湖南松井新材料股份有限公司 证券代码：688157 证券简称：松井股份 公告编号：2023-022 关于召开 2022 年度暨 2023 年第一季度业绩说明会的 公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 会议召开地点： 上海证券 交易所上证路演中心（ 网 址 ： http://roadshow.sseinfo.com） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2023 年 5 月 22 日(星期一)至 5 月 26 日(星期五)16:00 前登 录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 zqb@sokan.com.cn 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行 回答。 湖南松井新材料股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2023 年 4 月 18 日 披露《2022 年年度报告》、《2023 年第一季度报告》，为便于广大投资者更全 面深入地了解公司 2022 年度和 2023 年第一季度的经营成果、财务状况，公司计 划于 2023 年 5 月 29 日下午 15:00-16:0 ...

财务数据关键指标变化 - 营业收入 - 2023年第一季度营业收入94205867.07元，同比减少19.50%[5] - 2023年第一季度公司实现营业收入9,420.59万元，同比下降19.50% [13] - 2023年第一季度营业总收入为94,205,867.07元，较2022年第一季度的117,030,274.56元下降19.5%[19] - 2023年第一季度公司营业收入86,441,836.54元，较2022年的106,588,519.11元下降[29] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 归属于上市公司股东的净利润3034748.79元，同比减少84.85%[5] - 2023年第一季度公司实现归属于上市公司股东的净利润303.47万元，同比下降84.85% [13] - 2023年第一季度净利润为1,799,761.32元，较2022年第一季度的19,358,031.24元下降90.7%[19] - 2023年第一季度归属于母公司股东的净利润为3,034,748.79元，2022年同期为20,025,172.72元[20] - 2023年第一季度少数股东损益为 - 1,234,987.47元，2022年同期为 - 667,141.48元[20] - 2023年第一季度公司净利润6,461,111.79元，较2022年的23,313,041.29元大幅减少[30] 财务数据关键指标变化 - 研发投入 - 研发投入合计17267364.26元，同比增长50.91%，占营业收入比例为18.33%，增加8.55个百分点[6] - 研发费用变动比例为50.91%，主要系本期为拓展新市场、研发新产品及新技术等加大研发投入所致[8] - 2023年第一季度研发费用为17,267,364.26元，较2022年第一季度的11,442,478.61元增长50.9%[19] 财务数据关键指标变化 - 资产 - 本报告期末总资产1399063606.32元，较上年度末减少0.81%[6] - 2023年第一季度末资产总计为1,399,063,606.32元，较上期末的1,410,531,584.63元下降0.8%[16] - 2023年第一季度公司资产总计1,415,744,190.03元，较2022年的1,417,420,196.77元略有下降[26] - 2023年3月31日流动资产合计为779,987,250.56元，2022年12月31日为795,877,712.40元[25] - 2023年第一季度固定资产为108,481,535.29元，较2022年的110,596,128.99元略有下降[26] - 2023年第一季度末在建工程为289,162,086.52元，较上期末的274,164,056.38元增长5.5%[16] - 2023年第一季度末其他非流动资产为86,985,281.51元，较上期末的78,010,064.58元增长11.5%[16] - 2023年第一季度在建工程为238,606,422.58元，较2022年的230,315,959.50元有所增加[26] 财务数据关键指标变化 - 所有者权益 - 归属于上市公司股东的所有者权益1253175020.10元，较上年度末增长0.38%[6] - 2023年第一季度末所有者权益合计为1,267,409,508.08元，较上期末的1,263,881,465.02元增长0.3%[17] - 2023年第一季度公司所有者权益合计1,281,287,986.90元，较2022年的1,273,200,135.00元有所增加[27] 财务数据关键指标变化 - 非经常性损益 - 非经常性损益合计1842827.00元[8] 财务数据关键指标变化 - 资金变动 - 货币资金变动比例为 -50.24%，主要系本期购买理财产品增加所致[8] - 交易性金融资产变动比例为1064.97%，主要系本期购买理财产品增加所致[8] - 2023年3月31日货币资金为206,796,904.80元，2022年12月31日为441,681,259.28元[25] - 2023年3月31日交易性金融资产为223,136,319.84元，2022年12月31日为20,226,891.04元[25] 财务数据关键指标变化 - 应付职工薪酬 - 应付职工薪酬变动比例为 -52.83%，主要系上期末计提的年终奖本期发放所致[8] 财务数据关键指标变化 - 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为2,892 [11] - 长沙茂松科技有限公司持股38,488,000股，持股比例48.22% [11] 财务数据关键指标变化 - 营业成本 - 2023年第一季度营业总成本为96,090,216.14元，较2022年第一季度的95,622,905.61元增长0.5%[19] - 2023年第一季度公司营业成本50,256,883.61元，较2022年的52,492,370.31元有所降低[29] 财务数据关键指标变化 - 负债 - 2023年第一季度末负债合计为131,654,098.24元，较上期末的146,650,119.61元下降10.2%[17] - 2023年第一季度公司负债合计134,456,203.13元，较2022年的144,220,061.77元有所减少[27] - 2023年第一季度末其他流动负债为4,969,051.41元，较上期末的993,246.60元增长400.3%[17] 财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 2023年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.04元/股，2022年同期均为0.25元/股[20] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2023年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为124,993,207.22元，2022年同期为122,349,197.13元[22] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1,990,999.41元，2022年同期为 - 3,839,493.01元[23] - 2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 244,071,324.69元，2022年同期为 - 188,199,244.75元[23] - 2023年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 498,229.50元，2022年同期为 - 309,560.00元[24] - 2023年第一季度公司经营活动现金流入小计117,632,862.77元，较2022年的110,587,358.12元有所增加[31] - 2023年第一季度公司购买商品、接受劳务支付的现金61,957,270.10元，较2022年的47,394,291.67元增加[31] - 2023年第一季度支付给职工及为职工支付的现金为29,746,668.20元，较上期28,232,761.07元有所增长[32] - 2023年第一季度支付的各项税费为3,552,010.77元，较上期7,221,564.18元大幅减少[32] - 2023年第一季度支付其他与经营活动有关的现金为44,148,649.02元，较上期15,209,762.79元显著增加[32] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 -7,208,756.89元，较上期 -2,034,000.02元亏损扩大[32] - 2023年第一季度收回投资收到的现金为245,990,000.00元，较上期117,000,000.00元大幅增加[32] - 