财务业绩 - [本报告期营业收入813,536,680.63元，较上年同期增长18.50%][19] - [本报告期归属于上市公司股东的净利润88,053,858.72元，较上年同期增长5.10%][19] - [本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润79,541,713.79元，较上年同期增长9.27%][19] - [2021年上半年公司实现营业收入8.14亿元，较上年同期增长18.50%；净利润1.03亿元，较上年同期增长10.76%][47] - [民爆产业上半年实现营业收入5.41亿元，同比增长11.15%；工业炸药销售7.3万吨，工业雷管销售1747.648万发，数码电子雷管销售378.645万发，同比增长187.42%][47] - [轨交产业子公司太格时代上半年营业收入9330.73万元，较上年同期增长9.71%；净利润2913.12万元，较上年同期增长18.73%；新签订单1.37亿元，较上年同期增长39.13%；截至6月末在手订单2.45亿元，比上年同期增长14.95%][47] - [其他多元化产业上半年营业收入1.79亿元、净利润786.92万元，同比分别增长56.22%、235.51%][48] - [2021年上半年营业总收入8.14亿元，较2020年上半年的6.87亿元增长18.50%][162] - [2021年上半年营业总成本7.02亿元，较2020年上半年的5.91亿元增长18.77%][162] - [2021年上半年净利润1.03亿元，较2020年上半年的0.93亿元增长10.76%][162] - [2021年上半年持续经营净利润为 - 6410413.62元，2020年同期为15168993.93元][165][168][171] - [2021年上半年归属于母公司股东的净利润为88053858.72元，2020年同期为83778929.58元][165] - [2021年上半年少数股东损益为14554227.52元，2020年同期为8859308.37元][165] - [2021年上半年基本每股收益为0.16元/股，2020年同期为0.15元/股][165] - [2021年上半年稀释每股收益为0.16元/股，2020年同期为0.14元/股][165] - [2021年上半年营业收入为349647915.53元，2020年同期为318024456.55元][168] - [2021年上半年营业成本为312840359.38元，2020年同期为282454254.48元][168] - [2021年上半年营业利润为 - 4543753.05元，2020年同期为14777326.49元][168] - [2021年上半年利润总额为 - 4541588.12元，2020年同期为14785638.34元][168] - [2021年上半年净利润为 - 6410413.62元，2020年同期为15168993.93元][168] - [2021年上半年综合收益总额为102,608,086.24元，其中归属于母公司所有者的为88,053,858.72元，少数股东的为14,554,227.52元][184] - [2021年半年度综合收益总额为92,638,237.95元，其中归属于母公司所有者的为83,778,929.58元，少数股东的为8,859,308.37元][193] - [2021年上半年公司所有者权益合计期末余额为24.4637441165亿元，期初余额为19.8159036035亿元，本期减少6156.857132万元][196][200] - [2021年上半年综合收益总额为 - 641.041362万元][200] - [2021年上半年利润分配导致未分配利润减少5515.81577万元][200] 财务指标 - [基本每股收益为0.16元/股，较上年同期增长6.67%；稀释每股收益为0.16元/股，较上年同期增长14.29%；扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.14元/股，较上年同期增长7.69%][22] - [加权平均净资产收益率为3.94%，较上年同期减少0.19个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为3.56%，较上年同期减少0.03个百分点][22] - [非经常性损益合计为8512144.93元，其中计入当期损益的政府补助为8371841.16元，委托他人投资或管理资产的损益为2468593.60元][23][26] - [营业成本同比增加19.77%，主要因营业收入增加；销售费用同比增加22.93%，因营业收入增加；管理费用同比增加15.64%，因上年疫情社保减免；研发费用同比增加16.03%，因研发投入增加][51] - [经营活动现金流量净额同比减少33.98%，因预付原材料采购款增加；投资活动现金流量净额同比减少6.44%，因对神舟智汇等权益投资支出增加；筹资活动现金流量净额同比减少93.19%，因资金筹措减少][51] - [其他收益9879353.91元，占利润总额比例8.13%，主要是收到及分摊的政府补助，不具可持续性][52] - [货币资金期末金额200690208.63元，占总资产比例5.30%，较上年期末减少61.64%，因新增股权投资及购买理财产品支出增加][52] - [交易性金融资产较上年期末增长198.05%，因购买银行理财产品增加][52] - [应收票据较上期增加56.34%，达88,540,545.22元，主要因报告期内票据结算增加][55] - [长期股权投资较上期增加487.00%，达118,052,194.17元，主要系报告期内股权投资增加所致][55] - [短期借款较上期增加53.43%，达185,800,000.00元，主要系报告期内新增银行借款所致][55] - [报告期末公司资产负债率为29.79%，利息保障倍数为8.63，贷款偿还率为100%][143] - [2021年6月30日流动资产合计12.44亿元，较2020年12月31日的12.61亿元减少1.36%][147] - [2021年6月30日非流动资产合计25.45亿元，较2020年12月31日的24.60亿元增长3.05%][150] - [2021年6月30日负债合计11.29亿元，较2020年12月31日的11.16亿元增长1.12%][150] - [2021年6月30日流动负债合计5.46亿元，较2020年12月31日的5.33亿元增长2.46%][150] - [2021年6月30日非流动负债合计5.83亿元，较2020年12月31日的5.84亿元减少0.11%][150] - [2021年6月30日所有者权益合计26.60亿元，较2020年12月31日的26.05亿元增长2.13%][153] - [2021年6月30日长期股权投资为1.18亿元，较2020年12月31日的0.20亿元大幅增长487.00%][147] - [2021年6月30日短期借款为1.86亿元，较2020年12月31日的1.21亿元增长53.44%][150] - [2021年6月30日应付职工薪酬为0.38亿元，较2020年12月31日的0.61亿元减少38.10%][150] - [2021年6月30日货币资金7621.45万元，较2020年12月31日的2.86亿元减少73.31%][156] - [2021年6月30日交易性金融资产1亿元，较2020年12月31日的3000万元增长233.33%][156] - [2021年6月30日应收票据3394.79万元，较2020年12月31日的1063.19万元增长219.30%][156] - [2021年6月30日应收账款5604.88万元，较2020年12月31日的3992.20万元增长40.40%][156] - [2021年6月30日长期股权投资19.74亿元，较2020年12月31日的18.94亿元增长4.29%][156] - [2021年6月30日流动负债合计5.01亿元，较2020年12月31日的4.20亿元增长19.23%][159] - [2021年6月30日非流动负债合计4.95亿元，较2020年12月31日的4.91亿元增长0.79%][159] - [2021年上半年经营活动现金流入小计87.54亿元，较2020年同期的71.80亿元增长21.90%；经营活动现金流出小计86.20亿元，较2020年同期的69.78亿元增长23.52%；经营活动产生的现金流量净额1335.11万元，较2020年同期的2022.37万元下降33.00%][174] - [2021年上半年投资活动现金流入小计19.48亿元，较2020年同期的28.35亿元下降31.26%；投资活动现金流出小计50.83亿元，较2020年同期的57.80亿元下降12.06%；投资活动产生的现金流量净额 - 31.36亿元，较2020年同期的 - 29.46亿元下降6.44%][177] - [2021年上半年筹资活动现金流入小计20.75亿元，较2020年同期的77.09亿元下降73.08%；筹资活动现金流出小计18.34亿元，较2020年同期的41.71亿元下降56.03%；筹资活动产生的现金流量净额2407.99万元，较2020年同期的3.54亿元下降93.21%][177] - [2021年上半年现金及现金等价物净增加额 - 2.76亿元，较2020年同期的7945.32万元下降447.53%；期末现金及现金等价物余额1.79亿元，较2020年同期的3.01亿元下降40.56%][177] - [2021年上半年母公司经营活动现金流入小计5.96亿元，较2020年同期的4.53亿元增长31.40%；经营活动现金流出小计6.19亿元，较2020年同期的4.76亿元增长30.01%；经营活动产生的现金流量净额 - 2246.22万元，较2020年同期的 - 2295.18万元下降2.13%][180] - [2021年上半年母公司投资活动现金流入小计3534.87万元，较2020年同期的670.99万元增长426.81%；投资活动现金流出小计1.88亿元，较2020年同期的1378.32万元增长1263.93%；投资活动产生的现金流量净额 - 1.53亿元，较2020年同期的 - 707.33万元下降2063.24%][180] - [2021年上半年母公司筹资活动现金流入小计1.60亿元，较2020年同期的5.81亿元下降72.46%；筹资活动现金流出小计1.64亿元，较2020年同期的3.96亿元下降58.57%；筹资活动产生的现金流量净额 - 440.55万元，较2020年同期的1.85亿元下降102.38%][180] - [2021年上半年母公司现金及现金等价物净增加额 - 1.79亿元，较2020年同期的1.55亿元下降215.48%；期末现金及现金等价物余额7621.45万元，较2020年同期的2.47亿元下降69.36%][180] - [2021年上半年归属于母公司所有者权益小计较上年期末增加37,316,318.14元，少数股东权益增加18,127,879.37元，所有者权益合计增加55,444,197.51元][184] - [2021年上半年所有者投入资本5,487,400元，均为所有者投入的普通股][184][187] - [2021年上半年利润分配中提取盈余公积和对所有者分配共减少57,475,677.92元][187] - [2021年上半年专项储备本期提取7,894,128.54元，本期使用3,473,511.42元，期末余额增加4,824,389.19元][190] - [与2020年半年度相比，2021年半年度实收资本增加160,347,597元，资本公积减少140,625,471.64元][193] - [2021年半年度所有者投入和减少资本共154,285,650.24元，其中所有者投入的普通股为137,316,385.88元][193] - [2021年半年度利润分配使所有者权益减少54,486,420.92元，其中归属于母公司所有者的减少47,278,420.92元，少数股东的减少7,208,000元][193] - [2021年半年度

