公司介绍与报告内容 - 四川川大智胜软件股份有限公司于2020年8月25日15:00 - 17:00举行业绩说明会，参与单位众多，接待人员包括董事长游志胜等 [2] - 董事长介绍高精度三维人脸识别核心技术及优势，总经理介绍半年度经营情况及未来市场战略 [2][3] 三维人脸识别产品应用 应用领域与案例 - 应用于教育、医疗、交通、公安、煤矿等领域 [3] - 教育领域：在川渝数十所大中学复课防疫和高考、自考“防替考”规模化应用，与两地考试院合作使用产品341套 [3] - 医疗领域：在四川大学华西第二医院锦江分院安装124套，合同金额345.08万 [3] - 交通领域：与铁路研究部门合作进行大中型高铁站“刷脸出行”识别测试研究，对15万超大群体，高精度三维人脸识别首选正确率>95%，2020年下半年进入实验运行阶段 [3][5] - 公安领域：与中国电信合作，在手机用户实名制注册中进行采集高精度三维人脸示范实验；与中国电信系统集成公司合作示范，提升“魔镜慧眼”系统对关注对象发现概率20%至30% [3] - 煤矿领域：与中国煤炭科工集团重庆研究院合作进行旷工下井前后人脸对比示范，高精度三维识别有望成矿山行业标准 [3] 技术优势 - 与传统二维人脸识别产品相比，具有动态识别能力强、能鉴别仿冒、满足超大群体精准识别、防遮挡或污渍人脸识别的优点 [3] 刷脸出行相关情况 发展阶段 - 铁路交通“刷脸出行”经历“人 - 证 - 票”出行、“人 - 证”出行，现提出大范围精准识人、无需验证车票及身份信息的“刷脸出行” [4] 技术验证 - 2018 - 2019年铁路科研部门实测比选，入门条件是5000人群体，首选识别正确率>90%，多家二维人脸识别公司未达要求 [4] - 公司与铁路科研部门合作，西南某高铁站采集5000个高精度三维人脸样本测试，1:n识别（n = 5000）时，首选识别正确率＞99% [4] - 报告期内，北京高铁站现场采集高精度三维人脸测试，对15万超大群体，首选正确率＞95% [5] 后续计划 - 2020年下半年高铁“刷脸出行”研究进入实验运行阶段，将在指定新建高铁线实验运行 [5] 公司业务转型与产品特点 业务转型背景 - 2008年上市后空管业务为主，因市场局限性，2012年提出“二次创业”，涉足虚拟现实及三维人脸识别领域 [5] - 2013年开始研发三维人脸识别技术，承担国家重大项目，2018年底项目获技术验收，2019年9月发布新产品，2020年上半年产品开始销售 [5] 产品特点 - 与其他公司产品相比，优势在精度，可直接通过识别实现精准识别，三维人脸照相机关键技术指标深度精度达0.036mm和0.038mm，专家组评价国际领先 [6] 市场规模与经营调整 市场规模 - 未来三年高精度三维人脸识别国内市场规模预计达320 - 400亿元 [6] 经营调整 - 2020年调整经营模式为“长期服务”模式，寻找战略合作伙伴，调整业务重心至产品推广应用 [6] 产品毛利率与业务影响 毛利率增长 - “人工智能产品与服务”中三维人脸识别相关产品上半年开始销售，收入2779.58万元，较上年同期增长304.11%，使毛利率增加17.26个百分点 [6] 航空与空管业务 - 受疫情影响，去年2亿多合同执行和验收推迟，一季度收入和利润下滑，但2020年1 - 6月新签合同1.28亿元，较去年同期增长11.33% [6] - 2013年中标项目预计2020年下半年启动，“基于人工智能语音识别技术的空管安全防护系统”下半年起在全国空管系统推广应用 [7] - 未来推动优势产品推广部署，结合传统产品与人工智能推动业务持续稳定发展 [7]

公司业务领域 - 公司业务集中在“航空与空管”“虚拟现实和增强现实”“人工智能”三个领域，第四块信息化业务将逐步缩小 [1] - “航空与空管”包括空中交通管理、飞行模拟机培训服务和智能化机场业务 [1] - “虚拟现实和增强现实”包括2017年战略转型后针对青少年科普的高端训练产品 [1] - “人工智能”包括基于物联网和人工智能的大型园区智能管理系统、高校学生宿舍刷脸门禁等业务 [1] 各业务发展情况 - 军民航空管业务是传统业务，占有率较高，军航业务受政策影响大，民航业务发展较好，2018年预计稳步增长 [2] - 虚拟现实与增强现实业务2017年战略转型，四川省科技馆示范应用成功，突破“To C”市场，预计2018年推动产品及运营模式入市，支撑业绩高速发展 [2] 公司项目情况 - 拟投资建设智能系统研究院，用地55亩，以发展人工智能技术为核心，包含多个研发及培训中心等，通过审批后将与政府签协议，公司会参与用地竞拍 [2] 公司经营战略 - 2017年调整经营策略，增资北京华安天诚科技有限公司成为第二大股东，后续不排除相关对外投资 [2][3] 2018年业绩增长点 - 2018年预计增长55% [3] - “十三五”期间，三大市场热捧领域将推出成熟或基本成熟新产品 [3] - 高精度三维人脸传感器深度精度指标远超多数竞争对手 [3] - 航空类“To B”虚拟现实产品转向“To C”产品，将为业绩增长做贡献 [3]

