财务数据关键指标变化 - 2015年营业收入47,637,224,877.40元，同比增长48.31%[17] - 归属于上市公司股东的净利润174,686,914.65元，同比增长18.20%[17] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润236,675,217.99元，同比增长67.89%[17] - 经营活动产生的现金流量净额-951,330,419.02元，同比下降404.18%[17] - 2015年末总资产20,574,909,333.50元，同比增长20.63%[17] - 2015年末归属于上市公司股东的净资产2,398,225,564.69元，同比增长198.07%[17] - 营业利润2.11亿元人民币，同比增长26.84%[47] - 经营活动现金流量净额为-9.51亿元人民币，同比下降404.18%[47] - 财务费用为-2.14亿元人民币，同比下降91.87%[47] - 销售量同比增长48.59%至473.71亿元[60] - 库存量同比下降54.27%至1.01亿元[60] - 采购量同比增长47.74%至472.51亿元[60] - 营业成本同比增长48.33%至473.89亿元[61] - 销售费用同比增长38.66%至1971.65万元[69] - 管理费用同比增长61.63%至8976.07万元[69] - 财务费用同比下降91.87%至-21.42亿元[69][71] - 利息支出同比下降38.87%至1.37亿元[70][71] - 公司综合汇兑收益为-3057.82万元，同比下降279.92%[72] - 汇兑损益为-9095.30万元，同比下降1195.82%[72] - 公允价值变动损益为-946.38万元，同比下降349.25%[72] - 投资收益（不含对联营/合营企业）为-5371.52万元，同比上升391.27%[72] - 综合财务费用同比下降44.52%[72] - 研发投入金额1802.88万元，同比增加6.17%[74] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.85亿元，同比上升184.16%[76] - 现金及现金等价物净增加额7.35亿元，同比上升196.25%[76] - 报告期投资额1.45亿元，同比增长4.23%[88] - 2015年现金分红金额为44,874,580.62元，占归属于上市公司普通股股东净利润的25.69%[140] - 2014年现金分红金额为47,736,000.00元，占归属于上市公司普通股股东净利润的32.30%[140] - 2013年现金分红金额为39,780,000.00元，占归属于上市公司普通股股东净利润的35.93%[140] 各条业务线表现 - 能源资源类贸易执行服务成为公司营业收入和利润增长的主要来源[28] - 矿产资源行业贸易执行服务收入471.42亿元人民币，占总收入98.96%[57] - 子公司上海合冠供应链服务收入为人民币16.00亿元，净利润为人民币1.13亿元[103] - 子公司香港飞马一般贸易收入为港币10.92亿元，净利润为港币117.09万元[103] 各地区表现 - 华东地区收入255.88亿元人民币，同比增长99.49%[57][59] - 海外收入116.15亿元人民币，同比增长24.85%[57][59] 成本和费用 - 营业成本474.01亿元人民币，同比增长48.34%[47] - 营业成本同比增长48.33%至473.89亿元[61] - 销售费用同比增长38.66%至1971.65万元[69] - 管理费用同比增长61.63%至8976.07万元[69] - 财务费用同比下降91.87%至-21.42亿元[69][71] - 利息支出同比下降38.87%至1.37亿元[70][71] 管理层讨论和指引 - 公司目标未来3-5年内实现年营业规模超1000亿元人民币[105] - 计划建立能源资源供应链创新中心并应用云计算/物联网技术[111] - 将推动煤炭供应链一体化管理并应用RFID/物联网技术[113] - 优化有色金属供应链资金流并创新融资模式[114] - 金融结算业务集中至深圳总部统一管理[117] - 计划引入第三方IT供应商升级企业协同管理平台[118] - 公司承诺2015-2017年每年现金分红不低于可分配利润的10%或三年累计不低于年均可分配利润的30%[142] 资产和负债变动 - 货币资金占总资产比例下降6.57%至55.25%，金额为113.67亿元[84] - 应收账款占比增长2.06%至9.70%，金额达19.97亿元[84] - 短期借款占比大幅下降32.60%至17.22%，金额为35.42亿元[84] - 长期股权投资新增占比0.23%，金额4747万元[84] - 以公允价值计量金融资产增值2800万元，期末余额3.47亿元[86] - 公司资产负债率为94.44%[129] 投资和并购活动 - 公司向参股子公司前海启航注入注册资本金3000万元人民币并收购广物供应链38%股权耗资1467万元人民币[33] - 公司全资子公司香港飞马收购恺恩资源86%股权导致固定资产及商誉增加[33] - 以公允价值计量金融资产增加因持有DF/NDF金融产品公允价值变动盈利[33] - 应收账款增加因业务规模扩大部分业务款项未收回[33] - 预付款项增加因业务扩大向上游供应商预付款增多[33] - 收购恺恩资源86%股权耗资1.72亿元，当期收益195.73万元[90] - 公司以不超过2795万美元自有资金收购恺恩资源子公司[104] - 2015年3月以不超过2,795万美元收购恺恩资源86%股权，自4月起纳入合并范围[153] - 2015年9月成立飞马大宗（注册资本5,000万元），自当月纳入合并报表范围[153] - 2015年12月成立无锡飞马大宗（注册资本3,000万元）和佛山飞马大宗（注册资本3,000万元）[153] 融资和资金管理 - 完成非公开发行募集资金净额14.86亿元人民币用于补充流动资金[49] - 公司银行授信充足且融资成本降低支撑能源资源供应链资金需求[38] - 公司通过远期外汇合约操作获得组合外汇支付业务收益[38] - 非公开发行募集资金净额14.86亿元，已全部使用完毕[93] - 补充流动资金项目实现效益3715.66万元，投资进度100%[97] - 非公开发行A股151,209,677股[182] - 发行价格定为9.92元/股，为发行底价的100%[182] - 发行价格相当于发行日前20个交易日均价的29.25%[182] - 募集资金总额1,499,999,995.84元[183] - 发行费用总计13,735,851.17元[183][184] - 募集资金净额1,486,264,144.67元[183] - 黄壮勉认购140,625,000股，金额1,395,000,000.00元[184] - 深圳前海骏马投资认购10,584,677股，金额104,999,995.84元[184] - 限售期36个月[184] - 非公开发行人民币普通股151,209,677股，其中向实际控制人黄壮勉发行140,625,000股，向前海骏马投资发行10,584,677股[199] 股东结构和权益变动 - 公司2015年12月31日总股本为747,909,677股[5] - 公司总股本从747,909,677股通过转增增加至972,282,580股[138] - 有限售条件股份增加154,144,849股至166,366,637股，占比从3.07%升至22.24%[197] - 无限售条件股份增加195,964,828股至581,543,040股，占比从96.93%降至77.76%[197] - 总股本从397,800,000股增至747,909,677股，增幅88%[197] - 实施2014年度权益分派：每10股送红股4股并派现1.2元，资本公积每10股转增1股[200] - 权益分派后总股本由397,800,000股增至596,700,000股[200] - 境内自然人持股增加143,560,172股至155,781,960股，占比从3.07%升至20.82%[197] - 境内法人持股增加10,584,677股至10,584,677股，占比1.42%[197] - 非公开发行股份于2015年7月15日在深交所上市[199] - 员工持股计划筹集资金总额上限6000万元人民币[158] - 员工持股计划资产管理规模上限18000万元人民币[158] - 员工持股计划累计购买公司股票5083253股[158] 利润分配方案 - 公司2015年度利润分配预案为以总股本747,909,677股为基数每10股派发现金红利0.6元（含税）并以资本公积金每10股转增3股[5] - 2015年度利润分配方案为每10股派发现金红利0.60元[138] - 2014年度利润分配方案为每10股派发现金红利1.20元并送红股4股[137] - 