公司基本信息 - 证券代码 688787，证券简称海天瑞声 [1] - 公司名称为北京海天瑞声科技股份有限公司，于 2024 年 5 月 30 日 11:00 - 12:00 在上海路演中心召开业绩说明会，接待人员包括董事长贺琳等 [2] 业务布局与规划 全球化业务 - 考虑拓展北美、欧洲、亚洲部分地区的海外本土销售团队，开展业务时会引入海外合作伙伴，未来酌情建设自有标注基地 [3] - 推出全面出海战略，涵盖技术创新、品牌升级等，建立海外技术研发体系，开发适应海外新兴技术的 AI 数据解决方案 [3][4] 智能驾驶业务 - 升级自动驾驶数据平台 DOTS - AD，完善算法技术，提高人机交互数据处理效率和规模化效应 [4] - 加强数据安全管理体系建设，利用测绘资质延伸数据服务范围，提升毛利水平 [4] 新兴业务探索 - 探索围绕大模型所需数据相关服务，开展多元化数据获取、高阶垂向拓展等方向的数据服务能力建设 [4][5] - 探索以数据治理、数据交易、数据处理等为核心的数据要素领域，打造新兴业务板块 [5] 财务情况 2023 年收入情况 - 2023 年营业收入为 1.70 亿元，较去年同期下降 35.33%，境外收入因部分客户裁员、业务调整及数据出境法规影响大幅下滑，境内收入因客户谨慎投入、竞争加剧下滑 [5] 2024 年第一季度收入情况 - 2024 年第一季度收入同比大幅增长，主要因大模型技术发展带动全球科技公司对人工智能研发投入复苏，以多语言智能语音、文本为代表的数据需求增加 [9] 技术相关观点 自动化标注 - 自动化数据标注是行业发展趋势和企业核心竞争力之一，核心是提高人机协作效率，公司持续加大研发投入提升数据生产智能化水平 [6] 合成数据技术 - 合成数据是人工智能行业发展到一定阶段的产物，可作为数据采集的辅助方式，但存在局限性，无法替代真实场景数据，公司会关注其发展并调整业务布局 [7] 业务进展 政企类项目 - 公司正在与北京、安徽、山东、河北等地进行对接，若合作达到信息披露要求将及时披露 [7] 智能驾驶业务进展 - DOTS - AD 平台可支持更多场景、传感器和前沿算法需求，覆盖多种标注需求和数据处理能力 [8] - 算法中台功能完善，上线多种算法，优化多个智能驾驶场景模型，新增超 15 种视觉类算法预处理技术 [8] - 基于测绘资质拓展数据服务环节，开展采标一体化服务 [9] 客户情况 - 客户 4 曾进入公司年度前 5 名客户名单，本次再次进入 [11] - 公司通过多维度提升业务及客户触达、服务能力，客户群体覆盖多领域主流企业、教育科研机构和部分政企机构，数量超 930 家 [11]

公司业绩与收入下滑原因 - 2023年公司营业收入为1.70亿元，同比下降35.33% [3] - 境外收入大幅下滑，主要受客户裁员、业务调整及数据出境法规影响 [3] - 境内收入下滑，受宏观经济环境、客户研发投入谨慎及行业竞争加剧影响 [3] 研发投入下降原因 - 数据生产智能化和标准化数据集产品建设投入强度趋于平稳 [4] - 智能驾驶数据和综合性数据处理平台研发投入趋缓 [4] - 标准化数据集建设集中期已结束，投入强度自然回落 [4] 自动化标注对业务的影响 - 自动化标注是行业发展趋势，核心在于提高人机协作效率 [5] - 自动化标注不会完全替代人类，而是提升数据生产智能化水平 [5] 多模态发展对业务的影响 - 多模态发展将产生更多新型数据需求，推动数据服务行业进入更大增量空间 [5] - 高质量多模态训练数据集的重要性将更加凸显 [5] 大模型数据服务进展 - 公司正在建设大语言模型、语音大模型和视觉大模型相关数据集 [6] - 已与国内知名大模型厂商开展业务合作，覆盖RLHF数据评分、Prompt改写等 [6] - 通过前瞻性研究，持续拓展大模型数据服务范围和能力 [6]