2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 -227,798,125.52元，较上期 -189,875,156.81元亏损扩大[32] - 2023年第一季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为43,701.88元，上期为 -166,921.48元[32] - 2023年第一季度现金及现金等价物净增加额为 -234,963,180.53元，较上期 -192,076,078.31元减少[32] - 2023年第一季度期初现金及现金等价物余额为439,000,705.58元，上期为589,402,241.53元[32] - 2023年第一季度期末现金及现金等价物余额为204,037,525.05元，上期为397,326,163.22元[32] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度高端消费电子领域实现营业收入7,506.36万元，同比下降28.51% [14] - 2023年第一季度手机及相关配件业务收入同比下降35.99% [14] - 2023年第一季度笔记本电脑及相关配件业务收入同比下降28.86% [14] - 2023年第一季度可穿戴设备业务收入同比下降9.23% [14] - 2023年第一季度智能家电业务收入同比下降16.37% [14] - 2023年第一季度乘用汽车领域实现营业收入1,659.11万元，同比增长45.11% [14]

股东分红与股本变动 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利人民币3.10元（含税），总计派发现金红利人民币24,741,650.56元，占2022年合并报表归属于上市公司股东的净利润的30.08%[6] - 公司拟以资本公积向全体股东每10股转增4股，总计转增31,924,710股，转增后公司总股本增加至111,736,486股[6] - 公司2022年总股本为79,811,776股[6] 年度报告与审计 - 公司2022年年度报告由天职国际会计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告[5] - 公司2022年年度报告详细阐述了经营过程中可能面临的各种风险，投资者需注意投资风险[5] - 公司2022年年度报告涉及未来规划、发展战略等前瞻性陈述，不构成对投资者的实质承诺[7] - 公司2022年年度报告未发现被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[8] - 公司2022年年度报告未发现违反规定决策程序对外提供担保的情况[8] - 公司2022年年度报告未发现半数以上董事无法保证报告的真实性、准确性和完整性[8] - 公司2022年年度报告包含公司治理、环境、社会责任等重要事项[10] 财务表现 - 2022年公司营业收入为4.99亿元，同比下降1.80%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为8225.09万元，同比下降15.55%[23] - 经营活动产生的现金流量净额为1.41亿元，同比增长146.90%[24] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产为12.48亿元，同比增长5.48%[24] - 2022年研发投入占营业收入的比例为14.93%，同比增加3.37个百分点[25] - 基本每股收益为1.05元/股，同比下降15.32%[25] - 加权平均净资产收益率为6.82%，同比减少1.79个百分点[25] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为5.84%，同比减少1.24个百分点[25] - 2022年公司实现营业收入49,909.20万元，同比下降1.80%[32] - 归属于上市公司股东的净利润为8,225.09万元，同比下降15.55%[32] - 毛利率为50.11%，较上年提升1.33个百分点[32] - 高端消费电子领域收入42,637.96万元，占比85.43%，同比下降11.26%[34] - 乘用汽车领域收入6,702.51万元，同比增长198.39%[34] - 可穿戴设备收入9,447.84万元，同比增长32.73%[34] - 经营活动产生的现金流量净额为14,071.86万元[32] - 资产总额为141,053.16万元，资产负债率为10.40%[32] - 非经常性损益项目合计11,804,711.11元，主要包括政府补助9,096,963.93元和金融资产公允价值变动损益5,702,201.92元[29] - 公司全年高端消费电子领域业务收入同比下降11.26%，其中手机及相关配件业务、笔记本电脑及相关配件业务、智能家电业务均出现下滑，而可穿戴设备业务收入同比增长32.73%[35] - 乘用汽车领域业务收入达到6,702.51万元，同比增长198.39%[35] - 公司全年研发投入7,452.16万元，同比增长26.84%，研发投入占营业收入比例达14.93%[38] - 公司与某重要战略客户合作研发的创新型动力电池绝缘涂层材料技术通过阶段性材料性能测试，并获客户认可[39] - 公司油墨业务收入同比增长56.20%，并成为Google新项目油墨产品的主要供应商[43] - 公司乘用汽车业务在北美T公司、比亚迪、蔚来等新车型上实现量产[44] - 公司数字化项目落地实施，基本实现各大系统数据贯通及业务场景数字化全覆盖[45] - 公司重启国际化进程，设立松井越南生产和营销基地，辐射东南亚及印度市场[37] - 公司研发的水性涂料组合产品在业内首次实现水性超级白外观效果，并在手机、平板、笔电等领域实现量产应用[40] - 公司检测中心通过中国合格评定国家认可委员会（CNAS）评审，获得CNAS实验室认可[41] - 公司已成功进入北美消费电子大客户、Microsoft、Google、HP、Amazon、Meta、罗技、华为、荣耀、小米、VIVO、OPPO等国际知名终端品牌的客户体系[48] - 公司在乘用汽车领域的核心客户包括北美T公司、比亚迪、蔚来、理想、吉利、广汽、上汽通用五菱、法雷奥等国内外知名整车及汽车零部件供应商[48] - 公司拥有齐全的PVD产品系列，包括镀钢、镀锡、镀铝和光学镀产品系列，广泛应用于3C行业[49] - 公司的UV色漆涂料系列可实现多彩效果和高金属质感的色漆，具有高装饰性、高硬度抗划伤、高耐磨和高耐化性[49] - 公司的水性涂料系列具有低VOC、更环保的特点，符合国家发展战略，适用于金属基材、塑料基材、皮革和复合材料等基材[49] - 公司的硅胶涂料在硅胶基材、氟硅橡胶基材和TPU基材上有良好的附着力，耐磨性能优异，广泛应用于手机电脑配件、穿戴产品和智能家居的电子设备中[49] - 公司的PU涂料系列具有良好的附着力、色彩丰富、耐磨性能好、耐化学药品、抗冲击性能优异，适用于塑胶、金属、皮革和复合材料等基材[49] - 公司的汽车PVD涂料具有优异的附着力及耐水性、金属效果、高耐磨、耐大气老化、耐湿热老化等特性，适用于汽车内饰件和外饰件[49] - 公司的触感涂料具有极低的表面张力、良好的耐污性和超滑爽触感，适用于汽车内饰件[49] - 公司的汽车水性涂料系列具有优异的附着力和耐水煮性，施工配套性好，金属感好，耐化学品性能好[49] - 公司主要产品包括手表表带、耳机、VR眼镜、智能音响、无人机等，客户涵盖北美消费电子大客户、华为、Google、Meta等[51] - 公司采取"交互式"自主研发和"定制化柔性制造"模式，研发和生产涂料、油墨、胶黏剂等新型功能涂层材料[54] - 公司与终端客户建立双向交互式研发信息共享机制，定制化设计推出配套产品[58] - 公司采取"战略采购、以销定采"的采购模式，核心原材料包括树脂和金属颜料[59] - 公司产品按照"定制化柔性制造"模式组织生产，配置DCS生产自动化控制系统和多套柔性化生产辅助设施[60] - 公司采用"一对一定制化"深度营销模式，新客户开发周期约为1-4年不等[62] - 公司所属行业为新型功能涂层材料制造行业，工业涂料市场具有市场规模大、中高端市场寡头垄断特征[63] - 2022年全球涂料市场规模达到1797亿美元，年增长率为3.1%，其中工业油漆和涂料市场销售额为456亿美元[65] - 2022年亚太地区油漆和涂料市场规模为630亿美元，中国主导该市场，复合年增长率为5.8%[66] - 预计到2025年，中国涂料行业总产值将增长至3700亿元，总产量预计达到3000万吨[66] - 国内涂料行业存在结构性产能过剩，外资品牌占据近半数市场份额，但本土企业正缩小与外资企业的收入差距[66] - 消费电子和乘用汽车行业推动涂层材料向环保型、节能型和多功能型方向发展[66] - 国内新型功能涂层材料行业受益于下游应用领域的深化和拓宽，供应链国产化趋势明显[67] - 涂料、油墨、胶黏剂多类别一体化产品体系优势逐步凸显，满足高端消费品定制化需求[68] - UV固化涂层材料因其环保、高效等特点，在高端消费电子和乘用汽车领域快速应用[68] - 水性涂层材料因低挥发性有机物排放量，成为涂层材料的新兴发展方向[69] - 新型功能涂层材料行业准入难度大，需完成终端认证和模厂认证，通常需1-4年[72] - 公司通过技术创新和差异化价值创造，打破国际巨头垄断，实现关键涂层材料的国产化替代[74] - 