能源金属板块整体市场表现 - 10月14日能源金属板块整体下跌5.61%，跌幅远超上证指数（下跌0.62%）和深证成指（下跌2.54%）[1] - 板块内领跌个股为腾远钴业，单日跌幅达11.24%[1] - 华友钴业成交额最高，达到106.57亿元，成交量为157.10万手[1] 板块个股价格变动 - 腾远钴业收盘价为68.68元，跌幅11.24%[1] - 博迁新材收盘价为56.70元，跌幅7.88%[1] - 寒锐钴业收盘价为50.77元，跌幅7.67%[1] - 华友钴业收盘价为65.17元，跌幅7.53%[1] - 盛屯矿业收盘价为10.42元，跌幅6.13%[1] - 天齐锂业收盘价为46.98元，跌幅5.61%[1] - 藏格矿业收盘价为57.13元，跌幅5.48%[1] - 永兴材料收盘价为38.14元，跌幅4.10%[1] - 盛新锂能收盘价为19.05元，跌幅4.08%[1] - 永杉锂业收盘价为9.84元，跌幅3.15%[1] 板块资金流向 - 能源金属板块主力资金净流出30.27亿元[1] - 游资资金净流入8.97亿元[1] - 散户资金净流入21.3亿元[1] 个股资金流向明细 - 永兴材料主力净流出8310.92万元，主力净占比-11.86%[2] - 寒锐钴业主力净流出2.11亿元，主力净占比-15.08%[2] - 盛屯矿业主力净流出2.33亿元，主力净占比-7.00%[2] - 腾远钴业主力净流出5676.15万元，主力净占比-3.47%[2] - 西藏矿业主力净流出6418.46万元，主力净占比-8.96%[2] - 藏格矿业主力净流出4109.93万元，主力净占比-3.43%[2] - 盛新锂能主力净流出5065.03万元，主力净占比-5.85%[2] - 融捷股份主力净流出2096.48万元，主力净占比-3.46%[2] - 永杉锂业主力净流出2053.92万元，主力净占比-14.23%[2] - 博迁新材是唯一录得主力资金净流入的个股，净流入675.19万元，主力净占比0.78%[2]

公司股价与交易表现 - 10月14日公司股价下跌5.07%至58.43元/股，成交额为3.48亿元，换手率为2.19%，总市值为152.85亿元 [1] 公司主营业务构成 - 公司主营业务为电子专用高端金属粉体材料的研发、生产和销售，其中镍基产品占主营业务收入76.28%，铜基产品占10.27%，银粉占4.95%，合金占2.16% [1] 基金持仓情况 - 长盛转型升级混合基金（001197）二季度持有公司股票15.68万股，持股数量与上期持平，该持仓占基金净值比例为3.14%，为公司第二大重仓股 [2] - 基于当日股价下跌，测算该基金持仓单日浮亏约48.92万元 [2] - 该基金最新规模为1.92亿元，今年以来收益率为24.67%，近一年收益率为17.79%，成立以来收益率为-14.6% [2]

AI服务器发展对MLCC及镍粉需求的影响 - 大算力驱动AI服务器功耗上升，对服务器整体稳定性构成较大挑战 [1] - 为维护高功耗电路稳定运行，更多、性能更好的MLCC被广泛应用于GPU电源周围、电压调节模块周围及封装基板内部 [1] - 镍粉是MLCC中关键的内电极材料 [1] - AI服务器发展推动MLCC向小型化、高容化和耐高温方向升级，进而要求镍粉向小粒径、高纯度、耐高温方向发展 [1] 公司技术优势与市场地位 - 小粒径、高纯度镍粉具有极高技术壁垒 [1] - 公司采用自研PVD法生产镍粉，具有粉体得率高、显微组织均匀、振实密度高、合金元素分布均匀等优势 [1] - 公司生产设备均为自行设计并组装，在各生产环节积累大量know-how [1] - 公司在高温金属蒸发环节率先实现80nm粒径镍粉量产，并保持全球大批量独供至今 [1] 公司长期订单与财务预测 - 公司与重要客户X签署战略合作协议，约定自2025年8月至2029年12月底供应5420-6495吨镍粉产品 [1] - 该长协平均年供应量与公司2024年全年出货量几乎持平，且平均单价远超2024年公司镍粉销售均价 [1] - 预计公司2025-2027年营收分别为11.95亿元、22.10亿元、31.81亿元 [2] - 预计公司2025-2027年归母净利润分别为2.45亿元、6.12亿元、9.11亿元，对应PE分别为63倍、25倍、17倍 [2] 其他新材料业务发展 - 随着光伏领域BC和HJT电池组件量产提速，公司铜粉和银包铜粉有望在2026年开始放量 [2] - 公司采用PVD法制备的纳米硅粉主要应用于硅碳电池负极，已向国内外多家客户开展试样工作 [2] - 未来随着硅碳负极应用普及，纳米硅粉有望达到量产 [2]

