投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括 Point72、百济投资等众多机构 [1] - 活动时间为 2022 年 6 月 7 日、9 日、15 日、17 日、22 日 [1] - 地点为公司会议室及通讯方式 [1] - 接待人员有公司副总经理、董事会秘书杨婷和证券事务代表余美伊 [1] 行业与公司发展前景 - 随着 AIOT、工业、汽车电子等领域开拓，半导体行业规模增长和国产替代空间大 [1] - 公司已从消费电子领域转向 AIOT、工业、汽车等领域，后续手机领域收入占比将下降 [2] 产品与业务相关 - 公司电源管理类产品子类有背光驱动、OVP 等，品类扩充形成平台化布局 [2] - 音频功放、电源管理、马达驱动、射频前端芯片适用于工业和汽车领域，正加大中高功率产品研发 [3] - 工业领域产品子类及料号增速预计加快 [3] 毛利与定价策略 - 公司有毛利需求，追求合理产品定价，通过产品结构性调整等稳定毛利率 [1][2] - 2022 年第一季度毛利率提升，因价格传导、产品结构调整等，未来保持合理毛利率 [3] 产能与存货情况 - 持续与上游开拓产能，预计 2022 年产能每月逐步上升 [2] - 2022 年第一季度存货增长，与产能和营收增长匹配 [3] 销售与人员情况 - 采用经销为主、直销为辅的销售模式，大客户、品牌客户多为 design in，少数大客户直销 [3] - 预计 2022 年人员持续增加，社招比例提升 [3] 疫情影响情况 - 疫情对公司生产经营影响有限，下游发货正常，上游工厂闭环管理，员工可居家办公，已恢复线下复工复产 [2]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括天风证券、兴全基金等众多机构 [1] - 活动时间为2022年5月5日、10日、25日、31日 [1] - 地点为通讯方式 [1] - 上市公司接待人员有副总经理、董事会秘书杨婷和证券事务代表余美伊 [1] 产能与业务布局 - 预计2022年产能会保持每月逐步上升趋势 [1] - 公司已从消费电子领域转向AIOT、工业、汽车等领域，后续手机领域收入占比将下降，正加大中高功率产品研发 [2] 竞争格局与优势 - 随着AIOT、工业、汽车等领域开拓，半导体行业规模增长空间大，有足够市场待国内公司发掘 [1] - 公司打造多品类、多领域、多客户的平台化格局，提升管理能力及人才体系建设，拥有可靠性实验室 [1][2] 研发与人员情况 - 预计2022年持续加大研发投入 [2] - 截止2021年末，技术人员764人，占总人数比例接近80% [2] - 预计2022年人员保持一定比例持续增加，社招比例会提升 [2] 疫情影响与复产 - 上海疫情对公司生产经营影响相对有限，下游端在香港和深圳正常发货，上游供应商分布不同城市，上海工厂产线未停，实现闭环管理，员工可居家办公 [2] - 2022年5月10日，上海地区第一批员工回到工作岗位，公司有序推进线下复工复产 [2] 产品毛利与存货 - 2022年第一季度毛利率提升得益于下游价格传导、产品结构调整、技术迭代和工艺优化，未来会保持合理毛利率 [3] - 2022年第一季度存货增长得力于产能增长，与营收增长匹配 [3]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为3.712亿元人民币，同比下降37.59%[6] - 年初至报告期末营业收入为16.701亿元人民币，同比微增0.53%[6] - 营业总收入为16.701亿元，同比增长0.53%[36] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为-7566.64万元人民币，同比下降202.87%[6] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为5449.46万元人民币，同比下降72.14%[6] - 净利润为5449.46万元，同比下降72.14%[38] - 综合收益总额同比下降71.5%至5590.8万元，对比去年同期1.96亿元[41] - 基本每股收益同比下降78.3%至0.33元/股，对比去年同期1.52元/股[41] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为9.705亿元，同比下降3.88%[36] - 本报告期研发投入为1.75亿元人民币，同比增长66.69%[10] - 年初至报告期末研发投入为4.793亿元人民币，同比增长82.80%[10] - 研发投入占营业收入比例本报告期为47.14%，同比增加29.49个百分点[10] - 研发费用大幅增长至4.793亿元，同比激增82.85%[36] - 财务费用为-2405.14万元，主要因利息收入1052.16万元超过利息费用640.19万元[36] - 支付职工现金同比上升74.8%至4.23亿元[45] 现金流量表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-1.831亿元人民币，同比下降371.24%[10] - 经营活动现金流量净额转负为-1.83亿元，对比去年同期正现金流6750.9万元[45] - 销售商品收到现金同比上升8.3%至19.69亿元[41] - 购买商品支付现金同比上升22.5%至16.9亿元[45] - 投资活动现金流出大幅增长至127.96亿元，同比增加16.1倍[45] - 筹资活动现金流入同比下降81.8%至6.13亿元[46] - 收到的税费返还同比激增18.2倍至9271.7万元[45] 资产和负债变动 - 公司货币资金为14.75亿元人民币，较年初减少5.01亿元[27] - 交易性金融资产为14.08亿元人民币，较年初增加3.41亿元[27] - 存货为9.25亿元人民币，较年初增加4.44亿元[31] - 短期借款为4.98亿元人民币，较年初增加4.33亿元[31] - 合同负债为7847.59万元人民币，较年初增加5628.77万元[31] - 资产总计为49.29亿元人民币，较年初增加4.76亿元[31] - 年初至报告期末总资产为49.285亿元人民币，同比增长10.69%[10] - 流动负债合计11.678亿元，较上年同期6.467亿元增长80.56%[34] - 应付职工薪酬1.027亿元，较上年同期1.407亿元下降27.00%[34] - 应交税费916.33万元，较上年同期3514.60万元下降73.92%[34] - 期末现金及等价物余额同比下降45.8%至14.73亿元[46] 所有者权益和股东信息 - 年初至报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为36.881亿元人民币，同比下降1.07%[10] - 