收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入6250.41万元同比下降2.73%[4] - 前三季度累计营业收入1.68亿元同比下降10.91%[4] - 第三季度归母净利润477.05万元同比大幅增长562.16%[4] - 前三季度归母净利润531.12万元同比增长38.51%[4] - 营业总收入1.68亿元人民币，较上年同期的1.88亿元人民币下降10.9%[23] - 净利润531.12万元人民币，较上年同期的383.45万元人民币增长38.5%[24] - 归属于母公司股东的净利润531.12万元人民币[24] - 综合收益总额为562.95万元，较上年同期的380.32万元增长47.9%[25] - 基本每股收益为0.0020元，较上年同期的0.0014元增长42.9%[25] 成本和费用（同比环比） - 营业成本1.43亿元人民币，较上年同期的1.34亿元人民币增长6.8%[23] - 财务费用1797.47万元人民币，其中利息费用2052.02万元人民币[23] - 研发投入152.82万元同比下降60.93%[9] - 研发费用152.82万元人民币，较上年同期的391.16万元人民币下降60.9%[23] - 支付的职工薪酬为3246.01万元，较上年同期的4595.45万元下降29.4%[25] 现金流表现（同比环比） - 经营活动现金流量净流出5493.12万元同比下降8.39%[4] - 经营活动现金流净额同比下降8.39%[14] - 投资活动现金流净额同比下降81.61%[14] - 筹资活动现金流净额同比上升47.13%[14] - 现金及现金等价物净减少额6579.84万元[14] - 期末现金及现金等价物余额同比下降32.87%[14] - 经营活动现金流入总额为1.16亿元，较上年同期的1.95亿元下降40.5%[25] - 销售商品、提供劳务收到现金1.08亿元，较上年同期的1.48亿元下降27.1%[25] - 经营活动产生的现金流量净额为-5493.12万元，较上年同期的-5067.93万元扩大8.4%[25] - 投资活动产生的现金流量净额为-6153.55万元，较上年同期的-3388.31万元扩大81.6%[26] - 筹资活动产生的现金流量净额为3948.95万元，较上年同期的2684.07万元增长47.1%[26] - 期末现金及现金等价物余额为1.34亿元，较上年同期的2.00亿元下降32.9%[26] - 购建固定资产等长期资产支付现金6367.79万元，较上年同期的3708.70万元增长71.7%[26] 资产和负债变化 - 货币资金期末减少38.46%主要因现金净流出增加[11] - 应收账款期末增长34.79%因环保新能源业务应收款增加[11] - 在建工程期末增长156.32%因环保新能源项目投入增加[11] - 货币资金余额1.35亿元，较期初减少38.46%[20] - 应收账款余额1.84亿元，较期初增长34.80%[20] - 预付款项余额2358.77万元，较期初增长373.82%[20] - 公司总资产为11.30亿元人民币，较年初的11.17亿元人民币增长1.2%[21] - 公司非流动资产合计7.35亿元人民币，较年初的7.05亿元人民币增长4.3%[21] - 在建工程大幅增加至6347.86万元人民币，较年初的2476.57万元人民币增长156.3%[21] - 商誉保持稳定为4.03亿元人民币[21] 其他财务数据 - 前三季度扣非净亏损1695.76万元同比扩大1619.42%[4] 股东信息 - 普通股股东总数55,628户[16] - 控股股东上海新增鼎资产管理有限公司持股比例29.90%[16][17]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为1.05亿元人民币，同比下降15.15%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为54.07万元人民币，同比下降82.64%[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1262.98万元人民币，同比下降604.51%[23] - 基本每股收益为0.0002元/股，同比下降83.33%[23] - 稀释每股收益为0.0002元/股，同比下降83.33%[23] - 加权平均净资产收益率为0.34%，同比下降2.04个百分点[23] - 公司主营业收入105.0378百万元，同比下降15.15%[40][42] - 营业总收入同比下降15.2%至1.05亿元，对比上年同期1.24亿元[151] - 净利润同比下降82.6%至54.07万元，对比上年同期311.4万元[152] - 归属于母公司所有者的净利润为54.07万元，基本每股收益0.0002元[153] - 综合收益总额同比下降98.9%至3.48万元，对比上年同期308.05万元[153] - 公司2022年上半年净亏损为1095.3万元，同比收窄11.9%（从1242.9万元）[155] - 基本每股收益-0.0041元，同比改善12.8%（从-0.0047元）[156] - 公司2022年上半年综合收益总额为负1095.3万元，导致所有者权益减少同等金额[178] - 公司2021年上半年综合收益总额为负1242.93万元，导致所有者权益减少同等金额[182] 成本和费用（同比环比） - 主营业务成本89.1422百万元，同比增长8.58%[40][42] - 营业成本同比上升8.6%至8914.22万元，对比上年同期8209.95万元[152] - 研发投入1.1139百万元，同比下降64.24%[40][43] - 销售费用0元，同比下降100%[40][43] - 研发费用同比下降64.2%至111.40万元，对比上年同期311.48万元[152] - 财务费用达1144.94万元，其中利息费用1361.22万元[152] - 利息收入同比下降72.9%至7.97万元（去年同期293.95万元）[155] 现金流（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额为-5486.78万元人民币，同比下降114.80%[23] - 经营活动现金流量净额-54.8678百万元，同比下降114.80%[43] - 经营活动现金流净流出5486.8万元，同比扩大114.8%（从2554.3万元）[157] - 投资活动现金流净流出3802.2万元，同比扩大41.2%（从2692.5万元）[157][158] - 筹资活动现金流净流入5102.7万元，同比增长41.0%（从3618.6万元）[158] - 销售商品收到现金6484.8万元，同比下降32.1%（从9551.1万元）[157] - 支付职工现金2352.1万元，同比下降35.1%（从3624.0万元）[157] - 母公司经营活动现金流净流出1.07亿元，同比扩大28.2%（从8314.9万元）[159] - 期末现金及现金等价物余额为28,700,672.17元，较期初下降78.81%[160] - 投资活动产生的现金流量净额为-5,323.91元，同比下滑121.07%[160] - 筹资活动现金流入小计17,216.04元，同比下降99.97%[160] - 现金及现金等价物净减少106,735,755.37元，流动性显著收缩[160] - 汇率变动导致现金减少2,237.55元，影响有限[160] 环保新能源业务表现 - 环保新能源业务垃圾处理设计产能将从500吨/天增至700吨/天[35] - 大同富乔垃圾处理整体设计产能将达到1700吨/天[35][38] - 环保新能源业务以BOT模式运营，获取垃圾处理费和电费收入[32] - 环保新能源行业收入84.9206百万元（占比80.85%），同比下降12.40%[45][46] - 1号锅炉二氧化硫排放浓度47.91mg/m³，排放总量20.45吨[78] - 1号锅炉氮氧化物排放浓度85.10mg/m³，排放总量30.01吨[78] - 2号锅炉二氧化硫排放浓度55.45mg/m³，排放总量27.39吨[78] - 2号锅炉氮氧化物排放浓度82.22mg/m³，排放总量34.25吨[78] - 3号锅炉二氧化硫排放浓度49.18mg/m³，排放总量19.01吨[78] - 3号锅炉氮氧化物排放浓度91.04mg/m³，排放总量32.89吨[78] - 环保新能源业务为公司未来重点拓展业务[83] - 公司致力发展再生资源利用发电供热环保减排反哺农业一体化产业[87] - 子公司骏马环保总资产9.589亿元，净利润3740.16万元[64] - 骏马环保营业收入8492.06万元，营业利润率41.9%[64] 供应链业务表现 - 供应链业务推进"控风险、调结构、提质增效"经营目标[35] - 供应链业务为IT电子和快消品行业提供一体化综合服务[33] - 物流供应链服务业收入20.1172百万元（占比19.15%），同比下降25.09%[45][46] - 子公司上海合冠总资产2.0529亿元，净利润380.15万元[64] - 上海合冠营业收入2011.72万元，营业利润率20.7%[64] 业务战略 - 公司采用"供应链管理+环保新能源"双主业发展战略[32][39] 非经常性损益 - 非经常性损益合计1317.05万元，其中债务重组损益1117.62万元占比最大[28] - 非经常性损益中包含政府补助85.93万元和资产处置损益7.6万元[28] 资产和负债变化 - 总资产为11.28亿元人民币，较上年度末增长0.95%[23] - 归属于上市公司股东的净资产为1.78亿元人民币，较上年度末增长20.07%[23] - 货币资金169.0884百万元（占总资产14.99%），较上年末下降4.61个百分点[51] - 在建工程55.7212百万元（占总资产4.94%），较上年末增加2.72个百分点[51] - 长期借款期末余额为3.6249亿元人民币，占总资产比例32.14%，较期初下降0.31个百分点[52] - 交易性金融资产期初余额170万元，本期全部出售导致期末余额归零[54] - 其他非流动金融资产期初余额1100万元，因定向减资导致期末余额归零[54] - 货币资金减少至1.69亿元，较期初下降22.8%[144] - 应收账款增长至1.68亿元，较期初增加22.8%[144] - 在建工程大幅增长至5572万元，较期初增加124.9%[145] - 商誉保持稳定为4.03亿元[145] - 资产总额小幅增长至11.28亿元，较期初增加0.95%[145] - 应付账款增至7310万元，较期初增长16.4%[145] - 合同负债大幅减少至51万元，较期初下降89.7%[145] - 长期借款保持稳定为3.62亿元[146] - 未分配利润亏损42.27亿元，较期初略有改善[146] - 母公司货币资金减少至2905万元，较期初下降79.0%[148] - 负债总额同比下降8.2%至3.24亿元，对比上年同期3.53亿元[150] - 所有者权益总额同比下降1.5%至6.99亿元，对比上年同期7.10亿元[150] - 未分配利润亏损38.08亿元，较上年同期37.97亿元扩大0.3%[150] - 期末现金余额1.69亿元，较期初2.10亿元下降19.6%[158] - 所有者权益合计本期增加29,722,165.13元，同比增长22.99%[162] - 资本公积增加29,687,367.62元，主要来自其他权益投入[162][165] - 未分配利润改善540,713.14元，亏损规模收窄[162] - 其他综合收益减少505,915.63元，反映汇率变动影响[162] - 归属于母公司所有者权益小计为148,076,804.86元[162] - 公司2022年上半年期末所有者权益合计为负42.29亿元，较期初减少10.95亿元[174] - 公司2022年上半年期末未分配利润为负37.97亿元，较期初减少1095.3万元[178] - 公司2021年上半年期末所有者权益合计为7189.2万元，较期初减少1242.93万元[184] - 公司2021年上半年期末未分配利润为负37.89亿元，较期初减少1242.93万元[184] - 公司2022年上半年度资本公积余额为16.89亿元，与期初持平[178] - 公司2022年上半年度盈余公积余额为1.57亿元，与期初持平[178] 证券投资 - 证券投资中添富快线基金期末账面价值归零，本期产生收益0.1元[58] - 新标准券投资期末账面价值170.1万元，较期初增长1013.43元[58] 股东和股权结构 - 公司不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[6] - 报告期内有限售条件股份减少587,698股，期末余额为1,784,695股，占总股本的0.07%[124][127] - 无限售条件股份增加587,698股，期末余额为2,659,448,079股，占总股本的99.93%[124] - 股份总数保持稳定，为2,661,232,774股[124] - 股东曹杰持有高管锁定股1,763,095股，本期解除限售587,698股[127] - 