2013年度利润分配方案为每10股派发现金红利1.00元共计3978万元[136] - 2015年利润分配方案为每10股派息0.6元（含税）并转增3股，现金分红总额44,874,580.62元[140] - 2014年现金分红以总股本397,800,000股为基数实施[137] 关联交易和担保 - 关联租赁交易金额64.12万元人民币占同类交易比例16.19%[161] - 前海启航关联采购销售金额21514.94万元人民币占同类交易比例0.46%[161] - 广物供应链关联采购销售金额6801.34万元人民币占同类交易比例0.14%[163] - 日常关联交易总金额28380.4万元人民币[163] - 对外担保额度为7.58亿元人民币，实际发生额为1.076亿元人民币，均为关联方担保[174] - 对子公司担保额度为13.066亿元人民币，实际发生额为6.241亿元人民币[175] - 报告期末实际担保余额合计为4.510亿元人民币，占公司净资产比例18.81%[176] - 子公司飞马香港获得担保额度19.47亿元人民币，其中6.49亿元人民币实际担保余额未履行完毕[175] - 子公司上海合冠累计获得担保额度4.062亿元人民币，其中1.226亿元人民币实际担保未履行完毕[175] - 子公司恺恩资源获得担保额度4.218亿元人民币，实际发生额4602.71万元人民币[175] - 报告期内审批担保总额度20.645亿元人民币，实际发生额7.316亿元人民币[175] - 公司不存在委托理财、委托贷款及违规对外担保情况[177][178][179] 风险因素 - 存在宏观经济波动风险[124] - 公司主要服务有色金属和煤炭行业受宏观经济波动影响较大[125] - 供应链行业竞争加剧面临市场竞争风险[126] - 公司前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例为35.73%[127] - 实际控制人黄壮勉正配合证监会调查尚无明确结论[157] 其他重要内容 - 第四季度营业收入16,156,111,420.23元，为全年最高季度[21] - 第四季度经营活动产生的现金流量净额-4,625,054,548.76元，为全年最低季度[21] - 非经常性损益项目中交易性金融资产公允价值变动损益-63,179,007.73元[23] - 香港飞马境外资产占公司净资产比重为4.26%[35] - 恺恩资源境外资产占公司净资产比重为17.10%[35] - 公司在上交所自贸区及深圳前海设立操作平台并布局香港新加坡等国际业务网点[41] - 前五名客户销售额占比39.89%达190.04亿元[64] - 前五名供应商采购额占比50.69%达240.25亿元[66] - 研发人员数量110人，同比增加161.90%[74] - 公司通过签订远期外汇合约等方式锁定大部分外币借款汇率风险[128] - 固定资产折旧年限变更：房屋从3-30年调整为3-50年，运输设备从5-8年调整为5-10年[148] - 固定资产预计净残值率从5%统一调整为0-5%[148] - 境内会计师事务所立信报酬为110万元人民币[154] - 境内会计师事务所审计服务连续年限为5年[154] - 经营租赁租出投资性房地产期末账面价值为2.315亿元人民币，较期初1.020亿元人民币增长126.9%[171] - 经营租赁租入最低租赁付款额合计为5702.65万元人民币，其中1年内部分为2444.46万元人民币[172] - 公司企业所得税税率降至15%[186] - 公司未被列入环保污染严重企业名单且无相关处罚记录[194]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入141.67亿元人民币，同比增长66.34%[8] - 年初至报告期末营业收入314.81亿元人民币，同比增长35.98%[8] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润3262.27万元人民币，同比增长18.04%[8] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润1.33亿元人民币，同比增长14.24%[8] - 年初至报告期末扣除非经常性损益的净利润1.54亿元人民币，同比大幅增长167.66%[8] - 基本每股收益0.21元/股，同比增长16.67%[8] - 加权平均净资产收益率11.38%，同比下降4.60个百分点[8] - 营业收入比去年同期增加35.98%[18] - 2015年度归属于上市公司股东的净利润预计增长10.00%至30.00%[29] - 2015年度归属于上市公司股东的净利润预计区间为16,256.97万元至19,212.78万元[29] - 2014年度归属于上市公司股东的净利润为14,779.06万元[29] 成本和费用（同比环比） - 财务费用比去年同期减少191.65%[20] - 财务费用同比下降21.59%[21][23] - 所得税费用同比增加32.43%[21] 资产和负债变化 - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末比期初减少49.48%[16] - 应收账款期末比期初增加44.30%[16] - 预付账款期末比期初增加81.67%[16] - 固定资产期末比期初增加275.11%[17] - 短期借款期末比期初减少69.43%[17] - 应付票据期末比期初增加91.78%[17] - 预收款项期末比期初增加116.39%[17] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额36.74亿元人民币，同比增长79.90%[8] - 经营活动现金流同比增加79.90%[21] - 投资活动现金流同比减少2744.11%[21] - 筹资活动现金流同比减少89.55%[22] 投资收益和公允价值变动 - 投资收益比去年同期减少400.77%[20] - 公允价值变动损益同比下降123.13%[23] - 投资收益（不含联营企业）同比下降411.41%[23] 其他财务数据 - 总资产202.3亿元人民币，较上年末增长18.61%[8] - 归属于上市公司股东的净资产23.77亿元人民币，较上年末大幅增长195.49%[8] - 营业外支出同比增加568.83%[21] 管理层讨论和指引 - 公司拓展能源资源供应链业务并加强与银行等金融机构合作以提高运营效率[29] - 公司实施行业并购导致业务规模扩大和盈利能力持续稳定增长[29] 股权和投资信息 - 员工持股计划持有公司股份5,083,253股，占总股本0.68%[23] - 非公开发行股份自2015年7月15日起36个月内不得转让[27] - 公司报告期不存在证券投资[30] - 公司报告期未持有其他上市公司股权[31]

收入和利润 - 营业收入为173.14亿元人民币，同比增长18.31%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为1.00亿元人民币，同比增长13.05%[21] - 扣除非经常性损益的净利润为0.97亿元人民币，同比增长44.64%[21] - 基本每股收益为0.17元/股，同比增长13.33%[21] - 稀释每股收益为0.17元/股，同比增长13.33%[21] - 加权平均净资产收益率为11.93%，同比增长0.06个百分点[21] - 公司实现营业收入1,731,424.42万元，同比增长18.31%[30] - 归属于上市公司股东的净利润10,036.87万元，同比增长13.05%[30] - 营业收入同比增长18.31%至173.14亿元，营业成本同步增长18.26%至171.99亿元[35] - 营业利润本期发生额为1.12亿元，较上期1.06亿元增长5.0%[145] - 净利润同比增长13.8%至101,220,625.89元[146] - 归属于母公司所有者的净利润同比增长13.0%至100,368,709.69元[146] - 基本每股收益同比增长13.3%至0.17元[147] - 母公司净利润同比增长14.0%至86,262,554.60元[149] - 母公司基本每股收益同比增长7.7%至0.14元[150] - 公司营业收入本期发生额为173.14亿元，较上期146.35亿元增长18.3%[145] - 营业收入同比下降3.3%至12,520,908,649.30元[148] 成本和费用 - 营业成本1,719,950.64万元，同比增长18.26%[30] - 财务费用-3,458.18万元，同比下降21.09%[30][31] - 利息支出100,884,256.18元，同比增长39.29%[31] - 利息收入179,196,928.95元，同比增长40.07%[31] - 利息支出同比增长39.29%至1.01亿元，贴现利息新增764万元，财务费用合计增长49.84%至1.09亿元[32] - 