市场表现 - 科创人工智能ETF华夏（589010）本周二上涨2.07%，全天成交额超7300万元，尽管当日资金小幅流出，但近5日有4日净流入且单日最高吸金超1.7亿元[1] - 机器人ETF（562500）本周二上涨0.32%，已连续5个交易日获得资金净流入，累计吸金规模超13亿元，昨日成交额超11亿元[1] - 科创人工智能ETF持仓股表现亮眼，凌云光飙升10.18%，海天瑞声大涨9.29%，恒玄科技、思看科技等涨幅均超6%[1] - 机器人ETF持仓股中博杰股份强势涨停，瑞松科技大涨超4%[1] 公司动态 - 上纬新材选举彭志辉为董事长，聘任田华为首席执行官并担任法定代表人，同时完成各专门委员会委员及高级管理人员的聘任[2] - 埃夫特超级工厂暨全球总部项目一期已于今年9月正式开工，项目按计划推进建设[2] - 奥比中光表示其Gemini系列双目结构光相机和Femto系列iToF相机已成功适配优必选、天工机器人等主流厂商，满足人形机器人复杂场景下的感知与交互需求[2] 行业展望 - 2025年我国人形机器人产业在顶层设计前瞻布局与全产业链协同创新的双轮驱动下蓬勃发展，特斯拉、小鹏等整机企业已明确量产时间表并启动机器人工厂建设[3] - 人形机器人核心部件国产化进程高歌猛进，减速器、灵巧手等关键环节技术持续突破，供应链自主可控能力显著增强[3] 产品信息 - 机器人ETF（562500）是全市场唯一规模超两百亿、流动性最佳、覆盖中国机器人产业链最全的机器人主题ETF[4] - 科创人工智能ETF华夏（589010）被称为机器人的大脑，具有20%涨跌幅和中小盘弹性，旨在捕捉AI产业奇点时刻[4]

科创人工智能ETF市场表现 - 科创人工智能ETF（589520）场内价格盘中上探3.61%，收涨2.17%，全天成交额3594万元，技术面上呈现短期趋势由弱转强的信号[1] - 标的指数30只成份股中，超八成个股收红，四成个股涨超2%[3] - 成份股中凌云光领涨超10%，海天瑞声涨逾9%，恒玄科技、思看科技涨超6%，道通科技、晶晨股份、芯原股份、乐鑫科技涨逾4%[3] 国产AI应用发展势头 - 蚂蚁集团全模态通用AI助手“灵光”上线6天下载量突破200万，反映出中国AI应用正跑出“加速度”的势头[4] - 国产AI应用迭出，基本面业绩逐步兑现，科创人工智能方向显著超跌，当前调整至相对低位，或为布局机会[5] 行业战略机遇窗口期 - 政策驱动，新五年规划将“科技自立自强水平大幅提高”列为核心目标，为AI和国产替代提供长期强劲支持[5] - 业绩验证，2025年三季报显示科创人工智能ETF30只成份股中，20家上市公司实现盈利，22家归母净利同比正增长[5] - 外部压力倒逼，大国博弈背景下科技安全是最重要主线，AI和国产替代具有长期确定性[5] 产品定位与特点 - 科创人工智能ETF（589520）重点布局国产AI产业链、具备较强国产替代特点[7] - 前十大重仓股权重占比逾七成，第一大重仓行业半导体占比超一半，集中度高，具备较强进攻性[7]

全球及A股市场整体表现 - 欧美股市开启连续反弹带动全球金融市场出现上行契机[1] - 11月份A股沪指下跌缩量而创业板下跌放量与10月份量能方向相反显示机构资金交替出货[1] - 上证指数周二高开高走有资金主动拉升脱离下行通道但属于超跌反弹[5] - 创业板指数周二高开高走早盘涨逾3%出现阳线突破重新回到5日线之上[5] - 短期大盘趋势偏强增量资金入场较明显市场赚钱效应强[7] - 当日个股涨跌分布为4891家上涨646家下跌涨停77家跌停5家[8] 美联储政策与资产价格影响 - 旧金山联储主席等美联储官员密集发声力挺12月降息认为就业市场风险已超通胀威胁[5] - 市场对美联储降息概率从40%飙升至80%[5] - 降息预期刺激美元类资产集体大涨外围定价的有色和贵金属跟随上涨[5] - 隔夜美股在降息预期刺激下大涨美股的反弹提振市场风险偏好[5] 人工智能与算力产业链 - 谷歌AI基础设施负责人表示公司必须每6个月将AI算力并在未来4到5年内额外实现1000倍增长以应对AI服务需求[3] - AI算力硬件股延续强势特发信息3连板福晶科技涨停德科立等多股涨幅靠前[3] - Meta Platforms据悉正考虑斥资数十亿美元购买谷歌TPU用于数据中心建设[3] - 谷歌正式发布第七代TPU"Ironwood"是性能最强大能效最高的定制芯片[3] - 光通信概念涨势扩大谷歌链方向领涨光库科技20cm涨停腾景科技涨超15%创历史新高[3] 光模块与光芯片行业动态 - 国内外多家光芯片厂商积极扩产光模块放量增加Coherent强调将扩充产能以满足EML与CW需求增长[1] - 国内光器件厂商持续扩产光芯片光器件结构性短缺有望改善[1] - 光模块龙头厂商积极扩充海内外产能进行厂房扩建与设备部署[1] - 随着高速光模块需求持续上修光模块厂商有望迎来业绩高速增长[1] - 光模块产业链作为海外AI的"门票资产"有望继续受益FOMO 2.0时代[1] - 国产光芯片厂商受益于技术和产能优势在高端光模块中份额有望持续提升[1] AI应用市场表现 - AI应用概念反复走强实达集团4连板新华都欢瑞世纪3连板海天瑞声等跟涨[3] - 阿里旗下AI助手千问App公测一周下载量突破1000万次超越ChatGPT等成为史上增长最快AI应用[3]

