会议出席情况 - 2025年董事会12次、股东会6次、专业委员会8次、独董专门会议2次均亲自出席[4] 工作时间 - 2025年独立董事累计现场工作时间达20.5天[7] 关联交易 - 2025年应披露关联交易审议程序合规且信息披露准确[12][13] 履职展望 - 独立董事2026年将继续履职促进公司稳健经营[14]

董事履职 - 2025 年董事各类会议出席率 100%[4] - 2025 年独立董事累计现场工作 22 天[8] 关联交易 - 2025 年应披露关联交易审议程序合法并及时披露[12] 未来展望 - 2026 年独立董事将继续履职促公司稳健规范运作[14]

董事履职情况 - 2025 年董事出席董事会、股东会等会议均全勤[4] - 2025 年独立董事累计现场工作 22 天[8] - 2025 年独立董事对议案均投赞成票，未提异议[4] 关联交易 - 2025 年公司关联交易经独立董事审核，程序合法[11] 未来展望 - 2026 年独立董事将继续履职促公司发展[13]

天保基建 - 2025年初占用资金余额153881.03万元[13] - 2025年度占用资金累计发生额244560.36万元[13] - 2025年度占用资金利息641.90万元[13] - 2025年度偿还资金累计发生额91568.30万元[13] - 2025年末占用资金余额307515.00万元[13] 天津天保控股 - 2025年初占用资金余额52.08万元，年度累计发生额89.28万元[13] 天津天保商业保理 - 2025年度占用资金累计发生额1.81万元[13] 天津天保热电 - 2025年初预付账款占用资金48.49万元[13] - 2025年度预付账款累计发生119.58万元[13] - 2025年度预付账款偿还77.40万元[13] - 2025年末预付账款余额90.67万元[13] 天津滨海新区天保小额贷款 - 2025年度占用资金累计发生额1880.00万元[13] 天津天保房地产开发 - 2025年初占用资金109323.85万元[13] - 2025年度占用资金累计发生205626.51万元[13] - 2025年度偿还资金82642.00万元[13] - 2025年末占用资金余额232308.36万元[13]

独立董事评估 - 公司董事会对独立董事独立性进行评估并出具专项意见[1] - 独立董事未在公司及主要股东公司担任其他职务[1] - 独立董事与公司及主要股东无利害关系[1] - 独立董事符合法规对独立性的要求[1]

资金占用情况 - 2025年初占用资金余额总计153,881.03万元[2] - 2025年度占用累计发生金额（不含利息）总计244,560.36万元[2] - 2025年度占用资金的利息总计641.90万元[2] - 2025年度偿还累计发生额总计91,568.30万元[2] - 2025年末占用资金余额总计307,515.00万元[2] 各主体资金占用 - 天津天保控股有限公司2025年初占用52.08万元，年末89.28万元[2] - 天津天保房地产开发有限公司2025年初占用109,323.85万元，年末232,308.36万元[2] - 天津联博基业科技发展有限公司2025年初占用35,790.24万元，年末31,980.63万元[2] - 控股股东等2025年初占用2,119.24万元，年末316.81万元[2] - 子公司及其附属企业2025年初占用115,950.04万元，年末275,217.56万元[2]

会议时间 - 2026年04月28日14:30召开现场会议[2] - 2026年04月28日9:15 - 15:00网络投票[2][17][19] 会议相关 - 现场表决与网络投票结合[3] - 股权登记日为2026年04月21日[4] 审议事项 - 总议案、2025年年度报告及摘要等[5] 听取事项 - 公司独立董事2025年度述职报告[5] 登记信息 - 2026年4月24日、27日登记[10] - 登记地点为天津天保基建证券事务部[10] 联系方式 - 电话022 - 84866617，传真022 - 84866667[12] - 联系人为何倩[12] 网络投票 - 代码360965，简称为天保投票[16]

