5G产品研发与市场判断 - 为满足5G网络建设，公司研发推出5G宏站、室分、杆站网络能源产品系列化及5G智慧基站与智慧能源产品系列化等，结合HVDC集中拉远供电技术开发5G网络全链路供配电解决方案，应对数据中心建设需求，通信用HVDC加载将有序展开，智能供配电解决方案加速普及 [1][2] HVDC产品价值与战略 - HVDC是公司核心成熟产品，技术上可盘活备电设备、实现多能协同，应用上保障电力需求、实现“不间断”供电，促进多产业供电设施发展，在多领域广泛应用，未来以HVDC为中心融合储能业务部署机房基础设施等 [2] 充电桩运营情况 - 公司与滴滴合作，交付设备单桩可利用率保持在99.84%以上，每天充电时长达18个小时以上，充电桩运营处于行业性盈利拐点，联合小桔新能源和浙江交投新能源开展集车、桩、汽后于一体经营模式，缩短投资回报期，带动建站成本下降，打开运营市场和新利润增长点 [2] 泛在电力物联网布局 - 依托能源互联网云平台，利用综合能源管理能力，加强软硬件技术融合升级，发挥先发优势巩固核心竞争力，8月中标沧州“三供一业”等项目，为建设提供综合能源服务及一体化解决方案，与企业合作丰富生态，赋能建设 [2]

调研基本信息 - 调研活动类别为特定对象调研 [1] - 时间为2019年5月31日 [1] - 地点在公司十九楼会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书陈志云 [1] - 参与单位及人员见附件，附件中有睿远基金的陈烨远和朱璘 [1][3] 能源互联网业务进展 - 依托底层PAAS平台和SAAS平台，协同各业务板块开展物联网建设，形成运营商充换电云平台等多个云平台及解决方案 [1] - 与英特尔等多家国外客户合作，开拓海外市场，推广储能商业化应用 [2] 储能业务商用模式 - 建立电池、电网、设备、应用层面的创新模式，推出全系列储能解决方案，应用于各细分市场，降低用户端用能成本实现经济效益 [2] - 利用梯次储能系统和智慧能源管理平台的综合能源采集系统，开拓新的商业化运营模式 [2] 储能业务相对优势 - 拥有光伏、双向逆变器等储能核心设备，完善的智慧储能解决方案和成熟的储能系统集成能力 [2] - 自主研发的一体化集装箱梯次储能系统和智能监控系统，实现能源管理可视化和信息化，减少企业能源浪费 [2] - 独创的组串式储能变流器结合退役动力电池搭建的梯次锂电储能系统，使投资回报期缩短40 - 60%，延长使用期限，降低运营成本，有经济投资价值和推广基础 [2] - 梯次利用储能项目规模或将达百兆瓦时以上，提高能源互联网领域技术优势 [2]

公司调研基本信息 - 调研活动类别为特定对象调研 [1] - 时间为2019年6月11日 [1] - 地点在公司十九楼会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书陈志云 [1] - 调研环节包括展厅参观和问答交流 [1] - 参与单位及人员见附件，附件中有广发证券的陈子坤和张秀俊 [1][4] 公司业务规划与发展 5G业务规划 - 随着5G商用牌照发放，公司将开发适应5G时代的配套电源产品系列，满足基站扩容、改造和新建需求 [1] - 凭借数据中心一体化解决方案优势，融合HVDC集中拉远供电技术及梯次储能技术，推广高压直流电源系统，应用于多领域以提升行业地位 [1] 智慧照明业务竞争力因素 - 参与多个大型项目积累丰富经验 [2] - 在专业照明系统融入核心技术，采用直流集中供电模式，提升防护保障和使用寿命，统筹多项功能，降低建设运维成本 [2] - 基于智慧照明管理平台打造一体化解决方案，实现安全供电、节能调光和高强度环境适应性 [2] 充电桩业务情况 - 合作客户包括小桔充电、宝马、长安客车、猎豹汽车等知名企业 [2] - 与滴滴独家战略合作后，充电桩优势获多方认可，中恒品牌在网外市场占据有力地位 [2] - 业务深入公共交通、城投项目、充电运营商、车企等领域 [2]

高压直流电源业务 - 采用新一代数据中心供电方案，提供定制化产品和全方位服务 [1] - 在国内市场纵向深入拓展，海外业务逐步延伸，在客户端保持快速增长 [1] - 作为阿里集团独家供应商，10 月中旬中标阿里巴巴项目金额约 3 亿元，今年新订单较去年增长超 200% [1] - 牵头制定的国家标准大概率明年一季度通过审批，将打破行业壁垒，支撑产品普及 [2] 海外市场拓展 - 高压直流电源产品向海外扩展，在东南亚取得合作项目，与欧洲企业达成合作并送样、小批量供货及开展试点项目 [2] - 积极规划销售渠道、寻求合作伙伴，有意通过外延并购、战略投资布局国际市场 [2] 5G 业务影响 - 5G 发展对通信电源业务有利，为储能、新能源汽车充电设备等业务带来新增长点 [2] - 基于扩容、新建及融合模式研发储备技术、产品及解决方案，可降低 5G 建设和运维成本 [2] - 利用磁集成技术研发通信微电源系统等，与城市基础设施融合，满足 5G 微基站建设要求 [2] 充电桩业务布局 - 作为龙头企业，拥有快速充电模块和超级充电一体化技术，在国家电网招标中保持较大中标份额 [2] - 今年重点突破网外业务，与滴滴合作布局网约车充电设施，拓展纯电动电源车等租售业务 [2] 储能业务进展 - 在“储能 +”新应用模式积累实践经验，南通投运国内最大梯次储能项目（7MWh）并商业化运营 [2] - 拓展国内市场同时推进国际化，加大研发和推广力度，寻求投资合作机会 [2][3]

业务发展与市场机遇 - 2021年公司将扩大HVDC技术应用场景，推进其在边缘计算等领域应用，提升新能源充换电、新能源车充换电、5G通信电源业务，开拓广电网络、海外通信电源市场 [1] - 在能源互联网板块，借“碳达峰、碳中和”背景，推广企业综合能源服务项目、城市级能源大数据中心和智能微网 [1] - 公司HVDC产品市占率领先，积极开拓BAT之外市场，已在政企等领域取得一定突破 [2] - 公司在电网方向开展“数字电网”专业软件技术服务，继电保护定值软件产品及咨询服务有领先地位 [3] - 近年来公司积极布局梯次储能领域，预计今年加大储能业务投入 [3] 订单与业绩情况 - 一季度公司经营正常，各项业务稳定增长，数据中心电源保持快速增长态势 [1] - 2021年通信电源收入仅增长10%，原因是集采订单交付进度取决于客户建设进度，部分订单未交付；从2020年运营商集采结果看，通信电源产品总体中标额位居前列 [3] 库存与成本管理 - 2020年库存增长速度高于收入增速，主要因发出商品增加；今年将加强存货周转率管理，缩短备货周期，提高存货周转率，降低周转期 [2] - 