股份有限公司持股10.95亿股，占比30.13%[8] - 云南省投资控股集团有限公司持股6.54亿股，占比18.00%[8] - 中国双维投资有限公司持股5.33亿股，占比14.68%[8] - 云南华叶投资有限责任公司持股2.67亿股，占比7.34%[8] 2020年第一季度财务指标变动情况 - 2020年第一季度应收款项为22,496,960.07元，较2019年末减少72.99%，因应收业务款减少[10] - 2020年第一季度交易性金融资产为33,942,312,959.01元，较2019年末增加30.52%，因证券投资规模增加[10] - 2020年第一季度投资收益为759,248,038.08元，较2019年同期增加194.42%，因证券投资实现投资收益增加[12] - 2020年第一季度其他业务收入为217,207,290.62元，较2019年同期增加14,446.03%，因期货风险管理子公司销售收入增加[12] - 2020年第一季度税金及附加为7,199,653.31元，较2019年同期增加140.36%，因营业收入增加[12] - 2020年第一季度业务及管理费为274,970,847.85元，较2019年同期增加44.44%，因营业收入增加[12] - 2020年第一季度营业外收入为2,305,244.86元，较2019年同期增加1,327.25%，因收到的政府补助增加[12] - 2020年第一季度营业外支出为669,280.09元，较2019年同期增加13,628.82%，因对外捐赠增加[12] - 2020年第一季度所得税费用为137,035,154.97元，较2019年同期增加134.53%，因利润总额增加[12] - 2020年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 1,019,518,920.17元，较2019年同期减少125.88%，因偿付到期短期融资资金[13] 2020年公司重大事项 - 2020年2月5日聘任杨海燕为公司副总裁、首席风险官，3月27日聘任杨洁为公司财务总监[14] - 2020年1月26日公司董事会同意向武汉市慈善总会捐赠600万元支援疫情防控[14] - 2020年1月1日起公司执行新收入准则变更会计政策[14] - 2020年3月27日公司审议通过2020年度配股公开发行证券预案[15] - 2020年3月深圳龙华和保山正阳北路两家证券营业部正式开业[16] 公司诉讼情况 - 展恒1号案一审判决支持深圳市红塔资产管理有限公司主要诉讼请求，被告已上诉[16] - 红证利德资本管理有限公司已申请续封被告相关财产，确保财产保全措施持续有效[16] - 红证方旭（北京）资本管理有限公司诉孙玉静合同纠纷案于2020年1月23日开庭，法院尚未判决[16] 2020年第一季度现金流量情况 - 2020年第一季度收取利息、手续费及佣金的现金为344,798,929.28元，2019年同期为272,671,696.14元[29] - 2020年第一季度经营活动现金流入小计为8,599,822,311.02元，2019年同期为3,501,112,562.58元[29] - 2020年第一季度经营活动现金流出小计为8,827,540,044.94元，2019年同期为5,489,528,544.99元[29] - 2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 -227,717,733.92元，2019年同期为 -1,988,415,982.41元[29] - 2020年第一季度投资活动现金流入小计为1,946,313.50元，2019年同期为9,179.90元[30] - 2020年第一季度投资活动现金流出小计为226,358,078.33元，2019年同期为8,581,093.61元[30] - 2020年第一季度筹资活动现金流入小计为5,418,482,500.00元，2019年同期为3,995,861,700.00元[30] - 2020年第一季度现金及现金等价物净增加额为 -1,471,241,635.20元，2019年同期为1,941,272,492.18元[30] - 2020年第一季度经营活动现金流入小计79.5991300935亿美元，流出小计78.6077699874亿美元，产生现金流量净额9913.601061万美元，而2019年同期经营活动产生现金流量净额为-15.5432871113亿美元[31] - 2020年第一季度投资活动现金流入小计为0（上期为353美元），流出小计455.364654万美元，产生现金流量净额-455.364654万美元，2019年同期为-552.478968万美元[31] - 2020年第一季度筹资活动现金流入小计54.184825亿美元，流出小计64.3800142017亿美元，产生现金流量净额-10.1951892017亿美元，2019年同期为39.3880112137亿美元[31] - 