2022年全球新能源汽车销量达到1082.4万辆，同比增长61.6%，其中中国市场销量为688.7万辆，占全球比重63.6%[75][76] - 中国新能源汽车市场快速发展，比亚迪、蔚来、理想、小鹏等中国车企成为行业标准制定者，推动国产化供应链体系建设[76] - 新能源汽车产业链变革为国产新型功能涂层企业带来巨大发展机会，特别是在研发本土化、供应当地化、响应快速化等关键环节[76] - 环保政策推动水性环保型涂层应用加速普及，到2025年环境友好型涂料占比目标为70%，溶剂型工业涂料使用比例降低20%[78] - 公司新增PCT国际授权专利1项，国家授权专利28项，其中发明专利25项，实用新型3项[82] - 公司核心技术包括系列有机硅手感涂料技术、3D玻璃感光油墨技术、乘用汽车防雾树脂及涂料技术等，报告期内新增授权专利共计24项[81] - 新能源汽车轻量化、电动化、智能化和网联化趋势推动涂料行业向精细化、高端化、功能化方向发展[77] - 行业格局分化明显，头部企业在中高端领域完成进口替代，国产品牌市场份额逐步提升[79][80] - 特斯拉等新能源汽车品牌通过垂直整合模式降低造车难度，推动供应链革命，消费电子公司进入汽车电子领域[77] - 环保政策及品牌建设需求推动工业涂料领域“油改水”进程，涂料企业加大水性涂料等环境友好型涂料的开发和应用比例[78] - 公司2022年新增发明专利32个，累计发明专利数量达到86个[84] - 公司2022年研发投入总额为74,521,563.88元，同比增长26.84%[88] - 研发投入总额占营业收入比例为14.93%，较上年增加3.37个百分点[88] - 公司获评国家企业技术中心和国家知识产权优势企业[86] - 公司2022年新增实用新型专利3个，累计实用新型专利数量达到30个[84] - 公司2022年新增专利总数29个，累计专利数量达到119个[84] - 公司2022年研发投入全部为费用化投入，无资本化研发投入[88] - 公司2022年新增PCT国际专利0个，累计PCT国际专利数量为0[85] - 水性防水涂料项目总投资2.8亿元，本期投入2434.49万元，累计投入2.79亿元，研究阶段成果可应用于多种材料如铝合金、不锈钢和塑胶基材，适用于手机、笔记本及其配件领域[91] - 水性喷涂油墨项目总投资2.2亿元，本期投入2289.65万元，累计投入2.2亿元，研究阶段成果具有优良的玻璃附着、耐高温水煮和耐低温性能，适用于手机、平板等领域[91] - 低VOC PU面漆项目总投资1.9亿元，本期投入2862.76万元，累计投入1.81亿元，研究完成成果VOC满足国标GB30981-2020，适用于笔记本电脑及配件领域[91] - PA素材上NCVM工艺项目总投资2.2亿元，本期投入3225.39万元，累计投入2.1亿元，研究完成成果适用于手机、电脑、智能家电领域[91] - 高耐磨的水性皮革漆项目总投资3.5亿元，本期投入3452.03万元，累计投入3.5亿元，研究完成成果适用于手机、电脑、智能家电领域[91] - 高亮黑UV中漆产品项目总投资2亿元，本期投入3238.03万元，累计投入1.9亿元，研究完成成果适用于手机及配件领域[91] - 高遮盖PVD处理剂项目总投资2亿元，本期投入2872.78万元，累计投入1.91亿元，研究完成成果适用于手机及配件领域[91] - 低VOC环氧底漆项目总投资2亿元，本期投入1961.76万元，累计投入1.94亿元，研究完成成果适用于笔记本电脑及配件领域[91] - 耐高温高湿PVD全套产品项目总投资1亿元，本期投入1153.61万元，累计投入1.16亿元，研究完成成果适用于手机、智能穿戴、智能家电领域[91] - TPU/TPE素材上水性单涂手感漆项目总投资2亿元，本期投入1875.13万元，累计投入1.98亿元，研究阶段成果适用于智能穿戴、智能家电领域[91] - 低 VOC 硅胶涂料研发完成，VOC 满足国标 GB30981-2020，性能与高 VOC 产品相当，适用于手机配件、智能家电和可穿戴产品等领域[17] - 高附着 PVD 中漆研发完成，耐高温高湿和耐化妆品测试，适用于手机、笔记本电脑及配件、智能家电等领域[18] - 高上镀高耐水 PVD 底漆研发完成，可蒸镀更厚的金属层，耐严苛高温高湿测试，适用于手机、笔记本电脑及配件、智能家电等领域[19] - PA+GF 底漆涂料研发阶段，耐高温高湿和水煮测试，适用于手机、笔记本电脑及配件和汽车领域[20] - 仿电镀银涂料研发完成，具有高金属质感，耐高温高湿和震动耐磨，适用于手机、笔记本电脑及配件、智能家电和汽车等领域[21] - 低 VOC 耐脏污 PU 面漆研发终止，VOC 满足国标 GB30981-2020，耐脏污性能良好，适用于手机、笔记本电脑及配件、可穿戴和智能家电等领域[22] - 水性键盘涂料研发阶段，水性底漆附着力良好，耐高温高湿，适用于笔记本电脑及配件领域[23] - 低 VOC 复合板材高耐磨高光 UV 清漆研发完成，VOC 满足国标 GB30981-2020，耐摩擦性能良好，适用于手机及配件领域[24] - 水性低反射率 PU 涂料研发完成，反射率<2%，耐高温高湿，适用于手机、笔记本电脑及配件领域[25] - 动力电池绝缘涂层验证阶段，提供绝缘涂料、结构胶系统解决方案，适用于 3C 消费电子、动力电池相关领域[30] - 烧结油墨项目已完成验证阶段，投资金额为2,300,000.00元，实际支出为2,578,888.80元，满足耐硫酸测试和耐候性要求[96] - PA绝缘涂料项目已完成验证阶段，投资金额为1,000,000.00元，实际支出为547,238.22元，满足电机行业耐热性和耐油性要求[96] - PCB板油墨项目处于验证/研究阶段，投资金额为2,000,000.00元，实际支出为510,484.17元，研发满足PCB性能要求的字符及阻焊油墨[96] - 电致变色项目处于研究阶段，投资金额为7,930,000.00元，实际支出为2,830,224.80元，开发多种颜色的电致变色材料及器件[96] - 智能汽车用PVD涂料项目处于研究阶段，投资金额为2,000,000.00元，实际支出为1,394,276.88元，具备保护性和装饰性功能[96] - 防雾树脂性能升级项目已完成验证阶段，投资金额为2,000,000.00元，实际支出为1,368,697.28元，具备保护功能和良好的透光率[96] - 乘用汽车领域系列树脂开发项目处于研究阶段，投资金额为5,000,000.00元，实际支出为753,719.08元，开发适用于不同基材的树脂产品[96] - 车灯保护硬化涂料项目已完成研究，投资金额为1,000,000.00元，实际支出为230,600.80元，满足汽车主机厂车灯测试要求[96] - 汽车保险杠涂料项目已完成研究，投资金额为750,000.00元，实际支出为657,467.74元，满足汽车主机厂汽车外饰测试要求[96] - 汽车内饰耐磨哑光涂料项目已完成研究，投资金额为700,000.00元，实际支出为718,961.28元，满足汽车主机厂汽车内饰件测试要求[96] - 公司研发人员数量从159人增加到199人，研发人员占总人数的比例为29.70%[101] - 研发人员薪酬合计为4185.78万元，平均薪酬为21.03万元[101] - 公司拥有3项PCT国际授权专利，86项国家授权发明专利，30项实用新型专利[103] - 公司研发投入总额为138,580,000元，实际支出为74,521,563.88元[98] - 公司研发项目包括双固化NCVM面漆、UV转印Hardcoat、环氧+GF素材上快干型水性PU底漆等，总投资规模为138,580,000元[98] - 公司研发团队拥有7名博士研究生、16名硕士研究生、74名本科和102名专科及以下学历人员[101] - 公司研发人员年龄结构为30岁以下52人，30-40岁84人，40-50岁55人，50-60岁8人[101] - 公司研发项目覆盖高端消费电子、乘用汽车、特种装备等领域，开展水性涂料、特种树脂、油墨、胶黏剂等新型功能性涂层产品的前瞻性研发[102] - 公司研发成果转化高效，拥有系列有机硅手感涂料技术、系列PVD涂料技术、系列UV色漆技术、系列水性涂料技术等具有行业领先或行业先进性的技术[103] - 公司入选2022年（第29批）国家企业技术中心，成为涂料行业唯一被认定的国家企业技术中心[105] - 公司前五大客户销售收入占收入总额比例分别为36.88%、29.48%和31.41%，前五大终端客户销售收入占收入总额比例分别为87.77%、75.22%和63.39%，存在客户集中度较高的情形[118] - 公司主要原材料包括溶剂、金属颜料、树脂和助剂等，直接材料

