第二届监事会第二十五次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 深圳市康冠科技股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第二十 五次会议于 2025 年 4 月 15 日上午 11:00 以现场及通讯方式在公司会议室召开。 公司于 2025 年 4 月 11 日以邮件形式发出本次监事会会议通知。本次会议由监 事会主席陈文福先生主持，会议应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人，其中监 事郑谋以通讯方式参加本次会议。公司董事会秘书孙建华先生列席了会议。本 次会议的召集、召开和表决程序符合国家有关法律、法规及《公司章程》的规 定，会议形成的决议合法有效。 二、监事会会议审议情况 证券代码：001308 证券简称：康冠科技 公告编号：2025-031 深圳市康冠科技股份有限公司 1、第二届监事会第二十五次会议决议。 特此公告。 深圳市康冠科技股份有限公司 经与会监事认真审议，以记名投票表决方式通过以下决议： 1、审议通过《关于公司 2022 年股票期权激励计划第三个行权期条件未达 成及注销股票期权的议案》。 经审议，监事 ...

证券代码：001308 证券简称：康冠科技 公告编号：2025-032 深圳市康冠科技股份有限公司 关于公司 2022 年股票期权激励计划第三个行权期 行权条件未达成及注销股票期权的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 公司于 2025 年 4 月 15 日召开第二届董事会第二十六次会议、第二届监事会第 二十五次会议，审议通过了《关于公司 2022 年股票期权激励计划第三个行权期行 权条件未达成及注销股票期权的议案》，其中董事李宇彬、廖科华、陈茂华、监事 陈文福因是激励对象或激励对象的关联人，已回避表决。现将有关事项说明如下： 一、2022 年激励计划已履行的决策程序和信息披露情况 1、2022 年 4 月 22 日，公司召开第一届董事会第十七次会议审议通过《关于 〈深圳市康冠科技股份有限公司 2022 年股票期权激励计划（草案）〉及其摘要的 议案》《关于〈深圳市康冠科技股份有限公司 2022 年股票期权激励计划实施考核 管理办法〉的议案》《关于提请公司股东大会授权董事会办理公司 2022 年股票期 权激励计划相关事宜的议案》。公司独立董事对此 ...

关于深圳市康冠科技股份有限公司 2022 年股票期权激励计划 第三个行权期行权条件未达成暨 关于深圳市康冠科技股份有限公司 2022 年股票期权激励计划第三个行权期行权条件未达成 暨注销相关股票期权的法律意见书 信达励字（2025）第 028 号 注销相关股票期权的 法律意见书 中国深圳福田区益田路 6001 号太平金融大厦 11、12 楼邮编：518038 11&12/F,TaiPingFinanceTower,6001YitianRoad,FutianDistrict,Shenzhen,P.R.CHINA 电话(Tel)：(0755)88265288 传真(Fax)：(0755)88265537 电子邮件（E-mail）：info@sundiallawfirm.com 网址（Website）：https://www.sundiallawfirm.com 法律意见书 广东信达律师事务所 致：深圳市康冠科技股份有限公司 根据深圳市康冠科技股份有限公司（以下简称"公司"、"康冠科技"）与广 东信达律师事务所（以下简称"信达"）签订的法律顾问聘请协议，信达接受公司 的委托，担任公司 2022 年股票期权激励计划（ ...

证券代码：001308 证券简称：康冠科技 公告编号：2025-029 深圳市康冠科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决提案的情形； 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、会议召开时间： （1）现场会议开始时间：2025 年 4 月 15 日（星期二）下午 3:00 （2）网络投票时间： 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2025 年 4 月 15 日的交易时间，即 9:15—9:25，9:30—11:30 和 13:00—15:00。 通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2025 年 4 月 15 日 9:15 至 15:00 中的任意时间。 2、会议召开地点：公司会议室 3、会议召开方式：采取现场表决与网络投票相结合的方式 2、中小股东出席的总体情况 参加本次股东大会现场会议和网络投票表决的中小股东及股东代理人共 268 人，代表有表决权的公司股份数合计为 ...

广东信达律师事务所 关于深圳市康冠科技股份有限公司 中国 深圳 福田区 益田路6001号 太平金融大厦11、12楼 邮政编码：518038 11/F、12/F., TAIPING FINANCE TOWER, NO.6001 YITIAN ROAD, SHENZHEN, P.R. CHINA 电话（Tel.）：（86-755） 88265288 传真（Fax.）：（86-755）88265537 网站（Website）：https://www.sundiallawfirm.com 2025年第一次临时股东大会 法律意见书 信达会字（2025）第 066 号 致：深圳市康冠科技股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》（下称"《公司法》"）、《上市公司股东 会规则》（下称"《规则》"）等法律、法规以及现行有效的《深圳市康冠科技 股份有限公司章程》（下称"《公司章程》"）的规定，广东信达律师事务所（下 称"信达"）接受贵公司的委托，指派律师（下称"信达律师"）出席贵公司 2025 年第一次临时股东大会（下称"本次股东大会"），在进行必要验证工作的基础 上，对贵公司本次股东大会的召集、召开程序、出席会议人员和召集人 ...