2020年第一季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为40.678372万美元，2019年同期为-54.073307万美元[32] - 2020年第一季度现金及现金等价物净增加额为-9.2452977238亿美元，期初余额62.4099690217亿美元，期末余额53.1646712979亿美元；2019年同期净增加额为23.7840688749亿美元，期初余额27.9965409630亿美元，期末余额51.7806098379亿美元[32] - 2020年第一季度收取利息、手续费及佣金的现金为2.8545919266亿美元，2019年同期为2.3446019250亿美元[31] - 2020年第一季度回购业务资金净增加额为47.8864863889亿美元，2019年同期为20.2861000000亿美元[31] 公司负债项目调整情况 - 应付款项从2412.65万美元调整为1449.74万美元，减少962.91万美元[36] - 合同负债新增1025.01万美元[36]

公司基本信息 - 公司注册地址和办公地址均为云南省昆明市北京路155号附1号，邮编650011[13][14] - 公司网址为www.hongtastock.com，电子信箱为investor@hongtastock.com[14] - 公司选定《中国证券报》等为信息披露媒体，年报登载于www.sse.com.cn[15] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称红塔证券，代码601236[16] - 公司于2002年1月正式成立，注册资本为13.87亿元，后经多次增资，2019年发行新股后注册资本增至36.33亿元[17][18] - 公司经营范围包括证券经纪、自营、承销与保荐等多项业务[10] - 公司获得外币有价证券经纪、网上证券委托等多项业务资格[11] - 公司主要业务包括证券经纪、投资、资管、投行、信用交易、期货、私募投资基金和基金管理业务等[42] 公司财务状况 - 2019年度利润分配拟每10股派发现金红利1元，拟派发总额363,340,539.60元，占净利润比例43.38%[4] - 本报告期末注册资本3,633,405,396元，上年度末为3,269,405,396.03元[10] - 本报告期末净资本15,024,180,262.91元，上年度末为12,440,241,551.29元[10] - 2019年营业收入20.66亿元，较2018年增长71.94%[28] - 2019年归属母公司股东净利润8.38亿元，较2018年增长116.72%[28] - 2019年末资产总额454.61亿元，较2018年末增长66.01%[28] - 2019年末负债总额318.41亿元，较2018年末增长100.94%[28] - 2019年基本每股收益0.24元，较2018年增长100%[29] - 2019年加权平均净资产收益率6.78%，较2018年增加3.30个百分点[29] - 2019年末净资本150.24亿元，较上年度末增长20.8%[30] - 2019年第四季度营业收入7.76亿元，归属上市公司股东净利润3.08亿元[32] - 2019年非流动资产处置损益为 - 51.00万元，2018年为3905.11万元[34] - 2019年少数股东权益影响额为 - 16.75万元，所得税影响额为 - 3.67万元[35] - 2019年采用公允价值计量项目合计期初余额164.27亿元，期末余额272.10亿元，当期变动107.84亿元，对当期利润影响18.70亿元[36][37] - 2019年末货币资金58.04亿元，较2018年末增长75.39%；结算备付金16.13亿元，增长133.43%；存出保证金3.07亿元，增长46.71%[38] - 2019年末无形资产1.04亿元，较2018年末增长40.65%；其他资产25.57亿元，增长611.13%[38] - 2019年末短期借款1.00亿元，较2018年末下降93.71%；卖出回购金融资产款106.44亿元，增长72.82%[38][39] - 2019年营业总收入20.66亿元，较2018年增长71.94%；投资收益15.32亿元，增长268.39%[39] - 2019年公允价值变动收益2.91亿元，较2018年增长180.47%；其他业务收入1.12亿元，增长2176.88%[39] - 2019年营业总支出9.39亿元，较2018年增长36.82%；业务及管理费7.81亿元，增长33.58%[39] - 2019年营业利润11.27亿元，较2018年增长118.73%；利润总额11.25亿元，增长118.49%[39] - 2019年净利润8.47亿元，较2018年增长116.20%；综合收益总额8.49亿元，增长120.85%[39] - 2019年未分配利润22.05亿元，较2018年增长36.99%[39] - 2019年营业总收入16.89亿元，同比增长47.71%，净利润7.86亿元，同比增长61.47%[40] - 