业绩总结 - Fosber集团2023 - 2025年营业收入历史复合增长率为2.07%，预测期内为5.47%[14][15] - Fosber集团报告期平均毛利率为28.24%，预测期在29.03% - 29.98%之间[18] - Fosber集团报告期平均净利润率为14.12%，预测期在13.38% - 14.82%之间[32] - Fosber亚洲2024 - 2029年收入复合增长率为10.18%，中国地区约14%，新兴市场约12%[34] - Fosber亚洲预测期毛利率在33.60% - 34.04%之间[38] - Fosber亚洲报告期平均净利润率15.64%，预测期平均为15.08%[53] - Tiruña亚洲2025年营业收入870.65万元，较2024年同比增加233.33%，2026 - 2030年复合增长率为39.50%[56][57] - Tiruña亚洲报告期毛利率为负，预测期约36%[58] 评估数据 - Fosber集团收益法评估下股东全部权益评估值为61800.00万欧元，增值52174.68万欧元，增值率542.06%[3] - Fosber亚洲收益法评估下股东全部权益价值为99391.00万元，增值83436.78万元，增值率522.98%[3] - Tiruña亚洲收益法评估下股东全部权益价值为3202.00万元，增值4336.82万元，增值率382.16%[3] - Fosber集团评估基准日账面价值为9625.32万欧元[12] - Fosber集团加权平均资本成本为11.87%[27] - Fosber亚洲加权平均资本成本为11.23%[48] - Tiruña亚洲加权平均资本成本为11.39%[74] 市场数据 - 2024 - 2029年全球瓦线市场规模将达31亿欧元，复合增长率为6%[15] - 印刷包装机械相关上市公司2025三季度平均销售毛利率为35.95%，2024年度为35.95%，2023年度为36.63%[60] 费用情况 - Fosber集团报告期销售费用平均费率为2.99%，预测期平均费率为2.95%[19] - Fosber集团报告期管理费用平均费率为6.54%[19] - Fosber集团报告期研发费用平均费率为1.04%[19] - Fosber亚洲报告期平均销售费用率8.75%、管理费用率3.33%、研发费用率3.66%，预测期平均销售费用率7.82%、管理费用率3.95%、研发费用率3.36%[39][41][51] - Tiruña亚洲报告期内销售费用率平均为17.48%、管理费用率平均为71.44%，研发费用率平均为13.73%[63] - Tiruña亚洲预测期内销售费用率由2025年22.34%降至5.28%，管理费用率由2025年40.07%降至3.84%，研发费用率由2025年23.45%降至1.77%[63] 财务比率 - Fosber集团总资产周转率为1.18次，应收账款周转率为5.79次，流动资产周转率为1.55次[82] - Fosber集团资产负债率为55.09%，已获利息倍数为464.69，速动比率为97.04%[82] - Fosber集团销售增长率为3.21%，销售利润增长率为 -2.22%[82] 市场法相关 - Fosber集团市场法估值价值比率选用企业价值与营业收入比率（EV/S）[115] - Fosber集团市场法评估选取四家欧洲可比公司[115] - 修正后EV/S价值比率中位数为1.54[104] - 可比上市公司股票平均波动率平均为34.79%[108] - 缺乏流动性折扣率为11.13%[108] 公司结构与交易 - Fosber集团有6家子公司，重要子公司Fosber美国财务数据在合并报表核算，未单独评估[111] - 华软科技拟以现金交易方式出售倍升互联53.33%股权[113] - 华软科技收购星云开物98.5632%股权[113]