报告期末普通股股东总数为47,281户[129] - 第一大股东上海新增鼎资产管理有限公司持股比例为29.90%，持有795,672,857股普通股[129] - 飞马投资控股有限公司持股271,369,934股，占总股本10.20%，其中269,224,879股被质押，269,479,653股被冻结[130] - 黄壮勉持股155,390,625股，占总股本5.84%，全部155,390,625股被质押和冻结[130] - 深圳市飞马国际供应链股份有限公司破产企业财产处置专用账户持股93,199,379股，占总股本3.50%，报告期内减少45,249,207股[130] - 东莞市飞马物流有限公司持股82,600,906股，占总股本3.10%，全部82,600,906股被冻结[130] - 光大兴陇信托有限责任公司－光大信托－励上2号集合资金信托计划持股46,380,000股，占总股本1.74%[130] - 深圳市前海宏亿资产管理有限公司持股42,650,902股，占总股本1.60%，报告期内增加7,390,902股[130] - 中信信托有限责任公司－中信·雄风1号飞马国际贷款集合资金信托计划持股42,303,674股，占总股本1.59%[130] - 陈柏霖持股27,906,977股，占总股本1.05%[130] - 郑州银行股份有限公司持股26,303,363股，占总股本0.99%[130] - 上海新增鼎资产管理有限公司持有无限售条件普通股795,672,857股，为最大无限售条件股东[131] - 飞马投资破产清算累计处置公司股份352,536,994股[115] - 飞马投资剩余待处置股份为2,145,055股[115] - 公司通过资本公积金转增股本向债权人抵偿债务的股份数量为676,199,786股[117] - 截至2021年12月31日，管理人证券账户中的股票余额为138,448,586股[118] - 截至2022年6月30日，管理人证券账户中的股票余额减少至93,199,379股[119] - 公司注册资本为26.61亿元，总股本为26.61亿股[186] 诉讼和担保 - 公司报告期存在重大诉讼仲裁事项但未披露具体涉案金额[95] - 涉及Hyundai Corporation Singapore Pte.Ltd.诉讼案件金额为6102.28万元[96] - 上海寰亚电力运营管理有限公司诉讼案件金额为49223.84万元[96] - 第三方诉讼涉及金额为12146.15万元[97] - 其他未达重大诉讼披露标准案件汇总金额为221.41万元[97] - 报告期内对子公司实际担保发生额合计人民币12,400万元[111] - 报告期末对子公司实际担保余额合计人民币12,231.51万元[111] - 报告期末实际担保总额占公司净资产比例为68.79%[112] - 公司向控股股东新增鼎公司续借人民币2亿元[114] - 2022年度为子公司提供担保总额度不超过人民币3.00亿元[115] - 公司为子公司大同富乔提供担保余额为12,231.51万元人民币，占公司最近一期经审计净资产的82.60%[116] 关联交易和租赁 - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[98] - 公司报告期未发生资产或股权收购出售的关联交易[99] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[100] - 公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来[101] - 公司与关联方财务公司不存在金融业务往来[102][103] - 公司控股财务公司与关联方不存在金融业务往来[103] - 上海合冠年租金为人民币36.93万元[108] - 公司新办公地点年租金为人民币17.50万元[108] - 大同富乔融资租赁金额为人民币6,000万元[109] 公司治理和会议 - 2022年第一次临时股东大会投资者参与比例43.37%[72] - 2022年第二次临时股东大会投资者参与比例43.44%[72] - 2021年年度股东大会投资者参与比例43.25%[72] 行业政策与展望 - 国家目标到2025年新增污水处理能力2000万立方米/日[83] - 国家目标到2025年生活垃圾分类收运能力达70万吨/日左右[83] - 国家目标到2025年城镇生活垃圾焚烧处理能力达80万吨/日左右[83] - 国家目标到2025年城市生活垃圾资源化利用率达60%左右[83] - 国家目标城市生活垃圾焚烧处理能力占无害化处理比重达65%左右[83] 财务报告和会计政策 - 公司半年度财务报告未经审计[93] - 公司报告期无违规对外担保情况[92] - 本期合并报表范围减少1户子公司[189] - 公司以持续经营为前提，采用权责发生制基础编制财务报表[190] - 公司自报告期末起至少12个月具备持续经营能力[191] - 公司会计年度自公历1月1日至12月31日[194] - 公司以12个月作为一个营业周期[195] - 境内子公司以人民币为记账本位币，境外子公司合冠国际（香港）有限公司以港币为记账本位币[196] - 合并财务报表编制以控制为基础确定合并范围[197] - 非同一控制下企业合并增加的子公司不调整合并资产负债表期初数[199] - 财务报告于2022年8月18日经第六届董事会第九次会议批准报出[188] 公司基本信息 - 公司注册地址为深圳市南山区粤海街道海珠社区文心五路11号汇通大厦11B[186] - 公司所属行业为供应链管理行业，母公司为上海新增鼎资产管理有限公司，实际控制人为刘永好先生[187]

收入和利润（同比环比） - 2021年营业收入为2.657亿元人民币，同比增长7.99%[21] - 2021年营业收入2.66亿元，较2020年2.46亿元增长7.99%[22] - 2021年营业收入为2.6573亿元，同比增长7.99%[45] - 归属于上市公司股东的净利润为491.53万元人民币，同比下降99.94%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为491.53万元，同比下降99.94%[45] - 扣除非经常性损益的净利润为-231.89万元人民币，同比改善99.74%[21] - 基本每股收益为0.0018元/股，同比下降99.95%[21] - 稀释每股收益为0.0018元/股，同比下降99.95%[21] - 2020年归属于上市公司股东的净利润为82.813亿元人民币[21] - 2020年债务重组损益产生104.25亿元收益[28] - 2021年非经常性损益总额723.42万元，较2020年91.79亿元大幅下降[28] - 公司扣非前后净利润孰低者连续三年为负值[22] - 第四季度营业收入7767.12万元，为全年最高季度收入[26] - 环保新能源行业收入2.075亿元，占总收入78.09%，同比增长21.03%[47][48] - 物流供应链服务业收入5673.67万元，同比下降17.11%[47] - 骏马环保子公司总资产为8.956亿元人民币，净资产为1.461亿元人民币，营业收入为2.09亿元人民币，净利润为0.268亿元人民币[83] - 上海合冠子公司总资产为1.437亿元人民币，净资产为1.025亿元人民币，营业收入为0.567亿元人民币，净利润为0.045亿元人民币[83] 成本和费用（同比环比） - 主营业务成本为1.9856亿元，同比增长4.37%[45] - 综合毛利率为25.28%，同比增长2.60个百分点[45] - 管理费用为4192.43万元，同比下降71.56%[45] - 财务费用为2325.61万元，同比下降97.07%[45] - 销售费用同比下降86.67%至73,427.18元[59] - 管理费用同比下降71.56%至41,924,286.47元[59] - 财务费用同比下降97.07%至23,256,069.95元[60] - 研发费用同比下降27.58%至5,934,373.98元[60] 环保新能源业务表现 - 公司环保新能源业务年发电量约2.68亿千瓦时[38] - 公司无害化处置生活垃圾达40多万吨[38] - 公司总装机容量4.5万千瓦，较上年同期3万千瓦增长50%[38] - 公司上网电量2.2632亿千瓦时，较上年同期1.9614亿千瓦时增长15.4%[38] - 公司发电厂平均用电率为15.66%，较上年同期15.19%上升0.47个百分点[39] - 公司发电厂利用小时数为5,963小时，较上年同期7,709小时下降22.6%[39] - 公司推进建设700吨/日炉排炉锅炉扩容项目[38] - 公司垃圾焚烧发电项目采用3×75t/h循环流化床焚烧炉配置，配备3×15MW汽轮发电机组[155] - 公司通过活性炭喷射+半干法净化+布袋除尘技术处理烟气[155] - 公司运营的垃圾焚烧发电项目被认定为典型"负碳"行业，减碳效应显著[158] - 公司2022年计划推进大同富乔二期项目建设，新增产能700吨/日[88] 管理层讨论和指引 - 公司采用"供应链管理+环保新能源"双主业发展战略[85][86] - 环保新能源业务以"富乔"品牌为核心，采用"一个园区，两一体化"发展模式[86] - 供应链业务将发挥AEO高级企业认证资质优势，推动大客户业务恢复发展[87] - 公司计划2022年推进信用修复，消除重整前"失信"记录影响[90] - 公司计划推动资产注入和再融资，改善资产负债结构[87][90] - 新增鼎公司承诺2022年、2023年、2024年归属于公司所有者的净利润合计不低于5.7亿元[166] - 公司面临宏观经济风险，包括需求收缩、供给冲击等经营风险[93] - 公司从事环保新能源行业为国家政策性扶持行业但面临政策变动风险可能导致经营波动[94] - 公司处于重整后留存业务恢复发展和信用修复阶段业务发展存在不确定性[95] - 公司面临市场竞争风险因行业前景良好但竞争者加入与扩张导致竞争日趋激烈[95] - 公司推进管理体系和管理能力现代化建设以降低管理风险[96] 行业和市场环境 - 全国城镇生活垃圾焚烧处理能力目标从58万吨/日提升至80万吨/日，增幅约37.9%[34] - 中国城市生活垃圾清运量由20,362万吨增至23,511.70万吨，增幅约15.5%[35] - 垃圾焚烧无害化处理率由36.24%增长至62.13%，增幅约25.89个百分点[35] 公司治理和股权结构 - 公司控股股东变更为上海新增鼎资产管理有限公司[20] - 公司2021年执行完毕重整计划，控股股东变更为新增鼎公司，刘永好成为实际控制人[83] - 公司于2020年9月被深圳中院裁定受理重整[170] - 公司于2020年12月17日获深圳中院裁定批准重整计划并终止重整程序[176] - 公司于2021年报告期内全面完成六项重整执行事项包括偿债资金支付和股票分配[176] - 公司于2021年11月18日获法院裁定确认重整计划执行完毕并终结重整程序[177] - 公司于2021年11月18日披露重整计划执行完毕公告[170] - 新增鼎公司通过重整受让的飞马国际股票自完成过户之日起三十六个月内不转让[166] - 新增鼎公司避免同业竞争承诺正常履行中[166] - 飞马投资避免同业竞争承诺正常履行中[167] - 公司2021年1月完成董事会监事会换届并更换经营管理层[126] - 公司2021年1月22日完成董事会及监事会换届选举[110] - 公司第六届董事会由5名董事组成，其中3名非独立董事和2名独立董事[112] - 公司第六届监事会由3名监事组成，其中2名非职工代表监事和1名职工代表监事[116] - 公司现任高级管理人员共5人，包括总经理、副总经理兼财务总监、副总经理、副总经理及董事会秘书[119] - 董事长兼总经理赵力宾2021年税前报酬总额为62.17万元[128] - 独立董事彭钦文2021年税前津贴为15万元[127][128] - 独立董事王雪2021年税前津贴为6.25万元[128] - 董事、监事及高级管理人员2021年薪酬总额为364.9万元[129] - 副总经理吕群峰薪酬最高，为112.84万元，占高管总薪酬的30.9%[129] - 财务总监汪翔薪酬为57.53万元，占高管总薪酬的15.8%[129] - 董事会秘书喻言薪酬为27.56万元[129] - 公司2021年董事、监事及高级管理人员薪酬总额为2,379,593元[108] - 董事李建雄在关联方新希望集团担任常务副总裁兼首席运营官并领取报酬[123][128] - 董事李红顺在关联方新希望集团担任法务副总监并领取报酬[123][128] - 监事会主席张彦在关联方新希望集团担任纪委书记并领取报酬[124][128] - 董事会秘书喻言同时担任新希望供应链金融（广东）有限公司董事[125] - 公司2020年因未披露控股股东股权质押事项被深圳证监局处罚[125] - 前董事长/总经理费益昭2020年被处以15万元罚款[125] 现金流和资产负债 - 经营活动产生的现金流量净额为-6372.39万元人民币，同比下降412.13%[21] - 经营活动现金流量净额为-6372.39万元，同比下降412.13%[45] - 