2020年年报显示库存商品为4.2亿，存货包含期末已生产入库未及时发出的成品和已发出未验收的发出商品，随订单增加两部分较上期大幅增长，发货和验收后将转化为营收 [3] - 物料价格上涨导致产品成本增加，公司通过加强成本管理、提高生产效率对冲影响，确保年度经营目标实现 [2] 投资与合作 - 公司对哈啰投资股权比例占比小，与哈啰无双排他约定，不影响开拓与滴滴、美团及其他社会客户合作 [2] 子公司经营状况 - 主要子公司中恒云能源、苏州中恒普瑞、上海煦达新能源等能源互联网板块业务尚处于培育阶段，未实现盈利 [2] 费用与利润情况 - 2020年四季度计提应收款项减值、存货跌价准备、商誉减值等共计4000多万元；子公司营收不理想，利润下降或亏损增加；计提年终留存工资和奖金、业务经费等增加期间费用 [2] 资金状况 - 合同订单增加使备货和应收账款增加，营运资金占用增加；富阳生产基地增加产能，购买土地、厂房、机器设备等非流动性资产投资，造成资金占用增加 [2] 其他事项 - 5月26日召开现场股东大会 [2] - 截至2021年4月30日，公司股东总户数为40881户 [3] - 如有增持、回购计划或员工持股减持进展，公司将按规定进行信息披露 [2][3] - 公司欢迎投资者通过现场、电话等方式调研及到工厂参观 [3]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为3.99亿元人民币，同比下降4.29%[3] - 年初至报告期末营业收入为10.22亿元人民币，同比下降5.13%[3] - 营业总收入为10.22亿元人民币，同比下降5.13%[20] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为650.44万元人民币，同比下降81.55%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为1498.04万元人民币，同比下降80.17%[3] - 净利润为1706.65万元人民币，同比下降76.33%[21] - 归属于母公司股东的净利润为1498.04万元人民币，同比下降80.18%[21] - 基本每股收益为0.03元，同比下降76.92%[21] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为7.54亿元人民币，同比下降3.15%[20] - 研发费用为1.24亿元人民币，同比增长15.87%[20] - 财务费用为-140.30万元人民币，主要因利息收入高于利息支出[20] - 财务费用同比改善134.92%，实现正收益140.30万元人民币[10] - 信用减值损失同比扩大417.03%，达1727.18万元人民币[10] - 支付给职工及为职工支付的现金同比增长13.6%至3.25亿元[23] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额同比转正，增长100.38%至35.83万元人民币[3] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，从-9331.92万元改善至35.83万元[23] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降24.4%至12.28亿元[23] - 收到的税费返还同比增长35.3%至933.08万元[23] - 投资活动产生的现金流量净额由正转负，从6271.60万元降至-555.05万元[24] - 购建固定资产等长期资产支付的现金同比下降42.7%至3667.42万元[24] - 取得借款收到的现金同比下降56.1%至1.81亿元[24] - 吸收投资收到的现金同比增长814%至6031.11万元[24] - 现金及现金等价物净增加额较上期-1.50亿元改善至241.06万元[24] - 期末现金及现金等价物余额同比下降24.0%至2.02亿元[24] 资产负债项目变化 - 公司货币资金为2.77亿元，较期初2.62亿元增长5.7%[16] - 应收账款为9.23亿元，较期初10.84亿元下降14.8%[16] - 存货为7.51亿元，较期初6.69亿元增长12.2%[16] - 短期借款为1.90亿元，较期初1.60亿元增长18.8%[17] - 应付账款为3.40亿元，较期初4.16亿元下降18.3%[17] - 负债合计为8.93亿元人民币，较期初下降3.24%[18] - 一年内到期的非流动负债为200.12万元人民币，较期初下降29.21%[18] - 总资产较上年度末下降2.12%，至31.94亿元人民币[4] - 资产总计31.94亿元，较期初32.63亿元下降2.1%[17] - 归属于上市公司股东的所有者权益下降1.77%，至22.93亿元人民币[4] 投资收益与损失 - 投资收益亏损扩大124.98%，达148.22万元人民币[10] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为46,993名[13] - 控股股东杭州中恒科技投资有限公司持股比例为35.56%，持股数量为200,389,724股，其中质押股份92,000,000股[13] - 实际控制人朱国锭持股比例为4.56%，持股数量为25,696,305股，其中有限售条件股份19,272,229股[13] - 杭州中恒科技投资有限公司通过信用证券账户持有公司股份32,500,000股[14] 利息收入 - 货币资金及利息收入数据未提供，但利息收入达676.52万元人民币[20]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为6.22亿元人民币，同比下降5.67%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为847.59万元人民币，同比下降78.97%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为331.99万元人民币，同比下降85.51%[20] - 基本每股收益为0.02元/股，同比下降71.43%[20] - 加权平均净资产收益率为0.36%，同比下降1.44个百分点[20] - 公司营业收入622,444,327.21元，同比下降5.67%[35][36] - 归属于上市公司股东的净利润为8,475,900元，同比下降78.97%[35] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3,320,000元，同比下降85.51%[35] - 营业收入同比下降5.67%至6.22亿元[39] - 