营业成本本期发生额为171.99亿元，较上期145.42亿元增长18.2%[145] - 所得税费用同比下降38.6%至11,578,526.24元[146] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为41.68亿元人民币，同比增长162.73%[21] - 经营活动现金流量净额416,776.73万元，同比增长162.73%[30] - 经营活动现金流量净额飙升162.73%至41.68亿元，因业务规模扩大及外汇业务延缓现金流出[35] - 投资活动现金净流出激增9295.74%至2.51亿元，主因收购子公司及支付投资款[35] - 筹资活动现金净流出扩大163.93%至41.11亿元，因偿还借款及外汇业务保证金增加[35] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长162.8%至4,167,767,287.92元[153] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长31.2%至20,523,590,991.82元[152] - 经营活动产生的现金流量净额本期为28.37亿元人民币，同比增长49.9%（从18.92亿元增至28.37亿元）[156][157] - 筹资活动现金流入小计本期为160.07亿元人民币，同比基本持平（上期为159.68亿元）[154] - 取得借款收到的现金本期为11.46亿元人民币，同比下降84.6%（从74.50亿元降至11.46亿元）[154] - 期末现金及现金等价物余额为2.58亿元人民币，同比下降79.9%（从12.84亿元降至2.58亿元）[154] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-2.51亿元人民币，同比扩大93.0倍（从-267万元增至-2.51亿元）[154] - 销售商品提供劳务收到的现金本期为155.33亿元人民币，同比增长27.9%（从121.46亿元增至155.33亿元）[156] - 购买商品接受劳务支付的现金本期为130.17亿元人民币，同比增长21.3%（从107.28亿元增至130.17亿元）[156] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为-41.11亿元人民币，同比扩大1.6倍（从-15.58亿元降至-41.11亿元）[154] - 收到其他与筹资活动有关的现金本期为148.60亿元人民币，同比增长74.5%（从85.18亿元增至148.60亿元）[154] 资产和负债 - 总资产为161.79亿元人民币，同比下降5.15%[21] - 归属于上市公司股东的净资产为8.55亿元人民币，同比增长6.24%[21] - 预付款项增长58.58%至64.12亿元，应收票据下降83.34%至1814万元[35] - 存货减少59.89%至8802万元，投资性房地产增长86.62%至1.9亿元[35] - 固定资产同比增长272.39%至1.41亿元，主要因收购恺恩资源合并增加所致[36] - 短期借款同比下降67.76%至27.4亿元，因公司偿还了短期借款[36] - 应付票据同比增长67.24%至115.24亿元，因公司增加票据结算所致[36] - 预收款项同比增长94.37%至7.25亿元，因业务规模扩大预收业务款项增加[36] - 货币资金期末余额为76.93亿元人民币，较期初105.44亿元人民币下降27.1%[135] - 预付款项期末余额为64.12亿元人民币，较期初40.44亿元人民币增长58.5%[135] - 短期借款期末余额为27.40亿元人民币，较期初84.97亿元人民币下降67.8%[136] - 应收账款期末余额为11.58亿元人民币，较期初13.02亿元人民币下降11.1%[135] - 应收利息期末余额为5569.96万元人民币，较期初2.60亿元人民币下降78.6%[135] - 存货期末余额为8802.30万元人民币，较期初2.19亿元人民币下降59.9%[135] - 流动资产合计期末余额为157.51亿元人民币，较期初168.90亿元人民币下降6.8%[135] - 投资性房地产期末余额为1.90亿元人民币，较期初1.02亿元人民币增长86.6%[136] - 固定资产期末余额为1.41亿元人民币，较期初3799.27万元人民币增长272.4%[136] - 公司应付票据期末余额为115.24亿元，较期初68.91亿元增长67.2%[137] - 公司预收款项期末余额为7.25亿元，较期初3.73亿元增长94.4%[137] - 公司流动负债合计期末余额为151.67亿元，较期初162.48亿元下降6.7%[137] - 公司货币资金期末余额为57.00亿元，较期初90.92亿元下降37.3%[139] - 公司短期借款期末余额为2.19亿元，较期初61.50亿元下降96.4%[141] - 公司归属于母公司所有者权益合计期末余额为8.55亿元，较期初8.05亿元增长6.2%[138] - 公司应收账款期末余额为6.93亿元，较期初8.36亿元下降17.1%[139] - 归属于母公司所有者权益合计本期为8.08亿元人民币，同比增长9.3%（从7.40亿元增至8.08亿元）[160] 业务线表现 - 物流供应链服务营业收入173.03亿元，同比增长18.31%，毛利率0.62%[40] 地区表现 - 华东地区营业收入83.58亿元，同比增长62.04%，毛利率0.22%[41] - 华中地区营业收入16.9亿元，同比增长3361.18%，毛利率1.14%[41] - 海外营业收入55.32亿元，同比增长94.51%，毛利率0.82%[41] 管理层讨论和指引 - 预计2015年1-9月归属于上市公司股东的净利润增长10%至30%[60] - 2015年1-9月预计净利润区间为12,806.08万元至15,134.46万元[60] - 2014年1-9月归属于上市公司股东的净利润为11,641.89万元[60] - 公司报告期内接待机构调研，主要讨论内容包括公司发展沿革、业务模式、运营状况、竞争优势、财务数据、内部建设、风险控制及未来发展等[64] - 公司承诺2015-2017年现金分红比例不低于年均可分配利润的30%[103] 投资和收购活动 - 报告期对外投资额为138,689,282.97元，上年同期为0元[47] - 持有恺恩资源86%股权，该公司报告期营业收入为1,548,739,527.98元[47][57] - 飞马香港子公司报告期营业收入为3,332,692,513.35元[57] - 上海合冠子公司总资产为1,428,480,390.84元，净资产为134,218,098.54元[57] - 公司于2015年1月6日以1,466.85万元人民币收购广东广物供应链管理有限公司部分股权，该资产贡献净利润10.34万元，占净利润总额的0.10%[72] - 公司于2015年2月17日以17,087.51万元人民币收购KYEN RESOURCES PTE. LTD.部分股权，该资产贡献净利润544.58万元，占净利润总额的5.43%[72] - 公司报告期未出售资产[73] - 公司报告期未发生企业合并情况[74] 融资和资本活动 - 公司实施2014年度权益分派后总股本由3.978亿股增加至5.967亿股[21] - 公司非公开发行A股151,209,677股，总股本从596,700,000股增至747,909,677股，增幅25.35%[22] - 2015年中期每股收益按原股本计算为0.17元，按新股本计算为0.13元[22] - 公司完成非公开发行募集资金15亿元用于补充流动资金，新股份于2015年7月15日上市[38] - 实施2014年度利润分配方案：每10股派现1.2元，送红股4股，转增1股[61] - 利润分配后总股本由39,780万股增至59,670万股[61] - 非公开发行股票募集资金总额不超过150,000万元人民币，发行不超过10,000万股[106] - 非公开发行实际完成151,209,677股，总股本从596,700,000股增至747,909,677股[106] - 员工持股计划筹集资金上限6,000万元，资产管理计划规模上限18,000万元[107] - 员工持股计划通过二级市场累计购买公司股票5,083,253股（占股份总额0.85%），成交金额12,934.95万元[107] - 公司总股本由397,800,000股增加至596,700,000股，增幅50.00%[116][118] - 2014年度利润分配方案为每10股送红股4股、转增1股并派发现金1.20元[116][118] - 有限售条件股份增加2,804,597股至15,026,385股，占比降至2.52%[116] - 无限售条件股份增加196,095,403股至581,673,615股，占比升至97.48%[116] - 