经营业绩 - 2022年第一季度营业收入为11,703.03万元，同比增长4.26% [3] - 归属于上市公司股东的净利润为2,002.52万元，同比下降11.96% [3] - 高端消费电子领域收入同比下降14.42%，笔记本电脑及配件领域收入基本持平，可穿戴设备领域收入同比增长23.74%，智能家电领域收入同比增长40.95% [3] - 乘用汽车领域实现销售收入1,143.36万元，同比增长331.93% [4] 毛利率与成本控制 - 毛利率相较去年同期提升1.68%，达到50.35% [4] - 公司采取“战略采购，以销定采”的采购模式，通过价格调控机制和国产替代等方式降低原材料价格波动风险 [4] 研发与新产品 - 各个战略条线在研项目有序推进，持续提升待量产产品性能 [4] - 公司形成7大类差异化的汽车产品体系，适用于多种汽车零部件 [4] 客户与合作 - 重要核心战略客户如北美消费电子大客户、惠普、MOTO、罗技、OPPO、Microsoft、VIVO等保持业绩稳定增长 [4] - 公司与北美T公司、蔚来、比亚迪、吉利、上汽通用五菱、柳汽、广汽、丰田等重要客户的合作不断深入 [4] - 公司与金杯电工围绕新能源汽车电机、特高压变压器等领域开展特种功能材料相关技术、工艺的开发和应用研究 [5] 新业务拓展 - 成功获取Meta合格供应商AVL资质 [4] - 特种油墨产品在行业内市场渗透率逐渐提高，应用范围由高端消费电子领域拓展至乘用汽车领域 [5] 投资者关系活动 - 投资者关系活动于2022年4月29日和5月5日通过电话会议进行 [3] - 参与单位包括申万菱信、睿远基金、仁桥资产、人保养老、鹏华基金、交银施罗德、招商基金、高毅资产等 [2][3]

汽车涂料业务进展 - 公司乘用汽车领域一季度实现销售收入1,143.36万元，同比增长331.93% [3] - 公司已形成PVD涂料、UV色漆、汽车水性涂料、防雾涂料、硬化涂料、钢琴黑涂料等多个差异化汽车产品，适用于门把手、方向盘、中控台等零部件 [3] - 公司与北美T公司、蔚来、比亚迪、吉利、上汽通用五菱等重要客户的合作不断加深 [3] 收购与业务影响 - 广东锐涂终止收购事件不会影响公司当前合作客户及潜在客户的开发，也不会对公司生产经营和业务发展造成不利影响 [3] 原材料涨价与应对措施 - 2021年公司毛利率下降约3%，主要受上游原材料价格持续上涨影响 [3] - 2022年毛利率预测将略有回升，原因包括积极拓展海内外市场、加强内部经营管理、战略采购和精益生产 [3] 水性涂料发展 - 2021年水性环保涂料全年收入同比增长59.93% [4] - 随着环保意识和法规政策增强，水性涂料的渗透率将逐步提高 [4] 合作与研发进展 - 公司与金杯电工围绕新能源汽车电机、特高压变压器等领域开展研发，已取得一定突破性进展 [4] - 公司在上海购买办公物业，旨在建立华东（上海）研究院及营销中心，进一步提升研发实力和快速响应客户需求的能力 [4] 远期战略规划 - 公司将持续深化先进创新平台体系建设，布局高价值赛道，加强重点领域核心技术攻关 [4] - 公司计划在巩固高端消费电子和乘用汽车领域市场地位的同时，积极布局轨道交通、航空航天、海洋装备等特种涂料领域 [4]

营业收入相关 - 本报告期营业收入139,236,893.26元，同比增长2.93%；年初至报告期末营业收入388,146,513.47元，同比增长5.54%[5] - 2022年1 - 9月公司实现营业收入38814.65万元，较上年同期增长5.54%，第三季度营业收入环比增长5.58% [15] - 2022年前三季度营业总收入388146513.47元，较2021年前三季度的367757740.59元增长5.54%[21] 净利润相关 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润25,204,806.36元，同比减少0.54%；年初至报告期末为63,939,760.25元，同比减少10.97%[5] - 2022年前三季度净利润62586308.85元，较2021年前三季度的70962535.97元下降11.80%[22] 研发投入相关 - 本报告期研发投入20,040,941.05元，同比增长25.90%；年初至报告期末为52,724,825.54元，同比增长27.88%[6] 经营活动现金流量净额相关 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额77,134,544.43元，同比增长74.10%[6] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额变动比例为74.10%，主要系销售回款增加所致[10] - 2022年前三季度经营活动产生的现金流量净额为77,134,544.43元，2021年同期为44,304,852.73元，同比增长74.10%[25] 资产与所有者权益相关 - 本报告期末总资产1,390,948,177.83元，较上年度末增长3.46%；归属于上市公司股东的所有者权益1,237,631,650.21元，较上年度末增长4.57%[6] - 2022年9月30日资产总计为1390948177.83元，2021年12月31日为1344411718.30元 [18] - 2022年所有者权益合计1251432526.64元，较之前的1198741670.51元增长4.40%[20] 非经常性损益相关 - 本报告期非经常性损益合计2,654,741.16元，年初至报告期末为6,182,988.52元[9] 货币资金与交易性金融资产变动相关 - 本报告期末货币资金变动比例为 -53.31%，主要系在建工程项目投入和购买银行理财产品增加所致[9] - 本报告期末交易性金融资产变动比例为3,320.58%，主要系购买银行理财增加所致[9] - 2022年9月30日货币资金为287981212.85元，2021年12月31日为616835242.23元 [17] - 2022年9月30日交易性金融资产为205513985.49元，2021年12月31日为6008168.49元 [18] 管理费用变动相关 - 本报告期管理费用变动比例为32.42%，主要系乘用汽车业务发展及研究院前期筹备费用增加所致[10] 股东信息相关 - 报告期末普通股股东总数为2758 [12] - 长沙茂松科技有限公司持股3848.8万股，持股比例48.24% [12] 各业务线收入相关 - 2022年1 - 9月手机及配件业务、笔记本电脑及配件业务收入同比分别下降13.23%、7.68% [15] - 2022年1 - 9月可穿戴设备业务、智能家电业务收入同比分别增长38.39%、8.41% [15] - 2022年1 - 9月油墨收入同比增长70.25% [15] - 2022年1 - 9月乘用汽车业务实现收入5036.69万元，较上年同期增长285.70%，第三季度单季实现收入2160.30万元，同比增长240.17% [16] 营业总成本相关 - 2022年前三季度营业总成本321295362.81元，较2021年前三季度的299802407.13元增长7.17%[21] 负债相关 - 2022年流动负债合计121950623.47元，较之前的130506216.18元下降6.55%[19] - 2022年非流动负债合计17565027.72元，较之前的15163831.61元增长15.83%[19] - 2022年负债合计139515651.19元，较之前的145670047.79元下降4.22%[19] 每股收益与综合收益相关 - 2022年基本每股收益0.81元/股，较2021年的0.90元/股下降10%[23] - 2022年稀释每股收益0.81元/股，较2021年的0.90元/股下降10%[23] - 2022年综合收益总额62799953.44元，较2021年的71017655.39元下降11.57%[23] 经营活动现金流入相关 - 2022年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为420,455,793.95元，2021年同期为360,971,533.40元，同比增长16.48%[24] - 2022年前三季度收到其他与经营活动有关的现金为12,423,665.66元，2021年同期为32,170,561.01元，同比下降61.38%[24] - 2022年前三季度经营活动现金流入小计为432,879,459.61元，2021年同期为393,142,094.41元，同比增长10.11%[24] 投资活动现金流量相关 - 2022年前三季度收回投资收到的现金为632,068,168.49元，2021年同期为329,190,214.00元，同比增长91.99%[25] - 2022年前三季度投资活动现金流入小计为635,376,057.86元，2021年同期为330,521,378.22元，同比增长92.23%[25] - 2022年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 - 383,094,893.80元，2021年同期为 - 86,680,290.36元，亏损扩大341.96%[25] 筹资活动现金流量相关 - 2022年前三季度吸收投资收到的现金为6,161,269.32元，2021年同期为 - 11,440,000.00元[25] - 2022年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 23,935,490.68元，2021年同期为 - 38,162,460.71元，亏损缩小37.28%[25] 现金及现金等价物净增加额相关 - 2022年前三季度现金及现金等价物净增加额为 - 328,433,875.00元，2021年同期为 - 80,659,715.04元，亏损扩大307.18%[25]