业绩数据 - 2023年公司营业收入较去年同期下滑35.33%[4] - 本报告期公司营业收入170,010,956.57元，较上年同期下降35.33%[24] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 -30,385,187.56元，较去年同期下降203.16%[24] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 -43,470,684.50元，较去年同期下降528.32%[24] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 -31,046,209.61元，较去年同期下降201.26%[24] - 2024年1 - 3月公司实现营业收入4,064.53万元，同比增长41.04%[29] - 公司一季度归属于上市公司股东的净利润为 -63.41万元，扣非净利润为 -264.63万元，相比去年同期亏损大幅收窄[29] 客户与收入结构 - 报告期内公司收入主要来自老客户，占比达80.29%，新客户收入占比较低[12] - 报告期内公司境外收入占比为35.27%，受人民币汇率波动影响[20] - 报告期公司出口美国的营业收入占当期公司营业收入的比重为23.75%[21] 成本与风险 - 报告期内公司进行采购原料数据采集、标注所支付的数据服务费占全年与主营业务相关采购总额的比重达75.58%[15] - 公司面临业绩大幅下滑或亏损、核心竞争力、经营、行业、宏观环境等风险[4][6][13][16][18] - 公司数据产品和服务存在核心技术失密、训练数据标准化产品无法实现授权销售、数据安全等风险[8] 研发情况 - 截至报告期末，公司研发团队规模为66人[30] - 公司自有知识产权的训练数据产品储备超1550个，覆盖多条业务线[32] - 公司拥有超205个语种/方言覆盖能力，积累超130个多语种发音词典，词条超1200万条[33] - 报告期公司研发投入5849.09万元，较去年同期减少37.96%，占营收比例为34.40%，较上年减少1.46个百分点[38] - 报告期公司新申请发明专利5项并获受理，获发明专利授权6项，新申请并获登记软件著作权10项[39] - 截至报告期末，公司共获专利授权37项，计算机软件著作权登记173项[39] 股权与资金 - 截止报告期末，贺琳合计控制公司31.62%的股份，为公司实际控制人[22] - 公司首次公开发行1070万股，发行价36.94元/股，募集资金总额39525.8万元，净额33635.69万元[41] - 截至2023年12月31日，募投项目结项，节余资金永久补充流动资金，专用账户余额为0[42] - 董事长贺琳期初持股8669725股，期末持股12137615股，增加3467890股[45] - 总经理王晓东期初持股0股，期末持股29261股，增加29261股[45] - 吕思遥等多人期末直接持股数较期初有增加，邵志明期末持股数为0股[46] - 公司相关人员期初直接持股总数为8,669,725股，期末为12,324,258股，增加3,654,533股[46] - 截至2023年12月31日，公司控股股东等持有的公司股份无质押、冻结情况[46]

分组1：公司收入增长原因 - 大模型技术发展和应用领域拓展，带动全球科技公司对人工智能研发投入复苏增长，多语言智能语音、文本等数据需求增加，拉动公司营业收入同比大幅提升 [3] 分组2：版权数据方面的价值 - 汇聚不同版权方数据，针对客户需求提供不同版权数据 [3] - 针对客户定制化需求，对版权数据进行精细化清洗，节约大模型训练算力，使其具备良好法律道德价值观 [3][4] 分组3：数据方面的核心竞争力 - 技术平台能力：重视技术研发，加大投入，提升算法、平台、工程化能力，加深算法辅助与人工结合，提高人机协同效率，做大规模、提升效率、降低成本 [4] - 业务模式：服务产品双模式，产品化贡献显著，标准化数据集研产销体系复用性为规模化和高利润率提供保障；截至2023年12月末，积累超1550个自有知识产权训练数据标准化产品，数据库存量居全球企业前列 [4][5] - 供应链资源管理能力：通过长期建设的供应链体系保障资源获取，未来加大供应链资源平台建设，提升各方面能力，支撑客群拓展 [5] - 数据安全及合规能力：形成成熟安全、合规管理体系，通过重要体系认证，拥有相关资质，符合国际通用与国内法律法规要求，获业务领域合作客户高度认可 [5][6] 分组4：自动化标注及相关技术影响 - 自动化标注是行业发展趋势和企业核心竞争力之一，核心是提高人机协作效率，公司持续加大研发投入，提升数据生产智能化水平 [6] - 合成数据是人工智能行业发展到一定阶段的产物，可作为数据采集辅助方式，但有局限性，无法替代真实场景数据，公司会关注其发展并调整业务布局 [7] 分组5：大模型发展对公司业务的影响 - 大模型向多模态发展会产生更多新型数据需求，推动数据服务行业进入更大增量空间 [8] 分组6：接入大模型提升数据生产效率 - 公司通过自行研发和API接入两种方式，探索将大模型接入一体化数据处理平台，提高人机协作效率，辅助数据生产 [9] - 自研大模型方面，开展预训练数据集设计与处理技术研究规划，进行相关数据获取与清洗工作，开展评测技术调研并完成基础框架设计 [9] - 接入部分开源或提供API接口的大模型，如在智能驾驶平台接入开源语义分割模型并优化升级，提升2D语义分割项目降本增效能力 [9][10]

公司决策与进展 - 2024年4月25日公司审议通过终止2023年度向特定对象发行A股股票事项议案[1] - 2024年4月29日公司与保荐机构向上交所提交撤回发行申请及撤销保荐工作申请[2] - 2024年5月9日公司收到上交所终止发行股票审核决定[2]

