各位投资者大家好我是孩童电信梅汉然后今天主要讲科幻数据在讲科幻数据之前的话先解读一下昨晚腾讯资本开支的一个情况24年来看的话其实腾讯资本开支还是比较高的体现了AI的需求特别是四季度四季度腾讯资本开支有360多亿 然后同比增加有380%多然后所以的话其实增幅还是非常的高然后24年全年的资本开支的话有767亿那同比的增长221%是创一个历史新高那约占收入的大概12%然后其中的话AI相关的投入其实就高达707亿 然后昨晚其实也说了一下奥年的一个资本开支的预期那奥年的话业绩会上说学术会继续增加资本支出然后这样收入的低两位数百分比那大概低两位数百分比这么意思其实就是在10%到14%之间然后以目前的奥年腾讯 收入的预期大概是7138亿左右的一个收入预期那如果涨比10%到14同时也还要进一步增加资本的资本支出的话大概对应就是800到1000亿这个投资其实整体还是比较符合之前的市场预期但是呢其实 因为之前像阿里字节之前的资本预期的话其实是更高的嘛所以无法排除就是说可能投资者对于就是之前对腾讯的预期会更加乐观的一个情况因为像阿里之前的话可能预期三年是投入3800亿然后年均资本开支在1300亿 的一个情况那其实2024年的资本开 ...

关于"科数转债"即将停止转股暨赎回前最后半个交易日的重要提 示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告中 的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担责任。 | 证券代码：002335 | 证券简称：科华数据 | 公告编号：2025-039 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127091 | 债券简称：科数转债 | | 重要提示： 1、风险提示 科华数据股份有限公司 截至 2025 年 4 月 15 日收市后仍未转股的"科数转债"，将按照 100.32 元/张的价格被强制赎回，因目前"科数转债"已停止交易，特提醒"科数转债" 持有人注意在限期内转股，投资者如未及时转股，可能面临损失。 2、最后转股日：2025 年 4 月 15 日 2025 年 4 月 15 日是"科数转债"的最后一个转股日。2025 年 4 月 15 日收市以前，持有"科数转债"的投资者仍可进行转股，2025 年 4 月 15 日收 市以后，未实施转股的"科数转债"将停止转股。 3、截至本公告披露时，距离"科数转债"停止转股仅剩最后半个交易日（即 2025 年 4 月 15 日下午交易时间段）。 ...

| 证券代码：002335 | 证券简称：科华数据 | 公告编号：2025-038 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127091 | 债券简称：科数转债 | | 科华数据股份有限公司 3、截至 2025 年 4 月 14 日下午收市后，距离"科数转债"赎回日（2025 年 4 月 16 日）仅剩 1 个交易日可进行转股。 4、公司提醒投资者仔细阅读本公告内容，关注相关风险，注意在期限内完 成转股。 特别提示： 1、"科数转债"赎回价格：100.32 元/张（含息税，当期年利率为 0.5%）， 扣税后的赎回价格以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称"中 登公司"）核准的价格为准。 关于"科数转债"即将停止转股暨赎回前最后一个交易日的重要提 示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告中 的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担责任。 重要提示： 1、风险提示 截至 2025 年 4 月 15 日收市后仍未转股的"科数转债"，将按照 100.32 元/张的价格被强制赎回，因目前"科数转债"已停止交易，特提醒"科数转债" 持有人注意在限期内转股，投资者如 ...

| 证券代码：002335 | 证券简称：科华数据 | 公告编号：2025-037 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127091 | 债券简称：科数转债 | | 3、截至 2025 年 4 月 11 日下午收市后，距离"科数转债"赎回日（2025 年 4 月 16 日）仅剩 2 个交易日可进行转股。 4、公司提醒投资者仔细阅读本公告内容，关注相关风险，注意在期限内完 成转股。 科华数据股份有限公司 关于"科数转债"赎回实施暨即将停止转股的重要提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告中 的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担责任。 重要提示： 1、风险提示 截至 2025 年 4 月 15 日收市后仍未转股的"科数转债"，将按照 100.32 元/张的价格被强制赎回，因目前"科数转债"二级市场价格与赎回价格存在较大 差异，特提醒"科数转债"持有人注意在限期内转股，投资者如未及时转股，可 能面临损失。 2、最后转股日：2025 年 4 月 15 日 2025 年 4 月 15 日是"科数转债"的最后一个转股日。2025 年 4 月 15 日收市以前，持有" ...