交易信息 - 公司拟出售Fosber集团、Fosber亚洲及Tiruña亚洲100%股权，交易采用锁箱机制，锁箱日为2024年12月31日[14][20][39] - Fosber集团基础价格636,954,707欧元，锁箱利息95,600欧元/天；Fosber亚洲基础价格125,081,335欧元，锁箱利息19,237欧元/天；Tiruña亚洲基础价格12,036,000欧元，锁箱利息1,749欧元/天[20] - 或有对价基于2025年8月至2026年12月目标集团总毛利厘定，总毛利≥23,180万欧元，支付2,500万欧元；21,120万欧元＜总毛利＜23,180万欧元，按公式计算；2026财年目标集团毛利率需≥28%[20] - 本次交易构成重大资产重组，无业绩补偿和减值补偿承诺[21] 财务数据 - 2025年1 - 9月备考前资产总额85.602641亿元，备考后110.503406亿元，变动幅度29.09%；2024年备考前75.285770亿元，备考后107.832769亿元，变动幅度43.23%[28] - 2025年1 - 9月备考前负债总额28.794641亿元，备考后11.578719亿元，变动幅度 - 59.79%；2024年备考前23.042331亿元，备考后9.238245亿元，变动幅度 - 59.91%[28] - 2025年1 - 9月备考前所有者权益56.808000亿元，备考后98.924687亿元，变动幅度74.14%；2024年备考前52.243439亿元，备考后98.594523亿元，变动幅度88.72%[28] - 2025年1 - 9月备考前营业收入33.893124亿元，备考后11.699292亿元，变动幅度 - 65.48%；2024年备考前47.778556亿元，备考后15.835102亿元，变动幅度 - 66.86%[28] - 2025年1 - 9月备考前净利润5.403065亿元，备考后2.207237亿元，变动幅度 - 59.15%；2024年备考前5.401183亿元，备考后0.678979亿元，变动幅度 - 87.43%[28] - 2025年1 - 9月备考前基本每股收益0.43元/股，备考后0.17元/股，变动幅度 - 61.00%；2024年备考前0.43元/股，备考后0.03元/股，变动幅度 - 92.52%[28] 未来展望 - 公司拟利用交易价款回笼资金加大水上动力设备业务投入[44] - 公司将完善公司治理，为发展提供制度保障[45] - 公司完善利润分配制度，强化投资回报[46] 新产品和新技术研发 - 2021年起百胜动力先后研发并量产115马力、130马力和300马力汽油舷外机[74] - 2025年上半年百胜动力实现300马力汽油舷外机量产交付，发布首款顶流机[188][193] - 2025年6月公司大功率舷外机排放检测中心实验室获CNAS实验室认可证书，成行业首家获认证专业实验室[193] 市场情况 - 预计到2030年全球舷外机市场销售规模可达159.75亿美元，2023 - 2030年复合年均增长率为5.35%[184] - 预计到2030年中国舷外机市场规模可达5.88亿美元，2022 - 2030年复合增长率为9.79%[184] - 2024年雅马哈发动机舷外机产品收入为21.41亿美元，宾士域集团为16.01亿美元，百胜动力不足1亿美元[73][184] - 最近五年百胜动力营业收入及净利润年均复合增幅超20%[73][184] 公司历史 - 1996年12月公司成立，注册资本300万元，唐灼林出资153万元持股51%，唐灼棉出资147万元持股49%[132] - 2011年8月公司上市，首次公开发行3400万股，募集资金净额49200.06万元，注册资本变更为13600万元[131][143] - 截至2025年9月30日，唐灼林持股258837568股，占比21.26%；唐灼棉持股96885134股，占比7.96%[167] - 截至报告出具日，唐灼林、唐灼棉合计持股29.22%，为一致行动人，唐灼林为控股股东，二人为实际控制人[170] 其他 - 公司战略性退出瓦楞纸板生产线、瓦楞辊业务，将战略重心转向国内发展科技和新质生产力业务[108] - 公司销售网络覆盖上百个国家和地区，国内覆盖绝大多数省份和地区[195] - 公司舷外机主要产品已取得美国EPA认证和欧盟CE认证[196]

002611 东方精工 关于重大资产出售报告书（草案）修订说明的公告 证券代码：002611 证券简称：东方精工 公告编码：2026-011 广东东方精工科技股份有限公司 2026 年 2 月 13 日，公司收到深圳证券交易所下发的《关于对广东东方精 工科技股份有限公司重大资产出售的问询函》（并购重组问询函〔2026〕第 3 号）（以下简称"《问询函》"），针对《问询函》中提及的问题，公司积极组 织中介机构进行了认真核查及逐项落实，并对《广东东方精工科技股份有限公司 重大资产出售报告书（草案）》（以下简称"《重组报告书（草案）》"）做了 相应修订和完善，并于 2026 年 3 月 12 日披露《重组报告书（草案）（修订稿）》 相较于前次披露文件，本次补充和修订的主要内容如下，如无特别说明本公 告中的简称或释义与《重组报告书（草案）（修订稿）》之"释义"所定义的简 称或名词释义具有相同的含义。 | 章节 | 修订说明 | | --- | --- | | 目录 | 根据修订情况更新了目录 | | 重大事项提示 | 更新本次重组已履行的审批程序和尚需履行的审批程序 | 1 / 2 | 第三节 | 交易对方基本情况 ...