分组1：公告基本信息 - 证券代码为688157，证券简称为松井股份，公告编号为2022 - 055 [1] - 公告主体为湖南松井新材料股份有限公司，关于参加湖南辖区上市公司2022年投资者网上集体接待日活动 [2] 分组2：活动目的与主办方 - 活动目的是加强与投资者互动交流，让投资者深入全面了解公司情况 [2] - 活动由湖南证监局、湖南省上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办 [2] 分组3：活动形式与参与方式 - 活动通过深圳市全景网络有限公司提供的网上平台，采取网络远程方式举行 [2] - 投资者可登录“全景路演”网站（http://rs.p5w.net）参与活动 [2] 分组4：活动时间与交流人员 - 活动时间为2022年9月29日（星期四）14:00 - 17:00 [2] - 公司董事会秘书伍俊芸女士、证券事务代表周欢女士将通过网络文字互动形式与投资者沟通交流 [2]

报告基本信息 - 报告期为2022年1月 - 6月[10] 公司治理与声明 - 公司负责人凌云剑、主管会计工作负责人张瑛强及会计机构负责人严军声明保证半年度报告中财务报告真实、准确、完整[4] - 董事会决议通过的本报告期无利润分配预案或公积金转增股本预案[5] - 不存在公司治理特殊安排等重要事项[5] - 不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[6] - 不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[7] - 不存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告真实性、准确性和完整性的情况[7] 公司股权结构 - 茂松科技为公司控股股东[10] - 香港松井为公司全资子公司[10] - 东莞鸥哈希为公司控股子公司[10] 财务数据关键指标变化 - 本报告期（1 - 6月）营业收入248,909,620.21元，较上年同期增长7.06%[20] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润38,734,953.89元，较上年同期减少16.65%[20] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润35,206,706.53元，较上年同期减少11.77%[20] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额36,836,566.43元，较上年同期增长9.00%[21] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产1,208,664,077.66元，较上年度末增长2.12%[21] - 本报告期末总资产1,344,602,379.39元，较上年度末增长0.01%[21] - 本报告期基本每股收益0.49元/股，较上年同期减少15.52%[22] - 本报告期研发投入占营业收入的比例为13.13%，较上年同期增加2.24个百分点[22] - 非流动资产处置损益为 - 63,681.90元，计入当期损益的政府补助为1,684,410.42元[25] - 交易性金融资产等投资收益为2252342.33元，其他营业外收支为279341.46元，所得税影响额为594622.27元，少数股东权益影响额（税后）为29542.68元，非经常性损益合计为3528247.36元[26] - 2022年1 - 3月公司营业收入11,703.03万元，同比增长4.26%；4 - 6月营业收入13,187.93万元，同比增长9.68%，环比增长12.69%；1 - 6月实现营业收入24,890.96万元，同比增长7.06%[89] - 2022年1 - 3月公司归属于上市公司股东的净利润2,002.52万元，同比下降11.96%；4 - 6月净利润1,870.98万元，同比下降21.15%；1 - 6月实现归属于上市公司股东净利润3,873.50万元，同比下降16.65%[89] - 报告期内公司研发费用、销售费用同比增加29.12%、25.01%，物流费用同比增加27.81%[90] - 公司综合毛利率同比提升1.74%[90] - 2022年上半年公司营业收入合计24890.96万元，同比增长7.06%，主营业务收入小计24725.60万元，同比增长8.21%，其他业务收入小计165.36万元，同比下降58.56%[92] - 2022年上半年公司研发投入达3268.39万元，较上年同比增加29.12%[95] - 报告期内水性涂料收入同比增长12.01%，特种油墨收入同比增长165.19%[98] - 报告期内公司实现营业收入24,890.96万元，同比增长7.06%；归属于上市股东的净利润3,873.50万元，同比减少16.65%[109] - 主营业务中，营业收入248,909,620.21元，同比增长7.06%；营业成本124,321,599.93元，同比增长3.46%；销售费用31,850,943.58元，同比增长25.01%；管理费用24,272,641.37元，同比增长15.87%；研发费用32,683,884.49元，同比增长29.12%；经营活动产生的现金流量净额36,836,566.43元，同比增长9.00%[111] - 财务费用较上年同期减少213.66万元，主要系报告期内美元汇率上升，公司汇兑收益增加[112] - 投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加7,813.41万元，主要系投资支付的现金减少，购建固定资产等支付的现金增加[113] - 筹资活动产生的现金流量金额较上年同期增加232.57万元，主要系收到股权激励对象限制性股票认购款，同时支付投资者股利增加[113] - 交易性金融资产为157,834,256.92元，占比11.74%，主要因购买银行理财增加[116] - 在建工程为181,601,517.64元，占比13.51%，较上期增长49.25%，因募投项目投入增加[116] - 其他非流动资产为107,640,993.74元，占比8.01%，较上期增长260.97%，因募投项目预付账款重分类[116] - 其他流动负债为5,400,236.53元，占比0.40%，较上期增长270.48%，因应收票据增加[116] - 专项储备为608,018.77元，占比0.05%，较上期增长2,494.75%，因安全生产费使用较计提减少[117] - 境外资产为581,717.74元，占总资产比例为0.04%[117] - 截至2022年6月30日，受限资产为5,688,987.54元，均为无固定受限期限票据保证金[118] - 报告期内投资额为3146.89万元，上年同期为3599.46万元[119] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年上半年公司在乘用汽车领域实现收入2,876.39万元，较上年同期增长328.80%[22] - 高端消费电子领域2022年上半年收入21835.94万元，占比87.73%，较上年同期减少1.55%，其中手机及相关配件收入12301.31万元，占比49.42%，同比减少6.92%；笔记本电脑及相关配件收入4226.47万元，占比16.98%，同比减少6.64%；可穿戴设备收入4098.72万元，占比16.47%，同比增长18.38%；智能家电收入1204.58万元，占比4.84%，同比增长24.47%；其他收入4.86万元，占比0.02%，同比减少12.90%[91] - 乘用汽车领域2022年上半年收入2876.39万元，占比11.56%，较上年同期增长328.80%，其中第二季度收入1733.03万元，环比增长51.57%[91][93] - 特种装备领域2022年上半年收入13.27万元，占比0.05%，2021年同期为0[92] - 2022年上半年公司在乘用汽车领域实现收入2,876.39万元，较上年同期增长328.80%，带动公司营业收入增长[112] 行业市场规模与趋势 - 全球涂料市场销售额从2015年的1273亿美元增至2020年的1676亿美元，年复合增长率达5.7%；2020年全国1968家规模以上涂料企业总产量2459.10万吨，同比增长2.6%；“十四五”期间总产值年均增长4%左右，到2025年总产值预计达3700亿元左右，产量预计达3000万吨左右[30] - 2021年全球智能手机出货量13.55亿台，同比增长约5.7%，预计到2025年增至约14.1亿部，年均复合增长率CAGR为1.4%[32] - 2021年全球笔记本电脑出货量为2.68亿台，较2020年同比增长19%[32] - 预计到2025年全球可穿戴设备（智能手表、智能手环）出货量将达3.88亿只[33] - 2021年全球AR/VR头显出货量1123万台，同比增长92.1%，其中VR头显出货量达1095万台，占总量的97.5%；预计2022年出货量达1650万台，同比增长46.9%，其中VR头显出货量1573万台，同比增长43.6%；预计到2026年出货量将达到5046万台，5年间复合增长率为35.1%[34] - 2016 - 2020年我国智能家居市场规模由2608.5亿元增至5144.7亿元，年均复合增长率为18.51%，中商产业研究院预测2022年可达6515.6亿元[35] - 2011 - 2017年全球汽车产量由8005万辆增长至9730万辆，2021年全球汽车行业产量同比上年增长2%[35] - 2021年全球新能源汽车销量超过600万辆（具体为608万辆），随后4年内将维持每年37%的增长率，到2025年将达到2142万辆，与2021年相比增长352.3%[36] - 