经营活动现金流量第四季度为-1304.47万元，全年现金流表现不稳定[26] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降412.13%至-63,723,946.41元[64] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降290.12%至-26,222,581.72元[64] - 现金及现金等价物净增加额同比下降124.80%至-48,117,734.57元[64] - 公司2021年总资产为11.17亿元，较2020年11.12亿元增长0.45%[22] - 归属于上市公司股东的净资产2021年为1.48亿元，较2020年1.29亿元增长14.54%[22] - 货币资金减少至2.19亿元，占总资产比例下降4.9个百分点至19.6%[70] - 应收账款增加至1.37亿元，占总资产比例上升5.66个百分点至12.24%[70] - 在建工程减少至2476.57万元，占总资产比例下降5.73个百分点至2.22%[70] - 无形资产增加至2.21亿元，占总资产比例上升6.21个百分点至19.77%[71] - 长期借款保持3.62亿元，占总资产比例微降0.14个百分点至32.45%[71] - 交易性金融资产新增170.01万元，占总资产比例0.15%[71] - 持有待售资产完全处置，减少1861.9万元（占比1.67%）[71] - 其他应收款减少至282.23万元，占总资产比例下降0.74个百分点[71] - 一年内到期的非流动负债减少至135.54万元，占总资产比例下降0.79个百分点[71] - 证券投资总额288.12万元，期末公允价值为170.01万元[78] - 公司加权平均净资产收益率为3.70%[21] - 公司加权平均净资产为负值，不计算净资产收益率[22] 客户和供应商集中度 - 前五名客户合计销售金额2.5583亿元，占年度销售总额比例96.28%[56] - 前五名客户销售额合计255,830,621.16元，占年度销售总额比例96.28%[57] - 前五名供应商采购额合计70,235,234.69元，占年度采购总额比例30.44%[58] 研发和人员 - 研发人员数量同比下降24.32%至28人[62] - 报告期末在职员工总数289人，其中母公司23人，主要子公司266人[139] - 员工专业构成：生产人员137人（47.4%），销售人员13人（4.5%），技术人员45人（15.6%），财务人员20人（6.9%），行政人员74人（25.6%）[140] - 员工教育程度：硕士及以上7人（2.4%），本科52人（18.0%），大专150人（51.9%），中专/高中70人（24.2%），其他10人（3.5%）[140] 诉讼和或有事项 - 涉及Hyundai Corporation诉讼金额为6102.28万元人民币[178] - 涉及中国石油运输有限公司诉讼金额为1.4亿元人民币[178] - 涉及CTBC Bank金融借款纠纷金额为6090.14万元人民币（对应美元本金897.92万）[178] - 涉及上海汐麟投资管理有限公司诉讼金额为1.5亿元人民币[178] - 涉及上海寰亚电力运营管理有限公司合同纠纷金额为49223.84万元人民币[178] - 涉及上海寰亚电力运营侵权责任纠纷金额为1.07亿元人民币[178] - 所有涉诉债务均通过重整计划规定程序完成清偿[178] - 中国建设银行诉讼涉及贷款本金127,308万元及利息费用合计14,833.36万元[180] - 渤海银行票据付款请求诉讼涉及垫款本金及利息费用合计5,952.26万元[180] - 华夏银行金融借款纠纷诉讼涉及债权金额36,907.5万元[180] - 其他未达重大诉讼披露标准案件汇总金额199.22万元[180] - 报告期内审批对子公司担保额度合计为人民币30,000万元[195] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为人民币1,048万元[195] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为人民币0元[195] - 实际担保总额占公司净资产比例为0.00%[195] - 公司为飞马香港和恺恩资源提供的担保已有部分涉诉[195] - 公司对国丰江苏的担保已确认预计负债[195] 环境和社会责任 - 公司子公司大同富乔1锅炉二氧化硫排放浓度55.128mg/m³，年排放总量47.273吨，无超标[155] - 公司子公司大同富乔1锅炉氮氧化物排放浓度104.83mg/m³，年排放总量89.893吨，无超标[155] - 公司子公司大同富乔2锅炉二氧化硫排放浓度70.021mg/m³，年排放总量62.132吨，核定总量213.9吨[155] - 公司子公司大同富乔2锅炉氮氧化物排放浓度78.996mg/m³，年排放总量70.096吨，核定总量352.47吨[155] - 公司子公司大同富乔3锅炉二氧化硫排放浓度48.607mg/m³，年排放总量36.989吨，无超标[155] - 公司2021年4月21日取得全国排污许可证，编号91140200666633576D001V[157] - 公司报告期内未因环境问题受到行政处罚[157] - 公司向大同市马辛庄村及六十岁以上村民捐赠和节日慰问合计约42万元[162] 其他重要事项 - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[6] - 2020年度不进行现金分红、不送红股、不以公积金转增股本[144] - 2021年政府补助收入165.22万元，较2020年55.55万元增长197.43%[28] - 报告期内公司不存在委托理财及委托贷款情况[196][197] - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方非经营性占用资金[168] - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[182] - 公司报告期未发生资产或股权收购出售的关联交易[183] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[184] - 公司报告期不存在关联债权债务往来[185] - 公司控股财务公司与关联方无存款贷款等金融业务[187] - 公司报告期内未发生接待调研沟通采访等活动[97] - 公司治理实际状况与相关法律法规不存在重大差异[101] - 公司在业务资产人员财务机构方面与控股股东完全独立[102][103][104] - 公司2021年度不存在内部控制重大缺陷或重要缺陷[147] - 财务报告重大缺陷数量为0个[151] - 非财务报告重大缺陷数量为0个[151] - 财务报告重要缺陷数量为0个[151] - 非财务报告重要缺陷数量为0个[151] - 公司聘任四川华信会计师事务所报酬为70万元[173]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为5420.89万元，同比下降7.96%[3] - 营业总收入5421万元，同比下降8.0%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为-585.55万元，同比下降589.14%[3] - 净利润亏损586万元，去年同期盈利120万元[24] - 基本每股收益本期为-0.0022元，上期为0.0004元[25] 成本和费用（同比环比） - 主营业务成本4584.83万元，同比增长14.83%，毛利率下降16.79个百分点至15.42%[6] - 营业总成本6085万元，同比增长9.2%[23] - 信用减值损失同比大幅增加16959.52%[8] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-5071.82万元，同比改善11.07%[3] - 经营活动产生的现金流量净额本期为-50,718,202.53元，上期为-57,032,547.03元[28] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为30,164,545.74元，上期为42,178,291.00元[27] - 收到的税费返还本期为1,375,082.80元，上期为2,614,640.02元[28] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-22,809,296.48元，上期为-15,002,612.11元[28] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为58,135,608.27元，上期为42,232,883.51元[29] 资产和负债状况 - 货币资金期末余额1.95亿元，较年初2.19亿元下降10.8%[19] - 现金及现金等价物余额同比下降17.45%[10] - 期末现金及现金等价物余额本期为194,614,639.90元，上期为235,744,555.94元[29] - 应收账款期末余额1.56亿元，较年初1.37亿元增长13.6%[19] - 存货期末余额4306万元，较年初3492万元增长23.3%[19] - 交易性金融资产期末为零，较期初减少100%[6] - 商誉保持稳定为4.03亿元[20] - 长期借款保持稳定为3.62亿元[20] - 一年内到期的非流动负债同比激增500.44%[7] - 总资产为11.37亿元，较上年度末增长1.78%[3] - 公司总资产为11.37亿元人民币，较年初11.17亿元增长1.8%[20][21] - 归属于母公司所有者权益1.42亿元，较年初1.48亿元下降3.9%[21] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为44,233户[12] - 第一大股东上海新增鼎资产管理有限公司持股比例为29.90%，持股数量为795,672,857股[12] - 第二大股东飞马投资控股有限公司持股比例为13.33%，持股数量为354,682,049股，其中质押340,705,502股，冻结352,791,768股[12] - 第三大股东黄壮勉持股比例为5.84%，持股数量为155,390,625股，全部处于冻结状态[12] - 第四大股东东莞市飞马物流有限公司持股比例为3.10%，持股数量82,600,906股全部冻结[12] - 第五大股东光大信托励上2号信托计划持股比例为1.74%，持股数量46,380,000股[12] - 破产企业财产处置专用账户持有公司股份138,448,586股[12][15][17] - 通过资本公积金转增股本产生676,199,786股用于债权人抵偿债务[15] 业务表现 - 环保新能源业务因设备大修及疫情影响导致发电量下降[6] 其他综合收益和收益总额 - 归属母公司所有者的其他综合收益税后净额本期为33,307.66元，上期为-135,978.07元[25] - 综合收益总额本期为-5,822,201.87元，上期为1,061,125.54元[25] 公司担保和额度信息 - 公司为子公司提供担保额度余额为5,831.51万元，占最近一期经审计净资产的39.38%[14] - 公司2021年度为子公司提供担保额度总额不超过3.00亿元[14] 审计和报告说明 - 公司第一季度报告未经审计[30]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入6426.14万元，同比增长12.16%[3] - 归属于上市公司股东的净利润383.45万元，同比增长100.44%[3] - 净利润为383万元，同比扭亏为盈[30] - 公司营业总收入为1.88亿元，同比下降0.5%[29] - 基本每股收益为0.0014元，上年同期为-0.4188元[31] - 公司2020年度营业收入24,607.18万元，净利润828,134.05万元，期末净资产12,928.21万元[21] 成本和费用（同比环比） - 财务费用1727.28万元，同比大幅减少97.95%[8][10] - 营业总成本为1.84亿元，同比下降81.8%[29] - 财务费用为1727万元，同比下降97.9%[29] - 信用减值损失-275.07万元，同比减少69.26%[8][11] - 综合毛利率28.92%，同比下降0.45个百分点[8] - 应付职工薪酬期末较期初减少83.22%[10] - 支付的各项税费为835.40万元，同比下降37.2%[34] - 购建固定资产等长期资产支付的现金为3708.70万元，同比增长608.4%[34] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动现金流净额-5067.93万元，同比下滑238.58%[3] - 投资活动现金流净额同比减少1699.50%[12] - 筹资活动现金流净额同比增加191.6%[12] - 现金及现金等价物净减少额5798.12万元[12] - 经营活动现金流入小计为1.95亿元，同比下降14.1%[32] - 