| 证券代码：002335 | 证券简称：科华数据 | 公告编号：2025-036 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127091 | 债券简称：科数转债 | | 科华数据股份有限公司 关于"科数转债"赎回实施暨即将停止转股的重要提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告中 的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担责任。 重要提示： 1、风险提示 截至 2025 年 4 月 15 日收市后仍未转股的"科数转债"，将按照 100.32 元/张的价格被强制赎回，因目前"科数转债"二级市场价格与赎回价格存在较大 差异，特提醒"科数转债"持有人注意在限期内转股，投资者如未及时转股，可 能面临损失。 2、最后转股日：2025 年 4 月 15 日 2025 年 4 月 15 日是"科数转债"的最后一个转股日。2025 年 4 月 15 日收市以前，持有"科数转债"的投资者仍可进行转股，2025 年 4 月 15 日收 市以后，未实施转股的"科数转债"将停止转股。 3、截至 2025 年 4 月 10 日下午收市后，距离"科数转债"赎回日（2025 年 4 月 16 日 ...

可转债发行 - 2023年8月23日公司发行“科数转债”1492.068万张，募集资金14.92068亿元，期限6年[9] 转股价格 - “科数转债”初始转股价格为34.67元/股，2024年10月30日起调整为27.65元/股[10][11] 赎回触发 - 2025年2月12日至3月5日，公司股票15个交易日收盘价不低于转股价格27.65元/股的130%，触发有条件赎回条款[8][12] 赎回安排 - “科数转债”最后交易日为2025年4月10日，最后转股日为2025年4月15日[5][6] - 赎回价格100.32元/张，赎回登记日为2025年4月15日，赎回日为2025年4月16日[7][14] - 公司资金2025年4月21日到账中登公司账户，赎回款4月23日到持有人账户[7][15] 转股规则 - 可转债转股最小申报单位为1张，转换成股份最小单位为1股[17] - 转股时不足转换为1股的可转债余额，公司将在转股当日后的5个交易日内现金兑付[17] - 当日买进的可转债当日可申请转股，新增股份转股申报后次一交易日上市流通[17]

可转债基本信息 - 2023年8月23日发行“科数转债”14,920,680张，募集资金149,206.80万元[9] - 初始转股价格34.67元/股，2024年10月30日起调整为27.65元/股[10] - 当期年利率0.5%，赎回价格含息税[7] 赎回相关时间 - 最后交易日2025年4月10日，最后转股日4月15日[5][6] - 赎回登记日4月15日，赎回日4月16日[7] - 公司资金4月21日到账，投资者赎回款4月23日到账[7] 赎回触发条件 - 2025年2月12日至3月5日，15个交易日收盘价不低于转股价格130%触发[8] - 有条件赎回条款：连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价格130%或未转股余额不足3000万元[12] 转股规则 - 转股最小申报单位1张，转换成股份最小单位1股[17] - 不足1股余额5个交易日内现金兑付及付息[17] - 当日买进当日可转股，新增股份次一交易日上市流通[17] 其他提示 - 建议质押或冻结持有人在停止转股日前解除[18] - 赎回价格可能与停止交易和转股前市场价格差异大[18]

