发行情况 - 本次发行股份数量为2500.00万股，初始战略配售数量为500.00万股，占比20.00%，最终战略配售数量为446.3982万股，占比17.86%[2] - 战略配售回拨后，网下发行数量为1453.6018万股，占扣除最终战略配售数量后发行数量的70.78%；网上发行数量为600万股，占比29.22%[3] - 本次发行价格为55.95元/股，网上初步有效申购倍数为6044.48倍[3] - 回拨机制启动后，网下最终发行数量为1248.2018万股，占扣除最终战略配售数量后发行数量的60.78%，占本次发行总量的49.93%；网上最终发行数量为805.40万股，占扣除最终战略配售数量后发行数量的39.22%，占本次发行总量32.22%[4] - 网上发行最终中签率为0.02220760%[4] 缴款与限售 - 网下投资者应于2026年2月4日16:00前按发行价格55.95元/股与获配数量足额缴纳认购资金[5] - 网上投资者应确保2026年2月4日日终资金账户有足额新股认购资金[6] - 网下发行部分采用比例限售方式，获配股票数量的10%限售6个月，90%无限售期[7] 投资者情况 - 241家网下投资者管理7,991个有效报价配售对象参与网下申购[14] - 7,991个配售对象网下有效申购数量为4,981,550.00万股[14] - A类投资者有效申购股数3,870,630.00万股，占网下有效申购数量比例77.6993%[15] - A类投资者配售数量9,764,891.00股，获配数量占网下发行总量的比例78.2317%[15] - B类投资者有效申购股数1,110,920.00万股，占网下有效申购数量比例22.3007%[15] - B类投资者配售数量2,717,127.00股，获配数量占网下发行总量的比例21.7683%[15] 部分投资者获配情况 - 同泰竞争优势混合型证券投资基金初步配售量29,597.55股，获配金额98,807.70元[21] - 国泰海通量化选股混合型发起式证券投资基金初步配售量98,807.70股，获配金额98,807.70元[21] - 国泰君安上证科创板综合价格指数增强型证券投资基金初步配售量66,356.70股，获配金额66,356.70元[21] - 多家投资者申购数量为700万股的，初步配售数量为1766股，无限售期配售数量为1589股，限售数量为177股，获配金额为98807.70元[25] - 中信证券信养量化股票型养老金产品申购数量为290万股，初步配售731股，无限售期配售657股，限售74股，获配金额40899.45元[25]

发行情况 - 发行股份2500.00万股，初始战略配售500.00万股，占比20.00%[3] - 最终战略配售446.3982万股，占比17.86%[3] - 发行价格55.95元/股[3] 发行分配 - 战略配售回拨后，网下发行1453.6018万股，网上发行600万股[3] - 回拨205.40万股后，网下最终发行1248.2018万股，网上最终发行805.40万股[8] 申购情况 - 网上有效申购户数6541405户，有效申购股数36266862000股，初步中签率0.01654403%[7] - 网上初步有效申购倍数6044.48倍，启动回拨机制[8] - 回拨后网上最终中签率0.02220760%[8] 时间安排 - 2026年2月2日网上定价初始发行600.00万股[3] - 网上投资者2月4日缴款[4] - 2月3日网上申购摇号抽签，2月4日公布中签结果[9] 限售情况 - 网下发行部分获配股票数量的10%限售6个月[5]

易思维（杭州）科技股份有限公司（以下简称"易思维"、"发行人"或"公司"） 首次公开发行人民币普通股（A 股）并在科创板上市（以下简称"本次发行"）的 申请已经上海证券交易所（以下简称"上交所"）上市审核委员会审议通过，并已 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）同意注册（证监许可〔2025〕 2791 号）。 本次发行的保荐人（主承销商）为国投证券股份有限公司（以下简称"国投 证券"或"保荐人（主承销商）"）。 易思维（杭州）科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市投资风险特别公告 保荐人（主承销商）：国投证券股份有限公司 科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》 规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，协商一致将 拟申购价格高于 56.62 元/股（不含 56.62 元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价 格为 56.62 元/股的配售对象中，申购数量低于 700 万股的配售对象全部剔除；拟 申购价格为 56.62 元/股，申购数量为 700 万股的，按照申购时间从晚到早，将申 购时间晚于 2026 年 1 月 28 日 14:51:34 ...

易思维（杭州）科技股份有限公司（以下简称"易思维"、"发行人"或"公司"） 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"、"证监会"）颁布的《证 券发行与承销管理办法》（证监会令〔第 228 号〕）（以下简称"《管理办法》"）、 《首次公开发行股票注册管理办法》（证监会令〔第 205 号〕），上海证券交易所 （以下简称"上交所"）颁布的《上海证券交易所首次公开发行证券发行与承销业 务实施细则（2025 年修订）》（上证发〔2025〕46 号）（以下简称"《实施细则》"）、 《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则（2025 年 3 月修订）》（上证发 〔2025〕43 号）（以下简称"《网上发行实施细则》"）、《上海市场首次公开发行 股票网下发行实施细则（2024 年修订）》（上证发〔2024〕112 号）（以下简称"《网 下发行实施细则》"），中国证券业协会颁布的《首次公开发行证券承销业务规则》 （中证协发〔2023〕18 号）（以下简称"《承销业务规则》"）、《首次公开发行证 券网下投资者管理规则》（中证协发〔2025〕57 号）（以下简称"《网下投资者管 理规则》"）和《首次公开发行证券网下投资 ...