归属于母公司所有者权益36.881亿元，较上年同期37.279亿元下降1.07%[34] - 报告期末普通股股东总数为7,142名[18] - 第一大股东孙洪军持股69,585,997股，占比41.92%[18] - 第二大股东郭辉持股16,200,000股，占比9.76%[18] - 第三大股东上海艾准企业管理中心持股10,251,003股，占比6.18%[18] 投资收益 - 投资收益2753.74万元，同比大幅增长1722.48%[36]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 营业收入为12.99亿元人民币，同比增长21.78%[26] - 营业收入129,888.81万元，同比增长21.78%[70] - 营业收入为129,888.81万元，较上年同期增长21.78%[77] - 营业收入同比增长21.78%至12.99亿元人民币[86] - 归属于上市公司股东的净利润为1.30亿元人民币，同比增长6.66%[26] - 归属于母公司所有者的净利润13,016.10万元，同比增长6.66%[70] - 归属于上市公司股东的净利润为13,016.10万元，较上年同期增长6.66%[77] - 扣除股份支付后归属于上市公司股东的净利润为2.14亿元人民币，同比增长75.35%[28] - 剔除股份支付费用后归属于上市公司股东的净利润21,398.21万元，同比增长75.35%[70] - 剔除股份支付费用影响后归属于上市公司股东的净利润为21,398.21万元，同比增长75.35%[77] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.10亿元人民币，同比下降0.65%[26] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为10,980.92万元，较上年同期下降0.65%[77] - 基本每股收益为0.78元/股，同比下降20.41%[28] - 加权平均净资产收益率为3.39%，同比下降24.23个百分点[28] 财务数据关键指标变化：现金流与资产 - 经营活动产生的现金流量净额为8,629.46万元人民币，同比增长64.26%[26] - 经营活动现金流量净额同比增长64.26%至8629.46万元人民币[86] - 投资活动现金流量净额流出扩大至-10.49亿元人民币[86] - 总资产为49.31亿元人民币，较上年度末增长10.74%[28] - 交易性金融资产同比增长90.04%至20.27亿元人民币[91] - 交易性金融资产余额为2,027,253,837.07元，其中银行理财产品本金2,026,020,000.00元[100] - 应收账款同比激增161.10%至8964.53万元人民币[91] - 短期借款同比增长554.21%至4.27亿元人民币[91] - 合同负债同比增长257.97%至7942.78万元人民币[91] - 存货账面价值为66,001.3万元，较2021年末增长37.06%[81] - 存货跌价准备余额为3,627.25万元[81] - 汇兑收益金额为977.16万元[81] - 其他综合收益中外币报表折算差金额为2,666.88万元[81] - 境外资产占比达总资产8.00%约3.94亿元人民币[95] - 货币资金受限总额629.65万元人民币[96] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 研发投入占营业收入比例为23.43%，同比增加8.69个百分点[28] - 研发投入总额占营业收入比例23.43%，同比增加8.69个百分点[51] - 研发费用投入30,427.04万元，同比增长93.55%，占营业总收入比例增长8.69个百分点[70] - 研发费用投入30,427.04万元，较上年同期增长93.55%，占营业总收入比例增长8.69%[77] - 研发费用同比大幅增长93.55%至3.04亿元人民币[86] - 费用化研发投入同比大幅增加93.55%[54] - 2022年上半年研发投入304,270,432.42元，同比增长93.55%[51] - 研发人员薪酬合计1.483亿元，同比增长45.5%[63] - 研发人员平均薪酬22.79万元，同比增长16.2%[66] 业务表现：产品与技术 - 公司2022年半年度产品销量约21亿颗[38] - 2022年上半年产品销量约21亿颗[70] - 公司已有900余款产品型号[41] - 累计产品子类达42类，产品型号总计约900余款[70] - 公司拥有900余种芯片产品型号[77] - 产品型号总数达900余款[69] - 高性能数模混合芯片产品性能处于行业领先水平[44] - 射频噪声抑制技术对RFI干扰衰减60dB以上[45] - 双级AGC技术可在极短时间内完成10dB衰减[45] - 防破音NCN技术可在极短时间内完成13.5dB衰减[45] - 开环电荷泵技术理论效率可达100%[45] - 低噪声技术在原有基础上降低功耗30%以上[7] - 快充技术实现单电芯120W快充[10] - 低静态功耗技术将LDO、Boost等芯片空载静态电流降低至uA级别[14] - 线性马达低延时驱动技术实现最大1.2ms最低延时[19] 业务表现：市场与客户 - 产品覆盖消费电子、物联网、工业、汽车等领域[41][44] - 客户包括Meta、Amazon、Google等品牌及华勤、闻泰、龙旗等ODM厂商[41] - 2021年全球半导体市场规模达5,559亿美元同比增长26.2%[37] - 2022年全球半导体销售额预计增长11%[37] - 模拟芯片2022年产值预计达832亿美元同比增长12%[37] - 2021年模拟芯片销售额增长30%达741亿美元[37] - 2021年中国进口集成电路6,354.80亿颗同比增长16.9%[37] - 2021年中国进口集成电路金额达27,934.80亿元人民币同比增长15.4%[37] 研发投入与项目进展 - 加大工业及车载领域技术研发和产品布局[44] - 重点打造车规级体系及安全可靠性测试实验室[44] - 公司2022年上半年新增知识产权申请100个（其中发明专利60个）[51] - 公司2022年上半年获得知识产权授权65个（其中发明专利29个）[51] - 截至2022年6月30日公司累计取得发明专利162个，集成电路布图登记533个[51] - 累计取得发明专利162项，实用新型专利175项，集成电路布图登记533件[67] - 累计取得国内外专利340项，其中发明专利162项，实用新型专利175项[73] - 