非公开发行股票151,209,677股使总股本增至747,909,677股[118] - 2015年中期基本每股收益0.13元，每股净资产1.14元[119] - 追溯调整后上年同期基本每股收益由0.22元降至0.12元[119] - 控股股东深圳市飞马投资有限公司持股374,400,000股，占比62.75%[120] - 股东赵自军持股9,923,703股，占比2.22%，其中13,200,000股处于质押状态[120] - 普通股股东总数11,680户[120] - 董事赵自军持股增加441.05万股至1323.16万股，增幅50%[128] - 公司股本从上年期末的3.978亿元增加至本期末的5.967亿元，增长50%[174][176] - 资本公积从上年期末的5069.16万元减少至本期末的1091.16万元，下降78.5%[172][176] - 未分配利润从上年期末的2.293亿元减少至本期末的1.088亿元，下降52.6%[172][176] - 所有者权益合计从上年期末的7.287亿元增加至本期末的7.672亿元，增长5.3%[172][176] - 本期综合收益总额为8626.26万元[174] - 对所有者分配利润4773.6万元[174] - 通过资本公积转增股本3978万元[174] - 所有者权益内部结转导致未分配利润减少1.591亿元[174] - 上年同期综合收益总额为7564.99万元[176] - 上年同期对所有者分配利润3978万元[179] - 2004年公司注册资本变更为4300万元，广州飞马投资3870万元占比90%，黄田实业投资430万元占比10%[181] - 2006年11月黄田实业转让10%股权，赵自军受让7%股权，黄汕敏受让3%股权[181] - 2006年12月公司改制为股份有限公司，以净资产9657万元折为9600万股，注册资本变更为9600万元[181] - 2007年4月公司增加注册资本500万元，变更后注册资本为1.01亿元[181] - 2008年公司首次公开发行3500万股A股，注册资本变更为1.36亿元[182] - 2008年度利润分配每10股转增5股派1元，转增6800万股后总股本增至2.04亿股[182] - 2009年度利润分配每10股转增5股派0.5元，转增1.02亿股后总股本增至3.06亿股[183] - 2011年度利润分配每10股送3股派1元，送股后总股本增至3.978亿股[183] - 2014年度利润分配每10股送4股转增1股派1.2元，总股本由3.978亿股增至5.967亿股[184] - 截至2015年6月30日公司拥有15家合并报表范围内子公司[187] 担保和授信 - 公司为上海合冠提供担保总额485,000,000元，其中230,000,000元担保已履行完毕[80][81] - 公司为飞马香港提供担保总额800,000,000元，截至报告期末授信余额120,000,000元[82] - 关联方为公司提供担保总额5,410,000,000元，其中1,110,000,000元担保已履行完毕[83] - 上海合冠在招商银行授信余额为进口押汇305万元及信用证103万元[81] - 上海合冠在平安银行授信余额为进口押汇1,066万元[81] - 飞马香港在渣打银行授信余额为60,000,000元[82] - 飞马香港在东亚银行授信余额为60,000,000元[82] - 公司截至2015年6月30日未履行完毕的担保总额为18.1亿元，涉及飞马投资、东莞飞马等多家关联方担保人[84] - 公司2015年新增兴业银行综合授信8亿元，全部为未使用银行承兑汇票额度[87] - 建设银行综合授信余额14.3993亿元，其中流贷8000万元、银行承兑汇票4.2亿元、信用证9.3993亿元[87] - 工商银行综合授信余额4.6953亿元，含银行承兑汇票2亿元和信用证2.6953亿元[86] - 平安银行综合授信7亿元全部为未使用银行承兑汇票额度[89] - 光大银行高新技术园支行授信余额1.8024亿元，较授信总额2.1亿元使用率85.8%[89] - 宁波银行深圳龙岗支行授信余额1.9049亿元，较授信总额2亿元使用率95.2%[90] - 广东华兴银行授信余额1.841亿元，较授信总额2亿元使用率92.1%[88] - 公司报告期末实际对外担保余额总计为16,737万元，占净资产比例为19.58%[98] - 报告期内审批对外担保额度合计为350,000万元，实际发生额为3,263万元[97] - 报告期内审批对子公司担保额度合计为453,500万元，实际发生额为25,500万元[98] - 子公司飞马香港实际担保金额为12,000万元，担保额度为200,000万元[98] - 子公司上海合冠实际担保金额为1,066万元，担保额度为50,000万元[98] - 公司关联方担保总额为3,263万元，占对外担保实际发生额的100%[97] 关联交易 - 公司租赁实际控制人黄壮勉房产作为办公场所，关联交易金额32.06万元，占同类交易比例100%[76] - 公司获批关联租赁交易额度192.37万元，实际交易金额未超过获批额度[76] - 关联租赁交易采用市场化定价原则，月租金100元/平方米低于市场价150元/平方米[76] 诉讼和或有事项 - 公司报告期内无重大诉讼、仲裁事项，但存在其他未决诉讼或仲裁形成的或有负债[68] - 与万邦公司纠纷涉及煤炭16,972.28吨，已支付22

收入和利润表现 - 营业收入为70.67亿元人民币，同比增长7.76%[8] - 归属于上市公司股东的净利润为5375.32万元人民币，同比增长11.15%[8] - 扣除非经常性损益的净利润为5441.34万元人民币，同比增长321.51%[8] - 基本每股收益为0.09元人民币/股，同比增长12.50%[8] - 稀释每股收益为0.09元人民币/股，同比增长12.50%[8] - 加权平均净资产收益率为6.45%，同比下降0.20个百分点[8] 成本和费用变化 - 营业税金及附加比去年同期增加86.22%[19] - 财务费用比去年同期减少278.16%[19] - 资产减值损失比去年同期增加505.63%[19] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为24.66亿元人民币，同比增长282.23%[8] - 经营活动现金流比去年同期增加282.23%[21] - 投资活动现金流比去年同期大幅增加46919.51%[22] 资产和负债变动 - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末比期初减少78.04%[17] - 存货期末比期初减少50.50%[17] - 其他流动资产期末比期初减少79.96%[17] - 其他应付款期末比期初增加256.39%[18] 投资收益情况 - 投资收益比去年同期减少706.32%[19] - 公司报告期不存在证券投资[28] - 公司报告期未持有其他上市公司股权[29] 管理层业绩指引 - 2015年1-6月归属于上市公司股东的净利润预计增长10%至40%[27] - 2015年1-6月归属于上市公司股东的净利润预计区间为9,766.02万元至12,429.48万元[27] - 2014年1-6月归属于上市公司股东的净利润为8,878.2万元[27] - 业绩增长因公司拓展资源行业供应链业务及优化服务模式[27] - 业绩增长因加强与银行等金融机构合作提高运营效率[27] - 业绩增长因通过收购参股方式扩大供应链业务规模[27] 其他财务数据 - 总资产为170.59亿元人民币，较上年度末增长0.01%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为8.54亿元人民币，较上年度末增长6.14%[8] - 报告期末普通股股东总数为11,732名[13]