营业总收入同比下降5.7%至6.22亿元，对比上年同期6.60亿元[122] - 净利润同比下降76.0%至912.12万元，对比上年同期3800.98万元[123] - 归属于母公司所有者的净利润同比下降79.0%至847.59万元，对比上年同期4029.96万元[124] - 净利润同比下降37.8%，从3743.13万元降至2327.40万元[127] - 基本每股收益同比下降71.4%至0.02元，对比上年同期0.07元[124] - 公司2022年上半年综合收益总额为-40,300,194.43元，较上年同期大幅下降[138] - 公司本期综合收益总额为人民币2,327万元[141] - 上年同期（2021半年度）综合收益总额为人民币3,743万元[143] 成本和费用（同比环比） - 营业成本448,725,634.68元，同比下降4.37%[36][37] - 研发投入79,931,941.53元，同比下降0.29%[37] - 信用减值损失-4,949,019.98元，同比下降45.26%[37] - 资产减值损失-6,037,245.63元，同比下降108.22%[37] - 营业成本同比下降4.4%至4.49亿元，对比上年同期4.69亿元[123] - 研发费用同比下降0.3%至7993.19万元，对比上年同期8016.12万元[123] - 财务费用由正转负至-112.12万元，对比上年同期120.61万元[123] - 利息费用同比下降55.6%至381.11万元，对比上年同期858.61万元[123] - 信用减值损失改善10.7%，从-330.00万元收窄至-294.78万元[127] - 资产减值损失恶化91.0%，从-325.56万元扩大至-621.98万元[127] - 营业外收入下降94.1%，从1754.15万元降至103.44万元[127] 各条业务线表现 - 通信行业收入同比下降20.98%至3.68亿元，占比降至59.07%[39] - 电力行业收入同比大幅增长60.91%至1.61亿元，占比升至25.82%[39] - 电力操作电源系统收入同比增长86.32%至1.39亿元[39] - 数据中心电源收入同比下降17.27%至2.63亿元[39] 各地区表现 - 博瑞数字电力科技子公司注册资本1亿元，总资产7.79亿元，净资产6.32亿元，营业收入7441.31万元，营业利润413.04万元，净利润424.19万元[55] - 浙江中恒软件技术子公司注册资本500万元，总资产1.96亿元，净资产1.96亿元，营业收入385.34万元，营业利润87.98万元，净利润89.29万元[55] - 杭州中恒云能源互联网技术子公司注册资本4000万元，总资产2.45亿元，净资产2.3亿元，营业收入1831.03万元，营业利润114.28万元，净利润138.18万元[55] 管理层讨论和指引 - 公司面临原材料价格波动风险，主要涉及金属和电子元器件等原材料[56] - 公司面临市场竞争加剧风险，主要受数字经济发展和双碳目标深入影响[57] - 公司面临人才竞争风险，电力电子和电力数字化领域核心技术人才需求旺盛[59] - 公司面临经营管理风险，业务规模扩大对管理和内部控制提出新挑战[60] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-3194.57万元人民币，同比改善77.52%[20] - 经营活动产生的现金流量净额-31,945,721.89元，同比改善77.52%[37] - 投资活动产生的现金流量净额-38,943,404.40元，同比下降172.02%[37] - 筹资活动产生的现金流量净额79,342,087.30元，同比上升330.43%[37] - 经营活动现金流量净额改善77.5%，从-1.42亿元收窄至-3194.57万元[129] - 销售商品提供劳务收到现金同比下降22.9%，从10.27亿元降至7.92亿元[129] - 购买商品接受劳务支付现金同比下降46.6%，从9.04亿元降至4.82亿元[129] - 投资活动现金流量净额转负，从5407.14万元正流入变为-3894.34万元[129][130] - 筹资活动现金流量净额转正，从-3443.19万元改善至7934.21万元[130] - 期末现金及现金等价物余额同比下降28.9%，从2.93亿元降至2.08亿元[130] - 投资活动现金流出小计为3599.4万元，同比减少39.5%[132] - 投资活动产生的现金流量净额为-3498.6万元，上年同期为4468.2万元[132] - 筹资活动现金流入小计为1.2亿元，同比增加9.4%[132] - 偿还债务支付的现金为5050万元，同比减少81.3%[132] - 分配股利利润或偿付利息支付的现金为5803.6万元，与上年基本持平[132] - 筹资活动产生的现金流量净额为1161.6万元，上年同期为-2.18亿元[132] - 期末现金及现金等价物余额为1.08亿元，同比减少42.7%[132] 资产和负债变动 - 总资产为33.37亿元人民币，较上年度末增长2.28%[20] - 归属于上市公司股东的净资产为22.86亿元人民币，较上年度末下降2.05%[20] - 货币资金增加0.21亿元至2.83亿元，占总资产8.47%[45] - 应收账款减少1.08亿元至9.76亿元，占总资产29.25%[45] - 存货增加1.35亿元至8.05亿元，主要因订单量增加备货[45] - 公司总资产从326.27亿元增至333.70亿元，增长2.3%[115][116] - 货币资金从2.62亿元增至2.83亿元，增长8.0%[114] - 应收账款从10.84亿元降至9.76亿元，减少9.9%[114] - 存货从6.69亿元增至8.05亿元，增长20.2%[114] - 短期借款从1.60亿元增至2.41亿元，增长50.6%[115] - 应付票据从1.25亿元增至2.17亿元，增长74.1%[115] - 未分配利润从7.45亿元降至6.97亿元，减少6.3%[116] - 母公司应收账款从7.25亿元降至7.19亿元，减少0.8%[119] - 母公司应付票据从2.36亿元增至3.98亿元，增长68.9%[119] - 母公司货币资金从1.77亿元增至1.81亿元，增长2.8%[118] - 负债总额同比上升19.0%至10.21亿元，对比上年同期8.58亿元[120] - 未分配利润同比下降11.6%至2.53亿元，对比上年同期2.86亿元[120] - 归属于母公司所有者权益期末余额为23.5亿元[134] - 母公司所有者权益总额从期初的人民币19.43亿元下降至期末的人民币19.11亿元，减少人民币3,308万元[140][142] - 