累计在中国境内登记集成电路布图设计专有权533项[73] - VCM驱动芯片项目累计投入1,988.64万元，接近预计总投资1,986.45万元[54] - OIS驱动芯片项目本期投入685.63万元，累计投入3,796.46万元[54] - 大功率天线切换开关项目累计投入7,072.05万元，接近总投资7,268.29万元[54] - 升压数字音频功放项目本期投入2,106.18万元，累计投入10,046.44万元[54] - 用于可穿戴产品的高性能模拟芯片项目本期投入4,004.64万元，累计投入7,147.00万元[57] - 触觉反馈驱动芯片项目本期投入2,752.49万元，累计投入5,044.48万元[57] - 高压数字智能音频功放项目本期投入4,284.93万元，累计投入6,464.79万元[57] - 5G射频开关项目本期投入2,045.82万元，累计投入3,746.66万元[57] - 高灵敏低功耗电容式接近传感器项目本期投入895.39万元，累计投入1,381.20万元[61] - 数字音频功放及ADC项目投入8499.73万元[62] - 线性/直流/步进马达驱动芯片项目投入5174.51万元[62] 人力资源与团队 - 研发人员数量达663人，占公司总人数比例62.31%[63] - 公司技术人员数量达到801人，占公司总人数的75.28%[73] - 研发人员达到663人，占公司总人数的62.31%，其中硕士及以上学历占比50.83%[73] - 技术人员总数801人，占员工总数75.28%[67] - 硕士及以上学历研发人员占比50.83%（博士0.30%，硕士50.53%）[66] - 30岁以下研发人员占比60.79%，30-40岁占比31.37%[66] - 公司核心技术人员共5名：孙洪军、郭辉、程剑涛、杜黎明、张忠[104] 公司治理与合规 - 公司2022年上半年报告期指2022年1月1日至2022年6月30日[16] - 公司报告期内无利润分配预案或公积金转增股本预案[8] - 公司报告期内无控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[9] - 公司报告期内无违反规定决策程序对外提供担保的情况[9] - 公司报告期内无半数以上董事无法保证半年度报告真实性、准确性和完整性的情况[9] - 公司报告期内公司治理无特殊安排[8] - 公司报告涉及未来发展计划等前瞻性陈述，不构成对投资者的实质承诺[8] - 公司报告未经审计[7] - 公司全体董事出席董事会会议[6] - 公司面临的风险因素详见管理层讨论与分析章节[5] - 公司未实施利润分配或资本公积金转增方案[104] - 2022年5月6日召开年度股东大会审议通过2021年度董事会工作报告等议案[104] 非经常性损益与投资收益 - 计入当期损益的政府补助为1,306.37万元人民币[29] - 公司持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及处置投资收益为10,019,376.74元[32] - 其他营业外收入和支出为151,502.53元[32] - 非经常性损益所得税影响额为2,882,706.37元[32] - 理财产品公允价值变动1,233,837.07元，计入当期公允价值变动收益1,233,837.07元[100] - 公司对青岛春山锐卓股权投资合伙企业投资期初余额为79,709,695.11元，期末余额为79,965,907.53元，权益法下确认投资收益256,212.42元[99] - 公司持有青岛春山锐卓股权投资合伙企业91.8485%的LP份额，总投资额为8,000万元[99] 环境与社会责任 - 公司芯片设计业务不直接产生工业废水、废气、废渣等污染物[110] - 公司通过废水沉淀处理、VOC废气活性炭吸附、酸废气水洗喷淋等装置处理实验项目废弃物[111] - 公司委托有资质的第三方机构处置合规备案的废弃物[111] - 公司2020年获评国家级专精特新"小巨人"企业[50] 承诺与担保 - 公司报告期内对子公司担保发生额合计为90,482,260.00元[198] - 报告期末对子公司担保余额合计为144,098,892.60元[198] - 公司担保总额（包括对子公司）为144,098,892.60元[198] - 担保总额占公司净资产的比例为3.78%[198] - 公司为全资子公司艾唯技术提供担保33,557,000.00元[195] - 公司为全资子公司艾唯技术提供担保18,120,780.00元[195] - 公司为全资子公司艾唯技术提供担保26,845,600.00元[195] - 公司为全资子公司艾唯技术提供担保8,724,820.00元[198] - 公司为全资子公司上海艾为半导体技术提供担保3,234,060.00元[198] - 公司为全资子公司上海艾为微电子技术提供担保60,133,402.00元[198]

财务业绩：收入与利润增长 - 公司2021年营业收入为23.27亿元人民币，较2020年增长61.86%[33] - 营业收入232,700.14万元，同比增长61.86%[50] - 营业收入2,327,001,356.81元，同比增长61.86%[168] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长183.56%至2.88亿元[36] - 归属于母公司所有者的净利润28,834.91万元，同比增长183.56%[50] - 归属于上市公司股东的净利润288,349,100元，同比增长183.56%[168] - 剔除股份支付费用后归属于母公司所有者的净利润32,165.98万元，同比增长216.32%[50] - 剔除股份支付后归母净利润32165.98万元，同比增长216.32%[159] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长175.04%至2.47亿元[36] - 扣除非经常性损益的净利润24673.16万元，同比增长175.04%[159] - 基本每股收益同比增长154.88%至2.09元/股[36] 财务业绩：成本与费用 - 研发投入占营业收入的比例增加3.62个百分点至17.91%[36] - 研发费用投入41,672.52万元，同比增长102.91%，占营收比例17.91%[50] - 研发费用投入41672.52万元，同比增长102.91%，占营收比例增长3.62%[159] - 研发费用416,725,235.26元，同比增长102.91%[168] - 研发费用同比增长102.91%至416,725,235.26元[195] - 销售费用同比增长103.68%至126,919,857.71元[192] - 管理费用同比增长96.31%至131,048,666.57元[192] - 