2019年全球水性涂料市场规模达到741亿美元，到2024年预计将达到918亿美元，期间年复合增长率约4.4% [57] 公司业务模式与产品 - 公司产品分为3C高端消费类电子涂料和乘用汽车涂料，应用于高端消费类电子和乘用汽车领域[38] - 高端消费电子领域核心客户有北美消费电子大客户、Microsoft等，乘用汽车领域核心客户有北美T公司、比亚迪等[40] - 公司正围绕轨道交通、航空航天、海洋装备等特种装备领域开展技术攻关和应用研究[40] - 高端消费电子涂层领域有PVD涂料、UV色漆等多种产品，各有特点和优势[41] - 乘用汽车涂层领域有汽车PVD涂料、触感涂料等多种产品，具备不同特性和功能[42] - 公司采取“交互式”自主研发、“定制化柔性制造”模式研发和生产产品以实现业务收入[43] - 公司坚持以“交互式”自主研发为主、合作研发为辅的研发模式[44] - 公司采取“战略采购、以销定采”的采购模式，主要原材料包括树脂、金属颜料、溶剂和助剂等[48] - 公司产品均为自主生产，按“定制化柔性制造”模式组织生产[49] - 公司主要采用“一对一定制化”的深度营销模式[50] - 公司现有研发和生产系统可从涂料、油墨过渡到胶黏剂产品，构建"涂料、油墨、胶黏剂"三位一体产品结构体系[83] - 公司在多地建立技术、营销服务中心，构建全方位营销服务网络[84] 公司发展机遇与挑战 - 高端消费电子应用领域扩大、新能源汽车渗透率提升为公司业务开拓提供契机[53] - “涂料、油墨、胶黏剂”三合一产品体系落地及在油墨、胶黏剂领域发力，有望带来新业绩增量[55] - 水性涂层材料市场规模因需求增加稳步扩张，水性涂料代替溶剂型涂料是大势所趋[56] - 下游高端消费类电子产品更新迭代快、发展方向不确定，若公司不能及时创新掌握技术、推出创新产品，市场竞争力和盈利能力将削弱[100] - 公司未来预期保持较高研发投入，但研发存在不确定性，若项目失败或产品缺乏竞争力，将对经营业绩和长远发展造成不利影响[100] 公司研发情况 - 报告期内公司新增国家授权专利18项，其中发明专利15项，实用新型3项[59] - 报告期内发明专利申请数13个，获得数15个；实用新型专利获得数3个；合计申请数13个，获得数18个[61] - 公司累计发明专利申请数54个，获得数76个；实用新型专利获得数30个；其他获得数2个；合计申请数54个，获得数108个[61] - 本期费用化研发投入32,683,884.49元，上年同期25,312,374.31元，变化幅度29.12%[63] - 本期研发投入合计32,683,884.49元，上年同期25,312,374.31元，变化幅度29.12%[63] - 本期研发投入总额占营业收入比例13.13%，上年同期10.89%，增加2.24个百分点[63] - 水性防水涂料预计总投资规模2,800,000.00元，本期投入196,205.33元，累计投入2,739,943.73元[64] - 水性喷涂油墨预计总投资规模2,200,000.00元，本期投入178,883.51元，累计投入2,145,245.75元[64] - 低VOC PU面漆预计总投资规模1,900,000.00元，本期投入286,276.44元，累计投入1,812,373.97元[64] - PA+GF55%素材上NCVM工艺预计总投资规模2,200,000.00元，本期投入322,539.47元，累计投入2,101,274.26元[64] - 低VOC环氧底漆投入200万美元，已完成研究，适用于笔记本电脑及配件领域[66] - 耐高温高湿PVD全套产品投入100万美元，已完成研究，适用于手机、智能穿戴等领域[66] - 水性单涂手感漆投入200万美元，处于研究阶段，适用于智能穿戴、智能家电领域[66] - 低VOC高温烤漆投入100万美元，已完成研究，适用于笔记本电脑及配件、智能家电领域[66] - 水性DTM涂料投入250万美元，处于研究阶段，适用于笔记本电脑及配件、智能家电领域[66] - 丙烯酸工程结构胶投入150万美元，处于研究阶段，适用于手机、笔记本电脑及配件、汽车等领域[66] - 闪光砂NCVM投入130万美元，已完成研究，适用于手机、笔记本电脑及配件、智能家电等领域[66][68] - 环保型穿戴NCVM投入150万美元，已完成研究，适用于手机、笔记本电脑及配件、智能家电等领域[68] - 超耐污硅胶涂料投入130万美元

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入117,030,274.56元，同比增长4.26%[5] - 归属于上市公司股东的净利润20,025,172.72元，同比下降11.96%[5] - 2022年第一季度高端消费电子的手机及配件领域收入同比下降14.42%，可穿戴设备领域收入同比增长23.74%，智能家电领域收入同比增长40.95%[14] - 2022年第一季度乘用汽车领域实现销售收入1143.36万元，同比增长331.93%[14] - 2022年第一季度营业总收入为1.17亿元，较2021年同期的1.12亿元增长4.26%[18] - 2022年第一季度营业利润为2223.06万元，较2021年同期的2645.81万元下降15.98%[18][19] - 2022年第一季度利润总额为2221.97万元，较2021年同期的2644.57万元下降15.98%[19] - 2022年第一季度净利润为1935.80万元，较2021年同期的2245.01万元下降13.77%[19] - 2022年第一季度基本每股收益为0.25元/股，较2021年同期的0.29元/股下降13.79%[19] - 2022年第一季度稀释每股收益为0.25元/股，较2021年同期的0.29元/股下降13.79%[19] - 2022年第一季度营业收入为1.07亿元，较2021年第一季度的1.09亿元下降1.99%[27] - 2022年第一季度营业成本为5249.24万元，较2021年第一季度的5662.41万元下降7.29%[27] - 2022年第一季度净利润为2331.30万元，较2021年第一季度的2347.40万元下降0.69%[28] 成本和费用（同比环比） - 研发投入合计11,442,478.61元，同比增长18.68%，占营业收入比例为9.78%，增加1.19个百分点[6] - 销售费用变动比例30.52%，主要系新增两家子公司及职工薪酬增加所致[8] 各条业务线表现 - 2022年第一季度高端消费电子的手机及配件领域收入同比下降14.42%，可穿戴设备领域收入同比增长23.74%，智能家电领域收入同比增长40.95%[14] - 2022年第一季度乘用汽车领域实现销售收入1143.36万元，同比增长331.93%[14] 现金流量情况（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额为 -3,839,493.01元，同比下降135.70%[5] - 2022年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为122,349,197.13元，2021年同期为131,194,404.86元[22] - 2022年第一季度经营活动现金流入小计为125,342,956.95元，2021年同期为148,138,025.95元[22] - 2022年第一季度经营活动现金流出小计为129,182,449.96元，2021年同期为137,382,038.96元[22] - 2022年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 3,839,493.01元，2021年同期为10,755,986.99元[22] - 2022年第一季度投资活动现金流入小计为135,243,498.56元，2021年同期为166,757,262.42元[22] - 2022年第一季度投资活动现金流出小计为323,442,743.31元，2021年同期为347,864,996.19元[22] - 2022年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 188,199,244.75元，2021年同期为 - 181,107,733.77元[22] - 2022年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 203.40万元，较2021年第一季度的906.89万元下降122.43%[29] - 2022年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 1.90亿元，较2021年第一季度的 - 1.78亿元下降6.73%[29] - 2022年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为1.08亿元，较2021年第一季度的1.24亿元下降12.94%[29] - 2022年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金为6195.73万元，较2021年第一季度的7039.01万元下降12%[29] - 2022年第一季度收回投资收到的现金为1.17亿元，较2021年第一季度的1.65亿元下降29.09%[29] - 2022年第一季度购建固定资产等支付的现金为4676.49万元，较2021年第一季度的1426.79万元增长227.77%[29] 