购买商品接受劳务支付现金1.52亿元，同比增长100.1%[32] - 经营活动产生的现金流量净额由正转负，为-5067.93万元，同比下降238.6%[34] - 投资活动产生的现金流量净额为-3388.31万元，同比恶化1699.8%[34] - 筹资活动产生的现金流量净额为2684.07万元，同比改善191.6%[34] - 现金及现金等价物净增加额为-5798.12万元，同比下降349.1%[34] 资产和负债变动 - 总资产10.76亿元，较上年度末减少3.27%[3] - 预付账款期末较期初大幅增加321.32%[9] - 无形资产期末较期初增加38.73%[10] - 公司2021年9月30日货币资金为211,581,515.17元，较2020年末272,434,866.55元下降22.3%[25] - 公司2021年9月30日应收账款为124,953,908.28元，较2020年末73,133,747.56元增长70.9%[25] - 公司2021年9月30日预付账款为17,434,814.80元，较2020年末4,138,180.99元增长321.3%[26] - 公司2021年9月30日其他应收款为2,151,211.61元，较2020年末10,991,770.84元下降80.4%[26] - 公司2021年9月30日存货为26,383,901.63元，较2020年末27,729,242.36元下降4.9%[26] - 公司2021年9月30日资产总计1,075,810,009.53元，较2020年末1,112,174,176.13元下降3.3%[26] - 公司2021年9月30日无形资产为209,405,348.84元，较2020年末150,945,507.96元增长38.7%[26] - 应付账款为4551万元，同比下降42.9%[27] - 负债合计为9.43亿元，同比下降4.1%[27] - 归属于母公司所有者权益为1.33亿元，同比增长2.9%[28] - 期末现金及现金等价物余额为2.00亿元，较期初下降22.5%[34] - 期末现金及现金等价物余额同比增加128.91%[12] 会计准则和账目调整 - 执行新租赁准则调整使用权资产293.63万元，无形资产减少293.63万元[36][37] - 一年内到期的非流动负债减少1015.22万元，转移至租赁负债科目[37][38] - 货币资金科目期初余额为2.72亿元，未受准则调整影响[36] 股东和股权结构 - 普通股股东总数27706户[14] - 第一大股东上海新增鼎资产管理有限公司持股比例24.06%[14] - 第二大股东飞马投资控股有限公司持股比例13.27%[14] - 第三大股东深圳市飞马国际供应链股份有限公司破产企业财产处置专用账户持股比例11.71%[14] - 第四大股东黄壮勉持股比例11.68%[14] - 重整投资人新增鼎公司将持有公司股票约79567.29万股占总股本29.90%[15] 债务重组和清偿 - 公司以资本公积金转增股票向债权人抵偿债务，偿债股票价格为4元/股，普通债权以股票清偿部分的清偿率为19.98%[19] - 每100元普通债权可分配约5股飞马国际股票[19]

收入和利润（同比环比） - 营业收入1.24亿元同比下降6.04%[22] - 归属于上市公司股东的净利润311.4万元同比扭亏增长100.51%[22] - 扣除非经常性损益净利润250.3万元同比扭亏增长100.42%[22] - 基本每股收益0.0012元/股同比扭亏增长100.42%[22] - 公司主营业务收入为1.24亿元，同比下降6.04%[32][34] - 营业收入同比下降6.04%至1.24亿元，上年同期为1.32亿元[36] - 营业总收入同比下降6.0%至1.24亿元，对比去年同期1.32亿元[149] - 公司2021年半年度净利润为3,114,016.99元，相比2020年同期的净亏损-604,819,988.48元实现扭亏为盈[151] - 公司2021年半年度营业利润为7,275,297.06元，较2020年同期的营业亏损-596,469,601.34元大幅改善[151] - 母公司2021年半年度净亏损为-12,429,343.33元，较2020年同期净亏损-627,605,070.54元收窄98%[155] - 公司2021年半年度基本每股收益为0.0012元，相比2020年同期的-0.2876元实现正收益[152] - 母公司2021年半年度基本每股收益为-0.0047元，较2020年同期的-0.38元改善98.8%[156] - 公司2021年半年度信用减值损失为-2,239,539.02元，较2020年同期的-35,161,119.94元减少93.6%[151] - 公司2021年半年度所得税费用为4,155,079.07元，较2020年同期的2,702,524.05元增长53.8%[151] - 公司2021年半年度其他收益为15,469.36元，较2020年同期的31,874.95元下降51.5%[155] - 2021年上半年收到的税费返还为472.64万元，相比2020年同期的512.89万元下降7.8%[159] - 公司2020年度实现净利润主要为实施债务重整实现的收益[81] - 公司2020年度净利润为828,134.05万元[114] 成本和费用（同比环比） - 主营业务成本为8209.95万元，同比下降15.45%[32][34] - 综合毛利率为33.68%，同比提升7.38个百分点[32] - 财务费用为1169.44万元，同比下降97.98%[32][34] - 利息费用为1238.05万元，同比下降97.89%[33] - 信用减值损失为223.95万元，同比下降93.63%[32][34] - 所得税费用为415.51万元，同比上升53.75%[32][34] - 营业成本下降15.4%至8209.9万元，去年同期为9709.9万元[149] - 财务费用大幅减少97.9%至1169.4万元，去年同期为5.79亿元[149] - 利息费用同比减少97.9%至1238.1万元，去年同期为5.86亿元[149] - 公司2021年半年度财务费用为3,559,875.69元，较2020年同期的576,519,068.87元下降99.4%[154] - 支付给职工以及为职工支付的现金大幅增加71.6%，从2020年上半年的2111.77万元增至2021年上半年的3623.97万元[159] - 财务费用支出大幅减少约5.67亿元，同比下降97.98%[193] 各条业务线表现 - 环保新能源行业收入同比增长6.80%至9694万元，占总收入比重78.31%[36] - 物流供应链服务业收入同比下降34.47%至2686万元，占比降至21.69%[36] - 综合物流服务收入同比大幅增长52.64%至702.5万元[36] - 环保新能源行业毛利率37.13%，同比上升3.75个百分点[38] - 上海合冠报告期内营收规模收缩但业务利润率提升[53] - 环保新能源业务、综合物流和IT电子等综合供应链业务实现营业收入1.24亿元[193] - 综合供应链业务营业利润为727.53万元[193] 管理层讨论和指引 - 公司通过强化管理提升运营效率实现稳定经营[53] - 环保新能源业务被列为公司未来重点拓展业务[71] - 公司2021年度为子公司提供担保总额度为人民币3.00亿元[104] - 公司以12个月作为营业周期[197] - 境内子公司以人民币为记账本位币，境外子公司以港币为记账本位币[198] 股东和股权结构变化 - 新增鼎公司持股比例24.06%成为最大单一股东[21] - 重整计划执行后新增鼎公司将持股29.90%成为控股股东[21] - 有限售条件股份增加9,600股至1,772,695股，占比保持0.07%[121] - 无限售条件股份减少9,600股至2,659,460,079股，占比保持99.93%[121] - 股份总数保持2,661,232,774股不变[121] - 股东曹杰持有高管锁定股1,763,095股[123] - 股东李佳纭新增高管锁定股9,600股[123] - 上海新增鼎资产管理有限公司持股24.06%共640,282,232股[125] - 飞马投资控股有限公司持股13.27%共353,129,642股，其中质押340,705,502股、冻结352,791,768股[125] - 黄壮勉持股11.68%共310,781,250股，其中质押155,390,625股、冻结310,781,250股[125] - 广州资产管理有限公司持股2.44%共65,013,800股[125] - 普通股股东总数30,345户[125] - 上海新增鼎资产管理有限公司持有6.40亿股，占比最大为无限售条件普通股股东[127] - 控股股东变更为上海新增鼎资产管理有限公司，变更日期2021年6月11日[130] - 实际控制人变更为刘永好，变更日期2021年6月11日[131] - 飞马投资控股有限公司持有3.53亿股，其90.40%股份由黄壮勉持有[127] - 职工监事李佳纭增持12,800股，期末持股12,800股[129] - 公司2020年通过资本公积转增股本增加注册资本10.083亿股[187] - 公司总股本由16.529亿股增至26.612亿股[187] - 公司注册资本由16.529亿元增至26.612亿元[187] - 黄壮勉先生需让渡50%股份[115] - 黄壮勉让渡50%股票事项尚在执行中[193] 现金流状况 - 经营活动现金流量净额-2554.3万元同比下降233.48%[22] - 经营活动现金流净额为-2554.34万元，同比下降233.48%[34] - 公司2021年半年度经营活动现金流入为95,510,524.85元，较2020年同期的91,632,495.41元增长4.2%[158] - 经营活动产生的现金流量净额由正转负，从2020年上半年的1913.69万元净流入变为2021年上半年的-2554.34万元净流出[159] - 投资活动产生的现金流量净额恶化，从2020年上半年的-102.31万元扩大至2021年上半年的-2692.46万元[160] - 筹资活动现金流入新增5000万元，主要来自收到其他与筹资活动有关的现金[160] - 期末现金及现金等价物余额为2.42亿元，较期初的2.58亿元减少6.4%[160] - 母公司经营活动现金流量净额为-8314.92万元，较2020年同期的-324.38万元大幅恶化[162][163] - 母公司期末现金余额为1.49亿元，较期初的1.82亿元减少18.2%[163] 资产和负债状况 - 总资产11.11亿元较上年度末基本持平微降0.07%[22] - 归属于上市公司股东的净资产1.32亿元较上年度末增长2.38%[22] - 货币资金减少1.47%至2.56亿元，主要因现金净流出增加[42] - 应收账款增长3.28个百分点至1.1亿元，主要因环保新能源业务应收款增加[42] - 在建工程减少5.63个百分点至2575万元，主要因垃圾发电项目建设[42] - 公司货币资金为2.56亿元人民币，较期初2.72亿元下降5.9%[141] - 应收账款为1.10亿元人民币，较期初7313万元增长49.7%[141] - 在建工程为2575万元人民币，较期初8847万元大幅下降70.9%[141] - 无形资产为2.12亿元人民币，较期初1.51亿元增长40.3%[141] - 资产总计111.14亿元人民币，较期初111.22亿元基本持平[141] - 货币资金减少16.7%至1.64亿元，对比期初1.97亿元[146] - 流动负债合计略增0.6%至4.67亿元，对比期初4.65亿元[143] - 长期借款保持稳定为3.62亿元[143] - 归属于母公司所有者权益减少2.3%至1.32亿元，对比期初1.29亿元[144] - 未分配利润亏损扩大至42.29亿元，对比期初42.32亿元[144] - 母公司其他应付款增长26.4%至2.58亿元，对比期初2.04亿元[148] - 公司2021年上半年期末所有者权益合计为-109.03亿元，较年初-102.98亿元进一步恶化[173] - 母公司2021年上半年期末所有者权益合计为7.19亿元，较年初7.31亿元略有下降[179] - 公司股本保持稳定为26.61亿元[169] - 公司资本公积为16.45亿元[169] - 公司盈余公积保持稳定为9316.12万元[169] - 公司2021年上半年期末未分配利润累计亏损127.648亿元人民币[184] - 公司2021年上半年期末所有者权益合计为负104.102亿元人民币[184] - 公司2020年末未分配利润累计亏损121.372亿元人民币[180] - 公司2020年末所有者权益合计为负97.826亿元人民币[180] - 公司未分配利润累计亏损达42.32亿元，所有者权益总额为1.29亿元[164] - 母公司2021年上半年未分配利润为-37.89亿元，较年初-37.76亿元有所下降[179] - 公司2021年上半年其他综合收益为-3150.72万元，较年初-3082.27万元有所扩大[173] - 公司2021年上半年期末未分配利润为-131.18亿元，较年初-125.14亿元继续恶化[173] 重整和风险因素 - 