晶圆采购成本同比增长46.98%，占营业成本比例59.80%[181][186] - 射频前端芯片晶圆成本同比增长112.83%[184] 业务运营：产品线与销售 - 公司主要从事集成电路设计业务，属于Fabless模式[22] - 公司采用Fabless经营模式专注于芯片研发设计与销售将晶圆制造封装测试委托第三方完成[70] - 公司产品包括音频功放芯片电源管理芯片射频前端芯片马达驱动芯片[79] - 产品应用于智能手机、智能穿戴、物联网及汽车电子等领域[57][60][62] - 公司已成为国内智能手机数模混合/模拟/射频芯片主要供应商之一[57] - 产品型号约800余款覆盖音频功放/电源管理/射频前端/马达驱动芯片[152] - 公司2021年度产品销量约43亿颗[57] - 产品销量约43亿颗，累计产品型号总数约800余款[50] - 公司产品型号达到800余款[57][60] - 音频功放芯片包含数字智能K类、智能K类、K类、D类和AB类产品[62][66] - 电源管理芯片覆盖LED驱动和电源管理两类包括背光驱动、呼吸灯驱动等[62][66] - 射频前端芯片包含2T/4T/6T/8T开关、GPS/LTE/FM低噪声放大器等[69] - 马达驱动芯片涵盖线性马达驱动、音圈马达驱动等应用于触觉反馈[62][69] - 射频前端产品已获下游认证包括5G射频开关等[69] - 线性马达驱动芯片率先占领主要智能手机品牌旗舰机型[69] - 公司采用经销为主直销为辅的销售模式[76] - 智能手机市场收入占比超过75%[156] - 对五家手机厂商收入占比43.05%同比下降8.11%[156] - 对三家ODM厂商收入占比18.22%同比下降8.65%[156] - 前五名客户销售额占比60.27%，较上年增加6.86个百分点[188] 业务运营：地区表现 - 境内销售收入434,523,259.69元，同比增长278.30%[174] - 境外销售收入1,892,478,097.12元，同比增长43.07%[174] - 新增两家主要内销客户收入占内销收入比例37.82%[177] - 内销客户高毛利产品(毛利率40%以上)收入占比80.96%，外销仅45.22%[177] 财务数据：现金流与资产 - 经营活动产生的现金流量净额同比增长43.29%至2.86亿元[36] - 经营活动现金流量净额同比增长43.29%至286,483,564.28元[196] - 第四季度经营活动产生的现金流量净额达2.19亿元，显著高于其他季度[39] - 货币资金同比增长805.04%至1,976,334,959.60元，占总资产44.39%[200] - 交易性金融资产同比增长7,783.87%至1,066,751,732.81元，占总资产23.96%[200] - 交易性金融资产当期增加10.53亿元，对利润影响1,458万元[47] - 归属于上市公司股东的净资产同比增长879.60%至37.28亿元[36] - 总资产同比增长322.75%至44.52亿元[36] - 在建工程同比增长119.00%至156,619,701.80元[200] - 长期股权投资新增79,709,695.11元，占总资产1.79%[200] - 存货账面价值48156.22万元，较2020年增长27.19%[159] - 存货跌价准备余额2799.68万元[159] - 射频前端芯片库存量同比增长221.57%[177] 财务数据：毛利率与分部业绩 - 整体毛利率40.41%，同比增加7.84个百分点[171] - 音频功放芯片销售收入997,434,444.97元，同比增长33.77%[171] - 电源管理芯片销售收入803,144,950.88元，同比增长75.82%[171] - 射频前端芯片销售收入183,638,659.57元，同比增长81.12%[171] - 马达驱动芯片销售收入285,224,685.59元，同比增长124.86%[171] - 电源管理芯片和马达驱动芯片毛利率分别增长13.93%和7.00%[177] - 音频功放芯片和电源管理芯片分别占总收入比例42.86%和34.51%[177] - 马达驱动芯片销量增长率达124.86%[177] - 电源管理芯片生产量和销售量分别增长38.18%和50.55%[177] 研发与技术创新 - 研发投入总额同比增长102.91%至2.05亿元人民币[134] - 研发投入占营业收入比例增加3.62个百分点至14.29%[134] - 研发项目总投入金额为8.41亿元人民币[146] - 5G射频开关项目投入研发资金5509.62万元[146] - 用于可穿戴产品的高性能模拟芯片项目投入研发资金7844.47万元[143] - 触觉反馈驱动芯片项目投入研发资金6084.33万元[143] - 高压数字智能音频功放项目投入研发资金5801.75万元[143] - 在研项目OIS驱动累计投入3,110.83万元，处于验证阶段[139] - 大功率天线切换开关项目累计投入6,179.29万元[139] - 大功率数字智能音频功放项目累计投入6,285.45万元[139] - 屏幕显示驱动芯片偏置电源项目累计投入5,656.60万元[139] - 累计取得国内外专利306项，集成电路布图设计专有权524项[53] - 累计取得发明专利133个，实用新型专利171个，集成电路布图登记524个[150] - 发明专利本年新增申请118个，累计申请546个[133] - 快充技术实现单电芯120W快充，首发4:1电荷泵技术[129] - 线性马达驱动技术实现最低1.2ms延时响应[129] - 射频噪声抑制技术对RFI干扰衰减60dB以上[126] - 双级AGC技术在检测到削波后极短时间内完成10dB衰减[126] - 防破音NCN技术检测到大信号超过设定阈值后极短时间内完成13.5dB衰减[126] - 低静态功耗技术在原有基础上降低功耗30%以上[126] - 开环电荷泵技术理论效率可达100%，大幅提升整体效率[126] - 射频前端芯片将推出高耐压80V产品[125] - 音频功放芯片技术向数模混合方向发展，注重音效算法与低功耗优化[119] 研发与技术创新：团队与投入 - 技术人员764人占总人数77.56%，研发人员621人占63.05%[50][53] - 公司技术人员764人占员工总数77.56%[152] - 研发人员数量达621人，占公司总人数比例为63.05%[149] - 研发人员薪酬合计为2.59亿元人民币，平均薪酬为47.33万元[149] - 研发人员中硕士研究生学历人数为329人，本科学历人数为265人[149] - 30岁以下研发人员数量为420人，占研发人员总数的67.63%[149] - 核心技术人员5人平均拥有十年以上工作经验[152] - 可靠性实验室和测试中心一期3,000平米投入使用[53] 