会议出席情况 - 出席会议股东和代理人8人[4] - 出席股东持表决权股份77,023,525股，占比38.3617%[4] - 6名董事、3名监事全部出席会议[7] 议案表决结果 - 多项议案同意票数77,023,525股，同意比例100%[8][10][11][12][14][15][17][18][20] - 关联交易议案关联股东回避，同意票数58,219,605股，同意比例100%[12] - 薪酬议案关联股东回避，同意票数7,480,340股，同意比例100%[16] - 5%以下股东对多项议案同意票数7,480,340股，同意比例100%[20] 其他信息 - 见证律师事务所为北京市中伦律师事务所[21] - 律师认为股东大会召集、召开程序合规[21] - 公告发布于2024年5月9日[24]

会议信息 - 公司于2024年4月18日发布2023年年度股东大会通知[5] - 现场会议于2024年5月8日在京召开，网络投票同日9:15 - 15:00[6] 参会情况 - 本次会议股东（代理人）8人，代表股份77,023,525股，占比38.3617%[9] 议案表决 - 多项议案同意股数77,023,525股，占比100%[10][12][13][14][15][16][23][25] - 关联交易议案同意58,219,605股，占比100%[17]

纪要涉及的公司 淳中科技 纪要提到的核心观点和论据 公司业务分类及投资逻辑 - 业务分为传统显控业务、N 公司海外业务和自研芯片业务[1] - 投资逻辑：与 N 公司对接产品系列扩充，从 1 个产品到 3 大系列含多子产品；转换卡适用于 N 公司所有板级产品[1] 传统显控业务 - 产品形态有集中式大机箱插板卡和分布式小盒子连接两种，核心是芯片中视频音频图像处理算法，为嵌入式产品[2] - 下游应用于指挥控制中心、智能会议室等，是通用型被集成产品，通过系统集成商销售，涉及 40 多个行业，军工信息化、公安、武警前三占比 50%[2] - 增长原因：军工行业复苏，2024 年是十四五规划第四年，组织架构和人员调整后信息化投入达高峰；新产品发布，如云桌面、交互系统等，5G+AI 产品升级后需求预计大增[4] N 公司海外业务 - 2023 年与 N 公司建立合作，获 Vendor Code 可直接供货结算，对接产品系列扩充，会做产品迭代、方案设计和适配[5] - 提供产品：液冷测试平台用于保持板级产品稳定性；基于 AI 的检测平台，加 AI 功能并训练；测试卡和转换卡为耗材保护板级产品[5] - 业务进度：液冷平台去年 Q3 - Q4 对接方案，目前处于样品测试、导入、小批量供货阶段，Q1 签部分采购订单（主要是测试卡），Q2 或 4 月底交付验收确认营收，Q2 还有新订单落地和交付[1][6] 自研芯片业务 - 4 月 17 日推出三款产品：寒烁 LDV4045 为 LED 相控系统提供芯片级解决方案；宙斯 0108 用于专业音视频领域，突破海外芯片卡脖子问题；雷神是人机交互的 LCD 显示芯片[7] - 寒烁芯片优势：简化系统链路，降低传输延时，降低能耗，节省空间[8] - 业务进度：显控芯片和寒烁 LED 产品在与客户对接，预计 H2 有收入体现，寒烁今年年度可实现部分收入，但体量不好预判[1][12] 毛利率情况 - 公司毛利率正常维持在 50 - 60%，上市时达 70%多，近年因产品线增多、产品结构调整及军工订单收入占比下滑而有时下降[13] - 今年毛利率提升逻辑：毛利率高的军工业务恢复，新开发产品线毛利率有差异[13] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 淳中军工业务通过电科 28 所等系统集成商进入，产品为军工信息化辅助作战，非列装装备，无型号和保密资质，不影响海外业务[3] - N 公司订单的耗材仿真测试卡是独供，目前批量供货未降价，未来价格看发货地点等因素[8] - N 公司每升级一代产品需更换液冷检测平台，液冷测试平台和 AI 检测平台供给代工厂，液冷平台价值量更大[8][10] - 转换卡适用于 N 公司所有板级产品，一张卡测试次数 N 公司在测试，考虑综合性价比[9] - N 公司业务前期资本开支和费用投入不大，主要是人员投入，公司有 7 - 8 亿元流动现金[12] - 自研芯片只做设计，其他委外，寒烁芯片与诺瓦星云产品不同，是驱动 + 显控结合[12] - 三款芯片制程最先进为 28nm，一次流片成本几百万，主要花时间和人员[13] - 寒烁是短期最看好推向客户的芯片，现阶段毛利率非重点考虑因素，Q3 - Q4 可见下游客户测试试用结果[13]

公司经营情况 - 2023年度公司实现营业收入4.99亿元,同比增长31.03% [1][2] - 2023年度公司实现归属于上市公司股东的净利润1,748.35万元,同比下降41.50% [2] - 2023年度公司经营活动产生的现金流量净额1.20亿元,同比增长198.22% [2] - 2024年第一季度公司实现营业收入7,479.10万元,同比增长3.74%;实现归属于上市公司股东的净利润599.12万元,同比增加1,803.52万元 [2] 研发投入 - 2023年度公司研发投入8,116.35万元,同比增长12.48%;研发费用占营业收入比例为16.27% [2] - 公司新增专利申请14项,累计已获授权专利102项,其中发明专利58项 [2] 新产品和新业务 - 公司推出三款自研芯片,包括LED"ALL IN ONE"一体化芯片、国产首颗自主可控的专业音视频处理ASIC芯片、人机交互显示芯片 [3][4][5][6] - 公司与国际知名图形技术和人工智能计算领域的领导者N公司建立业务合作,已取得N公司的Vendor Code,正在对接液冷测试平台、基于AI的检测平台和各种测试板卡等业务 [6][7] - 公司新业务正处于样品测试导入和小批量供货阶段,部分订单已在2024年第一季度确认收入 [7] 未来发展方向 - 公司将继续保持传统主业技术和产品优势,同时自研芯片和N公司测试及检测平台业务也将为公司业务增长提供更为广阔的市场空间 [7] - 公司目前资金储备充裕,可满足新老业务发展的资金需求 [7]