市场表现 - A股三大指数集体收涨，AI应用端表现活跃，科创人工智能ETF（589520）场内涨幅盘中上探2.19%，收涨1.28%，全天成交额2948万元，环比小幅放量 [1] - AI+办公概念股强势领涨，福昕软件领涨超8%，合合信息涨逾7%，金山办公涨超5%，海天瑞声涨超7%，凌云光涨逾6%，权重股寒武纪涨逾1% [3] - 科创人工智能ETF（589520）前十大重仓股权重占比超七成，第一大重仓行业半导体占比超一半，集中度高，具备较强进攻性 [6] 行业催化因素 - 阿里千问App公测一周下载量突破1000万次，超过ChatGPT、DeepSeek等知名AI应用，或成为史上增长最快的AI应用 [3] - 谷歌一周连续发布双模型，Gemini 3 Pro模型在评测指标上均取得领先，图像生成模型NanoBananaPro功能与体验再次实现飞跃，印证平台型企业全栈协同能力 [4] - 中信证券表示国产算力方兴未艾，业绩弹性及投资确定性兼备，模型和应用侧有望迎来局部爆发机遇，看好AI Agent、自动驾驶等落地速度较快的AI应用赛道 [4] 机构观点与后市展望 - 开源证券指出在全球AI军备竞赛背景下，国产AI产业链亟需发展突破，在国家政策扶持和技术成熟双重驱动下，国产AI芯片厂商迎来关键机遇，AI芯片自主可控势在必行 [5] - 中信建投指出世界正处于AI产业革命中，类比工业革命影响深远，对AI带动的算力需求以及应用非常乐观，需以长期视角观察 [5] - 开源证券指出国产AI在算力、大模型和应用端都取得了长足进步，重塑全球竞争格局，继续看好国产AI投资机会 [5] 产品特征 - 科创人工智能ETF（589520）及其联接基金重点布局国产AI产业链，具备较强国产替代特点，成份股均为细分环节收入最大或卡位最好的公司，受益于端侧芯片/软件AI化进程提速 [6] - 相较直接投资科创板个股，ETF能够低门槛布局，并且20%涨跌幅限制，在行情爆发时效率更高 [6]

客户关系 - 谷歌和阿里巴巴是公司的重要客户 [1] - 公司为谷歌和阿里巴巴提供AI训练数据 [1] 信息披露 - 关于阿里巴巴在公司主营业务收入中的具体占比，公司表示将依据交易所法规履行信息披露义务 [1] - 相关信息需关注公司发布的正式公告 [1]

公司客户关系 - 谷歌与阿里巴巴长期以来是公司的重要客户 [1] - 公司为上述重要客户提供AI训练数据 [1] 信息披露 - 公司表示将就阿里巴巴收入占比问题严格遵循交易所相关法律法规履行信息披露义务 [1]

科创人工智能ETF市场表现 - 截至13:41，科创人工智能ETF（589010）上涨0.86%，日内上演“深V”反击，早盘探底后强势回升，午后稳居分时均线之上 [1] - 持仓股方面，主要成分股中26只上涨仅4下跌，福昕软件飙涨超8%，海天瑞声、合合信息等AI应用龙头大涨超7%，板块赚钱效应显著回暖 [1] - 流动性方面，盘中成交额近6000万元，交投热度不减 [1] AI行业动态与催化剂 - 阿里旗下AI助手千问App公测一周下载量突破1000万次，超越ChatGPT、Sora、DeepSeek成为史上增长最快的AI应用 [1] - 模型端创新进入有序高质发展阶段，以DeepSeek、Qwen为代表的中国开源模型崛起，多模态大模型快速突破有望推动应用端繁荣 [1] - 算力端全球CSP资本开支增长强劲，英伟达、博通AI芯片业务持续高增长，OpenAI大幅提升未来算力支出规划，论证AI算力需求旺盛 [1] - 应用端2025年是AI Agent商业化元年，代码类Agent领跑商业化进程 [1] 科创人工智能ETF产品特征 - 科创人工智能ETF华夏（589010）紧密跟踪上证科创板人工智能指数，覆盖全产业链优质企业 [2] - 产品兼具高研发投入与政策红利支持，20%涨跌幅与中小盘弹性助力捕捉AI产业“奇点时刻” [2]

公司股价与交易表现 - 11月24日股价上涨5.44%至106.49元/股，成交额达1.46亿元，换手率为2.34%，总市值为64.24亿元 [1] 公司基本信息与业务构成 - 公司成立于2005年5月11日，于2021年8月13日上市，主营业务为AI训练数据的研发设计、生产及销售 [1] - 主营业务收入构成为：智能语音44.13%，计算机视觉40.02%，自然语言13.90%，应用服务1.95% [1] 基金持仓情况 - 富荣信息技术混合A（013345）三季度持有公司股票28.08万股，占基金净值比例4.45%，为公司第十大重仓股 [2] - 该基金于11月24日因公司股价上涨浮盈约154.14万元 [2]

公司与客户关系 - 月之暗面是海天瑞声的重要客户 [1] - 海天瑞声为月之暗面提供相关数据服务 [1] 数据应用说明 - 海天瑞声提供的服务数据是否用于月之暗面Kimi k2 thinking产品需以月之暗面官方信息为准 [1]

公司与重要客户关系 - 公司确认Google一直以来是其重要客户 [1] - 公司为Google提供过语音以及文本相关的数据产品或服务 [1] 产品服务与潜在应用 - 公司提供的服务涉及语音和文本数据产品 [1] - 公司相关数据是否用于Google Gemini模型需以Google官方信息为准 [1]