收入和利润表现 - 营业收入为321.19亿元人民币，同比增长7.60%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为1.48亿元人民币，同比增长33.47%[21] - 基本每股收益为0.37元/股，同比增长32.14%[21] - 加权平均净资产收益率为19.78%，同比增长2.55个百分点[21] - 公司2014年营业收入为3,211,905.60万元，同比增长7.60%[29] - 归属于母公司股东的净利润为14,779.06万元，同比增长33.74%[29] - 主营业务收入为321.19亿元人民币，同比增长7.60%[38] - 物流供应链服务业营业收入达321.01亿元，同比增长7.62%[51] 成本和费用变化 - 营业成本为3,195,483.75万元，同比增长7.76%[29] - 销售费用同比下降28.95%至1,421.96万元[29] - 管理费用同比下降18.82%至5,553.33万元[29] - 财务费用同比下降45.13%至-11,164.80万元[29] - 主营业务成本为319.54亿元人民币，同比增长7.76%[38] - 销售费用为1421.96万元人民币，同比下降28.95%[41] - 管理费用为5553.34万元人民币，同比下降18.82%[42] - 财务费用为-1.12亿元人民币，同比下降45.13%[41][42] - 利息支出大幅增加至2.235亿元，同比增长218.70%[43] - 贴现利息下降至3619万元，同比减少17.36%[43] - 综合汇兑收益为1543.71万元，同比下降26.85%[43] - 研发支出金额为1698万元，同比微增0.62%[45] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为3.13亿元人民币，同比增长58.49%[21] - 经营活动现金流量净额同比增长58.49%至31,275.59万元[29] - 经营活动现金流量净额增长至3.13亿元，同比增长58.49%[48] - 筹资活动现金流量净额下降至-10亿元，同比减少583.30%[48] 资产和负债变动 - 总资产为170.57亿元人民币，同比增长34.96%[21] - 归属于上市公司股东的净资产为8.05亿元人民币，同比增长15.48%[21] - 货币资金大幅增加至105.44亿元人民币，占总资产比例上升至61.82%，增幅7.23个百分点[54] - 短期借款显著增长至84.97亿元人民币，占总资产比例达49.82%，增幅12.07个百分点[57] - 存货激增至2.19亿元人民币，占总资产比例上升1.00个百分点至1.29%[54] - 应收账款增至13.02亿元人民币，占总资产比例微增0.33个百分点至7.64%[54] - 投资性房地产减少至1.02亿元人民币，占总资产比例下降0.26个百分点[54] - 长期股权投资因收购青海合冠而清零，比例下降0.12个百分点[54] - 固定资产减少至3799.27万元人民币，占总资产比例下降0.16个百分点[54] - 保证金总额达100.93亿元，同比增长77.54%[43] - 票据保证金增长至19.64亿元，同比增长40.99%[43] - 信用证保证金下降至6.58亿元，同比减少72.87%[43] - 金融负债公允价值变动产生2107.73万元人民币期末余额[58] - 其他流动资产中包含5000万元人民币银行理财产品[54] 利润分配和股本 - 公司总股本为3.978亿股[5] - 利润分配预案为每10股派发现金红利1.20元（含税）并送红股4股（含税）[5] - 以资本公积金向全体股东每10股转增1股[5] - 2014年度分配预案为每10股派发现金红利1.20元（含税），送红股4股（含税），以资本公积金每10股转增1股[101][104] - 分配预案的股本基数为397,800,000股，送转后总股本增加至596,700,000股[101][104] - 2014年期末可供股东分配的利润为229,345,255.40元[104] - 2014年合并报表归属于上市公司股东的净利润为147,790,604.35元[103][104] - 2014年母公司实现净利润133,598,271.54元[104] - 2014年现金分红金额为47,736,000元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的32.30%[103] - 2013年现金分红金额为39,780,000元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的35.93%[103] - 2012年现金分红金额为15,911,999.97元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的19.38%[103] - 2014年现金分红总额占利润分配总额的比例为23.08%[104] - 现金分红比例根据发展阶段和重大资金支出安排最低20%-80%[98] - 重大资金支出指累计支出超净资产30%且超5000万元人民币[98] - 现金分红政策要求每年现金分配利润不低于当年可分配利润的10%或三年累计不少于年均可分配利润的30%[100] 毛利率和损益 - 综合毛利率较去年有所下降[28] - 综合毛利率为0.51%，同比下降0.15个百分点[38] - 非经常性损益合计为6,816,110.16元，主要包含政府补助4,295,222.03元及金融资产损益4,094,513.08元[25] 客户和供应商集中度 - 前五名客户销售总额为78.12亿元人民币，占年度销售总额比例24.32%[34][35] - 最大客户销售额为48.83亿元人民币，占销售总额比例15.20%[34] - 前五名供应商采购总额为180.35亿元人民币，占年度采购总额比例56.44%[39][40] - 最大供应商采购额为88.55亿元人民币，占采购总额比例27.71%[39] 子公司和业务线表现 - 东莞飞马物流园经营收入同比下降19.13%，净利润同比下降49.35%[73] - 上海合冠营业收入同比下降14.44%，净利润同比下降36.97%[74] - 飞马香港营业收入同比增长18.65%，净利润同比增长1517.45%[74] - 北京飞马营业收入同比下降60.90%，净利润同比下降4301.26%[74] - 上海飞马合冠营业收入同比增长25.46%，净利润同比增长152.27%[74] - 新设子公司上海银钧报告期内净利润为-40.52万元[76] - 收购青海合冠50%股权后报告期内净利润为0.02万元[76] - 公司煤炭供应链服务业务规模有所下降[90] - 公司大力拓展有色金属供应链服务业务且业务规模快速发展[90] 投资和并购活动 - 对外投资额大幅减少87.30%至1491.18万元人民币[63] - 公司收购青海合冠50%股权，交易价格为1491.18万元[118] - 青海合冠50%股权收购贡献净利润165.43元，占净利润总额的比率为0.00%[118] - 新增合并单位上海银钧注册资本1000万元公司持股100%[95] - 新增合并单位青海合冠成为全资子公司原注册资本1亿元[95] - 减少合并单位锡林郭勒飞马于2014年7月完成工商注销[95] - 减少合并单位二连华正于2014年12月完成工商注销[96] - 对全资子公司上海银钧增资4,000万元，注册资本增至5,000万元[148] 融资和担保 - 公司拟非公开发行募集资金不超过150,000万元补充流动资金[30] - 公司计划非公开发行股票募集资金不超过人民币15亿元[140] - 报告期内审批对子公司担保额度合计为人民币22.3亿元[133] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为人民币3.86亿元[133] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为人民币2.81亿元[133] - 公司实际担保总额占净资产比例为34.88%[133] - 公司对上海合冠提供担保实际发生金额累计为人民币1.61亿元[133] - 公司对飞马香港提供担保实际发生金额为人民币1.2亿元[133] - 公司所有对外担保均为关联方担保[133] 关联交易和资金占用 - 关联租赁交易金额56.39万元，占同类交易比例100%[122] - 关联方深圳前海启航供应链管理有限公司资金占用3000万元[128] - 控股子公司东莞市飞马物流有限公司资金占用余额3000万元[128] - 控股子公司河北合冠物流有限公司资金占用余额5400万元[128] - 联营企业上海银均实业有限公司资金占用余额78.04万元[128] - 控股子公司上海合冠供应链有限公司资金占用余额6000万元[128] - 子公司及其附属企业资金占用年末余额合计14478.04万元[128] - 关联资金占用年末总计17478.04万元[128] 行业背景和公司战略 - 2013年中国社会物流总费用达10.2万亿元，同比增长9.3%，占GDP比率18%[79] - 中国物流总费用与GDP比率高于美国、日本和德国约9.5个百分点[78][79] - 公司认为大数据和供应链金融将成为行业价值创新点和利润增长新途径[81] - 公司未来重点发展以煤炭和有色金属为代表的能源资源供应链行业[90] - 公司计划通过收购合作等手段迅速做大业务规模[82] - 公司计划充分发掘和创新供应链金融服务产品以提升综合盈利能力[83] - 公司致力于形成以能源资源建材行业大宗商品供应链为主体以传统电子和塑化供应链为两翼的业务格局[82] - 公司计划适时采用直接或间接融资手段筹集资金配合业务发展需要[89] - 公司计划通过业务流程梳理与优化建立全面业务流程体系并升级企业协同管理平台[87] 风险因素 - 公司存在因宏观经济波动导致的经营风险主要涉及有色金属和煤炭行业[90] - 公司面临国内供应链市场竞争加剧及国际大型物流企业进入的市场竞争风险[90] - 