空管业务 - 军航空管业务受影响大，但公司会保持该领域优势，同时扩大空管产品在民用领域的使用，16、17年民航空管业务领域合同较前些年有较大幅度增长 [1] - 中央推进军民融合，军民航联合空域管理带来机遇，公司有20年民航空管自动化开发经验和15年军航空管自动化系统开发经验，机会更大 [1][2] 飞行模拟产品业务 - 航空和空管业务领域，飞行模拟产品指为航空公司训练在职飞行员的“飞行模拟机培训服务”，4台全新A320D级飞行模拟机已满负荷投入培训 [2] - 虚拟现实和增强现实业务领域，飞行模拟产品指面向科普体验的产品，2017年完成战略转型由“To B”转向“To C”，针对青少年科普的高端训练产品在四川省科技馆示范应用成功 [2] 人脸识别产品业务 - 高校学生宿舍刷脸门禁使用“半三维识别”技术，识别正确率高、对姿态要求不高，在北京某985大学示范工程获主管部门重视，在北京、四川20多所高校试用效果较好 [2] - 铁路“人、证、票”自助查验通道已在成都东站、重庆北站使用，是我国铁路最成功的基于人脸识别技术的示范工程之一，2018年起将在更大范围推广 [2] 三维人脸识别产品优势 - 公司从2013年开始承担科技部重大仪器专项，应用于高精准三维人像识别，瞄准公共安全和保卫领域 [2] - 2013年合同规定验收的三维仪器深度测量精度是0.05mm，测量速度为0.05秒，相比国内外大多数三维人脸传感器产品，精度高10 - 20倍，三维识别和防仿冒能力居同类领先地位，深度精度远高于国内外同类产品 [2][3]

公司业务情况 - 业务板块包括航空、飞行模拟、图形图像、智能交通和信息化 [1] - 航空业务有先进技术产品，飞行模拟提供培训服务和产品销售，图形图像涉及新业务拓展和教育领域，智能交通向智能城市转化，信息化用于电子政务系统及方案解决 [1] 业务发展趋势 - 保持传统业务优势，推进新业务领域，在空管、飞行模拟等领域加大投入 [1][2] - 盈利模式从“项目模式”为主转变为“项目 + 产品 + 服务”模式 [2] 航空业务情况 - 作为传统业务，会保持优势，军航业务受军改影响减少，民航收入稳定 [2] 人员情况 - 因系统集成公司不再合并报表，人员数量大幅减少 [2] - 未来维持技术人才数量和质量，关注市场人员需求，建设匹配团队 [2] 未来发展变化 - 技术研发人员向技术与市场结合方向转换 [2] - 进行相关公司股权投资，实现业务协同 [2] 股权激励计划 - 业绩考核目标综合历史业绩、经营环境、行业状况和未来规划设定 [2]

公司基本信息 - 证券代码为 002253，证券简称为川大智胜 [2] - 2019 年 5 月 23 日 09:00 - 11:00 在成都凯宾斯基饭店会议室进行特定对象调研 [2] - 接待人员为董事长游志胜、副总经理及董事会秘书吴俊杰 [2] - 参加单位包括深圳长润资产管理有限公司等多家公司 [2] 民航业务发展情况 - 公司成立以来在民航空管领域占较大市场份额，成立之初营业收入主要来自空管领域 [3] - 2011 年起二次创业，2011 年和 2015 年定向增发约 8 亿元，4 亿用于购买 4 台 D 级飞行模拟机用于培训服务，现金收入稳定 [3] - 因《民用航空空中交通管理规则》要求，管制员需进行相关培训，公司作为国内唯一产品和服务提供商面临重大机遇 [3] 人脸识别技术相关 二维与三维识别区别及公司优势 - 二维识别技术门槛低、竞争大，在用户不配合和动态识别场景效果不佳；三维人脸识别对光照、用户配合度及动态识别场景适应性更强 [3] - 公司依托学术技术优势研发出高竞争力三维识别技术，识别率高，能满足公共安全和反恐需求，解决 3D 打印仿冒问题 [3] 三维人脸识别市场情况 - 市场占比和技术含量呈正比，三维人脸识别产品从研发到规模收入预计需 8 - 10 年 [3] - 公司三维人脸识别产品到决胜期，在四川政府支持下在公安、监狱、司法等领域建三维人脸数据库示范工程，已实现小规模销售 [3] 高速高精度三维人脸照相机情况 - 2013 年起在国家专项和定向增发募投项目支持下，依托技术力量获十多项专利发明 [3] - 2018 年底相关项目通过科技部专家组技术验收，评价为“在同时实现高速和高精度方面达到国际领先水平” [3] - 已进行示范，2019 年将实现批量销售 [3]