公司信息 - 证券代码 603977，证券简称国泰集团，转债代码 110803、110804，转债简称国泰定 01、国泰定 02 [1] 活动信息 - 活动名称为江西上市公司 2021 年投资者集体接待日，主题是“心系投资者 携手高质量发展” [1] - 活动时间为 2021 年 5 月 14 日下午 15:00 - 17:00 [1] - 网上交流网址为 http://rs.p5w.net [1] 出席人员 - 公司财务总监李仕民先生、董事会秘书何骥先生 [1]

财务总体概况 - [本报告期末总资产36.24亿元，较上年度末减少2.60%，归属于上市公司股东的净资产22.27亿元，较上年度末增加1.76%][12] - [年初至报告期末，经营活动产生的现金流量净额为 - 4887万元，较上年同期增长69.66%][12] - [年初至报告期末，营业收入3.44亿元，较上年同期增长51.95%，归属于上市公司股东的净利润3257万元，较上年同期增长201.71%][12] - [归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2723万元，较上年同期增长385.99%][12] - [加权平均净资产收益率为1.44%，较上年增加0.90个百分点，基本每股收益和稀释每股收益均为0.06元/股，较上年增长100%][12] - [2021年第一季度营业总收入3.444816243亿美元，较2020年第一季度的2.2670365441亿美元增长51.95%][42] - [2021年第一季度营业总成本3.0706473707亿美元，较2020年第一季度的2.2078105362亿美元增长39.08%][42] - [2021年第一季度营业利润3929.010408万美元，较2020年第一季度的1290.306576万美元增长204.50%][42] - [2021年第一季度利润总额3953.668948万美元，较2020年第一季度的1278.635671万美元增长209.20%][42] - [2021年第一季度净利润3492.213224万美元，较2020年第一季度的989.654408万美元增长252.87%][42] - [截至2021年3月31日，流动资产合计7.374053375亿美元，较2020年12月31日的8.5013492624亿美元下降13.26%][33] - [截至2021年3月31日，非流动资产合计20.4686433986亿美元，较2020年12月31日的20.4290032058亿美元增长0.19%][33] - [截至2021年3月31日，资产总计27.8426967736亿美元，较2020年12月31日的28.9303524682亿美元下降3.76%][36] - [截至2021年3月31日，负债合计8.041486657亿美元，较2020年12月31日的9.1144488647亿美元下降11.77%][36] - [截至2021年3月31日，所有者权益合计19.8012101166亿美元，较2020年12月31日的19.8159036035亿美元下降0.07%][39] - [2021年第一季度营业收入为1.572436886亿美元，2020年第一季度为1.0506526537亿美元，同比增长约49.66%][47] - [2021年第一季度营业利润为 - 81.501618万美元，2020年第一季度为893.410376万美元，同比下降约109.12%][47] - [2021年第一季度净利润为 - 146.934869万美元，2020年第一季度为925.335388万美元，同比下降约115.88%][47] - [2021年第一季度持续经营净利润为 - 146.934869万美元，2020年第一季度为925.335388万美元，同比下降约115.88%][47] - [2021年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.06美元/股，2020年第一季度均为0.03美元/股，同比增长100%][44] - [2021年第一季度经营活动现金流入小计为4.3386510895亿美元，2020年第一季度为2.5222162643亿美元，同比增长约72.02%][53] - [2021年第一季度经营活动现金流出小计为4.8273508059亿美元，2020年第一季度为4.132879894亿美元，同比增长约16.80%][53] - [2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 4886.997164万美元，2020年第一季度为 - 1.6106636297亿美元，同比增长约69.66%][53] - [2021年第一季度投资活动现金流入小计为5324.761671万美元，2020年第一季度为1.4986898149亿美元，同比下降约64.46%][53] - [2021年第一季度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为3807.723796万美元，2020年第一季度为2323.630559万美元，同比增长约63.87%][53] - [2021年第一季度经营活动现金流入小计2.146453964亿美元，2020年同期为1.1218202506亿美元；经营活动现金流出小计3.2616809607亿美元，2020年同期为2.2389423851亿美元；经营活动产生的现金流量净额为-1.1152269967亿美元，2020年同期为-1.1171221345亿美元][59] - [2021年第一季度投资活动现金流入小计3534.866712万美元，2020年同期为663万美元；投资活动现金流出小计1110.566285万美元，2020年同期为942.0279万美元；投资活动产生的现金流量净额为2424.300427万美元，2020年同期为-279.0279万美元][59] - [2021年第一季度筹资活动现金流入小计无，2020年同期为3.1亿美元；筹资活动现金流出小计1.068161028亿美元，2020年同期为1.2826039164亿美元；筹资活动产生的现金流量净额为-1.068161028亿美元，2020年同期为1.8173960836亿美元][59][62] - [2021年第一季度现金及现金等价物净增加额为-1.940957982亿美元，2020年同期为6723.711591万美元；期初现金及现金等价物余额为2.5559765814亿美元，2020年同期为9174.38447万美元；期末现金及现金等价物余额为6150.185994万美元，2020年同期为1.5898096061亿美元][62] - [2021年投资支付的现金为1.571081亿美元，2020年为8949.735万美元；投资活动现金流出小计为1.9534533796亿美元，2020年为1.1273365559亿美元；投资活动产生的现金流量净额为-1.4209772125亿美元，2020年为3713.53259万美元][56] - [2021年筹资活动现金流入小计为500万美元，2020年为4.4756352488亿美元；筹资活动现金流出小计为1.1167907248亿美元，2020年为1.3465783369亿美元；筹资活动产生的现金流量净额为-1.0667907248亿美元，2020年为3.1290569119亿美元][56] - [2021年现金及现金等价物净增加额为-2.9764676537亿美元，2020年为1.8897465412亿美元；期初现金及现金等价物余额为4.5535028137亿美元，2020年为2.217429482亿美元；期末现金及现金等价物余额为1.57703516亿美元，2020年为4.1071760232亿美元][56] 非经常性损益 - [非经常性损益合计534.12万元][15] 股东情况 - [截止报告期末股东总数为14859户][15] - [前十名股东中，江西省军工控股集团有限公司持股比例53.65%，江西鑫安信和投资集团有限责任公司持股比例8.35%，江西钨业集团有限公司持股比例6.9%][15][17] - [截至报告期末，军工控股直接持有鑫安信和15%股权，梁成喜与梁涛系父子关系][17] 审计情况 - [本季度报告未经审计][11] 财务科目变动 - [货币资金期末余额1.94亿元，较期初减少62.89%，主要系归还银行借款及购买理财产品所致][21] - [交易性金融资产期末余额1.66亿元，较期初增长123.57%，主要系报告期内购买理财产品所致][21] - [营业收入3.44亿元，较上期增长34.19%，主要系报告期内业务增长所致][21] - [营业成本2.28亿元，较上期增长35.94%，主要系业务增长及运输装卸费计入成本所致][21] - [销售费用865.98万元，较上期减少100.07%，因运输装卸费计入营业成本][21] - [研发费用1959.15万元，较上期增长40.34%，主要系报告期内研发投入增加所致][21] - [投资收益67.03万元，较上期减少109.81%，主要系理财产品到期赎回减少所致][21] - [信用减值损失 -498.77万元，较上期增长61.94%，主要系计提坏账准备增加所致][21] - [短期借款期末余额2610万元，较期初减少78.45%，主要系归还银行借款所致][21] - [应付职工薪酬期末余额3802.10万元，较期初减少37.30%，主要系支付上年末计提绩效工资所致][21]