未分配利润从期初的人民币2.85亿元减少至期末的人民币2.53亿元[140][142] - 资本公积保持稳定，为人民币11.10亿元[140][142] - 与上年同期相比，母公司所有者权益总额从人民币18.44亿元增至人民币19.11亿元[142][143] - 上年同期（2021半年度）未分配利润减少人民币1,761万元[143] 非经常性损益和收益 - 非经常性损益项目中政府补助为542.66万元人民币[24] - 其他收益695.29万元，主要为政府补助，占利润总额66.93%[43] - 资产减值损失603.72万元，主要为存货跌价准备[43] 股东和股权结构 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司半年度不进行利润分配，不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[65] - 第一期员工持股计划覆盖246名员工，持有5,403,881股，占公司总股本0.96%[66] - 第二期员工持股计划覆盖125名员工，持有13,111,100股，占公司总股本2.33%[66] - 副董事长兼总经理赵大春持股增至382,500股，占股本0.07%[66] - 董事兼副总经理孙丹持股增至232,500股，占股本0.04%[66] - 副总经理蔡祝平持股增至220,000股，占股本0.04%[66] - 副总经理兼财务总监段建平持股增至284,500股，占股本0.05%[66] - 员工持股计划资金来源于合法薪酬及自筹资金[66] - 报告期内公司股份总数保持563,564,960股不变[96][97] - 有限售条件股份减少170,156股至38,267,584股，占比降至6.79%[96] - 无限售条件股份增加170,156股至525,297,376股，占比升至93.21%[96] - 股份变动主因高管锁定股按75%比例重新核定及董事减持[97] - 董事周庆捷减持90,000股，期末限售股为11,875,624股[99] - 董事陈志云减持80,156股，期末限售股为240,469股[99] - 报告期末普通股股东总数为45,474户[101] - 报告期末无表决权恢复的优先股股东[101] - 公司控股股东杭州中恒科技投资有限公司持有200,389,724股普通股，占总股本35.56%[102] - 实际控制人朱国锭持有25,696,305股普通股，占总股本4.56%[102] - 第二期员工持股计划持有13,111,100股普通股，占总股本2.33%，较期初增加13,111,100股[102] - 董事周庆捷期末持股11,971,412股，报告期内减持3,862,753股[102][104] - 股东包晓茹持有7,210,700股普通股，占总股本1.28%[102] - 股东张永浩持有6,320,000股普通股，占总股本1.12%[102] - 第一期员工持股计划持有5,403,881股普通股，占总股本0.96%[102] - 浙商汇融投资管理有限公司持有4,032,258股普通股，占总股本0.72%[102] - 股东邓启莉通过信用证券账户持有3,583,465股普通股，占总股本0.64%[102][103] - 股东孙亚菊持股2,384,116股，较期初增加432,700股，占总股本0.42%[102] - 公司注册资本为563,564,960元，股份总数563,564,960股[146] - 有限售条件流通A股38,267,584股，无限售条件流通A股525,297,376股[146] 利润分配和所有者权益 - 向所有者分配利润5635.6万元[135] - 公司2022年上半年所有者投入资本为6,600,000.00元，全部为普通股投入[138] - 公司2022年上半年利润分配金额为-55,045,386.00元，全部用于对股东的分配[138] - 公司2022年6月30日归属于母公司所有者权益合计为425,856.52元[136] - 公司2021年6月30日归属于母公司所有者权益合计为32,715,221.60元[137] - 公司2022年上半年其他综合收益结转留存收益为-14,745,791.51元[136] - 公司2022年6月30日资本公积余额为36,421,630.86元[136] - 公司2022年6月30日未分配利润余额为92,425,856.52元[136] - 公司2021年6月30日盈余公积余额为79,946,678.60元[137] - 公司2021年6月30日未分配利润余额为718,880,591.39元[137] - 公司向所有者（或股东）分配利润人民币5,635万元[141] - 分配总额为5,386元[144] - 对所有者的分配金额为55,04元[144] 重大合同和诉讼 - 公司报告期其他诉讼案件涉案金额1,338.97万元[78] - 公司与阿里巴巴（中国）有限公司于2021年11月订立重大合同，交易价格为79.9万元[91] - 截至2022年半年度报告期末，已执行重大合同金额为9515.5715万元[92] 其他重要事项 - 2021年度股东大会投资者参与比例为41.89%，于2022年5月23日召开[63] - 2022年第一次临时股东大会投资者参与比例为45.08%，于2022年8月12日召开[63] - 公司2022年1月捐赠防疫物资价值20万元[69] - 报告期无重大环保处罚及违规担保事项[69][74] - 公司2022年上半年纳入合并范围的子公司共13家[148] - 期末余额中货币资金为1,102元[144] - 期末余额中固定资产为1,826元[144] - 期末总资产为563,5元[144] - 期末负债总额为167,7元[144] - 期末所有者权益为75,60元[144]