证券代码：001308 证券简称：康冠科技 公告编号：2025-030 深圳市康冠科技股份有限公司 第二届董事会第二十六次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 二、董事会会议审议情况 具体内容详见公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于公 司 2022 年股票期权激励计划第三个行权期条件未达成及注销股票期权的公告》。 三、备查文件 本次会议以记名方式投票表决，会议就以下事项决议如下： 1、审议通过《关于公司 2022 年股票期权激励计划第三个行权期条件未达成 及注销股票期权的议案》。 表决结果：4 票赞成、0 票反对、0 票弃权。其中关联董事李宇彬、廖科华、 陈茂华因是激励对象或激励对象的关联人，回避表决。 根据公司《2022 年股票期权激励计划（草案）》（以下简称"本激励计划"） 的相关规定，鉴于本激励计划的第三个行权期公司的业绩考核不满足行权条件， 所有激励对象所持有的第三个行权期已获授的股票期权均不得行权，共计 1 4,754,666 份由公司注销。上述股票期权全部注销完成且 ...

创新类显示产品继续高增 随着公司不断推出新品，并基于原有核心产品的高影响力及大力度的推广，创新类显示产品现已获得较 多的认可和可观的市场份额。公司深度运用AI技术赋能创新类显示产品，结合前沿科技，极大地提升 产品力，叠加公司实施的差异化市场营销战略，精准定位目标客户群体，该业务24 年实现显著增长。 根据奥维睿沃（AVC REVO）数据，2024 年公司KTC 在中国大陆线上零售显示器品牌中销量排名第 四，其中电竞类显示器销量排名第三；根据洛图科技（RUNTO）数据，2024 年公司自有品牌皓丽在国 内商用交互平板市场的出货量排名第二；根据迪显咨询（DISCIEN）数据，2024 年公司移动智慧屏在 生产制造型供应商中的出货量全球排名第一。 公司发布会2024 年财报 公司2024 年营收155.87 亿，同增15.92%，其中，创新类显示产品营收 15.19亿元，同增57.94%，出货量 同增 110.61%。 智能电视营收95.28 亿元，同增23.47%，出货量同增 25.42%。 智能交互显示产品营收37.4 亿元，同减2.76%，出货量同减 7.0%（智能交互显示平板营收22.9 亿，同减 2.25 ...

报告公司投资评级 - 行业为电子/光学光电子，6个月评级为增持（维持评级） [5] 报告的核心观点 - 2024年康冠科技营收155.87亿，同增15.92%，归母净利8.33亿，同减35.02%，营收增长主要来自创新类显示产品及智能电视业务，盈利下降因行业竞争、成本上升和投入增加 [1][2] - 创新类显示产品继续高增长，公司运用AI技术赋能并实施差异化营销战略，自有品牌在多个市场排名靠前 [3] - 基于2024年业绩表现，调整25 - 27年盈利预测，预计EPS分别为1.45元、1.63元以及1.91元（25 - 26年前值为1.7以及2.1元），维持“增持”评级 [4] 财务数据和估值 - 2023 - 2027E营业收入分别为134.47亿、155.87亿、175.35亿、198.32亿、227.08亿，增长率分别为16.05%、15.92%、12.50%、13.10%、14.50% [10] - 2023 - 2027E归属母公司净利润分别为12.83亿、8.33亿、10.17亿、11.41亿、13.41亿，增长率分别为 - 15.37%、 - 35.02%、21.99%、12.26%、17.49% [10] - 2023 - 2027E EPS分别为1.83元、1.19元、1.45元、1.63元、1.91元 [10] 资产负债表 - 2023 - 2027E资产总计分别为140.91亿、164.02亿、191.45亿、199.50亿、221.68亿 [12] - 2023 - 2027E负债和股东权益总计分别为140.91亿、164.02亿、191.45亿、199.50亿、221.68亿 [12] 利润表 - 2023 - 2027E营业收入分别为134.47亿、155.87亿、175.35亿、198.32亿、227.08亿 [12] - 2023 - 2027E营业成本分别为110.49亿、135.96亿、147.47亿、166.79亿、190.75亿 [12] - 2023 - 2027E净利润分别为12.84亿、8.30亿、10.16亿、11.40亿、13.38亿 [12] 现金流量表 - 2023 - 2027E经营活动现金流分别为2.59亿、2.40亿、38.70亿、 - 31.70亿、44.60亿 [11][12] - 2023 - 2027E投资活动现金流分别为 - 32.83亿、3.07亿、4.21亿、 - 1.39亿、 - 2.14亿 [11][12] - 2023 - 2027E筹资活动现金流分别为19.97亿、5.43亿、6.72亿、4.66亿、 - 4.39亿 [11][12] 主要财务比率 - 成长能力方面，2023 - 2027E营业收入增长率分别为16.05%、15.92%、12.50%、13.10%、14.50% [12] - 获利能力方面，2023 - 2027E毛利率分别为17.83%、12.77%、15.90%、15.90%、16.00% [12] - 偿债能力方面，2023 - 2027E资产负债率分别为50.69%、53.10%、45.99%、44.16%、45.53% [11][12] - 营运能力方面，2023 - 2027E应收账款周转率分别为4.57、4.34、5.63、5.52、5.93 [11][12] - 每股指标方面，2023 - 2027E每股收益分别为1.83元、1.19元、1.45元、1.63元、1.91元 [11][12] - 估值比率方面，2023 - 2027E市盈率分别为10.68、16.44、13.47、12.00、10.22 [11][12]