行业与市场前景 - 集成电路行业2021年全球市场规模达5559亿美元同比增长26.2%[79] - 全球半导体2021年出货量达1.15万亿颗[79] - IC Insights预测2022年全球半导体销售额将增长11%[79] - 2021至2026年全球半导体销售额年复合增长率预计为7.1%[79] - 模拟集成电路承担连接现实世界和数字世界的桥梁作用[79] - 模拟芯片2022年产值预计832亿美元年增12%[82] - 模拟芯片2022年出货量预计2387亿颗年增11%[82] - 2021年中国进口集成电路金额达27934.8亿元同比增长15.4%[82] - 全球电源管理芯片市场规模2020年328亿美元预计2026年达565亿美元年复合增长率10.69%[85] - 中国电源管理芯片市场2021年规模132亿美元预计2025年达234.95亿美元年复合增长率14%[86] - 全球射频前端市场规模2023年预计313.1亿美元2018-2023年复合增长率16%[90] - 全球射频开关市场2018-2023年复合增长率预计16.55%[95] - 射频低噪声放大器市场2023年规模预计17.94亿美元[98] - 全球触觉反馈驱动芯片市场规模2019年2.4亿美元预计2024年达10亿美元年复合增长率33.03%[103] - 2022年全球摄像头AF VCM驱动芯片预计出货15.12亿颗OIS VCM驱动芯片预计出货5.75亿颗[103] - 全球电机驱动IC市场规模2021年达298.55百万美元，预计2027年增至412.87百万美元，年复合增长率5.55%[109] - 全球磁传感器市场规模2021年达22.28亿美元，预计2022年增至24.25亿美元，年复合增长率9%[111] - 中国半导体2021年自给率为16%，国产替代空间广阔[117] - 模拟芯片产品生命周期长达10年以上，如ADI超50%营收来自10年以上产品[114] - 模拟芯片设计人才稀缺，优秀工程师需10年以上经验[114] - 5G手机相比4G手机射频开关平均使用量从10颗提升至30颗，低噪声放大器从9颗提升至13颗，功率放大器从5颗提升至10颗[125] - 5G手机相比4G手机滤波器使用量从48颗提升至57颗，天线使用量从4颗提升至7颗[125] - 快充芯片最大功率从5W-15W提升至120W，未来有望达到120W-240W[125] 公司治理与合规 - 公司2021年度拟派发现金红利总额为132,800,000元人民币[8] - 现金分红占2021年度归属于上市公司股东净利润比例为46.06%[8] - 公司总股本为166,000,000股[8] - 利润分配方案为每10股派发现金股利8.00元人民币（含税）[8] - 公司上市时未盈利且尚未实现盈利（否）[6] - 审计报告为标准无保留意见[7] - 公司不存在被控股股东非经营性占用资金情况[12] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[12] - 公司全体董事出席董事会会议[7] - 公司负责人保证财务报告真实、准确、完整[7] - 公司股票代码为688798，在上海证券交易所科创板上市[31] - 科创板上市募集资金总额3,201,044,000.00元[56] - 公司持续督导保荐机构为中信证券股份有限公司[32] - 公司持续督导期间为2021年8月16日至2024年12月31日[32] - 公司聘请的会计师事务所为大信会计师事务所（特殊普通合伙）[32] - 公司注册地址位于上海市闵行区秀文路908弄2号1201室[26] - 公司办公地址位于上海市闵行区秀文路908号B座15层[26] - 限制性股票激励计划覆盖892名员工，占员工总数94.69%[56] - 公司2020年获评国家级专精特新"小巨人"企业[132] - 公司入选工信部国家级专精特新"小巨人"企业名单，获上海市区长质量奖金奖[118] - 汇兑损益金额76.94万元[162] - 其他综合收益中外币报表折算差2332.87万元[162] - 晶圆和封测采购价格整体呈上涨趋势[163] - 前五名供应商采购额141,955.72万元，占年度采购总额86.97%[191] - 供应商一采购额65,806.32万元，占年度采购总额40.32%[191]

收入和利润（同比） - 营业收入595,225,621.83元，同比增长20.11%[7] - 归属于上市公司股东的净利润57,509,350.87元，同比增长73.66%[7] - 营业总收入同比增长20.1%至5.95亿元，较去年同期的4.96亿元增长[33] - 净利润同比增长73.7%至5751万元，去年同期为3312万元[35] - 营业利润同比增长77.7%至5836万元，去年同期为3285万元[35] - 剔除股份支付影响后，归属于上市公司股东的净利润为99,269,800元，同比增长199.76%[10] 成本和费用（同比） - 研发投入147,941,526.08元，同比增长97.41%，占营业收入比例24.85%[10] - 研发费用同比大幅增长97.4%至1.48亿元，去年同期为7494万元[33] - 销售费用同比增长70.22%，主要因销售团队扩张及股份支付计提[14] - 销售费用同比增长70.2%至2791万元，去年同期为1639万元[33] - 支付给职工现金同比增长119.9%至2.04亿元，去年同期为9267万元[38] - 支付的各项税费为2445.53万元，同比增长223.2%[41] 现金流量（同比） - 经营活动产生的现金流量净额为-49,827,371.27元，同比下降217.05%[7] - 经营活动产生的现金流量净额为-4982.74万元，同比下降217.1%[41] - 投资活动产生的现金流量净额为-12.08亿元，同比下降1800.0%[41] - 筹资活动产生的现金流量净额为1576.14万元，同比下降85.2%[41] - 现金及现金等价物净增加额为-12.43亿元，同比下降1525.3%[41] - 经营活动现金流入同比增长29.3%至7.61亿元，去年同期为5.89亿元[38] - 购买商品接受劳务支付的现金同比增长33.1%至5.50亿元，去年同期为4.13亿元[38] - 购建长期资产支付的现金为5744.20万元，同比下降10.3%[41] - 取得借款收到的现金为5700.98万元，同比下降75.5%[41] - 投资支付的现金为34.83亿元，同比增长6573.8%[41] - 收回投资收到的现金为23.26亿元，同比增长4398.9%[41] 资产和负债变化 - 货币资金从19.76亿元减少至7.32亿元，下降63%[24] - 交易性金融资产从10.67亿元增至22.24亿元，增长108%[24] - 