2019年货币资金46.35亿元，较2018年增长119.54%；结算备付金16.06亿元，增长133.27%[40] - 2019年衍生金融资产为0，较2018年减少100%；短期借款1.00亿元，较2018年减少93.71%[40] - 2019年投资收益14.27亿元，较2018年增长210.56%；公允价值变动收益2.80亿元，增长106.28%[40] - 2019年税金及附加1393.05万元，较2018年增长106.36%；业务及管理费6.13亿元，增长39.71%[40] - 2019年营业利润10.39亿元，较2018年增长69.74%；利润总额10.37亿元，增长69.80%[40] - 2019年综合收益总额7.87亿元，较2018年增长62.69%[41] - 2019年代理买卖证券款26.36亿元，较2018年增长38.76%；应交税费1.40亿元，增长161.91%[40] - 2019年未分配利润20.58亿元，较2018年增长37.07%[40] - 2019年公司营业收入20.66亿元，同比增长71.94%；净利润8.38亿元，同比增长116.72%[52] - 报告期末总资产454.61亿元，较上年末增长66.01%；归属于母公司股东的权益133.78亿元，较上年末增长18.33%[52] - 证券经纪业务收入16129.02万元，同比增长30.65%，新设5家经纪业务分支机构[47] - 证券投资业务收入149961.44万元，同比增长205.89%[48] - 资产管理业务收入2791.41万元，同比增长236.38%，承诺以自有资金20亿元成立资管计划支持民企发展[49] - 投资银行业务收入4359.34万元，同比减少17.94%[49] - 信用交易业务收入42792.66万元，同比减少1.79%，融资融券业务规模11.52亿元，平均维持担保比例283.67%；表内股票质押式回购业务规模63.51亿元，平均履约保障比例270.07%[49] - 期货业务收入15863.69万元，同比增长206.80%，发行2支集合资产管理计划[50] - 私募投资基金业务收入4531.65万元，同比增长253.49%，投资项目12个，3个已退出[51] - 基金管理业务收入14048.27万元，同比增长30.66%[51] - 营业收入20.66亿元，同比增长71.94%；营业成本9.39亿元，同比增长36.82%[53][54] - 手续费及佣金收入同比增加7502.46万元；投资收益和公允价值变动收益同比分别增加11.16亿元和1.87亿元；利息净收入同比减少5.82亿元[54] - 利息净收入变动比例为-170.07%；投资收益变动比例为268.39%；其他收益变动比例为75.36%；公允价值变动收益变动比例为180.47%；其他业务收入变动比例为2176.88%；资产处置收益变动比例为-101.30%[55] - 证券投资业务收入14.99亿元，同比增长205.89%；资产管理业务收入2791.41万元，同比增长236.38%；期货业务收入1.59亿元，同比增长206.80%；私募投资基金业务收入4531.65万元，同比增长253.49%[56][57] - 投资银行业务收入4359.34万元，同比减少17.94%；信用交易业务收入4.28亿元，同比减少1.79%[56][57] - 云南省内收入1.30亿元，同比增长30.99%；云南省外收入3164.04万元，同比增长29.30%；公司总部及各子公司收入19.04亿元，同比增长76.67%[57] - 税金及附加同比增长92.51%；业务及管理费同比增长33.58%；其他业务成本同比增长3115.38%；所得税费用同比增长125.80%[59] - 经营活动产生的现金流量净额为-70.63亿元；投资活动产生的现金流量净额为-1.90亿元；筹资活动产生的现金流量净额为106.52亿元[53][60] - 经营活动现金流入80.55亿元，主要包括正回购业务融入资金44.83亿元；现金流出151.17亿元，主要包括金融资产投资支付现金96.49亿元[60] - 筹资活动现金流入149.68亿元，主要是首次公开发行股票并上市募集资金12.33亿元；现金流出43.16亿元，主要是偿还债务支付现金39.79亿元[60] - 报告期末公司总资产454.61亿元，较上年末增加180.77亿元，增幅66.01%[65] - 货币资金期末数58.04亿元，占总资产12.77%，较上期期末增加75.39%[62] - 结算备付金期末数16.13亿元，占总资产3.55%，较上期期末增加133.43%[62] - 交易性金融资产期末数260.06亿元，占总资产57.21%，执行新准则后新增[63] - 公司总负债318.41亿元，较上年末增加159.95亿元，增幅100.94%[66] - 应付短期融资款期末数83.83亿元，占总资产18.44%，报告期内发行短期融资券等[64] - 卖出回购金融资产款期末数106.44亿元，占总资产23.41%，较上期期末增加72.82%[64] - 扣除代理买卖证券款后，公司资产负债率为67.92%[66] - 