会议审议 - 2026年3月25日召开第九届董事会第三十二次会议，7位董事全出席[2] - 审议通过《2025年年度报告及摘要》等多项报告及预案，部分需股东会审议[2][4][5][6][8] - 以2 - 3票回避、4 - 5票同意通过关联交易等议案[9][10][11] 利润分配 - 2025年度利润分配以1,109,830,895股为基数，每10股派0.10元，共分11,098,308.95元[5][6] 股东会安排 - 审议通过召开2025年年度股东会的议案，部分议案、报告将提请审议、听取[11]

业绩总结 - 2025年度公司归属股东净利润19,209,396.06元，母公司净利润19,895,364.78元[4] - 2023 - 2025年度累计现金分红44,393,235.80元[7] 利润分配 - 2026年3月25日董事会通过《2025年度利润分配预案》，待股东会审议[2][3] - 以2025年末总股本1,109,830,895股为基数，每10股派现0.10元，共分11,098,308.95元[5] - 2025年现金分红和股份回购总额占净利润比例57.78%[5] 财务核算 - 2024、2025年度相关财务报表项目核算及列报金额分别为4.86亿、4.44亿元，占总资产比例3.32%、2.99%[9]

收入和利润（同比环比） - 2025年营业收入为28.04亿元，同比增长10.79%[19] - 2025年归属于上市公司股东的净利润为1920.94万元，同比增长14.04%[19] - 2025年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为35.21万元，相比2024年的亏损1.89亿元实现扭亏为盈，增长100.19%[19] - 2025年第四季度营业收入为4.84亿元，归属于上市公司股东的净利润为亏损4540.17万元[23] - 2025年第三季度营业收入为18.34亿元，为全年单季度最高[23] - 报告期内公司实现营业收入28.04亿元，利润总额1.34亿元，归属于上市公司股东净利润1920.94万元[31] - 公司2025年营业收入为28.04亿元，较上年同期增长10.79%[46] - 公司2025年归属于上市公司股东的净利润为0.19亿元，较上年同期增加14.04%[55] - 2025年公司总营业收入为28.04亿元，同比增长10.79%[60] 成本和费用（同比环比） - 公司2025年营业成本为24.41亿元，较上年同期增加22.86%[47] - 公司2025年销售费用为1.19亿元，较上年同期增加44.56%[50] - 公司2025年管理费用为0.40亿元，较上年同期减少31.01%[51] - 公司2025年财务费用为1.00亿元，较上年同期减少23.50%[52] - 公司2025年税金及附加为-1.10亿元，主要因土增税清算冲回[48] - 公司2025年资产减值损失为-0.46亿元，较上年同期减少82.73%[54] - 房地产销售业务收入26.48亿元，占总收入94.44%，同比增长10.68%，但其营业成本增长23.25%至22.97亿元，导致毛利率下降8.84个百分点至13.28%[60][61] - 物业管理业务收入增长22.30%至0.69亿元，但营业成本增长28.24%至0.84亿元，毛利率为-22.68%，同比下降5.69个百分点[61] - 销售费用同比增长44.56%至1.19亿元，主要因销售服务费增加；管理费用同比下降31.01%至0.40亿元，主要因职工薪酬减少[68] 现金流量表现 - 2025年经营活动产生的现金流量净额为-13.95亿元，同比大幅下降293.16%[19] - 公司2025年经营活动现金流量净额为-13.95亿元，同比减少153.15%[57] - 报告期内筹资活动现金流入28.27亿元，流出19.23亿元，净额9.04亿元，同比大幅增加2984.43%，主要因偿还债务支付的现金同比减少[59] - 经营活动产生的现金流量净额为-13.95亿元，同比大幅下降293.16%，主要因经营活动现金流出增长50.20%至53.19亿元，而现金流入下降7.95%至39.25亿元[70] - 现金及现金等价物净增加额为-4.56亿元，同比下降153.15%[71] - 经营活动产生的现金流量净额由正转负，从2024年的7.22亿元变为2025年的-13.95亿元，同比大幅下降293.16%[72] - 