自查信息 - 自查期间为2025年5月28日至2026年1月30日[3] - 核查范围包括上市公司及其相关人员、控股股东、交易对方等[4][5] 人员交易数据 - 刘琳琳2025.11.11 - 2026.1.5累计买入3000股，结余3000股[6] - 陈建争2025.9.18 - 2025.11.28累计买入14500股，卖出3600股，结余10900股[10] - 莫菲君2025.5.29 - 2025.11.27累计买入13600股，卖出15100股，结余100股[10] - 赵庆军2025.8.8 - 2025.8.14累计买入28600股，截至2026年1月30日结余28600股[16] 机构交易数据 - 中信建投证券自营账户2025.05.28 - 2026.01.30累计买入2105000股，卖出2076800股，结余67300股[18] - 中信建投证券资管账户2025.05.28 - 2026.01.30累计买入151200股，卖出292600股[18] 结论 - 相关主体买卖股票行为属个人投资，不存在内幕交易[6][7][9][10][11] - 公司、独立财务顾问、律师均认为买卖行为不构成内幕交易，不影响本次交易[19][20][21]

交易信息 - 上市公司为广东东方精工科技股份有限公司，拟出售Fosber集团、Fosber亚洲和Tiruña亚洲100%股权[1][14] - 交易对方为Foresight US BidCo,Inc.及Foresight Italy BidCo S.p.A.，采用现金交易[14] - 锁箱日为2024年12月31日，评估基准日为2025年6月30日[14][17] - Fosber集团基础价格636,954,707欧元，Fosber亚洲125,081,335欧元，Tiruña亚洲12,036,000欧元，均加锁箱利息[1][22][26] - 或有对价基于2025年8月至2026年12月目标集团总毛利厘定[1] 业绩数据 - 2025年9月30日，资产总额备考后较备考前增加29.09%，负债总额减少59.79%[27] - 2024年12月31日，资产总额备考后较备考前增加43.23%，负债总额减少59.91%[27] - 2025年1 - 9月，营业收入备考后较备考前减少65.48%，净利润减少59.15%[27] - 2024年度，营业收入备考后较备考前减少66.86%，净利润减少87.43%[27] - 2024年和2025年1 - 9月交易前基本每股收益均为0.43元/股，交易后为0.03元/股和0.17元/股[28] 未来展望 - 交易后公司退出瓦楞纸板生产线、瓦楞辊业务，转向国内科技和新质生产力业务[24][109] - 利用回笼资金加大水上动力设备业务投入，完善治理和利润分配制度应对每股收益摊薄[43][44][45] 新产品和新技术研发 - 2020年起公司推动“科技转型升级战略”，成中国首家量产300马力汽油舷外机型企业[69] - 自2021年起百胜动力先后研发并量产115、130和300马力汽油舷外机[74] 风险提示 - 交易存在被暂停、中止或取消的风险，包括股价异常波动等[55] - 交易对方可能未按时支付或无法筹集足额资金[56] - 评估结果可能受相关假设等因素影响，存在估值风险[58] - 标的公司交易涉及股权结构变动需取得银行债权人同意，可能导致提前偿付风险[59] - 上市公司为标的公司Tiruña亚洲的担保存在无法在交割日前及时解除的风险[60] - 交易完成后，上市公司短时间内营业收入与净利润规模可能下滑[62] - 上市公司股票价格在重组审批期间可能出现波动[64]