报告期末公司长期股权投资7985.28万元，为子公司新增对联营企业投资[69] - 公司金融资产占比高，变现能力强，流动性良好，资产结构合理[66] - 交易性金融资产报告期内购入或出售净额分别为252.43亿、260.06亿、1514.21亿、15.36亿、3.18亿[70] - 衍生金融工具报告期内购入或出售净额分别为 -34.04万、 -446.15万、 -257.73万[70] - 其他债权投资期末账面余额为7.32亿和7.49亿，本报告期公允价值变动为320.44万[70] - 红塔期货报告期末总资产15.23亿元，净资产10.51亿元，净资本7.83亿元，报告期内营业收入1.59亿元，净利润231.16万元[71][72] - 上海红塔众鑫报告期末总资产1.48亿元，净资产1.00亿元，报告期内营业收入1.07亿元，净利润26.91万元[72] - 红证利德报告期末总资产6.68亿元，净资产6.53亿元，报告期内营业收入4531.65万元，净利润1620.30万元[73] 公司分支机构情况 - 截至报告期末，公司有经纪业务线分支机构58家，包括1家东北分公司和57家证券营业部[20] - 57家证券营业部中，云南省28家、上海市5家、北京市3家等多地分布[20] - 有两家在建营业部，分别位于云南省和广东省，已取得《营业执照》，正申领《经营证券期货业务许可证》[20] - 公司在多地设有证券营业部，如云南、上海、北京、江苏、浙江、广东等省市[22][23] - 红塔证券股份有限公司上海分公司成立于2009年7月17日，业务范围为证券资产管理业务[25] - 红塔证券股份有限公司东北分公司成立于2019年7月19日，业务包括证券经纪、投资咨询等多项业务[26] 公司子公司情况 - 公司持有红证利德资本管理有限公司100%股份[18] - 公司待持有红塔红土基金管理有限公司59.27%股份[18] 公司聘请机构情况 - 公司聘请的境内会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为冯万奇、邵建克[27] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为东吴证券股份有限公司，签字保荐代表人为章龙平、周添，持续督导期间为2019年7月5日—2021年12月31日[27] - 境内会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙），报酬600,000元，审计年限7年；内部控制审计会计师事务所报酬250,000元；保荐人东吴证券股份有限公司报酬27,188,800元[127] 公司面临风险及应对措施 - 公司面临政策、合规、市场等重大风险，与宏观经济和资本市场走势高度相关[6] - 公司建立四层级风险管理组织架构，董事会承担全面风险管理最终责任，监事会承担监督责任[85][86] - 董事会设有4个专门委员会，经理层设有5个专业委员会[87][88] - 公司任命首席风险官负责全面风险管理工作，保障其独立性和知情权[88] - 风险管理职能部门包括风险管理部、合规法律部、稽核审计部和内核部等[89] - 各业务部门、分支机构及子公司负责人是风险控制第一责任人，新事业部设“风险管理专员”岗位[90] - 政策风险指国家宏观调控、法规政策等变动对公司经营的不利影响[91] - 合规风险指公司或员工违规导致的法律责任、财产损失等风险，公司建立合规管理体系防范[93] - 公司市场风险主要集中在自营证券投资业务持仓证券价格波动风险，采取限额管理和监测报告应对措施[94] - 公司信用风险主要集中在非权益类证券投资等业务，采取

资产与负债 - 公司总资产为408.34亿元人民币，同比增长49.11%[4] - 公司2019年第三季度资产总计为396.72亿元，较上一季度的263.80亿元增长50.4%[26] - 资产总计从2018年的273.84亿元增加到2019年的273.95亿元，增长0.04%[42] - 公司2019年第三季度负债合计为275.23亿元，较上一季度的158.46亿元增长73.7%[24] - 公司负债结构调整，短期借款从15.93亿元减少至1.0013亿元，同比下降93.71%[12] - 短期借款从2018年的15.93亿元增加到2019年的15.96亿元，增长0.17%[42] - 卖出回购金融资产款从61.5918亿元增至119.2087亿元，同比增长93.55%[13] - 卖出回购金融资产款为6,017,680,000.00元，较上期增加13,820,640.42元[45] - 代理买卖证券款从21.3333亿元增至29.5224亿元，同比增长38.39%[13] - 代理买卖证券款为1,899,866,651.57元，较上期增加164,205.87元[45] - 应付款项从1546.25万元增至1.4566亿元，同比增长842.01%[13] - 递延所得税负债从4263.71万元增至1.2563亿元，同比增长194.65%[13] - 递延所得税负债为42,230,319.52元，较上期减少104,857.89元[45] - 