公司发展阶段变化 - 业务领域：军航业务受政策影响大，民航业务稳定，公司保持军航空管系统传统领域优势，积极发展VR、AR及人工智能新业务领域，新产品成熟或接近成熟 [1] - 业务模式：由项目、产品模式增加服务模式，利于新产品推广 [1] - 经营战略：考虑引进战略投资者，实现互惠共赢 [1] 产品介绍 三坐标低空监视雷达产品 - 特点：作用距离远，测量精度高，目标跟踪连续稳定，单部可独立或组网工作 [2] - 用途：为军、警、民低空空域用户服务 [2] - 计划：2018年在海南省全省试点，之后全国拓展 [2] 人脸识别产品 - 技术：使用“三维注册、二维识别技术” [2] - 落地情况：基于半三维识别的高校学生宿舍刷脸门禁在2所大学中标、多所高校试用，2018年陆续采购安装；铁路“人、证、票”自助查验通道中标签约成都、重庆等7个站共60个通道，2018年起大范围推广 [2] - 核心产品：高精度三维人脸采集和识别产品未正式落地，落地产品为其锻炼队伍，高精准三维人像识别产品测量深度精度高，应用于重点公共安全和保卫方面 [2] VR、AR业务 - 转型：飞行模拟机培训业务从针对航空和空管部门的“To B”业务转变为针对青少年科普的高端训练产品 [2] - 成果：在四川省科技馆示范应用成功，全国多地希望引进，一批省市正在洽谈 [2] 业务增长趋势 - 2018年预计净利润增长率不低于55%，航空与空管业务稳定增长，人工智能及虚拟现实和增强现实业务快速增长 [2][3] 对外投资 - 2017年对北京华安天诚公司增资，完成后占23.08%股权，成为第二大股东，该投资对公司空管新领域发展有战略意义 [3]

业绩增长 - 公司预计2018年净利润增长55%，以主营业务为主，新业务如虚拟现实及人工智能等为业绩增长做贡献，军航业务受政策影响 [1] - “飞行模拟机”调整为针对青少年科普的高端体验产品，在四川科技馆体验运营成功，一批省市希望引进，为2018年业绩增长做重大贡献 [2] - 2018年批量推广7个产品，“面向青少年的高端飞行模拟机”市场前景较好，高校宿舍刷脸门禁产品2017年已试用，计划2018年采购安装 [2] 业务方向 - 收缩毛利率较低的信息化业务，军航业务市场扩展受限，人工智能业务特别是三维人脸识别是核心竞争力领先业务，技术转让、产品 + 服务模式将成新盈利模式，引进战略合作者解决资金及市场战略布局 [2] 股权激励 - 行权价格于2017年按政策文件规定制定，公司相信在股权激励期间会高度发展并为持续发展奠定基础 [2] 研发团队 - 公司有专门研发团队，依托三个国家级创新平台体现核心竞争力，董事长及董事捐献1亿元在川大建设“智能系统研究院”，产学研融合模式为技术研发提供支撑 [3] 产品情况 - 公司产品均系自主研发，目前主要是软件产品 [3] 军民融合低空天网 - 覆盖全国计划监视的300万平方公里低空空域，建设费用300亿元，年运维费用30亿元，2018年在海南省全省示范，之后在4、5个城市试点，有望全国拓展 [3]