市场焦点股表现 - 蓝丰生化竞价涨停，录得7连板 [1] - 山子高科高开5.19%，在芯片产业链中录得13天8板 [1] - 华建集团高开1.08%，作为上海微电子概念股录得14天8板 [1] - 精艺股份高开7.93%，作为有色金属概念股录得5天4板 [1] - 博迁新材低开0.66%，作为有色金属概念股录得2连板 [1] - 天际股份高开3.45%，作为锂电池概念股录得3连板 [1]

市场整体表现 - 9月30日A股主要股指全线上扬，沪指涨0.52%报3882.78点，深证成指涨0.35%报13526.51点，科创50指数涨1.69% [1] - 9月A股主要指数月线均收涨，创业板指累计涨约12%创逾3年新高，科创50指数涨超11%创近4年新高 [1] - 第三季度上证指数累计上涨12.73%，深证成指上涨29.25%，创业板指上涨50.40% [1] - 沪深北三市9月30日合计成交21975亿元 [1] - 港股尾盘拉升，恒生指数涨近1%，恒生科技指数大涨超2% [1] 有色金属板块 - 有色板块盘中走势强劲，盛屯矿业、江西铜业、博迁新材、精艺股份等涨停，华友钴业涨超9% [2][3][4] - 9月29日国内钴市爆发式上涨，长江现货1钴均价报337000元/吨，较前一交易日大幅攀升29000元，创今年来最大单日涨幅 [4] - 美国自由港麦克莫兰公司印尼铜矿因事故停产，预计2026年铜和黄金产量可能较此前估算骤降约35% [5] - 行业分析认为刚果金政府禁令及配额政策加剧钴原料紧缺，2025年内配额1.8万吨，2026-2027年配额9.66万吨，预计钴从过剩扭转为短缺 [6] - 2025-2026年铜矿供应缺口加大，印尼自由港27万吨量级的下降将下修2026年全球铜矿供应增量，供应增速或降至2%左右 [6] 存储芯片板块 - 存储芯片概念活跃，江波龙20%涨停，华虹公司涨近16%，德明利涨停，聚辰股份涨超10%，均创出新高 [2][7][8] - 闪迪发布涨价函对闪存产品涨价10%+，主要由于北美企业级eSSD需求高景气及行业供给迁移 [8] - 三星通知大客户四季度NAND类eMMC/UFS协议价格涨幅5%-10% [8] - 行业预计2025年四季度NAND Flash价格将上涨5%-10%，2026年大容量QLC SSD有望出现爆发性增长 [9] - 企业级SSD的需求高增下NAND涨幅有望超预期 [9] 军贸概念板块 - 军贸概念午后走高，国睿科技、中航沈飞涨停，航天南湖涨近10%，洪都航空、航天彩虹涨约7% [2][10][11] - 中东局势恶化导致全球安全问题严峻，全球国防安全投入有望提升，中国装备海外需求有望增加 [11] - 11月中旬迪拜航展开幕，中国装备出口有望获得较好表现 [11] 其他活跃板块及个股 - AI应用概念拉升，当虹科技20%涨停，品茗科技盘中涨停股价突破100元大关创历史新高 [2] - 新股云汉芯城上市收盘上涨332.6%报116.8元/股，盘中最高涨幅达425.9% [2] - 港股华虹半导体涨约11%创历史新高，药明康德涨约8%，快手、哔哩哔哩涨约7% [2]

市场整体表现 - 今日共有52只股票涨停，23只股票封板未遂，整体封板率为69% [1] - 市场连板股总数为10只 [1] 焦点个股表现 - 蓝丰生化（002513）股价表现强势，晋级7连板 [1] - 山子高科（000981）因低价叠加芯片概念受到关注，录得13天8板 [1] - 华建集团（600629）作为上海微电子概念股，实现14天8板 [1] 有色金属行业 - 有色金属板块全天表现强势 [1] - 行业内精艺股份（002295）录得5天4板 [1] - 行业内博迁新材（605376）实现2连板 [1]

涨停股整体表现 - 今日共52股涨停，连板股总数10只，23股封板未遂，封板率为69%（不含ST股、退市股）[1] 焦点个股表现 - 蓝丰生化晋级7连板 [1] - 低价叠加芯片概念的山子高科实现13天8板 [1] - 上海微电子概念股华建集团实现14天8板 [1] 有色金属行业表现 - 有色金属板块全天强势 [1] - 行业内精艺股份实现5天4板 [1] - 行业内博迁新材实现2连板 [1]