国投证券股份有限公司 关于 易思维（杭州）科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市 之 参与战略配售的投资者的 专项核查报告 保荐人（主承销商） （深圳市福田区福田街道福华一路119号安信金融大厦） 二零二六年一月 1 国投证券股份有限公司（以下简称"国投证券""主承销商"或"保荐人"） 作为易思维（杭州）科技股份有限公司（以下简称"易思维""公司"或"发行 人"）首次公开发行股票并在科创板上市的保荐人，根据《中华人民共和国公司 法》《中华人民共和国证券法》《证券发行与承销管理办法》（以下简称"《管 理办法》"）《首次公开发行股票注册管理办法》《上海证券交易所首次公开发 行证券发行与承销业务实施细则（2025年修订）》（以下简称"《首发承销细则》"） 《首次公开发行证券承销业务规则》等法律、法规及相关规范性文件的规定，针 对易思维首次公开发行股票战略配售投资者的资格进行核查，出具本核查报告。 一、本次发行并在科创板上市的批准 （一）发行人董事会关于本次发行上市的批准 2025年3月19日，发行人召开了第一届董事会第五次会议，全体董事出席会 议，审议通过了关于公司首次公开发行人民币普通股股票并在科创板上 ...

北京嘉润律师事务所 关于易思维（杭州）科技股份有限公司 ⾸次公开发⾏股票并在科创板上市之 参与战略配售的投资者专项核查 法律意⻅书 致：国投证券股份有限公司 北京嘉润律师事务所接受国投证券股份有限公司（以下简称"国投证券"或 "主承销商"）的委托，对易思维（杭州）科技股份有限公司（以下简称"易思维" 或"发行人"）首次公开发行股票并在科创板上市（以下简称"本次发行"）参与战 略配售的投资者进行专项核查，并出具本法律意见书。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《证券 发行与承销管理办法》（证监会令[第 228 号]，以下简称"《管理办法》"）、《上 海证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（上证发[2025]46 号， 以下简称"《发行与承销业务实施细则》"）、《首次公开发行证券承销业务规则》 （中证协发[2023]18 号））等相关法律、法规及规范性文件的规定，按照中国律 师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，出具本法律意见书。 1 第一部分 引言 为出具本法律意见书，本所特作如下声明： 一、本所律师仅根据本法律意见书出具之日以前已发生或存在的事实和我国 现行法律 ...

易思维（杭州）科技股份有限公司（以下简称"发行人"）首次公开发行人民 币普通股（A 股）并在科创板上市（以下简称"本次发行"）的申请已于 2025 年 11 月 21 日经上海证券交易所上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管 理委员会证监许可〔2025〕2791 号文同意注册。 本次发行采用向参与战略投资者定向配售（以下简称"战略配售"）、网下向 符合条件的投资者询价配售（以下简称"网下发行"）、网上向持有上海市场非限 售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称"网 上发行"）相结合的方式进行。 国投证券股份有限公司（以下简称"国投证券"或"保荐人（主承销商）"）担 任本次的保荐人（主承销商），发行人和国投证券将通过网下初步询价确定发行 价格，网下不再进行累计投标询价。 易思维（杭州）科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市网上路演公告 保荐人(主承销商)：国投证券股份有限公司 本次发行的《易思维（杭州）科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创 板上市 招 股 意 向 书 》全文及 相 关 资 料 可 在 上 海 证 券 交 易 所 网 站 （http://www.ss ...