业绩总结 - 公司2024年一季度营业收入为7479.10万元，同比增长3.74%[2] - 公司2024年一季度归母净利润为599.12万元，同比扭亏为盈[2] - 公司2026年预计营业收入将达到1127百万元，较2022年增长196.6%[7] - 公司2026年预计净利润为213百万元，较2022年增长634.5%[7] - 营业利润率预计从2022年的-61.3%增长至2026年的27.8%[7] - 净利率预计从2022年的7.7%增长至2026年的19.9%[7] - ROE预计从2022年的2.8%增长至2026年的13.7%[7] - 资产负债率预计从2022年的26.8%增长至2026年的29.3%[7] - 每股收益预计从2022年的0.15元增长至2026年的1.11元[7] - P/E比率预计从2022年的205.2增长至2026年的26.8[7] 新产品和新技术研发 - 公司成功推出三款新产品芯片，包括Coollights寒烁LDV4045芯片、Zeus宙斯Zeus0108芯片和Thor雷神ULC32A芯片，有利于扩大技术领先优势[4] 未来展望 - 公司2026年预计营业收入将达到1127百万元，较2022年增长196.6%[7] - 公司2026年预计净利润为213百万元，较2022年增长634.5%[7] - 公司股票投资评级为中性，预计相对市场表现在-5%～+5%之间波动[10] - 公司行业评级为中性，预计行业与整体市场表现基本持平[11]

营业收入及利润 - 2024年第一季度，公司营业收入为74,791,042.96元，同比增长3.74%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为5,991,241.75元[4] - 2024年第一季度，公司营业总收入为74,791,042.96元，较去年同期增长了2,699,536.51元[13] - 2024年第一季度，公司营业利润为6,456,152.07元，净利润为5,518,868.03元[14] 资产情况 - 总资产为1,503,678,598.69元，较上年末下降2.61%[5] - 公司固定资产总额为391,858,216.83元，较上一季度减少了9,662,359.34元[11] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为2,800,895.16元，同比下降65.35%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为2,800,895.16元，投资活动产生的现金流量净额为-16,883,618.69元[17] - 公司期末现金及现金等价物余额为529,639,489.87元[19] 股东持股情况 - 前10名股东持股情况中，何仕达持股数量最多，为49,855,920股[7] - 公司股东中，黄松浪通过普通证券账户持有公司股份5,800,000股[8] 非经常性损益项目 - 非经常性损益项目包括非流动性资产处置损益、政府补助、金融资产公允价值变动等，合计金额为1,398,021.93元[5] 应收票据及预付款项 - 应收票据增加导致应收票据金额变动比例为32.00%[6] - 预付款项增加导致预付款项金额变动比例为221.43%[6] 财务费用 - 财务费用下降30.47%，主要因存款利息收入增加[7]

会议信息 - 第三届董事会第二十八次会议4月14日发通知，4月24日召开[2] - 应到董事6人，实到并表决6人[2] 议案审议 - 会议审议通过《关于公司2024年第一季度报告的议案》[3] - 表决结果为6票同意，0票反对，0票弃权[4]

会议信息 - 公司第三届监事会第二十三次会议于2024年4月24日召开[2] - 会议通知于2024年4月14日以邮件送达全体监事[2] - 应出席监事3名，实际出席3名[2] 报告审议 - 审议通过《关于公司2024年第一季度报告的议案》[3] - 报告于同日在上海证券交易所官网披露[4][5] - 表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权[6]

回购方案 - 2024年1月31日审议通过回购方案，资金2000 - 4000万元，价格不超30元/股[2] 回购情况 - 截至4月19日累计回购1059500股，占比0.52%，支付2000.06万元[2][4] - 2月5日首次实施回购，成交最高价28.68元/股，最低价11.37元/股[4][5] 股份变动 - 回购前后无限售条件股份比例均为100%，回购专用账户占0.52%[7] 用途及处理 - 回购股份拟用于股权激励或员工持股计划，未用完36个月内注销[8]

业绩总结 - 公司在2023年实现营收4.99亿元，同比增长31.03%[1] - 归母净利润为1748.35万元，同比下降41.50%[1] - 营业收入预计在2024年将增长至951百万元，2026年将达到2,429百万元[7] - 归母净利润增长率预计在2024年将达到712.6%，2026年将达到44.3%[7] 新产品和新技术研发 - 公司推出三款自研芯片，包括寒烁、宙斯、雷神，有望增厚业绩并巩固市场地位[2] 市场扩张和并购 - 公司与N公司建立业务合作关系，取得Vendor Code，有望实现产品直供并成为第二增长曲线[4] 未来展望 - 公司盈利预测在2026年预计将达到2,429百万元[7]