公司重整计划执行存在不确定性面临破产及退市风险[58][55] - 环保新能源业务受国家政策调整影响存在经营波动风险[56] - 公司流动性持续紧张导致原有业务部分出现停滞[55] - 宏观经济环境导致市场需求萎缩影响公司业务经营[54] - 公司存在因重整失败被宣告破产及股票终止上市的风险[84] - 公司被列入失信被执行人名单，涉及金融借款、票据兑付、购销合同、保证合同等纠纷[90] - 深圳中院于2020年12月批准公司重整计划，进入执行阶段[90] - 深圳中院裁定延长公司重整计划执行期限至2022年1月17日[84] - 公司破产重整计划执行期限延长至2022年1月17日[192] - 除黄壮勉让渡50%股份事项尚在执行中重整计划其他主要执行工作已完成[81][84] - 公司2018年及2019年净利润连续为负值[112] - 公司2019年期末净资产为负值[112] 诉讼和或有事项 - 涉及Hyundai Corporation Singapore买卖合同纠纷涉案金额6102.28万元[85] - 中国石油运输有限公司诉讼涉案金额1.4亿元 一审驳回其诉讼请求[86] - CTBC Bank金融借款纠纷案 公司需承担连带清偿责任 涉及贷款本金897.92万美元[86] - 上海汐麟担保纠纷案 一审判决公司承担三分之一清偿责任约5000万元[86] - 上海寰亚电力合同纠纷案 涉案金额4.92亿元 按重整计划清偿[86] - 上海寰亚电力侵权责任纠纷案 涉案金额1.07亿元 按重整计划清偿[87] - 中国建设银行金融借款纠纷案 确认债权本金12.73亿元及利息1.48亿元[87] - 渤海银行票据付款纠纷案 判令公司偿还垫付款项及利息合计5952.26万元[87] - 华夏银行金融借款纠纷案 涉案金额3.69亿元 一审审理中[87] - 证券虚假陈述责任纠纷案 涉案金额20.39万元 处于待判决阶段[88] - 公司或有担保事项可能承担约5,000万元清偿责任[111] - 公司存在约5,000万元或有担保清偿责任[103] 担保情况 - 对外担保实际发生额合计40,929.83万元[102] - 对外担保实际余额合计40,418.09万元[102] - 对子公司担保实际余额合计333.54万元[102] - 报告期末实际担保余额为人民币40,751.63万元[103] - 实际担保总额占公司净资产比例为307.88%[103] - 为股东、实际控制人及其关联方提供担保余额为人民币2,408.22万元[103] - 报告期内担保实际发生额合计为人民币41,945.05万元[103] - 报告期末已审批的担保额度合计为人民币100,161.72万元[103] - 报告期内审批担保额度合计为0元[103] - 截至2021年6月30日实际使用担保额度为0元[104] 环保和排放数据 - 垃圾处理能力达到1500吨/日[30] - 公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位[68] - 大同富乔1号锅炉颗粒物排放浓度为3.43mg/m³，年排放总量为1.46吨[68] - 大同富乔2号锅炉二氧化硫排放浓度为84.86mg/m³，年排放总量为38.33吨[68] - 大同富乔3号锅炉氮氧化物排放浓度为84.25mg/m³，年排放总量为33.70吨[68] - 2021年4月排污许可证变更后二氧化硫年排放限值由181.93吨增至229.89吨[69] - 2021年4月排污许可证变更后氮氧化物年排放限值由323吨增至367.21吨[69] - 2021年4月排污许可证变更后颗粒物年排放限值由45.84吨增至67.61吨[69] - 公司垃圾焚烧发电项目采用3炉3机配置，单台锅炉容量为75t/h[68] - 公司配备3台15MW凝气式汽轮发电机组[68] 公司治理和投资者关系 - 公司不进行现金分红及送转股[6] - 公司于2021年1月22日完成董事会及监事会全面换届选举[62][63] - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为38.16%[61] - 2020年年度股东大会投资者参与比例为37.42%[61] - 报告期不存在控股股东及其他关联方非经营性资金占用[78] - 报告期无违规对外担保情况[79] - 报告期不存在超期未履行完毕的承诺事项[77] - 报告期未发生与日常经营相关的关联交易[91] - 报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易[92] - 报告期未发生共同对外投资的关联交易[93] - 报告期不存在关联债权债务往来[94] - 报告期不存在为公司带来损益达利润总额10%以上的租赁项目[100] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[89] - 公司半年度财务报告未经审计[80] 社会责任和捐赠 - 公司向大同市马辛庄村及六十岁以上村民捐赠和节日慰问合计约42万元[74] 会计政策和合并范围 - 非经常性损益合计为61.07万元，其中政府补助73.36万元[26] - 营业外收入65.13万元占利润总额8.96%，主要来自违约金收入[40] - 信用减值损失-223.95万元占利润总额-30.81%，因计提资产减值准备[40] - 2021年上半年归属于母公司所有者的综合收益总额为308.05万元[164] - 公司2021年上半年综合收益总额为-6.06亿元，导致所有者权益减少[172] - 母公司2021年上半年综合收益总额为-1242.93万元[177] - 公司2021年上半年综合收益总额亏损6.276亿元人民币[182] - 合并财务报表的合并范围以控制为基础确定[200] - 非同一控制下企业合并产生的商誉以合并成本大于可辨认净资产公允价值份额部分确认[199] - 企业合并直接相关费用计入当期损益[199] - 合并财务报表编制以整个企业集团为会计主体[200] - 公司合并财务报表范围内共包含15家子公司[190] - 普通债权以股票清偿部分的清偿率为19.98%[111] - 偿债股票价格为4元/股[111] - 每100元普通债权可分配约5股飞马国际股票[111] - 公司及子公司骏马环保进入重整程序[107] - 公司2020年度营业收入

收入和利润（同比环比） - 营业收入2.46亿元同比下降21.52%[17] - 公司2020年营业收入为2.46亿元，同比下降21.5%[18] - 公司2020年主营业务收入为2.460718亿元，同比下降21.52%[45] - 归属于上市公司股东的净利润82.81亿元同比上升167.19%[17] - 扣除非经常性损益的净利润亏损8.98亿元同比收窄92.5%[17] - 基本每股收益3.94元同比上升167.24%[17] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为91.62亿元，主要受债务重组损益影响[22][24] - 第四季度扣除非经常性损益净利润为-6002.78万元[22] - 2020年归属于上市公司普通股股东净利润为8,281,340,474.51元[102] - 2019年归属于上市公司普通股股东净利润为-12,325,768,618.98元[102] - 2018年归属于上市公司普通股股东净利润为-2,208,056,708.40元[102] - 2020年基本每股收益3.94元/股，较2019年调整后-5.86元/股实现扭亏[169] - 净利润为82.81亿元，与经营现金流存在重大差异主要因债务重组收益104.25亿元[66] - 确认债务重组收益104.250581亿元[45] - 2020年非经常性损益合计91.79亿元，其中债务重组损益104.25亿元[24] - 非流动资产处置损益产生收益6.90亿元[24] - 因不可抗力因素计提资产减值损失16.39亿元[24] - 投资收益111.13亿元占利润总额134.39%，主要来自债务重组收益[68] 成本和费用（同比环比） - 主营业务成本为1.902504亿元，同比下降15.37%[45] - 业务综合毛利率为22.68%，同比下降5.61个百分点[45] - 销售费用为55.07万元，同比下降70.73%[45] - 管理费用为1.474235亿元，同比上升46.17%[45] - 管理费用同比大幅上升46.17%至147,423,465.95元，主要因重整计划及职工安置费用增加[63] - 财务费用为7.941798亿元，同比下降24.99%[45] - 财务费用同比下降24.99%至794,179,837.57元，因破产相关债权停止计息[63] - 研发投入金额同比增加8.56%至8,194,811.35元，研发人员数量增加12.12%至37人[64] 各业务线表现 - 环保新能源行业收入占比69.67%，达1.714504亿元[49] - 环保新能源行业营业收入同比下降9.65%至171,450,351.22元[52] - 环保新能源行业营业成本同比上升12.10%至129,745,364.27元[52][55] - 环保新能源行业毛利率为24.32%同比下降14.68%[52] - 物流供应链服务业收入同比下降42.04%至6844.76万元[49] - 物流供应链服务业营业收入同比下降42.04%至68,447,569.12元[52] - 物流供应链服务业营业成本同比下降44.55%至60,235,890.68元[52][55] - 公司整体毛利率为12.00%的物流供应链服务业同比上升4.00%，而环保新能源行业毛利率为24.32%同比下降14.68%[52] - 环保业务年垃圾处理量40多万吨[33] - 环保业务年发电量约2亿度[33] - 污泥干化项目处理能力达400吨/日[33] - 新建垃圾焚烧项目设计处理能力500吨/日[33] - 运营3台75T/H垃圾焚烧炉配套2台15MW发电机组[33] - 大同富乔生活垃圾处理量超40万吨，发电量约2亿度[46] - 公司环保新能源业务以垃圾发电为龙头项目，带动污泥、污水、建筑垃圾等固废可再生资源处理与利用[85] - 公司供应链业务中短期内以夯实存量业务为目标，重点发挥AEO高级企业认证资质优势推动大客户业务恢复[86] - 子公司大同富乔营业收入1.79亿元，净亏损6456万元[82] 现金流表现 - 经营活动现金流量净额2041.61万元同比增长41.88%[17] - 经营活动现金流量净额同比增长41.88%至2041.61万元[65][66] - 经营活动现金流入小计同比下降49.05%至2.52亿元[65] - 经营活动现金流出小计同比下降51.77%至2.32亿元[65] - 经营活动现金流量净额第四季度为-1615.54万元[22] - 投资活动现金流量净额同比下降77.45%至1379.25万元[65][66] - 筹资活动现金净额同比增加248.32%至1.60亿元[66] - 现金及现金等价物净增加额同比上升703.58%至1.94亿元[66] 管理层讨论和指引 - 公司计划不进行现金分红及送转股[6] - 公司计划推动适时注入资产以改善资产负债结构并提升盈利能力[86][89] - 公司计划适时启动再融资及资产并购，通过内生与外延双轮驱动发展[86] - 公司2020年度利润分配方案为不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[100] - 公司2020年度不派发现金红利且不以公积金转增股本[103] - 飞马投资及黄壮勉作出避免同业竞争承诺且正常履行中[104] - 公司承诺2018-2020年现金分红比例不低于可分配利润10%且正常履行中[104][105] - 2020年现金分红金额为0元，占归属于上市公司普通股股东净利润比例为0%[102] 公司治理和控制权变更 - 控股股东将变更为新增鼎公司实际控制人变更为刘永好[16] - 公司重整计划获法院批准，实际控制人变更为刘永好[83] - 公司于2021年1月完成董事会、监事会提前换届及管理层聘任，实现治理层和管理层平稳过渡[84] - 重整投资人新增鼎公司协助执行重整计划[154] - 重整完成后新增鼎公司将持有约795,708,599股，占公司总股本29.90%，成为控股股东[173] - 飞马投资和黄壮勉无偿让渡约508,555,997股股票，由重整投资人新增鼎公司有条件受让[173] - 大股东黄壮勉将持有的310,781,250股表决权委托给合丰泰行使[160] - 2021年1月22日公司董事会及监事会完成换届选举，涉及9名高管离任和8名新成员被选举或聘任[189][190] - 公司第六届董事会由5名董事组成，其中非独立董事3名（董事长赵力宾、董事李建雄、李红顺），独立董事2名（彭钦文、余国权）[191] - 新任董事长赵力宾曾任新希望六和股份有限公司董事，华创阳安股份有限公司董事长[191] - 董事李建雄现任新希望集团有限公司常务副总裁兼首席运营官，兼任多家上市公司董事[192] - 董事李红顺现任新希望集团有限公司法务副总监，兼任多家关联公司监事职务[193] - 独立董事彭钦文自2019年3月起任职，现任深圳新财董投资管理有限公司董事长[193] - 2021年1月22日新任财务总监汪翔通过董事会聘任就职[190] - 