杭州中恒电气股份有限公司 舆情管理制度 第一章 总则 第一条 为了提高杭州中恒电气股份有限公司(以下简称"公司")应对各类 舆情的能力，建立快速反应和应急处置机制，及时妥善地处理各类舆情对公司股 票及衍生品交易价格、商业信誉及正常生产经营活动造成的影响，切实保护公司 及投资者的合法权益，根据相关法律法规及《杭州中恒电气股份有限公司章程》 （以下简称"《公司章程》"）的相关规定，结合公司的实际情况，制订本制度。 第二条 本制度所称舆情包括但不限于： （一）报刊、杂志、电视、广播、网络等媒体对公司进行的负面、不实报道； （二）社会上存在的已经或将给公司造成不良影响的传言或信息； （三）可能或者已经影响社会公众投资者投资取向，造成股价异常波动的信 息； （四）其他涉及公司信息披露且可能或已经对公司股票及其衍生品交易价格 产生较大影响的事件信息。 第三条 舆情信息的分类： （一）重大舆情：指传播范围较广，对公司公众形象或正常经营活动造成严 重影响，并使公司可能或已经遭受损失，可能或已经造成公司股票及其衍生品交 易价格异常波动的负面舆情； （二）一般舆情：指除重大舆情之外的其他舆情。 第四条 本制度适用于公司及下属子（ ...

【2025 年 4 月】 1 杭州中恒电气股份有限公司 2024 年年度报告全文 杭州中恒电气股份有限公司 2024 年年度报告 杭州中恒电气股份有限公司 2024 年年度报告全文 2024 年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人包晓茹、主管会计工作负责人段建平及会计机构负责人（会 计主管人员）吴兴权声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意：本报告中基于对未来 政策、经济的主观假设而做出的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成 公司对投资者的实质承诺。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认知， 并应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请广大投资者注意投资风险。 关于公司经营中可能面临的风险因素，详见本报告"第三节管理层讨论 与分析"中"十一、公司未来发展的展望"的"（三）可能面对的风险及应对 措施"部分，请投资者注意阅读。 公司经本次董事会审议通过 ...

股份回购 - 公司拟以2500 - 5000万元自有资金回购股份，价格不超23元/股，期限3个月[2] - 2025年4月16日首次回购210,000股，占总股本0.04%[3] - 首次回购最高成交价13.72元/股，最低13.34元/股，成交2843823元[3]

文章核心观点 - 中恒电气首次回购公司股份，符合相关要求 [1] 分组1 - 公司于2025年4月16日首次以集中竞价交易方式回购股份 [1] - 回购股份数量为21万股，占总股本0.04% [1] - 最高成交价13.72元/股，最低成交价13.34元/股 [1] - 成交总金额284.38万元（不含交易费用） [1] - 本次回购符合法律法规和既定回购股份方案要求 [1]

股份回购 - 公司拟用2500 - 5000万元自有资金回购股份[2] 股东持股 - 杭州中恒科技投资有限公司持股200389724股，占总股本35.56%[2] - 朱国锭持股25696305股，占总股本4.56%[2] - 摩根士丹利基金持股9489600股，占总股本1.68%[2] - 包晓茹持股7210700股，占总股本1.28%[2] 无限售股持股 - 杭州中恒科技投资有限公司持无限售股占比35.91%[4] - 朱国锭持无限售股占比4.60%[4] - 摩根士丹利基金持无限售股占比1.70%[4] - 张永浩持无限售股占比0.90%[4] - 郑国论持无限售股占比0.86%[4]