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入253,042,063.39元，较上年同期增长6.97%[3] - 归属于上市公司股东的净利润5,684,764.18元，较上年同期减少69.76%[3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3,756,923.05元，较上年同期增长13.68%[3] - 经营活动产生的现金流量净额-65,923,165.79元，较上年同期增长46.51%[3] - 本报告期末总资产3,354,891,370.69元，较上年度末增长2.83%[3] - 营业总收入本期为253,042,063.39元，上期为236,544,601.30元[16] - 营业总成本本期为244,402,087.45元，上期为233,016,086.46元[16] - 净利润本期为5,767,205.41元，上期为16,864,250.06元[18] - 基本每股收益本期为0.01，上期为0.03[19] - 稀释每股收益本期为0.01，上期为0.03[19] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为378,950,023.52元，上期为347,733,916.34元[21] - 期末现金及现金等价物余额本期为253,251,927.43元，上期为231,637,087.72元[23] 资产负债表项目关键指标变化 - 应收票据本报告期末4,486,283.48元，较上年度末减少41.00%[6] - 预付款项本报告期末42,556,350.09元，较上年度末增长73.69%[6] - 其他应收款本报告期末44,253,389.01元，较上年度末增长68.42%[6] - 短期借款本报告期末251,086,625.00元，较上年度末增长56.87%[6] - 2022年3月31日货币资金期末余额326,714,436.51元，年初余额261,765,816.73元[12] - 应收票据期末余额4,486,283.48元，年初余额7,604,327.52元[13] - 应收账款期末余额961,091,755.58元，年初余额1,083,659,487.35元[13] - 流动资产合计期末余额2,373,918,687.25元，年初余额2,256,037,785.91元[13] - 流动负债合计期末余额974,206,549.21元，年初余额887,794,289.98元[14] - 负债合计期末余额1,009,463,402.17元，年初余额923,053,483.23元[14] - 归属于母公司所有者权益合计期末余额2,339,695,777.16元，年初余额2,334,010,480.72元[15] - 所有者权益合计期末余额2,345,427,968.52元，年初余额2,339,659,792.54元[15] 现金流量表项目关键指标变化 - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 65,923,165.79元，上期为 - 123,235,794.24元[22] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 29,011,247.45元，上期为 - 23,677,317.89元[22] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为148,635,550.68元，上期为 - 36,812,398.91元[22] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数41,438，杭州中恒科技投资有限公司持股比例35.56%[9] - 浙商汇融投资管理有限公司持股比例0.72%，持股数量4,032,258股；邓启莉持股比例0.64%，持股数量3,583,465股[10] - 杭州中恒科技投资有限公司持有无限售条件股份200,389,724股[10]

收入和利润（同比环比） - 2021年公司营业收入为18.19亿元，同比增长26.88%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为8930.15万元，同比增长5.01%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6922.45万元，同比增长50.28%[20] - 2021年第四季度营业收入为7.42亿元，占全年收入的40.8%[24] - 2021年第四季度归属于上市公司股东的净利润为1374.57万元，环比下降61%[24] - 公司2021年营业收入181,887.27万元，同比增长26.88%[40] - 归属于上市公司股东的净利润8,930.15万元，同比增长5.01%[40] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6,922.45万元，同比增长50.28%[40] - 公司2021年总营业收入达18.19亿元，同比增长26.88%[50] 成本和费用（同比环比） - 研发费用15,704.67万元，同比增长32.16%[40] - 研发费用同比增长32.16%至1.57亿元，占营业收入比例8.63%[63][67] - 销售费用同比增长7.61%至1.12亿元[63] - 财务费用同比大幅增长285.64%至663.51万元[63] - 数据中心电源直接材料成本5亿元，占营业成本比重37.28%[60] - 软件业务人工成本1.41亿元，占营业成本比重10.49%[59] 各条业务线表现 - 数据中心能源产品销售收入69,479.15万元，同比增长69.87%[42] - 数据中心能源产品与阿里巴巴签订采购项目框架金额约8亿元[42] - 站点能源产品中标中国铁塔2022年集采项目金额约1.9亿元[43] - 电动汽车退役动力电池梯次储能电站投运容量71.75MWh，同比增长80%[47] - 累计投运储能容量超130MWh，用户数量超300家[47] - 富阳工厂建设光伏1MW、储能700KW/1400KWh[46] - 通信行业收入9.57亿元，占比52.62%，同比增长47.02%[50][53] - 数据中心电源收入6.95亿元，同比增长69.87%，毛利率23.07%[51][53] - 软件行业收入4.65亿元，同比增长0.75%，毛利率35.45%[50][53] - 电力行业收入3.59亿元，同比增长19.04%，毛利率下降7.37个百分点至22.52%[50][53] - 通信电源销售量65,379套，同比增长42.19%[54] - 电力电源销售量13,494套，同比下降60.96%[54] - 公司数据中心HVDC直流供配电产品已发展成为销售规模达10亿级产品[37] - 全新一代预制化Panama&T-train解决方案可节省数据中心占地面积50%以上[29] 各地区表现 - 无相关内容 管理层讨论和指引 - 国家电网"十四五"期间计划投入2.23万亿元人民币推进电网转型升级[30] - 南方电网"十四五"电网建设规划投资约6,700亿元[30] - 公司2022年战略重点为技术驱动研发投入与绿色低碳产品开发[96] - 计划通过降本增效专项工作组应对原材料价格波动风险[98][101] - 面临原材料价格波动风险主要因金属及电子元器件供应受疫情及贸易竞争影响[101] - 市场竞争加剧风险源于数字经济及双碳目标推动行业热度提升[102] - 