副总经理曹杰于2020年3月27日通过第六届董事会聘任就职[190] - 公司第六届监事会由3名监事组成包括2名非职工代表监事和1名职工代表监事[197] - 公司高级管理人员5人包括总经理副总经理财务总监等职位[200] - 公司于2021年1月22日召开第六届董事会第一次会议审议聘任高级管理人员[200] - 公司于2021年1月22日召开2021年第一次临时股东大会选举产生第六届监事会[197] - 公司原副总经理刘卫东于2020年3月因个人原因辞任[200] - 副总经理刘卫东于2020年3月27日因个人原因辞去职务[190] - 2020年高管薪酬合计2,350,793元[188] - 副总经理曹杰期末持股数量为2,350,793股[187] 重整和风险因素 - 四川华信出具带强调事项段的无保留意见审计报告[5] - 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值[18] - 2020年加权平均净资产为负，未计算净资产收益率[18] - 公司面临因重整失败而被宣告破产并导致股票终止上市的风险[95] - 若重整失败公司存在被宣告破产并终止上市的风险[116] - 公司股票存在因重整失败被终止上市风险[154] - 公司预重整于2020年1月22日启动，由北京市中伦（深圳）律师事务所担任管理人[114] - 法院于2020年9月17日裁定受理公司重整申请，公司股票被继续实施退市风险警示[114] - 重整计划于2020年12月17日获法院批准，公司进入重整计划执行阶段[115] - 重整计划执行期限获法院裁定延长，截至2021年4月12日除股票划转外其他事项基本完成[115] - 公司重整计划尚处于执行阶段，正积极推进执行并申请法院裁定[87] - 公司2020年度财务报告被出具带强调事项段的无保留意见审计报告[107] - 公司2020年合并报表范围减少7家子公司，包括环保及物流业务单元[110][111] - 公司因信息披露违法违规被行政处罚[157] - 公司及关联方被列入失信被执行人名单[157] - 公司被列入失信被执行人名单[126][127] - 控股股东飞马投资可交换债券发生实质性违约[127] - 飞马投资已被法院裁定进行重整[127] - 公司股票自2019年5月6日起被实施退市风险警示证券简称变更为*ST飞马[159] - 公司2018年及2019年经审计净利润和净资产均为负值导致继续被实施退市风险警示[159] - 深圳证监局因2019年业绩数据重大偏差对公司出具警示函[159] - 公司因未按规定披露重大事项被中国证监会立案调查并责令改正[123] - 公司因未披露重大担保、关联交易及控股股东股权质押事项被中国证监会处以罚款[124] - 实际控制人黄壮勉被处以90万元人民币罚款[124] - 高级管理人员费益昭被处以15万元人民币罚款[124] - 监事乔康被处以15万元人民币罚款[124] 诉讼和担保事项 - 公司涉及票据兑付及购销合同等诉讼，涉案金额39,003.88万元[117] - 金融借款及保证责任诉讼涉案金额30,047.97万元[117] - 子公司恺恩资源涉及贸易纠纷诉讼，涉案金额14,839.27万元[117] - 公司涉及金融借款及劳动合同等多类诉讼，总涉案金额259,458.68万元[117] - 金融借款及股东出资诉讼涉案金额136,696.26万元[117] - 公司涉及多宗诉讼/仲裁事项，包括票据追索、借款、担保追偿以及贸易纠纷等，金额达19,122.96万元[119] - 公司因合同纠纷、金融借款及保证合同纠纷，涉及诉讼/仲裁金额22,938.86万元[119] - 公司因金融借款合同纠纷及贷款纠纷，涉及诉讼/仲裁金额17,120.69万元[120] - 公司因金融借款合同纠纷，被一审判令支付借款本金4,965.54万元及利息等[120] - 公司因保理合同纠纷，被一审判令归还原告应收账款1,003.83万元及逾期违约金等[120] - 公司涉及广州市天河区人民法院诉讼事项，担保追偿权纠纷金额为1784.28万元[121] - 公司涉及深圳市福田区人民法院诉讼事项，需偿还代偿款1837.26万元及利息，总金额2296.54万元[121] - 公司涉及深圳市中级人民法院金融借款合同纠纷，诉讼金额为127,308万元[121] - 公司涉及上海市第一中级人民法院合同纠纷，诉讼金额为49,223.84万元[121] - 公司涉及山西省泽州县人民法院买卖合同纠纷，需偿还货款12.5万元及罚息[122] - 公司涉及深圳市福田人民法院票据付款请求纠纷，诉讼金额为4,757.81万元[122] - 公司涉及深圳市中级人民法院债权转让合同纠纷，诉讼金额为10,765.43万元[122] - 公司对外担保总额为103,643.64万元，实际担保余额为42,509.36万元[140] - 实际担保总额占公司净资产的比例高达328.81%[141] - 报告期内对外担保实际发生额为40,759.36万元[140] - 报告期内对子公司担保实际发生额为1,750万元[140] - 公司为关联方国丰江苏提供担保实际金额为12,433.85万元[140] - 公司为恺恩资源提供两笔担保合计19,564.28万元[140] - 公司为飞马香港提供两笔担保合计18,445.59万元[140] - 公司存在可能承担连带清偿责任的或有担保事项约5,000万元[141] - 报告期末对子公司实际担保余额为1,750万元[140] - 公司报告期无违规对外担保情况[142] - 公司或有担保事项一审判决需承担约5,000万元清偿责任[158] 资产和资本结构变化 - 总资产11.12亿元同比下降56.85%[17] - 归属于上市公司股东的净资产1.29亿元同比改善101.26%[17] - 2020年归属于上市公司普通股股东的每股净资产0.05元/股，较2019年调整后-4.90元/股显著改善[169] - 固定资产期末较期初减少39.84%[34] - 无形资产期末较期初减少7.75%[34] - 在建工程期末较期初增加24.61%[34] - 股权资产期末余额为0[34] - 货币资金占总资产比例上升21.39个百分点至24.50%[71] - 应收账款占总资产比例下降37.44个百分点至6.58%[71] - 交易性金融资产减少3100万元，降幅1.20%，主要因出售理财产品[72] - 预付账款增加至4.46亿元，占比提升16.93个百分点至17.30%[72] - 其他非流动金融资产计提减值致减少7871万元，期末余额1100万元[72][75] - 应付账款减少至3.69亿元，占比下降7.14个百分点至14.31%[72] - 其他应付款大幅减少48.63亿元，降幅167.84%[72] - 一年内到期非流动负债减少15.94亿元，降幅60.95%[72] - 预计负债减少4.98亿元，降幅12.31个百分点至24.65%[72] - 持有待售资产新增1861.9万元，主要系非保留资产处置[72][75] - 公司总股本从1,652,880,386股增加至2,661,232,774股，转增股票1,008,352,388股[156] - 公司总股本通过资本公积金转增由1,652,880,386股增加至2,661,232,774股[167] - 公司总股本由1,652,880,386股增加至2,661,232,774股，增幅61.0%[169][179] - 资本公积金转增股本1,008,352,388股，占公司总股本37.89%[169][173][179] - 有限售条件股份比例由0.11%降至0.07%无限售条件股份比例由99.89%升至99.93%[167] - 深圳市飞马国际供应链股份有限公司破产企业财产处置专用账户持股1,008,352,388股，占比37.89%[173][179] - 飞马投资控股有限公司持股706,259,272股，占比26.54%，报告期内减持1,934,321股[173] - 黄壮勉持股310,781,250股，占比11.68%，全部处于质押和冻结状态[173] - 飞马投资控股有限公司实际合计持有公司股份706,259,272股[176] - 飞马投资控股有限公司通过普通证券账户持有705,583,525股[176] - 飞马投资控股有限公司通过信用交易账户持有675,747股[176] - 股东表决权委托310,781,250股给深圳市合丰泰科技有限公司行使[176] - 报告期末普通股股东总数为30,537户，较上月末31,774户减少3.9%[173] - 普通债权以股票清偿部分清偿率为19.98%，每100元普通债权可分配约5股飞马国际股票[157] - 公司资本公积金转增股票抵偿债务，偿债股票价格为4元/股[157] - 骏马环保重整计划已执行完毕并申请终结重整程序[155][156] - 飞马投资债权人表决通过50%股票无偿让渡处置方案[155][156] 环境和社会责任 - 公司子公司大同富乔二氧化硫排放总量为62.89吨、49.49吨和58.79吨，排放浓度分别为73.09mg/m³、74.46mg/m³和51.04mg/m³[150] - 公司子公司大同富乔氮氧化物排放总量为98.31吨、79.00吨和83.64吨，排放浓度分别为112.76mg/m³、119.12mg/m³和71.9mg/m³[150] - 公司子公司大同富乔烟尘排放总量为3.77吨、2.03吨和3.39吨，

收入和利润（同比环比） - 营业收入为5889.90万元，同比增长8.22%[8] - 公司2021年第一季度营业总收入为5890万元，同比增长8.2%[44] - 归属于上市公司股东的净利润为119.71万元，上年同期为亏损2.47亿元，同比增长100.49%[8] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为90.51万元，上年同期为亏损2.47亿元，同比增长100.37%[8] - 基本每股收益为0.0004元/股，上年同期为-0.15元/股，同比增长100.27%[8] - 公司2021年第一季度净利润为119.71万元，相比上年同期的净亏损2.47亿元实现扭亏为盈[46] - 公司2021年第一季度营业利润为366.91万元，上年同期为营业亏损2.42亿元[46] - 公司2021年第一季度综合收益总额为106.11万元，上年同期为综合亏损2.47亿元[47] - 基本每股收益从上年同期的-0.15元改善至0.0004元[47] - 母公司2021年第一季度净亏损562.99万元，相比上年同期净亏损2.58亿元大幅收窄[50] - 母公司基本每股收益从上年同期的-0.10元改善至-0.0021元[51] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为5573万元，同比下降80.7%[45] - 财务费用较去年同期减少97.67%[17] - 财务费用为566万元，同比下降97.7%[45] - 利息费用为616万元，同比下降97.5%[45] - 母公司2021年第一季度财务费用为174.54万元，其中利息费用188.22万元[48] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-5703.25万元，同比下降31824.91%[8] - 经营活动现金流净额较去年同期增加31824.91%[18] - 现金及现金等价物余额较去年同期增加580.28%[18] - 合并现金流量表中销售商品、提供劳务收到的现金为4217.83万元，较上年同期3389.67万元增长24.4%[53] - 收到的税费返还为261.46万元，与上年同期257.31万元基本持平[53] - 经营活动产生的现金流量净额为负5703.25万元，较上期负17.86万元大幅恶化[54] - 购买商品、接受劳务支付的现金为6358.78万元，较上期2484.05万元增长156%[54] - 支付给职工以及为职工支付的现金为2582.96万元，较上期1226.57万元增长110%[54] - 投资活动产生的现金流量净额为负1500.26万元，较上期负2338.37万元有所改善[54] - 筹资活动现金流入小计为5000万元，较上期72483.9万元下降93%[55] - 期末现金及现金等价物余额为23574.46万元，较期初25815.03万元下降8.7%[55] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为负6242.1万元，较上期3.54万元大幅恶化[56] - 母公司支付给职工以及为职工支付的现金为1482.76万元，较上期302.48万元增长390%[56] 资产和负债变动 - 应收账款期末较期初增加31.10%[16] - 预付账款期末较期初增加74.48%[16] - 其他应收款期末较期初减少34.15%[16] - 在建工程期末较期初减少71.32%[16] - 无形资产期末较期初增加43.16%[16] - 其他非流动资产期末较期初增加98.44%[16] - 公司货币资金为250,029,334.31元，较2020年末减少22,405,532.24元[36] - 应收账款为95,880,461.79元，较2020年末增长31.1%[36] - 