分组1：公司基本信息 - 证券代码002253，证券简称川大智胜 [2] - 2018年5月16日14:00 - 16:00，国泰证券等单位到公司会议室进行特定对象调研，公司副总经理等接待 [2] 分组2：航空与空管业务 - 该业务是传统业务领域，受政策影响军航业务减少，2013年合同未落地，民航发展稳定，2018年能稳定增长 [2] - 中央军民融合发展委员会办公室推进军民航联合空域管理，外国大型空管系统将淡出中国市场，公司有20年民航空管自动化和15年军航空管自动化开发经验，机会更大 [2] 分组3：VR/AR产品 - 包括塔台视景模拟机等，以前针对空管，市场小，2018年战略转型，针对青少年科普，在四川省科技馆示范应用成功，多地希望引进，预计2018年为业绩增长做重大贡献 [3] 分组4：人脸识别产品 - 2017年基于半三维识别的高校学生宿舍刷脸门禁在2所大学中标，多所高校试用，2018年陆续采购安装；铁路“人、证、票”自助查验通道中标签约成都、重庆等7个站共60个通道，2018年更大范围推广，运营是服务和产品模式结合 [3] 分组5：地 - 空通话语音识别产品 - 2016年12月投入开发“地 - 空指挥监控机器人”，处于技术与市场储备阶段，“地 - 空通话自动识别”正确率达97%以上，2017年在西南某大机场空管部门试用，成功后有望大范围推广 [3] 分组6：2018年业务增长趋势 - 预计净利润增长率不低于55%，航空与空管业务稳定增长，人工智能新产品推向市场增长迅速，VR、AR业务转型突破To C市场，2018年将较大增长 [4] 分组7：经营战略调整 - 2017年开始调整经营策略，开展与主营业务相关对外投资，如增资北京华安天诚科技有限公司成第二大股东，考虑引进战略投资者实现共赢 [4]

业务领域 - 公司业务分为航空和空管、虚拟现实和增强现实、人工智能三个领域 [1] - 航空和空管是传统业务，民航业务发展稳定且近年增长较大，军航空管业务受政策影响大但公司仍有优势 [1] - 积极发展VR、AR及人工智能新业务领域，很多新产品已成熟或接近成熟 [1] 产品介绍 低空监视雷达产品 - 瞄准低空改革战略和军民航产业规划需求，具有作用距离远等特点，可独立或组网工作 [2] - 能探测和跟踪低空空域多种目标，结合后端技术组成低空天网，服务低空空域用户 [2] 人脸识别产品 - 使用“三维注册、二维识别技术”，高校学生宿舍刷脸门禁在2所大学中标，30年陆续采购安装；铁路“人、证、票”自助查验通道中标成都、重庆等7个站共60个通道，30套在北京铁路局京哈线部署完毕 [2] - 核心产品为高精度三维人像识别产品，测量深度精度高，应用于重点公共安全和保卫，防伪性高，受光照和偏转角影响小 [2] VR、AR业务产品 - 专用飞行模拟机产品针对空管员培训，近年在B端销售4套，价格超1000万 [3] - 针对科普市场改进产品，拓展为青少年科普高端体验产品，在四川省科技馆示范应用成功，在成都某商场自建体验中心运营 [3] 技术相关 - 高精度三维注册三维识别需三维照相机，基于三维人脸库的二维识别在建库时用高精度三维照相机，两种方式识别准确率高于二维人像采集注册 [2] 业务模式与战略 - 业务模式由项目、产品模式增加服务和运营模式，利于新产品推广 [1] - 拓展思路，积极接触引进战略投资者，实现多方共赢 [1] 增长趋势 - 2018年公司预计净利润增长率不低于55% [3] - 航空与空管业务稳定增长，人工智能及虚拟现实和增强现实业务快速增长，原因是新产品推向市场及业务拓宽 [3]

政府调研与支持 - 10月8日下午，韩正一行及四川省和成都市主要领导到公司考察，调研高科技民营企业参与国家重大科技项目情况，随后四川省政府召开专题会议，强调高速高精度三维人脸和三维人脸识别技术是重要突破并布置落实工作 [2] - 中央军民融合委员会办公室帮助公司对接海南，跟进“低空安全监视雷达组网及服务”在海南的示范应用 [2] - 韩正调研后，各级政府部门针对公司三类重点产品协调对接示范应用，推动产品推广 [4] 业务合同情况 - 公司在智能交通领域有技术积淀，深圳分公司曾为业绩做贡献，近年因人员调整合同额减少，现业务量逐渐恢复 [3] 人脸识别产品发展 - 基于半三维识别的高校学生宿舍刷脸门禁在2所大学中标，30多所高校试用，计划2018年陆续采购安装 [3] - 铁路“人、证、票”自助查验通道中标签约成都、重庆等7个站共60个通道，30套在北京铁路局京哈线部署完毕 [3] - 高精度三维人像识别产品是核心关键产品，应用于重点公共安全和保卫方面，四川省政府正协调在四川推广 [3] VR产品推广 - 公司研发的专用飞行模拟机产品拓展到青少年科普高端体验产品，在四川省科技馆示范应用成功，在成都大悦城自建体验中心开展运营服务，未来将与社会资本合作增加运营中心数量 [3] 净利润增长率情况 - 年报预计2018年净利润增长率不低于55%，三季报预测为10%-30%，原因是市场大环境不好，民营企业生存艰难，新产品推广缓慢 [3][4]