人才竞争风险涉及电力电子及数字化领域核心技术人才流失压力[103] - 经营管理风险因业务规模扩大对内部控制提出新挑战[104] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额为1155.91万元，同比增长460.56%[20] - 2021年末总资产为32.63亿元，同比下降5.41%[20] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为23.34亿元，同比增长4.95%[20] - 加权平均净资产收益率为3.98%，同比增长0.06个百分点[20] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.16元/股，与2020年持平[20] - 经营活动现金流量净额同比改善460.56%至1155.91万元[69] - 投资活动现金流量净额同比改善128.66%至7344.19万元[69] - 筹资活动现金流量净额同比下降217.75%至-3.02亿元[69] - 货币资金减少至261,765,816.73元，占总资产比例下降5.42个百分点至8.02%[74] - 应收账款增至1,083,659,487.35元，占总资产比例上升3.82个百分点至33.21%[74] - 短期借款大幅减少至160,060,652.78元，占总资产比例下降7.04个百分点至4.91%[74] - 报告期投资额仅为5,100,000元，较上年同期200,000,000元下降97.45%[76] - 受限货币资金达62,195,443.14元，因承兑汇票保证金及法院冻结等因素[75] - 非公开发行募集资金净额为985,783,002.87元，其中140,000,000元已永久补充流动资金[84][85] - 2021年度实际使用募集资金3.178亿元人民币，其中包含永久补充流动资金的节余募集资金2.124亿元[86] - 2021年度募集资金暂时补充流动资金支出9600万元，同年归还至募集资金账户1.06亿元[86] - 累计已使用募集资金10.357亿元，其中永久补充流动资金2.124亿元[86] - 累计获得银行存款利息净额约4990.64万元[86] - 能源互联网云平台建设项目投资进度76.24%，实际投入金额5250.27万元[89] - 能源互联网研究院建设项目投资进度101.76%，超额投入6.198亿元[89] - 补充流动资金项目执行率100%，全额使用2.363亿元[89] - 结余资金永久补充流动资金2.124亿元[89] - 募集资金专户已销户，实际结余2.124亿元永久补充流动资金（含1.4亿元未归还临时补流资金）[87][90] - 能源互联网云平台建设项目延期至2021年9月30日，受疫情影响未达预计效益[89] - 非经常性损益合计2021年为20,076,928.62元，2020年为38,978,847.55元，同比下降48.49%[26] - 非流动资产处置损益2021年为-172,146.64元，2020年为8,469,816.21元，同比下降102.03%[25] - 计入当期损益的政府补助2021年为24,763,803.07元，2020年为38,607,332.19元，同比下降35.86%[25] - 其他营业外收入和支出2021年为-108,711.77元，2020年为-365,028.36元，同比改善70.22%[25] - 所得税影响额2021年为3,794,294.76元，2020年为7,070,624.37元，同比下降46.34%[25] - 少数股东权益影响额2021年为611,721.28元，2020年为662,648.12元，同比下降7.68%[26] - 投资收益为-733,430.84元，占利润总额-0.79%，主要来自对联营公司确认的投资收益且不可持续[71] - 资产减值损失达-4,053,719.18元，占利润总额-4.37%，因计提存货跌价准备及商誉减值且不可持续[71] - 营业外收入为19,136,325.18元，占利润总额20.63%，主要来自富阳区政府财政专项奖励资金且不可持续[71] - 信用减值损失为-24,132,563.41元，占利润总额-26.02%，因计提坏账准备且不可持续[72] - 前五名客户合计销售额为5.01亿元，占年度销售总额的27.55%[61] - 前五名供应商合计采购额为2.30亿元，占年度采购总额的22.15%[61][62] - 与阿里巴巴重大销售合同待履行金额7.89亿元[57] 公司治理与股东信息 - 公司2021年度利润分配预案为以563,564,960股为基数向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税）[5] - 独立董事占董事会人员比例大于三分之一[108] - 2020年度股东大会投资者参与比例为42.07%[115] - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为43.03%[116] - 2021年第二次临时股东大会投资者参与比例为41.94%[116] - 2021年第三次临时股东大会投资者参与比例为44.49%[116] - 董事长朱国锭于2021年10月27日离任，持有公司股份25,696,305股[119][120] - 董事周庆捷因自身资金需求减持120,000股，减持后持股15,834,165股[118] - 包晓茹于2021年11月17日被选举为新任董事长，持有公司股份7,210,700股[118][120] - 公司董事、监事及高级管理人员合计持股50,632,820股[119] - 监事余学芳、谌鹏辉于2021年9月24日离任[119][121] - 虞亚凤于2021年9月24日被选举为新任监事[121] - 金吉鸿于2021年9月24日被选举为新任监事[121] - 副董事长兼总经理赵大春持有公司股份1,612,650股[118] - 董事兼副总经理孙丹持有公司股份279,000股[118] - 报告期内公司存在董事、监事离任及高级管理人员变动情况[119][120][121] - 公司董事长包晓茹因持股变动未及时披露于2019年9月19日被深交所通报批评[127] - 总经理赵大春于2020年3月6日因信息披露问题被浙江证监局出具警示函[128] - 时任董事长朱国锭于2020年8月19日因涉嫌操纵股价和拒不配合监管被证监会立案调查[128] - 公司于2022年4月22日通过第七届董事会第十九次会议审议董事、监事及高管薪酬方案[129] - 公司董事、监事及高级管理人员2021年税前报酬总额为898.39万元[131] - 