担保情况 - 公司为宁夏塑管借款提供保证担保，持股91.05%，最新资产负债率52.16%[2] - 目前担保余额12318.58万元，新增担保额度4000万元，占净资产1.76%[2] - 本次担保后，对外担保合同总金额57340.91万元[13] - 对外担保实际余额31745.81万元，占2023年净资产13.96%[14] - 对合并报表内子公司担保占2023年净资产25.22%，报表外担保余额0元[14] 授信与申请 - 2024年审议通过公司申请不超32亿元银行授信额度[2] - 2025年同意宁夏塑管向浦发银行申请1000万元信用证，公司担保[5] - 2025年同意宁夏塑管向民生银行申请3000万元汇票、信用证，公司担保[5] 宁夏塑管业绩 - 2024年9月30日资产总额50175.16万元，负债26171.18万元[9] - 2024年9月30日净资产24003.97万元，营收34806.77万元[9] - 2024年9月30日利润总额4363.68万元，净利润3917.66万元[9]

合同信息 - 公司签订管材采购合同，金额276,986,608.40元[2][6] - 交易对手方注册资本900,000万人民币[3] - 合同金额占2023年度营收13.44%[14] 违约条款 - 延期违约金比率为每日1‰[10] - 违反债权债务转让付20%违约金[11] - 未和解提请争议付10%违约金[13] 影响与风险 - 预计影响2025 - 2026年业绩[14] - 受材料价格等影响收益[2][15] - 付款及履行存在风险[2][15][16]

股权质押情况 - 陈家兴办理543.4万股股份质押展期，占其所持17.86%，总股本1.63%[1] - 陈家兴解除197.6万股股份质押，占其所持6.49%，总股本0.59%[4] - 陈家兴持股3042.49万股，比例9.12%，累计质押1163.4万股[6] - 青龙控股持股6795.0754万股，比例20.38%，累计质押4650万股[6] - 控股股东及实控人累计质押5813.4万股，占所持59.09%，总股本17.43%[6] 到期质押及影响 - 未来半年内到期质押1350万股，占所持13.72%，总股本4.05%，融资余额4700万元[7] - 未来一年内到期质押5813.4万股，占所持59.09%，总股本18.02%，融资余额17950万元[7] - 陈家兴质押融资与公司经营无关，本次质押不影响控制权[7] - 青龙控股及陈家兴质押无平仓风险，不导致控制权变更[8]

公司基本信息 - 证券代码为 002457，证券简称为青龙管业，公司为宁夏青龙管业集团股份有限公司 [1] - 投资者关系活动类别为路演活动和线上交流，时间为 2025 年 1 月 23 日，地点在公司会议室 [2] - 参与单位包括国金证券、循远资产管理(上海)有限公司等多家机构，公司接待人员有证券事务代表王天骄和证券事务专员陈雨琪 [2][3] 业绩情况 - 2024 年预计实现归属于上市公司股东的净利润 1.9 亿元 - 2.7 亿元，同比增长 663.92%至 985.58% [3] - 业绩超预期原因：营业收入大幅增长带动规模效应显现；2024 年整体毛利率较 2023 年有所提升；加强应收账款管理，加大以前年度项目回款催收力度，信用减值损失同比减少 [3] 市场布局 - 新疆市场是公司重点市场区域，已建有三个混凝土管生产基地，因当地水资源分布不均，水利建设需求旺盛，公司看好其发展前景，未来将持续深耕 [3] 应收账款管理 - 近几年持续加强应收账款管理工作，专注提升管理水平，保证现金流健康稳定，2024 年继续加强，预计信用减值损失同比大幅减少 [3] 产品优势 - 代表性产品 PCCP 用于国家跨流域调水及城市输水项目，市场成熟，呈寡头竞争格局，未来行业集中度将逐步提升 [3] - 核心壁垒体现在生产技术、工艺水平、成本控制、生产效率和大型项目经验等方面，公司产品和品牌声誉良好，在多个重大工程建设中受嘉奖 [3]

活动基本信息 - 活动类别为路演活动（线上交流） [2] - 活动时间为2025年1月23日8:10 - 9:00，地点在公司会议室 [2] - 参与人员包括东方财富证券研究所、红杉中国等多家机构人员 [2] - 上市公司接待人员为证券事务代表王天骄和证券事务专员陈雨琪 [3] 公司业绩情况 - 2024年度预计归属于上市公司股东的净利润1.9 - 2.7亿元，同比增长663.92%至985.58% [3] - 业绩超预期原因：营业收入大幅增长带动规模效应显现；2024年整体毛利率较2023年有所提升；加强应收账款管理，信用减值损失同比减少 [3] 行业指标 - 水利行业可观测的标准指标为水利部发布的水利建设投资额 [3] - 公司层面财务报表前瞻性指标之一为新签订单金额 [3] 产品市场占有率 - 公司代表性产品PCCP主要用于国家跨流域调水及城市输水项目，市场占有率为20% - 30%，未来行业集中度将逐步提升，市场占有率有望进一步增长 [3] 未来业绩展望 - 近几年行业发布大量支持型政策，“化债”组合拳改善行业资金面，公司将密切关注政策变化，积极布局并参与相关项目建设 [3]