交易性金融资产同比增长108.50%，主要因购买理财产品[14] - 存货从4.82亿元增至6.11亿元，增长27%[24] - 应收账款从3433.41万元降至3257.82万元，下降5%[24] - 短期借款从6533.93万元增至8713.81万元，增长33%[27] - 短期借款同比增长33.36%，主要因新增美元贷款[14] - 应付职工薪酬从1.41亿元减少至6759.29万元，下降52%[27] - 期末现金及现金等价物余额为7.12亿元，较期初下降63.6%[43] 权益和收益 - 归属于母公司所有者权益从37.28亿元增至38.26亿元，增长3%[29] - 未分配利润从3.94亿元增至4.51亿元，增长15%[29] - 基本每股收益同比增长29.6%至0.35元/股，去年同期为0.27元/股[38] 投资收益和返还 - 投资收益同比增长598.14%，主要来自理财产品收益[14] - 收到的税费返还同比大幅增长1372.4%至5361万元，去年同期为364万元[38] 股东信息 - 前十名股东持股中万家行业优选基金持有283.23万股[20] - 景顺长城环保优势基金持有107.94万股[20]

财务业绩：收入和利润（同比） - 公司2021年营业收入为23.27亿元人民币，较2020年增长61.86%[33] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长183.56%至2.88亿元[36] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长175.04%至2.47亿元[36] - 营业收入232700.14万元，同比增长61.86%[50] - 归属于母公司所有者的净利润28834.91万元，同比增长183.56%[50] - 剔除股份支付影响后净利润32165.98万元，同比增长216.32%[159] - 扣除非经常性损益净利润24673.16万元，同比增长175.04%[159] - 营业收入232.70亿元同比增长61.86%[168] - 归属于上市公司股东的净利润2.88亿元同比增长183.56%[168] - 扣非净利润2.47亿元同比增长175.04%[168] - 剔除股份支付后净利润3.22亿元同比增长216.32%[168] 财务业绩：成本和费用（同比） - 研发投入占营业收入的比例同比增加3.62个百分点至17.91%[36] - 研发费用投入41672.52万元，同比增长102.91%，占营收比重17.91%[50] - 研发费用41672.52万元，同比增长102.91%，占营收比例增长3.62%[159] - 研发费用4.17亿元同比增长102.91%[168] - 销售费用同比增长103.68%至126.92百万元[190] - 管理费用同比增长96.31%至131.05百万元[190] - 研发费用同比增长102.91%至416.73百万元[190] - 晶圆采购成本同比增长46.98%至8.292亿元，占总成本比例59.80%[178][182] 业务线表现：音频功放芯片 - 音频功放芯片包含数字智能K类、智能K类、K类、D类和AB类产品[57][62][65] - 音频功放芯片收入9.97亿元同比增长33.77%毛利率36.61%[171][174] - 音频功放芯片和电源管理芯片分别占总收入比例42.86%和34.51%[177] - 音频功放芯片产销率103.01%，库存量同比下降23.30%[177] - 音频功放芯片作为公司主要优势产品之一，经过10多年技术开发积累，已形成丰富产品种类及完整解决方案[122] - 音频功放芯片技术向数模混合方向发展，注重大音量/低功耗/防破音优化[119] - 音频功放芯片集成硬件芯片和软件算法[152] 业务线表现：电源管理芯片 - 电源管理芯片涵盖LED驱动和电源管理两类，包括背光驱动、呼吸灯驱动、闪光灯驱动等[62][66] - 电源管理芯片收入8.03亿元同比增长75.82%毛利率41.14%[171][174] - 电源管理芯片毛利率增长13.93%，马达驱动芯片毛利率增长7.00%[177] - 电源管理芯片销售量同比增长50.55%至183,140.49万颗[177] - 快充芯片最大功率从5-15瓦提升至120瓦，未来有望达到120-240瓦[122] 业务线表现：射频前端芯片 - 射频前端芯片包括2T、4T、6T、8T开关、GPS低噪声放大器、LTE低噪声放大器等[62][69] - 射频前端芯片收入1.84亿元同比增长81.12%毛利率19.90%[171][174] - 射频前端芯片生产量同比增长55.99%至161,135.35万颗[177] 业务线表现：马达驱动芯片 - 马达驱动芯片包含线性马达驱动、音圈马达驱动、步进马达驱动等[62][69] - 马达驱动芯片收入2.85亿元同比增长124.86%毛利率56.42%[171][174] - 马达驱动芯片销量增长率达124.86%[177] - 线性马达驱动延时低至1.2ms[129] 研发投入与技术创新 - 研发投入占营业收入的比例同比增加3.62个百分点至17.91%[36] - 研发费用投入41672.52万元，同比增长102.91%，占营收比重17.91%[50] - 研发投入总额同比增长102.91%至20.54亿元[134] - 研发投入占营业收入比例增加3.62个百分点至14.29%[134] - 新增发明专利50项，累计发明专利达133项[133] - 累计取得国内外专利306项，集成电路布图设计专有权524项[53] - 公司累计取得发明专利133个，实用新型专利171个，集成电路布图登记524个[150] - 公司低静态功耗技术在原有基础上降低功耗30%以上[126] - 射频噪声抑制技术对RFI干扰衰减60dB以上[126] - 防破音NCN技术检测到大信号后极短时间内完成13.5dB衰减[126] - 双级AGC技术检测到削波后极短时间内完成10dB衰减[126] - 开环电荷泵技术理论效率可达100%[126] - 快充技术实现单电芯120W快充，充电电流最高0.5A[129] - 12寸90nm BCD晶圆工艺实现突破[53] 在研项目进展 - 在研项目OIS驱动芯片总投资3,683.18万元，累计投入3,110.83万元[139] - 大功率天线切换开关项目总投资7,268.29万元，累计投入6,179.29万元[139] - 大功率数字智能音频功放项目总投资6,664.25万元，累计投入6,285.45万元[139] - 屏幕显示驱动芯片偏置电源项目总投资6,158.97万元，累计投入5,656.60万元[139] - 升压数字音频功放项目投入9138.55万元，处于验证阶段[142] - 5G射频开关项目投入5509.62万元，处于验证阶段[146] - 