市场交易与融资融券数据 - 2025年1月23日，公司股价上涨1.57%，成交额为2.75亿元 [1] - 当日融资买入额为2810.59万元，融资偿还额为4445.94万元，融资净买入额为-1635.35万元 [1] - 截至1月23日，公司融资融券余额合计为4.51亿元，其中融资余额为4.51亿元，占流通市值的6.07%，该融资余额低于近一年10%分位水平，处于低位 [1] - 当日融券偿还800股，融券卖出500股，卖出金额为9355元，融券余量为1700股，融券余额为3.18万元，该融券余额同样低于近一年10%分位水平，处于低位 [1] 公司基本概况与业务构成 - 公司位于广西柳州市，成立于1981年12月23日，于2014年12月4日上市 [1] - 公司主营业务涉及医药批发、医药零售和医药工业 [1] - 主营业务收入构成为：批发78.16%，零售15.95%，工业5.47%，其他(补充)0.42% [1] 股东结构与机构持仓 - 截至2025年9月30日，公司股东户数为3.04万户，较上期减少7.62% [2] - 截至同期，人均流通股为13050股，较上期增加8.25% [2] - 截至2025年9月30日，香港中央结算有限公司为第四大流通股东，持股440.21万股，相比上期增加112.29万股 [2] - 截至同期，南方中证1000ETF（512100）为第六大流通股东，持股292.24万股，相比上期减少2.31万股 [2] 财务业绩与分红情况 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入157.58亿元，同比减少1.47% [2] - 同期，公司实现归母净利润6.46亿元，同比减少9.81% [2] - 公司自A股上市后累计派现17.89亿元，近三年累计派现7.20亿元 [2]

可转债发行与兑付概况 - 公司于2020年1月16日公开发行802.20万张可转换公司债券，发行总额80,220.00万元，期限6年，债券简称“柳药转债”，代码“113563”，并于2020年2月24日起在上海证券交易所上市交易 [2] - 该可转债的转股期为2020年7月22日至2026年1月15日 [3] - 可转债于2026年1月13日开始停止交易，2026年1月12日为最后交易日，2026年1月15日为最后转股日，并于2026年1月16日起在上海证券交易所摘牌 [6] 可转债到期兑付结果 - 截至到期日（2026年1月15日），累计共有人民币1,222,000元“柳药转债”转换为公司股份，累计转股数量为55,677股，占本次可转债转股前公司发行股份总额的0.0154% [3] - 未转股的可转债金额为人民币800,978,000元，占“柳药转债”发行总量的99.8477% [3] - 本次到期兑付数量为8,009,780张，兑付总金额为865,056,240.00元，兑付资金发放日为2026年1月16日 [4][6] - 每张可转债兑付本息金额为108元人民币（含最后一期利息、含税） [5] 转股与股本变动情况 - 在2026年1月1日至2026年1月15日期间，共有人民币768,000元“柳药转债”转换为公司股份，转股数量为36,230股 [6] - 截至2026年1月15日收市后，可转债转股导致公司总股本增加55,677股，补充了公司资本金 [7] - 由于总股本增加，短期内对公司每股收益有所摊薄，但不会影响公司的治理结构和持续经营 [7] 公司财务状况与影响 - 公司财务状况良好，现金流正常，本次兑付“柳药转债”不会影响公司日常经营发展 [6] 税务政策说明 - 根据财政部、税务总局2026年第5号公告，自2026年1月1日起至2027年12月31日止，对境外机构投资境内债券市场取得的债券利息收入暂免征收企业所得税和增值税 [8] - 因此，对于持有公司可转债的非居民企业（包括QFII,RQFII）暂免征收企业所得税，即每张面值100元人民币可转债实际派发金额为108.00元人民币（含税） [8]

可转债发行与兑付 - 2020年1月16日发行802.20万张可转换公司债券，总额80,220.00万元[3] - 到期兑付数量8,009,780张，总金额865,056,240.00元[3][4][10] - 兑付本息108元/张（含最后一期利息、含税）[6] 转股情况 - 截至2026年1月15日，累计1,222,000元“柳药转债”转股，数量55,677股，占比0.0154%[6] - 2026年1月1 - 15日，768,000元“柳药转债”转股，数量36,230股[7] - 未转股“柳药转债”金额800,978,000元，占发行总量99.8477%[6] 时间节点 - 2026年1月13日“柳药转债”停止交易，1月12日为最后交易日，1月15日为最后转股日，1月16日摘牌[9] - 兑付登记日为2026年1月15日，兑付资金发放日为2026年1月16日[4][5][6][10] 股本变化 - 截至2025年12月31日总股本397,175,125股，截至2026年1月15日变为397,211,355股[7]