经营活动现金流出小计为53.19亿元，较2024年的35.41亿元增加50.20%，主要因购买商品、接受劳务支付的现金增加[72] - 投资活动产生的现金流量净额为3503万元，较2024年的1.06亿元下降67.10%[72] - 筹资活动产生的现金流量净额大幅增加至9.04亿元，较2024年的2930万元激增2984.43%，主要因偿还债务支付的现金减少[72] 资产、负债与资本结构 - 2025年总资产为148.78亿元，较上年末增长1.55%[19] - 2025年归属于上市公司股东的净资产为54.46亿元，较上年末微增0.10%[19] - 公司总资产规模为148.78亿元，归属于上市公司股东净资产为54.46亿元，资产负债率为55.57%[31] - 公司2025年货币资金期末余额为8.26亿元，较年初减少35.55%[56] - 存货占总资产比例从72.42%上升至74.06%，金额达110.19亿元，较年初增加1.64个百分点[74] - 长期借款占总资产比例从10.81%大幅上升至20.95%，金额从15.83亿元增至31.17亿元，增加10.14个百分点[74] - 合同负债（预收款项）占总资产比例从10.34%上升至13.73%，金额从15.15亿元增至20.42亿元，增加3.39个百分点[74] - 货币资金占总资产比例从8.74%下降至5.55%，金额从12.81亿元减少至8.26亿元，减少3.19个百分点[74] - 资产权利受限总额达67.98亿元，其中存货抵押61.12亿元，固定资产抵押2.64亿元，投资性房地产抵押4.21亿元[77] 业务线表现：房地产销售与开发 - 在天津商品住宅成交量同比下滑21%的市场环境下，公司实现销售合同额25.41亿元，回款额27.26亿元[31] - 公司商品住宅业务在天津滨海新区成交面积、套数、金额均位列第一[31] - 公司累计土地储备总占地面积为7.63万平方米，总建筑面积为9.91万平方米，剩余可开发建筑面积为9.91万平方米[34] - 公司主要在建项目预计总投资额合计为635,604万元，其中天津意境元启项目预计投资额最高，达340,022万元[35] - 公司主要项目累计投资总额为509,698.42万元，占预计总投资总额的80.2%[35] - 公司主要项目本期竣工面积合计353,302.12平方米，其中天津综保区1号地（研发中心）项目竣工面积最大，为162,945.64平方米[35] - 公司主要项目累计可售建筑面积为770,997.98平方米，本期（销售）面积合计571,531.73平方米，去化率约为74.1%[36] - 公司主要项目本期（销售）金额合计为283,192.35万元，其中天津天保九如品筑项目贡献最高，达203,633.500万元[36] - 公司累计结算面积合计357,483.59平方米，累计结算金额为374,104.47万元[36] - 房地产销售量同比下降10.43%至12.37万平米，生产量下降11.45%至65.64万平米，库存量增长15.68%至35.93万平米[62] - 报告期总投资额为26.22亿元，较上年同期的24.77亿元增长5.84%[78] 业务线表现：资产经营与物业管理 - 天保九如品筑、金海岸社区会客厅月度营业流水突破百万元[32] - 综保智汇城项目创新“租转售+定制化”模式，成功引进中核安科锐等标杆企业[32] - 公司持有投资性物业平均出租率为68.72%，其中天保金海岸C04项目出租率达100%[37] 子公司表现 - 天保盛源营业收入36,577.40万元，同比减少17,102.96万元，下降31.86%[86] - 天保盛源营业利润为-8,458.97万元，同比增加20,693.55万元，增长70.98%[86] - 天保盛源净利润为-8,449.98万元，同比增加20,702.53万元，增长71.01%[86] - 天保创源营业收入146,188.20万元，同比增加144,253.57万元，增长7,456.41%[86] - 天保创源营业利润14,235.32万元，同比增加17,211.75万元，增长578.27%[86] - 天保创源净利润11,294.87万元，同比增加13,291.10万元，增长665.81%[86] 融资与借款情况 - 公司期末融资余额为420,038.39万元，其中银行贷款占比最高，达85.1%[38] - 