2024年业绩预计情况 - 2024年归属于上市公司股东的净利润预计为1.9亿 - 2.7亿元，比上年同期上升663.92% - 985.58%[2] - 2024年扣除非经常性损益后的净利润预计为1.8亿 - 2.6亿元，比上年同期上升4345.10% - 6320.70%[2] - 2024年基本每股收益预计为0.5743 - 0.8160元/股，上年同期为0.07元/股[2] 业绩增长原因 - 公司所处行业相关产品整体需求增长，部分产品市场需求量放大，推动销售额提升[4] - 此前签订待执行合同步入履行阶段，新厂区达产期，大项目集中供货，营业收入显著提升[5] - 公司加强应收款项管理，加大回款催收力度，信用减值损失同比大幅减少[5] 业绩预告审计情况 - 本期业绩预告相关财务数据未经注册会计师审计[3] - 公司与会计师事务所在业绩预告相关财务数据方面无重大分歧[3] - 本次业绩预告是财务部门初步测算数据，未经审计机构审计[6] 业绩数据披露安排 - 公司具体业绩数据将在2024年年度报告中详细披露[6]

担保信息 - 为甘肃青龙管业贷款展期提供3120万元最高额保证担保，占净资产1.37%[2] - 保证方式为连带责任保证，期间至债务履行期满后三年[10] - 本次担保后对外担保合同总金额64778.01万元，占23年净资产28.49%[15] 授信额度 - 2024年公司及子公司可申请不超32亿元银行授信额度[2] 子公司数据 - 甘肃青龙管业24年9月30日资产18247.26万元，负债8375.88万元[8] - 24年9月30日营收8870.32万元，净利润292.31万元，资产负债率45.90%[8] 其他 - 甘肃青龙管业其他股东与公司签《反担保合同》[13][14] - 公司及控股子公司无逾期、涉诉担保情况[16]

担保情况 - 公司为控股子公司钢管公司600万元借款提供保证担保，担保方持股93.50%，被担保方资产负债率51.74%，担保额度占上市公司净资产0.26%[2] - 公司对宁夏青龙钢塑复合管有限公司担保无不利影响，不损害股东利益[11] - 本次担保后，公司及控股子公司对外担保合同总金额64778.01万元，占2023年度归母净资产28.49%[12] - 公司及控股子公司对外担保实际余额40010.09万元，占2023年度归母净资产17.60%[12] - 公司及控股子公司对合并报表外单位担保总余额为0元[12] - 公司及控股子公司无逾期、涉诉担保及败诉担损情形[12] 授信额度 - 2024年公司及子公司可向银行申请不超32亿元授信额度[2] 钢管公司业绩 - 2023年资产总额29290.04万元，2024年9月30日为31571.37万元[6] - 2023年负债总额15435.35万元，2024年9月30日为16335.05万元[6] - 2023年银行贷款总额6000.00万元，2024年9月30日为8000.00万元[6] - 2023年净资产13854.68万元，2024年9月30日为15125.36万元[6] - 2023年营业收入28654.66万元，2024年1 - 9月为14575.83万元[6] - 2023年利润总额2510.38万元，2024年1 - 9月为1432.79万元[6] - 2023年净利润2405.99万元，2024年1 - 9月为1295.66万元[6] 借款期限 - 借款期限3年，从2024年12月20日至2027年12月19日止[6]

担保与授信 - 为钢管公司开具预付款保函60742017.30元、质量保函1066012.62元[2] - 2024年可申请不超32亿元银行授信额度[3] - 2024年可为子公司开累计不超3亿元保函[4] 子公司情况 - 钢管公司注册资本10000万元，持股93.50%[5][6] - 2023年末资产29290.04万元，2024年9月末31571.37万元[6] - 2023年末负债15435.35万元，2024年9月末16335.05万元[6] - 2023年末贷款6000万元，2024年9月末8000万元[6] - 2023年资产负债率52.70%，2024年9月末51.74%[6] 担保余额 - 本次担保后对外担保合同总金额64178.01万元，占2023年归母净资产28.23%[11] - 对外担保合同实际担保余额40010.09万元，占2023年归母净资产17.60%[11]

担保信息 - 公司为宁夏青龙钢塑复合管有限公司提供1000万元保证担保，占最近一期净资产比例0.44%[2] - 保证方式为连带责任保证，期间为债务期限届满之日起三年[9] 授信情况 - 公司2024年同意向银行申请不超32亿元授信额度[2] - 同意宁夏青龙钢塑复合管有限公司向光大银行申请授信1000万元[4] 子公司数据 - 公司持有宁夏青龙钢塑复合管有限公司93.50%股份[2][5] - 其最近一期资产负债率51.74%，资产总额31571.37万元，负债16335.05万元[2][7] - 最近一期营收14575.83万元，净利润1295.66万元[7] 整体担保情况 - 本次担保后，公司及控股子公司对外担保合同总金额57997.21万元，占2023年净资产25.51%[13] - 实际担保余额33829.29万元，占2023年净资产14.88%[13] - 对合并报表外单位担保总余额为0元[13] - 无逾期、诉讼担保事项及败诉担损情形[13]