触觉反馈驱动芯片项目投入6084.33万元，处于设计阶段[144] - 用于可穿戴产品的高性能模拟芯片项目投入7844.47万元[144] - 高压数字智能音频功放项目投入5801.75万元，处于设计阶段[144] 客户与市场 - 公司主要客户包括OPPO、vivo、小米、传音等知名手机厂商[20] - 客户覆盖三星、小米、OPPO、vivo、传音等知名手机厂商[57] - 客户还包括华勤、闻泰科技、龙旗科技等知名ODM厂商[57] - 对五家手机厂商收入占比43.05%同比下降8.11%[156] - 对三家ODM厂商收入占比18.22%同比下降8.65%[156] - 前五名客户销售额占比60.27%，总额14.02亿元[186] - 智能手机市场收入占比超过75%[156] - 产品应用于智能手机、智能音箱、可穿戴设备、物联网、工业、汽车等领域[57][60][62] 供应链与采购 - 公司采用台积电作为芯片制造合作伙伴[20] - 前五名供应商采购额占比86.97%，总额14.20亿元[187] - 前五名供应商采购总额为141,955.72千元，占总采购额86.97%[190] - 晶圆采购成本同比增长46.98%至8.292亿元，占总成本比例59.80%[178][182] - 封测成本占比36.00%，同比下降2.76个百分点[182] 资产与现金流 - 经营活动产生的现金流量净额同比增长43.29%至2.86亿元[36] - 归属于上市公司股东的净资产同比增长879.60%至37.28亿元[36] - 总资产同比增长322.75%至44.52亿元[36] - 经营活动现金流量净额同比增长43.29%至286.48百万元[193] - 货币资金同比激增805.04%至1,976.33百万元，占总资产44.39%[193] - 交易性金融资产同比增长7,783.87%至1,066.75百万元[193] - 存货同比增长27.19%至481.56百万元[196] - 存货账面价值48156.22万元，较2020年增长27.19%[159] - 存货跌价准备余额2799.68万元[159] - 短期借款同比下降65.61%至65.34百万元[196] - 应付职工薪酬同比增长196.45%至140.67百万元[196] - 汇兑损益76.94万元[162] - 外币报表折算差额2332.87万元[162] 公司治理与合规 - 公司2021年度利润分配方案已获董事会审议通过，尚需股东大会批准[8] - 会计师事务所出具标准无保留意见审计报告[7] - 公司不存在资金占用、违规担保及半数以上董事无法保证年报真实性的情况[12] - 公司持续督导保荐机构为中信证券股份有限公司，持续督导期至2024年12月31日[32] - 公司聘请的会计师事务所为大信会计师事务所（特殊普通合伙）[32] 行业趋势与竞争环境 - 集成电路行业2021年全球市场规模达5559亿美元同比增长26.2%[79] - 2021年全球芯片出货量达1.15万亿颗[79] - 2022年全球半导体销售额预计增长11%[79] - 2021-2026年全球半导体销售额年复合增长率预计为7.1%[79] - 中国集成电路产业2020年全行业销售收入年均增速超20%[79] - 2015年中国集成电路产业销售收入超3500亿元[79] - 模拟芯片2022年销售额预计达832亿美元，年增长12%[82] - 模拟芯片2021年销售额741亿美元，年增长30%[82] - 中国2021年进口集成电路金额27,934.8亿元人民币，同比增长15.4%[82] - 全球电源管理芯片市场规模2020年328亿美元，预计2026年达565亿美元，年复合增长率10.69%[85] - 中国电源管理芯片市场2021年规模132亿美元，预计2025年达234.95亿美元，年复合增长率14%[86] - 全球射频前端市场规模预计2023年达313.1亿美元，2018-2023年复合增长率16%[90] - 全球射频开关市场2018-2023年复合增长率预计16.55%[95] - 全球射频低噪声放大器市场2018年收入14.21亿美元，预计2023年达17.94亿美元[98] - 全球马达触觉反馈驱动芯片市场规模2019年2.4亿美元，预计2024年达10亿美元，复合增长率33.03%[103] - 2022年全球摄像头AF VCM驱动芯片预计出货15.12亿颗，OIS VCM驱动芯片预计出货5.75亿颗[103] - 全球电机驱动IC市场规模2021年达29.855亿美元，预计2027年增至41.287亿美元，年复合增长率5.55%[109] - 全球磁传感器市场规模2021年达22.28亿美元，预计2022年增长至24.25亿美元，年复合增长率9%[111] - 中国半导体自给率2021年仅16%，与2025年70%目标存在显著差距[117] - 模拟芯片生命周期长达10年以上，ADI超50%营收来自10年以上产品[114] - 德州仪器积累近14万种器件品类，市占率不超过20%[114] - 国际竞争对手拥有上万种芯片产品型号[156] - 5G手机相比4G手机射频开关使用量从10颗提升至30颗，低噪声放大器从9颗提升至13颗，功率放大器从5颗提升至10颗[125] - 5G手机相比4G手机滤波器使用量从48颗提升至57颗，天线使用量从4颗提升至7颗[125] 产能与产品 - 产品销量约43亿颗，产品型号总数达800余款[50] - 公司2021年度产品销量约43亿颗[57] - 公司产品型号达到800余款[57][60] - 产品型号达800余款，销售结构变化影响毛利率[159] - 产品型号约800余款覆盖智能手机领域[152] - 芯片产品技术迭代周期约12个月[155] - 主要产品生命周期超过5年[155] 人力资源与组织 - 技术人员764人占比77.56%，研发人员621人占比63.05%[50] - 公司研发人员数量达621人，占公司总人数比例63.05%[149] - 研发人员薪酬合计为2.59亿元人民币，平均薪酬47.33万元[149] - 研发人员中硕士研究生学历329人，本科学历265人[149] - 公司技术人员764人占员工总数77.56%[152] - 核心技术人员5人领导专家团队[152] - 限制性股票激励计划覆盖892名员工占比94.69%[56] 分红与股东回报 - 2021年度现金分红总额为1.328亿元人民币，占归属于上市公司股东净利润的46.06%[8] - 公司总股本为1.66亿股，每10股派发现金股利8元人民币（含税）[8] 公司基本信息 - 公司上市时未盈利但目前已实现盈利（否）[6] - 报告期涵盖2021年1月1日至2021年12月31日[20] - 公司在中国大陆及海外（香港、韩国）设有多个子公司[20] - 