可转债基本信息 - 2023年8月23日公司发行“科数转债”14,920,680张，募集资金149,206.80万元[9] - “科数转债”初始转股价格34.67元/股，经调整后为27.65元/股[10] 赎回相关信息 - 截至2025年4月15日未转股的“科数转债”将按100.32元/张强制赎回[4] - “科数转债”最后交易日为2025年4月10日，最后转股日为2025年4月15日[5][6] - 赎回价格100.32元/张，当期年利率0.5%[7] - 赎回条件满足日为2025年3月5日，赎回登记日为2025年4月15日，赎回日为2025年4月16日[7] - 2025年2月12日至3月5日公司股票触发有条件赎回条款[8][12] - 有条件赎回条款：公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价不低于当期转股价格130%或未转股余额不足3000万元[12] - 赎回程序：赎回日前每日披露提示性公告，4月11日停止交易，4月16日停止转股和赎回，4月21日公司资金到账，4月23日赎回款到持有人账户[15] 转股相关信息 - 可转债转股最小申报单位为1张，每张面额100元，转换成股份最小单位为1股[17] - 转股时不足1股的可转债余额，公司将在转股当日后的5个交易日内现金兑付及支付对应当期应付利息[17] - 当日买进的可转债当日可申请转股，新增股份转股申报后次一交易日上市流通[17] 摘牌信息 - 本次赎回完成后，“科数转债”将在深交所摘牌[7][15][18]

文章核心观点 公司发布“科数转债”赎回实施的第二十一次提示性公告，因触发有条件赎回条款，将按规定赎回未转股的“科数转债”，提醒持有人限期转股 [3][4] 可转换公司债券发行上市情况 - 2023年8月23日公司向不特定对象发行可转换公司债券14,920,680张，每张面值100元，募集资金149,206.80万元，期限6年 [5] - 2023年9月12日149,206.80万元可转换公司债券在深交所挂牌交易，简称“科数转债”，代码“127091” [5] - 可转债转股期自发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至到期日止 [6] - 初始转股价格为34.67元/股，经调整后自2024年10月30日起生效的转股价格为27.65元/股 [7] 赎回情况概述 - 2025年2月12日至3月5日公司股票有15个交易日收盘价格不低于“科数转债”当期转股价格27.65元/股的130%（即35.95元/股），触发有条件赎回条款 [3][8] - 转股期内，公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%（含本数），或可转债未转股余额不足3,000万元时，公司有权按债券面值加当期应计利息赎回全部或部分未转股可转债 [9] 赎回实施安排 - 赎回价格为100.32元/张（含息税），扣税后以中登公司核准价格为准，当期应计利息计算公式为IA=Bt×i×t/365 [2][12] - 赎回对象为截至2025年4月15日收市后中登公司登记在册的所有“科数转债”持有人 [14] - 公司在赎回日前每个交易日披露赎回提示性公告，“科数转债”4月11日停止交易，4月16日停止转股和赎回，赎回完成后在深交所摘牌，4月21日公司资金到账中登公司账户，4月23日赎回款到持有人资金账户，赎回结束后公司刊登赎回结果和摘牌公告 [15] - 咨询部门为公司董事会办公室，咨询电话为0592 - 5163990 [16] 其他需说明的事项 - “科数转债”持有人通过托管证券公司进行转股申报，具体操作咨询开户证券公司 [16] - 可转债转股最小申报单位为1张，转换成股份最小单位为1股，同一交易日多次申报合并计算转股数量，转股时不足1股的可转债余额在转股当日后的5个交易日内现金兑付 [16] - 当日买进的可转债当日可申请转股，转股新增股份次一交易日上市流通并享有与原股份同等权益 [16] 备查文件 - 第九届董事会第二十三次会议决议 [18] - 广发证券关于公司提前赎回“科数转债”的核查意见 [18] - 北京国枫律师事务所关于公司可转换公司债券提前赎回的法律意见书 [18]

可转债发行 - 2023年8月23日发行可转换公司债券1492.068万张，募资14.92068亿元[5] 转股价格 - “科数转债”初始转股价34.67元/股，2024年10月30日起调整为27.65元/股[6][7] 赎回情况 - 2025年2 - 3月触发有条件赎回条款，赎回价100.32元/张[5][8][10] - 赎回登记日4月15日，赎回日4月16日，停止交易和转股日4月11、16日[3] - 公司资金4月21日到账，投资者赎回款4月23日到账[3][11][12] - 本次为全部赎回，完成后“科数转债”将在深交所摘牌[3][13] 风险提示 - 未转股“科数转债”将被强制赎回，赎回价与市价或有差异[13] - 投资者未及时转股可能面临损失[13]