收入和利润（同比环比） - 公司2020年营业收入为17.04亿元人民币，同比增长18.44%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为1.93亿元人民币，同比增长34.64%[25] - 基本每股收益为0.35元/股，同比增长34.62%[26] - 加权平均净资产收益率为9.33%，同比增加1.73个百分点[26] - 公司全年实现营业总收入170,438.25万元，同比增长18.44%[54] - 归属于上市公司股东的净利润19,333.62万元，同比增长34.64%[54] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润17,121.24万元，同比增长43.51%[54] - 营业利润25,889.79万元，同比增长49.87%[63] - 营业收入170,438.25万元，同比增长18.44%[66] 成本和费用（同比环比） - 公司营业成本107,653.88万元，同比增长20.51%，主要因并购太格时代及执行新收入准则将运输装卸费6,009.38万元计入成本[62] - 民爆产品营业成本50,491.09万元，同比增长8.39%[62] - 轨交自动化业务营业成本14,472.34万元，同比大幅增长376.05%，主要因并购太格时代导致基数变化[62] - 期间费用40,029.18万元，同比下降5.67%，因运输装卸费重分类至营业成本[63] - 销售费用6,578.15万元，同比下降49.03%[64] - 财务费用2,852.76万元，同比激增477.07%[64] - 民爆产品总成本504,910,945.05元，占总成本比例46.90%，同比增长8.39%[74] - 爆破工程总成本237,427,912.68元，占总成本比例23.36%，同比增长8.67%[74][76] - 轨道交通电气自动化总成本144,723,446.80元，占总成本比例14.24%，同比增长827.30%[74] - 乳化炸药总成本372,273,536.54元，占总成本比例34.58%，同比增长7.40%[74] - 轨道交通运维检测综合服务总成本95,960,854.19元，占总成本比例9.44%，同比增长1,244.23%[76] - 铁路供电综合SCADA系统总成本47,337,530.58元，占总成本比例4.66%，同比增长1,010.07%[76] - 公司销售费用65,781,466.80元，同比下降49.03%[79] - 公司研发费用90,224,303.64元，同比增长20.42%[79] - 公司财务费用28,527,574.96元，同比增长477.07%[79] 各条业务线表现 - 工业炸药全年累计销售16.34万吨，其中包装炸药销售12.4万吨，现场混装炸药销量3.94万吨[54] - 工业雷管累计销量3237.35万发，同比增长1.57%，其中电子雷管销量488.66万发，同比增长111.60%[54] - 爆破工程业务实现营业收入34,587.94万元，较上年同期增长8.54%[54] - 控股子公司太格时代实现营业收入26,208.62万元，同比增长9.08%，实现净利润7,170.68万元，同比增长15.21%[57] - 轨道交通电气自动化收入26,208.62万元，同比增长663.33%[69] - 民爆产品营业收入86,796.76万元，毛利率41.83%[123] - 爆破工程营业收入34,587.94万元，毛利率31.36%[123] - 直销渠道营业收入32,423.99万元，同比增长10.29%[123] - 经销渠道营业收入54,372.77万元，同比下降2.17%[123] - 全资子公司江铜民爆净利润5,257.06万元[127] 管理层讨论和指引 - 太格时代2020年新签订单2.44亿元，较上年同期增长16.22%[57] - 公司下属高新技术企业共22家，国家科技型中小企业共20家，省专精特新中小企业总数共15家[49] - 公司拥有授权发明专利36件，实用新型专利516件，外观专利20件，软件著作权174件[49] - 研发投入总额为9022.43万元，占营业收入比例5.29%[82][83] - 公司报告期内获受理发明专利25件，实用新型专利72件，授权发明专利6件，实用新型专利148件，外观专利15件，软件著作权1件[100] - 龙狮科技乳化炸药智能制造试点示范项目和赣州国泰中低温敏化乳化炸药智能制造试点示范项目列为江西省智能制造试点示范项目[100] - 宜丰国泰和国泰七零九被认定为江西省两化融合示范企业[100] - 江铜民爆成功入选2020年江西省服务型制造示范企业（平台）拟认定名单[100] - 国泰七零九、萍乡国泰和抚州国泰成功入选2020年江西省智能制造标杆企业[100] - 公司主要产品包括工业炸药、工业雷管和爆破服务，上游原材料为硝酸铵、高压聚乙烯、太安等，下游应用于矿山作业和基础设施建设等领域[99] - 产品价格主要受原材料价格波动及国家政策影响[99] - 公司属于民用爆破器材行业[99] - 工业炸药设计产能174,000吨，产能利用率93.89%[116] - 工业雷管设计产能7,430万发，产能利用率43.88%[116] - 工业导爆索设计产能600万米，产能利用率100%[116] - 硝酸铵采购量126,679.66吨，价格同比下降4.09%[118] - 用电采购量5,842.42万度，价格同比下降1.15%[119] - 军工控股及大成国资承诺长期避免与公司产生同业竞争[160][163] - 聘任大华会计师事务所为审计机构[180] - 境内会计师事务所报酬为1000000元[183] - 内部控制审计会计师事务所报酬为200000元[183] 行业和市场趋势 - 民爆行业2020年累计完成生产总值335.88亿元，同比增长1.02%[39] - 民爆行业2020年累计实现主营业务收入381.86亿元，同比增长0.21%[39] - 民爆行业2020年累计实现爆破服务收入244.39亿元，同比增长10.93%[39] - 截至2020年末中国铁路营业里程达14.63万公里，较十二五末增长20.9%[41] - 全国高铁营业里程2020年达3.79万公里，较十二五末增长近一倍[41] - 高铁营业里程占铁路总里程比重从2011年7.08%升至2020年25.91%[41] - 2020年城市轨道交通新增运营里程1240.3公里，较上年增长20.1%[43] - 行业前15家企业集团合计实现生产总值约200亿元，占行业总产值60%且比例连续7年稳定增长[130] - 国内52条炸药生产线产能达到或超过2万吨，同比增长73%[130] - 工业炸药安全许可能力约540万吨，产能利用率83%同比增4个百分点[130] - 工业雷管安全许可能力约29亿发，产能利用率33%同比增4个百分点[130] - 现场混装炸药产量占比同比增长1.7个百分点[131] - 电子雷管产量占比同比增长6.8个百分点[131] - 2020年全国铁路完成固定资产投资7819亿元，新线投产4933公里[133] - 全国城轨新开工线路50条，新增里程986.46公里，投资额超5800亿元[135] - 铁路"十三五"期间固定资产投资规模维持每年约8000亿元[137] - 预计2025年末全国城轨交通运营规模超1万公里[137] 现金流和资产状况 - 经营活动产生的现金流量净额为2.74亿元人民币，同比增长49.70%[25] - 归属于上市公司股东的净资产为21.89亿元人民币，同比增长10.86%[25] - 总资产为37.21亿元人民币，同比增长14.26%[25] - 经营活动产生的现金流量净额27,404.99万元，同比增长49.70%[64] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长49.70%至2.74亿元[84] - 现金及现金等价物净增加额同比增长366.71%至2.34亿元[84] - 公司货币资金期末数5.23亿元，较上期增长116.18%[44] - 货币资金同比增长116.18%至5.23亿元，占总资产比例14.06%[87] - 交易性金融资产从0元增至7417.54万元，主要系理财产品[87] - 应收账款同比增长34.94%至3.99亿元，占总资产10.71%[87] - 在建工程同比增长147.87%至1.87亿元，占总资产5.04%[87] - 长期股权投资同比增长105.67%至2011.11万元[87] - 短期借款同比增长66.35%至1.21亿元[87] - 交易性金融资产期末余额为7417.54万元人民币，对当期利润影响金额为967.20万元人民币[33] 利润分配和股东回报 - 2020年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.0元（含税）[6] - 公司2020年总派发现金红利5515.82万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的28.53%[155] - 公司2019年总派发现金红利4727.84万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的32.93%[155] - 公司2018年总派发现金红利3912.34万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的55.62%[155] - 公司2020年归属于上市公司普通股股东的净利润为1.93亿元[155] - 公司2019年归属于上市公司普通股股东的净利润为1.44亿元[155] - 公司2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为7033.76万元[155] - 公司总股本从2019年的3.94亿股增至2020年的5.52亿股[153] - 公司2020年拟每10股派发现金红利1元（含税）[154] - 公司2019年每股派发现金红利0.12元（含税）并以资本公积金每股转增0.4股[153] - 公司2018年每10股派发现金红利1.0元（含税）[155] - 公司未提出普通股现金利润分配方案因不适用分红条件[158] 子公司业绩承诺与完成情况 - 军工控股承诺股份限售期限至2021年11月11日，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价且累计减持不超过上市日持股总额30%[160] - 龙狮科技2018-2020年承诺净利润分别不低于972.83万元、973.96万元和977.13万元[166] - 威安爆破2018-2020年承诺净利润分别不低于86.99万元、75.94万元和63.56万元[166] - 萍乡民爆2018-2020年承诺净利润分别不低于359.70万元、357.60万元和354.60万元[166] - 江铜民爆2018-2020年承诺净利润分别不低于4867.37万元、4797.18万元和4759.41万元[166] - 军工控股重大资产重组取得股份自发行完成之日起36个月内不转让[166] - 太格时代2019至2021年业绩承诺分别为净利润6000万元、7200万元、8640万元[169] - 太格时代2020年扣非净利润达7014.56万元[179] - 太格时代2019-2020年累计扣非净利润13238.84万元，超额完成13200万元承诺目标[179] - 龙狮科技2020年扣非净利润1272.90万元[179] - 