公司重要客户相对集中存在经营和财务状况不利影响的风险[91] - 外币借款及欠款在人民币汇率波动下产生汇兑收益或损失[91] - 公司资产负债率较高面临偿债风险和资金压力[91] - 公司按15%税率征收企业所得税优惠有效期至2014年12月31日[92] 诉讼和仲裁事项 - 万邦需赔偿公司人民币2,711,290.90元，案件重审中[142] - 凯顺欠付货款人民币6,116,337.15元及利息违约金，鼎鑫承担连带责任并确认欠款3,463,819元[142] - 芜湖发电欠付货款1,123,778.52元，互抵后需支付286,778.52元及利息[143] - 泽丰园确认欠付公司本金7,205,857.27元及利息，总金额9,500,000元[144] - 荣县众盛需返还预付货款1,712,906.01元并开具3,061,656.88元增值税发票[145] - 金科达应返还运费534,888.80元，法院待判决[145] - 山西能源总公司欠付货款9,807,638.09元及利息，已申请强制执行[146] - 太原能源需支付本金335万元及利息，经调解后应支付300万元及利息，已申请强制执行[147] - 安顺船务起诉公司索赔10万元，法院待判决[147] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为8,807人[154] - 深圳市飞马投资有限公司持股比例为62.75%，持股数量为249,600,000股[154] - 深圳市飞马投资有限公司质押股份数量为229,000,000股[154] - 股东赵自军持股比例为2.22%，持股数量为8,821,069股，报告期内减持2,940,356股[154] - 招商证券股份有限公司持股比例为1.93%，持股数量为7,669,789股[154] - 英大证券约定购回账户持股比例为1.30%，持股数量为5,176,359股[154][156] - 股东刘立冬通过约定购回交易持有5,000,000股，占公司总股本1.31%[155] - 控股股东飞马投资2014年营业收入8,670.65万元，净利润2,358.19万元[157] - 控股股东飞马投资截至2014年末资产总额173,645.65万元，净资产34,599.10万元[157] - 控股股东飞马投资2014年经营活动净现金流140.15万元，投资活动净现金流84,644.90万元[157] 董事、监事和高级管理人员持股及变动 - 公司董事、监事和高级管理人员期初持股总数16,845,581股[164][165] - 副董事长赵自军减持2,940,356股，期末持股8,821,069股[164] - 董事、副总经理曹杰减持548,438股，期末持股1,645,312股[164] - 副总经理黄汕敏持股无变动，期末持股2,890,406股[164] - 公司董事、监事和高级管理人员本期合计减持3,488,794股[165] - 公司董事、监事和高级管理人员期末持股总数13,356,787股[165] - 赵自军减持股份占其期初持股比例25%[164] - 曹杰减持股份占其期初持股比例25%[164] - 公司董事、监事和高级管理人员合计减持比例20.7%[164][165] 董事、监事和高级管理人员报酬 - 公司董事、监事及高级管理人员2014年度报酬总额为385.27万元[177] - 董事长兼总经理黄壮勉从公司获得报酬44.28万元[176] - 副董事长赵自军从公司获得报酬39.08万元[176] - 董事兼财务总监张健江从公司获得报酬36.48万元[176] - 董事兼副总经理曹杰从公司获得报酬36.4万元[176] - 董事兼副总经理郑海波从公司获得报酬36.48万元[176] - 独立董事王国文、张革初、晏金发各从公司获得报酬7.8万元[176] - 监事会主席罗照亮从公司获得报酬19.5万元[176] - 监事赵自民从公司获得报酬13.57万元[176] - 副总经理黄立锋从公司获得报酬19.58万元[177] 员工结构 - 公司员工总数342人[180] - 销售人员170人，占员工总数50%[180] - 技术人员42人，占员工总数12%[180] - 财务人员47人，占员工总数14%[180] - 行政人员83人，占员工总数24%[180] - 硕士及以上学历员工14人，占员工总数4%[182] - 大学本科学历员工99人，占员工总数29%[182] - 大学专科学历员工106人，占员工总数31%[182] - 中专或高中及以下学历员工123人，占员工总数36%[182] - 公司需承担费用的退休职工人数为0[183] 公司治理和会议 - 公司2014年第三次临时股东大会于2014年11月20日召开，全部议案均获通过[190] - 独立董事王国文本报告期应参加董事会7次，以通讯方式参加6次，现场出席1次[192] - 独立董事张革初本报告期应参加董事会7次，以通讯方式参加6次，现场出席1次[192] - 独立董事晏金发本报告期应参加董事会7次，以通讯方式参加7次，现场出席0次[192] - 三位独立董事在报告期内均未对公司有关事项提出异议[193] - 独立董事提出的专业建议均被公司采纳[194] - 审计委员会于2014年召开7次会议，审议通过季度及年度财务报告等多项议案[195][196][197][198] - 审计委员会建议续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2015年度审计机构[196] - 审计委员会于2014年2月25日召开第一次会议审议通过《2013年度业绩快报》[196] - 审计委员会于2014年10月17日召开第七次会议审议通过非公开发行股票相关关联交易议案[198] - 薪酬与考核委员会2014年召开3次会议[199] - 2014年2月13日审议通过员工薪酬调整议案[199] - 2014年3月26日确认2013年董事监事高管薪酬披露真实准确[199] - 2014年12月25日确认高管年度绩效考评优良[199] - 提名委员会2014年召开3次会议[200] - 2014年5月6日通过聘任战略发展中心总经理议案[200] - 2014年6月25日通过聘任大宗商品事业中心总经理议案[200] - 2014年10月17日通过聘任公司高级管理人员议案[200] 其他重要事项 - 公司报告期内无重大环保和安全事故，未被列入污染严重企业名单，也未受到环保、劳动等部门处罚[109] - 公司报告期内无重大诉讼、仲裁事项[113] - 公司报告期内无媒体普遍质疑事项[114] - 公司报告期内不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金[115] - 公司报告期内未发生破产重整相关事项[116] - 公司报告期内未出售资产[119] - 公司报告期内未发生企业合并情况[120] - 公司报告期内无股权激励计划及其实施情况[121] - 经营租赁租出资产年末账面价值10204.63万元[131] - 经营租赁最低付款额合计2421.3

收入和利润（同比环比） - 年初至报告期末营业收入23,152,090,821.38元，同比增长39.42%[7] - 本报告期营业收入8,516,880,909.87元，同比增长27.15%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润116,418,861.48元，同比增长30.37%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润27,636,871.63元，同比下降6.41%[7] - 年初至报告期末扣除非经常性损益的净利润92,040,064.97元，同比下降15.83%[7] - 基本每股收益0.29元/股，同比增长31.82%[7] - 加权平均净资产收益率15.98%，同比上升1.72个百分点[7] - 公允价值变动收益同比激增479.17%，主要来自未到期NDF/DF衍生金融产品估值收益[21] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长39.89%，增速略高于收入增长[19] - 资产减值损失同比增长168.81%，主要因按账龄计提的坏账准备增加[21] 业务运营表现 - 营业收入同比增长39.42%，主要因资源行业供应链业务拓展[19] - 预付款项期末较期初增加37.11%，因资源供应链业务预付上游款项增加[16] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额2,042,130,501.76元，同比增长55.59%[7] - 经营活动现金流入同比增长69.70%[23] - 经营活动现金流出同比增长70.67%[23] - 经营活动现金流量净额同比增长55.59%[23] - 投资活动现金流入同比减少99.36%[23] - 投资活动现金流出同比减少99.95%[23] - 筹资活动现金流入同比增长98.85%[23] - 筹资活动现金流出同比增长89.44%[23] - 现金及现金等价物净增加额同比增长274.80%至31,237万元[23] 资产和负债变化 - 货币资金期末较期初增加98.74%至121.85亿元人民币，主要因业务规模扩大及票据外汇业务保证金增加[16] - 其他货币资金期末较期初增长114.34%[16] - 交易性金融资产期末余额1574万元，主要来自DF/NDF金融产品公允价值变动收益[16] - 短期借款期末较期初增长98.81%，主要因业务扩张及外汇业务导致银行贷款增加[17] - 应付利息期末较期初大幅增加544.51%，主要因银行贷款利息增加[17] 管理层讨论和指引 - 预计2014年度归属于上市公司股东的净利润增长10.00%至50.00%[28] - 2014年度净利润预计区间为12,179.87万元至16,608.92万元[28]