报告公司投资评级 - 行业为电子/光学光电子，6个月评级为增持（维持评级），当前价格19.56元 [5] 报告的核心观点 - 2024年康冠科技营收155.87亿，同增15.92%，归母净利8.33亿，同减35.02%，营收增长主要来自创新类显示产品及智能电视业务，盈利下降因行业竞争、成本上升和投入增加 [1][2] - 创新类显示产品继续高增长，公司运用AI技术赋能并实施差异化营销战略，自有品牌在多个市场排名靠前 [3] - 基于2024年业绩表现，调整25 - 27年盈利预测，预计EPS分别为1.45元、1.63元以及1.91元（25 - 26年前值为1.7以及2.1元），维持“增持”评级 [4] 财务数据和估值 营业收入 - 2023 - 2027E分别为134.47亿、155.87亿、175.35亿、198.32亿、227.08亿，增长率分别为16.05%、15.92%、12.50%、13.10%、14.50% [10] EBITDA - 2023 - 2027E分别为17.38亿、14.17亿、10.60亿、11.97亿、13.72亿 [10] 归属母公司净利润 - 2023 - 2027E分别为12.83亿、8.33亿、10.17亿、11.41亿、13.41亿，增长率分别为 - 15.37%、 - 35.02%、21.99%、12.26%、17.49% [10] EPS - 2023 - 2027E分别为1.83元、1.19元、1.45元、1.63元、1.91元 [10] 市盈率(P/E) - 2023 - 2027E分别为10.68、16.44、13.47、12.00、10.22 [10] 市净率(P/B) - 2023 - 2027E分别为1.98、1.78、1.33、1.23、1.13 [10] 市销率(P/S) - 2023 - 2027E分别为1.02、0.88、0.78、0.69、0.60 [10] EV/EBITDA - 2023 - 2027E分别为10.66、12.89、6.97、8.81、4.65 [10] 财务预测摘要 股东权益合计 - 2023 - 2027E分别为69.48亿、76.92亿、103.41亿、111.39亿、120.75亿 [11] 非流动负债合计 - 2023 - 2027E分别为0.51亿、0.54亿、0.47亿、0.51亿、0.51亿 [11] 负债合计 - 2023 - 2027E分别为71.43亿、87.10亿、88.04亿、88.10亿、100.92亿 [11] 股本 - 2023 - 2027E分别为6.85亿、6.99亿、7.00亿、7.00亿、7.00亿 [11] 现金流量表 - 净利润2023 - 2027E分别为12.84亿、8.30亿、10.17亿、11.41亿、13.41亿 [11] - 折旧摊销2023 - 2027E分别为0.97亿、1.01亿、0.93亿、0.98亿、1.03亿 [11] - 财务费用2023 - 2027E分别为0.26亿、0.27亿、 - 1.88亿、 - 2.33亿、 - 2.50亿 [11] 偿债能力 - 资产负债率2023 - 2027E分别为50.69%、53.10%、45.99%、44.16%、45.53% [11] - 净负债率2023 - 2027E分别为35.20%、24.62%、 - 40.79%、 - 7.18%、 - 40.53% [11] - 流动比率2023 - 2027E分别为1.66、1.63、1.95、2.03、1.99 [11] 营运能力 - 应收账款周转率2023 - 2027E分别为4.57、4.34、5.63、5.52、5.93 [11] - 存货周转率2023 - 2027E分别为5.97、5.57、5.77、5.79、5.78 [11] - 总资产周转率2023 - 2027E分别为1.12、1.02、0.99、1.01、1.08 [11] 每股指标 - 每股收益2023 - 2027E分别为1.83元、1.19元、1.45元、1.63元、1.91元 [11] - 每股经营现金流2023 - 2027E分别为0.37元、0.34元、5.53元、 - 4.53元、6.37元 [11] - 每股净资产2023 - 2027E分别为9.90元、10.97元、14.75元、15.89元、17.23元 [11] 估值比率 - 市盈率2023 - 2027E分别为10.68、16.44、13.47、12.00、10.22 [11] - 市净率2023 - 2027E分别为1.98、1.78、1.33、1.23、1.13 [11] - EV/EBITDA2023 - 2027E分别为10.66、12.89、6.97、8.81、4.65 [11] 资产负债表和利润表 资产负债表 - 货币资金2023 - 2027E分别为15.45亿、38.51亿、88.14亿、59.70亿、97.77亿 [12] - 应收票据及应收账款2023 - 2027E分别为37.41亿、34.44亿、27.81亿、44.03亿、32.54亿 [12] - 存货2023 - 2027E分别为23.40亿、32.52亿、28.29亿、40.16亿、38.42亿 [12] 利润表 - 营业收入2023 - 2027E分别为134.47亿、155.87亿、175.35亿、198.32亿、227.08亿 [12] - 营业成本2023 - 2027E分别为110.49亿、135.96亿、147.47亿、166.79亿、190.75亿 [12] - 销售费用2023 - 2027E分别为3.11亿、3.94亿、3.86亿、4.36亿、5.00亿 [12] 主要财务比率 成长能力 - 营业收入增长率2023 - 2027E分别为16.05%、15.92%、12.50%、13.10%、14.50% [12] - 营业利润增长率2023 - 2027E分别为 - 24.39%、 - 32.66%、24.41%、16.56%、16.84% [12] - 归属于母公司净利润增长率2023 - 2027E分别为 - 15.37%、 - 35.02%、21.99%、12.26%、17.49% [12] 获利能力 - 毛利率2023 - 2027E分别为17.83%、12.77%、15.90%、15.90%、16.00% [12] - 净利率2023 - 2027E分别为9.54%、5.35%、5.80%、5.75%、5.91% [12] - ROE2023 - 2027E分别为18.49%、10.85%、9.84%、10.25%、11.11% [12] 偿债能力 - 资产负债率2023 - 2027E分别为50.69%、53.10%、45.99%、44.16%、45.53% [12] - 净负债率2023 - 2027E分别为35.20%、24.62%、 - 40.79%、 - 7.18%、 - 40.53% [12] - 流动比率2023 - 2027E分别为1.66、1.63、1.95、2.03、1.99 [12] 营运能力 - 应收账款周转率2023 - 2027E分别为4.57、4.34、5.63、5.52、5.93 [12] - 存货周转率2023 - 2027E分别为5.97、5.57、5.77、5.79、5.78 [12] - 总资产周转率2023 - 2027E分别为1.12、1.02、0.99、1.01、1.08 [12] 每股指标 - 每股收益2023 - 2027E分别为1.83元、1.19元、1.45元、1.63元、1.91元 [12] - 每股经营现金流2023 - 2027E分别为0.37元、0.34元、5.53元、 - 4.53元、6.37元 [12] - 每股净资产2023 - 2027E分别为9.90元、10.97元、14.75元、15.89元、17.23元 [12] 估值比率 - 市盈率2023 - 2027E分别为10.68、16.44、13.47、12.00、10.22 [12] - 市净率2023 - 2027E分别为1.98、1.78、1.33、1.23、1.13 [12] - EV/EBITDA2023 - 2027E分别为10.66、12.89、6.97、8.81、4.65 [12]