威安爆破2020年扣非净利润90.91万元[179] - 萍乡民爆2020年扣非净利润583.44万元[179] - 江铜民爆2020年扣非净利润5230.26万元[179] - 所有被收购企业2020年均完成业绩承诺[179] - 公司董事监事高管每年转让股份不超过持股总数25%[175] 其他重要财务事项 - 政府补助金额为3036.92万元人民币[31] - 其他收益为3432.40万元，占利润总额比例13.84%[85] - 第四季度营业收入为5.44亿元人民币，是全年最高季度[30] - 前五名客户销售额810,549,500元，占年度销售总额47.56%[78] - 报告期内对子公司担保发生额合计2100元[193] - 报告期末对子公司担保余额合计7100元[193] - 公司担保总额为7100元[193] - 担保总额占公司净资产比例为2.73%[193] - 使用募集资金购买银行理财产品发生额为80000000元[195] - 使用自有资金购买银行理财产品发生额为394615000元[195] - 使用自有资金购买银行理财产品未到期余额为74175397.21元[195] - 公司委托国盛证券银行理财产品金额5000万元年化收益率4.50%实际收益186.16万元[197] - 公司委托中国银行银行理财产品金额8000万元年化收益率3.00%实际收益29.59万元[197] - 公司委托中国银行银行理财产品金额7000万元年化收益率2.10%实际收益8.46万元[197] - 公司委托中国银行银行理财产品金额7000万元年化收益率1.50%实际收益8.63万元[197] - 公司委托中信建投银行理财产品金额7000万元年化收益率3.60%实际收益53.20万元[197] - 公司委托国盛证券银行理财产品金额5000万元年化收益率4.00%实际收益67.55万元[197] - 公司委托中信建投银行理财产品金额10000万元年化收益率3.60%实际收益72.99万元[197] - 公司委托赣州银行银行理财产品金额5000万元年化收益率3.90%实际收益59.30万元[197] - 公司委托赣州银行银行理财产品金额3000万元年化收益率3.95%实际收益0.00万元未收回[197] - 公司委托中国银行银行理财产品金额6000万元年化收益率3.15%实际收益18.12万元[197] 公司基本信息 - 公司股票代码为603977，在上海证券交易所上市，股票简称为国泰集团[21] - 公司注册地址位于江西省南昌市南昌高新技术产业开发区高新大道699号，邮政编码330096[20] - 公司办公地址位于江西省南昌高新区高新大道699号国泰集团，邮政编码330096[20] - 公司网址为www.jxgtjtgw.com，电子信箱为gtirm@jxgtjtgw.com[20] - 公司法定代表人及负责人为董家辉[19] - 公司董事会秘书为何骥，联系地址江西省南昌市高新区高新大道699号[19] - 公司证券事务代表为杨洁芸，联系地址江西省南昌市高新区高新大道699号[19] - 公司联系电话为0791-88119816，传真为0791-88115785[19] - 公司年度报告备置地点为公司董事会办公室[20]

整体财务关键指标变化 - 本报告期末总资产39.93亿元，较上年度末增长22.63%[15] - 归属于上市公司股东的净资产21.34亿元，较上年度末增长8.10%[15] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额1.21亿元，较上年同期增长47.83%[15] - 年初至报告期末营业收入11.60亿元，较上年同期增长14.07%[15] - 归属于上市公司股东的净利润1.44亿元，较上年同期增长25.56%[15] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.29亿元，较上年同期增长31.66%[15] - 加权平均净资产收益率为6.91%，较上年增加0.78个百分点[18] - 基本每股收益0.26元/股，较上年增长23.81%[18] - 稀释每股收益0.25元/股，较上年增长19.05%[18] - 2020年9月30日资产总计32.183041557亿美元，较2019年12月31日的27.1254153995亿美元增长18.65%[44][46] - 2020年9月30日负债合计13.3972325442亿美元，较2019年12月31日的8.5884540396亿美元增长56%[44] - 2020年9月30日所有者权益合计18.7858090128亿美元，较2019年12月31日的18.5369613599亿美元增长1.34%[46] 股东相关信息 - 股东总数为14,812户[18] 债券发行情况 - 2020年8月12日公司非公开发行可转换债券2,849,216张，募集资金总额2.849216亿元，净额2.8143192151亿元[26] 部分资产负债项目变化 - 预付款项从2289.920677万元增至4168.734039万元，增幅82.05%[23] - 其他流动资产从1.6665674441亿元增至3.8237680348亿元，增幅129.44%[23] - 短期借款从7280万元增至5.029亿元，增幅590.80%[23] - 应付债券新增4.8329671651亿元，增幅100.00%[23] - 预计负债从287.657974万元降为0，降幅100.00%[23] - 2020年9月30日流动资产合计11.8147415343亿美元，较2019年12月31日的6.8671853098亿美元增长72.05%[41] - 2020年9月30日非流动资产合计20.3683000227亿美元，较2019年12月31日的20.2582300897亿美元增长0.54%[41] - 2020年9月30日流动负债合计8.5501653791亿美元，较2019年12月31日的6.6884540396亿美元增长27.83%[44] - 2020年9月30日非流动负债合计4.8470671651亿美元，较2019年12月31日的1.9亿美元增长155.11%[44] - 2020年9月30日货币资金2.9839824046亿美元，较2019年12月31日的0.959138447亿美元增长211.11%[41] - 2020年9月30日短期借款4.711亿美元，较2019年12月31日的0.6亿美元增长685.17%[44] - 2020年9月30日实收资本5.51581577亿美元，较2019年12月31日的3.9123398亿美元增长41%[44] 费用指标变化 - 研发费用从4196.002654万元增至6285.162855万元，增幅49.79%[23] - 财务费用从379.11435万元增至2063.617455万元，增幅444.33%[23] 不同期间营业相关指标变化 - 2020年第三季度营业总收入4.74亿元，2019年同期为3.94亿元；2020年前三季度营业总收入11.60亿元，2019年同期为10.17亿元[49] - 2020年第三季度营业总成本4.06亿元，2019年同期为3.36亿元；2020年前三季度营业总成本9.98亿元，2019年同期为8.95亿元[49] - 2020年第三季度营业利润8225.65万元，2019年同期为6339.82万元；2020年前三季度营业利润1.90亿元，2019年同期为1.39亿元[52] - 2020年第三季度利润总额7933.22万元，2019年同期为6340.29万元；2020年前三季度利润总额1.86亿元，2019年同期为1.39亿元[52] - 2020年第三季度净利润6844.46万元，2019年同期为5396.49万元；2020年前三季度净利润1.61亿元，2019年同期为1.21亿元[52] - 2020年第三季度归属于母公司股东的净利润6059.04万元，2019年同期为5276.89万元；2020年前三季度归属于母公司股东的净利润1.44亿元，2019年同期为1.15亿元[52] - 2020年第三季度少数股东损益785.42万元，2019年同期为119.60万元；2020年前三季度少数股东损益1671.35万元，2019年同期为566.09万元[52] - 2020年第三季度基本每股收益0.11元/股，2019年同期为0.13元/股；2020年前三季度基本每股收益0.26元/股，2019年同期为0.21元/股[54] - 2020年第三季度稀释每股收益0.11元/股，2019年同期为0.13元/股；2020年前三季度稀释每股收益0.25元/股，2019年同期为0.21元/股[54] - 2020年前三季度营业收入为554,800,323.49元，2019年同期为573,208,819.28元，同比下降3.21%[58] - 2020年前三季度营业成本为494,815,997.66元，2019年同期为536,789,361.24元，同比下降7.82%[58] - 2020年前三季度净利润为14,960,504.97元，2019年同期为66,599,643.47元，同比下降77.54%[58] - 2020年第三季度营业收入为236,775,866.94元，2019年同期为240,281,355.21元，同比下降1.46%[58] - 2020年第三季度净利润为 - 208,488.96元，2019年同期为64,585,933.08元，同比下降100.32%[58] 现金流量相关指标变化 - 经营活动现金流量净额从8193.322623万元增至1.21120423亿元，增幅47.83%[23] - 投资活动现金流量净额从8333.171701万元变为 - 4.5239504275亿元，降幅642.88%[23] - 2020年前三季度经营活动现金流入小计为1,241,216,315.11元，2019年同期为1,082,715,799.87元，同比增长14.64%[65] - 2020年前三季度经营活动现金流出小计为1,120,095,892.11元，2019年同期为1,000,782,573.64元，同比增长11.92%[65] - 2020年前三季度经营活动产生的现金流量净额为121,120,423.00元，2019年同期为81,933,226.23元，同比增长47.83%[65] - 2020年前三季度投资活动现金流入小计为474,068,646.22元，2019年同期为1,058,755,865.72元，同比下降55.22%[65] - 2020年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为1,164,314,311.97元，2019年同期为1,017,369,033.28元，同比增长14.44%[65] - 2020年前三季度经营活动现金流入小计822,710,434.16元，2019年为916,020,023.26元；经营活动产生的现金流量净额49,091,710.03元，2019年为95,708,767.07元[70] - 