其他负债从52.0787亿元增至81.6478亿元，同比增长56.78%[13] - 其他负债为5,164,547,215.37元，较上期减少16,613,296.29元[45] - 负债合计为15,192,863,335.26元，较上期减少104,857.89元[45] - 所有者权益合计为11,187,108,858.17元，较上期增加10,755,821.99元[45] - 负债和所有者权益总计为26,379,972,193.43元，较上期增加10,650,964.10元[45] 财务表现 - 营业收入为12.90亿元人民币，同比增长61.85%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为5.30亿元人民币，同比增长123.81%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5.29亿元人民币，同比增长157.07%[5] - 加权平均净资产收益率为4.42%，同比增加2.55个百分点[5] - 基本每股收益为0.16元，同比增长128.57%[5] - 2019年第三季度营业总收入为5.37亿元，同比增长42.3%[28] - 2019年前三季度营业总收入为12.90亿元，同比增长61.8%[28] - 2019年第三季度净利润为2.42亿元，同比增长56.4%[29] - 2019年前三季度净利润为5.38亿元，同比增长122.2%[29] - 2019年第三季度投资收益为3.32亿元，同比增长245.1%[28] - 2019年前三季度投资收益为8.65亿元，同比增长404.9%[28] - 2019年第三季度手续费及佣金净收入为7936.63万元，同比增长19.0%[28] - 2019年前三季度手续费及佣金净收入为2.64亿元，同比增长14.0%[28] - 2019年第三季度基本每股收益为0.07元，同比增长75.0%[30] - 2019年前三季度基本每股收益为0.16元，同比增长128.6%[30] - 2019年第三季度营业总收入为469,921,210.85元，同比增长39.1%[32] - 2019年前三季度营业总收入为1,104,170,236.63元，同比增长42.0%[32] - 2019年第三季度净利润为217,666,043.63元，同比增长40.6%[33] - 2019年前三季度净利润为491,444,321.85元，同比增长43.6%[33] - 2019年第三季度投资收益为308,571,957.65元，同比增长234.3%[32] - 2019年前三季度投资收益为809,389,167.36元，同比增长269.9%[32] - 2019年第三季度公允价值变动收益为199,505,116.46元，同比增长86.5%[32] - 2019年前三季度公允价值变动收益为281,422,568.96元，同比增长345.6%[32] - 2019年第三季度基本每股收益为0.06元，同比增长50.0%[34] - 2019年前三季度基本每股收益为0.14元，同比增长40.0%[34] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-39.67亿元人民币，去年同期为-80.28亿元人民币[4] - 公司2019年1-9月经营活动产生的现金流量净额同比增加，主要由于质押式回购业务现金流入增加和代理买卖证券款收到的现金增加[16] - 公司2019年1-9月投资活动产生的现金流量净额为-53,490,229.75元，同比减少332.88%，主要由于购买固定资产、无形资产等长期资产现金流出增加[16] - 公司2019年1-9月现金及现金等价物净增加额为1,612,062,717.99元，主要由于筹资活动产生的现金净流入大于经营和投资活动的现金净流出[16] - 2019年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-39.67亿元，较2018年同期的-80.28亿元有所改善[35] - 2019年前三季度收取利息、手续费及佣金的现金为7.83亿元，同比下降10.5%[35] - 2019年前三季度代理买卖证券收到的现金净额为8.78亿元，较2018年同期的-5.14亿元大幅增长[35] - 2019年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为56.32亿元，较2018年同期的65.67亿元有所下降[36] - 2019年前三季度期末现金及现金等价物余额为55.77亿元，较2018年同期的37.97亿元增长46.9%[36] - 2019年前三季度母公司经营活动产生的现金流量净额为-33.59亿元，较2018年同期的-80.44亿元有所改善[39] - 2019年前三季度母公司筹资活动产生的现金流量净额为56.32亿元，较2018年同期的65.62亿元有所下降[40] - 2019年前三季度母公司期末现金及现金等价物余额为50.29亿元，较2018年同期的29.89亿元增长68.2%[40] 