芯片行业表现 - 芯片股早盘集体上攻，存储芯片方向领涨，板块指数放量大涨逾3%，创历史新高 [1][7] - 德明利开盘后约1分钟强势涨停，深科技、恒烁股份等多股涨停或涨超10%，中芯国际AH股再创历史新高 [1][7] - 因人工智能高速发展，存储芯片供不应求，花旗集团预测2026年DRAM和NAND闪存供应将分别短缺1.8%和4% [9] 芯片行业动态 - 主要生产厂家纷纷提价，三星将部分内存产品价格上调30%，NAND闪存产品价格上涨5%—10% [10] - 美光宣布产品涨幅达20%—30%并暂停接受新订单，预计2026财年首季营收达122亿美元—128亿美元 [10] - 业内传出明年手机芯片将进入2纳米时代，台积电先进制程价格相比3纳米最少上涨50%，旗舰芯片单价可能上看280美元 [10] 有色金属行业表现 - 有色金属概念股早间全线走强，能源金属板块指数一度飙升近6%，创2年多新高 [2] - 博迁新材连续第2日开盘涨停，今年以来累计大涨逾127%，锡业股份、富临精工等多股涨停 [2] - 国内白银期货主力合约今年以来大涨逾44%，自低点以来累计上涨超200% [6] 有色金属行业政策与需求 - 工信部等八部门印发方案，提出2025—2026年有色金属行业增加值年均增长5%左右，十种有色金属产量年均增长1.5%左右 [4] - 方案要求实施新一轮找矿突破战略行动，加强铜、铝、锂等资源勘探，并强化废有色金属综合利用 [4] - 新能源车、机器人等新兴产业发展导致部分有色金属品种出现短缺，价格持续上涨 [5] 有色金属市场数据 - 国内钴价从年初16.9万元/吨—17.1万元/吨区间上涨至32.5万元/吨，上涨近1倍 [6] - 世界白银协会预计今年白银市场将出现约4000吨供需缺口，为连续第五年缺口 [6]

市场指数表现 - A股市场整体上行，科创50指数走势强劲，盘中涨幅一度超过2%，再创年内新高 [2][3] - 港股市场整体低位震荡，恒生指数盘初一度上涨后收窄涨幅，盘中多次转跌，上午报26596.90点，下跌0.10% [15][16] - 恒生科技指数上午报6358.85点，上涨0.55% [16] 行业板块表现 - 有色金属板块大涨，申万一级行业分类下板块盘中涨幅超过2% [5] - 铂科新材盘中涨幅一度超过18%，博迁新材、精艺股份、锡业股份等涨停 [4][5] - 国内黄金期货主力合约盘中再创历史新高，突破870元/克 [4] - 国防军工、电力设备、房地产、计算机等板块涨幅居前 [6] - 存储芯片、锂矿等概念板块明显走强 [6] A股新股表现 - 新股云汉芯城（301563）盘中涨幅一度超过400%，中一签新股最多可赚约5.75万元，单签盈利居于年内A股市场前列 [2][7][8] - 云汉芯城是电子元器件分销与产业互联网融合发展的创新型高新技术企业，截至2024年12月31日注册用户数超过69.65万，累计下单企业客户超过15.89万家 [10] - 另一只新股瑞立科密盘中涨幅一度接近90% [11] - 瑞立科密是机动车主动安全系统相关核心部件研发生产企业，是国内商用车主动安全系统龙头企业 [12] 港股新股表现 - 港股市场有3只新股上市，西普尼盘中一度涨近340%，股价超过100港元/股 [2][12] - 西普尼是中国领先的黄金表壳手表设计制造商，2022年至2024年营业收入从3.24亿元增长至4.57亿元 [12][17] - 紫金黄金国际涨超60%，是紫金矿业旗下除中国以外所有黄金矿山的整合主体，2022至2024年度收入由18.18亿美元增长至29.90亿美元，复合年增长率28.2% [12][13] - 博泰车联盘中涨近50%，是中国乘用车智能座舱域控制器解决方案的第三大供应商，市场份额7.3% [12][18] 个股重大事件 - 华虹半导体盘中大涨，涨幅一度超过13%，公司公告拟通过发行股份及支付现金的方式购买上海华力微电子有限公司股权 [19]

有色金属板块市场表现 - 板块集体强势，铂科新材领涨超14%，华锡有色、博迁新材、锡业股份涨停[1] - 精艺股份、盛屯矿业逼近涨停，江西铜业、华友钴业涨超8%[1] - 永兴材料涨超7%，云南铜业、西部超导、西藏矿业、寒锐钴业涨超6%，兴业银锡、锌业股份涨超5%[1] - 多只个股年初至今涨幅显著，兴业银锡涨幅达197.27%，博迁新材、精艺股份、华友钴业涨幅均超126%[2] 行业政策驱动因素 - 八部门印发《有色金属行业稳增长工作方案(2025—2026年)》，提出行业增加值年均增长5%左右，十种有色金属产量年均增长1.5%左右[1] - 方案目标包括铜、铝、锂等国内资源开发取得进展，再生金属产量突破2000万吨[1] - 政策旨在提升产业链供应链水平，解决资源保障能力不足等问题[1]