2020年前三季度投资活动现金流入小计10,699,085.84元，2019年为489,140,903.12元；投资活动产生的现金流量净额 -227,125,950.86元，2019年为189,918,289.48元[70] - 2020年前三季度筹资活动现金流入小计862,502,540.80元，2019年为60,000,000.00元；筹资活动产生的现金流量净额321,058,636.59元，2019年为 -296,823,685.50元[70][73] - 2020年前三季度现金及现金等价物净增加额143,024,395.76元，2019年为 -11,196,628.95元；期末现金及现金等价物余额234,768,240.46元，2019年为105,891,748.21元[73] - 2020年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金242,174,025.67元，2019年为72,044,148.71元[66] - 2020年投资支付的现金684,289,663.30元，2019年为903,380,000.00元[66] - 2020年投资活动现金流出小计926,463,688.97元，2019年为975,424,148.71元；投资活动产生的现金流量净额 -452,395,042.75元，2019年为83,331,717.01元[66] - 2020年吸收投资收到的现金136,200,526.97元，取得借款收到的现金932,502,540.80元，2019年取得借款收到的现金67,000,000.00元[66] - 2020年筹资活动现金流入小计1,068,703,067.77元，2019年为67,000,000.00元；筹资活动产生的现金流量净额503,608,454.76元，2019年为 -304,787,721.37元[66] - 2020年现金及现金等价物净增加额172,333,835.01元，2019年为 -139,522,778.13元；期末现金及现金等价物余额394,076,783.21元，2019年为169,809,465.51元[66] 合并方净利润情况 - 本期和上期被合并方实现的净利润均为0元[54]

整体财务关键指标变化 - 本报告期末总资产为3,546,335,441.09元，较上年度末增长8.90%[12] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为2,008,444,788.50元，较上年度末增长1.72%[12] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 - 161,066,362.97元，较上年同期减少4.47%[12] - 年初至报告期末营业收入为226,703,654.4元，较上年同期减少6.13%[12] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为10,795,698.88元，较上年同期增长25.61%[12] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5,603,182.62元，较上年同期增长107.23%[12] - 加权平均净资产收益率为0.54%，较上年增加0.07个百分点[12] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.03元/股，较上年增长50%[12] - 2020年3月31日资产总计28.79亿美元，较2019年12月31日的27.13亿美元增长6.14%[40][43] - 2020年3月31日负债合计9.96亿美元，较2019年12月31日的8.59亿美元增长16.03%[40] - 2020年3月31日所有者权益合计18.83亿美元，较2019年12月31日的18.54亿美元增长1.56%[43] - 2020年第一季度营业总收入226,703,654.41元，2019年第一季度为241,500,877.68元[46] - 2020年第一季度营业总成本220,781,053.62元，2019年第一季度为235,488,420.58元[46] - 2020年第一季度净利润9,896,544.08元，2019年第一季度为9,087,827.55元[46] - 2020年第一季度归属于母公司股东的净利润10,795,698.88元，2019年第一季度为8,594,330.23元[48] - 2020年第一季度基本每股收益0.03元/股，2019年第一季度为0.02元/股[48] - 2020年第一季度稀释每股收益0.03元/股，2019年第一季度为0.02元/股[48] - 2020年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为230,091,000.59美元，2019年同期为166,373,736.77美元[58] - 2020年第一季度经营活动现金流入小计为252,221,626.43美元，2019年同期为184,991,065.06美元[58] - 2020年第一季度经营活动现金流出小计为339,171,109.09美元，2019年同期为413,287,989.40美元[58] - 2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 154,180,044.03美元，2019年同期为 - 161,066,362.97美元[58] - 2020年第一季度投资活动现金流入小计为149,868,981.49美元，2019年同期为520,972,994.66美元[58] - 2020年第一季度投资活动现金流出小计为112,733,655.59美元，2019年同期为430,559,937.29美元[60] - 2020年第一季度投资活动产生的现金流量净额为90,413,057.37美元，2019年同期为37,135,325.90美元[60] - 2020年第一季度筹资活动现金流入小计为447,563,524.88美元，2019年同期为60,000,000.00美元[60] - 2020年第一季度筹资活动现金流出小计为155,049,793.75美元，2019年同期为134,657,833.69美元[60] - 2020年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为312,905,691.19美元，2019年同期为 - 95,049,793.75美元[60] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计为5,192,516.26元，其中计入当期损益的政府补助为6,330,420.35元[15] 股东情况 - 截止报告期末股东总数为16,933户，江西省民爆投资有限公司持股208,906,100股，占比53.02%[18] 股权结构情况 - 陈共孙间接持有江西鑫安信和投资集团32.67%股权，江西省军工控股集团直接持有15%股权，江西省省属国有企业资产经营（控股）有限公司直接持有江西钨业集团45%股权[21] 资产负债项目变动情况 - 货币资金期末余额478,511,365.65元，期初余额242,029,935.53元，变动幅度97.71%，因银行借款增加[22] - 其他应收款期末余额96,319,272.57元，期初余额28,159,283.63元，变动幅度242.05%，因支付暂付款[22] - 短期借款期末余额325,800,000.00元，期初余额72,800,000.00元，变动幅度347.53%，因银行借款增加[22] - 应付票据期末余额11,575,337.95元，期初余额17,543,607.76元，变动幅度 -34.02%，因应付票据到期承兑[22] - 预收款项期末余额8,882,247.04元，期初余额37,525,743.96元，变动幅度 -76.33%，因执行新收入准则重分类[22] - 应付职工薪酬期末余额25,999,408.46元，期初余额50,895,213.71元，变动幅度 -48.92%，因支付上年末计提绩效工资[22] - 其他应付款期末余额39,158,796.79元，期初余额290,939,735.83元，变动幅度 -86.54%，因发行可转债支付收购款[22] - 应付债券期末余额233,033,202.41元，因发行可转债支付收购款[22] - 财务费用本期金额5,673,696.41元，上期金额2,074,435.33元，变动幅度173.51%，因银行借款增加[22] - 2020年3月31日流动资产合计8.40亿美元，较2019年12月31日的6.87亿美元增长22.22%[37] - 2020年3月31日非流动资产合计20.39亿美元，较2019年12月31日的20.26亿美元增长0.64%[37] - 2020年3月31日流动负债合计6.33亿美元，较2019年12月31日的6.69亿美元下降5.37%[40] - 2020年3月31日非流动负债合计3.63亿美元，较2019年12月31日的1.90亿美元增长91.07%[40] - 2020年3月31日货币资金2.06亿美元，较2019年12月31日的0.96亿美元增长115.00%[37] - 2020年3月31日应收账款6216.58万美元，较2019年12月31日的3123.83万美元增长99.01%[37] - 2020年3月31日短期借款3.10亿美元，较2019年12月31日的0.60亿美元增长416.67%[40] 另一业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度另一业务营业收入105,065,265.37元，2019年第一季度为118,805,457.73元[52] - 2020年第一季度该业务营业利润8,934,103.76元，2019年第一季度为 - 2,304,004.69元[52] - 2020年第一季度该业务利润总额8,934,103.76元，2019年第一季度为 - 2,303,788.69元[52] - 2020年第一季度该业务净利润9,253,353.88元，2019年第一季度为 - 2,303,788.69元[52]