文章核心观点 公司于2025年4月11日召开第八届董事会第十二次会议，审议通过以2500 - 5000万元自有资金回购A股股份的方案，用于维护公司价值及股东权益，预计回购股份数量在108.7 - 217.39万股之间，约占公司目前总股本的0.19 - 0.39%，回购期限不超过3个月 [1][2][7] 会议情况 - 会议于2025年4月11日以现场会议加通讯表决方式召开，应出席董事7人，实际出席7人，由董事长包晓茹主持，高级管理人员列席 [1] - 会议审议通过《关于回购公司股份方案的议案》，表决结果为7票同意、0票反对、0票弃权 [1] 回购方案主要内容 目的和用途 - 基于对公司未来发展信心和价值认可，为维护投资者利益、增强信心、确保经营目标实现，回购股份用于维护公司价值及股东权益 [2][9] - 公司股票在2025年3月11日至4月8日收盘价格跌幅累计超20%，符合回购条件，董事会召开时点在规定时间内 [10] 方式和价格区间 - 通过深交所交易系统以集中竞价交易方式回购A股股份 [11] - 回购价格不超过23元/股，上限未超董事会决议前30个交易日股票交易均价150%，实际价格综合确定，除权除息时相应调整 [11] 资金总额及来源 - 资金总额不低于2500万元且不超过5000万元，来源为公司自有资金 [6][12] 种类、数量及占比 - 回购种类为已发行的人民币普通股（A股） [5][12] - 按回购金额测算，预计回购股份数量在108.6957 - 217.3913万股之间，约占公司目前总股本的0.19 - 0.39%，实际数量以期满时为准，除权除息时相应调整 [7][12] 期限 - 自董事会审议通过方案之日起不超过3个月 [8][13] - 若回购金额达5000万元上限或董事会决定提前终止，回购期限提前届满 [14] - 方案实施完毕后，未来可能推出新回购计划 [15] 预计股权结构变动 - 按回购资金总额上限5000万元及价格上限23元/股测算，预计回购股份不超过217.3913股，分析可能带来的变动 [16] - 按回购资金总额下限2500万元及价格上限23元/股测算，预计回购股份不低于108.6957股，分析可能带来的变动 [16] 管理层分析 - 截至2024年9月30日，若按回购资金上限5000万元测算，回购金额占总资产及净资产比例分别为1.47%和2.12% [16] - 公司经营良好、财务稳健，回购不会对经营、盈利等产生重大影响，有利于公司发展，不影响控制权和上市地位 [16] - 全体董事承诺在回购中诚实守信、勤勉尽责，不存在损害公司债务履行和持续经营能力的情形 [17] 董监高等买卖股份情况 - 董事会作出决议前六个月内，董监高、控股股东等不存在买卖公司股票及内幕交易、操纵市场行为 [18] - 截至公告披露日，上述主体在回购期间及未来六个月暂无减持计划，如有将及时披露 [8][18] 回购股份安排 - 回购股份拟用于维护公司价值及股东权益，将在披露结果公告12个月后出售，三年内完成 [18] - 若未在期限内使用完毕，经股东大会审议后注销未使用部分股份，并通知债权人 [18] - 回购不影响公司正常经营，注销股份时将保障债权人权益 [19] 授权情况 - 董事会授权管理层在法律法规范围内全权办理回购相关事宜，授权自通过方案之日起至事项办理完毕止 [19] 审议程序 - 2025年4月11日董事会审议通过回购议案，出席董事人数超三分之二 [20] - 本次回购属董事会审批权限，无需提交股东大会审议 [20] 其他说明 - 公司已开立股份回购专用证券账户，仅用于回购股份 [22] - 公司已披露回购方案和报告书，实施期间将及时履行信息披露义务 [23] 备查文件 - 第八届董事会第十二次会议决议 [23] - 全体董事关于回购不损害公司债务履行和持续经营能力的承诺 [23]

会议情况 - 公司第八届董事会第十二次会议于2025年4月11日召开[1] - 会议应出席董事7人，实际出席7人[1] 回购方案 - 会议审议通过回购公司股份方案，7票同意[1] - 公司将用2500 - 5000万元自有资金回购A股[1] - 回购方式为集中竞价交易[1] 信息披露 - 回购股份方案公告暨回购报告书于2025年4月12日披露[2]