副董事长兼总经理赵大春税前报酬为156.03万元[131] - 董事兼副总经理刘洁税前报酬为141.12万元[131] - 董事兼副总经理孙丹税前报酬为100.5万元[131] - 财务总监段建平税前报酬为90.52万元[131] - 董事会秘书兼副总经理蔡祝平税前报酬为70.49万元[131] - 董事周庆捷税前报酬为60.99万元[131] - 副总经理仇向东税前报酬为58.11万元[131] - 监事会主席岑央群税前报酬为45.46万元[131] - 三名独立董事薛静、袁樵、裘益政各自税前津贴均为8万元[131] - 第一期员工持股计划覆盖258名员工，持有10,807,579股，占公司总股本1.91%[148][149] - 第二期员工持股计划覆盖125名员工，持有13,111,100股，占公司总股本2.32%[149] - 第一期员工持股计划2021年费用摊销为5,162,665.56元[151] - 第二期员工持股计划2021年费用摊销为1,822,442.90元[151] - 副董事长兼总经理赵大春报告期末持股82,500股，占股本总额0.01%[149] - 董事兼副总经理孙丹报告期末持股82,500股，占股本总额0.01%[149] - 财务总监段建平报告期末持股34,500股，占股本总额0.01%[149] - 监事余学芳报告期末持股0股，持股比例降至0.00%[149] - 有限售条件股份减少1,070,358股至38,437,740股，占总股本比例降至6.82%[192] - 无限售条件股份增加1,070,358股至525,127,220股，占总股本比例升至93.18%[192] - 股份总数保持563,564,960股不变[192] - 朱国锭期初限售股数为25,696,237股，本期解除限售6,424,008股，期末限售股数为19,272,229股[196] - 周庆捷期末限售股数为11,965,624股，持股比例为2.81%[196][200] - 包晓茹本期增加限售股5,408,025股，期末限售股数为5,408,025股，持股比例为1.28%[196][200] - 公司期末限售股总数从期初39,508,098股减少至38,437,740股，净减少1,070,358股[197] - 控股股东杭州中恒科技投资有限公司持股200,389,724股，持股比例35.56%，其中质押92,000,000股[199][200] - 报告期末普通股股东总数为43,338户，较上月增加1,900户[199] - 股东张永浩持股6,320,000股，持股比例1.12%，报告期内减持345,000股[200] - 中国银河证券股份有限公司持股3,035,500股，持股比例0.54%，报告期内减持2,600,000股[200] - 股东许丰持股2,700,000股，持股比例0.48%，报告期内增持2,700,000股[200] - 公司回购专用证券账户持有普通股13,111,100股，报告期内无变动[200] - 2021年基本每股收益为0.16元/股[194] - 2021年稀释每股收益为0.16元/股[194] - 2021年归属于普通股股东的每股净资产为4.14元/股[194] - 2021年度现金分红总额56,356,496元，占可分配利润的7.56%[147] - 2020年度分红方案以550,453,860股为基数，每10股派1元，分红金额55,045,386元占净利润64.73%[145] - 现金分红政策完全符合公司章程规定且决策程序完备[146] 子公司与关联方 - 公司控股子公司包括北京中恒博瑞数字电力科技有限公司杭州富阳中恒电气有限公司等13家关联企业[13] - 子公司北京中恒博瑞数字电力总资产7.81亿元，营业收入4.54亿元，净利润1770.28万元[94] - 子公司浙江中恒软件技术总资产2.07亿元，营业收入3946.86万元，净利润2710.42万元[94] - 子公司杭州中恒云能源互联网总资产2.49亿元，营业收入4824.93万元，净利润973.37万元[94] - 公司注册资本最高子公司为杭州中恒云能源互联网达4亿元[94] - 关联交易金额2.19万元占同类交易金额比例0.05%[173] - 公司与关联方福建宁德智享无限科技日常关联交易实际履行金额为3598.5万元，占预计总额7500万元的47.98%[174] - 2021年度日常关联交易预计总额为7500万元[174] 内部控制与审计 - 公司纳入内控评价范围的单位资产总额占比100%[155] - 公司纳入内控评价范围的单位营业收入占比100%[155] - 财务报告内部控制缺陷定量标准：错报金额小于营业收入0.5%为一般缺陷，超过0.5%但小于1%为重要缺陷，超过1%为重大缺陷[156] - 非财务报告内部控制缺陷定量标准：错报金额小于资产总额0.5%为一般缺陷，超过0.5%但小于1%为重要缺陷，超过1%为重大缺陷[156] - 财务报告重大缺陷数量为0个[156] - 非财务报告重大缺陷数量为0个[156] - 财务报告重要缺陷数量为0个[156] - 非财务报告重要缺陷数量为0个[156] - 内部控制审计报告为标准无保留意见[157] - 会计师事务所未出具非标准意见的内部控制审计报告[158] - 境内会计师事务所报酬为110万元[168] 诉讼与合规 - 公司涉及重大诉讼仲裁事项总金额约5830.8万元（3025万+649万+2156.8万）[170][171] - 孙公司上海煦达支付诉讼和解款30万元[170] - 公司通过仲裁收回欠款1363.29万元[171] - 实际控制人朱国锭因阻碍调查被处以20万元罚款[172] 人力资源与研发 - 研发人员数量551人，占员工总数26.72%[66] - 研发投入资本化率为0%[67] - 报告期末公司在职员工总数2,062人，其中技术人员占比50.24%（1,036人）[142] - 生产人员数量635人，占员工总数30.80%[142] - 本科及以上学历员工占比49.27%（1,016人）[142] - 销售人员数量257人，占员工总数12.46%[142] - 母公司需承担费用的离退休职工人数为0[142] - 公司未使用劳务外包[144] 其他重要事项 - 公司报告期未发生重大担保、委托理财及委托贷款业务[184][185][186] - 公司报告期不存在资产收购、共同投资及关联债权债务往来[175][176][177] - 公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位[160] - 报告期内未发生因环境问题受到行政处罚的情况[160] - 公司执行新租赁准则和企业会计准则解释第15号关于资金集中管理