公司平均融资成本为3.07%至4.79%，其中银行贷款成本最低，为3.07%[38] - 公司融资期限结构中，1年之内到期的金额为104,452.55万元，占总融资余额的24.9%[38] 客户与供应商集中度 - 前五名客户销售额合计4.57亿元，占年度销售总额16.31%，其中最大客户天津港保税区文教局销售额4.27亿元，占比15.21%[65] - 前五名供应商采购额合计25.80亿元，占年度采购总额82.34%[66] 非经常性损益 - 2025年非经常性损益合计为1885.73万元，较2024年的2.06亿元大幅下降[25][26] - 2025年计入当期损益的政府补助为53.36万元，较2023年的1.55亿元显著减少[25] - 2025年计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费为2159.40万元，较2023年的4634.26万元有所下降[25] 盈利能力指标 - 2025年加权平均净资产收益率为0.35%，同比增加0.04个百分点[19] 利润分配与股利政策 - 公司2025年度利润分配预案为每10股派发现金红利0.10元（含税），总股本基数为11.10亿股[6] - 2024年度权益分派方案：以总股本1,109,830,895股为基数，每10股派发现金股利0.10元（含税），共计分配利润11,098,308.95元[141][142] - 2025年度拟定的利润分配预案：以总股本1,109,830,895股为基数，每10股派发现金股利0.10元（含税），共计分配现金股利11,098,308.95元[144] - 2025年度母公司实现净利润19,895,364.78元，提取10%法定公积金1,989,536.48元，当期可分配利润为17,905,828.30元[144] - 公司2024年末可分配利润为2,140,974,894.36元[143] 公司战略与经营计划 - 公司总体战略为“一体两翼、两商两融、三元衍生”，目标是成为城市开发运营商和产业综合服务商[92] - 2026年经营计划聚焦构建未来社区生态圈、打造主题园区发展范式及强化战略引领与改革创新[93] 风险因素与应对措施 - 公司面临政策性风险、行业周期波动风险以及业务模式单一和资产规模较小的经营风险[94][96][97] - 主要应对措施包括动态调整策略、加强双主业优势、拓展多元产业及创新资产经营与合作模式[94][96][97][98] - 公司存在资金管理风险，银行和房管资金监管降低了资金使用效益[99] 市值管理与投资者关系 - 公司制定了《估值提升计划》旨在通过提升经营效率、现金分红、股份回购等措施提升2025年度投资价值[102] - 公司未制定市值管理制度[102] - 公司未披露"质量回报双提升"行动方案公告[103] - 公司通过电话、网站、业绩说明会及互动易平台与投资者保持沟通[113] - 公司指定《中国证券报》《证券时报》及巨潮资讯网为信息披露媒体[111] - 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动[101] 公司治理与独立性 - 公司治理状况符合规定，与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务方面保持独立[105][114][115][116] - 公司董事会下设审计、薪酬与考核、提名、战略及预算管理委员会以确保高效运作[107] - 报告期内董事侯海兴、尹琪、梁辰、严建伟、于海生、张昆均出席全部12次董事会会议[129] - 审计委员会在报告期内共召开7次会议[132] - 薪酬与考核委员会审议通过了2024年度高管薪酬总额发放方案[133] 关键管理人员与人事变动 - 公司现任财务总监庄薇于2025年1月23日被聘任[119] - 公司原董事长兼总经理侯海兴于2025年1月27日因个人原因辞去总经理职务[119] - 郭力于2025年1月27日被聘任为公司总经理，并于2025年3月10日起任公司董事[119] - 公司现任董事会秘书何倩自2020年10月22日起任职[118] - 公司现任副总经理田磬林自2020年7月21日起任职[118] - 公司董事及高级管理人员（侯海兴、郭力、尹琪、梁辰、严建伟、于海生）在报告期初、本期及期末持股数均为0股[117] 董事、监事及高级管理人员薪酬 - 