公司基本信息 - 易思维成立于2017年12月19日，2023年9月28日整体变更为股份有限公司，注册资本7500万元[14] - 国投证券指定陈毅浩、唐斌为保荐代表人，龙云飞为项目协办人，王琰等9人为项目组成员[10] - 发行人原股东国投基金曾持有发行人5.66%的股份，国家开发投资集团有限公司为国投基金第一大股东并实际控制国投基金[15] 上市相关 - 易思维拟首次公开发行A股股票并在科创板上市，2025年3月19日董事会、4月3日股东大会审议通过发行上市议案[14][29] - 保荐机构同意保荐易思维首次公开发行股票并在科创板上市[19][28] 业绩总结 - 2022 - 2024年公司主营业务收入分别为22,305.78万元、35,473.37万元及39,219.66万元，复合增长率达32.60%[52] - 2022 - 2024年公司营业收入复合增长率为32.59%，净利润复合增长率为306.92%[71] - 2025年1 - 6月公司营业收入同比增长13.01%，净利润亏损同比收窄37.33%[71] 财务数据 - 报告期各期末，公司应收账款、合同资产及其他非流动资产中合同资产账面余额分别为13705.35万元、18490.72万元、23061.55万元和21345.97万元，占当期营业收入的比例达61.40%、52.11%、58.77%和170.42%[58] - 报告期内，公司综合毛利率分别为62.53%、64.68%、65.54%和61.22%[59] - 报告期各期末，公司存货账面余额分别为14959.07万元、17560.11万元、16528.19万元和18124.16万元，同期计提存货跌价准备分别为574.70万元、1106.04万元、1510.59万元和1518.83万元[60] - 报告期内，公司获得的税收优惠金额分别为2391.16万元、3239.50万元、3404.14万元及1448.94万元，软件产品增值税退税对报告期内净利润影响分别为1425.76万元、1709.38万元、1763.39万元及614.67万元[61][62] - 报告期内，公司获得政府补助合计金额分别为634.86万元、1919.54万元、2150.63万元及177.65万元[62] 市场与技术 - 中国汽车制造机器视觉市场规模将在2024 - 2029年间从31.1亿元跃升至74.0亿元，年复合增长率达18.9%[86] - 2024年公司在中国汽车制造和汽车整车制造机器视觉市场的市占率分别达到13.7%和22.5%，均位居行业第一[91] - 公司在国内乘用车整车厂客户中累计已进入66家，占比约86%；年销量超过5万辆的46家车企中，仅有4家尚未与公司建立合作关系[91] - 截至2025年6月30日，公司及子公司共拥有国内外授权专利387项，其中发明专利200项、实用新型专利131项，外观设计专利56项[51][64][89] - 公司共形成22项核心技术模块[89] 市场扩张 - 公司2019年成立北美易思维作为北美销售与交付中心，2020年收购德国EHR作为欧洲销售与交付中心，2024年在东南亚、南亚等市场建立合作伙伴[92] 风险提示 - 公司存在技术创新与产品迭代不及预期、核心技术泄密的技术风险[49] - 公司存在市场开拓不及预期、经营业绩波动和境外经营的经营风险[52] - 公司业绩受宏观经济、产业政策等因素影响，存在波动风险；市场竞争加剧，主要竞争企业与可比公司整合或威胁其市场地位；宏观经济波动可能影响公司业务量和利润，未来经济增速放缓或产生不利影响[71][73][76]

易思维（杭州）科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市 发行安排及初步询价公告 保荐人（主承销商）：国投证券股份有限公司 重要提示 易思维（杭州）科技股份有限公司（以下简称"易思维"、"发行人"或"公司"） 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"、"证监会"）颁布的《证 券发行与承销管理办法》（证监会令〔第 228 号〕）（以下简称"《管理办法》"）、 《首次公开发行股票注册管理办法》（证监会令〔第 205 号〕），上海证券交易 所（以下简称"上交所"）颁布的《上海证券交易所首次公开发行证券发行与承销 业务实施细则（2025 年修订）》（上证发〔2025〕46 号）（以下简称"《实施细 则》"）、《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则（2025 年 3 月修订）》 （上证发〔2025〕43 号）（以下简称"《网上发行实施细则》"）、《上海市场首 次公开发行股票网下发行实施细则（2024 年修订）》（上证发〔2024〕112 号） （以下简称"《网下发行实施细则》"），中国证券业协会颁布的《首次公开发行 证券承销业务规则》（中证协发〔2023〕18 号）（以下简称"《承销业务规则》"）、 ...

业绩总结 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为22321.70万元、35486.50万元和39242.06万元，年均复合增长率32.59%[13] - 2022 - 2024年公司净利润分别为510.42万元、5776.48万元和8451.53万元，年均复合增长率306.92%[13] - 2025年1 - 6月公司营业收入12525.32万元，同比增长13.01%，净利润 - 653.69万元，亏损同比收窄37.33%[36] - 2025年1 - 9月营业收入20447.47万元，较2024年1 - 9月增长12.87%，净利润 - 937.17万元，较2024年1 - 9月变动 - 143.01%[86] - 预计2025年度公司营业收入同比增长10.25% - 15.21%，归属于母公司股东的净利润预计同比变动幅度为 - 7.77% - 6.86%[93][94] 市场表现 - 2024年度公司在中国汽车制造和汽车整车制造机器视觉市场的市占率分别达13.7%和22.5%，均位居行业第一[13] - 2024年中国汽车整车制造机器视觉产品的国产化率为31.7%，其中22.5%来自公司[13] 上市信息 - 本次公开发行2500万股，为发行后公司股本总额的25.00%，发行后总股本10000.00万股[18] - 募集资金投资项目合计121431.46万元，包括机器视觉产品产业化基地项目70509.94万元、机器视觉研发中心项目40921.52万元、补充流动资金10000.00万元[48] 研发情况 - 截至2025年6月30日，公司及子公司共拥有国内外授权专利387项和软件著作权119项，其中发明专利200项[68] - 最近三年累计研发投入31870.70万元，占最近三年累计营业收入比例为32.84%[80] 市场扩张和并购 - 公司收购天津易思维后，增强盈利能力，减少关联交易、避免同业竞争[173] - 公司通过股权转让整体收购EHR两合公司，最终持有其80%股权，可在焊缝检测应用及工艺理解上形成互补[176][177] 其他新策略 - 轨交运维机器视觉业务预期成为公司第二增长曲线，相关产品已在多地交付[66]