股东与股权 - 归属于上市公司股东的净资产为130.71亿元人民币，同比增长15.61%[4] - 股东总数为109,994户，前十名股东持股比例合计为94.90%[9] - 未分配利润从2018年的16.10亿元增加到2019年的16.14亿元，增长0.29%[43] - 未分配利润为1,501,249,688.41元，较上期增加6,444,512.30元[45] 投资与金融资产 - 公司证券投资规模扩大导致结算备付金增加至18.9975亿元，同比增长174.96%[12] - 金融投资总额从160.7808亿元增至278.4660亿元，同比增长73.20%[12] - 投资收益从1.7123亿元增至8.6470亿元，同比增长404.99%[14] - 公允价值变动收益从2798.05万元增至3.0530亿元，同比增长991.12%[14] - 公司2019年第三季度末金融投资总额为27,846,599,746.13元，同比增长73.23%[23] - 公司2019年第三季度交易性金融资产为251.87亿元，较上一季度的136.82亿元增长84.1%[26] - 金融投资从2018年的160.78亿元增加到2019年的163.27亿元，增长1.55%[41] - 债权投资从2018年的0元增加到2019年的6351.52万元[42] - 可供出售金融资产从2018年的14.77亿元减少到2019年的0元[42] - 金融投资从2018年的149.64亿元增加到2019年的152.13亿元，增长1.66%[44] 公司治理与人事变动 - 公司董事况雨林因个人原因辞职，李双友被选举为新董事[18] - 公司监事邵松长因工作变动辞职，方泽亮被选举为新监事[18] - 公司聘任杨洁为董事会秘书，李素明不再担任董事会秘书职务[18] 分支机构与增资 - 公司获准在辽宁省沈阳市设立1家分公司，在辽宁省大连市、陕西省西安市、福建省福州市、云南省普洱市各设立1家证券营业部，共新设5家分支机构[21] - 公司向红塔期货有限责任公司增资人民币5亿元，全额用于向其子公司上海红塔众鑫企业管理有限公司增资[16] 其他财务数据 - 公司2019年第三季度货币资金为3,308,938,635.52元，其中客户资金存款为1,410,347,081.23元[23] - 公司2019年第三季度货币资金为31.34亿元，较上一季度的21.11亿元增长48.4%[26] - 货币资金从2018年的33.09亿元增加到2019年的33.19亿元，增长0.99%[41] - 货币资金从2018年的21.11亿元保持不变[44] - 融出资金从2018年的9.69亿元增加到2019年的9.86亿元，增长1.74%[41] - 公司2019年第三季度应付职工薪酬为4.86亿元，较上一季度的4.10亿元增长18.5%[27] - 应付职工薪酬为410,088,530.13元，与上期持平[45] - 应交税费为53,413,401.87元，与上期持平[45] - 公司2019年第三季度未分配利润为19.99亿元，较上一季度的15.01亿元增长33.2%[27]

报告基本信息 - 本报告期为2019年1月1日至6月30日[8] 公司基本情况 - 报告期末注册资本为3,269,405,396元，与上年度末相同；净资本为14,613,248,030.69元，上年度末为12,440,241,551.29元[10] - 公司经营范围包括证券经纪、自营、承销与保荐等多项业务[11] - 公司获得外币有价证券经纪业务资格等多项单项业务资格[11] - 公司法定代表人及总经理为李素明[9] - 公司董事会秘书为杨洁，证券事务代表为宋奇[12] - 公司注册及办公地址均为云南省昆明市北京路155号附1号[13] - 公司选定的信息披露报纸有《中国证券报》等四种[14] - 登载半年度报告的中国证监会指定网站网址为www.sse.com.cn[14] - 公司A股在上海证券交易所上市，股票简称红塔证券，代码601236[15] 财务总体表现 - 本报告期营业收入7.53亿元，较上年同期增长79.40%[16] - 归属于母公司股东的净利润2.92亿元，较上年同期增长251.92%[16] - 基本每股收益0.09元/股，较上年同期增长200.00%[17] - 加权平均净资产收益率为2.55%，较上年同期增加1.79个百分点[17] - 本报告期末资产总额371.87亿元，较上年度末增长35.79%[16] - 本报告期末负债总额241.18亿元，较上年度末增长52.20%[16] - 2019年1 - 6月营业总收入7.53亿元，同比增长79.40%；净利润2.96亿元，同比增长238.43%；归属于母公司股东的净利润2.92亿元，同比增长251.92%[23][29] - 报告期末总资产371.87亿元，较上年末增长35.79%；归属于母公司股东的权益128.33亿元，较上年末增长13.51%[29] - 公司营业收入7.53亿元，同比增长79.40%，主要因手续费及佣金、投资收益和公允价值变动增加，利息净收入减少[34] - 