在建工程为25,370,166.67元，较2020年末大幅减少71.3%[37] - 无形资产为216,124,784.36元，较2020年末增长43.2%[37] - 资产总计1,116,785,012.80元，较2020年末微增0.41%[37] - 应付账款为59,442,007.87元，较2020年末减少25.4%[37] - 归属于上市公司股东的净资产为1.30亿元，较上年度末增长0.82%[8] - 归属于母公司所有者权益合计为1.30亿元，同比增长0.8%[39] - 母公司未分配利润为-37.82亿元，同比增加亏损0.1%[42] - 母公司其他应付款为2.57亿元，同比增长25.9%[41] - 合并报表流动负债合计为4.64亿元，同比下降0.1%[38] - 长期股权投资保持稳定为8.10亿元[41] - 货币资金为1.84亿元，同比下降6.3%[39] - 公司2021年第一季度末流动负债合计为4.646亿元，较期初减少1015万元[62] - 非流动负债合计为5.284亿元，较期初增加1015万元[62] - 租赁负债新增1015万元，系执行新租赁准则所致[62] - 负债总额保持稳定为9.829亿元[62] - 归属于母公司所有者权益为1.293亿元[62] - 母公司货币资金余额为1.966亿元[64] - 母公司长期股权投资规模为8.1亿元[65] - 母公司所有者权益为7.313亿元[65] 非经常性损益和特殊项目 - 非经常性损益总额为29.20万元，其中政府补助30.31万元[9] - 公司进入重整程序债务停止计息[17] - 投资者诉讼涉诉金额约20.39万元[23] - 骏马环保重整计划已执行完毕[22] - 飞马国际重整计划执行完毕确认标准中股票划转事项尚在推进[22] - 公司报告期不存在证券投资及衍生品投资[26][27] - 公司使用权资产新增293.63万元，无形资产减少293.63万元，因执行新租赁准则调整[61] - 一年内到期的非流动负债减少1015.22万元，因租赁负债重分类[61] - 报表调整依据财政部《企业会计准则第21号—租赁》衔接要求进行[62] 股权结构相关 - 飞马投资控股有限公司持股26.54%，质押股份7.05亿股[11] - 黄壮勉持股11.68%，全部3107.81万股处于质押和冻结状态[11] 审计和报告基础 - 公司第一季度财务报告未经审计[67]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入5729.65万元人民币，同比下降32.18%[8] - 年初至报告期末营业收入1.89亿元人民币，同比下降20.78%[8] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润亏损2.76亿元人民币，同比下降43.72%[8] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润亏损8.81亿元人民币，同比下降56.16%[8] - 营业总收入5729.65万元，同比下滑32.2%[51][52] - 净利润亏损2.76亿元，较上年同期1.92亿元亏损扩大43.7%[53] - 营业总收入同比下降20.8%至1.89亿元（上期2.39亿元）[59] - 净利润亏损扩大至8.81亿元（上期亏损5.64亿元）[60] - 营业利润亏损扩大至8.32亿元（上期亏损5.45亿元）[60] - 母公司净利润亏损8.63亿元人民币，同比改善50.6%（从亏损17.46亿元收窄）[63][65] - 基本每股收益-0.5329元（上期-0.3412元）[61] - 基本每股收益-0.52元，同比改善50.9%（上期为-1.06元）[65] - 基本每股收益-0.1669元，同比下降43.6%[54] 成本和费用（同比环比） - 营业成本较去年同期减少23.70%[17] - 销售费用较去年同期减少51.25%[17] - 管理费用较去年同期减少44.81%[17] - 财务费用较去年同期增加51.59%，其中利息费用增加40.52%，利息收入减少97.83%[17] - 营业总成本3.15亿元，其中财务费用2.63亿元占比83.6%[52] - 利息费用2.46亿元，利息收入仅16.61万元[52] - 营业总成本同比上升27.1%至10.16亿元（上期7.99亿元）[59] - 财务费用同比大幅增加51.6%至8.42亿元（上期5.55亿元）[60] - 利息费用高达8.31亿元（上期5.92亿元）[60] - 财务费用激增至8.37亿元，同比增长54.7%（上期为5.41亿元）[63] - 利息费用达8.26亿元，同比增长40.7%（上期为5.87亿元）[63] - 研发费用545万元，同比减少89.4%（上期为515万元）[63] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额3647.15万元人民币，同比下降27.42%[8] - 经营活动现金流量净额3,657万元，同比下降27.4%（上期为5,038万元）[68] - 投资活动现金流量净额流出188万元，同比改善91.3%（上期流出2,171万元）[68][69] - 筹资活动现金流量净额流出2,930万元，同比改善9.4%（上期流出3,234万元）[69] - 期末现金余额8,744万元，同比减少24.4%（上期为1.16亿元）[69] - 母公司经营活动现金流入小计本期仅1757.16万元，相比上期的3.39亿元下降94.81%[70] - 母公司经营活动现金流出小计本期1766.78万元，相比上期的3.55亿元下降95.02%[70] - 母公司经营活动产生的现金流量净额本期为-9.62万元，相比上期的-1592.82万元改善93.97%[70] - 母公司投资活动产生的现金流量净额本期为-26.44万元，相比上期的62.41万元下降152.36%[70] - 母公司筹资活动现金流入小计本期为0元，相比上期的6.61亿元下降100%[72] - 母公司筹资活动现金流出小计本期为536.53万元，相比上期的6.65亿元下降99.19%[72] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额本期为-536.53万元，相比上期的-385.02万元恶化39.35%[72] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响本期为256.20万元，相比上期的1706.29万元下降84.99%[72] - 母公司期末现金及现金等价物余额本期为9.91万元，相比上期的10.99万元下降9.83%[72] 资产和负债状况 - 总资产24.84亿元人民币，较上年度末下降3.64%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为负111.78亿元人民币，同比下降8.55%[8] - 货币资金较期初增加26.69%，主要因银行"天天利"转为货币资金[16] - 交易性金融资产期末为0，较期初减少100%[16] - 其他应收款较期初减少39.11%，主要因收回款项[16] - 长期待摊费用期末较期初减少21.17%[17] - 应付职工薪酬期末较期初减少29.34%[17] - 应付利息期末较期初增加75.35%[17] - 长期应付款期末为0，较期初减少100%[17] - 货币资金增加至1.02亿元，较年初增长26.7%[43] - 应收账款减少至10.81亿元，较年初下降4.7%[43] - 短期借款维持在52.01亿元高位[44] - 其他应付款大幅增至56.65亿元，较年初增长16.5%[44] - 应付利息激增至14.14亿元，较年初增长75.4%[44] - 未分配利润亏损扩大至133.94亿元，较年初增亏7.0%[46] - 母公司货币资金减少至1421万元，较年初下降26.2%[46] - 母公司应收账款维持在99.18亿元高位[46] - 母公司其他应付款增至59.38亿元，较年初增长15.5%[48] - 母公司短期借款保持52.01亿元规模[48] - 公司总负债为136.38亿元人民币，较上期128.20亿元增长6.4%[49] - 流动负债合计130.46亿元人民币，非流动负债5.91亿元[49] - 所有者权益为-106.46亿元人民币，未分配利润-130.00亿元[49] 控股股东和实际控制人情况 - 控股股东飞马投资持有公司股份706,259,272股，占总股本42.73%[25] - 控股股东累计质押股份705,001,080股，占其持股比例99.82%[25] - 实际控制人黄壮勉持有公司股份310,781,250股，占总股本18.80%[25] - 控股股东所持705,583,525股处于司法冻结/轮候冻结状态[25] - 报告期内控股股东被动减持股份71,473股，占总股本0.0043%[26] - 实际控制人将310,781,250股（占总股本18.80%）表决权委托给合丰泰行使[29] 风险警示和合规事项 - 公司2018年及2019年净利润均为负值，股票被继续实施退市风险警示[27] - 公司因违规担保等事项受到深圳证券交易所纪律处分[27] - 公司已就或有担保事项计提预计负债[25] - 公司与新增鼎公司签订协议处理或有担保事项[25] - 公司第三季度报告未经审计[75] 其他财务数据 - 投资收益较去年同期减少87.83%[18] - 信用减值损失达894.90万元[60] - 资产减值损失达954.73万元（上期1393.35万元）[60] - 其他综合收益税后净额大幅降至63.38万元（上期2115.21万元）[60] - 营业外支出4028.65万元，同比大幅增长890%[53] - 营业收入降为零元，同比减少100%（上期为1,954万元）[63] - 母公司营业收入为0元，财务费用2.60亿元[56]

收入和利润（同比环比） - 营业收入1.317亿元人民币，同比下降14.53%[18] - 公司2020年上半年主营业务收入为13174.83万元，同比下降14.53%[32][35] - 营业总收入1.32亿元，较去年同期1.54亿元下降14.5%[147] - 母公司营业收入为0元，较去年同期1953.8万元下降100%[152] - 归属于上市公司股东的净亏损6.048亿元人民币，同比扩大62.57%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净亏损6.019亿元人民币，同比扩大68.27%[18] - 公司2020年上半年归属于母公司所有者的净利润为亏损60482.00万元[32] - 净利润亏损6.05亿元，较去年同期亏损3.72亿元扩大62.6%[149] - 营业利润亏损6.216亿元人民币，同比增长63.3%[153] - 基本每股收益-0.37元/股，同比下降60.87%[18] - 基本每股收益为-0.37元，较去年同期-0.23元下降60.9%[150][154] - 公司2020年半年度综合收益总额为-6.055亿元人民币，同比下降60.8%[150] - 本期综合收益总额为-3.76亿元[170] - 母公司本期综合收益总额为-6.28亿元[175] - 母公司上年同期综合收益总额为-3.81亿元[179] 成本和费用（同比环比） - 公司2020年上半年主营业务成本为9709.93万元，同比下降16.53%[32][35] - 公司2020年上半年财务费用为57882.13万元，同比大幅增加68.54%[32][36] - 公司2020年上半年利息费用为58567.29万元，同比增加58.26%[32] - 公司2020年上半年利息收入为64.81万元，同比大幅减少98.10%[32] - 财务费用5.79亿元，较去年同期3.43亿元增长68.6%[147] - 利息费用5.86亿元，较去年同期3.70亿元增长58.3%[147] - 财务费用达5.765亿元人民币，同比增长70.8%[152] - 利息费用为5.820亿元人民币，同比增长59.9%[152] - 信用减值损失3516.11万元[149] - 信用减值损失达3414.4万元[153] - 信用减值损失为-35,161,119.94元，占利润总额5.84%[43] 各条业务线表现 - 环保新能源行业营业收入为90,765,569.54元，占总收入68.89%，同比增长3.92%[40] - 物流供应链服务业营业收入为40,982,765.91元，占总收入31.11%，同比下降38.65%[40] - 环保新能源行业毛利率为33.38%，同比下降11.11个百分点[40] - 公司2020年上半年综合毛利率为26.30%，同比上升1.77个百分点[32] 各地区表现 - 华北地区营业收入为90,765,569.54元，占总收入68.89%，同比增长3.92%[39][40] - 华东地区营业收入为40,982,765.91元，占总收入31.11%，同比下降38.65%[39][40] 管理层讨论和指引 - 预计2020年1-9月累计净利润为-102,936.16万元至-89,630.39万元，同比下降82.50%至58.91%[55] - 