营业收入相关 - 本报告期营业收入4.17亿元，同比增长5.80%；年初至报告期末营业收入10.77亿元，同比增长34.50%[3] - 2021年1 - 9月营业收入同比增长34.50%，主要是订单量增加所致[8] - 营业总收入本期为10.77亿元，上期为8.01亿元，同比增长34.50%[18] 净利润相关 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润3525.62万元，同比减少44.75%；年初至报告期末为7555.58万元，同比减少21.43%[3] - 净利润本期为7209.44万元，上期为9292.90万元，同比下降22.42%[19] - 归属于母公司所有者的净利润本期为7555.58万元，上期为9616.19万元，同比下降21.43%[19] 资产与所有者权益相关 - 本报告期末总资产32.27亿元，较上年度末减少6.41%；归属于上市公司股东的所有者权益22.44亿元，较上年度末增长0.92%[3] - 所有者权益合计本期为22.56亿元，上期为22.33亿元，同比增长1.06%[16] - 负债和所有者权益总计本期为32.27亿元，上期为34.48亿元，同比下降6.40%[16] 货币资金相关 - 货币资金较上年度末减少33.46%，主要因业务量增加对应采购货款支付增加[7] - 2021年9月30日货币资金308,376,311.76元，较2020年12月31日的463,425,055.33元减少[14] 应收票据相关 - 应收票据较上年度末减少82.29%，主要是本期承兑到期所致[7] - 2021年9月30日应收票据4,820,181.25元，较2020年12月31日的27,216,405.23元减少[14] 应收账款相关 - 2021年9月30日应收账款934,734,861.90元，较2020年12月31日的1,015,788,826.43元减少[14] 存货相关 - 2021年9月30日存货780,077,309.68元，较2020年12月31日的659,382,327.77元增加[14] 流动资产相关 - 2021年9月30日流动资产合计2,274,701,082.24元，较2020年12月31日的2,325,489,735.22元减少[14] - 2021年起执行新租赁准则，调整后流动资产合计减少22.28万元，非流动资产合计增加1037.37万元，资产总计增加1015.09万元[25][26] 流动负债相关 - 2021年9月30日流动负债合计939,057,753.85元，较2020年12月31日的1,210,511,791.76元减少[15] - 其他流动负债为8372521.62元[27] - 流动负债合计为1210511791.76元[27] 负债相关 - 2021年9月30日负债合计970,974,024.63元，较2020年12月31日的1,215,531,569.56元减少[15] - 租赁负债为10150946.42元[27] - 非流动负债合计为5019777.80元，调整后为15170724.22元[27] - 负债合计为1215531569.56元，调整后为1225682515.98元[27] 每股收益相关 - 基本每股收益本期为0.13元，上期为0.17元，同比下降23.53%[20] - 稀释每股收益本期为0.13元，上期为0.17元，同比下降23.53%[20] 经营活动现金流量相关 - 2021年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额同比增长36.39%，主要因销售商品、提供劳务收到的现金同比增长88.47%[9] - 经营活动现金流入小计本期为17.14亿元，上期为9.25亿元，同比增长85.15%[21] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为16.25亿元，上期为8.62亿元，同比增长88.52%[21] - 经营活动现金流出小计为18.07亿元，上年同期为10.71亿元；经营活动产生的现金流量净额为 -9331.92万元，上年同期为 -1.47亿元[22] - 购买商品、接受劳务支付的现金为13.32亿元，上年同期为6.29亿元[22] - 支付给职工以及为职工支付的现金为2.86亿元，上年同期为2.26亿元[22] - 支付的各项税费为6689.37万元，上年同期为6864.54万元[22] 投资活动现金流量相关 - 2021年1 - 9月投资活动产生的现金流量净额同比增长125.73%，主要是上年同期对外投资2亿元[9] - 投资活动现金流入小计为1.37亿元，上年同期为3.49亿元；投资活动现金流出小计为7402.80万元，上年同期为5.93亿元；投资活动产生的现金流量净额为6271.60万元，上年同期为 -2.44亿元[22] 筹资活动现金流量相关 - 2021年1 - 9月筹资活动产生的现金流量净额同比减少150.24%，主要是偿还债务支付的现金同比增加425.33%[9] - 筹资活动现金流入小计为4.19亿元，上年同期为3.91亿元；筹资活动现金流出小计为5.38亿元，上年同期为1.55亿元；筹资活动产生的现金流量净额为 -1.19亿元，上年同期为2.37亿元[22][23] - 吸收投资收到的现金为660万元，上年同期为30万元[22] - 取得借款收到的现金为4.13亿元，上年同期为3.91亿元[22] 现金及现金等价物相关 - 现金及现金等价物净增加额为 -1.50亿元，上年同期为 -1.54亿元；期初现金及现金等价物余额为4.15亿元，上年同期为4.20亿元；期末现金及现金等价物余额为2.66亿元，上年同期为2.66亿元[23] 营业成本相关 - 2021年1 - 9月营业成本同比增长44.33%，受营业收入增加和大宗商品价格上涨影响[8] - 营业总成本本期为10.29亿元，上期为7.28亿元，同比增长41.21%[18] 股东相关 - 报告期末普通股股东总数为48,304，表决权恢复的优先股股东总数为0[11] - 杭州中恒科技投资有限公司持股比例35.56%，持股数量200,389,724股，质押92,000,000股[11] - 截止报告期末，公司回购专用证券账户持有普通股13,111,100股，报告期内无增减变动[12] 其他权益相关 - 股本为563564960.00元[27] - 资本公积为1029332907.77元[27] - 归属于母公司所有者权益合计为2223948974.88元[27] - 所有者权益合计为2232715221.60元[27] - 负债和所有者权益总计为3448246791.16元，调整后为3458397737.58元[27]