智能驾驶数据业务市场需求 - 市场需求与车厂车型及传感器丰富度、量产车数量、智能驾驶级别提升三个要素相关，三要素影响相互叠加 [3][4] - 随着政策推出和单车成本下降，智能驾驶商业化加速，数据处理需求将呈指数级增长 [4] 研发投入情况 - 2023年度研发投入下降，数据生产智能化投入强度趋缓，相关平台能力达阶段性成熟 [4] - 标准化数据集产品建设投入强度回落，集中建设期已于2023年5月结项 [5] 数据服务业务 - 与国内众多知名大模型厂商合作，业务覆盖强化学习阶段数据需求 [5] - 通过研究相关技术，将数据服务范围拓宽至预训练及模型评测阶段 [5] 数据合成技术 - 合成数据是人工智能行业发展到一定阶段的产物，可作为数据采集辅助方式，但有局限性 [6] - 目前多数企业仍用真实场景数据训练模型，公司会关注技术发展并调整业务布局 [6] 公司价值体现 - 公司价值体现在多版权数据汇集、版权数据清洗及基于客户大模型的后续服务 [7] - 可汇聚不同版权方数据，针对需求提供并进行精细化清洗，帮助大模型节约算力和具备良好价值观 [7]

融资相关 - 2023年8月3日，上交所受理公司向特定对象发行股票申请文件[1] - 2024年4月29日，公司和保荐人申请撤回发行股票申请文件及撤销保荐工作[1] - 上交所决定终止对公司向特定对象发行股票的审核[2]

业绩说明会信息 - 2024年5月30日11:00 - 12:00举行2023年度暨2024年Q1业绩说明会[2][5][6] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[5][6] - 方式为上证路演中心视频录播结合网络文字互动[2][3][6] 参与人员及提问 - 董事长贺琳等参加[6] - 投资者可在线参与，23 - 29日16:00前预征集提问[2][6][7] - 预征集可登录网站或发邮箱[2][7] 其他 - 联系人张哲，电话010 - 62660772，邮箱ir@dataoceanai.com[8] - 会后可通过上证路演中心查看情况及内容[8] - 公告2024年5月10日发布[10]

公司营收情况 - 2023 年公司营业收入 1.70 亿元，较去年同期下降 35.33%，受境外客户裁员、业务调整、数据出境法规及境内复杂环境、客户谨慎投入、行业竞争加剧等影响 [3] - 2024 年第一季度公司营业收入 4064.53 万元，较去年同期增长 41.04%，因大模型技术发展带动数据需求增加 [3] 政企项目进展 - 公司正在与北京、安徽、山东、河北等地对接，若合作达披露要求将及时披露 [4] 海外销售团队及标注基地布局 - 公司正考虑拓展北美、欧洲、亚洲部分地区的海外本土销售团队，开展海外业务会引入合作伙伴，未来酌情建设自有标注基地 [4] 智能驾驶行业核心竞争力 - 智能驾驶数据领域核心竞争力体现在平台能力、算法能力、数据安全能力三方面 [5] - 平台能力是数据标注能力基石，功能点覆盖丰富度是评价核心要素，能快速覆盖更多功能需求的服务商掌握主动权和议价能力 [5] - 算法能力方面，平台智能化程度越高，对人依赖越低，可提高生产效率、降低成本 [5] - 数据安全能力方面，智能驾驶数据涉及地理及个人隐私信息，相关企业须做好数据安全保障，无相关能力的供应商将被淘汰 [5][6]

业绩总结 - 公司2023年实现营收1.7亿元，同比下降35.33%[1] - 2024年Q1，公司实现营收0.41亿元，同比增长41.04%[1] - 公司2023年毛利率下降至56.01%，费用率提高至86.08%[1] - 公司2024年Q1毛利率提升至71.92%，费用率降至76.80%[1] - 公司2023年营业利润为-4300万元，2024年预计增至3400万元[4] - 公司2023年净利润为-3000万元，2024年预计增至3000万元[4] 用户数据 - 公司持续推进大模型开发，深化AIGC研究进程，客户累计数量超过930家[1] 未来展望 - 公司预计2024-2026年营收分别为2.14、2.72、3.48亿元[3] - 公司2024年归母净利润预计为0.7亿元，2025年和2026年分别为0.9亿元[3] 新产品和新技术研发 - 公司持续推进大模型开发，深化AIGC研究进程[1] 市场扩张和并购 - 公司2023年营业利润为-4300万元，2024年预计增至3400万元[4] 其他新策略 - 公司2023年ROE为-3.9%，2024年预计增至3.7%[4] - 公司2023年ROIC为-10.7%，2024年预计增至7.8%[4]