保荐总结报告书 华泰联合证券有限责任公司 关于江苏富淼科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券并在科创板上市之保荐 总结报告书 | 保荐机构名称 | 华泰联合证券有限责任公司 | | --- | --- | | 保荐机构编号 | Z26774000 | 一、保荐机构及保荐代表人承诺 3、本机构及本人自愿接受中国证监会按照《证券发行上市保荐业务管理办 法》的有关规定采取的监管措施。 二、保荐机构基本情况 | 情况 | 内容 | | --- | --- | | 保荐机构名称 | 华泰联合证券有限责任公司 | | 注册地址 | 深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小 | | | 镇 B7 栋 401 | | 主要办公地址 | 江苏省苏州市苏州工业园区苏州中心广场办公楼 D 座 2303+05 室 | | 法定代表人 | 江禹 | | 联系人 | 蔡福祥、刘森 | | 联系电话 | 0512-85883377 | 1 保荐总结报告书 三、发行人基本情况 | 情况 | | | | | | 内容 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ...

华泰联合证券有限责任公司 关于江苏富淼科技股份有限公司 2025 年度持续督导跟踪报告 | 保荐机构名称：华泰联合证券有限责任公司 | 被保荐公司名称：江苏富淼科技股份有限公 | | --- | --- | | | 司 | | 保荐代表人姓名：蔡福祥 | 联系电话：0512-85883377 | | 保荐代表人姓名：刘森 | 联系电话：0512-85883377 | 根据《证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》和《上海证券交易所科 创板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，华泰联合证券有限责任公司（以 下简称"华泰联合证券"或"保荐机构"）作为江苏富淼科技股份有限公司（以下简 称"富淼科技"、"公司"或"发行人"）首次公开发行股票并在科创板上市项目、向 不特定对象发行可转换公司债券并在科创板上市项目的保荐机构，对富淼科技进 行持续督导，并出具本持续督导跟踪报告： 一、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况 无 二、重大风险事项 公司面临的风险因素主要如下： （一）业绩大幅下滑或亏损的风险 1、宏观经济及下游行业波动导致公司业绩下滑的风险 公司的营业收入主要来源于水溶性高分子和功能性单体产品，下游客户主要 ...

（二）保荐代表人 蔡福祥、刘森 （三）现场检查时间 华泰联合证券有限责任公司 关于江苏富淼科技股份有限公司 2025 年度持续督导工作现场检查报告 根据中国证监会《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创 板股票上市规则》等有关法律法规的要求，华泰联合证券有限责任公司（以下简 称"保荐机构"）作为正在履行江苏富淼科技股份有限公司（以下简称"富淼科技" 或"公司"）持续督导工作的保荐机构，对公司 2025 年度情况（以下简称"本持续 督导期间"）进行了现场检查，现就现场检查的有关情况报告如下： 一、本次现场检查的基本情况 （一）保荐机构 华泰联合证券有限责任公司 2026 年 3 月 26 日-27 日 （四）现场检查人员 保荐代表人蔡福祥，持续督导专员章天欣 （五）现场检查内容 公司治理及内部控制、信息披露、独立性、与关联方的资金往来、募集资金 使用情况、关联交易、对外担保、重大对外投资、公司经营状况以及承诺履行情 况等。 （六）现场检查手段 1、查看上市公司主要生产经营场所、募集资金项目建设情况，并与上市公 1 司董秘、财务总监等有关人员访谈； 2、查阅公司召开的三会会议资料； 3、查阅公司建立或 ...

业绩数据 - 2025年末公司总资产28.88亿元，较上年度末增加6.96%[23] - 2025年末归属上市公司股东的净资产14.23亿元，较上年度末增加1.15%[23] - 2025年经营活动产生的现金流量净额为2.42亿元，较上年同期增加106.42%[23] - 2025年公司实现营业收入13.89亿元，同比下降11.26%[23] - 2025年公司利润总额2191万元，归属上市公司股东的净利润1521万元，扭亏为盈[23] - 2025年外销业务收入同比增长63.02%[70] - 2025年公司毛利率增长4.12%[70] - 2025年净利润1909.23万元，较2024年增加3016.40万元，增幅272.44%[79] - 2025年资产负债率47.26%，较2024年增加1.86个百分点[82] - 2025年应收账款周转率4.58，较2024年下降11.30%；存货周转率8.07，较2024年下降8.18%[84] 研发成果 - 2025年公司新增授权专利17项，其中发明专利14项，实用新型专利3项[28] - 截至2025年末公司合计拥有授权专利310项，其中发明专利131项[28] - 截至2025年末公司累计参与制定和修订国家/行业/团体标准共35项[28] 业务发展 - 2025年公司主动剥离低毛利化学品业务，外销业务显著增长[23] - 2025年以前年度收购形成的商誉减值计提金额同比大幅减少[23] - 安徽基地一期项目已进入试生产阶段，预计2026年二季度完成安全设施"三同时"竣工验收[31] 人员培养 - 报告期内“凌云计划”一阶二期与“梧桐计划”三期结业，累计培养结业学员62名（“凌云计划”25名，“梧桐计划”37名）[32] - 截至报告期末公司有博士4人、硕士44人[32] 公司治理 - 2025年5月7日公司完成第六届董事会换届选举[35] - 2025年12月31日公司决定不再设立监事会，其职权由董事会审计委员会承接[35] - 报告期内公司召开3次股东会，审议通过22项议案[36] - 2025年度公司共召开17次董事会，会议召集、召开和表决程序合规[39] - 报告期内董事会审计委员会召开8次、提名委员会召开4次、薪酬与考核委员会召开4次、战略与可持续发展委员会召开2次、独立董事专门会议召开2次[43] 薪酬政策 - 2026年度独立董事津贴为税前10.95万元人民币/年[100] - 2026年非独立董事、高级管理人员薪酬由基本薪酬和绩效薪酬两部分构成，绩效薪酬占比原则上不低于基本薪酬与绩效薪酬总额的50%[102] 股权变动 - 可转债转股累计金额4.45769亿元，转股总数2396.5113万股，总股本从1.19483057亿股增至1.43447801亿股，注册资本从1.19483057亿元增至1.43447801亿元[119] - 回购股份注销20.3173万股，总股本从1.43447801亿股减至1.43244628亿股，注册资本从1.43447801亿元减至1.43244628亿元[120][121] 其他业务 - 公司开展外汇衍生品交易，任一时点金额不超3亿元，预计动用交易保证金和权利金上限5000万元[126] - 公司拟定《2026年限制性股票激励计划（草案）》及其摘要，拟实施激励计划[133] - 公司制定《2026年限制性股票激励计划实施考核管理办法》[137]

