关联交易预计 - 公司2026年预计日常关联交易总额约为103.6805亿元[2][3][5] - 2026年预计采购物资金额为3.6585亿元，2025年1 - 10月发生2.1482亿元[4] - 2026年预计采购燃料金额为90.7823亿元，2025年1 - 10月发生53.5073亿元[4][5] - 2026年预计销售商品金额为2.179亿元，2025年1 - 10月发生0.9337亿元[5] - 2026年预计接受劳务金额为7.0607亿元，2025年1 - 10月发生3.4206亿元[5] 股东及子公司财务 - 国家能源集团截止2024年末总资产22414.195144亿元，净资产9228.791836亿元，主营业务收入7748.476957亿元，净利润915.140663亿元[6] - 国家能源集团持有公司股权比例为59.62％[6] - 国能易购截止2024年末总资产52.098248亿元，净资产6.291305亿元，主营业务收入106.854897亿元，净利润1.508363亿元[9] - 国能销售截止2024年末总资产292.310885亿元，净资产154.584323亿元，主营业务收入2526.5317亿元，净利润17.905373亿元[10] - 国能煤炭2024年末总资产827,007.43万元，净资产502,362.33万元，主营业务收入5,101,386.59万元，净利润109,357.40万元[11] - 国能航运2024年末总资产17,041.39万元，净资产13,062.43万元，主营业务收入97,146.02万元，净利润2,449.49万元[12] - 新疆能源2024年末总资产4,167,000万元，净资产1,335,400万元，主营业务收入2,050,000万元，净利润164,000万元[13] - 龙源博奇2024年末总资产30,896.87万元，净资产21,019.71万元，主营业务收入27,627.97万元，净利润3,656.43万元[15] - 龙源环保2024年末总资产867,204.69万元，净资产343,298.04万元，主营业务收入620,295.35万元，净利润49,674.85万元[17] - 电科院2024年末总资产115,840.86万元，净资产95,135.67万元，主营业务收入62,406.89万元，净利润6,148.04万元[19] 股东结构 - 国能航运主要股东国家能源集团航运有限公司持股100%[12] - 新疆能源主要股东国家能源投资集团有限责任公司持股100%[13] - 龙源博奇主要股东国能龙源环保有限公司持股70％，北京博奇电力科技有限公司持股30%[15] - 龙源环保主要股东国家能源集团科技环保有限公司持股95％，北京欣源聚合管理技术中心(有限合伙)持股5%[16] 交易价格 - 公司所属火电企业向龙源博奇支付脱硫电价为1.5分/千瓦时（含税），脱硝电价为1分/千瓦时（含税），委托运营费用为1分/千瓦时（含税）[22] - 公司所属火电企业向龙源环保支付脱硫电价上限不高于1.5分/千瓦时（含税），脱硝电价上限不高于1分/千瓦时（含税）[23] - 电科院的技术监督费按1.2元/KW的标准支付[23] 交易审议与优势 - 2025年第六次独立董事专门会议审议通过《关于公司2026年日常关联交易预计情况的议案》[27] - 公司预计的2026年度日常关联交易基于正常生产经营需要，交易公平公正价格公允[27] - 保荐人认为公司2026年日常关联交易决策程序符合相关法律法规要求[29] - 公司向国能易购采购物资可保证供货质量、控制成本[24] - 公司与国有大型煤炭集团开展煤炭采购关联交易可优化煤源、保障供应、控制成本[25] - 国能航运为公司火电企业提供运输服务可保障煤炭供应、提升燃料保供能力[25] - 公司将脱硫脱硝工程交龙源环保实施可节省投资、缓解资金压力、降低环保风险[26] 交易审批情况 - 本次关联交易尚需获得股东会批准，不构成重大资产重组和重组上市，无需有关部门批准[2]

项目调整 - 荆门基地钟祥子项目规划装机容量由60万千瓦调为30万千瓦，降幅50%[4] - 项目总投资金额由339,344万元调为169,507万元，降幅约50%[4] 项目进展 - 荆门基地钟祥子项目已建成投产30万千瓦，剩余30万无法2025年6月1日前投产[3] 未来展望 - 公司优先发展风电，重点在荆门市域开发风电项目[6]

会议情况 - 2025年第六次独立董事专门会议于12月3日召开，3人应到实到[1] 议案审议 - 审议通过2026年日常关联交易预计议案，3票同意待董股东会审议[1][4] - 审议通过2026年存、贷款关联交易预计议案，3票同意待董股东会审议[4][5]

项目调整 - 汉川基地二期规划装机容量由50万千瓦调为23.76万千瓦[4] - 总投资金额由304,507.95万元调为137,952.61万元[4] 项目进展 - 已建成投产23.76万千瓦，剩余26.24万千瓦无法2025年6月1日前投产[3] 未来展望 - 优先发展风电，重点在汉川开发风电项目[6] - 接续建设汉川百万千瓦新能源基地[6]