财务数据关键指标变化 - 2019年公司营业收入为14.39亿元人民币，同比增长65.73%[22][25] - 归属于上市公司股东的净利润为1.44亿元人民币，同比增长104.15%[22][25] - 经营活动产生的现金流量净额为1.83亿元人民币，同比增长127.81%[22][25] - 归属于上市公司股东的净资产为19.74亿元人民币，同比增长7.63%[22] - 总资产为32.57亿元人民币，同比增长19.12%[22] - 基本每股收益为0.37元/股，同比增长68.18%[22] - 加权平均净资产收益率为7.60%，同比增加1.27个百分点[24] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为6.31%，同比增加2.35个百分点[24] - 营业利润17,188.86万元，同比增长95.60%[61] - 经营活动现金流量净额18,306.90万元，同比增长127.81%[64] - 第四季度营业收入为4.22亿元人民币，为全年最高季度收入[29] 成本和费用 - 营业成本89,335.22万元，同比增长65.51%[60] - 研发费用7,492.36万元，同比增长78.49%[64] - 销售费用同比增长50.29%至1.29亿元，主因并购重组导致合并范围扩大[83] - 研发费用大幅增长78.49%至7492.36万元，因并购重组及自身投入增加[86] - 财务费用同比下降65.66%至494.36万元，系银行借款减少所致[86] - 民爆产品总成本同比增长43.99%至4.658亿元，占总成本比例52.15%[76] - 爆破工程总成本同比大幅增长154.06%至2.185亿元，占总成本比例升至24.46%[76] - 基础化学原料总成本同比下降7.00%至5948.85万元，占总成本比例降至6.66%[76] - 稀有金属冶炼总成本同比激增146.94%至8090.61万元，占总成本比例升至9.06%[76] - 爆破工程材料成本同比暴涨181.59%至1.557亿元，占该业务成本主要部分[76] - 民爆产品材料成本同比增长48.45%至3.552亿元，占该业务成本最大比重[76] - 爆破工程间接费用同比飙升248.73%至4520.44万元，增幅显著[76] - 爆破工程设备费用同比下降81.31%至192.31万元，大幅缩减[76] - 基础化学原料燃料成本同比下降31.84%至1639.04万元，成本结构变化[76] - 轨道交通电气自动化业务总成本为1560.70万元，占总成本1.75%[76] - 乳化炸药总成本同比增长49.22%至3.47亿元，其中燃料成本增长55.59%至708.58万元[80] - 改性铵油炸药总成本增长17.27%至4731.82万元，燃料成本大幅上升62.42%至240.42万元[80] - 管索系列材料成本同比激增64.10%至4195.31万元，推动总成本增长41.31%[80] - 爆破工程总成本暴涨154.06%至2.18亿元，其中间接费用增长248.73%至4520.44万元[80] - 高氯酸钾总成本下降7.00%至5948.85万元，燃料成本减少31.84%至1639.04万元[80] - 氟钽酸钾总成本飙升152.43%至6250.57万元，材料成本增长151.38%至5898.94万元[80] - 硝酸铵采购量124,101.20吨，采购价同比上涨3.03%[124] - 硝酸铵单价上涨59.49元/吨，导致营业成本增加744.29万元[124] 各条业务线表现 - 公司主营业务为民用爆破器材研发生产销售及爆破服务一体化[35] - 民爆产品营业收入84,980.64万元，同比增长47.51%[60] - 爆破工程营业收入31,865.58万元，同比增长180.88%[60] - 工业炸药销售量125,838.19吨，同比增长45.24%[70] - 工业雷管销量达3184.38万发，同比增长8.98%[54] - 电子雷管年产能达1630万发，产销量分别增长420.38%和755.50%[53][54] - 民爆产品营业收入8.50亿元，毛利率45.18%[127] - 爆破工程营业收入3.19亿元，毛利率31.44%[127] - 爆破工程毛利率31.44%，同比增长7.24个百分点[65] - 控股子公司太格时代为300-350km/h高铁产品供应商[44] - 轨道交通电气化工程在铁路项目中占比约10%[40] - 经销渠道收入5.56亿元，同比增长134.11%[129] - 直销渠道收入6.13亿元，同比增长35.50%[129] - 工业炸药总产能增至17.4万吨，其中现场混装炸药产能占比30%[48][53] - 公司年炸药生产能力由16.8万吨增至17.4万吨，增加6万吨[121] - 公司年炸药产能利用率达94.23%，设计产能17.4万吨[121] - 工业雷管产能利用率43.38%，设计产能7430万发[121] - 工业导爆索产能利用率100%，设计产能600万米[121] - 现场混装炸药年生产能力5.22万吨，占总产能30%[121] - 江铜民爆现场混装炸药产能4.4万吨[121] - 公司主动进行生产线"并证"和"拆线"获工信部奖励产能[121] - 公司以3:1比例将4,750万发工业电雷管年产能置换为1,580万发电子雷管年产能[122][123] - 置换后工业雷管总年产能为7,430万发，其中电子雷管年产能达1,630万发[122] 子公司表现 - 江西吉安国泰特种化工净利润1256.5万元，净资产收益率为20.4%[141] - 江西新余国泰特种化工净利润2074.9万元，营业利润率为14.9%[141] - 江西抚州国泰特种化工净利润2159.7万元，营业利润率高达20.2%[141] - 江西铜业民爆矿服净利润5308.3万元，营业利润率达26.2%[141] - 北京太格时代自动化净利润1727.5万元，营业利润率57.5%[141] - 太格时代2019年扣除非经常性损益后净利润为6232.31万元，完成业绩承诺[178] - 太格时代2019年业绩承诺为净利润不低于6000万元，实际完成率为103.87%[172][178] - 江铜民爆2019年扣除非经常性损益后净利润为5110.62万元[178] - 萍乡民爆2019年扣除非经常性损益后净利润为606.76万元[178] - 龙狮科技2019年扣除非经常性损益后净利润为998.49万元[178] - 威安爆破2019年扣除非经常性损益后净利润为159.43万元[178] - 龙狮科技扣非净利润998.49万元[186] - 威安爆破扣非净利润159.43万元[186] - 萍乡民爆扣非净利润606.76万元[186] - 江铜民爆扣非净利润5110.62万元[186] - 太格时代扣非净利润6232.31万元[186] - 威源龙狮2019年承诺净利润不低于973.96万元[170] - 威安爆破2019年承诺净利润不低于75.94万元[170] - 萍乡民爆2019年承诺净利润不低于357.60万元[170] - 太格时代2020年业绩承诺为净利润不低于7200万元[172] - 太格时代2021年业绩承诺为净利润不低于8640万元[172] 并购影响 - 货币资金减少34.48%至2.42亿元，主要因并购太格时代支出现金所致[45] - 应收账款增长154.85%至2.95亿元，主要因并购太格时代所致[45] - 存货增长76.03%至1.83亿元，主要因并购太格时代所致[45] - 商誉增长104.94%至7.30亿元，主要因并购太格时代所致[45] - 公司以5.70亿元收购太格时代69.83%股权[133][135] - 投资活动现金流量净额同比减少300.15%至-2.53亿元，主要因收购太格时代支付现金2.85亿元[89] - 货币资金减少34.48%至2.42亿元，主要因并购支出[92] - 商誉同比增长104.94%至7.3亿元，系并购太格时代所致[92] - 应收账款同比增长154.85%至2.95亿元，主要因并购产生[92] 研发与创新 - 2019年获得受理发明专利12件，授权实用新型专利152件[59] - 研发投入总额为7492.36万元，占营业收入比例5.21%[88] - 研发人员数量487人，占公司总人数比例18.61%[87] - 报告期内获受理发明专利12件，实用新型专利61件[103] - 授权发明专利1件，实用新型专利152件，外观专利2件[103] - 获得软件著作权39项[103] 利润分配 - 2019年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.20元（含税）[7] - 2019年度利润分配预案同时以资本公积金转增股本每10股转增4股[7] - 2019年现金分红金额为47,278,420.92元，占归属于上市公司普通股股东净利润的32.93%[165] - 2018年现金分红金额为39,123,398.00元，占归属于上市公司普通股股东净利润的55.62%[165] - 2017年现金分红金额为22,108,000.00元，占归属于上市公司普通股股东净利润的32.22%[165] - 2019年每10股派息1.20元（含税）并转增4股[165] - 2018年每10股派息1.00元（含税）[165] - 2017年每10股派息1.00元（含税）并转增4股[165] - 公司2019年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.20元（含税）并以资本公积金每10股转增4股，总股本393,986,841股计算合计派发现金红利47,278,420.92元[164] - 公司2018年度利润分配以总股本391,233,980股为基数，每10股派发现金红利1.00元（含税），共计派发现金红利39,123,398元[162] 管理层讨论和指引 - 公司发展战略为打造民爆业务一体化+轨交电气自动化双核驱动模式[150] - 公司实施"民爆业务一体化+轨交电气自动化"双核驱动产业发展新模式，形成"一主一辅一新"产业新格局[154] - 公司大力推进矿山总承包服务业务，整合全公司爆破资源以提升行业综合竞争力[153] - 公司重点推动太格时代在市场地位、业务承接及新产品开发上取得更大成效[154] - 公司加快宏泰物流长峰廊道项目建设，高标准完成项目施工建设[154] - 公司加速三石有色项目建设，要求在建设成本管控、建设质量和工艺技术方面达到国内领先[154] - 公司计划投资1.4亿元收购三石有色及项目建设[58] - 公司面临新冠疫情导致的宏观经济下行压力加大风险，可能对业务产生负面影响[159] - 公司民爆及轨道交通行业需求受宏观经济影响，存在安全生产风险[159] - 公司各项业务均存在市场竞争加剧风险[160] 行业数据 - 2019年民爆行业生产总值332.49亿元同比增长7.20%[37] - 全行业爆破服务收入227.91亿元同比增长27.18%[37] - 2019年民爆行业工业炸药产销量分别为440.96万吨和441.30万吨，同比增长3.09%和2.93%[144] - 民爆行业生产总值332.49亿元，销售总值330.91亿元，同比增长7.20%和7.61%[144] - 2020年全国铁路投资目标8000亿元，计划投产新线4000公里以上[146] - 城际高铁和城际轨道交通被纳入新基建七大重点领域[149] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助为2177.84万元人民币[30] - 公司非经常性损益合计为2429.3万元、2638.4万元和1833.7万元[32] - 其他营业外收支分别为-88.0万元、-189.8万元和-78.4万元[32] - 少数股东权益影响额为-6.9万元、-28.6万元和128.2万元[32] - 所得税影响额为-542.2万元、-607.9万元和-292.4万元[32] - 