营业成本3.59亿元，同比增长18.08%，因营业收入增加，相关业务及管理费用上升[34][36] - 2019年上半年末公司总资产371.87亿元，较上年末增加98.02亿元，增幅35.79%，主要因货币资金和金融投资增加[40] - 2019年上半年末公司总负债241.18亿元，较上年末增加82.71亿元，增幅52.20%，主要因应付短期融资款和卖出回购金融资产款增加[40] - 本报告期末流动比率2.33，较上年度末下降13.06%；速动比率2.31，较上年度末下降12.83%；资产负债率61.30%，较上年度末增加12.87%[111] - 本报告期EBITDA利息保障倍数2.14，较上年同期下降67.43%，原因是主动负债增加导致利息支出大幅增加[111] - 2019年6月30日公司资产总计362.16亿元，较2018年12月31日的263.80亿元增长37.29%[116] - 2019年6月30日公司负债合计235.20亿元，较2018年12月31日的151.93亿元增长54.79%[117] - 2019年上半年营业总收入7.53亿元，较2018年上半年的4.20亿元增长79.39%[118] - 2019年上半年利息净收入 - 6951.31万元，2018年上半年为2.56亿元[118] - 2019年上半年手续费及佣金净收入1.85亿元，较2018年上半年的1.65亿元增长12.05%[118] - 2019年上半年投资收益5.33亿元，较2018年上半年的7506.09万元增长610.02%[118] - 2019年上半年营业总收入634,249,025.78元，2018年上半年为439,794,158.12元[121] - 2019年上半年净利润296,102,369.49元，2018年上半年为87,492,762.48元[119] - 2019年上半年基本每股收益和稀释每股收益均为0.09元/股，2018年上半年均为0.03元/股[120] - 2019年上半年利息净收入 -85,304,447.97元，2018年上半年为243,557,883.39元[121] - 2019年上半年手续费及佣金净收入133,649,256.50元，2018年上半年为110,705,449.53元[121] - 2019年上半年投资收益500,817,209.71元，2018年上半年为126,539,778.27元[121] - 2019年上半年公允价值变动收益81,917,452.50元，2018年上半年为 -43,802,746.12元[121] - 2019年上半年营业总支出359,009,257.76元，2018年上半年为304,042,989.32元[119] - 2019年上半年综合收益总额298,422,725.00元，2018年上半年为82,465,132.99元[120] - 2019年上半年归属于母公司股东的净利润292,092,382.35元，2018年上半年为82,999,850.02元[119] - 2019年上半年营业总支出2.79亿元，2018年同期为2.22亿元[122] - 2019年上半年营业利润3.55亿元，2018年同期为2.18亿元[122] - 2019年上半年净利润2.74亿元，2018年同期为1.87亿元[122] - 2019年上半年基本每股收益和稀释每股收益均为0.08元/股，2018年同期均为0.06元/股[122] - 2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为 -2.38亿元，2018年同期为 -4.20亿元[123] - 2019年上半年投资活动产生的现金流量净额为 -0.27亿元，2018年同期为 -0.14亿元[124] - 2019年上半年筹资活动产生的现金流量净额为4.83亿元，2018年同期为3.59亿元[124] - 2019年上半年现金及现金等价物净增加额为2.42亿元，2018年同期为 -0.62亿元[124] - 2019年上半年母公司经营活动现金流入小计50.44亿元，2018年同期为 -26.59亿元[125] - 2019年上半年母公司收取利息、手续费及佣金的现金为4.63亿元，2018年同期为4.08亿元[125] - 经营活动现金流出小计为66.72亿元，产生的现金流量净额为-16.28亿元[126] - 投资活动现金流入小计为734.52元，产生的现金流量净额为-1903.38万元[126] - 筹资活动现金流入小计为77.27亿元，产生的现金流量净额为48.27亿元[126] - 现金及现金等价物净增加额为31.81亿元，期末余额为59.80亿元[126][127] - 归属于母公司所有者权益本期增减变动金额为15.20亿元，期末余额为130.69亿元[128][130] - 实收资本本期增加3.64亿元，期末余额为36.33亿元[128][130] - 资本公积本期增加8.58亿元，期末余额为55.32亿元[128][130] - 其他综合收益本期增加232.04万元，期末余额为378.29万元[128][130] - 