公司经营业绩连续两年大幅亏损，整体经营出现较大波动[61] - 公司流动性日趋紧张，营收规模大幅下滑，盈利能力受到削弱，面临较大流动性风险[58] - 公司部分银行账户、股权资产被冻结，日常生产经营受到较大不利影响[58] - 公司控股股东流动性困难导致担保能力大幅下降[58][61] - 公司环保新能源业务、综合物流和IT电子等综合供应链业务保持正常经营[190] - 公司生活垃圾焚烧发电项目处理能力扩容500吨/日[103] - 城镇污水处理厂污泥干化处理能力扩容200吨/日[103] 诉讼和仲裁风险 - 公司面临涉诉/仲裁事项风险、流动性/债务违约风险以及退市风险[5] - 公司及子公司涉及多起诉讼/仲裁事项，部分已判决案件已进行会计处理，尚在审理案件影响暂无法预计[57] - 公司及子公司因票据兑付、购销合同等纠纷涉及诉讼，涉案金额39,003.88万元[73] - 公司及子公司因金融借款、保证责任等纠纷涉及诉讼，涉案金额30,047.97万元[74] - 子公司恺恩资源因金融借款及贸易纠纷涉及诉讼，涉案金额14,839.27万元，已被裁定清盘[74] - 公司及子公司因票据兑付、买卖合同等纠纷涉及诉讼/仲裁，涉案金额259,458.68万元[74] - 公司及子公司涉及多宗诉讼仲裁总金额至少136.696亿元[75] - 金融借款及票据追索类诉讼仲裁金额达136.696亿元[75] - 贸易纠纷类诉讼仲裁涉及金额19.123亿元[75] - 合同纠纷及保证合同类诉讼仲裁金额22.939亿元[76] - 金融借款合同纠纷诉讼金额17.121亿元[76] - 已判决支付借款本金4965.54万元及利息[76] - 部分案件处于强制执行状态[76] - 诉讼涉及国内外司法机构包括新加坡国际仲裁中心[76] - 案件状态包含审理中/已判决/已执行多个阶段[75][76] - 相关公告均通过巨潮资讯网披露[75][76] - 公司因保理合同纠纷被判决归还原告应收账款1003.83万元及逾期违约金[77] - 公司因担保追偿权纠纷涉及诉讼金额1784.28万元（尚未开庭）[77] - 公司因担保追偿权纠纷涉及诉讼金额2296.54万元（尚未开庭）[77] - 公司因金融借款合同纠纷涉及诉讼金额12.7308亿元（尚未开庭）[77][78] - 公司因合同纠纷涉及诉讼金额4.922384亿元（尚未开庭）[78] - 公司因买卖合同纠纷被判决偿还货款12.50万元及罚息[78] - 公司因信息披露违法违规被深圳证监局处以60万元罚款[80][81] - 公司实际控制人黄壮勉因信息披露违法违规被处以90万元罚款[81] - 公司时任董秘费益昭因信息披露违法违规被处以15万元罚款[81] - 公司时任监事乔康因信息披露违法违规被处以15万元罚款[81] - 公司因金融借款票据兑付等纠纷被列入失信被执行人名单法定代表人被列为限制消费人员[83] - 公司因信息披露违法违规被证监会立案调查并处罚[108] - 公司及控股股东被列入失信被执行人名单[108] - 公司涉及多起诉讼/仲裁案件[108] - 公司部分银行账户及股权资产被冻结[108] - 公司因或有担保事项计提预计负债约5000万元[109] - 一审判决公司需承担约人民币5,000万元的清偿责任[98] 重整和退市风险 - 公司债权人申请重整，2020年1月法院决定启动预重整并指定管理人[60][71] - 公司2019年经审计期末净资产为负值，若2020年净利润或净资产继续为负将面临停牌及可能暂停上市[61] - 若法院正式受理重整且顺利执行完毕将改善公司资产负债结构，若重整失败将存在被宣告破产风险[61] - 公司预重整期间债权申报、资产评估相关工作已完成，正全力推进进入重整程序[60] - 公司股票若被宣告破产将面临被终止上市的风险[62] - 公司预重整期间债权申报和资产评估工作已完成，但重整申请能否被法院受理尚具有重大不确定性[72] - 公司若重整失败将被宣告破产，股票面临终止上市风险[72] - 公司及控股股东被债权人申请重整[106][107] - 公司子公司骏马环保被申请重整并与公司预重整整体推进[107] - 公司控股股东飞马投资被申请重整[107] - 深圳市中级人民法院于2020年1月16日决定对公司启动预重整程序[189] - 截至2020年3月15日公司预重整期间债权申报工作已完成[189] - 公司2018年及2019年经审计净利润和净资产均为负值[112] - 公司股票自2019年5月6日起被实施退市风险警示，证券简称为*ST飞马[111][112] - 子公司骏马环保被债权人申请重整并启动预重整程序[113] 控股股东和实际控制人风险 - 控股股东飞马投资2016年非公开发行可交换公司债券（一至四期）发生实质性违约[83][84] - 控股股东飞马投资因股票质押回购违约等被列入失信被执行人名单实际控制人被列为限制消费人员[84] - 控股股东飞马投资存在被动减持股份及可能继续被动减持情形[84] - 控股股东飞马投资控股有限公司持有7.06亿股普通股，占总股本比例未披露[122] - 飞马投资累计质押股份705,001,080股，占其持股比例99.81%[110] - 飞马投资所持股份705,654,998股处于司法冻结/轮候冻结状态[110] - 实际控制人黄壮勉持有公司股份310,781,250股，占总股本18.80%[110] - 黄壮勉所持股份全部处于质押及司法冻结状态[110] - 报告期内控股股东被动减持1,862,848股，占总股本0.11%[111] - 实际控制人黄壮勉持有3.11亿股普通股，占总股本比例未披露[122] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额1913.69万元人民币，同比下降59.55%[18] - 经营活动现金流量净额为1913.7万元，同比下降59.5%[157] - 经营活动产生的现金流量净额由2019年上半年的48,499,133.48元转为2020年上半年的-3,243,831.69元，同比下降106.7%[161] - 2020年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为0元，而2019年同期为23,245,653.13元，同比下降100%[160] - 收到的税费返还从2019年上半年的54,827,645.32元降至2020年上半年的0元，同比下降100%[160] - 支付给职工以及为职工支付的现金从2019年上半年的10,231,066.19元降至2020年上半年的5,981,576.41元，同比下降41.5%[160] - 投资活动产生的现金流量净额为-60,489.07元，较2019年同期的840,926.47元同比下降107.2%[161] - 筹资活动现金流量净额为-2004.2万元，同比改善81.6%[158] - 筹资活动现金流入小计从2019年上半年的564,052,062.68元降至2020年上半年的0元，同比下降100%[161] - 期末现金及现金等价物余额为5293.4万元，同比下降11.8%[158] - 期末现金及现金等价物余额为92,758.35元，较2019年同期的358,433.33元同比下降74.1%[161] - 货币资金为66,546,225.83元，占总资产2.58%，同比下降7.97个百分点[45] - 公司货币资金报告期末较期初减少16.99%[28] - 货币资金为6654.6万元人民币，较年初8016.5万元人民币下降17.0%[139] - 货币资金为1370.46万元，较期初1926.55万元下降28.9%[144] 资产和负债状况 - 总资产25.759亿元人民币，较上年度末微降0.06%[18] - 资产总计为25.76亿元人民币，较年初25.77亿元人民币基本持平[139] - 应收账款为1,165,459,300.49元，占总资产45.24%，同比上升33.81个百分点[45] - 应收账款为11.65亿元人民币，较年初11.35亿元人民币增长2.7%[139] - 短期借款为5,254,083,009.66元，占总资产203.97%，同比上升166.17个百分点[45] - 短期借款为52.54亿元人民币，较年初52.52亿元人民币基本持平[140] - 短期借款高达52.54亿元人民币，较期初52.52亿元基本持平[145] - 其他应付款为53.99亿元人民币，较年初48.63亿元人民币增长11.0%[141] - 其他应付款达56.70亿元人民币，较期初51.40亿元增长10.3%[146] - 应付利息为12.37亿元人民币，较年初8.06亿元人民币增长53.4%[141] - 流动负债合计为127.79亿元人民币，较年初122.20亿元人民币增长4.6%[141] - 负债合计为134.79亿元人民币，较年初128.75亿元人民币增长4.7%[141] - 归属于上市公司股东的净资产为-109.031亿元人民币，较上年度末下降5.88%[18] - 公司所有者权益合计为负109.03亿元人民币，较期初负102.98亿元进一步恶化[142] - 公司未分配利润为负131.18亿元人民币，较期初负125.14亿元扩大6.04亿元[142] - 2020年上半年未分配利润为-13,118,448,552.82元，较期初-12,513,628,564.34元减少604,819,988.48元[167] - 所有者权益合计从2019年上半年的1,993,395,855.95元恶化至2020年上半年的-10,903,076,957.82元，同比下降646.8%[167][168] - 公司本年期初所有者权益合计为19.93亿元[170] - 本期期末所有者权益合计下降至16.17亿元[172] - 母公司本年期初所有者权益为-97.83亿元[174] - 母公司本期期末所有者权益进一步下降至-104.10亿元[176] - 母公司上年同期期末所有者权益为35.21亿元[177] - 加权平均净资产收益率为不适用，因净利润及加权平均净资产均为负数[18] - 公司连续两年亏损，截至2020年6月30日流动负债高于流动资产110,131,027,000元[189] - 截至2020年6月30日公司归属于母公司的股东权益为负1,090,307.70万元[189] - 公司资产负债率达到523.27%[189] - 公司在建工程报告期末较期初增加9.78%，主要因环保新能源业务垃圾发电项目投入[28] - 公司交易性金融资产报告期末较期初减少100%[28] 其他财务数据 - 非经常性损益项目合计影响为-291.55万元人民币[23] - 其他综合收益从2019年上半年的-65,622,965.36元改善至2020年上半年的-31,507,171.67元，同比改善52.0%[167][168] - 公司报告期不存在委托理财[99] - 报告期末实际对外担保余额为人民币43,255.21万元[97] - 报告期末对子公司实际担保余额为人民币11,470万元[97] - 报告期末实际担保余额合计为人民币54,725.21万元[97] - 实际担保总额占公司净资产的比例为-5.02%[97] - 公司或有需承担连带责任担保的授信本金为人民币51,284.61万元[97] - 关联租赁交易金额48.14万元租赁定价100-180元/平方米[86] - 获批关联租赁交易额度186.27万元实际交易未超过获批额度[86] - 对外担保中国丰江苏担保金额12,407.15万元担保额度20,000万元[96] - 对外担保中恺恩资源担保金额8,764.42万元担保额度42,477万元[96] - 对外担保中恺恩资源另一笔担保金额5,309.63万元担保额度5,309.63万元[96] - 对外担保中飞马香港担保金额6,438.18万元担保额度12,743.1万元[96] 子公司和运营数据 - 子公司大同富乔二氧化硫排放总量为75.22吨（1锅炉27.19吨，2锅炉21.76吨，3锅炉26.27吨）[101][102] - 子公司大同富乔氮氧化物排放总量为115.17吨（1锅炉45.93吨，2锅炉33.96吨，3锅炉35.28吨）[101][102] - 子公司大同富乔烟尘排放总量为3.51吨（1锅炉2.06吨，2锅炉0.83吨，3锅炉0.62吨）[101][102] - 公司合并财务报表范围包含19家子公司[186] - 公司记账本位币除合冠国际（香港）有限公司使用港币外，其余均使用人民币[195] - 报告期末普通股股东总数37,521户[121] - 公司累计发行股本总数16.53亿股，注册资本16.53亿元[183] - 公司营业周期为12个月[194] - 财务报告批准报出日为2020年8月27日[185] - 非同一控制下企业合并增加子公司或业务不调整合并资产负债表期初数[200] - 购买日至报告期末子公司收入费用利润纳入合并利润表[200] - 购买日至报告期末子公司现金流量纳入合并现金流量表[200] - 购买日前持有股权按购买日公允价值重新计量[200] - 股权公允价值与账面价值差额计入当期投资收益[200] - 权益法核算涉及的其他综合收益转为购买日当期投资收益[200] - 处置子公司时其期初至处置日收入费用利润纳入合并利润表[200] - 处置子公司时其期初至处置日现金流量纳入合并现金流量表[200]