激励计划 - 2026年3月31日审议通过《2026年限制性股票激励计划（草案）》[1] - 2026年4月3日在上海证券交易所网站披露相关公告[1] 自查情况 - 自查期间为2025年10月3日—2026年4月2日，核查对象为内幕信息知情人[2] - 1名核查对象自查期买卖股票，系个人投资未利用内幕信息[5] 保密情况 - 公司限定人员范围，及时登记并采取保密措施[7] - 未发现信息泄露及内幕交易情形[7]

会议信息 - 2026年4月29日14:00 - 15:00举行业绩暨现金分红说明会[2][5] - 地点为上证路演中心，方式为网络互动[2][5] 报告发布 - 2026年4月3日发布2025年年度报告[2] - 预计4月27日发布2026年一季度报告[2] 投资者参与 - 2026年4月22日至28日16:00前可提问[2][5] - 说明会后可通过上证路演中心查看情况[7] 参会人员 - 董事长、总裁钱鑫，副总裁邢燕，独立董事许汉友[5] 联系方式 - 联系人董事会办公室，电话0512 - 58110625，邮箱ir@feymer.com[6]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 江苏富淼科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2026 年 3 月 31 日召开了 第六届董事会第九次会议，审议通过了《关于公司<2026 年限制性股票激励计划（草 案）>及其摘要的议案》（以下简称"本激励计划"）等相关议案。 证券代码：688350 证券简称：富淼科技 公告编号：2026-042 江苏富淼科技股份有限公司 董事会薪酬与考核委员会 关于公司 2026 年限制性股票激励计划激励对象名单的 公示情况说明及核查意见 根据《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）的相关规定， 公司对本激励计划激励对象的姓名和职务在公司内部进行了公示。公司董事会薪酬 与考核委员会结合公示情况对拟授予的激励对象进行了核查，相关情况如下： 一、公示情况及核查方式 （一）公司对激励对象名单的公示情况 1、2026 年 4 月 3 日，公司于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及公司 法定信息披露媒体披露了《江苏富淼科技股份有限公司 2026 年限制性股票激励计 ...

股东权益变动 - 2026年4月7日钱鑫增持286.48万股，占总股本2.00%[5] - 权益变动前控股股东及其一致行动人持股比例25.56%，后为27.56%[2] - 权益变动前持股3662万股，后为3948.48万股[5] 变动情况说明 - 变动方式为大宗交易，资金为自有资金[5] - 不触及要约收购，不导致控股权变化[8] - 不涉及披露权益变动报告书[8] 其他 - 信息披露义务人包括永卓控股及钱鑫[4] - 钱鑫系控股股东提名委派的董事长兼总经理[5] - 公司将关注股份变化并及时披露[8]

减持情况 - 减持前飞翔股份持有富淼科技16,710,710股，占总股本11.67%[2] - 2026年3月9日计划减持不超2,864,893股，不超总股本2.00%[3] - 4月7日通过大宗交易减持2,864,800股，占总股本2.00%[3] - 减持价格22.33元/股，总金额63,970,984元[6] - 减持后持股13,845,910股，比例9.67%，计划实施完毕[6]

业绩总结 - 2026年4月7日江苏飞翔化工减持富淼科技286.48万股，占总股本2.00%[6] - 减持后持股由1671.0710万股减至1384.5910万股[6] - 持股比例由11.67%降至9.67%[3][6] 其他新策略 - 本次减持为履行此前计划，已实施完毕[7] - 权益变动不影响公司治理及经营，已编制报告书[7]