文章核心观点 - 中恒电气拟用自有资金回购股份维护公司价值及股东权益 [1] 分组1：回购资金 - 公司拟以2500万元 - 5000万元资金回购股份 [1] - 资金来源为公司自有资金 [1] 分组2：回购价格 - 回购股份价格不超过23元/股 [1] 分组3：回购数量及占比 - 预计回购股份数量在108.7万股 - 217.39万股之间 [1] - 约占公司目前总股本的0.19% - 0.39% [1] 分组4：回购期限 - 回购期限为董事会审议通过之日起3个月内 [1]

回购计划 - 回购资金总额不低于2500万元且不超过5000万元[3][8] - 回购价格不超过23元/股[3][6][9] - 预计回购股份数量108.7 - 217.39万股，约占总股本0.19 - 0.39%[3][9] - 回购期限自董事会审议通过方案之日起3个月内[3][10] 股价情况 - 2025年3月11日至4月8日收盘价跌幅累计超20%，3月11日18.62元/股，4月8日12.5元/股[5] 股份比例变化 - 按上限5000万元测算，有限售股份比例从0.97%变为1.35%，无限售从99.03%变为98.65%[11][12] - 按下限2500万元测算，有限售股份比例从0.97%变为1.16%，无限售从99.03%变为98.84%[12] 财务数据 - 截至2024年9月30日，总资产3402673923.99元、净资产2361560567.04元（未经审计）[12] - 按上限5000万元测算，回购金额占总资产及净资产比例分别为1.47%和2.12%[12] 其他情况 - 董监高、控股股东等在回购及未来六个月暂无减持计划[3][14] - 回购股份拟12个月后出售，三年内完成[15] - 未使用完毕经股东大会审议后注销[15] - 董事会授权管理层办理回购事宜[16] - 2025年4月11日董事会审议通过回购议案[17] - 本次回购属董事会审批权限，无需股东大会审议[17] - 存在股价超上限和资金未到位致回购风险[18][19] - 已开立回购专用证券账户并披露方案和报告书[20]

调研基本信息 - 调研活动类别为特定对象调研、其他（线上会议或券商策略会） [2] - 参与单位包括中信建投、兴业证券等众多机构 [2] - 时间为2025年2月24日 - 2月28日 [2] - 地点为北京市、上海市、无锡市、杭州市 [2] - 上市公司接待人员有董事、副总经理兼董事会秘书方能杰等 [2] 公司业绩情况 - 2024年前三季度营业总收入11.79亿元，同比增长20.53%，净利润8598.10万元，同比增长183.38%，增长主要系数据中心电源产品营业收入同比增长 [3] - 2024年前三季度毛利率环比增长系通信电源系统产品及数据中心产品毛利率增长，产品结构变化及加强成本管控 [4] 公司产品与业务 - 数据中心产品有Panama电力模组 - P系列等，全新一代Panama电力模组系列可提升电能转化效率等，助力绿色数据中心建设 [3] - 主要业务包含数据中心电源、通信电源、电力电源、数字电网与综合能源服务、新能源车充换电等 [3] - 数据中心电源产品用户包含阿里、腾讯等及万国数据等第三方数据中心运营商 [3] 公司核心竞争力 - 作为数据中心高压直流（HVDC）绿色供电技术方案先行者，牵头制订相关国家标准，入选工信部制造业单项冠军示范企业 [3] 公司规划与发展 - 积极拓展数据中心、站点能源等现有产品海外市场，巩固现有客户并挖掘新客户需求 [4] - 坚持技术驱动，高度重视技术创新和研发投入 [4] - 当前战略聚焦核心业务拓展与技术升级，关注现有产业链相关拓展业务，如有相关情况及时披露 [4] - 富阳生产基地现有近10万平方米生产面积，目前产能和供货能力能满足市场订单需求，会根据订单变化配套生产能力 [4]