资产情况（同比环比） - 本报告期末总资产1,353,199,018.80元，较上年度末增长0.65%；归属于上市公司股东的所有者权益1,208,621,707.88元，较上年度末增长2.12%[6] - 货币资金变动比例 -31.00%，主要系在建工程项目投入和购买银行理财产品增加所致[8] - 交易性金融资产变动比例2,251.08%，主要系本期购买银行理财增加所致[8] - 应收款项融资变动比例 -40.80%，主要系本期库存票据中高信用等级银行承兑汇票减少所致[8] - 2022年3月31日货币资金为425597483.47元，2021年12月31日为616835242.23元[15] - 2022年3月31日交易性金融资产为141256874.76元，2021年12月31日为6008168.49元[15] - 2022年3月31日应收票据为38838713.03元，2021年12月31日为31660954.53元[15] - 2022年3月31日应收账款为230674691.71元，2021年12月31日为225447530.03元[15] - 2022年3月31日应收款项融资为16896869.02元，2021年12月31日为28539619.91元[15] - 2022年3月31日其他应收款为3589007.83元，2021年12月31日为2398508.72元[15] - 2022年第一季度公司资产总计13.53亿元，较2021年同期的13.44亿元增长0.66%[16][17][18] - 2022年第一季度存货为7354.63万元，较2021年同期的6452.20万元增长14%[16] - 2022年第一季度其他流动资产为366.73万元，较2021年同期的729.32万元下降49.72%[16] - 2022年第一季度在建工程为1.55亿元，较2021年同期的1.22亿元增长27.09%[16] - 2022年3月31日流动资产合计为891,822,883.31元，2021年12月31日为945,411,422.29元[24][25] - 2022年3月31日非流动资产合计为458,607,720.75元，2021年12月31日为405,884,045.34元[25] - 2022年3月31日资产总计为1,350,430,604.06元，2021年12月31日为1,351,295,467.63元[25][26] - 2022年第一季度末现金及现金等价物余额为3.97亿元，较2021年第一季度末的3.56亿元增长11.44%[30] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为2703[11] - 长沙茂松科技有限公司持股38488000股，持股比例48.35%[11] 非经常性损益 - 非经常性损益合计1,742,635.21元[8]

财务数据关键指标变化 - 2021年合并报表归属于上市公司股东的净利润为97,400,000元[5] - 公司2021年报告期营业收入为人民币5.08亿元[21] - 公司归属于上市公司股东的净利润为人民币9739万元[21] - 公司经营活动产生的现金流量净额为人民币1.21亿元[21] - 公司基本每股收益为人民币1.22元[21] - 公司加权平均净资产收益率为7.95%[21] - 公司总资产为人民币15.33亿元[21] - 公司归属于上市公司股东的净资产为人民币12.46亿元[21] - 公司研发投入占营业收入比例为11.42%[21] - 公司每股经营活动产生的现金流量净额为人民币1.52元[21] - 公司归属于上市公司股东的每股净资产为人民币15.64元[21] - 营业收入508,232,035.36元，同比增长16.85%[22] - 归属于上市公司股东的净利润97,394,928.00元，同比增长11.72%[22] - 经营活动产生的现金流量净额56,993,654.40元，同比下降20.57%[22] - 归属于上市公司股东的净资产1,183,565,758.40元，同比增长8.06%[22] - 总资产1,344,411,718.30元，同比增长8.20%[22] - 加权平均净资产收益率8.61%，同比下降10.84个百分点[23] - 研发投入占营业收入的比例11.56%，同比下降0.51个百分点[24] - 公司2021年营业收入50823.20万元，同比增长16.85%[131][133] - 归属于上市公司股东的净利润9739.49万元，同比增长11.72%[131] - 经营活动产生的现金流量净额5699.37万元，同比下降20.57%[133][135] - 加权平均净资产收益率8.61%，同比下降10.84个百分点[131] 成本和费用 - 销售费用5509.05万元，同比增长41.32%[133][135] - 研发费用5875.44万元，同比增长11.88%[133][135] - 财务费用-535.66万元，同比变化447.55%[133] - 直接材料成本占主营业务成本比例约80%[123] - 精细化工直接材料成本2.10亿元，同比增长21.99%，占总成本比例81.28%[144] 各业务线表现 - 高端消费电子领域收入480.4932亿元，占总收入94.54%，同比增长12.31%[30] - 可穿戴设备收入7.11788亿元，同比增长51.47%[30][32] - 智能家电收入2.41227亿元，同比增长67.42%[30][32] - 乘用汽车领域收入2.24623亿元，同比增长274.39%[30][32] - 特种油墨收入1884.75万元，同比增长272.67%[37] - 水性环保涂料收入同比增长59.93%[35] - 东莞鸥哈希营业收入3173.29万元，同比增长88.92%[37] - 主营业务收入合计502.9555亿元，同比增长15.94%[30] - 其他业务收入527.65万元，同比增长372.34%[30] - 公司PVD彩色镀工艺相关业务全年实现营业收入1523.47万元，同比增长1128.21%[39] - 松润新材车灯涂料及涂料产品全年实现营业收入1160.41万元，同比增长116.04%[39] - 精细化工行业营业收入5.03亿元，同比增长15.94%，毛利率48.63%，同比下降2.01个百分点[139] - 涂料产品营业收入4.84亿元，同比增长12.91%，毛利率48.20%，同比下降2.29个百分点[139] - 特种油墨产品营业收入1884.75万元，同比增长272.67%，毛利率59.67%，同比下降3.45个百分点[139] - 涂料生产量6724.52吨，同比增长20.32%，销售量6591.52吨，同比增长9.78%[140] - 特种油墨生产量95.76吨，同比增长247.57%，销售量88.62吨，同比增长195.60%[140] 各地区表现 - 国内营业收入4.66亿元，同比增长17.08%，毛利率48.25%，同比下降2.61个百分点[139] - 国外营业收入3715.09万元，同比增长3.35%，毛利率53.41%，同比上升5.17个百分点[139] - 境外资产规模为404,182.19元，占总资产比例0.03%[155] 管理层讨论和指引 - 公司定位为高端消费品领域新型功能涂层系统解决方案提供商，横纵双向推动高质量全面化发展[194] - 业务布局持续深耕3C高端消费电子涂层领域，加大汽车涂层领域布局涵盖零部件/后市场/原厂漆市场[194] - 产品体系实施涂料/油墨/胶黏剂三位一体横向发展战略，构建多类别一体化涂层材料产品体系[194] - 营销中心成立海外3C/国内3C/笔电/胶黏剂及油墨5个BU，生产部执行BU制支持业务协同[197] - 持续打造CMF/PVD核心竞争力建设，强化TS/PA/KAM铁三角提高项目化运行质量[197] - 将阿米巴作为全业务链提质增效手段，通过管理技术创新实现内部管理增效[198] - 2022年加快落实数字化转型部署，挖掘数据价值赋能业务发展[198] - 进一步提高现场管理力度，将现场管理能力打造为公司竞争力[198] 研发投入与技术创新 - 研发投入5.87544亿元[32] - 公司研发投入占营业收入比例为11.42%[21] - 研发投入占营业收入的比例11.56%，同比下降0.51个百分点[24] - 公司研发投入总额为58,754,357.65元，同比增长11.88%[93] - 研发投入总额占营业收入比例为11.56%，同比下降0.51个百分点[93] - 费用化研发投入58,754,357.65元，资本化研发投入为0元[93] - 研发投入资本化比重为0%，与上年持平[93] - 公司研发投入变化幅度及资本化比重变动均属于正常经营范畴[94] - 公司研发投入总额为89,126,415.09元，其中已完成研究项目投入75,510,985.93元，占预算总额的84.7%[103][105] - 研发人员数量为159人，占公司总人数的30.06%，较上期增加8人[107] - 研发人员薪酬总额为3,366.54万元，人均薪酬21.17万元，同比增长17.5%[107] - 研发人员学历构成：博士6人、硕士9人、本科55人、专科及以下89人[107] - 研发人员159名占公司总人数30.06%[108] - 公司报告期内新增PCT国际授权专利1项，国家授权专利总计42项，其中发明专利20项、实用新型22项[85] - 公司核心技术包括系列水性涂料技术，报告期内新增授权专利4项[84] - 