公司股票在上海证券交易所科创板上市，股票代码为688798[31] - 公司注册地址位于上海市闵行区秀文路908弄2号1201室[26] - 公司办公地址位于上海市闵行区秀文路908号B座15层[26] - 公司董事会秘书为杨婷，证券事务代表为余美伊[27] - 公司年度报告披露媒体包括上海证券报、中国证券报、证券时报和证券日报[30] - 公司采用Fabless经营模式专注于芯片研发设计与销售[70] - 公司采用经销为主直销为辅的销售模式[76] - 公司建立六阶段产品开发流程（立项/概念/计划/设计/验证/生命周期）[72][74] - 科创板上市募集资金320104.4万元[56] - 可靠性实验室和测试中心一期3000平米投入使用[53] - 公司2020年获评国家级专精特新"小巨人"企业[132] - 公司入选工信部国家级专精特新"小巨人"企业名单，获上海市区长质量奖金奖[118]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入594,764,211.22元，同比增长28.91%[6] - 年初至报告期末营业收入1,661,331,060.69元，同比增长71.36%[6] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润73,552,477.58元，同比增长137.09%[6] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润195,583,215.72元，同比增长144.87%[6] - 营业总收入达16.61亿元人民币，较上年同期9.70亿元增长71.3%[36][39] - 净利润达1.96亿元人民币，较上年同期7,987万元增长144.8%[42] - 2021年前三季度基本每股收益为1.52元/股，较2020年同期的0.64元/股增长137.5%[44] - 2021年前三季度归属于母公司所有者的综合收益总额为1.96亿元人民币，较2020年同期的7849.61万元人民币增长149.9%[44] 成本和费用（同比环比） - 第三季度研发投入104,977,127.18元，同比增长74.64%[9] - 年初至报告期末研发投入262,179,782.18元，同比增长98.32%[9] - 研发投入占营业收入比例本报告期为17.65%，同比增加4.62个百分点[9] - 研发费用增至2.62亿元人民币，较上年同期1.32亿元增长98.3%[39] - 营业成本为10.10亿元人民币，较上年同期6.34亿元增长59.4%[39] - 2021年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金为13.79亿元人民币，较2020年同期的7.71亿元人民币增长78.9%[48] - 2021年前三季度支付给职工及为职工支付的现金为2.42亿元人民币，较2020年同期的1.50亿元人民币增长61.2%[48] 资产和负债变化 - 货币资金从2020年末2.18亿元增至2021年9月末27.43亿元[31] - 交易性金融资产从2020年末1353万元增至2021年9月末3.93亿元[31] - 应收账款从2020年末1729万元增至2021年9月末3223万元[31] - 存货从2020年末3.79亿元增至2021年9月末4.33亿元[31] - 流动资产总额从2020年末6.56亿元增至2021年9月末37.03亿元[31] - 公司总资产大幅增长至42.87亿元人民币，相比上期的10.53亿元增长307%[34] - 固定资产增加至3.62亿元人民币，较上期2.75亿元增长31.7%[34] - 在建工程增至9,930万元人民币，较上期7,152万元增长38.9%[34] - 短期借款略降至1.80亿元人民币，较上期1.90亿元减少5.3%[34] - 公司总资产为10.84亿元，较调整前增加3103万元[52][54] - 非流动资产合计4.29亿元，其中使用权资产增加3152万元[52] - 固定资产规模为2.75亿元[52] - 在建工程达7151万元[52] - 流动负债合计6.78亿元，较调整前增加1053万元[54] - 短期借款余额为1.90亿元[52] - 应付账款规模达3.62亿元[52] - 合同负债金额为2556万元[52] - 租赁负债新增2050万元[54] - 公司执行新租赁准则导致资产和负债同时增加3103万元[56] 现金流表现 - 2021年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为18.19亿元人民币，较2020年同期的10.46亿元人民币增长73.9%[45] - 2021年前三季度经营活动产生的现金流量净额为6750.85万元人民币，与2020年同期的6774.86万元人民币基本持平[48] - 2021年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-5.65亿元人民币，较2020年同期的-1.20亿元人民币扩大371.4%[48] - 2021年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为30.15亿元人民币，较2020年同期的1.09亿元人民币大幅增长2667.8%[50] - 2021年前三季度现金及现金等价物净增加额为25.19亿元人民币，较2020年同期的5216.12万元人民币增长4728.4%[50] - 2021年9月30日期末现金及现金等价物余额为27.20亿元人民币，较2020年12月31日的2.18亿元人民币增长1146.3%[50] 股东权益和资本结构 - 总资产4,287,033,155.14元，较上年度末增长307.04%[9] - 归属于上市公司股东的所有者权益3,611,996,078.80元，较上年度末增长849.15%[9] - 归属于母公司所有者权益增至36.12亿元人民币，较上期3.81亿元增长848.8%[36] - 资本公积大幅增加至30.50亿元人民币，较上期5,693万元增长5,258%[36] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数8,001名[22] - 第一大股东孙洪军持股69,560,997股，占比41.90%[22] - 第二大股东郭辉持股16,200,000股，占比9.76%[22] - 第三大股东上海艾准企业管理中心持股10,251,003股，占比6.18%[22] - 中信证券艾为电子员工参与科创板战略配售集合资产管理计划转融通出借股份30,000股[28] 政府补助 - 第三季度政府补助3,608,641.43元，年初至报告期末累计15,782,753.03元[11]