公司高级管理人员薪酬按月发放基本薪酬，年终考核后发放年终奖金[126] - 除担任高级管理人员外的非独立董事均不在公司领薪[126] - 独立董事按照相关规定领取独立董事津贴[126] - 报告期内董事及高级管理人员实际获得薪酬总额为384万元[128] - 董事长侯海兴从公司获得的税前报酬总额为72.95万元[128] - 董事、总经理郭力从公司获得的税前报酬总额为37.99万元[128] - 副总经理田磬林、赵明、董俊的税前报酬总额分别为58.57万元、58.72万元、58.50万元[128] - 财务总监庄薇税前报酬总额为31.25万元[128] - 董事会秘书何倩税前报酬总额为48.02万元[128] - 独立董事严建伟、于海生、张昆的税前报酬总额均为6万元[128] 关联方任职与关联关系 - 公司董事长侯海兴兼任空中客车（天津）总装有限公司董事，但不在该单位领取报酬[125] - 公司独立董事张昆现任天津诺诚会计师事务所（普通合伙）合伙人，并在该单位领取报酬[125] 员工构成 - 公司报告期末在职员工总数113人，其中母公司95人，主要子公司18人[136] - 员工专业构成：技术人员50人（占总数44.2%），销售人员14人（12.4%），财务人员15人（13.3%），高中级管理人员28人（24.8%）[136] - 员工教育程度：大学本科及以上学历97人（占总数85.8%），大学专科学历13人（11.5%），中专及以下学历3人（2.7%）[136][137] 培训与安全 - 2025年公司组织参与43次专项培训，并自主组织各类培训108次[139] - 报告期内公司召开安全会议13次[153] - 报告期内公司动态更新187个风险源[153] - 报告期内公司排查整改隐患613项[153] 内部控制与审计 - 公司报告期内不存在内部控制重大缺陷或重要缺陷[146] - 内部控制评价范围覆盖公司合并财务报表资产总额的100%[147] - 内部控制评价范围覆盖公司合并财务报表营业收入的100%[147] - 财务报告重大缺陷数量为0个[147] - 非财务报告重大缺陷数量为0个[147] - 财务报告重要缺陷数量为0个[147] - 内部控制审计报告出具标准无保留意见，认为公司在2025年12月31日保持了有效的财务报告内部控制[149] - 非财务报告不存在重大缺陷[149] - 续聘中审亚太会计师事务所为2025年度审计机构，审计费用总计65万元，其中年度财务报告审计费51万元，内部控制审计费14万元[163] 关联交易 - 2025年度向关联方天津天保热电有限公司采购采暖供热服务，金额498.56万元，占同类交易金额的100.00%[167] - 2025年度向控股股东天津天保控股有限公司租赁房屋，关联交易金额85.03万元，占同类交易金额的1.35%[167] - 2025年度向关联方天津天保租赁有限公司租赁房屋，关联交易金额85.92万元，占同类交易金额的1.37%[167] - 2025年度向关联方天津天保商业保理有限公司租赁房屋，关联交易金额70.51万元，占同类交易金额的1.12%[167] - 公司与关联方天津天保财务有限公司发生存款业务，本期合计存入金额为19,100.73万元，存款利率范围为0.35%[173] - 公司与天津天保商业保理有限公司签订保理合同，总额度不超过7亿元，报告期末实际借款金额为1.0亿元[175][176] - 公司及全资子公司与天津天保租赁有限公司开展售后回租业务，融资总金额为4,000万元，报告期末借款金额为0.34亿元[177][178] - 公司全资子公司向天津滨海新区天保小额贷款有限公司申请流动资金贷款，报告期末借款金额为0.9亿元[178][179] - 公司与天津天保人力资源股份有限公司发生劳务服务关联交易，预计2025年发生金额为72.26万元[168] - 公司与天津空港众辉汽车销售服务有限公司发生物业及劳务服务关联交易，预计2025年发生金额为37.87万元[168] - 公司与天津空港国际汽车园发展有限公司发生物业及劳务服务关联交易，预计2025年发生金额为14.92万元[168] - 公司与天津空港津广汽车销售服务有限公司发生物业及劳务服务关联交易，预计2025年发生金额为12.45万元[168] - 公司与天津天保控股有限公司发生房屋租赁关联交易，预计2025年发生金额为22.16万元[168] - 公司与天津天保商业保理有限公司