市场整体表现 - 2024年1月15日，医药商业板块整体表现疲软，较上一交易日下跌2.19% [1] - 同日，上证指数报收于4112.6点，下跌0.33%，深证成指报收于14306.73点，上涨0.41%，显示市场呈现分化格局 [1] 板块个股涨跌情况 - 板块内个股表现分化显著，华人健康领跌，跌幅达19.99% [1][2] - 漱玉平民、药易购、合富中国、鹭燕医药跌幅均超过10%，分别下跌13.75%、11.79%、10.00%和10.00% [2] - 瑞康医药、海王生物、塞力医疗、重药控股跌幅在4%至9%之间 [2] - 部分个股逆势上涨，润达医疗领涨，涨幅为1.83% [1] - 柳药集团、老百姓、九州通、健之佳、国发股份、大参林等个股均录得小幅上涨，涨幅在0.05%至0.60%之间 [1] 板块资金流向 - 当日医药商业板块整体呈现主力资金净流出态势，净流出金额为9.9亿元 [2] - 游资资金呈现小幅净流入，净流入1300.88万元 [2] - 散户资金则呈现大幅净流入，净流入金额达9.77亿元 [2] 个股资金流向详情 - 老百姓、九州通、润达医疗、南京医药获得主力资金净流入，净流入额分别为4610.11万元、4043.47万元、3780.18万元和1757.75万元 [3] - 浙江震元、国药股份、健之佳也获得少量主力资金净流入 [3] - 柳药集团、第一医药、大参林则遭遇主力资金净流出 [3] - 在游资方面，柳药集团、国药股份获得净流入，而老百姓、九州通、润达医疗等则遭遇游资净流出 [3] - 散户资金流向与主力资金呈现一定互补性，例如大参林、第一医药获得散户净流入，而老百姓、九州通则遭遇散户净流出 [3]

医药商业板块市场表现 - 1月12日，医药商业板块整体上涨0.8%，表现强于大盘，当日上证指数上涨1.09%，深证成指上涨1.75% [1] - 板块内个股表现分化，润达医疗以8.53%的涨幅领涨，嘉事堂、药易购、塞力医疗涨幅均超过4.5% [1] - 部分个股出现下跌，南京医药下跌1.63%，重药控股下跌1.11%，英特集团下跌1.08% [2] 个股交易活跃度 - 润达医疗成交量达109.56万手，成交额21.23亿元，为板块内成交最活跃的个股 [1] - 塞力医疗成交68.90万手，成交额19.36亿元，华人健康成交62.32万手，成交额14.09亿元，显示较高的市场关注度 [1] - 下跌个股中，重药控股成交74.09万手，成交额4.61亿元，交易也较为活跃 [2] 板块资金流向 - 当日医药商业板块整体呈现主力资金净流出状态，主力资金净流出2.34亿元，游资资金净流出1.84亿元 [2] - 散户资金呈现净流入，净流入额为4.17亿元 [2] - 资金流向在个股间分化显著，润达医疗获得主力资金净流入1.23亿元，主力净占比5.80%，但同时游资净流出1.71亿元 [3] - 嘉事堂获得主力资金净流入8084.53万元，主力净占比高达11.03% [3] - 达嘉维康主力资金净流入1187.97万元，主力净占比7.02% [3] - 药易购主力资金净流入953.89万元，同时获得游资净流入1959.32万元 [3]

市场整体表现 - 2024年1月9日，医药商业板块整体上涨1.32%，表现强于大盘，当日上证指数上涨0.92%，深证成指上涨1.15% [1] - 板块内个股表现分化，领涨股润达医疗涨停，涨幅为9.99%，华人健康涨幅为9.97%，漱玉平民涨幅为7.75% [1] - 部分个股出现下跌，跌幅最大的为嘉事堂，下跌6.39%，鹭燕医药下跌2.44% [2] 个股交易数据 - 润达医疗成交量最大，为84.62万手，成交额达14.76亿元 [1] - 重药控股成交量达114.70万手，成交额为7.14亿元 [1] - 塞力医疗成交额为21.35亿元，药易购成交额为4.00亿元 [1] - 下跌个股中，海王生物成交量最高，为159.89万手，成交额为5.83亿元 [2] - 鹭燕医药成交额较高，为19.71亿元，合富中国成交额为7.79亿元 [2] 板块资金流向 - 当日医药商业板块整体呈现主力资金和游资净流出，散户资金净流入 [2] - 板块主力资金净流出1.22亿元，游资资金净流出1.74亿元，散户资金净流入2.96亿元 [2] - 润达医疗获得主力资金大幅净流入2.30亿元，主力净占比达15.59% [3] - 重药控股获得主力资金净流入6103.89万元，主力净占比为8.55% [3] - 老百姓获得主力资金净流入3870.92万元，主力净占比为17.09% [3] - 合富中国遭遇游资大幅净流出6069.30万元，游资净占比为-7.79%，但散户净流入5963.33万元 [3]