2024年，康冠科技智能电视销量达993.25万台，同比增长25.42%，稳居全球TV ODM代工厂第三；智能交互平板出货量在 生产制造型供应商中排名全球第一；创新类显示产品销量147.35万台，同比激增110.61%。旗下品牌KTC电竞显示器在中国 大陆线上销量排名第三，自有品牌皓丽在国内商用交互平板市场出货量位列第二，移动智慧屏全球出货量亦居首位。 研发投入方面，公司全年研发费用达6.47亿元，同比增长4.93%，其中创新类产品研发投入2.67亿元，同比增长23.18%。公 司表示将持续推出AI交互眼镜等新品，并探索AR/VR技术在智能穿戴设备中的应用。目前，KTC品牌AI交互眼镜已亮相 2025年CES展，FPD品牌VR眼镜"灵境系列"也已上市。 在市场扩展策略上，公司智能电视业务以"一带一路"定制化市场为基石，未来将开拓新兴区域客户；智能交互平板业务则 依托教育信息化政策推进及产品更新需求，预计持续增长。创新类显示产品通过"线上+跨境电商"渠道拓展，并加速与车 企合作，其车载模组产线已于惠州落地，设计产能60台/小时，相关产品正与全球高端汽车品牌推进验证。 近日，康冠科技在接受机构调研时表示，公司客户 ...