收入和利润（同比） - 公司营业收入为146.35亿元人民币，同比增长47.73%[21] - 营业收入146.35亿元，同比增长47.73%[30][32] - 营业总收入本期金额为146.35亿元，较上期99.07亿元增长47.7%[116] - 归属于上市公司股东的净利润为8878.20万元人民币，同比增长48.55%[21] - 归属于母公司净利润8878.2万元，同比增长48.55%[30] - 净利润本期金额为8.89亿元，较上期5.97亿元增长48.8%[117] - 营业利润1.06亿元，同比增长53.41%[30] - 基本每股收益为0.22元/股，同比增长46.67%[21] - 稀释每股收益为0.22元/股，同比增长46.67%[21] - 基本每股收益本期为0.22元，较上期0.15元增长46.7%[117] - 加权平均净资产收益率为11.87%，同比增长2.22个百分点[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6702.14万元人民币，同比下降1.73%[21] 成本和费用（同比） - 营业成本145.44亿元，同比增长48.39%[30][32] - 综合毛利率0.62%，同比下降0.45个百分点[31] - 财务费用-2855.96万元，同比大幅下降[30][32] - 支付给职工现金为1779万元人民币，同比增长16.3%[123] 现金流量（同比） - 经营活动产生的现金流量净额为15.86亿元人民币，同比增长27.88%[21] - 经营活动现金流量净额15.86亿元，同比增长27.88%[30][32] - 经营活动产生的现金流量净额为15.86亿元人民币，同比增长27.9%[123] - 母公司经营活动现金流量净额为18.92亿元人民币，同比增长11.1%[127] - 经营活动产生的现金流量中销售商品、提供劳务收到的现金本期为156.40亿元，较上期169.51亿元下降7.7%[122] - 经营活动现金流入总额为158.99亿元人民币，同比下降10.3%[123] - 购买商品、接受劳务支付的现金为139.37亿元人民币，同比下降9.5%[123] - 投资活动产生的现金流量净额为-267万元人民币，同比转负[124] - 筹资活动现金流入总额为159.68亿元人民币，同比增长109.3%[124] - 取得借款收到的现金为74.50亿元人民币，同比增长180.8%[124] - 偿还债务支付的现金为26.44亿元人民币，同比增长117.0%[124] - 期末现金及现金等价物余额为12.84亿元人民币，同比增长84.6%[124] 业务线表现 - 物流供应链服务营业收入146.25亿元人民币，同比增长47.78%[38] - 贸易执行服务收入142.53亿元人民币，同比增长48.91%[38] - 物流园经营服务毛利率61.98%，同比下降5.62个百分点[38] - 东莞飞马子公司净利润310.15万元，物流园管理业务收入1082.68万元[50] 地区表现 - 华南地区营业收入42.60亿元人民币，同比增长344.89%[38] - 华北地区营业收入20.15亿元人民币，同比增长110.16%[38] - 华东地区营业收入51.58亿元人民币，同比增长7.29%[38] - 海外地区营业收入28.44亿元人民币，同比增长30.89%[38] - 飞马香港子公司营业收入51.41亿元人民币，净利润755.67万元[50] 管理层讨论和指引 - 2014年1-9月归属于上市公司股东的净利润预计增长20.00%至60.00%[53] - 2014年1-9月归属于上市公司股东的净利润预计区间为10,715.65万元至14,287.54万元[53] - 2013年1-9月归属于上市公司股东的净利润为8,929.71万元[53] 其他财务数据 - 利息收入1.28亿元，同比增长74.54%[31] - 汇兑收益1830.64万元，同比增长38.31%[31] - 公允价值变动收益2490.36万元[26][31] - 计入当期损益的政府补助为131.90万元人民币[25] 资产和负债变化 - 货币资金期末余额138.06亿元，较期初68.99亿元增长100.1%[109] - 货币资金期末余额为127.05亿元，较期初56.95亿元增长123.1%[113] - 短期借款期末余额95.54亿元，较期初47.71亿元增长100.2%[110] - 短期借款期末余额为64.45亿元，较期初12.57亿元增长412.8%[114] - 应付票据期末余额78.64亿元，较期初62.17亿元增长26.5%[110] - 应付票据期末余额为108.65亿元，较期初83.08亿元增长30.8%[114] - 预付款项期末余额29.30亿元，较期初32.29亿元下降9.3%[109] - 预付款项期末余额为37.70亿元，较期初29.37亿元增长28.4%[113] - 应收账款期末余额8.43亿元，较期初9.24亿元下降8.8%[109] - 应收账款期末余额为5.88亿元，较期初6.55亿元下降10.2%[113] - 存货期末余额1.94亿元，较期初0.37亿元增长424.6%[109] - 交易性金融资产期末余额675.26万元，期初为零[109] - 公司总资产为187.19亿元人民币，同比增长48.11%[21] - 资产总计期末余额187.19亿元，较期初126.38亿元增长48.1%[110] - 资产总计期末余额为182.55亿元，较期初107.12亿元增长70.4%[114] - 归属于上市公司股东的净资产为7.66亿元人民币，同比增长9.88%[21] - 归属于母公司所有者权益合计7.66亿元，较期初6.97亿元增长9.9%[111] 所有者权益和利润分配 - 公司所有者权益总额从年初的7.02亿元增长至期末的7.71亿元，增幅9.8%[132][134] - 归属于母公司所有者的净利润为8.88亿元[132] - 未分配利润增加4900万元，从2.02亿元增至2.51亿元，增幅24.3%[132][134] - 其他综合收益增加1984万元[132] - 对股东分配利润3978万元[132][142] - 母公司净利润为7565万元[140] - 母公司未分配利润增加3587万元，从1.49亿元增至1.85亿元，增幅24.1%[140][142] - 上年同期所有者权益总额从5.97亿元增至6.43亿元，增幅7.7%[135][139] - 上年同期归属于母公司净利润为5977万元[137] - 实收资本保持3.98亿元未变动[132][134][135][139] - 公司实收资本为397,800,000元人民币[143][145] - 资本公积为50,691,568.72元人民币[143][145] - 盈余公积为27,977,321.14元人民币[143][145] - 未分配利润从年初78,868,159.76元人民币增长至期末114,287,073.78元人民币[143][147] - 所有者权益合计从年初555,337,049.62元人民币增长至期末590,755,963.64元人民币[143][147] - 本期净利润为51,330,913.99元人民币[145] - 对所有者分配利润为15,911,999.97元人民币[145] - 2013年公司（母公司）实现净利润95,478,501.36元[54] - 2013年期末可供股东分配的利润为148,886,811.01元[54] - 2013年度利润分配以总股本39,780万股为基数每10股派发人民币1.00元（含税）共计派发现金39,780,000.00元[54] - 2013年提取法定公积金9,547,850.14元[54] - 2014年半年度不进行利润分配或资本公积金转增股本[58] - 公司2011年总股本为306,000,000股[151] - 2011年利润分配方案为每10股送3股并派发现金红利1元[151] - 2011年送股后总股本增至397,800,000股[151] 关联交易和担保 - 公司租赁实际控制人房产作为办公场所，关联交易金额为24.33万元，占同类交易金额比例100%[69] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计12,252万元，审批担保额度23,000万元[79] - 报告期末对子公司实际担保余额4,638万元，审批担保额度45,000万元[79] - 实际担保总额4,638万元，占公司净资产比例6.06%[79] - 公司不存在为资产负债率超70%对象提供的担保[80] - 公司无其他重大关联交易及重大合同事项[73][81] 子公司和投资 - 上海银钧实业有限公司为全资子公司，注册资本1000万元[42] - 公司设立全资子公司上海银钧实业有限公司，注册资本人民币1000万元[87] - 公司注销全资子公司锡盟飞马，业务转由河北合冠统一管理[87] - 公司投资性房地产租赁期末账面价值为106,166,342.55元，年初为108,648,948.92元[76] - 经营租赁租入最低付款额合计14,165,820.74元，其中1年内7,943,437.32元[76] 诉讼和仲裁 - 公司向KTP EXPORTS PTE LTD索赔1,384,575美元，仲裁审理中[87] - 芜湖发电有限公司拖欠货款1,123,778.52元人民币，二审审理中[88] - 铜山县利国钢铁有限公司拖欠货款1,486,981.65元人民币及利息122,359.50元，强制执行中[89] - 下花园汇德煤炭有限公司拒绝提货，涉及焦原煤36,676.80吨，诉讼审理中[90] - 山西能源总公司及太原分公司未履行合同，涉及预付款2,200万元人民币，二审未开庭[91] - 唐山万邦昌业选煤有限公司需赔偿2,711,290.90元人民币，二审未开庭[92] - 芜湖市安顺船务有限公司索赔滞期费299,175元人民币，二审未受理[92] - DHL索赔船舶滞期费98,163.68美元，正在答辩中[93] - 报告期内公司无重大诉讼仲裁事项[62] 股东和股权变动 - 公司副董事长赵自军持股11,761,425股于去年年末全部质押，导致其股份被全部锁定[97] - 赵自军持股于2014年5月解除质押，其25%股份（2,940,356股）转为无限售条件[97] - 副董事长赵自军减持294.04万股，期末持股882.11万股[104] - 报告期末普通股股东总数为13,650户[98] - 有限售条件股份减少3,420,356股至12,876,787股，占比从4.10%降至3.24%[98] - 无限售条件股份增加3,420,356股至384,923,213股，占比从95.90%增至96.76%[98] - 公司股份总数保持397,800,000股不变[98] - 控股股东深圳市飞马投资持股249,600,000股，占比62.75%，其中144,000,000股处于质押状态[99] - 股东赵自军持股8,821,069股，占比2.22%，其中8,820,000股处于质押状态[99] - 股东刘立冬通过约定购回交易初始赎回5,000,000股，占比1.31%[100] - 股东李莉通过英大证券约定购回交易持有2,998,000股未购回[100] 会计政策和披露 - 公司财务报表符合企业会计准则要求，真实完整反映财务状况、经营成果和现金流量[155] - 会计年度自公历1月1日至12月31日止[156][157] - 同一控制下企业合并按被合并方账面价值计量，支付对价与净资产差额调整资本公积[158] - 非同一控制下企业合并按公允价值计量，合并成本大于可辨认净资产份额差额确认为商誉[159] - 企业合并取得资产按公允价值计量，经济利益很可能流入且公允价值可靠计量[160] - 非同一控制下企业合并中介费用计入当期损益，证券交易费用计入初始确认金额[161] - 分步处置股权至丧失控制权符合条件时作为一揽子交易处理[162] - 非一揽子交易处置时，丧失控制权日剩余股权按公允价值重新计量[163] - 合并财务报表以控制为基础确定合并范围，所有子公司均纳入合并[164] - 非同一控制下增加子公司不调整期初数，购买日至报告期末收支纳入合并报表[165] - 分步处置子公司股权直至丧失控制权时，若交易属一揽子交易，则差额先计入其他综合收益，丧失控制权时转入当期损益[166] - 购买子公司少数股权时，长期股权投资成本与应享有净资产份额的差额调整资本公积（股本溢价），不足部分调整留存收益[167] - 不丧失控制权情况下部分处置子公司股权时，处置价款与对应净资产份额的差额调整资本公积（股本溢价），不足部分调整留存收益[167] - 现金等价物需满足期限短（三个月内到期）、流动性强、易转换已知现金、价值变动风险很小四个条件[169] - 外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，汇兑差额一般计入当期损益[170] - 金融资产分为以公允价值计量且变动计入损益、持有至到期投资、应收款项、可供出售金融资产等类别[173] - 以公允价值计量的金融资产初始确认扣除已宣告股利/利息，交易费用计入当期损益[174] - 可供出售金融资产公允价值变动计入资本公积（其他资本公积），处置时转入投资收益[175] - 金融资产转移满足终止确认条件时，账面价值与对价及累计公允价值变动的差额计入当期损益[176] - 金融负债终止确认时，账面价值与支付对价的差额计入当期损益[179] - 金融资产和金融负债公允价值全部参考活跃市场报价[180] - 单项金额重大应收款项标准为占期末余额10%以上[183] - 账龄1年内应收款项坏账计提比例为1%[184] - 账龄1-2年应收款项坏账计提比例为5%[184] - 账龄2-3年应收款项坏账计提比例为10%[184] - 账龄3-4年应收款项坏账计提比例为30%[184] - 账龄4-5年应收款项坏账计提比例为50%[184] - 账龄5年以上应收款项坏账计提比例为100%[184] - 存货发出计价采用先进先出法[187] - 存货可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定[189] - 公司对子公司的长期股权投资采用成本法核算，编制合并财务报表时按权益法调整[193] - 对被投资单位不具有共同控制或重大影响且无活跃市场报价的长期股权投资采用成本法核算[193] - 初始投资成本小于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额计入当期损益[193] - 成本法下按享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认投资收益[193] - 投资性房地产采用成本模式计量，出租用建筑物按直线法计提折旧[197] - 房屋建筑物-土建类投资性房地产折旧年限30年，年折旧率3.17%[197] - 房屋建筑物-配套类折旧年限3年，年折旧率31.66%[197] - 房屋建筑物-轻钢结构类折旧年限3年，年折旧率31.66%[197] - 长期股权投资减值损失一经确认不再转回[196] - 投资性房地产减值损失一经确认不再转回[197] - 报告期内公司无媒体普遍质疑事项[63]

收入和利润（同比） - 营业收入为65.58亿元人民币，同比增长17.55%[8] - 营业收入同比增长17.55%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为4836.05万元人民币，同比增长43.78%[8] 成本和费用（同比） - 营业成本同比增长18.05%[19] - 财务费用同比增长57.66%[22] - 所得税费用同比增长55.50%[20] 现金流表现（同比） - 经营活动产生的现金流量净额为6.45亿元人民币，同比增长100.53%[8] 资产项目变化（期末较期初） - 货币资金期末较期初增加39.16%，主要因外汇业务保证金增加[17] - 其他货币资金期末余额88.21亿元人民币，较期初60.68亿元增长45.38%[17] - 存货期末较期初增加248.47%，主要因业务规模扩大导致客户未提货[17] - 预付账款期末较期初增加32.40%，主要因业务规模扩大预付款项增加[17] - 应收票据期末较期初减少62.87%，主要因票据到期结算[17] - 其他流动资产期末较期初减少69.96%，主要因进口增值税结算[17] 负债和权益项目变化（期末较期初） - 短期借款期末较期初增长42.40%[21] - 交易性金融负债期末较期初减少98.06%[21] 特殊损益项目（同比） - 资产减值损失同比减少95.19%[20] - 公允价值变动损益同比增长2840.04%[20] - 投资收益同比增长129.99%[20] 管理层业绩指引 - 预计上半年净利润变动区间为6574.34万元至8965.01万元[28] 其他财务数据 - 总资产为159.88亿元人民币，较上年度末增长26.51%[8]