募资情况 - 公司向特定对象发行股份731,707,317股，募资2,999,999,999.70元，净额2,990,633,245.02元[2] - 募投项目承诺投入300,000.00万元，累计投入293,422.24万元[4][5] 主体变更 - 随县、纪南项目变更实施主体，不改变募资用途和投资内容[6][10][11] - 变更为开展法人压减和治理管控优化举措[9] 公司持股 - 随州公司注册资本150,000.00万元，公司持股55%[7] - 荆州公司注册资本111,360.00万元，公司持股100%[8] 会议审议 - 2025年12月3日董事会通过变更部分募投项目实施主体议案[11] 时间信息 - 荆州纪南分公司成立于2025年10月11日[12] - 公告发布于2025年12月5日[15]

项目调整 - 汉川基地三期规划装机容量由40万千瓦调为16.24万千瓦[2][4] - 总投资金额由208,706.22万元调为75,597.41万元[4] 项目进度 - 已建成投产16.24万千瓦，剩余23.76万千瓦无法在2025年6月1日前投产[3] - 最终投产容量拟定为16.24万千瓦[3] 决策信息 - 2025年12月3日公司同意上述调整[4]

关联交易额度 - 2026年公司及控股子公司在国能财务每日最高存款限额40亿元，业务合计每日余额不高于200亿元[3] - 新《金融服务协议》有效期三年，业务合计每日余额不高于200亿，吸收存款每日余额不高于40亿[9] 财务数据 - 截至2025年6月30日，国能财务总资产3077.23亿元，净资产388.75亿元[6] - 2025年1 - 6月国能财务营业收入22.36亿元，净利润17.99亿元[6] - 本年年初至披露日，公司与控股股东累计关联交易总金额约62.57亿元[12] 交易情况 - 2025年11月子公司向国家能源投资集团电力营销分公司销售商品合计金额5889.02[13] - 2025年12月多家子公司发生接受劳务、采购物资等关联交易，涉及金额不等[13] 会议审议 - 2025年12月3日公司第十一届董事会第二次会议审议通过相关议案，4名关联董事回避表决[3] - 2025年第六次独立董事专门会议审议通过相关议案及《关于公司2026年存、贷款关联交易预计情况的议案》[3][14] 其他 - 关联交易需经股东会批准，关联股东回避表决，不构成重大资产重组[3][4] - 公司每半年公布《公司与国家能源集团财务有限公司关联存贷款等金融业务风险评估报告》[10] - 公司认为关联存贷款等金融业务目前无风险问题[10] - 保荐人认为2026年存、贷款关联交易预计情况尚需提交股东会审议[15] - 截至核查意见出具日，2026年存、贷款关联交易事项决策程序符合法规要求[16] - 公告提及公司第十一届董事会第二次会议决议等6项备查文件[18]

发电量数据 - 2025年11月公司完成发电量25.79亿千瓦时，同比降17.88%[2] - 2025年1 - 11月累计完成发电量320.60亿千瓦时，同比降11.19%[2] - 2025年11月火电发电量22.91亿千瓦时，同比降21.27%[5] - 2025年1 - 11月火电累计发电量277.81亿千瓦时，同比降13.48%[5] - 2025年11月水电发电量1.17亿千瓦时，同比增268.01%[5] - 2025年1 - 11月水电累计发电量16.08亿千瓦时，同比增18.97%[5] - 2025年11月新能源发电量1.71亿千瓦时，同比降14.04%[5] - 2025年1 - 11月新能源累计发电量26.71亿千瓦时，同比增1.18%[5] - 2025年11月风电发电量0.30亿千瓦时，同比降15.94%[5] - 2025年1 - 11月风电累计发电量3.81亿千瓦时，同比降15.84%[5]

募集资金情况 - 公司向特定对象发行股份731707317股，每股4.10元，募资2999999999.70元[2] - 截至2024年11月5日，实际募资净额2990633245.02元[2] - 截至2025年11月30日，募资余额5648.71万元[4] - 募资总额300000.00万元，发行承销费用845.88万元，实际收款299154.12万元[4] - 报告期末按项目使用募资293560.91万元[4] 项目进展与节余 - 截至2025年11月30日，募投项目累计完成294406.8万元[9] - 汉川基地二期项目规划50万千瓦，已投23.76万千瓦，节余3407.77万元[10] - 汉川基地二期因政策和土地问题，建设容量调为237.6MW[11] - 募投项目节余3407.77万元，预计利息净收入不超70万元[9] 资金安排与决策 - 拟将节余3407.77万元及不超70万元收益利息永久补充流动资金[1][12] - 冷集项目拟于12月31日前支付应付款2185.44万元[9][12] - 公司将转出节余资金，注销专户，终止监管协议[12] - 12月3日董事会通过节余资金补充议案，待股东会审议[15] - 保荐人认为节余资金补充合规，无损害股东利益情形[16]

业绩总结 - 2024年中审亚太所经审计总收入70397.66万元、审计业务收入68203.21万元、证券业务收入30108.98万元[4] - 2024年度中审亚太所上市公司审计客户家数40家，审计收费6069.23万元[4] 人员数据 - 2024年末中审亚太所从业人员1500余人，合伙人93名，注册会计师482名，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师180余人[4] 风险与费用 - 截止2024年末，已计提职业风险基金8510.76万元，购买职业保险累计赔偿限额4亿元[5] - 公司2025年度内部控制审计费用为37万元，较2024年度上涨6.175万元，增长20.03%[11][16] 决策事项 - 2025年12月3日董事会审议通过聘请中审亚太所议案[17] - 拟变更内控审计会计师事务所事项尚需提交股东会审议[18]