投资收益1153万元，占利润总额比例6.71%[92] - 其他收益2476万元，占利润总额比例14.41%，主要来自政府补助[92] 财务结构变化 - 短期借款减少76.78%至7280万元，系归还贷款所致[92] - 境外资产规模为7.40万元，占总资产比例0%[47] - 报告期末对子公司担保余额7280万元[192] - 公司担保总额7280万元占净资产比例3.24%[192] 委托理财 - 使用募集资金进行委托理财发生额1.1亿元[193] - 使用自有资金进行委托理财发生额5700万元[193] - 公司使用募集资金7140万元人民币购买交通银行理财产品年化收益率3.70%预期收益65.86万元[196] - 公司使用自有资金1000万元人民币购买建设银行理财产品年化收益率3.25%[196] - 公司使用自有资金1500万元人民币购买农业银行理财产品期限一年年化收益率3.35%预期收益47.45万元[196] - 公司使用自有资金2000万元人民币购买兴业银行理财产品年化收益率4.11%实际收益18.95万元[199] - 公司使用募集资金8900万元人民币购买中国银行理财产品年化收益率3.70%实际收益83万元[199] - 公司使用自有资金2000万元人民币购买国盛证券券商理财产品年化收益率4.00%实际收益12.95万元[199] - 公司使用募集资金8900万元人民币购买中国银行理财产品年化收益率3.50%实际收益55.52万元[199] - 公司使用募集资金1900万元人民币购买招商银行理财产品年化收益率2.88%实际收益1.22万元[199] - 公司使用募集资金2100万元人民币购买中国银行理财产品年化收益率2.40%实际收益2.90万元[199] - 所有委托理财均经过法定程序未计提减值准备[196][199] 环保投入 - 环保投入资金676.95万元，占营业收入比重0.47%[130] 会计师事务所 - 公司聘请的会计师事务所为大华会计师事务所（特殊普通合伙）[6][18] - 公司支付境内会计师事务所大华所审计报酬为85.8万元[179] - 公司支付内部控制审计报酬为20万元[179] - 公司续聘大华会计师事务所为2019年度审计机构[182] 公司基本信息 - 公司股票代码为603977，在上海证券交易所上市，股票简称为国泰集团[18] - 公司注册地址位于江西省南昌市南昌高新技术产业开发区高新大道699号[17] - 公司法定代表人及负责人为熊旭晴[6][16] - 公司主管会计工作负责人为李仕民[6] - 公司会计机构负责人（会计主管人员）为罗敏荆[6] - 公司董事会秘书为何骥，联系地址为江西省南昌市高新区高新大道699号[17] - 公司证券事务代表为杨洁芸[17] - 民爆投资股份限售承诺期限至2021年11月11日[168]

收入和利润（同比环比） - 营业收入1,017,307,722.18元，同比增长108.89%[18] - 归属于上市公司股东的净利润114,981,148.87元，同比增长118.51%[18] - 加权平均净资产收益率6.13%，同比增加0.67个百分点[18] - 营业收入同比增长108.89%至10.17亿元，主要因合并范围增加[26] - 2019年第三季度营业总收入为3.94亿元，同比增长116.2%[52] - 2019年前三季度营业总收入为10.17亿元，同比增长108.9%[52] - 2019年第三季度净利润为5396.49万元，同比增长200.2%[55] - 2019年前三季度净利润为1.21亿元，同比增长119.5%[55] - 2019年前三季度营业收入为5.73亿元人民币，较2018年同期的3.36亿元人民币增长70.5%[61] - 2019年前三季度净利润为6659.96万元人民币，而2018年同期为净亏损315.05万元人民币[61] - 2019年第三季度（7-9月）营业收入为2.40亿元人民币，较2018年同期的1.24亿元人民币增长93.3%[61] - 2019年第三季度（7-9月）净利润为6458.59万元人民币，而2018年同期为净亏损242.65万元人民币[61] - 2019年前三季度基本每股收益为0.29元/股，同比增长70.6%[57] - 2019年第三季度基本每股收益为0.13元/股，同比增长116.7%[57] - 未分配利润从359,827,371.93元增长至432,275,736.76元，增幅20.1%[38] - 归属于母公司所有者权益从1,834,454,892.55元增长至1,915,583,000.14元，增幅4.4%[38] - 少数股东权益从159,887,151.52元增长至180,622,468.55元，增幅13.0%[38] - 所有者权益合计从1,994,342,044.07元增长至2,096,205,468.69元，增幅5.1%[38] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长116.85%至6.32亿元，主要因合并范围增加[26] - 研发费用同比增长94.38%至4196万元，主要因合并范围增加[26] - 2019年第三季度营业成本为2.37亿元，同比增长121.7%[52] - 2019年前三季度营业成本为5.37亿元人民币，较2018年同期的3.20亿元人民币增长67.5%[61] - 2019年前三季度研发费用为4196万元，同比增长94.3%[52] - 2019年前三季度信用减值损失为722万元[52] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额81,933,226.23元，同比大幅改善991.94%[18] - 经营活动现金流量净额同比改善991.94%至8193.32万元，主要因销售商品增加现金流[26] - 投资活动现金流量净额同比改善156.32%至8333.17万元，主要因赎回到期理财[26] - 2019年前三季度经营活动产生的现金流量净额为8193.32万元人民币，而2018年同期为净流出918.60万元人民币[68] - 2019年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为10.17亿元人民币，较2018年同期的4.62亿元人民币增长120.1%[68] - 2019年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金为6.54亿元人民币，较2018年同期的2.76亿元人民币增长137.0%[68] - 2019年前三季度收回投资收到的现金为10.50亿元人民币，较2018年同期的7.36亿元人民币增长42.6%[68] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，2019年前三季度为9570.9万元，而2018年同期为负8041.2万元[73] - 销售商品、提供劳务收到的现金大幅增长89.4%，从2018年前三季度的3.04亿元增至2019年的5.75亿元[73] - 投资活动产生的现金流量净额显著改善，2019年前三季度为1.90亿元，而2018年同期为负3879.0万元[73] - 投资支付的现金减少51.6%，从2018年前三季度的5.94亿元降至2019年的2.88亿元[73] - 取得投资收益收到的现金激增2061.0%，从2018年前三季度的529.8万元增至2019年的1.14亿元[73] - 筹资活动产生的现金流量净额由正转负，2019年前三季度为负2.97亿元，而2018年同期为正1.26亿元[76] - 取得借款收到的现金减少77.7%，从2018年前三季度的2.69亿元降至2019年的6000.0万元[73] - 偿还债务支付的现金增加172.6%，从2018年前三季度的1.15亿元增至2019年的3.14亿元[73] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金增长56.6%，从2018年前三季度的2767.1万元增至2019年的4332.4万元[73] 资产和负债变化 - 货币资金175,869,465.51元，同比下降52.39%[23] - 应收账款206,155,184.91元，同比增长77.87%[23] - 开发支出13,712,931.51元，同比增长322.51%[23] - 短期借款同比减少78.63%至6700万元，主要因归还银行借款[26] - 货币资金减少至1.76亿元，较年初3.69亿元下降52.38%[33] - 应收账款增长至2.06亿元，较年初1.16亿元增加77.78%[33] - 在建工程减少至3687万元，较年初1.16亿元下降68.31%[37] - 长期借款保持稳定为60,000,000元[38] - 长期应付职工薪酬从522,698.75元下降至76,390.01元，降幅85.4%[38] - 递延收益从37,709,333.08元下降至34,538,760.49元，降幅8.4%[38] - 递延所得税负债从15,355,648.22元下降至14,900,562.91元，降幅3.0%[38] - 非流动负债合计从113,587,680.05元下降至109,515,713.41元，降幅3.6%[38] - 负债合计从739,417,866.20元下降至441,140,857.72元，降幅40.3%[38] - 期末现金及现金等价物余额为1.06亿元，较期初的1.17亿元下降9.6%[76] 投资收益和非经常性损益 - 政府补助14,934,131.89元计入非经常性损益[20] - 2019年第三季度投资收益为241.54万元，同比增长58.4%[52] - 2019年前三季度投资收益为6311.69万元人民币，较2018年同期的465.42万元人民币大幅增长1256.1%[61] 重大交易和事件 - 公司拟收购太格时代69.83%股权，交易对价50%以现金支付[26]