乘用汽车防雾树脂及涂料技术新增授权专利1项，处于行业领先水平[84] - 系列UV色漆技术新增授权专利7项，处于行业先进水平[84] - 系列PVD涂料技术新增授权专利2项，处于行业先进水平[84] - 3D玻璃感光油墨技术新增授权专利1项，处于行业领先水平[84] - 系列有机硅手感涂料技术新增授权专利1项，处于行业领先水平[84] - 乘用汽车零部件PVD涂料技术处于行业先进水平[84] - 公司报告期内新增国家发明专利申请38项和实用新型专利申请3项[88] - 公司获得发明专利20项，累计发明专利达61项[91] - 获得实用新型专利22项，累计实用新型专利达27项[91] - 公司知识产权合计新增获得43项，累计获得90项[91] - 报告期内新增专利申请主要集中在涂料制备技术领域（如反光涂料、水性涂料等）[88][89] - 拥有3项行业领先核心技术和4项行业先进核心技术[109] - 参与制定5项国家标准和2项行业团体标准[109] - 拥有2项PCT国际授权专利及61项国家授权发明专利[109] - 拥有27项实用新型专利[109] - 涂料VOCs含量符合GB30981-2020国家标准[109] - 研发团队占比超30%且覆盖水性涂料/UV涂料等前沿领域[108][109] 客户与市场 - 在高端消费电子领域核心客户包括华为、北美消费电子大客户、惠普、亚马逊、小米、VIVO、Microsoft等国际品牌[42] - 乘用汽车领域核心客户包括北美T公司、法雷奥、吉利、广汽、上汽通用五菱等整车及零部件企业[42] - 公司产品覆盖平板背板、中框、装饰条、侧键、保护套、智能键盘等部件，主要客户包括华为、亚马逊、三星、中兴和北美消费电子大客户[48] - 可穿戴设备领域产品应用于手表表带、后盖/中框、充电宝、耳机绳线、头戴式/入耳式耳机、手环等，终端客户包括北美消费电子大客户、华为、小天才、谷歌、卡西欧、OPPO、安克、Beats、Plantronics等[50] - 智能手表后盖/中框使用热固化非手感涂料提升耐磨性和良品率，客户包括北美消费电子大客户、OPPO、华为、小天才、Facebook等[50] - VR眼镜产品使用UV色漆提升装饰和防护性，客户包括3Glasses、微软、联想、雷蛇、爱普生等[51] - 智能家电领域产品应用于电动牙刷、智能音响、学习机、智能水杯、显示屏、无人机等，客户包括Philips、小米、Usmile、北美消费电子大客户、Facebook、谷歌、华为、科大讯飞、Ember、大疆等[52] - 乘用汽车领域产品覆盖后视镜、外饰件、车灯等部件，使用高光黑涂料、PU涂料、车灯防雾涂料等提升装饰性、耐化性、耐候性和安全性，客户包括吉利、奇瑞、比亚迪、法雷奥、东风柳汽、丰田、红旗等[54] - 特种油墨产品用于标识功能，客户包括北美消费电子大客户、谷歌等[50][52] - 汽车车灯防雾涂料解决起雾问题，提升安全性，客户包括法雷奥、吉利、BYD、东风柳汽等[54] - 客户覆盖北美消费电子大客户及华为小米等头部品牌[111] - 终端客户覆盖亚洲/美洲/欧洲知名整车企业[111] - 前五大终端客户销售收入占比75.22%，前五大客户销售收入占比29.48%[122] - 前五名客户销售额1.50亿元，占年度销售总额29.48%[145][151] - 公司与华为、小米、OPPO、VIVO等国内终端品牌合作[71] 产品与技术应用 - 公司产品分为涂料、特种油墨、胶黏剂三大类，满足色彩、基材、工艺、触感等综合性能需求[41] - 公司产品主要覆盖高端消费类电子和乘用汽车两大领域，包括手机及配件、笔记本电脑及配件、可穿戴设备、智能家电等细分市场[42] - 公司新增应用部件和终端客户在平板保护套、智能键盘、手表表带、后盖/中框、VR眼镜、跟踪器、电动牙刷、智能音响、学习机、智能水杯、显示屏、无人机、数码相机、智能门铃、开关、路由器、智能门锁等领域均有标识[48][50][51][52][53] - 产品用途聚焦提升装饰性、耐磨性、手感、触感、防护性、耐化学性、良品率等特性，覆盖消费电子、可穿戴设备、智能家电、汽车等多领域[48][50][51][52][54] - 公司PVD涂料在乘用汽车领域应用于内饰装饰条、门把手、旋钮等零部件，可替代高污染水电镀工艺[58] - 公司水性涂料系列具备低VOC排放特性，不含重金属有害物质，且附着力与耐水煮性优异[59] - UV硅手感涂料用于汽车内饰件，具有超滑爽触感和耐污性、耐高低温及耐候性[58] - 高光黑涂料提供高光泽度与镜面流平效果，耐划伤、耐化学品及耐汽油腐蚀[58] - 防雾涂料用于乘用车大灯和尾灯，具备高透射率和耐久性以提升驾乘安全性[58] - 装饰油墨适用于3D曲面玻璃，具有高遮盖率、附着力及耐老化特性[58] - 水性UV涂料以水为主要溶剂，适用于塑料基材，具备高耐磨和耐化学性[59] - PVD涂料在消费电子领域支持5G技术，实现无电磁信号屏蔽的NCVM效果[57] - 水性保护油墨提升3D曲面玻璃加工良率，可同步退膜与清洗以提高效率[59] - 公司产品体系涵盖涂料、特种油墨、胶黏剂等多类别一体化产品[72] - 特种装备领域聚焦轨道交通、航空航天、海洋装备等前沿技术研发方向[42] 行业趋势与市场环境 - 全球涂料市场销售额从2015年1273亿美元增至2020年1676亿美元，年复合增长率达5.7%[70] - 中国涂料总市场规模超3000亿元，2020年涂料年产量达2459.1万吨[70] - 中国涂料行业"十三五"期间年产量增长0.43倍，平均年增长率7.44%[70] - 高端消费类电子领域具有产品迭代周期短、创新质量要求高特征[66] - 涂料总涂覆面积相对较大伴随下游总应用需求增加呈逐步增长趋势[73] - UV固化涂层材料凭借节能环保高效高耐磨和抗划伤等优势在高端消费电子和乘用汽车领域取得较快发展[73][74] - UV固化色漆逐步实现对传统热固化色漆面漆的替代且UV单涂层色漆产品应用逐步增多[74] - PVD涂层材料应用显著提升弥补塑料基材外观不佳缺陷[74] - 3D玻璃感光油墨工艺及涂层材料产品开始被采用以解决贴膜和镭雕油墨工艺工序复杂生产效率低等问题[74] - UV固化PVD涂层材料开始对水电镀工艺实现逐步替代因具有性能好外观装饰效果佳无重金属水污染等优势[74] - 水性涂层材料由于低挥发性有机物排放量成为新兴发展方向受环保压力日趋加大影响[75] - 溶剂型涂层材料为高端消费电子主流产品但挥发性有机物排放量较高替代需求较高[75] - 到2025年环境友好的涂料品种占涂料总产量的70%的目标[81] - 到2025年溶剂型工业涂料使用比例降低20%[81] - 全球水性涂料市场规模在2019年达到741亿美元，预计2024年将增长至918亿美元，年复合增长率约4.4%[82] - 行业集中度逐年上升，环保政策与成本压力推动中小企业退出市场[83] - 2021年全球智能手机出货量预计为13.8亿部，同比增长7.7%[186] - 2021年全球PC市场（包括台式机、笔记本电脑和平板电脑）总出货量预计为4.968亿台，同比增长8%[187] - 2021-2025年全球VR设备出货量预计从800万台增长至2900万台，年均复合增长率为38.0%[189] - 2021-2025年全球AR设备出货量预计从100万台增长至2100万台，年均复合增长率为114.1%[189] - 2020年全球可穿戴设备出货量达4.45亿台，同比增长28.40%[189] - 2021年1-12月中国新能源汽车累计产量354.5万辆，同比增长159.5%[191] - 2021年1-12月中国新能源汽车累计销量352.1万辆，同比增长157.5%[191] - 预计到2025年全球智能家居市场规模将达到1,588.76亿美元[190] 公司治理与合规 - 公司上市时未盈利且尚未实现盈利的选项为"否"[4] - 审计报告为标准无保留意见，由天职国际会计师事务所出具[5] - 公司存在被控股股东非经营性占用资金情况为"否"[7] - 公司存在违反规定决策程序对外提供担保情况为"否"[8] - 公司半数以上董事无法保证年报真实性、准确性、完整性的情况为"否"[8] - 利润分配预案尚须经2021年年度股东大会审议通过[5] - 公司代码688157，简称松井股份[1] 供应链与生产 - 公司核心原材料包括树脂和金属颜料，采用"长期框架合同+订单"采购模式[64] - 公司采用"定制化柔性制造"生产模式，配置DCS生产自动化控制系统[65] - 公司本部厂区设计产能7000吨，产能利用率97.43%[173] - 在建产能16000吨，已投资7131.3万元，预计2022年12月31日完工[173] - 溶剂采购价格同比上涨32.9%，采购量4823.8吨，耗用量4796.5吨[172] - 助剂采购价格同比上涨12.12%，采购量520.3吨，耗用量498吨[172] - 金属颜料采购价格同比下降0.91%，采购量116.4吨，耗用量118.3吨[172] - 树脂采购价格同比下降0.08%，采购量1973.9吨，耗用量1863.7吨[172] - 电采购价格同比上涨1.48%，采购量526.96万度，耗用量526.96万度[173] - 前五名供应商采购额6680.88万元，占年度采购总额27.25%[146][148] - 公司获批新增产能11000吨，一期项目扩改增加产能5000吨至6000吨[170] 资产与投资 - 交易性金融资产期末数为6,008,168.49元，占总资产比例0.45%[152] - 预付款项