交易信息 - 公司拟现金出售Fosber集团、亚洲Fosber和亚洲Tiruña 100%股权，交易对方为Foresight US BidCo, Inc.和Foresight Italy BidCo S.p.A.[1][20] - 锁箱日为2024年12月31日，评估基准日为2025年6月30日[20][23] - Fosber集团基础价格636,954,707欧元，锁箱利息95,600欧元/天；亚洲Fosber基础价格125,081,335欧元，锁箱利息19,237欧元/天；亚洲Tiruña基础价格12,036,000欧元，锁箱利息1,749欧元/天[1] - 或有对价基于2025年8月至2026年12月目标集团总毛利厘定，总毛利≥23,180万欧元，支付2,500万欧元；21,120万欧元＜总毛利＜23,180万欧元，按公式计算；2026财年目标集团毛利率不低于28%才有义务支付[1] - 假设2026年2月28日完成交割，交易对价预计为81062.27万欧元，折合人民币约65.63亿元[99] 业绩影响 - 2025年9月30日，资产总额备考前856,026.41万元，备考后1,105,034.06万元，变动幅度29.09%；负债总额备考前287,946.41万元，备考后115,787.19万元，变动幅度 -59.79%[34] - 2024年12月31日，所有者权益备考前522,434.39万元，备考后985,945.23万元，变动幅度88.72%；归属于母公司所有者权益备考前497,737.95万元，备考后961,163.38万元，变动幅度93.11%[34] - 2025年1 - 9月，营业收入备考前338,931.24万元，备考后116,992.92万元，变动幅度 -65.48%；净利润备考前54,030.65万元，备考后22,072.37万元，变动幅度 -59.15%[34] - 2024年度，基本每股收益备考前0.43元/股，备考后0.03元/股，变动幅度 -92.52%[34] 未来展望 - 交易后退出瓦楞纸板生产线、瓦楞辊业务，转向国内科技和新质生产力业务，加大水上动力设备业务投入[31][116] - 预计到2030年全球舷外机市场销售规模可达159.75亿美元，2023 - 2030年复合年均增长率为5.35%；预计到2030年中国舷外机市场规模可达5.88亿美元，2022 - 2030年复合增长率为9.79%[198] 历史发展与现状 - 1996年12月公司前身成立，历经多次增资、股改、发行股份等，截至2025年9月30日，注册资本为121,728.6340万元，唐灼林、唐灼棉为实控人[142][179] - 2014年3月东方精工（荷兰）取得Fosber集团控股权，2017年9月取得剩余40%股份[192] - 东方精工瓦楞纸箱印刷包装设备产品远销60多个国家和地区，百胜动力舷外机产品功率覆盖2马力至300马力[194][198] - 2024年雅马哈发动机舷外机产品收入为21.41亿美元，宾士域集团为16.01亿美元，百胜动力不足1亿美元，近五年百胜动力营收及净利润年均复合增幅超20%[79][198]

002611 东方精工 关于召开 2026 年第一次临时股东会的通知 证券代码：002611 证券简称：东方精工 公告编号：2026-007 广东东方精工科技股份有限公司 关于召开 2026 年第一次临时股东会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏。 广东东方精工科技股份有限公司（以下简称"公司"或"东方精工"）分别于2025年11月 28日和2026年1月30日召开了第五届董事会第二十次（临时）会议和第二十一次（临时）会 议，审议通过了关于公司及公司全资子公司Dong Fang Precision (Netherland) Coöperatief U.A.拟以现金对价向Foresight US BidCo, Inc.和Foresight Italy BidCo出售广东佛斯伯智能设 备有限公司、狄伦拿（广东）智能装备制造有限公司和Fosber S.p.A.的100%股权（以下简 称"本次交易"）的相关议案。 鉴于本次交易相关工作及事项已准备完成，根据公司第五届董事会第二十二次（临时） 会议决议，公司决定于2026年3月27日（星期五）召开2026 ...

会议安排 - 公司第五届董事会第二十二次（临时）会议于2026年3月11日通讯召开[2] - 2026年第一次临时股东会定于3月27日下午2点在佛山召开[3] - 2026年第一次临时股东会表决方式为现场和网络投票结合[3] 议案表决 - 《关于召集公司2026年第一次临时股东会的议案》全票通过[4]

公司重大资产重组计划 - 公司拟将广东佛斯伯100%股权、狄伦拿（广东）100%股权出售给Foresight USA BidCo, Inc [1] - 公司全资子公司拟将Fosber S.p.A. 100%股权出售给Foresight Italy BidCo S.p.A [1] - 该交易预计构成重大资产重组 [1] 交易相关状态与程序 - 公司第五届董事会二十一次会议已于2026年1月30日通过相关议案 [1] - 截至公告披露日，标的公司经营正常，重组工作有序推进 [1] - 该交易尚需提交股东会审议及获得监管机构审批 [1] 交易性质说明 - 该交易不导致公司控制权变更 [1] - 该交易不构成关联交易 [1]

市场扩张和并购 - 公司拟出售广东佛斯伯、狄伦拿（广东）100%股权，子公司拟出售Fosber S.p.A. 100%股权，预计构成重大资产重组[3] 时间节点 - 2025年11月28日召开第五届董事会第二十次（临时）会议，审议通过重大资产出售预案等议案[4] - 2025年12月27日、2026年1月27日披露重大资产重组进展公告[4] - 2026年1月30日召开第五届董事会第二十一次（临时）会议，通过重大资产出售报告书（草案）等议案[4][5] 进展情况 - 截至公告披露日，标的公司经营正常，重组工作仍在推进，尚需股东会审议及监管机构审批等[5] - 交易需经内部决策和监管批准，2026年1月31日已披露风险因素及尚需程序[6] 信息披露 - 公司指定信息披露媒体为《中国证券报》等报刊和巨潮资讯网[6]