报告期信息 - 报告期为2019年1月1日至2019年6月30日[13] 公司整体财务数据关键指标变化 - 报告期内营业收入623,035,956.30元，上年同期304,639,325.46元，同比增长104.52%[22] - 报告期内归属于上市公司股东的净利润62,212,275.80元，上年同期35,575,659.65元，同比增长74.87%[22] - 报告期内归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润49,415,786.33元，上年同期22,168,834.24元，同比增长122.91%[22] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额 - 18,977,775.04元，上年同期 - 21,031,525.98元，同比增长9.77%[22] - 报告期末归属于上市公司股东的净资产1,860,610,385.74元，上年度末1,834,454,892.55元，同比增长1.43%[22] - 报告期末总资产2,555,419,604.26元，上年度末2,733,759,910.27元，同比下降6.52%[22] - 报告期基本每股收益0.16元／股，上年同期0.11元／股，同比增长45.45%[24] - 报告期扣除非经常性损益后的基本每股收益0.13元／股，上年同期0.07元／股，同比增长85.71%[24] - 报告期加权平均净资产收益率3.35%，上年同期3.69%，同比下降0.34%[24] - 本报告期公司营业收入62303.60万元，比上年增加31839.66万元，增长104.52%，并入江铜民爆和威源民爆营业收入24240.29万元[25] - 本报告期归属于上市公司股东净利润6221.23万元，比上年增加2663.66万元，增长74.87%，并入江铜民爆和威源民爆归母净利润3327.58万元[25] - 2019年上半年公司实现营业收入62303.60万元，较上年同期增长104.52%，归属于母公司净利润6221.23万元，同比增长74.87%[37] - 营业成本39465.67万元，较上年同期增长114.00%；销售费用5472.07万元，同比增长95.37%；管理费用8043.46万元，同比增长71.09%；财务费用299.48万元，同比下降36.95%；研发费用2215.85万元，同比增长63.16%[38] - 经营活动产生的现金流量净额为 - 1897.78万元，同比增长9.77%；投资活动产生的现金流量净额为10197.42万元，同比增长342.66%；筹资活动产生的现金流量净额为 - 16720.69万元，同比下降277.36%[38] - 投资收益637.84万元，占利润总额比例8.46%；其他收益1039.20万元，占利润总额比例13.78%，二者均不具有可持续性[42] - 2019年上半年营业总收入6.230359563亿美元，较2018年上半年的3.0463932546亿美元增长约104.51%[130] - 2019年上半年营业总成本5.5859433847亿美元，较2018年上半年的2.7979343527亿美元增长约99.64%[130] - 2019年上半年营业利润7538.587311万美元，较2018年上半年的4392.591266万美元增长约71.62%[130] - 2019年上半年利润总额7542.93985万美元，较2018年上半年的4389.033877万美元增长约71.86%[130] - 2019年上半年净利润6667.71803万美元，较2018年上半年的3697.457222万美元增长约80.33%[130] - 2019年基本每股收益0.16元/股，2018年为0.11元/股，增长约45.45%[132] - 2019年稀释每股收益0.16元/股，2018年为0.11元/股，增长约45.45%[132] - 2019年半年度营业收入为332,927,464.07元，2018年半年度为211,838,495.18元[137] - 2019年半年度营业利润为1,247,568.04元，2018年半年度为 - 1,187,694.16元[137] - 2019年半年度利润总额为1,247,478.23元，2018年半年度为 - 1,206,138.16元[137] - 2019年半年度净利润为2,013,710.39元，2018年半年度为 - 724,023.42元[137] - 2019年半年度综合收益总额为2,013,710.39元，2018年半年度为 - 724,023.42元[139] - 2019年半年度销售商品、提供劳务收到的现金及相关款项净增加额为604,971,657.72元，2018年半年度为301,806,113.13元[143] - 2019年半年度经营活动现金流入小计为642,728,045.17元，2018年半年度为319,495,397.85元[143] - 2019年半年度经营活动现金流出小计为661,705,820.21元，2018年半年度为340,526,923.83元[143] - 2019年半年度经营活动产生的现金流量净额为 - 18,977,775.04元，2018年半年度为 - 21,031,525.98元[143] - 2019年半年度收回投资收到的现金为739,855,000.00元，2018年半年度为515,236,945.98元[143] - 2019年上半年经营活动现金流入小计489,410,744.28元，2018年同期为256,860,033.63元[149] - 2019年上半年投资活动产生的现金流量净额为101,974,244.76元，2018年同期为 - 42,023,274.69元[145] - 2019年上半年筹资活动产生的现金流量净额为 - 167,206,908.86元，2018年同期为94,276,290.67元[145] - 2019年上半年母公司经营活动产生的现金流量净额为72,972,469.49元，2018年同期为 - 131,795,577.89元[149] - 2019年上半年母公司投资活动产生的现金流量净额为127,419,780.15元，2018年同期为86,320,443.52元[149] - 2019年上半年母公司筹资活动产生的现金流量净额为 - 161,020,748.00元，2018年同期为78,238,139.28元[150] - 2019年上半年现金及现金等价物净增加额为 - 84,210,439.14元，2018年同期为31,221,490.00元[145] - 2019年上半年母公司现金及现金等价物净增加额为39,371,501.64元，2018年同期为32,763,004.91元[150] - 2019年上半年所有者权益合计较期初增加11,240,675.30元[154] - 2019年上半年综合收益总额为66,677,180.30元[154] - 公司2019年半年度实收资本（或股本）本期期末余额为309,512,000.00元，较上年期末余额221,080,000.00元增加88,432,000.00元[159][162] - 公司2019年半年度资本公积本期期末余额为13,879,873.98元，较上年期末余额360,283,357.61元减少346,403,483.63元[159][162] - 公司2019年半年度专项储备本期期末余额为 - 420,266.04元，本期提取2,643,497.04元，本期使用3,063,763.08元[162] - 公司2019年半年度对所有者（或股东）的分配金额为 - 22,108,000.00元，少数股东权益对应为245,000.00元，合计 - 21,863,000.00元[159][162] - 公司2019年半年度所有者权益合计本期期末余额为1,022,857,566.97元，较上年期末余额987,975,716.48元增加34,881,850.49元[159][162] - 公司2019年半年度综合收益总额为36,974,572.22元，其中归属于母公司所有者权益的部分为35,575,659.65元，少数股东权益为1,398,912.57元[159] - 公司2019年半年度所有者投入和减少资本金额为20,200,000.00元[159] - 公司2019年半年度利润分配使所有者权益减少21,863,000.00元[159] - 公司2019年半年度所有者权益内部结转中资本公积转增资本（或股本）涉及金额88,432,000.00元[162] - 公司2019年半年度其他项目使所有者权益减少9,455.69元[162] - 2019年半年度实收资本（或股本）期末余额为391,233,980.00元[166][168] - 2019年半年度资本公积期末余额为1,061,039,233.31元[166][168] - 2019年半年度盈余公积期末余额为40,332,184.50元[166][168] - 2019年半年度未分配利润期末余额为7,148,329.24元[166][168] - 2019年半年度所有者权益合计期末余额为1,499,753,727.05元[166][168] - 2018年半年度实收资本（或股本）期末余额为221,080,000.00元[171] - 2018年半年度资本公积期末余额为386,646,888.73元[171] - 2018年半年度盈余公积期末余额为36,077,541.58元[171] - 2018年半年度未分配利润期末余额为28,074,230.54元[171] - 2018年半年度所有者权益合计期末余额为671,878,660.85元[171] 各条业务线数据关键指标变化 - 民爆产品收入36857.18万元，同比增长67.93%；爆破服务收入14064.82万元，同比增长439.93%；非民爆产业收入11381.59万元，同比增长92.54%[37] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计12796489.47元，其中计入当期损益的政府补助10448697.58元，委托他人投资或管理资产的损益6301284.69元等[26][28] 行业数据情况 - 2019年上半年全国民爆生产企业主营业务收入161.50亿元，同比增长10.97%；利润总额16.26亿元，同比下降6.31%；工业炸药产、销量分别为202.14万吨和200.74万吨，同比分别增长3.77%和3.63%[30] - 报告期公司主要原材料硝酸铵全国均价2005元/吨，同比增长3.94%[30] 资产负债项目数据变化 - 货币资金期末数246881804.50元，年初数369414243.64元，变动率 - 33.17%，因归还部分银行借款及现金分红所致[33] - 应收账款期末数176578936.89元，年初数115903759.09元，变动率52.35%，因营业收入增长所致[33] - 其他应收款期末数19325404.67元，年初数28270492.33元，变动率 - 31.64%，因子公司拓泓新材其他应收款减少所致[33] - 在建工程期末数33724330.93元，年初数116351176.34元，变动率 - 71.02%，因科研办公大楼转固定资产所致[33] - 开发支出期末数8981400.52元，年初数3245615.71元，变动率176.72%，因子公司国泰利民开发支出增加所致[33] - 货币资金期末数24688.18万元，较上期期末下降33.17%；应收账款期末数17657.89万元，较上期期末增长52.35%；存货期末数12967.7

活动基本信息 - 活动名称：江西辖区上市公司 2019 年投资者集体接待日活动 [1] - 活动主题：“真诚沟通 规范发展 互利共赢” [1] - 活动举办方：江西省上市公司协会联合深圳市全景网络有限公司 [1] 公司参与信息 - 参与公司：江西国泰集团股份有限公司 [1] - 出席人员：公司副总经理兼董事会秘书何骥先生、财务总监李仕民先生 [1] 活动时间与网址 - 网上交流时间：2019 年 6 月 26 日（周三）下午 15:30 - 17:00 [1] - 网上交流网址：http://rs.p5w.net [1]