担保情况 - 2025年12月为下属控股子公司新增担保8700万元，解除担保4379.24万元[6] - 截至公告日，公司及其控股子公司对外担保总额206277.34万元，占最近一期经审计净资产的27.05%[5] - 2025年度为下属子公司等提供担保总额度不超过70亿元[9] 子公司业绩 - 2025年1 - 9月南宁柳药资产总额331350.33万元，净利润384.66万元[11] - 2025年1 - 9月玉林公司资产总额57788.24万元，营收72705.50万元，净利润394.77万元[13] - 2024年河池公司资产总额36274.40万元，营收54407.40万元，净利润165.40万元[15] - 2025年1 - 9月贺州公司资产总额21104.13万元，营收27529.08万元，净利润156.86万元[15] - 2024年来宾公司资产总额32839.30万元，营收30305.60万元，净利润 - 114.02万元[16] - 2025年1 - 9月万通制药资产总额51530.40万元，营收13963.72万元，净利润3698.53万元[18] 子公司其他信息 - 公司持有南宁柳药53%股份[11] - 各子公司注册资本分别为玉林公司1000万元、河池公司1000万元、贺州公司1000万元、来宾公司300万元、万通制药1898.50万元[13][14][15][16][18] 会议与决策 - 2025年3月26日召开第五届董事会第二十五次会议，审议通过《关于公司2025年度担保额度预计的议案》[21] - 董事会认为为子公司担保合理，利于主营业务开展和提高未来经济效益[21] 其他情况 - 公司不存在为控股股东和实际控制人及其关联人提供担保情况[22] - 公司无逾期担保情况[22]

“柳药转债”到期兑付暨摘牌核心事项 - 公司发行的“柳药转债”将于2026年1月15日到期，并按债券面值的108%进行兑付，兑付本息金额为108.00元人民币/张（含税）[2][4] - 本次兑付涉及的可转债发行总额为80,220.00万元（即8.022亿元人民币），共计802.20万张，期限为6年（2020年1月16日至2026年1月15日）[2] 可转债交易与转股安排 - “柳药转债”最后交易日为2026年1月12日，自2026年1月13日起停止交易[3][4] - 在停止交易后至转股期结束前（2026年1月13日至2026年1月15日），持有人仍可依据约定条件将可转债转换为公司股票[2][3] - 可转债最后转股日为2026年1月15日，目前转股价格为21.18元/股[4][5] 兑付方案与实施细节 - 兑付登记日（可转债到期日）为2026年1月15日，兑付对象为当日收市后登记在册的全体持有人[5] - 兑付资金将于2026年1月16日发放，由中国结算上海分公司通过托管证券商划入持有人资金账户[4][5] - 可转债摘牌日为2026年1月16日[4][5] 不同投资者兑付税后净额 - 个人投资者（含证券投资基金）每张可转债实际派发金额为106.40元人民币（税后），公司按20%税率代扣代缴利息所得税[6] - 居民企业投资者每张可转债实际派发金额为108.00元人民币（含税），需自行缴纳债券利息所得税[6] - 非居民企业投资者（包括QFII、RQFII）每张可转债实际派发金额为107.20元人民币（税后），公司按10%税率代扣代缴企业所得税[7]

可转债发行 - 2020年1月16日公开发行802.20万张可转换公司债券，总额80,220.00万元[4] 可转债期限 - 期限6年，从2020年1月16日至2026年1月15日[5] 兑付情况 - 到期兑付本息108元/张（含税），按面值108%赎回[3][5] - 个人、非居民企业、居民企业税后或含税派发金额分别为106.40元、107.20元、108.00元[12][13][14] 时间节点 - 最后交易日2026年1月12日，1月13日停交易[3][6] - 到期日和兑付登记日2026年1月15日[3][7] - 兑付资金发放日和摘牌日2026年1月16日[3][9][11]

柳药集团股份回购进展 - 截至2025年12月31日，公司通过集中竞价交易方式累计回购股份数量为1080.3万股 [1] - 已回购股份占公司目前总股本的比例为2.72%，较上次披露数增加0.26个百分点 [1] - 本次回购成交的最高价为19.07元/股，最低价为17.83元/股 [1] - 公司为本次回购已支付的总金额约为1.99亿元 [1] 行业相关动态 - 1499元飞天茅台上线i茅台App后迅速售罄，该App冲上苹果购物榜第一 [1] - 已有10万用户通过该App下单 [1] - 经销商进行同价回馈活动，1000箱产品很快售完 [1]