盈余公积本期无增减变动，期末余额为6.20亿元[128][130] - 未分配利润本期增加2.87亿元，期末余额为19.01亿元[128][130] - 2019年上半年综合收益总额为2.7612963814亿元，所有者投入和减少资本为12.2195722595亿元[134] - 2019年上半年实收资本增加3.64亿元，资本公积增加8.5795722595亿元[134] - 2019年上半年未分配利润增加2.7377827822亿元[134] - 2019年上半年所有者权益合计增加14.9808686409亿元[134] - 2019年半年度期末所有者权益合计为126.9595154425亿元[136] - 2018年半年度期末所有者权益合计为107.0357990093亿元[137] - 2019年上半年其他综合收益增加235.135992万元[134] - 2019年上半年所有者投入的普通股为3.64亿元[134] - 2019年上半年综合收益总额中其他综合收益为235.135992万元，未分配利润增加2.7377827822亿元[134] - 2019年上半年所有者投入和减少资本中所有者投入的普通股为3.64亿元，资本公积增加8.5795722595亿元[134] 主要资产负债变动 - 货币资金较2018年末增长59.19%，达52.67亿元[22] - 客户资金存款较2018年末增长90.72%，达26.90亿元[22] - 金融投资较2018年末增长51.46%，达243.53亿元[22] - 卖出回购金融资产款较2018年末增长49.71%，达92.21亿元[22] - 货币资金期末数52.67亿元，占总资产14.17%，较上期期末变动比例59.19%，因首次公开发行股票募集资金及客户资金存款增加[38] - 金融投资期末数243.53亿元，占总资产65.49%，较上期期末变动比例51.46%[38] - 代理买卖证券款期末数34.18亿元，占总资产9.19%，较上期期末变动比例60.24%，因客户资金增加[40] - 交易性金融资产初始投资成本226.99亿元，期末账面余额233.52亿元，报告期内投资收益5.39亿元，公允价值变动1.12亿元[42] - 本报告期末货币资金52.67亿元，较2018年末33.09亿元有所增加；金融投资243.53亿元，较2018年末160.78亿元增加[114] - 本报告期末应付短期融资款38.99亿元；卖出回购金融资产款92.21亿元，较2018年末61.59亿元增加[115] - 本报告期末实收资本36.33亿元，较2018年末32.69亿元增加；资本公积55.32亿元，较2018年末46.74亿元增加[115] - 本报告期末归属于母公司所有者权益128.33亿元，较2018年末113.06亿元增加；所有者权益合计130.69亿元，较2018年末115.38亿元增加[115] - 2019年6月30日货币资金48.27亿元，较2018年12月31日的21.11亿元增长128.66%[116] - 2019年6月30日金融投资224.82亿元，较2018年12月31日的149.64亿元增长49.04%[116] - 2019年6月30日卖出回购金融资产款92.09亿元，较2018年12月31日的60.18亿元增长53.03%[116] - 2019年6月30日实收资本36.33亿元，较2018年12月31日的32.69亿元增长11.13%[117] 各业务板块情况 - 证券经纪业务营业收入9633.52万元，同比增长30.52%，营业利润率32.73%，同比增加23.38个百分点[30] - 证券投资业务营业收入5.15亿元，营业利润率94.46%，营业支出同比增长589.44%[30] - 资产管理业务营业收入887.89万元，同比增长72.17%，营业利润率19.73%，同比减少5.46个百分点[30] - 投资银行业务营业收入641.41万元，同比下降78.93%，营业利润率 -218.62%，同比减少228.04个百分点[30] - 信用交易业务营业收入2.10亿元，同比下降3.70%，营业利润率99.00%，同比增加19.70个百分点[30] - 期货经纪业务营业收入3022.87万元，同比增长16.68%，营业利润率15.64%，同比减少6.08个百分点[30] - 私募投资基金业务营业收入1627.11万元，同比增长172.90%，营业利润率52.59%，同比增加225.90个百分点[30] - 证券经纪业务收入9633.52万元，同比增长30.52%，新设5家分支机构[31] - 证券投资业务收入5.15亿元，自有资金投资以优质固定收益类证券及其衍生品为主[31] - 资产管理规模548.40亿元，较去年底增长1.24%，业务收入887.89万元，同比增长72.17%[32] - 投资银行业务收入641.41万元，同比减少78.93%，受新三板二级市场低迷拖累[32] - 信用交易业务总规模54.68亿元，较年初减少10.14%，业务收入2.10亿元，同比减少3.70%[32] - 期货